公司概况 - nCino是智能、最佳银行解决方案的领先提供商 [1] - 公司提供帮助金融机构数字化和重新设计业务流程的平台，以提高效率并创造更好的银行体验 [9] 财务表现 - 第三季度总收入为1.388亿美元，同比增长14% [1][3] - 订阅收入为1.199亿美元，同比增长14% [1][3] - GAAP营业利润率为-1%，同比改善约1,000个基点 [1] - 非GAAP营业利润率为20%，同比改善约350个基点 [1] - GAAP净亏损为530万美元，同比减少68% [3] - 非GAAP净收入为2440万美元，同比增长51% [3] - GAAP每股净亏损为0.05美元，同比减少67% [3] - 非GAAP每股净收入为0.21美元，同比增长50% [3] - 剩余履约义务（RPO）为10.95亿美元，同比增长19% [3] - 未来24个月内预计确认的RPO为7.3亿美元，同比增长16% [3] - 现金、现金等价物和受限现金为2.583亿美元 [3] 业务亮点 - 完成对FullCircl的收购，扩展了在EMEA地区的客户数据聚合能力 [4] - 与美国前40大银行签署了多解决方案扩展协议，涉及商业和小企业贷款、商业定价与盈利能力、自动化传播和银行顾问 [4] - 与澳大利亚前5大银行签署了首个银行顾问协议，扩展了三年的合作关系 [4] - 日本最大的客户Tokushima Taisho Bank选择nCino来转型其商业贷款业务 [4] - 挪威最大的银行扩展了nCino商业贷款的使用，包括银行顾问，并将在nCino上运行信用组合管理和ESG报告 [4] - 美国最大的住宅建筑商之一在其抵押贷款公司全面实施了nCino抵押贷款解决方案 [5] 财务展望 - 第四季度总收入预计在1.395亿至1.415亿美元之间 [6] - 第四季度订阅收入预计在1.225亿至1.245亿美元之间 [6] - 第四季度非GAAP营业利润预计在2325万至2425万美元之间 [6] - 第四季度非GAAP每股净收入预计在0.18至0.19美元之间 [6] - 全年总收入预计在5.39亿至5.41亿美元之间 [7] - 全年订阅收入预计在4.67亿至4.69亿美元之间 [7] - 全年非GAAP营业利润预计在9500万至9600万美元之间 [7] - 全年非GAAP每股净收入预计在0.72至0.73美元之间 [7] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标进行内部预算和资源分配，并分析财务结果 [17] - 非GAAP指标排除了以下项目：购买的无形资产摊销、股票期权费用、收购相关费用、诉讼费用、重组成本、与收购相关的税收优惠、非GAAP调整的税收影响以及可赎回非控制权益的调整 [17][18][19] - 非GAAP指标有助于理解公司的运营结果、评估未来前景、比较不同会计期间的财务结果以及与同行的财务结果进行比较 [17] - 非GAAP指标存在局限性，因为它们不遵循GAAP，可能与其他公司的非GAAP指标不同 [20] - 公司鼓励投资者全面审查财务信息，不要依赖单一财务指标，并将非GAAP指标与最直接可比的GAAP财务指标结合使用 [20]

财务数据和关键指标变化 - 2025财年第三季度总收入为1.388亿美元，同比增长14% [23] - 第三季度订阅收入为1.199亿美元，同比增长14%，占总收入的86% [23] - 第三季度抵押贷款订阅收入为2070万美元，占订阅收入的17%，同比增长16% [23] - 第三季度专业服务收入为1890万美元，同比增长10% [25] - 第三季度非美国收入为2960万美元，占总收入的21%，同比增长26%，按固定汇率计算增长23% [25] - 2025财年第三季度非GAAP毛利为9320万美元，同比增长15% [26] - 第三季度非GAAP毛利率为67.2%，2024财年第三季度为66.5% [26] - 2025财年第三季度非GAAP运营收入为2800万美元，2024财年第三季度为2040万美元，同比增长38% [26] - 第三季度非GAAP运营利润率为20%，2024财年第三季度为17% [26] - 2025财年第三季度归属于nCino的非GAAP净收入为2440万美元，即摊薄后每股0.21美元，2024财年第三季度为1620万美元，即摊薄后每股0.14美元 [27] - 截至2024年10月31日，剩余履约义务（RPO）为10.95亿美元，较2023年10月31日的9.171亿美元增长19%，其中不到24个月类别的为7.3亿美元，较2023年10月31日的6.276亿美元增长16% [28] - 第三季度末现金及现金等价物为2.583亿美元，包括受限现金，反映了循环信贷安排的再融资，其中1.297亿美元随后用于11月5日收购FullCircl [28] - 第三季度经营活动提供的净现金为580万美元，2024财年第三季度为590万美元 [29] - 第三季度资本支出为68万美元，2025财年第三季度自由现金流为510万美元 [29] - 未开票应收账款增至1700万美元，2023年10月31日为610万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 美国社区和区域业务及美国企业业务 - 第三季度销售表现强劲，有望超过全年总预订目标 [7][8] 抵押贷款业务 - 第三季度在美国新增11个抵押贷款客户标志，包括4家银行和一家农业信贷机构，但因IMB并购导致客户流失率略高 [10] - 平均抵押贷款客户年度经常性收入（ACV）比一年前高15% [10] - 第三季度抵押贷款客户流失约300万美元，高于预期，预计第四季度约为200万美元，全年约为1000万美元，高于此前预期的800万美元 [24] 银行业务顾问（Banking Advisor） - 第三季度在全球新增11个客户，客户可在几周内上线 [15] 收购FullCircl - 11月5日完成收购，预计第四季度为订阅和总收入贡献约400万美元，实施工作极少，通常无专业服务收入 [16][34] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 美国社区和区域业务及美国企业业务销售表现强劲，美国企业市场扩张销售持续增长 [7][9] 日本市场 - 第三季度与德岛大正银行签订协议，使其成为公司在日本最大的客户 [11][12] 欧洲、中东和非洲（EMEA）市场 - 第三季度与挪威最大银行签订扩张协议，将整个商业银行引入nCino平台，并提供ESG报告功能、银行业务顾问和信贷组合管理服务 [13] - 第三季度在卢森堡签下首个联合商业和抵押贷款解决方案客户 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 推出智能解决方案框架（Intelligent Solution framework）新定价和货币化策略，向平台定价过渡，预计对订阅收入有益，2月1日起新客户和合同续签讨论将采用此框架 [30][31][32] - 持续通过收购战略扩展平台，如收购DocFox和FullCircl，增强客户入职能力，预计将全球可服务市场（SAM）规模扩大约8亿美元 [17][19] - 计划从第四季度财报开始提供更新后的关键绩效指标（KPI）框架 [38] 行业竞争 - 欧洲持续强调监管，如数字运营弹性法案（DORA），促使金融机构进行供应商整合，nCino平台是满足全球金融机构贷款、开户、入职和投资组合管理需求的理想解决方案 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度财务业绩非常满意，收入和非GAAP运营收入均超预期，销售势头增强 [6] - 尽管抵押贷款利率仍处高位，但抵押贷款业务有一定势头，公司在与大型抵押贷款机构合作及产品捆绑方面取得进展 [10][11] - 新定价框架和银行业务顾问预计将受到客户欢迎，有望创造更多价值 [15][16] - 收购FullCircl是公司利用收购战略扩展平台和增加客户钱包份额的又一实例，将增强客户入职能力 [17] - 公司专注于为客户提供更高效率和实际业务价值，持续创新，如美国银行家杂志提到公司新交易提案功能带来的效率提升 [20] - 对国际市场前景乐观，北欧和日本市场有销售势头，未来看好西班牙市场，认为德国市场可能需通过收购获得稳固立足点 [93][96] - 客户对经济持乐观态度，预计会有并购和经济活动增加，利率将降至中性水平，公司持续创新、新定价模式和人工智能将是积极因素 [126][127][128] 其他重要信息 - 第三季度宣布Joaquín de Valenzuela为EMEA业务新董事总经理 [21] - 公司举办技能竞赛，为银行业务顾问确定了未来6 - 8个月可添加的技能，从4个增加到48个 [66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度展望中剔除FullCircl贡献后，有机订阅基础上指导降低的构成因素是什么 - 主要因素是抵押贷款客户流失增加以及尽管美联储基金利率降低，但抵押贷款利率未下降，公司在考虑第四季度影响时保持谨慎 [40][43][44] 问题2: 是否可以将FullCircl第四季度400万美元的贡献年化到明年，以及第四季度隐含的有机订阅数字是否可作为明年的合理运行率 - 公司将在第四季度财报电话会议上再讨论明年业绩，目前暂不提供相关指导 [45][46] 问题3: 除抵押贷款外，业务其他部分在第四季度的表现如何，交易管道情况以及对指导变化的影响 - 国际市场签订了多笔交易，第四季度初美国企业业务签下大型交易，目前交易管道情况良好，后续执行更多是小额交易 [49][50][52] 问题4: 智能解决方案框架下与前40大机构合作的过程与预期相比如何，有无需要强调的方面 - 客户反馈积极，该框架与银行成功挂钩，结构简化，购买体验改善，目前符合预期 [54][55][56] 问题5: 关于Pierre可能退休的市场传言 - 公司和董事会重视治理和继任规划，会确保找到合适人选并实现平稳过渡，目前重点是寻找合适的人，而非设定具体时间表 [61][62][63] 问题6: 银行业务顾问首批客户的反馈，以及第三季度上线客户数量 - 第三季度新增11个客户，目前处于早期阶段，客户采用谨慎，公司举办技能竞赛确定了可添加的技能，预计在5月会议上展示技能和生产力提升情况 [64][65][66] 问题7: 新产品何时完全集成，何时开始看到实质性交叉销售 - 交叉销售和平台策略已在过去几个季度得到验证，收购产品通常先让其独立销售，推出集成解决方案后销售会快速增长，公司对商业入职解决方案前景乐观 [72][74][77] 问题8: 抵押贷款客户流失何时会停止，最糟糕的时期是否已过去 - 过去两年因抵押贷款机构关闭导致的客户流失已基本稳定，目前的客户流失主要源于并购，难以预测，但总体市场情况有所改善 [80][82][85] 问题9: 国际业务表现受宏观环境、市场成熟度等因素的影响程度 - 英国业务良好，难以渗透欧洲大陆，北欧和日本市场有销售势头，亚太地区澳大利亚和新西兰市场较小且业务进展缓慢，南非业务表现良好，未来看好西班牙市场，认为德国市场可能需通过收购获得稳固立足点 [90][92][96] 问题10: 本季度剩余履约义务（RPO）增长强劲的原因 - 主要是团队执行良好，包括新业务和续约的良好组合，美国社区和区域及企业业务表现良好也对RPO有积极影响 [97][98][99] 问题11: 考虑到较高的总预订量和略高的客户流失率，50%的净预订目标是否仍可行 - 该目标仍然存在，但第四季度历来是预订量最大的季度，目前暂不评论，公司会专注于实现该目标 [103][104][105] 问题12: 收购FullCircl的原因，以及其400万美元订阅收入的情况和今年的增长率 - 收购FullCircl是为增强客户入职能力，监控客户合法性，符合欧洲监管要求，预计可向商业客户交叉销售；第四季度400万美元均为订阅收入，通常无专业服务收入；公司未评论其今年增长率，将在第四季度财报电话会议上提供更多信息 [106][109][114] 问题13: 抵押贷款业务中，客户需要达到何种贷款量增长水平才能全部超过合同最低承诺水平 - 该问题较具体，公司会跟进回复，不同客户的最低承诺水平不同，需看到贷款量数据后才能提供更明确信息 [118][119][120] 问题14: 进入2026财年，客户增加对nCino支出的更大驱动因素是较低的利率还是更具弹性的经济 - 客户对经济持乐观态度，预计会有并购和经济活动增加，利率将降至中性水平，公司持续创新、新定价模式和人工智能将是积极因素；银行业务顾问发展良好，公司积累的数据和获得的客户同意书使其在人工智能领域具有独特地位 [124][126][131] 问题15: 第四季度指导中，剔除FullCircl和DocFox后，有机订阅增长率在高个位数到低两位数之间的计算是否正确，以及如何看待该退出运行率与明年15%订阅收入增长目标的关系 - 15%的增长目标仍然存在，第四季度是预订量最大的季度，公司将在第四季度财报电话会议上更新明年的指导和展望；并购是公司战略的一部分，公司对已完成的交易感到满意 [135][138][139] 问题16: 银行对放松监管的乐观情绪是否影响客户对话，是否有助于释放大规模技术部署的需求 - 新政府对放松监管表态积极，银行对此持乐观态度，尤其是小银行，监管环境改善将促使银行更具战略眼光，并购活动增加，对公司有利 [142][144][148] 问题17: 2025财年收入流失率的当前预期 - 仍维持在5%左右，第三季度因抵押贷款流失增加200万美元，去年为9%，呈下降趋势 [151][152] 问题18: 公司计划披露的额外关键绩效指标（KPI）预览 - 公司将在第四季度财报电话会议上正式确定并沟通KPI框架，目前有内部工作计划，将在新的一年开始使用这些KPI [153][154] 问题19: 银行业务顾问在新交易和续约中可能带来的年度经常性收入（ACV）提升，以及是否会导致销售周期延长 - 续约方面，客户欢迎银行业务顾问，未出现阻碍，且因该服务和新定价结构预计会有ACV提升；新交易方面，银行业务顾问是解决方案的差异化因素，未导致销售周期延长 [157][160][163] 问题20: 第四季度隐含的有机指导增长速度，以及指导理念是否有变化 - 剔除本财年并购因素后，第四季度增长速度为低两位数；指导理念无变化，公司在收入指导上保持谨慎，考虑到抵押贷款市场的波动性 [164][165][166] 问题21: 存款账户开户产品主要是信用合作社和社区银行在实施，还是在企业银行也有销售成功案例 - 该产品适用于各类银行，通常是平台销售的一部分，公司提供全平台端到端体验，在各类银行都有成功案例 [169][170][171] 问题22: 家庭建筑商交易对第三季度的影响，以及专业服务和订阅收入的具体金额 - 公司不打算细分特定客户的影响，主要是执行良好，提前完成实施并上线，随着业务量增加，该大客户使用nCino平台有望扩大市场份额和增加收入 [178][179][180] 问题23: 过去提到并购是需求催化剂，鉴于政府换届，是否预计会出现相关活动，是否已就此进行对话 - 公司认为收购银行在进行并购前需完善中后台系统，过去nCino曾是银行并购的催化剂，预计明年这种模式将再次发挥作用，对公司有利 [181][183][184]

文章核心观点 - 介绍NCino季度财报表现、股价走势及未来展望，提及同行业Samsara Inc.预期财报情况 [1][4][10] NCino季度财报表现 - 季度每股收益0.21美元，超Zacks共识预期0.16美元，去年同期为0.14美元，此次财报盈利惊喜达31.25% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年10月季度营收1.388亿美元，超Zacks共识预期1.22%，去年同期为1.2194亿美元，过去四个季度三次超共识营收预期 [2] NCino股价走势 - 自年初以来，NCino股价上涨约23.4%，而标准普尔500指数上涨26.8% [4] NCino未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性，很大程度取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [5] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank追踪 [6] - 财报发布前，NCino盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [7] - 未来季度和本财年的盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.18美元，营收1.4366亿美元，本财年共识每股收益预期为0.67美元，营收5.4102亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网软件行业目前处于250多个Zacks行业前16%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [9] Samsara Inc.预期财报情况 - 预计12月5日公布截至2024年10月季度财报，预计季度每股收益0.04美元，与去年同期持平，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [10] - 预计营收3.1065亿美元，较去年同期增长30.8% [11]

业绩总结 - nCino第三季度财报显示总收入为1.388亿美元，同比增长14%[7] - 订阅收入为1.199亿美元，同比增长14%[7] - 预计2025财年总收入在5.39亿至5.41亿美元之间[35] - 预计2025财年订阅收入在4.67亿至4.69亿美元之间[35] - 2023财年总收入为408,315千美元，非GAAP毛利为264,852千美元，毛利率为65%[43] 用户数据 - nCino的客户基础在2024财年达到1858个，显示出持续增长[30] - 2022财年订阅收入为224,854千美元，2023财年增长至344,752千美元，预计2024财年将达到409,479千美元[42] 毛利与利润 - 非GAAP运营利润率为20%，同比提升350个基点[7] - 非GAAP总毛利率为67%[15] - 非GAAP订阅毛利率为76%[17] - 2023财年非GAAP订阅毛利为256,940千美元，毛利率为75%[42] - 2024财年预计非GAAP净收入为57,989千美元，运营利润率为20%[46] 费用与亏损 - 2023财年销售与营销费用为127,669千美元，占总收入的25%[43] - 2023财年研发费用为121,576千美元，占总收入的26%[43] - 2023财年一般管理费用为83,477千美元，占总收入的14%[43] - 2023财年非GAAP运营亏损为2,141千美元，运营利润率为-1%[43] - 2023财年GAAP净亏损为102,720千美元，非GAAP净亏损为8,007千美元[46] 现金流与未来展望 - 2022财年自由现金流为-24,692千美元，2023财年为-33,719千美元[46] - 预计2025财年非GAAP运营收入在2325万至2425万美元之间[35] - 2025财年每股稀释收益预期在0.75美元至0.76美元之间[35] 剩余履行义务 - 剩余履行义务（RPO）为10.95亿美元，其中在未来24个月内的RPO为7.3亿美元[7]

资产和负债 - 公司总资产从2024年1月31日的13.40亿美元增加到2024年10月31日的15.17亿美元[16] - 公司总负债从2024年1月31日的2.88亿美元增加到2024年10月31日的4.23亿美元[16] - 2023年10月31日，公司股东权益总额为1,028,609千美元[24] - 2024年10月31日，公司股东权益总额为1,088,263千美元[25] - 2023年10月31日，公司累计亏损为354,373千美元[28] - 2024年10月31日，公司累计亏损为369,821千美元[29] - 2023年10月31日，公司现金及现金等价物和受限制现金总额为105,823千美元[31] - 2024年10月31日，公司现金及现金等价物和受限制现金总额为258,253千美元[31] - 截至2024年10月31日，公司账面上的应收账款净额为$65,013千[73] - 截至2024年10月31日，公司物业和设备净值为$75,711千[75] - 收购ILT后，公司总资产包括现金及现金等价物164百万美元，应收账款343百万美元，无形资产8,660百万美元，商誉11,111百万美元，净资产20,038百万美元[94] 收入和费用 - 2024年10月31日结束的三个月内，总收入为1.39亿美元，同比增长13.8%[18] - 2024年10月31日结束的三个月内，净亏损为4152万美元，相比2023年同期的17177万美元有所减少[18] - 2024年10月31日结束的三个月内，订阅收入为1.20亿美元，同比增长14.4%[18] - 2024年10月31日结束的三个月内，专业服务和其他收入为1890万美元，同比增长9.9%[18] - 2024年10月31日结束的三个月内，总运营费用为8588万美元，相比2023年同期的8682万美元有所减少[18] - 2024年10月31日结束的三个月内，销售和营销费用为2973万美元，相比2023年同期的3845万美元有所减少[18] - 2024年10月31日结束的三个月内，研发费用为3304万美元，同比增长13.8%[18] - 2024年10月31日结束的三个月内，综合亏损为3939万美元，相比2023年同期的17103万美元有所减少[21] - 公司在2024年10月31日的三个月和九个月期间的总折旧费用分别为$1,556千和$4,744千[78] - 公司总股票薪酬费用为：2024年第三季度17,971百万美元，2024年前九个月53,015百万美元[112] 现金流量 - 2023年10月31日，公司经营活动提供的净现金为49,137千美元[31] - 2024年10月31日，公司经营活动提供的净现金为65,218千美元[31] - 2023年10月31日，公司投资活动使用的净现金为5,939千美元[31] - 2024年10月31日，公司投资活动使用的净现金为92,755千美元[31] 公司业务和风险 - 公司是一家提供软件即服务（SaaS）的软件公司，主要为金融机构提供软件应用，总部位于北卡罗来纳州威尔明顿，并在美国、北美、欧洲、亚太地区和南非设有多个办事处[36] - 公司面临技术公司的常规风险，包括产品开发、客户接受度和市场渗透风险，以及实现盈利以产生正现金流的需求[39] 税务和利息 - 公司支付的税款净额为2,244千美元，支付的利息为3,458千美元[33] 收购和投资 - 公司在2024年3月20日以$74.3百万现金收购DocFox，其中包括$6.2百万用于DocFox普通股期权的现金结算[79] - 截至2024年3月20日，公司初步估计的DocFox收购资产和负债的公允价值为$72,365千[84] - 公司估计的DocFox无形资产包括客户关系、开发技术和商标，总价值为$24,600千[86] - 公司于2024年4月1日（ILT收购日期）收购了Integrated Lending Technologies, LLC (ILT)，交易成本约为0.9百万美元，记录在一般和行政费用中[92] - 收购ILT的公允价值为19.9百万美元，现金支付，净营运资本调整后增加0.1百万美元，记录为商誉[93] - 收购ILT的初步公允价值包括客户关系5,870百万美元（10年），开发技术2,580百万美元（5年），商标和商号210百万美元（1年），总计8,660百万美元[98] - 收购ILT的商誉主要归因于扩展的市场机会、预期的协同效应和整合的劳动力，其中约11.1百万美元预计可抵税[99] - 公司预计未来无形资产的摊销费用为：2025年（剩余）7,355百万美元，2026年28,896百万美元，2027年27,628百万美元，2028年13,170百万美元，2029年13,069百万美元，此后38,226百万美元，总计128,344百万美元[106] 市场和收入分布 - 截至2024年10月31日，公司在美国和国际市场的收入分别为$109,191千和$29,606千[70] - 截至2024年10月31日，公司剩余履约义务为$11亿，预计未来24个月内将确认67%的收入[74] 会计和财务报告 - 公司记录的财产和设备采购未支付金额为200千美元，递延成本未支付金额为120千美元[33] - 公司记录的应收账款坏账准备和预期信用损失活动显示，期初余额为876千美元，期末余额为2,221千美元[50] - 公司现金和现金等价物超过联邦保险限额，截至2024年1月31日和2024年10月31日，公司维持在高信用质量的金融机构[46] - 公司记录的限制性现金主要用于公司循环信贷安排下的最低现金余额，以及作为某些财产租赁和信用卡的银行担保的抵押品[48] - 公司正在评估尚未采用的最新会计准则的影响，包括关于分部报告、所得税披露和综合收益费用分类的更新[54][55][56] - 公司使用三级公允价值层次结构来衡量金融资产和负债的公允价值[62][63][64] - 截至2024年1月31日和2024年10月31日，公司持有的货币市场账户和定期存款的公允价值分别为$39,008千和$33,965千[65][68] 股权和激励计划 - 公司持有日本公司nCino K.K.的51%股权，nCino K.K.被视为可变利益实体（VIE），公司是主要受益者，因此将其合并[41] - 公司持有的可赎回非控制性权益涉及nCino K.K.的少数投资者，其权益在第八个周年纪念日后可由公司或少数投资者赎回，赎回价值基于nCino K.K.和公司的相对收入[42] - 截至2024年10月31日，公司未摊销的限制性股票单位（RSUs）相关未确认的薪酬费用为166.6百万美元，预计在2.85年内摊销[110] - 公司股票期权活动显示，截至2024年10月31日，共有920,412股期权，加权平均行权价为7.00美元[107] - 公司员工股票购买计划（ESPP）的公允价值使用Black-Scholes模型估计，2024年9个月的预期波动率为38.70%至38.91%，无股息，无风险利率为5.24%至5.37%[111]

收入 - 第三季度总收入为1.388亿美元，同比增长14%[2] - 第三季度订阅收入为1.199亿美元，同比增长14%[2] - 第四季度总收入指引为1.395亿至1.415亿美元[7] - 第四季度订阅收入指引为1.225亿至1.245亿美元[7] - 2025财年总收入指引为5.39亿至5.41亿美元[8] - 2025财年订阅收入指引为4.67亿至4.69亿美元[8] - 公司2023年第三季度总收入为12.19亿美元，同比增长13.8%[18] - 2023年前九个月总收入为35.29亿美元，同比增长13.2%[18] - 2023年第三季度总收入为121,942千美元，2024年第三季度为138,797千美元[34] - 2023年第三季度非GAAP总收入为121,942千美元，2024年第三季度为138,797千美元[34] 利润率 - 第三季度GAAP营业利润率为-1%，同比改善约1000个基点[2] - 第三季度非GAAP营业利润率为20%，同比改善约350个基点[2] - 2025财年非GAAP营业利润指引为9500万至9600万美元[8] - 2023年第三季度毛利润为7.39亿美元，毛利率为61%[18] 财务指标 - 截至2024年10月31日，剩余履约义务（RPO）为10.95亿美元，同比增长19%[4] - 2023年第三季度净亏损为1.72亿美元，每股亏损0.15美元[18] - 2023年前九个月净亏损为4.49亿美元，每股亏损0.39美元[18] - 2023年第三季度GAAP净亏损为0.15美元/股，2024年第三季度为0.05美元/股[36] - 2023年第三季度非GAAP净收入为0.14美元/股，2024年第三季度为0.21美元/股[40] - 2023年第三季度自由现金流为5,251千美元，2024年第三季度为5,097千美元[40] - 2023年第三季度非GAAP运营收入为20,383千美元，2024年第三季度为28,042千美元[38] - 2023年第三季度GAAP运营亏损为12,906千美元，2024年第三季度为824千美元[38] 现金流 - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为4913.7万美元[21] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为5939万美元[21] - 2023年前九个月融资活动提供的净现金为1840.5万美元[21] - 2023年前九个月现金及现金等价物和受限制现金增加至10.58亿美元[21] 费用 - 2023年第三季度非GAAP销售与营销费用为21,389千美元，2024年第三季度为22,464千美元[38] - 2023年第三季度GAAP销售与营销费用为38,446千美元，2024年第三季度为29,729千美元[38] - 2023年第三季度非GAAP研发费用为24,570千美元，2024年第三季度为28,831千美元[38] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标进行内部管理和分析，包括排除股票期权费用、收购相关费用等[22][23][24][25][26][27][28][29][30][31]

文章核心观点 nCino公布2025财年第三季度财报，营收和非GAAP运营收入超预期，业务亮点多，还给出第四季度和2025财年财务指引 [1][2][6][7] 财务亮点 - 2025财年第三季度总营收1.388亿美元，同比增14%；订阅收入1.199亿美元，同比增14% [1][3] - GAAP运营亏损0.8百万美元，去年同期为12.9百万美元；非GAAP运营收入28.0百万美元，同比增38% [3] - GAAP净亏损5.3百万美元，去年同期为16.4百万美元；非GAAP净收入24.4百万美元，同比增51% [3] - GAAP每股净亏损0.05美元，去年同期为0.15美元；非GAAP每股净收入0.21美元，去年同期为0.14美元 [3] - 截至2024年10月31日，剩余履约义务总额10.95亿美元，同比增19%；未来24个月预计确认7.30亿美元，同比增16% [3] - 截至2024年10月31日，现金、现金等价物和受限现金2.583亿美元，含用于收购FullCircl的1.297亿美元 [3] 近期业务亮点 - 2024年11月5日完成对FullCircl的收购，扩展EMEA金融机构平台的数据聚合组件 [4] - 季末后与美国前40大银行签署多解决方案扩展协议 [4] - 与澳大利亚前5大银行续签三年协议并新增Banking Advisor服务 [4] - 日本德岛第一银行选用nCino转型业务贷款业务，成为其日本最大客户 [4] - 与挪威最大银行签署扩展协议，扩大商业贷款服务使用范围 [4] - 美国一大住宅建筑商旗下抵押公司上线nCino抵押解决方案 [5] 财务展望 2025财年第四季度（截至2025年1月31日） - 总营收1.395 - 1.415亿美元 [6] - 订阅收入1.225 - 1.245亿美元 [6] - 非GAAP运营收入23.25 - 24.25百万美元 [6] - 非GAAP每股净收入0.18 - 0.19美元 [6] 2025财年（截至2025年1月31日） - 总营收5.390 - 5.410亿美元 [7] - 订阅收入4.670 - 4.690亿美元 [7] - 非GAAP运营收入95.0 - 96.0百万美元 [7] - 非GAAP每股净收入0.75 - 0.76美元 [7] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标用于内部预算和资源分配，认为排除特定项目有助于理解运营结果、评估未来前景等 [17] - 排除项目包括购买无形资产摊销、股票薪酬费用、收购相关费用、诉讼费用、重组成本、收购相关税收优惠、非GAAP调整的所得税影响、可赎回非控股权益调整 [18][19] - 非GAAP财务指标有局限性，公司会同时分析GAAP和非GAAP结果，并提供两者的对账表 [20]

文章核心观点 nCino公司宣布参加两场投资者会议，并介绍了公司业务及联系方式 [1][2][3] 公司参会信息 - 参加Scotiabank第二届年度全球技术会议，于12月10日下午12:45进行展示 [1] - 参加Barclays第22届年度全球技术会议，于12月11日下午6:05进行展示，Barclays展示将进行网络直播 [1] 公司业务介绍 - 为金融机构提供数字化和业务流程再造服务，以提高效率和改善银行体验 [2] - 拥有超1800家全球客户，提供一流智能解决方案平台 [2] - 通过在平台集成人工智能和可行见解，帮助金融机构整合遗留系统，提升战略决策、风险管理和客户满意度 [2] 公司联系方式 - 投资者联系人为Harrison Masters，电话+1 910.734.7743，邮箱Harrison.masters@ncino.com [3] - 媒体联系人为Natalia Moose，邮箱natalia.moose@ncino.com [3]

文章核心观点 nCino公司宣布参加两场投资者会议，并介绍了公司业务及联系方式 [1][2] 分组1：投资者会议信息 - 参加Scotiabank第二届年度全球技术会议，将于12月10日下午12:45进行展示 [1] - 参加巴克莱第22届年度全球技术会议，将于12月11日下午6:05进行展示 [1] 分组2：公司介绍 - nCino是领先的智能银行解决方案提供商，助力金融服务新时代 [1] - 公司旨在帮助金融机构数字化和重新设计业务流程，提高效率并创造更好的银行体验 [1] - 全球拥有超1800家客户，包括社区银行、信用合作社、独立抵押银行和全球大型金融机构 [1] - 通过将人工智能和可行见解集成到平台，帮助金融机构整合遗留系统，提升战略决策、风险管理和客户满意度 [1] 分组3：联系方式 - 投资者联系人为Harrison Masters，电话+1 910.734.7743，邮箱Harrison.masters@ncino.com [2] - 媒体联系人为Natalia Moose，邮箱natalia.moose@ncino.com [2]

公司财务信息 - 公司将在2024年12月4日美股收盘后公布截至2024年10月31日第三财季财务结果 [1] - 公司将于2024年12月4日下午4:30举办财报电话会议和网络直播讨论财务结果 [1][2] - 电话会议网络直播链接为https://investor.ncino.com/ ，会议结束后可在公司网站投资者关系板块查看回放 [2] 公司概况 - 公司是领先的智能银行解决方案提供商，助力金融服务新时代 [1][3] - 公司旨在帮助金融机构数字化和重新设计业务流程，提高效率并创造更好银行体验 [3] - 公司全球拥有超1800家客户，包括社区银行、信用合作社、独立抵押银行和全球大型金融机构 [3] - 公司提供一流智能解决方案平台，通过集成人工智能和可行见解，帮助金融机构整合旧系统，提升战略决策、风险管理和客户满意度 [3] 联系方式 - 投资者联系人为Harrison Masters，电话+1 910.734.7743，邮箱Harrison.masters@ncino.com [4] - 媒体联系人为Natalia Moose，邮箱natalia.moose@ncino.com [4]