财务数据和关键指标变化 - G&A成本（含SBC费用）同比下降3%，占总收入的百分比下降1个百分点至13%，主要因法律和专业费用减少 [7] - Q2利息支出同比增加12%，主要因定期贷款的浮动利率结构；利息收入也因现金余额收益率提高而显著增加 [8] - Q2末总杠杆率为3.4倍，净杠杆率为2.8倍，低于目标的3倍以下 [9] - 预计2023年Q3 Match Group总收入为8.75 - 8.85亿美元，同比增长8% - 9% [10] - 预计Q3 AOI为3.2 - 3.25亿美元，同比增长13% - 14%，中点利润率为37% [15] - 预计2023年全年Match Group实现6% - 7%的营收增长，且AOI利润率优于2022年 [18] - Q2总营收为8.3亿美元，同比增长4%，创季度营收纪录；按固定汇率计算，同比增长6% [97] - Q2直接营收为8.16亿美元，同比增长5%，按固定汇率计算增长6%；RPP同比提高10%至17.41美元，总付费用户同比下降5%至1560万 [80] - Q2运营收入为2.15亿美元，利润率为26%；调整后运营收入（AOI）为3.01亿美元，同比增长5%，利润率为36% [25] - 整体费用（含SBC费用）Q2同比增长4%，不包括无形资产折旧、摊销和减值 [26] - 收入成本（含SBC费用）同比增长4%，占总收入的30%，与去年同期持平 [27] - 销售和营销成本（含SBC费用）同比增加1100万美元或9%，占总收入的百分比持平于16% [48] - 产品开发成本（含SBC费用）同比增长9%，占总收入的百分比持平于11% [49] - 季度末持有现金、现金等价物和短期投资7.41亿美元 [50] - 5月和6月回购100万股普通股，平均价格约为每股32美元，总计约3300万美元 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 Tinder - Q2直接营收为4.75亿美元，同比增长6%，按固定汇率计算增长7%；RPP同比增长10%至15.12美元 [65] - Q2付费用户同比下降4%，环比减少18.4万 [98] - 预计Q3直接营收同比增长近10%，Q4实现两位数同比增长 [52][118] - 预计Q3付费用户同比中个位数下降，环比降幅小于Q2 [11] Hinge - Q2直接营收同比增长35%，较Q1加速8个百分点 [99] - Q2付费用户同比增长近25%至近120万，RPP超过25美元，同比增长超8% [99] - 预计Q3直接营收同比加速增长，2023年实现约40%的同比增长，达到约4亿美元 [112] Match Group Asia - Q2直接营收同比下降4%，较Q1的两位数降幅有大幅改善；按固定汇率计算增长3% [81] - 预计Q3直接营收同比基本持平 [14] Hyperconnect - Azar Q2直接营收同比增长24%，得益于新的AI匹配算法，参与度和转化率显著提高 [23] - 预计Q3直接营收同比增速较Q2有适度改善 [14] Pairs - Q2直接营收同比下降，日本市场用户增长不佳 [23] - 预计Q3直接营收与Q2相比变化有限 [14] Evergreen & Emerging brands - Q2直接营收同比下降5%，较Q1有所改善 [24] - 预计Q3直接营收同比低个位数下降，老牌品牌降幅收窄，新兴品牌持续强劲增长 [14] - Q2间接营收为1300万美元，同比下降7%，与Q1持平 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 日本市场用户增长不佳，但公司计划秋季开始在电视上进行营销，有望改善市场趋势 [23][62] - 美国市场Tinder价格优化和推出周订阅套餐对营收和付费用户产生影响，预计Q3营收增长加速，付费用户同比中个位数下降 [10][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 对Tinder产品体验进行全面更新，增加会员资料深度，平衡滑动体验与新用户体验，以吸引年轻一代用户 [1][2][3] - 实施“从滑动开始”营销活动，提高Tinder新用户注册和重新激活率，提升品牌知名度和意向 [60] - 推进Hinge在英语市场和欧洲市场的扩张，通过多种货币化举措实现营收加速增长 [13][99] - 亚洲业务进行调整，Azar利用AI匹配算法推动营收增长，Hakuna进行业务转型，Pairs计划在日本电视上投放广告 [62] - 推出社交优先的约会应用Archer，面向男同性恋、双性恋和酷儿群体，计划年底全国推广 [77] - 统一Evergreen & Emerging品牌团队，共享关键经验，创新新功能，提高效率和节省成本 [95] - 探索生成式AI在约会应用中的应用，计划年底推出多项相关举措，注重增强信任、真实性和尊重 [63][96] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务在过去几个月取得积极进展，实施的战略和变革为实现持续营收增长和高盈利能力奠定基础 [19] - 虽然对进展感到满意，但认识到仍有改进空间，特别是在Tinder上，将重点关注提升用户趋势、付费用户和营收增长 [19] - 对Tinder的未来充满信心，认为其正处于发展初期，有望实现更好的业绩 [61] - 相信公司在创新和执行方面的努力将帮助会员在现实生活中建立新联系，享受约会体验，实现公司目标 [59] 其他重要信息 - 公司在Q2进行裁员，产生约600万美元的遣散费和类似成本；预计Q3产生约200万美元此类成本 [26][17] - 按协议在7月后停止向谷歌托管账户存入资金，但Q3 IAP费用仍将是同比逆风因素 [17] - 预计Q3整体营销支出占总收入的百分比将比Q2增加约2个百分点，将在Tinder、Hinge和一些新增长应用上增加投入 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 为何不在国际市场提高Tinder价格，以及这对下半年Tinder付费用户和RPP有何影响？ - 新管理团队对全球定价进行广泛测试，国际市场价格已具竞争力，未看到像美国那样的营收效益，因此决定维持价格不变 [32][33] - 付费用户数据受价格优化、周订阅套餐等多种因素影响，Q3环比趋势将好于Q2，随着时间推移，这些变化带来的影响将逐渐平稳 [34][35][36] 问题: 目前受Tinder价格上涨影响的用户比例是多少，Q3及今年剩余时间RPP还有多少提升空间？ - 估计约50%的美国付费用户已支付更高价格，用户在流失一段时间后重新使用时才会看到并支付更高价格 [42] - Q2 Tinder RPP同比提升10%，预计Q3和Q4 RPP将加速增长，推动营收显著加速 [43] 问题: 请详细介绍本月晚些时候推出的Tinder新核心体验，以及这些新功能如何推动平台参与度和货币化？Tinder还有哪些近期至中期可能产生影响的新功能？ - 产品和设计团队正在准备Tinder体验的更新，旨在使应用对年轻群体更具相关性、趣味性和亲和力，同时保持其特色 [75] - 下半年有产品更新和高级体验推出，Tinder Coins仍在测试中，不期望其对2023年营收有贡献 [84] 问题: Tinder超级高级层级在秋季在美国推出，其影响如何？在全球推广的潜力如何？ - 该层级为一小部分Tinder会员提供更好的匹配体验，目前测试结果显示有实际效益 [88] 问题: Tinder第四季度付费用户净增加情况如何？展望2024年，如何平衡RPP和付费用户增长？ - 付费用户增长受周订阅、定价和新用户增长等因素影响，新用户增长虽有改善但未达预期，将通过营销和产品举措推动增长 [106] - 2024年希望看到付费用户和RPP更平衡地推动Tinder营收增长，目前更关注RPP提升，后续将根据产品路线图做决策 [107] 问题: 请详细说明Hinge在Q2营收加速增长的关键驱动因素，以及新推出的周订阅层级的情况？ - 关键驱动因素包括核心英语市场的强劲用户增长、欧洲新市场的拓展以及多种货币化举措，如年初推出的新订阅层级 [111] - 周订阅套餐在Hinge推出约三周，看到转化率和续订率改善，与其他品牌效果类似 [135] 问题: 请举例说明Tinder和Hinge已在哪些方面利用AI技术，以及这对这两个业务的营收和利润有何影响？ - 正在创建照片选择功能，利用AI帮助用户高效创建更好的个人资料，展示个性并脱颖而出 [116] - 利用AI解决约会痛点，同时注重真实性、伦理和隐私问题 [115][117] 问题: 请更新2023年营收展望，以及如何看待AOI利润率的提升幅度和影响因素？ - 预计Match Group全年营收同比增长6% - 7%，高于此前提供范围的下限，Q3营收同比增长8% - 9% [142] - Tinder和Hinge增长、其他业务改善有望推动公司Q4实现两位数增长，全年达到6% - 7%的增长 [143] - AOI利润率提升取决于Tinder增长幅度，其高利润率营收有助于提升整体利润率，预计较2022年至少提高50个基点，但受各业务表现影响 [119] 问题: 日本市场情况如何，团队有哪些加速增长的计划？ - 日本市场仍具挑战，公司对新加入的Pairs CEO和当地团队有信心，计划首次在日本电视上投放广告，认为这将对业务有积极影响 [124][125][150] 问题: 如何看待Tinder付费用户趋势，国际定价暂停和美国定价影响结束后，2023年剩余时间情况如何？ - 2023年主要关注提高RPP，Q2显著增加，预计Q3和Q4继续加速增长 [129] - 付费用户方面，预计未来几个季度仍将同比中个位数下降，但取决于产品推出情况，如年底计划推出的新高级层级将影响2024年营收 [129][130] 问题: 周订阅套餐增加是否会增加 churn，如何管理前景的不确定性？周订阅套餐是否类似单点服务，与欧洲历史情况有何关联？ - 周订阅套餐较新，数据有限，管理和预测有挑战，但随着时间推移会改善 [156] - 虽增加了一些不确定性和 churn，但转化率和续订率提高，对年轻用户有吸引力，整体对业务有积极影响 [157] - 公司根据营收提供展望，而非付费用户和RPP，因营收影响更稳定，付费用户分析更具挑战性 [171] - 不建议用付费用户作为漏斗顶部强度的代理，新注册和重新激活数据显示漏斗顶部强度有所改善 [173]

营收情况 - 美洲直接收入在2023年相比2022年增长了1%，达到了40.59亿美元，主要受到Hinge和Tinder订阅价格上涨和Tinder每位付费用户的平均购买额增加的推动[67] - 欧洲直接收入在2023年相比2022年下降了1%，达到21.25亿美元，主要是由于付费用户减少7%，部分抵消了6%的RPP增长[67] - APAC和其他地区直接收入在2023年相比2022年下降了7%，达到15.6亿美元，主要是由于RPP减少9%，部分抵消了付费用户增加1%[67] - 调整后的营业收入为262521美元，较去年同期下降了4%[82] - 2023年第一季度总收入为787124美元，较去年同期下降了1%[83] 费用情况 - 2023年第一季度折旧费用基本持平，为10552美元[73] - 2023年第一季度无形资产摊销费用减少，为12117美元，降低了5%[74] - 利息支出增加了13%，主要是由于当前期间贷款利率上升[76] - 2023年所得税费用为41639万美元，有效所得税率为26%，高于美国联邦法定税率[78] 资本支出和现金流 - 2023年投资活动中主要是资本支出，主要涉及软件内部开发和计算机硬件购买，金额为1980万美元[85] - 公司主要的流动性来源是现金及现金等价物以及来自经营活动的现金流量，截至2023年3月31日，信贷额度为7496万美元，公司相信有足够的经营现金流量来满足未来的义务[88] - 公司预计2023年现金资本支出将在6500万至7000万美元之间，与2022年相比有所增加，主要是由于资本化劳动力和计划中的租赁空间改进的增加[88] - 我们预计2023年现金所得税支出将比2022年增加7000万至8000万美元，这一估计将受到各种因素的影响，包括股价在股权奖励行权或行使时的情况[89] 其他 - 公司董事会批准了新的股票回购计划，用于回购最多10亿美元的Match Group股票，取代现有的股票回购计划[90] - 公司的负债可能限制我们获得额外融资以满足运营资本需求、收购、资本支出、债务偿还或其他要求，公司可能需要通过未来债务或股权融资来筹集额外资金[91]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总营收为7.87亿美元,同比下降1% [14] - 外汇汇率对总营收造成700万美元的负面影响,按汇率中性计算,总营收为8.22亿美元,同比增长3% [14] - 直接收入(来自用户的收入)同比下降1%,按汇率中性计算增长3% [15] - 总付费用户数同比下降3%,至1590万 [15] - 每付费用户平均收入(RPP)同比增长2%,至16.26美元 [15] - 按汇率中性计算,RPP同比增长6% [15] - 调整后营业利润(AOI)为2.63亿美元,同比下降4%,利润率为33% [19] - 营业利润为1.98亿美元,同比下降5%,利润率为25% [19] - 2023年第二季度总营收预计为8.05-8.15亿美元,同比增长1-3% [23] - 2023年第二季度Tinder直接收入预计同比增长低个位数 [23] - 2023年第二季度调整后营业利润预计为2.75-2.8亿美元,利润率约为34% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 Tinder - 2023年第一季度Tinder直接收入为4.41亿美元,与上年同期持平,按汇率中性计算增长4% [15] - Tinder付费用户数为1070万,与上年同期持平 [15] - Tinder RPP为13.80美元,与上年同期持平 [15] - Tinder订阅收入同比增长,而按次付费收入同比下降,受宏观经济环境影响 [15] - 2023年第一季度Tinder用户增长略低于预期 [16] - 2023年4月,Tinder表现有所改善,新增用户和重新激活用户增加,每周订阅和定价优化开始带来收入贡献 [16] - 2023年第二季度Tinder付费用户数预计同比下降和环比下降 [23] - 2023年第二季度Tinder直接收入预计环比增长低至中个位数 [23] Hinge - 2023年第一季度Hinge直接收入同比增长27%,按汇率中性计算增长30% [17] - Hinge付费用户数同比增长15%,达到100万以上 [17] - Hinge RPP超过25美元,同比增长超过10% [17] - Hinge的新订阅层级继续做出贡献,高级层级HingeX的采用率符合预期 [17] - Hinge的欧洲扩张继续取得重大进展 [17] - 2023年第二季度Hinge直接收入预计将大幅加速增长 [24] - Hinge 2023年直接收入预计将达到约4亿美元 [28] MG Asia - 2023年第一季度MG Asia直接收入同比下降13%,按汇率中性计算下降3% [18] - Azar的直接收入同比增长4%,按汇率中性计算增长更强劲 [18] - Hakuna和Pairs的直接收入同比下降 [18] - 2023年第二季度MG Asia直接收入预计同比下降,按汇率中性计算基本持平 [24] Evergreen & Emerging - 2023年第一季度Evergreen & Emerging直接收入同比下降8%,按汇率中性计算下降6% [18] - Evergreen品牌继续减少营销支出 [18] - 新兴品牌(包括Chispa、BLK和The League)的直接收入同比增长超过50% [18] - 2023年第二季度Evergreen & Emerging直接收入预计同比下降,与第一季度类似 [24] 其他 - 2023年第一季度间接收入为1300万美元,同比下降14% [18] - 2023年第二季度间接收入预计接近持平 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - Hinge在英语市场表现出色,并成功扩展到国际市场,早期结果令人印象深刻 [6][7] - Tinder在第一季度推出了营销活动,在美国和英国等关键市场改善了品牌认知度和下载量 [11][16] - Hinge在欧洲的扩张继续取得重大进展 [17] - Tinder在美国和英国等关键市场的用户增长有所改善 [11] - Hinge计划在2023年继续在欧洲稳步扩张,并考虑在2024年进入新市场 [71] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司进行了重组,以优化内部运营,增加跨品牌合作,加快产品发布速度 [6] - 公司正在评估人工智能等新兴技术,认为其可以推动下一阶段的增长 [12] - 公司专注于在实现短期收入目标的同时,推动长期股东价值 [13] - 公司计划在2023年下半年推出一款新应用 [81] - 公司认为Tinder和Hinge可以同时增长,因为它们的产品体验和品牌理念不同 [62] - 公司认为人工智能可以改善约会体验,但不会取代现实世界的约会 [86] - 公司正在利用Hyperconnect等现有业务中的AI能力,并考虑与第三方合作 [88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为Tinder在2023年第四季度将实现两位数的直接收入增长 [26] - 管理层预计2023年全年总收入增长率为5%左右 [75] - 管理层预计2023年调整后营业利润率将与上年持平或略有改善 [28] - 管理层预计2023年自由现金流约为8亿美元,并计划将至少50%的自由现金流返还给股东 [22] - 管理层认为App Store政策的变化可能会带来积极影响 [97] - 管理层对Tinder和Hinge的增长前景持乐观态度 [59][62] 其他重要信息 - 公司回购了260万股股票,价值1.13亿美元 [22] - 公司董事会批准了一项新的10亿美元股票回购计划 [22] - 公司预计2023年将产生约8亿美元的自由现金流 [22] - 公司计划在2023年下半年推出一款新应用 [81] 问答环节所有提问和回答 问题: Tinder在4月份的积极迹象 - 管理层表示,4月份Tinder在新增用户和重新激活用户方面有所改善,每周订阅和定价优化开始带来收入贡献 [33] 问题: Tinder产品路线图 - 管理层介绍了Tinder产品路线图中的三个关键功能:Just For You、平台健康和高端会员体验 [37] 问题: Tinder定价测试 - 管理层解释了Tinder定价策略的背景和目标,表示测试是为了最大化收入,并将在更多市场进行测试 [43][44][45][46] 问题: Tinder品牌活动 - 管理层介绍了Tinder品牌活动的目标和进展,表示活动改善了品牌认知度和下载量 [51][52] 问题: Hinge的可持续增长和利润率 - 管理层表示,Hinge有巨大的增长潜力,预计未来几年将实现10亿美元以上的收入,但短期内利润率可能会受到国际扩张的影响 [59] 问题: Tinder的付费用户增长 - 管理层表示,Tinder需要改善产品体验和品牌认知度,以吸引新用户和重新激活流失用户 [66] 问题: Hinge的国际扩张 - 管理层表示,Hinge计划在2023年继续在欧洲稳步扩张,并考虑在2024年进入新市场 [71] 问题: 2023年收入指引 - 管理层表示,2023年总收入增长率为5%左右,Tinder的表现是主要变量 [75] 问题: 成本结构和利润率 - 管理层表示,Tinder的增长是提高利润率的关键,公司将继续在控制成本和推动收入增长之间取得平衡 [80][81] 问题: AI对约会体验的影响 - 管理层表示,AI可以改善约会体验,但不会取代现实世界的约会,公司正在评估如何利用AI [85][86] 问题: 新应用的更多信息 - 管理层表示,将在本月晚些时候公布新应用的更多信息 [101][102]

COVID-19疫情影响 - 公司的业务和运营结果可能会受到COVID-19疫情或其他类似疫情的不利影响[49] 外汇汇率波动 - 外汇汇率波动已经对公司的运营结果产生了不利影响，并可能继续如此[50] 用户数据访问和利用 - 公司的成功部分取决于对用户和订阅者个人数据的访问、收集和使用[51] 应用商店分发服务 - 通过应用商店分发服务的增加，为了保持利润率，公司可能需要通过减少传统营销支出、增加用户量或用户的单用户收入，或通过其他努力来增加收入或降低成本[52] 系统和基础设施完整性 - 公司的成功部分取决于系统和基础设施的完整性，以及及时和具有成本效益地增强、扩展和调整这些系统和基础设施的能力[53] 网络安全风险 - 公司可能无法保护系统和基础设施免受网络攻击的影响，并可能受到第三方经历的网络攻击的不利影响[54] 第三方系统依赖 - 公司依赖第三方系统和基础设施，包括数据中心和云服务提供商，如亚马逊网络服务，以及第三方计算机系统和通信系统，任何服务水平变化或中断都可能影响业务[55] 法律法规挑战 - 公司面临复杂和不断变化的美国和国际法律法规，包括数据隐私和平台责任，这可能导致业务实践变化、成本增加、用户增长下降或损害业务[56] 新立法和法规影响 - 新的立法和法规可能对公司业务产生不利影响，包括减少用户需求和增加经营成本，尤其是对互联网使用和服务的影响[57] 信用卡支付风险 - 公司面临与信用卡支付相关的风险，包括数据安全漏洞和欺诈，可能对业务产生不利影响[58] 用户行为影响 - 公司可能因用户不当行为而受到指责，损害品牌声誉，进而影响业务[60] 公司负债情况 - 公司负债情况：截至2022年12月，公司总债务约为39亿美元，可借款额度为7.496亿美元[67] 第三方平台依赖 - 公司依赖第三方平台进行服务的分发和营销，如Facebook、Apple App Store和Google Play Store[50] 应用商店费用抵消 - 公司需要通过降低传统营销支出、增加用户数量或用户单价等方式来抵消不断增加的应用商店费用[52] 系统和基础设施稳定性 - 公司的成功部分取决于系统和基础设施的完整性，必须保证系统和基础设施的稳定性和性能[53] 网络安全攻击影响 - 公司可能面临来自第三方的网络安全攻击，这可能会对公司造成不利影响[54] 第三方系统完整性 - 公司的成功部分取决于第三方系统和基础设施的完整性，任何服务水平变化或系统中断都可能影响公司的服务提供[55] 法律法规挑战 - 公司面临复杂和不断变化的美国和国际法律法规，包括数据隐私和平台责任[56] 新立法和法规影响 - 新的立法和法规可能对公司业务产生不利影响，尤其是对互联网使用和服务的增长[57] 信用卡支付风险 - 信用卡支付相关风险包括数据安全漏洞和欺诈可能对公司业务产生不利影响[58] 用户行为影响 - 用户不当行为可能损害公司品牌声誉，进而影响业务[60] 知识产权保护 - 知识产权保护不足或被指控侵犯第三方知识产权可能对公司业务产生不利影响[61] 国际市场风险 - 在国际市场运营面临一系列风险，包括文化差异、法律法规挑战等[62] 收购风险 - 收购可能带来运营和财务风险，包括整合困难和管理资源分散[63] 无形资产减值 - 公司可能面临无形资产减值损失，影响财务状况和经营业绩[65] 负债影响 - 公司的负债可能影响经营能力，对财务状况和业绩产生重大不利影响[67] 债务偿还挑战 - 公司可能无法产生足够的现金来偿还所有债务，可能被迫采取其他措施来满足债务义务[69] 变动利率债务 - 变动利率债务可能使债务偿还义务显著增加[72] 控制权变更限制 - 公司的证书和章程或特拉华州法律的规定可能会阻止、延迟或阻止公司的控制权变更或管理层变更，从而抑制公司普通股的交易价格[80]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度总收入为7.87亿美元,同比下降1%,但剔除汇率影响后同比增长3% [25] - 直接收入同比下降1%,剔除汇率影响后同比增长3%,主要由于付费用户同比下降3%至1,590万,但人均收入同比增长2%至16.26美元 [26] - Tinder直接收入持平,剔除汇率影响后同比增长4%,付费用户相对持平,人均收入也相对持平 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - Hinge直接收入同比增长27%,剔除汇率影响后增长30%,付费用户增长15%至100万,人均收入增长10%以上超过25美元 [30] - MG Asia业务直接收入同比下降13%,剔除汇率影响后下降3% [31] - Hyperconnect旗下Azar直接收入同比增长4%,但Hakuna和Pairs直接收入同比下降 [31] - Evergreen & Emerging业务直接收入同比下降8%,剔除汇率影响后下降6% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - Tinder在美国和英国的下载量有所改善,反映了营销活动的初步成效 [20][29] - Hinge在欧洲的扩张也取得了重大进展 [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在利用人工智能技术来改善用户体验,认为这可能是行业的下一个重大变革 [21][22] - 公司正在努力改善Tinder的品牌形象,尤其是针对年轻女性用户 [20] - 公司认为Hinge和Tinder可以同时增长,不会相互挤占 [87][88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对Tinder的未来前景持乐观态度,预计第四季度Tinder和公司整体的收入增长将达到两位数 [46] - 管理层认为公司今年的整体收入增长可能会接近下限,但有信心通过各项举措在第四季度实现强劲增长 [47][50][51] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **James Heaney 提问** 询问Tinder4月份的表现情况 [54] **Gary Swidler 回答** Tinder4月份在新增用户和付费用户转化率等关键指标上都有所改善,反映了公司各项举措的成效 [55][57] 问题2 **Ygal Arounian 提问** 询问Tinder产品路线图的重点以及针对女性用户体验的计划 [60] **Bernard Kim 回答** 公司正在推出一系列产品功能来改善用户体验,如"Just For You"等针对女性用户的功能,以及高端会员服务等 [61][62][63][64] 问题3 **Jason Helfstein 提问** 询问Tinder价格调整策略的考虑 [67] **Gary Swidler 回答** Tinder正在全面优化定价策略,包括在美国等市场推出更高价位的订阅套餐,虽然会短期影响付费用户数,但预计长期将提升收入 [68][69][70]

信贷与贷款情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，信贷安排下信用证未偿还金额为40万美元，可用额度为7.496亿美元[111] - 截至2022年9月30日，定期贷款适用利率为4.69%，未偿还金额为4.25亿美元；2021年12月31日，利率为伦敦银行同业拆借利率加1.75%，当时适用利率为1.91%[115] - 截至2022年9月30日，信贷安排下有7.496亿美元可用，到期日为2025年2月13日[174] 优先票据与可交换票据情况 - 截至2022年9月30日，5.00%优先票据未偿还本金总额为4.5亿美元；4.625%优先票据为5亿美元；5.625%优先票据为3.5亿美元；4.125%优先票据为5亿美元；3.625%优先票据为5亿美元[115] - 截至2022年9月30日，2022年可交换票据未偿还本金总额为4430万美元，10月初到期时已用现金结算；2026年可交换票据为5.75亿美元；2030年可交换票据为5.75亿美元[115] 总营收情况 - 2022年第三季度总营收为8.09546亿美元，较2021年同期增加771.1万美元，增幅1%；前九个月总营收为24.0269亿美元，较2021年同期增加2.25483亿美元，增幅10%[118] - 2022年第三季度报告收入8.09546亿美元，较2021年同期增加771.1万美元，增幅1%；前九个月报告收入24.0269亿美元，较2021年同期增加2254.83万美元，增幅10%[163] 各地区直接收入情况 - 2022年第三季度美洲地区直接收入为4.13805亿美元，较2021年同期增加2019.2万美元，增幅5%；前九个月为12.22513亿美元，较2021年同期增加1.1025亿美元，增幅10%[118] - 2022年第三季度欧洲地区直接收入为2.14771亿美元，较2021年同期减少290.9万美元，降幅1%；前九个月为6.3857亿美元，较2021年同期增加3528.9万美元，增幅6%[118] - 2022年第三季度亚太及其他地区直接收入为1.66568亿美元，较2021年同期减少786.4万美元，降幅5%；前九个月为4.98047亿美元，较2021年同期增加7836.3万美元，增幅19%[118] - 2022年欧洲直接收入增长3530万美元，即6%，付费用户增长5%，每付费用户收入增长1%[122] - 2022年亚太及其他地区直接收入增长7840万美元，即19%，付费用户增长25%，每付费用户收入下降5%[123] 间接收入情况 - 2022年第三季度间接收入为1440.2万美元，较2021年同期减少170.8万美元，降幅11%；前九个月为4356万美元，较2021年同期增加158.1万美元，增幅4%[118] 付费用户情况 - 2022年第三季度付费用户总数为16548人，较2021年同期增加245人，增幅2%；前九个月为16426人，较2021年同期增加1196人，增幅8%[118] 成本收入情况 - 2022年第三季度成本收入增长6%，达到2.46962亿美元，占收入的31%，主要因应用内购买费用和托管费用增加[124] - 2022年前九个月成本收入增长20%，达到7.24038亿美元，占收入的30%，排除收购影响后增长12%[125] 销售和营销费用情况 - 2022年第三季度销售和营销费用下降15%，为1.29615亿美元，占收入的16%，因多品牌营销支出降低[126] - 2022年前九个月销售和营销费用下降5%，为4.07182亿美元，占收入的17%，部分被收购抵消[127] 产品开发费用情况 - 2022年第三季度产品开发费用增长31%，为8788万美元，占收入的11%，主要因补偿费用增加[128] - 2022年前九个月产品开发费用增长45%，为2.53084亿美元，占收入的11%，与收购有关[131] 无形资产减值和摊销情况 - 2022年前九个月无形资产减值和摊销增加，主要因第二季度确认2.174亿美元减值[136][137] 未确认补偿成本情况 - 截至2022年9月30日，有4.077亿美元未确认补偿成本，预计在约2.7年加权平均期内确认[141] 利息费用情况 - 2022年前9个月利息费用为107,333千美元，较2021年的95,907千美元增长12%[143] 其他收入（支出）净额情况 - 2022年第三季度其他收入（支出）净额为2,326千美元，较2021年的 - 39,212千美元有显著变化[144] - 2022年前9个月其他收入（支出）净额为49,321千美元，较2021年的 - 40,886千美元有变化[146] 所得税拨备情况 - 2022年第三季度所得税拨备为29,254千美元，较2021年的18,627千美元增长157%，有效所得税率从12%升至27%[148] - 2022年前9个月所得税拨备为 - 5,234千美元，较2021年的38,200千美元下降14%，有效所得税率从8%升至11%[149] 税收政策影响情况 - 2022年8月《降低通胀法案》颁布，2022年12月31日后征收15%企业替代最低税和1%净股票回购消费税，公司目前不符合替代最低税条件[150] 营业收入与净利润情况 - 2022年第三季度调整后营业收入为284,182千美元，2021年为285,329千美元；2022年前9个月调整后营业收入为843,198千美元，2021年为777,986千美元[159] - 2022年第三季度净利润归属于公司股东为128,696千美元，2021年为131,210千美元；2022年前9个月为277,371千美元，2021年为446,355千美元[159] - 2022年第三季度营业收入为210,635千美元，2021年为220,590千美元；2022年前9个月为408,372千美元，2021年为619,762千美元[159] 非GAAP财务指标情况 - 公司提出调整后营业收入和排除外汇影响的收入作为非GAAP财务指标，用于评估业务表现[153] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日，美国现金及现金等价物为2.52768亿美元，其他国家为1.37873亿美元，总计3.90641亿美元，较2021年12月31日的8.15384亿美元减少[165] 经营、投资、融资活动现金情况 - 2022年前九个月，持续经营业务经营活动提供的净现金为3.00451亿美元，2021年为6.66925亿美元[166] - 2022年前九个月，持续经营业务投资活动使用的净现金为614.39万美元，2021年为9160.43万美元[166] - 2022年前九个月，持续经营业务融资活动使用的净现金为6462.71万美元，2021年为276.87万美元[166] - 2022年经营活动现金减少主要因应付账款和其他负债减少4.673亿美元，部分被其他资产增加5380万美元等抵消[168] - 2022年投资活动现金使用主要因资本支出3840万美元和收购使用现金2570万美元[169] - 2022年融资活动现金使用主要因回购库藏股4820万美元等，部分被结算票据套期收益6150万美元等抵消[170] 现金资本支出预计情况 - 公司预计2022年现金资本支出在5700万美元至6200万美元之间，较2021年减少[177] 采购承诺义务情况 - 公司各项采购承诺义务在2022年剩余时间为2860万美元，2023年为9710万美元，2024年为1.084亿美元，2025年为9100万美元[179] 股票回购计划情况 - 2022年5月2日，董事会批准新的股票回购计划，最多回购1250万股普通股[180] - 截至2022年9月30日的九个月，公司按交易日期计算回购720万股，花费4.82亿美元[180] - 截至2022年10月31日，回购计划下还有530万股可用于回购[180] 国际现金汇回情况 - 截至2022年9月30日，公司所有国际现金可汇回且无重大税务后果[181] 债务影响情况 - 公司债务可能限制其获取额外融资和使用运营现金流的能力[182] 财务报表编制情况 - 公司管理层在编制合并财务报表时需进行估计、判断和假设，实际结果可能与估计不同[184] 关键会计政策和估计情况 - 截至2022年9月30日的九个月，公司关键会计政策和估计自2021年12月31日年度报告披露以来无重大变化[185] 市场风险敏感工具或头寸情况 - 截至2022年9月30日的九个月，公司对市场风险敏感的工具或头寸自2021年12月31日年度报告披露以来无重大变化[187]

财务数据和关键指标变化 - Q3总营收8.1亿美元，同比增长1%；若剔除汇率影响，营收可达8.83亿美元，同比增长10%，汇率影响比预期差800万美元 [25] - 直接营收同比增长1%，美洲地区增长5%，欧洲地区下降1%（剔除汇率影响增长15%），亚太及其他地区下降5%（剔除汇率影响增长16%） [26] - 总付费用户1650万，同比增加2%；美洲和欧洲地区均下降1%，亚太及其他地区增长12% [27] - Q3每付费用户平均收入（RPP）为16.02美元，与去年同期持平；剔除汇率影响，公司整体RPP同比增长9% [28][29] - 间接营收为1400万美元，与Q2持平，同比下降11%；运营收入为2.11亿美元，利润率26%；调整后运营收入为2.84亿美元，利润率35% [34] - 整体费用同比增长3%，收入成本同比增长6%，占总营收31%，同比上升2个百分点 [35] - 销售和营销支出同比减少2400万美元（16%），占总营收比例降至60%；一般及行政费用同比增加1100万美元（10%），占营收14%，同比上升1个百分点 [36][37] - 产品开发成本同比增长31%，占营收11%；Q3末总杠杆率为3.5倍，净杠杆率为3.1倍；持有现金、现金等价物和短期投资3.98亿美元 [38] - Q3回购430万股股票，花费2.67亿美元，目前回购授权还剩530万股 [38][39] - 预计Q4总营收7.8 - 7.9亿美元，预计汇率逆风约7000万美元，若剔除汇率影响，营收增长将提高近9个百分点，该逆风比上次预期多1400万美元 [40] - 预计Q4调整后运营收入2.7 - 2.75亿美元，利润率约35% [44] - 预计2023年实现5% - 10%的营收同比增长，剔除汇率影响，总营收将实现高个位数至低两位数增长，预计汇率将造成约3个百分点的拖累 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 Tinder - Q3直接营收4.6亿美元，同比增长6%，剔除汇率影响增长16%；付费用户增长7%，新增70万付费用户至1110万；RPP同比下降1%，剔除汇率影响增长8% [30] - 预计Q4直接营收与去年同期基本持平，剔除汇率影响将实现高个位数增长，付费用户将实现中个位数增长 [41] 其他品牌 - Q3直接营收同比下降5%，主要因付费用户下降8%和RPP增长3%；Hinge、BLK和Chispa持续推动增长，部分成熟品牌减少营销支出，Plenty of Fish受宏观经济影响较大 [32] - 预计Q4直接营收将下降中个位数，剔除汇率影响将实现低个位数增长，Hinge、BLK和Chispa将继续推动增长，抵消成熟品牌及Pairs和Hyperconnect因汇率导致的下降 [43] Hyperconnect - 亚洲地区Azar应用Q3营收同比下降7%，剔除汇率影响增长超10%；Hakuna营收同比呈低两位数下降，付费用户受日本市场疲软影响，报告营收下降超15% [33] Hinge - Q3在德国成功推出，拓展欧洲新市场；10月在美国和全球下载量创历史新高，在美国成为下载量第三的约会应用 [16][17] - 本月晚些时候将开始测试新的高级订阅层级，计划在Q1全面推出，预计将提高RPP [18] - 预计2023年至少实现1亿美元的增量营收 [47] 各个市场数据和关键指标变化 美洲 - 直接营收同比增长5%，主要得益于Tinder、Hinge、BLK和Chispa的增长，但成熟品牌有所下降 [26] - 付费用户同比下降1% [27] - RPP同比增长6% [28] 欧洲 - 直接营收同比下降1%，剔除汇率影响增长15%，受Tinder和Hinge推动 [26] - 付费用户同比下降1% [27] - RPP与去年同期持平，剔除汇率影响增长16% [29] 亚太及其他地区 - 直接营收同比下降5%，剔除汇率影响增长16%，受Tinder推动 [26] - 付费用户同比增长12% [27] - RPP同比下降14%，剔除汇率影响增长4% [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年战略重点围绕为女性用户提供更个性化体验、通过产品举措吸引Gen Z、评估虚拟商品和硬币以挖掘潜在高价值用户、创造更有针对性的货币化机会，包括关注未付费用户 [11] - 加强Tinder全球营销品牌活动，重塑品牌叙事，营销团队与产品团队紧密合作，为下一代单身人士重新定义品牌故事 [12][13] - 持续寻找Tinder全职CEO，确保新领导者能无缝融入团队，专注于增长和盈利 [14][15] - Hinge继续推进本地化战略，在全球拓展用户和市场份额，计划在欧洲进一步扩张 [16] - 鉴于当前宏观环境，2023年将聚焦于增长型品牌的投资，减少非增长领域的投入 [21] - 调整Tinder的ALC商品销售策略，强调推出更小、价格更低的套餐，以应对宏观经济影响和用户价格敏感性 [42] - 计划在2023年增加Hinge的营销支出，支持其全球用户增长；在Tinder适度增加营销支出，支持产品改进和用户增长；推出Match品牌的新营销活动 [45] - 投资The League和孵化新应用，以满足特定人群需求，同时降低其他领域的运营费用，确保2023年利润率至少与去年持平 [50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境充满挑战，但公司拥有优秀团队和品牌组合，有信心为股东创造长期价值 [8] - Tinder团队合作良好，组织效率和运营得到改善，虽恢复增长需时间，但正朝着正确方向前进 [9][10] - 对Hinge的表现感到满意，其新高级订阅层级有望提高RPP，预计2023年将实现显著增长 [18][47] - 尽管当前环境困难，但公司有能力应对挑战，通过明智投资和成本管理实现盈利和现金流增长 [52] - 2023年营收增长受Tinder产品执行质量、Hinge国际扩张和新高级层级贡献、宏观经济影响等因素影响 [48] 其他重要信息 - 会议提醒，所讨论的展望和未来表现属于前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与当前观点有重大差异 [5] - 公司预计App Store政策可能在2023年或2024年发生变化，这将对利润率产生积极影响，但目前的展望未考虑这一因素 [128][129] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：a la carte业务疲软的影响范围及涉及品牌 - 主要影响冲动和偶尔购买者，他们对价格更敏感，受宏观经济因素影响较大；受影响的主要是年轻、可支配收入较少的用户，无明显地域差异；公司正调整ALC商品销售策略，强调推出更小套餐以应对 [55][56][57] 问题2：Tinder Q3营收增长超预期的原因及Q4增速放缓的原因 - Q3因对Tinder的变化不确定，给出保守展望，实际表现超预期；Q4宏观环境更具挑战性，a la carte业务受影响，且产品动力不如以往，但随着Tinder团队的推进，2023年有望改善 [61][62][64] 问题3：Tinder广告业务的重点及虚拟商品和货币的进展 - 广告业务方面，公司希望文化上接受广告货币化，借鉴游戏经验，如奖励视频，目标是实现超1亿美元广告营收；虚拟商品和货币方面，团队重新规划路线图，推迟到2023年推出，Tinder首席产品官有相关经验 [67][70][69] 问题4：Hinge新高级订阅层级的推出情况及目标付费用户 - 本月晚些时候开始测试，新年后全球推出；预计2023年该层级表现较温和，类似Tinder Platinum；因推迟推出和汇率逆风，Hinge今年营收预计比目标低1500万美元 [73][74] 问题5：对亚太地区业务的预期和假设 - 日本市场预计趋势无重大变化，Pairs业务本地货币营收有望小幅改善，但美元计价可能下降，利润率约25%；Hyperconnect的Azar业务有望增长，Hakuna业务有一定改善，整体本地货币营收有望小幅增长，但美元计价可能下降，调整后运营利润率约10% [78][79][81] 问题6：Tinder营销与产品团队整合对增长的影响及营销支出变化和利润率维持假设 - 整合有助于加速Tinder用户增长，2023年将增加营销支出以建立更强品牌叙事，但仍低于营收的10%；即使增加营销支出，预计Tinder利润率仍保持在50%左右 [84][86][87] 问题7：2023年营销支出策略是临时还是永久的及Hinge 2022年营收预期 - 营销支出策略并非为应对宏观环境或永久转变，是为实现战略目标的有针对性增加；Hinge 2022年目标营收3亿美元，预计因汇率因素少1500万美元，约2.85亿美元；2023年预计至少增加1亿美元营收，取决于国际扩张和新定价层级的成功 [90][91][92] 问题8：Hinge国际扩张情况及未来市场推出计划 - Hinge产品在非英语市场也有吸引力，营销和本地化策略有效；德国和瑞典推出成功，本季度将在法国、意大利和西班牙推出本地化版本，2023年开始营销，预计在欧洲持续增长 [109][110][111] 问题9：Tinder早期成果及新CEO宣布时间，Q4指引是否考虑近期疲软情况及疲软范围 - Tinder团队合作良好，Q3完成周订阅、推广优化和关系意向等目标，2023年产品计划正在确定；寻找新CEO需谨慎，确保与团队契合，目前由CEO暂代；Q4可见性较高，近期疲软主要在Tinder的a la carte业务和Plenty of Fish业务，已在Q4展望中考虑，2023年情况较难预测 [113][114][118] 问题10：Q4和2023年利润率的节奏及相关举措的影响 - 2023年营销支出占营收比例与2022年大致一致，目标是全年利润率持平，季度间可能因营销支出节奏有小波动；Tinder增长对实现长期利润率目标至关重要；目前利润率展望未考虑App Store政策变化，但预计2023 - 2024年可能有积极影响 [123][124][128] 问题11：成本控制举措的影响时间和具体内容 - 可控制的成本主要在营销、人员和其他运营费用方面；营销支出在部分业务增加，在其他业务减少以平衡利润率；人员招聘自年中大幅放缓，2022 - 2023年仅在增长业务进行关键招聘；成本控制将在企业管理费用和房地产方面进行，预计在Q4或2023年体现效果 [131][132][136]

信贷与贷款情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，信贷安排下信用证未偿还金额为40万美元，可用额度为7.496亿美元[113] - 截至2022年6月30日，定期贷款适用利率为3.19%，未偿还金额为4.25亿美元；2021年12月31日，利率为伦敦银行同业拆借利率加1.75%，当时适用利率为1.91%[117] - 截至2022年6月30日，信贷安排下有7.496亿美元可用，到期日为2025年2月13日[175] 票据未偿还本金情况 - 截至2022年6月30日，5.00%优先票据、4.625%优先票据、5.625%优先票据、4.125%优先票据、3.625%优先票据未偿还本金分别为4.5亿美元、5亿美元、3.5亿美元、5亿美元、5亿美元[117] - 截至2022年6月30日，2022年可交换票据、2026年可交换票据、2030年可交换票据未偿还本金分别为5890万美元、5.75亿美元、5.75亿美元[117] 营收情况 - 2022年第二季度总营收为7.94513亿美元，较2021年同期增长8675.3万美元，增幅12%；上半年总营收为15.93144亿美元，较2021年同期增长2.17772亿美元，增幅16%[120] - 2022年第二季度直接收入为7.80153亿美元，较2021年同期增长8583.1万美元，增幅12%；上半年直接收入为15.63986亿美元，较2021年同期增长2.14483亿美元，增幅16%[120] - 2022年第二季度间接收入为1436万美元，较2021年同期增长92.2万美元，增幅7%；上半年间接收入为2915.8万美元，较2021年同期增长328.9万美元，增幅13%[120] - 美洲、欧洲、亚太及其他地区2022年第二季度直接收入分别增长3430万美元（9%）、1190万美元（6%）、3960万美元（32%）；上半年分别增长9005.8万美元（13%）、3819.8万美元（10%）、8622.7万美元（35%）[120] - 2022年Q2和H1报告收入分别为7.94513亿美元和15.93144亿美元，同比增长12%和16%；排除外汇影响后分别为8.42315亿美元和16.67117亿美元，同比增长19%和21%[164] 付费用户情况 - 2022年第二季度付费用户总数为1.6395万人，较2021年同期增长1426人，增幅10%；上半年付费用户总数为1.6364万人，较2021年同期增长1670人，增幅11%[120] - 2022年第二季度每位付费用户平均收入为15.86美元，较2021年同期增长0.4美元，增幅3%；上半年每位付费用户平均收入为15.93美元，较2021年同期增长0.62美元，增幅4%[120] 成本与费用情况 - 2022年第二季度收入成本为47,741千美元，较2021年增加240,840千美元，增幅25%；上半年收入成本为477,076千美元，较2021年增加104,522千美元，增幅28%[126][127] - 2022年第二季度销售和营销费用为125,679千美元，较2021年减少3,239千美元，降幅3%；上半年为277,567千美元，较2021年增加3,661千美元，增幅1%[128][130] - 2022年第二季度一般和行政费用为110,638千美元，较2021年减少2,755千美元，降幅2%；上半年为211,343千美元，较2021年增加10,285千美元，增幅5%[131][132] - 2022年第二季度产品开发费用为86,410千美元，较2021年增加34,277千美元，增幅66%；上半年为165,204千美元，较2021年增加57,495千美元，增幅53%[134][135] - 2022年第二季度折旧为11,488千美元，较2021年增加1,427千美元，增幅14%；上半年为21,985千美元，较2021年增加1,467千美元，增幅7%[136][137] - 2022年第二季度无形资产减值和摊销为229,539千美元，较2021年增加229,297千美元；上半年为242,232千美元，较2021年增加241,777千美元[138][140] 经营与利润情况 - 2022年第二季度经营亏损10,081千美元，较2021年减少219,995千美元；上半年经营收入为197,737千美元，较2021年减少201,435千美元，降幅50%[141] - 2022年第二季度调整后经营收入为285,713千美元，较2021年增加23,100千美元，增幅9%；上半年为559,016千美元，较2021年增加66,359千美元，增幅13%[141] - 2022年第二季度利息费用为35,623千美元，较2021年增加3,404千美元，增幅11%；上半年为70,519千美元，较2021年增加6,462千美元，增幅10%[145][146] - 2022年第二季度其他收入（支出）净额为564.6万美元，较2021年的 - 35.5万美元增加599.1万美元，增幅无法计算[147] - 2022年上半年其他收入（支出）净额为778.3万美元，较2021年的 - 167.4万美元增加945.7万美元，增幅无法计算[148] - 2021年其他支出净额包含110万美元的外汇损失[149] - 2022年第二季度所得税收益为4536.8万美元，较2021年的3732万美元减少8268.8万美元，增幅无法计算，2021年有效所得税率为21%[150] - 2022年上半年所得税收益为3448.8万美元，较2021年的1957.3万美元减少5406.1万美元，增幅无法计算，2021年有效所得税率为6%[151] - 2022年第二季度归属于公司股东的净亏损为3185.8万美元，2021年为盈利14089.5万美元[160] - 2022年上半年归属于公司股东的净利润为14867.5万美元，2021年为31514.5万美元[160] - 2022年第二季度调整后营业利润为28571.3万美元，2021年为26261.3万美元[160] - 2022年上半年调整后营业利润为55901.6万美元，2021年为49265.7万美元[160] 股权奖励与税务相关 - 截至2022年6月30日，与股权奖励相关的未确认补偿成本净额为4.273亿美元，预计在约2.8年的加权平均期间内确认[144] - 公司认为剔除外汇影响的收入有助于投资者了解公司核心运营业绩[161] 现金与债务情况 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为4.63686亿美元，短期投资为9240万美元，合计4.72926亿美元；长期债务净额为38.32534亿美元[166] - 2022年H1经营活动提供净现金1996.4万美元，投资活动使用净现金2551.8万美元，融资活动使用净现金3.35368亿美元[167] - 2022年经营活动现金调整包括无形资产减值和摊销2.422亿美元、股份支付费用9710万美元、折旧2200万美元，部分被递延所得税3270万美元抵消[168] - 2022年投资活动现金主要用于资本支出2730万美元，主要与软件开发和硬件采购有关[170] - 2022年融资活动现金主要用于回购库存股1.91亿美元、支付员工预扣税1.011亿美元、回购可交换票据9430万美元等[171] - 2021年H1经营活动提供净现金3.50815亿美元，投资活动使用净现金8.73516亿美元，融资活动提供净现金2362.9万美元[167] 公司其他事项 - 2022年公司用现金支付4.41亿美元用于相关仲裁和解[177] - 公司预计2022年现金资本支出在6500万美元至7000万美元之间，低于2021年[178] - 2022年5月2日董事会批准新股票回购计划，最多回购1250万股普通股[181] - 2022年上半年回购290万股，花费2.155亿美元[181] - 2022年7月1日至7月5日购买20万股，花费1650万美元[181] - 截至2022年8月1日，回购计划下还有930万股可回购[181] - 截至2022年6月30日，公司国际现金可无重大税务后果汇回[182] - 公司债务可能限制获取额外融资和使用运营现金流的能力[183] - 公司可能需通过未来债务或股权融资筹集额外资金[183] - 2022年上半年公司关键会计政策和估计无重大变化[186] - 2022年上半年公司对市场风险敏感的工具或头寸无重大变化[188]

财务亮点 - 2022年第二季度总营收7.95亿美元，同比增长12%，按固定汇率计算增长19%[2] - 运营亏损1000万美元，主要因Hyperconnect收购产生2.17亿美元无形资产减值[2] - 调整后运营收入2.86亿美元，同比增长9%，利润率36%[2] - 付费用户增至1640万，同比增长10%；每付费用户收入（RPP）增至15.86美元，同比增长3%[2][3] 各品牌表现 - Tinder直接收入同比增长13%，付费用户达1090万，增长14%，但RPP下降1%[4] - 其他品牌直接收入同比增长12%，RPP增长10%，付费用户达550万，增长2%[4] - Hinge有望实现约3亿美元收入，同比增长约50%，计划加速国际扩张并推出新订阅层级[36] 市场与战略 - 发达市场超半数单身人士未尝试约会应用，亚太等地区机会大，但用户尝试意愿未恢复到疫情前水平[18] - 收购Hyperconnect拓展亚太市场，虽整合受疫情影响，但部分应用已改善，将继续合作并谨慎投资元宇宙[19][21][23] - 调整Tinder管理团队，重新规划产品路线，预计2023年及以后实现增长[26][33] 财务展望 - 2022年下半年营收增长平淡，第三季度总营收预计7.9 - 8亿美元，同比基本持平，外汇影响预计达8个百分点[56] - 第三季度调整后运营收入预计2.55 - 2.6亿美元，利润率32%[57] - 预计第四季度营收同比增长有限，利润率将适度改善，2023年Tinder和公司整体营收增速将加快[59]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收7.95亿美元，同比增长12%；按固定汇率计算，营收本可达8.42亿美元，同比增长19%；外汇影响比预期多1300万美元 [20] - 直接收入同比增长12%，美洲地区增长9%，欧洲地区增长6%（固定汇率下19%），亚太及其他地区增长32%（固定汇率下49%） [21][22] - 总付费用户1640万，同比增加10%，美洲、欧洲、亚太及其他地区分别增长4%、5%、32% [22] - 每付费用户收入（RPP）同比增长3%至15.86美元，美洲增长5%，欧洲增长1%，亚太及其他地区持平；固定汇率下，公司整体增长9%，欧洲和亚太及其他地区增长13% [24][25] - 间接收入1400万美元，同比增长7% [29] - 第二季度运营亏损1000万美元，无形资产减值2.17亿美元 [29] - 调整后运营收入同比增长9%至2.86亿美元，利润率36% [31] - 整体费用（含股份支付费用）同比增长62%，剔除Hyperconnect后仅增长9%；成本收入比29%；销售和营销支出占比降至15%；一般及行政费用占比14%；产品开发成本占比10% [32][33] - 总杠杆降至3.5倍，净杠杆为3倍；季度末现金及等价物和短期投资4.73亿美元；第二季度回购约300万股，剩余约930万股回购额度 [34] - 预计第三季度总营收7.9 - 8亿美元，基本与去年同期持平，外汇逆风超6000万美元；调整后运营收入2.55 - 2.6亿美元，利润率约32% [39][41] - 预计全年外汇影响1.95亿美元，导致营收增长减少6个百分点 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - Tinder第二季度直接收入4.49亿美元，同比增长13%（固定汇率下20%），付费用户增长14%至1090万，RPP同比下降1%（固定汇率下增长5%） [25] - 其他品牌第二季度直接收入同比增长12%，由RPP增长10%和付费用户增长2%驱动，Hinge、BLK和CHISPA推动增长 [26] - 成熟品牌付费用户和直接收入面临压力，部分原因是难以找到符合投资回报率门槛的营销机会 [26] - Hyperconnect在亚洲的营收受外汇和季节性因素影响；日本的Pairs在疫情限制解除后新用户增加，但营收改善有限 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区直接收入增长9%，付费用户增长4%，RPP增长5% [21][22][24] - 欧洲地区直接收入增长6%（固定汇率下19%），付费用户增长5%，RPP增长1%（固定汇率下13%） [21][22][24] - 亚太及其他地区直接收入增长32%（固定汇率下49%），付费用户增长32%，RPP持平（固定汇率下13%） [22][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 为Tinder组建新领导团队，招聘新CEO，推动产品创新，释放长期潜力 [8][9] - 看好Hinge在国际市场的发展，继续投资以推动增长 [68][69] - 调整成熟品牌的营销支出，确保长期盈利能力 [13] - 关注新机会和细分市场，如The League [14] - 加快产品交付，推出新功能，设定大胆目标 [15] - 创新Tinder以提升其在全球约会市场的影响力，应对竞争 [8][9] - Hinge凭借独特产品和营销活动在市场中脱颖而出，具有竞争优势 [11] - Hyperconnect面临竞争和政策调整挑战，需加强团队协作和技术应用 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济因素带来挑战，疫情对用户行为的影响尚未完全显现，但人类对现实社交的需求为业务带来机会 [6][8] - 外汇因素对上半年业绩影响显著，预计下半年仍有影响；疫情导致业务出现异常趋势，成熟品牌面临增长挑战 [35] - Tinder面临产品执行和竞争压力，部分举措未达预期，需时间恢复增长动力 [36][57] - 劳动力市场紧张和营销环境变化带来成本压力，公司将控制招聘和营销支出 [38] - 预计下半年营收增长相对平淡，但随着Tinder产品执行改善，2023年营收有望加速增长 [37][43] - 消费者面临物价上涨压力，但公司产品具有一定韧性，订阅收入相对稳定，按需购买收入可能受影响 [44][45] - 行业有增长空间，公司将通过增加用户、提高付费率和RPP实现增长，长期前景乐观 [46] 其他重要信息 - 首席执行官Bernard Kim上任63天，将制定更多战略计划并在后续电话会议分享 [16] - Bernard Kim计划在公开市场购买100万美元公司股票，表达对公司的信心 [123] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 寻找新Tinder CEO的标准及CEO频繁更替的原因 - 公司希望打破Tinder短期领导的循环，寻找有经验、有创造力、能激励团队且与公司增长愿景一致的CEO；目前已组建临时团队，新CEO将与该团队合作 [50][53] 问题: Tinder执行不佳的原因及扭转时间 - Tinder上半年未完成产品路线图，多项计划延迟，影响了第三、四季度的增长；新团队到位后，有望解决问题，这是短期问题 [57][58] 问题: 第三季度营收指引的影响因素及对第四季度和2023年营收增长的看法 - 与近期指引的差距主要来自外汇逆风、Tinder执行不佳以及其他业务的各种因素；预计第四季度改善有限，2023年将逐步恢复增长 [62][63] 问题: Hinge的货币化增长、利润率轨迹和投资节奏 - Hinge有两个增长方向，一是在核心市场提高货币化和用户增长，二是加速国际扩张；公司将继续投资Hinge，其有望实现接近公司水平的利润率 [68][69][72] 问题: 2023年公司的增长算法及信心来源 - 公司相信业务能恢复到中高个位数的营收增长，关键在于执行，特别是Tinder团队要改善执行并完成产品路线图 [79][80][81] 问题: Tinder Coins产品测试令人失望的方面、对下半年展望的影响及短期订阅套餐的情况 - Tinder Coins未以合理方式推出，应先推出虚拟商品需求再推出货币；下半年营收预期未依赖Coins和虚拟商品，主要是其他计划未实施导致差距；公司将在秋季测试不同价格的短期订阅套餐 [87][89][88] 问题: 公司业务受宏观经济环境影响的看法及逆风来源 - 约会行业对经济衰退有一定韧性，受影响的可能是服务低收入消费者的品牌；订阅收入较稳定，按需购买收入风险较大；目前未看到宏观因素的实际影响，但会密切关注 [96][97][98] 问题: 人们首次尝试在线约会意愿未恢复到疫情前水平是否为结构性问题及推动增长的产品 - 行业未饱和，超半数发达市场单身人士未尝试过约会应用；产品创新可推动用户采用和行业增长，如Hinge的新功能，Tinder新团队有望推动创新增长 [102][103] 问题: 第三季度利润率指引下降的原因及产品开发去杠杆化的时间 - 利润率下降主要是应用商店费用和人员成本增加，销售和营销支出有一定抵消作用；预计未来几个季度产品开发不会有显著杠杆效应，2023年随着Tinder增长，情况将改善 [107][108][109] 问题: 股票回购增加是否意味着暂停并购以及日本市场恢复正常的条件和时间 - 公司在约会领域有成功并购经验，若有合适目标会继续行动，但非约会领域并购标准提高；目前因市场情况，股票回购是最佳选择；日本市场受疫情限制和文化影响，需几个季度恢复正常 [117][118][121]