nCino公司产品功能增强 - nCino为银行和信用合作社的消费银行解决方案扩展了全渠道功能[1] - nCino简化了解决方案的多产品起源体验，为前端用户和分行银行家创建了更直观的工作流程[3] - 公司增加了更强大的无头API，以降低金融机构在将复杂流程与其数字框架连接时的开发和维护成本[4] - nCino的消费银行解决方案的其他增强功能包括嵌入式分析和智能交叉销售功能，提供数据驱动的见解，帮助决策，并间接贷款功能，帮助金融机构将间接汽车贷款客户与他们的银行产品联系起来[5] nCino公司战略发展 - nCino计划收购DocFox，以增加简化和自动化商业银行的入职体验的解决方案[9]

文章核心观点 - nCino股价本周迄今上涨22%，主要因鼓舞人心的季度和年度财报及分析师上调目标价 [1] 公司财报情况 - 2024财年第四季度和全年财报显示，第四季度营收近1.24亿美元，较2023财年第四季度增长13% [3] - 第四季度非GAAP（调整后）净利润近2400万美元，即每股0.21美元，较之前增长超五倍 [3] - 分析师对营收的普遍预期为1.247亿美元，高于公司实际营收；但公司调整后净利润远超每股0.12美元的平均预测 [4] - 公司对2025财年的盈利指引远高于分析师平均预期，预计每股净收益在0.60 - 0.64美元，而分析师预测为0.56美元；不过营收指引略低于预期，预计在5.38 - 5.445亿美元，未达分析师预测的5.457亿美元 [5] 分析师动态 - 部分分析师在财报公布后上调nCino股票目标价，如Needham的Mayank Tandon将目标价提高2美元至每股42美元，并维持对该股的买入建议 [6]

行业整体表现 - 过去五个交易日金融科技IPO指数上涨0.3% [1] nCino公司情况 - 股价飙升23% [1] - 2024财年第四季度总收入1.237亿美元，同比增长13% [2] - 第四季度订阅收入1.075亿美元，同比增长16% [2] - 最新财年末总客户数超1800家 [2] - 预计2025财年收入在5.385亿至5.445亿美元之间 [2] Upstart公司情况 - 股价上涨超2% [3] - 与资产超12亿美元的佛罗里达家族银行Liberty Savings Bank达成合作，为新老客户提供个人贷款 [3] - Liberty通过Upstart全数字AI贷款平台在其银行网站及Upstart推荐网络提供个人贷款 [4] dLocal公司情况 - 与Ebury达成专注非洲最大市场支付解决方案的战略合作，Ebury用其解决方案管理收支并优化成本和交付时间 [5] - 股价下跌5.8% [6] Robinhood公司情况 - 股价上涨5.5% [7] - 推出仅对Robinhood Gold会员开放的信用卡，提供3%消费返现，现可登记加入等待名单，预计今年晚些时候广泛可用 [7] Huize公司情况 - 股价下跌18.7% [7] - 2023年平台促成的总保费同比增长18.2%，首年保费同比飙升42%，续保保费同比增长3.9%至31.79亿元（4.4亿美元） [8] Open Lending公司情况 - 股价下跌15.4% [9] - 首席财务官Chuck Jehl兼任首席运营官和临时首席执行官，原首席执行官Keith Jezek辞职 [9] - 有望实现第一季度认证贷款指引，5月公布一季度业绩时提供更多细节 [10]

业绩总结 - 2024财年第四季度总收入为1.237亿美元，同比增长13%[8] - 2024财年第四季度订阅收入为1.075亿美元，同比增长16%[8] - 2024财年第四季度非GAAP运营利润率为16%，同比提升1400个基点[8] - 2024财年第四季度整体非GAAP毛利率为75%[19] - 2024财年第四季度订阅非GAAP毛利率为86%[19] - 2024财年第四季度现金流为810万美元，同比增长3020万美元[8] - 2024财年第四季度自由现金流为770万美元，同比增长3420万美元[8] - 2024财年剩余业绩义务为10亿美元，其中24个月内的义务为675.4百万美元[8] 未来展望 - 公司预计2025财年总收入将在5.385亿至5.445亿美元之间[42] - 公司预计2025财年订阅收入将在4.630亿至4.690亿美元之间[42] - 2024财年非GAAP毛利率预计为66%，较2023财年的65%有所提升[54] - 2024财年GAAP毛利润预计为285,073百万美元，较2023财年的238,709百万美元增长19%[58] - 2024财年非GAAP净收入预计为57,989百万美元，较2023财年的（8,007）百万美元大幅改善[64] 用户数据 - 2023财年总收入为408,315百万美元，较2022财年的273,865百万美元增长49%[54] - 2023财年订阅收入为344,752百万美元，占总收入的84%[59] - 2023财年专业服务及其他收入为63,563百万美元，毛利率为12%[59] 成本与费用 - 2023财年销售与营销费用（GAAP）为127,669百万美元，占总收入的31%[55] - 2023财年研发费用（GAAP）为121,576百万美元，占总收入的30%[55] - 2023财年非GAAP运营亏损为2,141百万美元，较2022财年的17,641百万美元亏损有所改善[61] - 2023财年自由现金流为（33,719）百万美元，较2022财年的（24,692）百万美元有所下降[63]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收1.237亿美元，同比增长13%；全年总营收4.765亿美元，同比增长17% [52] - 第四季度订阅收入1.075亿美元，同比增长16%，占总营收87%；全年订阅收入4.095亿美元，同比增长19%，占全年总营收86% [52] - 第四季度专业服务收入1620万美元，略有下降；全年专业服务收入6710万美元，增长6% [52] - 第四季度非GAAP营业利润1930万美元，2023年同期为180万美元；全年非GAAP营业利润6180万美元，2023年为亏损210万美元 [53] - 第四季度非GAAP净收入2380万美元，合摊薄后每股0.21美元，2023年同期为440万美元，合摊薄后每股0.04美元；全年非GAAP净收入5800万美元，合摊薄后每股0.50美元，2023年为亏损800万美元 [18] - 截至2024年1月31日，剩余履约义务增加至超10亿美元，较2023年1月31日的9.441亿美元增长9%，其中不到24个月的类别为6.754亿美元，较2023年1月31日的6.348亿美元增长6% [18] - 2024财年客户数量从2023财年末的1858家降至超1800家，其中贡献超10万美元订阅收入的客户有501家，较2023财年末增加8%；贡献超100万美元的有86家，较2023财年末增加18% [19] - 2024财年平台客户数量从2023财年末的428家增至460家 [19] - 2024财年订阅收入留存率为117%，低于2023财年的148%，若排除SimpleNexus收购的无机贡献则为125% [19] - 2024财年客户流失约3100万美元，与第三季度财报电话会议提供的修正预期一致 [19] - 第四季度非GAAP毛利8170万美元，同比增长15%；全年非GAAP毛利3.131亿美元，同比增长18% [35] - 第四季度非GAAP毛利率为66%，2023年同期为65%；全年非GAAP毛利率为66%，2023年为65% [35] - 第四季度末现金及现金等价物为1.174亿美元，包括受限现金；第四季度经营活动提供的净现金为810万美元，2023年同期为负2200万美元；第四季度资本支出为40万美元，自由现金流为770万美元，为公司历史上首个财年每个季度都实现正自由现金流的年份 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国抵押贷款业务第四季度订阅收入增长10%，全年增长14% [55] - 第四季度新增21个抵押贷款销售点新客户，其中13个为金融机构客户 [33] - 第四季度非美国地区营收2480万美元，占总营收20%，同比增长48%；全年非美国地区营收8930万美元，占总营收19%，同比增长45% [17] - 截至2023年12月31日，DocFox年化订阅收入约600万美元 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度在EMEA地区，北欧新增首家企业银行客户、南非新增新客户、英国新增商业贷款、抵押贷款和NIC解决方案的新平台客户 [8] - 第四季度在日本宣布新增一家抵押贷款客户 [8] - 第四季度在加拿大新增两家前20大信用社和一家前10大银行，目前nCino平台上有6家加拿大前10大金融机构 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划2025财年净销售额比2024财年高约50%，目标是实现订阅收入增长，预计2026财年订阅收入增长超15%，并继续朝着9月投资者日提出的“50法则”目标前进 [7][10] - 持续投资平台，围绕自动化、智能化和体验三个创新主题进行产品开发，如推出银行顾问、投资组合分析自动化洞察、消费贷款全渠道体验等，并收购DocFox以增强平台功能 [16][29] - 以客户为中心，通过向现有客户进行追加销售和交叉销售来扩大业务，约60%的第四季度业务来自现有客户 [13] - 国际市场是关键增长支柱，公司将继续拓展全球业务 [17] - 优先发展订阅收入，而非专业服务收入 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 利率稳定使客户能够更专注于战略投资，增强了对商业环境的信心，提高了经济趋势的可见性，推动了第四季度销售的强劲反弹和客户行为的改善 [27] - 客户对效率的需求增加，公司的单一平台解决方案能够帮助金融机构整合供应商、简化运营，满足客户对效率的需求 [28] - 尽管2024财年面临挑战，但公司在第四季度取得了强劲的销售业绩，进入2025财年时拥有强大的业务管道，对未来增长充满信心 [27] - 人工智能在银行业的应用潜力巨大，公司的NIC产品和银行顾问等利用人工智能的解决方案具有广阔的市场前景 [128] 其他重要信息 - 首席产品官Matt Hansen决定离职，将在8月前担任顾问；首席客户成功官Sean Desmond将于5月1日起担任首席产品官 [30] - 总裁兼首席营收官Josh Glover决定离职，将在6月30日前担任顾问；Paul Clarkson被任命为全球营收执行副总裁 [11][30] - 3月20日完成对DocFox的收购，收购价格为7500万美元现金支付，将从收购日起合并财务结果 [19] - 12月与Salesforce延长合作协议，预计2025财年非GAAP毛利率提高约1%，未来几年将进一步提升 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 银行顾问功能的采用速度和潜在ACV提升 - 银行顾问尚处早期阶段，是强大的生产力工具，采用速度将取决于部署规模、技能数量和投资回报率，目前反馈积极 [24] - 早期采用者涵盖美国企业、社区银行和国际客户，预计实施速度比nCino转型更快，与其他交叉销售和NIC解决方案类似 [62] - 2025财年不假设银行顾问产生收入，将按计划进行推广，确保其经过充分测试 [63] 问题: 企业客户需求是否转变及大型商业贷款发起交易情况 - 大型银行正回归战略姿态，开始考虑大型转型，但目前实际活动主要集中在非贷款发起系统；公司客户基础是资产，可进行交叉销售，DocFox收购对这些客户具有重要意义 [42] 问题: DocFox 2025财年的收入假设及是否考虑协同效应 - 未提供2025财年DocFox具体收入假设，将专注于整合，从社区银行客户开始推广，预计随着时间推移业务将增长 [109] 问题: 抵押贷款业务向基于消费模式的转型情况及对2025财年的影响 - 从标志角度看，约25% - 30%的抵押贷款客户采用基于消费模式，从收入角度看比例可能更高；部分客户仍喜欢旧的按席位收费模式 [44] - 预计2025财年第四季度前抵押贷款市场改善不大，市场好转时公司将受益 [44] 问题: 2026年实现至少15%订阅收入增长的因素 - 若实现2025年预订目标，且宏观环境和客户对话情况良好，是实现增长的基础 [65] - 未来九个月将推出多款新产品，安装周期短，将推动年底ACV增长，并转化为2026年的收入增长 [65] - 抵押贷款市场复苏将带来显著增长，当房价达到平衡，消费者因生活事件需要购房时，公司将受益 [65] 问题: 平台定价推出情况及应对抵押贷款业务疲软的抵消因素 - 平台定价推出是跨职能和组织的工作，今年将逐步推进，先从新客户开始，再考虑续约客户；专注于为客户提供价值而非席位数量 [50] - 公司有多个增长杠杆，包括抵押贷款、新产品、人工智能、消费贷款产品、全渠道体验等，将支持实现“50法则”目标 [83] 问题: 2025财年抵押贷款业务预计改善不大的原因及是否保守 - 公司希望在模型和预测上保持谨慎，2024财年抵押贷款业务的客户流失在2025财年产生影响，拖累了同比增长 [76] - 团队在困难环境中取得了14%的年同比增长和第四季度10%的增长，与大型、成功的独立抵押贷款银行合作，随着业务量回升将受益 [76] - 第四季度金融机构的交叉销售和引入nCino将为业务带来稳定性；公司认为利率下降对抵押贷款利率的影响可能较晚出现 [76] 问题: 客户流失率是否会回到2% - 3%的正常水平 - 由于独立抵押贷款银行业务的波动性，客户流失率可能更接近3%；预计2025年客户流失率将降至约2050万美元，占2024财年订阅收入的5%，未来将随着抵押贷款市场正常化而继续下降 [55][79] 问题: 是否考虑加速商业端混合定价模式的转型 - 公司专注于执行战略，在产品和地理布局上有多个增长杠杆，将支持实现长期目标；目前未提及是否加速商业端混合定价模式转型 [83] 问题: 剩余履约义务增加中企业交易延迟的贡献 - 无法提供具体量化数据，剩余履约义务的增加反映了合同期限，企业客户通常签订较长合同，主要是由于强劲的销售和续约季度 [88] 问题: 2025财年净预订量增长50%的可见性及与预订和客户流失的关系 - 增长是由于预订改善和客户流失预期降低，公司现场销售能力同比增加，预订增长和客户流失减少带来净预订量的显著提升 [91][93] - 2025财年收入的确定性和可见性受产品组合、客户流失和预订时间的影响，上半年预订影响当年损益，下半年预订更多影响下一年损益 [94] 问题: SimpleNexus前端与零售贷款产品同步情况、完成时间及对产品采用的影响 - 销售给银行或金融机构的SimpleNexus前端数量增加，势头良好 [105] - 5月的nSight用户大会将展示端到端产品，届时将具备完整开发的API；DocFox将在六个月内完成首次集成里程碑，SimpleNexus将在nSight大会后全面推向市场 [105] - 该平台因支持供应商整合和提供API，受到大小银行的关注，DocFox和SimpleNexus的结合将完善产品拼图 [105] 问题: 与Salesforce合作扩展在技术集成方面的变化 - Salesforce将扩展一些平台元素，使nCino更容易和更好地集成，提供更好的客户体验 [114] - 更多Salesforce的垂直功能将对nCino可用，带来更深入的集成、更多的交叉销售和联合销售机会 [115] 问题: 第四季度销售环境正常化的表现及2025财年需求恢复和交易签约速度的假设 - 最大的变化是客户在与公司互动时更加关注效率，全球各细分市场的客户都希望在继续开展业务的同时提高效率，而nCino能够提供这种效率提升 [117]

公司财务状况 - 截至2024年1月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为1.174亿美元，主要由银行存款和货币市场基金组成[301] - 截至2024年1月31日，公司总资产为13.4043亿美元，较2023年的13.27269亿美元有所增长[332] - 截至2024年1月31日，公司发行和流通的普通股为1.13684299亿股，较2023年的1.11424132亿股有所增加[332] - 2022 - 2024财年末现金、现金等价物和受限现金分别为88399千美元、87418千美元、117444千美元[345] - 截至2023年1月31日和2024年1月31日，按公允价值计量的金融资产分别为17531美元和39008美元[434] - 截至2023年1月31日和2024年1月31日，应收账款净额分别为99497美元和112975美元[438] - 截至2024年1月31日，剩余履约义务为10亿美元，预计未来24个月确认约66%，25 - 48个月确认约28% [441] - 截至2023年1月31日和2024年1月31日，资本化合同获取成本分别为27.6百万美元和28.0百万美元[443] - 2022 - 2024财年，商誉账面价值分别为841487美元、839440美元和838869美元[456] - 截至2024年1月31日，无形资产净值为1.15572亿美元，较2023年的1.52825亿美元有所下降[457] - 截至2024年1月31日，预计未来无形资产摊销费用总计1.15572亿美元，2025 - 2029财年分别为2449.9万美元、2433.4万美元、2312.8万美元、866.9万美元和866.9万美元[460] - 截至2024年1月31日，公司已承诺未来发行3417.9706万股普通股，包括已发行和流通的股票期权、未归属的受限股票单位和可能根据股票计划发行的股份[466] - 截至2024年1月31日，与未归属受限股票单位相关的未确认补偿费用为1.416亿美元，预计在2.71年内确认[476] - 截至2024年1月31日，员工股票购买计划（ESPP）下仍有451.4806万股普通股可供授予[478] - 截至2024年1月31日，ESPP相关未确认补偿费用为60万美元，预计在2024年1月1日至6月30日的剩余发售期内确认[483] - 截至2023年和2024年1月31日，净递延所得税负债分别为 - 188.8万美元和45万美元[488] - 截至2023年和2024年1月31日，所得税应付账款分别为130万美元和200万美元[490] - 截至2023年和2024年1月31日，公司分别设立了1.384亿美元和1.483亿美元的估值备抵[491] 公司信贷安排 - 2022年2月11日，公司获得最高5000万美元的高级有担保循环信贷安排，截至2024年1月31日无未偿还金额[302] 市场风险 - 公司面临市场风险，主要源于利率和外汇汇率波动[300] - 假设利率变动10%，不会对公司财务结果产生重大影响；假设利率变动100个基点，也不会对财务结果产生重大影响[301][303] - 公司报告货币为美元，子公司功能货币为当地货币，未进行外汇交易套期保值，假设美元相对其他货币价值立即变动10%，不会对经营成果或财务状况产生重大影响[304] - 截至2024年1月31日，假设外汇汇率变动10%，将对现金、现金等价物和受限现金产生约620万美元的影响[305] - 公司未进行交易或投机性投资，也未使用衍生金融工具管理利率风险敞口[301] 审计意见 - 审计机构认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[311] - 审计机构认为公司截至2024年1月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[323] - 公司收入主要来自订阅服务和专业服务，审计机构对收入确认进行了广泛审计[316][317] 财务数据对比 - 2024财年总营收为4.76543亿美元，其中订阅收入4.09479亿美元，专业服务及其他收入6706.4万美元，较2023财年的4.08315亿美元有所增长[334] - 2024财年总成本为1.9147亿美元，其中订阅成本1.20861亿美元，专业服务及其他成本7060.9万美元，较2023财年的1.69606亿美元有所增长[334] - 2024财年毛利润为2.85073亿美元，较2023财年的2.38709亿美元有所增长[334] - 2024财年总运营费用为3.24585亿美元，较2023财年的3.32722亿美元有所下降[334] - 2024财年运营亏损为3951.2万美元，较2023财年的9401.3万美元有所收窄[334] - 2024财年净亏损为4352.6万美元，较2023财年的1.01844亿美元有所收窄[334] - 2024财年归属于公司的净亏损为4234.6万美元，较2023财年的1.0272亿美元有所收窄[334] - 2024财年基本和摊薄后每股净亏损为0.38美元，较2023财年的0.93美元有所收窄[334] - 2022 - 2024财年净亏损分别为50121千美元、101844千美元、43526千美元[345] - 2022 - 2024财年经营活动产生的净现金分别为 - 19229千美元、 - 15381千美元、57285千美元[345] - 2022 - 2024财年投资活动使用的净现金分别为 - 278488千美元、 - 20725千美元、 - 6328千美元[345] - 2022 - 2024财年融资活动提供的净现金分别为15922千美元、36712千美元、 - 21113千美元[345] - 2022 - 2024财年现金支付的税款净额分别为1003千美元、664千美元、3165千美元[348] - 2022 - 2024财年现金支付的利息分别为1514千美元、2617千美元、4315千美元[348] - 2022 - 2024财年，美国地区收入分别为230301美元、346494美元和387201美元，国际地区收入分别为43564美元、61821美元和89342美元[436] - 2022 - 2024财年，公司分别摊销资本化合同获取成本5.8百万美元、8.5百万美元和9.9百万美元[442] - 2022 - 2024财年，无形资产摊销费用分别为490.7万美元、2820万美元和3722.6万美元[459] - 2024财年，股票期权行使的总内在价值为1900万美元，2022 - 2023财年分别为1.768亿美元和1620万美元[474] - 2024财年，受限股票单位授予的加权平均授予日公允价值为25.65美元，2022 - 2023财年分别为60.99美元和41.54美元[475] - 2022 - 2024财年ESPP股份预期寿命均为0.5年，预期波动率分别为48.70% - 49.65%、49.65% - 84.59%、38.70% - 61.86%，预期股息均为0.00%，无风险利率分别为0.05% - 0.22%、0.22% - 4.77%、4.77% - 5.53%[483] - 2022 - 2024财年总基于股票的薪酬费用分别为2847.7万美元、5023.2万美元、5803.5万美元[485] - 2022 - 2024财年所得税前亏损分别为7395.4万美元、9777.3万美元、4193.6万美元，所得税费用（收益）分别为 - 2383.3万美元、407.1万美元、159万美元[486] - 2022 - 2024财年按美国联邦法定所得税税率计算的所得税差异分别为32.2%、 - 4.2%、 - 3.8%[488] - 2022 - 2024财年，估值备抵分别增加了3900万美元、2930万美元和990万美元[493] 公司业务概况 - 公司是一家SaaS公司，为金融机构提供软件应用程序[356] - 公司经营一个业务部门，首席运营决策者在合并层面分配资源和评估绩效[363] - 2022 - 2024财年无单个客户占公司应收账款或总收入的比例超过10%[365] 收入确认相关 - 公司确定单项产品和服务的SSP范围时会考虑市场条件等信息，因客户规模分层通常有多个SSP[371] - 获得不可撤销订阅和支持收入合同的增量成本若受益期超一年则资本化，按四到五年直线摊销[372][375] - 公司提供的已知且可估计的信用或激励作为可变对价，在合同开始时确定并减少特定合同确认的收入[378] - 公司转售第三方解决方案时，一般按总额法确认收入，作为代理人的收入对合并财务报表不重要[379] - 递延收入主要来自订阅服务预收款项，按合同订阅期分期确认，受季节性等因素影响[380] - 2024财年，从2023年1月31日递延收入余额中确认了154.3百万美元收入[439] 资产处理相关 - 应收账款按毛额减预计坏账损失备抵报告，坏账准备根据客户信用等因素估计并季度分析调整[386][387] - 截至2022、2023、2024年1月31日，坏账准备期末余额分别为15.1万、89.9万、145.1万美元[388] - 公司根据资产使用年限和性质对财产和设备进行折旧，家具和固定装置3 - 7年，计算机和设备3年，建筑物40年[391] - 公司每年11月1日对商誉进行减值测试，2022 - 2024财年无商誉减值[396] - 公司合并了被视为可变利益实体的日本公司nCino K.K.，并消除了所有重大公司间账户[397] - 公司投资为无公开市场报价且无控制或重大影响的非上市股权投资，按成本计量[403] - 债务发行成本初始递延，按直线法在债务预期期限内摊销[404] 费用相关 - 广告费用在2022、2023和2024财年分别为580万美元、870万美元和770万美元[409] - 外币交易损益在2022、2023和2024财年分别为 - 200万美元、 - 140万美元和 - 120万美元[415] - 研发费用主要包括工程、产品和质量保证人员的薪资、福利和股份支付费用等，费用化处理[408] - 2024财年第三季度，公司将SimpleNexus解决方案更名为nCino Mortgage，导致销售和营销摊销费用增加950万美元[459] 公司投资与收购 - 2019年10月公司初始出资470万美元获得nCino K.K. 51%股权，2023年10月再投资100万美元，维持51%所有权[423] - 截至2024年1月31日，可赎回非控股股东权益的看涨/看跌期权估计赎回价值为320万美元[424] - 可赎回非控股股东权益在2022、2023和2024财年末余额分别为288.2万美元、358.9万美元和342.8万美元[427] - 2024财年，公司一项投资因可观察价格变动录得0.3百万美元未实现收益[435] - 2022年1月7日，公司以932919美元收购SimpleNexus，交易成本约10.0百万美元[447][449] 会计准则评估 - 2023年11月FASB发布ASU 2023 - 07，公司正评估对合并财务报表的影响[421] - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09，公司正评估对合并财务报表的影响[422] 转售协议 - 公司与前关联方的转售协议延长至2031年1月31日，2022财年为此支出4140万美元[461] 所得税相关 - 截至2024财年，公司释放了对英国递延所得税资产的估值备抵，金额为370万美元[492]

第四季度财务表现 - 第四季度总收入为1.237亿美元，同比增长13%[1] - 第四季度订阅收入为1.075亿美元，同比增长16%[2] - 第四季度GAAP净利润为1.2百万美元，去年同期为净亏损2.12亿美元[4] - 第四季度非GAAP净利润为2.38亿美元，去年同期为净利润4.4百万美元[4] 2024财年财务表现 - 2024财年总收入为4.765亿美元，同比增长17%[8] - 2024财年订阅收入为4.095亿美元，同比增长19%[8] - 2024财年GAAP净亏损为4.23亿美元，去年同期为净亏损10.27亿美元[10] - 2024财年非GAAP净利润为5.8亿美元，去年同期为净亏损8百万美元[10] nCino, Inc. 2024财年第一季度财务表现 - nCino, Inc. 2024财年第一季度总收入为123,693千美元[29] - nCino, Inc. 2024财年第一季度总成本为49,210千美元[29] - nCino, Inc. 2024财年第一季度总毛利为74,483千美元[29] - nCino, Inc. 2024财年第一季度总毛利率为60%[29] - nCino, Inc. 2024财年第一季度总营销费用为29,996千美元[29] - nCino, Inc. 2024财年第一季度总研发费用为30,184千美元[29] - nCino, Inc. 2024财年第一季度总非操作性收入为1,777千美元[29] - nCino, Inc. 2024财年第一季度净利润为1,374千美元[29] 2024财年第一季度财务表现 - 非GAAP总体管理费用在2024财年第一季度下降至12,897千美元，较上一年同期的14,967千美元有所减少[45] - 非GAAP营业收入在2024财年第一季度达到19,273千美元，较上一年同期的1,772千美元大幅增长[45] - 非GAAP营业利润率在2024财年第一季度达到16%，较上一年同期的2%有显著提升[45] - 非GAAP净利润在2024财年第一季度达到23,804千美元，较上一年同期的4,401千美元大幅增长[45] - 非GAAP基本每股净利润在2024财年第一季度达到0.21美元，较上一年同期的0.04美元有显著增长[46] - 非GAAP稀释每股净利润在2024财年第一季度达到0.50美元，较上一年同期的0.04美元有显著增长[46] - 自由现金流在2024财年第一季度达到7,716千美元，较上一年同期的26,469千美元有显著增长[46] - 自由现金流减去融资义务本金支付在2024财年第一季度达到7,378千美元，较上一年同期的27,132千美元有显著增长[46]

文章核心观点 北美最大的合作金融集团Desjardins Group将实施nCino的自动化扩展解决方案 双方扩大合作以进一步实现单一平台的优势 [1] 合作情况 - Desjardins Group将实施nCino由nCino IQ（nIQ）驱动的自动化扩展解决方案 扩大与nCino的合作 [1] - 2022年Desjardins实施nCino的中小企业和商业银行解决方案后 提高了贷款发放流程的速度 [2] - Desjardins为提高平台使用效率 扩大nCino的使用范围 纳入自动化扩展功能 [2] 双方表态 - Desjardins执行副总裁表示与nCino的合作加速了对小企业的融资流程 采用扩展解决方案能继续为成员和客户提供无缝用户体验 [3] - nCino加拿大销售副总裁称Desjardins选择自动化扩展解决方案体现其前瞻性 双方将加强合作以提高信贷决策流程的运营效率和客户体验 [4] 公司介绍 - nCino是全球云银行领导者 通过单一软件即服务（SaaS）平台帮助金融机构实现现代化 全球与超1800家金融服务提供商合作 [4] - Desjardins Group是北美最大、全球第五大合作金融集团 截至2023年12月31日资产达4229亿美元 提供全方位产品和服务 资本比率和信用评级高 [5]

文章核心观点 NCino计划收购DocFox创建单一平台，以帮助金融机构管理整个客户生命周期，预计3月底完成收购 [1][2] 收购相关情况 - NCino收购DocFox将创建单一平台，使金融机构管理整个客户生命周期，合并解决方案涵盖信息录入、文件收集和尽职调查 [1][2] - 收购预计在3月底完成 [2] - NCino CEO称收购扩展现有功能，为商业和企业银行领域带来现代体验，期待为金融机构提供差异化解决方案 [3] - DocFox CEO表示公司合并和解决方案整合将解决金融服务行业紧迫问题，其解决方案将补充和扩展NCino单一平台 [5][6] 公司情况 - DocFox提供简化和自动化商业及企业银行客户入职体验的解决方案，常将入职流程从数周缩短至数天或数小时，2016年成立，在三大洲拥有超450个客户 [3] - NCino为全球金融服务行业提供云银行解决方案，旨在为金融机构及其客户数字化、自动化和简化流程，与全球超1800家金融服务提供商合作 [4] 近期合作动态 - 去年12月NCino宣布扩大与Salesforce长达12年的合作，将加深与Salesforce平台工具的连接，助力金融机构提升客户体验 [6][7] - 2022年9月NCino与小型企业数据API供应商Codat合作，以自动化和加速银行小额商业贷款审批流程 [8]

文章核心观点 nCino宣布收购DocFox，以扩展其解决方案，帮助金融机构统一流程，在单一平台上为客户提供端到端服务，提升商业和企业银行的客户体验和运营效率 [1] 收购情况 - nCino签署最终协议收购DocFox，预计2024年3月完成交易 [1][6] - Keefe, Bruyette & Woods担任DocFox财务顾问，Wilson Sonsini Goodrich & Rosati担任其法律顾问，Sidley Austin LLP担任nCino法律顾问 [6] 双方优势 nCino - 全球金融服务行业云银行先驱，通过单一SaaS平台帮助金融机构实现客户入职、贷款发放、贷款生命周期管理和开户等业务的现代化和高效化 [7] - 与全球超1800家金融服务提供商合作 [7] DocFox - 商业和企业银行客户入职体验自动化解决方案领先提供商，可将复杂的开户流程从数周缩短至数天甚至数小时 [1][2] - 2016年成立，在三大洲拥有超450家客户 [5] 收购意义 - 联合能力将简化、自动化并提高商业和企业银行的客户入职和开户体验效率 [1] - 扩展nCino解决方案，帮助金融机构在单一平台上统一流程，为客户提供端到端服务 [1] - 为商业和企业银行中因复杂性而创新滞后的领域带来现代体验 [3] - 为寻求优化入职和开户流程的金融机构提供差异化解决方案 [3] - 为金融机构创造更大价值，帮助其实现员工和客户体验的自动化和数字化 [4] 各方观点 nCino CEO - 收购DocFox扩展现有功能，推动单一平台愿景，为金融机构提供优化解决方案 [3] DocFox CEO - 与nCino合作结合双方愿景、文化和承诺，为行业挑战提供解决方案 [3] Five Star Bank总裁 - 实施和集成nCino与DocFox技术，为客户提供更高效体验，获取行业领先人才和资源，提升市场竞争力 [5]