文章核心观点 nCino公司宣布参加BofA Securities 2024全球技术会议，介绍公司是全球云银行领导者及相关业务情况，并提供联系方式 [1][2][3] 公司参会信息 - 公司将参加BofA Securities 2024全球技术会议 [1] - 会议演示时间为太平洋时间6月4日下午2:40（东部时间下午5:40） [1] - 会议直播和回放可在公司投资者关系网站查看 [1] 公司业务介绍 - nCino是全球云银行领导者，通过单一软件即服务平台帮助金融机构实现现代化 [2] - 公司可助力金融机构更有效地进行客户入职、贷款发放、贷款生命周期管理和开户等业务 [2] - 公司与全球超1800家金融服务提供商建立合作关系 [2] 联系方式 - 投资者联系人为Harrison Masters，电话+1 910.734.7743，邮箱Harrison.masters@ncino.com [3] - 媒体联系人为Natalia Moose，邮箱natalia.moose@ncino.com [3]

文章核心观点 公司2025财年第一季度非GAAP每股收益超预期 净收入同比增长 业务表现强劲 客户群体扩大 资产负债表状况良好 并给出了2025财年第二季度的业绩指引 [1][2][7][8] 业绩表现 - 2025财年第一季度非GAAP每股收益19美分 超Zacks共识预期46.15% 上年同期为7美分 [1] - 净收入1.28亿美元 超共识预期1.18% 同比增长13% 得益于产品和服务需求强劲 [1] - 订阅收入占总收入86.2% 同比增长13%至1.104亿美元 超Zacks共识预期1.01% [3] - 专业服务及其他收入占总收入13.8% 同比增长8.3%至1770万美元 超Zacks共识预期2.31% [3] - 2025年第一季度非GAAP毛利率较上年同期扩大100个基点至66% [3] - 非GAAP基础上 研发费用同比增长2.8%至2580万美元 [4] - 销售和营销费用下降9.7%至2160万美元 一般及行政费用下降9.1%至1260万美元 [4] - 非GAAP基础上 运营收入从上年同期的1090万美元增至2440万美元 非GAAP运营利润率较上年同期扩大950个基点至19% [4] 业务亮点 - 业务在各市场表现强劲 尤其是美国企业、社区和区域市场 现有客户扩大了对nCino平台的使用 [2] - 2025财年第一季度 与M&T银行合作进行持续信贷监控 并签署了相关扩展协议 [5] - 本财年第一季度 被英国中小企业市场的一家高增长专业贷款机构选中 利用其nIQ功能实现流程自动化 [6] 资产负债表 - 截至2024年4月30日 现金及现金等价物和受限现金为1.348亿美元 高于2024年1月31日的1.174亿美元 [7] - 第一季度运营现金流为5440万美元 2024财年第四季度为5720万美元 [7] - 自由现金流为5410万美元 上一季度为770万美元 第一季度现金流利润率为42% [7] 业绩指引 - 2025财年第二季度 预计收入在1.305亿至1.315亿美元之间 [8] - 预计该季度订阅收入在1.125亿至1.135亿美元之间 [8] - 预计运营收入在1700万至1800万美元之间 [9] - 预计每股收益在12至13美分之间 [9] 评级与其他股票 - 公司目前Zacks排名为1（强力买入） [9] - 公司股价年初至今下跌10.4% 而Zacks计算机与科技板块上涨18.3% [9] - 美光科技和SecureWorks目前Zacks排名均为2（买入） 投资者可考虑 [9][10] - 美光科技股价年初至今上涨54.2% 将于6月26日公布2024财年第三季度业绩 [10] - SecureWorks股价年初至今下跌21.3% 定于6月6日公布2025财年第一季度业绩 [10]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为1.281亿美元,同比增长13% [29] - 订阅收入为1.104亿美元,同比增长13%,占总收入的86% [29] - 非GAAP毛利为8440万美元,同比增长14%,毛利率为66% [31] - 非GAAP营业利润为2440万美元,同比增长124%,营业利润率为19% [33] - 非GAAP净利润为2200万美元,每股0.19美元,同比增长175% [34] - 剩余履约义务(RPO)增长17%至10.7亿美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国抵押贷款业务继续表现出色,新增15个客户,超越内部季度目标 [11] - 消费者贷款业务推出全渠道体验,反响热烈 [17] - 间接汽车贷款业务通过收购Abrigo获得新能力 [18] - 商业开户和账户开立业务通过收购DocFox实现数字化和自动化 [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 非美国收入同比增长34%,占总收入20% [31] - 西班牙、日本等新兴市场表现良好,公司正加大在这些市场的投入 [125][127] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于提升客户运营效率和数字化体验,成为金融服务行业的关键合作伙伴 [14][15] - 通过收购DocFox和Abrigo,拓展了商业开户和间接汽车贷款等新业务线 [18][19] - 公司正在大力投资人工智能技术,推出自动化和智能化的解决方案 [22][24] - 公司在金融科技行业具有独特优势,能够为客户提供端到端的一体化平台 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 利率稳定有助于客户恢复战略投资,IT预算普遍增加 [9][10] - 抵押贷款市场持续低迷,但公司通过技术创新持续获得市场份额 [11][12] - 客户更加重视运营效率和数字化体验,公司的一体化平台能够满足这些需求 [13][14] - 公司看好未来发展前景,将继续加大在人工智能等新技术领域的投入 [22][24] 其他重要信息 - 公司在年度用户大会nSight上展示了多项创新产品和技术,反响热烈 [15][24][25] - 公司与RDC等合作伙伴共同推出了持续信用监测等新产品 [22][23] - 公司正在优化商业客户定价模式,以更好地满足客户需求 [163][167] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Adam Hotchkiss 提问** 询问nSight大会上的客户反馈和新产品销售线索情况 [48] **Pierre Naude 回答** 客户对人工智能技术非常感兴趣,但需要公司提供合规指导和具体解决方案 [49][50][51] DocFox商业开户产品在nSight大会上获得了100多个新销售线索 [52] 问题2 **Ryan Tomasello 提问** 询问公司今年前三季度的订单情况和维持全年指引的原因 [61] **Pierre Naude 和 Greg Orenstein 回答** 第一季度订单延续了第四季度的强劲势头,给予公司信心维持全年指引 [62][63][64][65][66][67] 抵押贷款业务增速放缓对整体增长有一定影响,但公司正在持续获取市场份额 [65][66][147] 问题3 **Michael Infante 提问** 询问Banking Advisor产品今年是否会有收入贡献 [137] **Greg Orenstein 回答** Banking Advisor产品今年暂时不会有收入贡献,公司今年重点是将其与nCino平台进一步整合 [139]

文章核心观点 - 公司单平台云银行解决方案和人工智能功能需求推动最近一季度销售创新高，利率稳定也助力公司增长，未来有明确营收预期 [1][2][4] 业务表现 - 2025财年第一季度（截至4月30日）总收入1.281亿美元，同比增长13% [1] - 预计本季度总收入在1.305亿至1.315亿美元之间，2025财年（截至1月31日）总收入在5.385亿至5.445亿美元之间 [4] 增长原因 - 对通过单一软件即服务（SaaS）平台提供给金融机构的云银行解决方案的需求推动增长 [2] - 近两年不稳定后利率稳定，改善客户沟通氛围并使购买行为正常化，金融机构能重新聚焦战略举措增加技术支出 [2][3] 业务亮点 - 本季度与M&T银行签署持续信贷监控扩展协议 [3] - 与一家资产超150亿美元的现有未具名银行扩大合作关系 [3] - 与农业信贷系统中一家未具名地区银行扩大合作 [3] - 获得英国一家未具名专业贷款机构新客户 [3] 市场观点 - 各市场客户和潜在客户普遍认为运营效率重要，优质数字体验是客户的基本要求 [4] 公司定位 - 公司有能力通过数据、分析和人工智能引领金融机构提高效率 [5]

文章核心观点 - NCino本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，虽年初至今股价表现逊于市场，但当前Zacks Rank为1（强力买入），预计短期内跑赢市场，同时需关注未来盈利预期变化及行业前景对股价的影响 [1][2][6] NCino财报情况 - 本季度每股收益0.19美元，超Zacks共识预期的0.13美元，去年同期为0.07美元，此次财报盈利惊喜达46.15%，上一季度盈利惊喜为75% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年4月季度营收1.2809亿美元，超Zacks共识预期1.18%，去年同期为1.1367亿美元，过去四个季度公司三次超共识营收预期 [2] NCino股价表现 - 年初至今，NCino股价下跌约9.3%，而标准普尔500指数上涨11.2% [3] NCino未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性，很大程度取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank工具 [5] - 财报发布前，NCino盈利预测修正趋势有利，当前Zacks Rank为1（强力买入），预计短期内跑赢市场 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预期变化，当前未来季度共识每股收益预期为0.14美元，营收1.3167亿美元，本财年共识每股收益预期为0.62美元，营收5.4077亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网 - 软件行业目前处于250多个Zacks行业前27%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出超两倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业的Couchbase, Inc.尚未公布2024年4月季度财报，预计6月5日发布 [9] - 该公司预计本季度每股亏损0.14美元，同比变化+48.2%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计该公司本季度营收4852万美元，较去年同期增长18.4% [9]

公司财务状况 - nCino, Inc. 2024年4月30日的现金及现金等价物总额为134,838千美元[9] - nCino, Inc. 2024年4月30日的总资产为1,423,892千美元[5] - nCino, Inc. 2024年4月30日的总负债为355,910千美元[5] - nCino, Inc. 2024年4月30日的净利润为2,976千美元[6] - nCino, Inc. 2024年4月30日的总股东权益为1,063,877千美元[8] 公司收入情况 - nCino, Inc. 2024年4月30日的订阅收入为110,406千美元[6] - nCino, Inc. 2024年4月30日的专业服务和其他收入为17,681千美元[6] - nCino, Inc. 2024年4月30日的总营收为128,087千美元[6] 公司成本和支出 - nCino, Inc. 2024年4月30日的销售和营销费用为28,045千美元[6] - nCino, Inc. 2024年4月30日的研发费用为29,981千美元[6] 公司资产情况 - 公司的资产主要是通过三级公允价值层次进行衡量[21] - 公司的现金等价物和应收账款的账面价值与公允价值相近[20] - 截至2024年4月30日，公司的应收账款净额为78,508千美元，较1月31日的112,975千美元有所下降[25] - 截至2024年4月30日，公司的固定资产净额为77,701千美元，较1月31日的79,145千美元略有下降[26] 公司收购情况 - 公司于2024年3月20日通过合并收购了DocFox公司，总现金支付为7430万美元[26] - 公司于2024年4月1日收购了ILT公司，总现金支付为19936千美元[30] 公司未来展望 - 公司预计未来24个月将有约66%的剩余履约义务转化为收入，接下来的25至48个月约为28%，其余部分在此之后[25] - 公司的商誉在2024年1月31日至4月30日期间增加了68439千美元，主要是由于收购所致[33]

营收情况 - 2025财年第一季度总营收1.281亿美元，同比增长13%；订阅收入1.104亿美元，同比增长13%[4][5] - 预计2024年第二季度总营收在1.305 - 1.315亿美元之间，订阅收入在1.125 - 1.135亿美元之间[8] - 预计2025财年总营收在5.385 - 5.445亿美元之间，订阅收入在4.63 - 4.69亿美元之间[8] - 2024年Q1 GAAP总营收1.28087亿美元，高于2023年Q1的1.13672亿美元[28] 利润与利润率 - GAAP运营利润率为 - 3%，同比上升约500个基点；非GAAP运营利润率为19%，同比上升约900个基点[4] - 2025财年第一季度GAAP净亏损300万美元，去年同期为1120万美元；非GAAP净收入2200万美元，去年同期为800万美元[5] - 2024年Q1净亏损229.7万美元，较2023年Q1的1164.4万美元大幅收窄[21] - 2024年Q1 GAAP毛利润7690.7万美元，GAAP毛利率为60%；非GAAP毛利润8444.8万美元，非GAAP毛利率为66%[28] - 2024年Q1 GAAP运营亏损366.3万美元，GAAP运营利润率为 - 3%；非GAAP运营收入2444.5万美元，非GAAP运营利润率为19%[31] - 2024年Q1 GAAP归属于公司的净亏损297.6万美元，非GAAP归属于公司的净收入2202.8万美元[31] - 2024年4月30日止三个月摊薄后非GAAP每股净收益为0.19美元，2023年同期为0.07美元[34] 剩余履约义务 - 截至2024年4月30日，剩余履约义务总额为10.69亿美元，较去年同期增长17%；未来24个月预计确认的RPO为7.018亿美元，同比增长13%[5] 业务合作与活动 - 与M&T银行签署持续信用监控扩展协议，与一家资产超150亿美元银行扩大合作等[9] - 2024年nSight会议迎来超1600名参会者，代表来自12个国家的数百家金融机构[9] 资产与现金情况 - 截至2024年4月30日，现金、现金等价物和受限现金为1.348亿美元[6] - 2024年4月30日总资产为14.23892亿美元，较年初增长[15] - 2024年Q1经营活动产生的净现金为5444.2万美元，高于2023年Q1的3130.3万美元[21] - 2024年Q1投资活动使用的净现金为9122.9万美元，主要因业务收购支出9073.7万美元[21] - 2024年Q1融资活动提供的净现金为5598万美元，主要来自循环信贷安排借款7500万美元[21] - 2024年4月30日止三个月经营活动提供的净现金为54,442美元，2023年同期为31,303美元[34] - 2024年4月30日止三个月物业和设备采购为342美元，2023年同期为1,605美元[34] - 2024年4月30日止三个月自由现金流为54,100美元，2023年同期为29,698美元[34] - 2024年4月30日止三个月融资义务本金还款为359美元，2023年同期为244美元[34] - 2024年4月30日止三个月扣除融资义务本金还款后的自由现金流为53,741美元，2023年同期为29,454美元[34] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标用于内部预算、资源分配和分析财务结果，排除多项费用以助理解运营结果和评估未来前景[22] - 非GAAP财务指标有局限性，公司通过GAAP和非GAAP基础分析结果及公开披露GAAP指标来弥补[24] 加权平均股数 - 2024年4月30日止三个月计算摊薄后非GAAP每股净收益所用加权平均股数为116,553,054股，2023年同期为114,027,584股[34]

文章核心观点 nCino公布2025财年第一季度财务业绩，销售执行强劲，多市场取得胜利，产品组合优势凸显，有望凭借数据、分析和人工智能引领金融机构提升效率 [1][2] 各部分总结 财务亮点 - 总营收1.281亿美元，同比增长13%；订阅收入1.104亿美元，同比增长13% [5][6] - GAAP运营利润率为 - 3%，同比提升约500个基点；非GAAP运营利润率为19%，同比提升约900个基点 [5] - GAAP运营亏损370万美元，去年同期为860万美元；非GAAP运营收入2440万美元，去年同期为1090万美元 [6] - GAAP净亏损300万美元，去年同期为1120万美元；非GAAP净收入2200万美元，去年同期为800万美元 [6] - GAAP每股净亏损0.03美元，去年同期为0.10美元；非GAAP每股净收入0.19美元，去年同期为0.07美元 [6] - 截至2024年4月30日，剩余履约义务总额为10.69亿美元，同比增长17%；未来24个月预计确认的RPO为7.018亿美元，同比增长13% [6] - 截至2024年4月30日，现金、现金等价物和受限现金为1.348亿美元 [6] 近期业务亮点 - 与M&T银行签署持续信用监测扩展协议 [6] - 与一家资产超150亿美元的银行扩大合作，增加存款账户开户等解决方案 [6] - 与美国农业信贷系统的一家地区银行将合作延长至2031年 [6] - 英国一家专业贷款机构选择nCino以实现流程自动化和数据整合 [6] - 举办nSight 2024会议，吸引12个国家超1600名金融机构代表参会 [7] 财务展望 - 2024年第二季度：总营收预计在1.305 - 1.315亿美元；订阅收入预计在1.125 - 1.135亿美元；非GAAP运营收入预计在1700 - 1850万美元；非GAAP每股净收入预计在0.12 - 0.13美元 [8][11] - 2025财年：总营收预计在5.385 - 5.445亿美元；订阅收入预计在4.63 - 4.69亿美元；非GAAP运营收入预计在8600 - 8900万美元；非GAAP每股净收入预计在0.65 - 0.68美元 [8][11] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标用于内部预算和资源分配，认为排除特定项目有助于理解运营结果、评估未来前景等 [20] - 排除项目包括购买无形资产摊销、股票薪酬费用、收购相关费用、诉讼费用、重组成本、收购相关税收优惠等 [20] - 非GAAP指标有局限性，公司通过同时分析GAAP和非GAAP结果进行弥补，并提供两者的调节表 [21] 财务报表 - **资产负债表**：截至2024年4月30日，总资产为14.23892亿美元，总负债为3.5591亿美元，股东权益为10.63877亿美元 [14][15] - **运营表**：2024年第一季度总营收为1.28087亿美元，毛利润为7690.7万美元，运营亏损为366.3万美元，净亏损为229.7万美元 [16] - **现金流量表**：2024年第一季度经营活动提供的净现金为5444.2万美元，投资活动使用的净现金为9122.9万美元，融资活动提供的净现金为5598万美元 [18][19]

文章核心观点 nCino宣布Libro Credit Union选择其云银行平台，以通过数据赋能员工、加快实现价值的时间并为客户创造更顺畅体验 [1] 合作双方情况 nCino - 全球云银行领域领导者，通过单一软件即服务（SaaS）平台，帮助服务企业和商业、小企业、消费者和抵押贷款客户的金融机构实现现代化，更有效地开展客户入职、贷款发放、管理贷款生命周期和开户等业务 [4] - 与全球1800多家金融服务提供商建立了合作关系 [4] Libro Credit Union - 安大略省最大的信用社之一，通过数字服务网络和34个实体网点为超11.7万名会员所有者提供全方位金融服务 [2][5] - 拥有34个分支机构和800名员工，将100%的利润重新投入到所服务的个人、企业和社区中，专注于培养金融韧性 [2] - 是一家有目标导向的企业，作为认证的B Corporation®、责任投资协会的准会员和生活工资雇主，致力于产生积极影响 [5] 合作原因及影响 合作原因 - Libro致力于为所有者提供用户友好、实时的客户体验，nCino的云银行平台能提供集成系统，作为单一数据源并在贷款流程中实现透明化 [3] 合作影响 - Libro从多个系统过渡到nCino的单一平台，是提升运营和实现使命的重要一步，有望为所有者和员工带来积极影响 [4] - nCino为Libro提供用户友好的前端，同时便于员工在后端进行更好的协作和知识共享，通过缩短融资时间，Libro能对社区产生更大影响 [4]

nCino与Together合作 - nCino公司宣布与英国领先的房地产贷款机构Together合作，选择nCino的云银行平台进行业务革新[1] - Together通过“常识性方法”向个人和企业提供融资，将每个申请案件视为独立个体，而不是采用自动化方法[2] nCino的云银行解决方案 - nCino的云银行解决方案涵盖了从协议和初步决策到核保、报价和结案的全生命周期，可根据市场变化、客户需求和新法规进行轻松配置[3]