NextEra Energy业绩 - NextEra Energy (NEE)在FY23年底报告显示，公司在营收和持续EBITDA利润率扩张方面表现强劲，总订单增长至20GW[1] - NextEra计划在未来3年实现异常增长，并预计NEP分配将每年增长6%，NEE股息将在2024年增长10%，前瞻收益率分别为12%和3.5%，使得它们成为吸引人的持有股[1] - NextEra计划在2026年之前对现有风电设施进行1.3GW的更新[1] - FPL在q4’23投资20亿美元用于资本项目，全年投资94亿美元，其中包括增加1200MW的太阳能容量[1] - NextEra在FY23年度增加了9000MW的电池储能和可再生能源到订单中，使得总订单超过20GW[1] NextEra Energy财务展望 - NextEra预计在2026年前每年将EPS增长6-8%[10] - NextEra通过NEE和NEP分别提供强劲的股息和分配，NEP将其分配率提高6%至0.88美元/单位，年化率为3.52美元/单位[13] - NEE股票的估值显著低于同行，q3’23的估值为9.52倍EV/EBITDA，FY23的EBITDA结果为8.90倍EBITDA[15] - NEE股票的目标价格为71.94美元，相比当前水平有24%的上涨风险[17] NextEra Energy交易和估值 - NextEra Energy Partners将德克萨斯州的天然气管道组合出售给Kinder Morgan，交易金额为18.15亿美元，用于偿还债务和完成风电更新[6] - NEP单位目前以3.89倍DCF交易，以中位数6%的年增长率，我们可以将单位价值定为34.14美元/单位[21]

NextEra Energy业绩表现 - NextEra Energy在2023年超过了自己调整后的每股收益预期，股价上涨4.1%[1] - NextEra Energy在2023年实现了每股调整后的EPS为3.17美元，同比增长9%，超过管理层的预期[2] - NextEra Energy的两个业务部门，Florida Power & Light (FPL)和可再生能源部门NextEra Energy Resources在2023年表现强劲，FPL的收入去年激增20%[3] - NextEra Energy Resources在2023年的每股收益从2022年的0.14美元增长到1.75美元，创下历史新高[4] NextEra Energy未来展望 - 公司预计2024年将实现调整后的每股收益的最高值，并且已经制定了2026年的财务目标[5] - NextEra Energy有信心今年将至少将股息提高10%，这一消息吸引了投资者，推动了股价上涨[6]

文章核心观点 - 公司2023年第四季度及全年业绩表现良好，营收和调整后盈利均实现增长，各业务板块有不同表现，同时给出未来盈利指引 [1][3][4][5] 第四季度业绩 - 调整后每股收益52美分，超Zacks共识预期49美分6.1%，同比增长近2%，得益于佛罗里达电力与照明公司的稳健表现 [1] - GAAP每股收益59美分，去年同期为76美分 [2] - 运营收入68.7亿美元，超Zacks共识预期61亿美元13.4%，同比增长11.2% [4] - 运营收入26.6亿美元，去年同期为20.4亿美元 [9] 2023年全年业绩 - 调整后每股收益3.17美元，2022年为2.90美元，增长9.3%，高于指引范围 [3] - 总营收281亿美元，2022年为209.5亿美元，同比增长34.1% [5] - 经营活动现金流113亿美元，上一年为82.6亿美元 [14] 各业务板块表现 佛罗里达电力与照明公司 - 营收近42亿美元，较去年的40.7亿美元增长3.1% [9] - 每股收益56美分，去年为38美分 [9] 新能源资源公司 - 营收26.5亿美元，较去年的20.9亿美元增长26.9% [9] - 每股收益18美分，去年同期为20美分 [9] 企业及其他 - 运营收入2500万美元，本季度运营亏损每股7美分，同比持平 [9] 业务亮点 - 得益于佛罗里达州经济持续改善，2023年第四季度客户平均数量较去年增加近8.1万 [10] - 新能源资源公司在2023年第四季度新增2060兆瓦可再生能源项目，使可再生能源积压订单接近20吉瓦 [11] 财务状况 - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物近27亿美元，2022年12月31日为16亿美元 [12] - 截至2023年12月31日，长期债务614亿美元，2022年12月31日为552.5亿美元 [13] 盈利指引 - 重申2024年每股收益在3.23 - 3.43美元之间，中点3.33美元低于Zacks共识预期3.39美元 [15] - 预计2025年每股收益3.45 - 3.70美元，到2026年每股收益预计每年增长6 - 8%，即2026年每股收益3.63 - 4.00美元 [16] - 新能源资源公司计划在2023 - 2026年期间新增32700 - 41800兆瓦可再生能源项目 [17] 行业动态 - 第一能源公司定于2月8日公布2023年第四季度业绩，Zacks共识预期每股收益60美分，2024年每股收益预计同比增长4.1%，上一季度盈利超预期3.5% [19][20] - 爱兰能源公司定于2月15日公布2023年第四季度业绩，Zacks共识预期每股收益55美分，长期（3 - 5年）盈利增长率6.3%，2024年每股收益预计同比增长6.8% [21][22] - 道明尼能源公司定于2月22日公布2023年第四季度业绩，Zacks共识预期每股收益40美分，长期盈利增长率预计为4%，2024年每股收益预计同比增长20.4% [23][24]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年全年调整后每股收益为3.17美元,同比增长超过9%,超出了公司调整后每股收益预期区间的高端 [9] - 公司过去10年调整后每股收益复合年增长率约为10%,远高于其他前10大电力公司的平均2% [10] - 公司2023年资本支出约94亿美元,支持了约1,200兆瓦太阳能项目的投产 [29] - 公司2023年全年调整后每股收益增长主要来自于新投资项目的贡献,但受到现有清洁能源资产表现较弱的影响 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司旗下电力公司FPL 2023年全年调整后每股收益增加0.22美元,主要由于监管资本投入增长约12.5% [29] - 公司可再生能源业务Energy Resources 2023年全年调整后每股收益增长约12.9%,主要来自新投资项目的贡献 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在2023年创下了新的可再生能源和储能项目订单纪录,新增约9,000兆瓦装机容量进入订单 [32] - 公司可再生能源业务Energy Resources的订单总量已超过20吉瓦,为2026年及以后的发展提供了清晰的可见性 [32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司认为未来几年可再生能源需求将持续增长,公司的规模和竞争优势将使其受益 [11][12][25] - 公司正在积极拓展输电业务,2023年获得了多个地区的输电项目,预计将在2027年前投资约19亿美元 [19][20] - 公司认为其可再生能源业务Energy Resources是全球最全面的可再生能源业务,未来发展前景广阔 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为尽管2023年面临诸多挑战,但公司已成为一家更加强大的公司,业务模式更加稳健,发展平台更加先进,供应链更加多元化 [9][10][11] - 公司认为2024年通胀和利率下降、太阳能供应链改善等因素将为公司带来利好 [11][12] - 公司对2024年及以后的发展前景保持乐观,认为FPL和Energy Resources两大业务将为公司带来持续增长机会 [12][15][20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Shahriar Pourreza 提问** 询问公司对NextEra Energy Partners未来融资计划的考虑,包括是否考虑引入私募资本等 [45][46][47] **公司回答** 公司表示正在探索多种方案和替代方案,以最大化合伙人单位持有人的价值,但目前还未有具体时间表 [46][47] 问题2 **Steve Fleishman 提问** 询问公司对于未来政治格局变化对可再生能源税收优惠政策持续性的看法 [56][57][58][59] **公司回答** 公司认为税收优惠政策很难被废除,因为这些政策惠及了两党,并为共和党州带来了经济发展机会,预计不会出现大的变化 [57][58][59] 问题3 **David Arcaro 提问** 询问公司在可再生能源项目订单方面的最新情况,尤其是风电项目 [65][66][67][68][69] **公司回答** 公司表示太阳能和储能项目订单强劲,风电项目订单相对较弱,但公司仍有信心实现2025年和2026年的发展目标,未来几个季度还有一些大项目有望落地 [67][68][69]

财报数据 - NextEra Energy (NEE) 在2023年12月结束的季度报告显示，营收为68.8亿美元，同比增长11.6% [1] - 每股收益为0.52美元，较去年同期的0.51美元有所增长 [1] - 营收超出Zacks Consensus Estimate 13.43%，每股收益也超出预期6.12% [2] 公司业绩 - NextEra 在最近报告的季度中表现如下：Florida Power & Light (FPL) 营收为42亿美元，较三位分析师的40亿美元平均预期高出22.3%；NextEra Energy Resources (NEER) 营收为26.6亿美元，较三位分析师的20.2亿美元平均预期高出62.7%；Corporate & Other 营收为2500万美元，较两位分析师的1050万美元平均预期下降247.1%；NEER 营业收入为10.5亿美元，较两位分析师的7.1471亿美元平均预期高出47.1%；FPL 营业收入为17亿美元，较两位分析师的10.4亿美元平均预期高出63.5% [5]

公司业绩 - NextEra Energy在2023年交出了强劲的运营和财务业绩[6] - NextEra Energy的调整后每股收益为3.17美元，增长了9.3%[6] - FPL全年对调整后每股收益的贡献增加了22美分[8] - FPL在2023年的调整后每股收益为2.09美元[9] - Energy Resources的调整后净收入增长约12.9%[11] - Energy Resources的全年2023年调整后每股收益为1.36美元[12] - NextEra Energy 2023年调整后每股收益约增长了9.3%[14] - 预计2026年调整后每股收益将以6%至8%的年增长率增长，2024年调整后每股收益预期为3.63美元至4.00美元[15] 公司发展 - NextEra Energy Partners成功出售了德克萨斯管道组合，解决了两项近期可转换股权组合融资[7] - NextEra Energy Partners计划在2024年完成约985兆瓦的风电更新[7] - Energy Resources在新可再生能源和储能项目方面取得了约9000兆瓦的增长[13] - Energy Resources的可再生能源和储能项目 backlog 超过20吉瓦[13] 财务数据 - NextEra Energy Partners全年调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）主要受新项目的贡献驱动[17] - NextEra Energy Partners预计2023年底的调整后EBITDA为19亿至21亿美元，调整后现金可供分配为7.3亿至8.2亿美元[18] - NextEra Energy Partners 2023年预期现金可供分配为$1,930 - $2,130百万美元[46] - NextEra Energy Partners 2024年预期现金可供分配为$1,930 - $2,130百万美元[47]

财报预期 - 分析师普遍认为NextEra Energy, Inc. (NEE)即将发布的财报有望超过市场预期[1] - 分析师最近调高了NEE本季度每股收益的预期，显示出公司在财报中可能会有积极的表现[2] - 根据Zacks Earnings ESP数据显示，NEE的收益预期较为乐观，投资者可能考虑在财报发布前关注该股[3]

文章核心观点 华尔街分析师预测NextEra Energy即将公布的季度报告中每股收益为0.49美元，同比下降3.9%，营收预计达61.5亿美元，同比下降0.2%，分析特定关键指标预测能为投资者提供有价值的见解 [1][4] 盈利预测 - 本季度每股收益共识预测为0.49美元，同比下降3.9% [1] - 本季度营收预计达61.5亿美元，同比下降0.2% [1] - 过去30天本季度每股收益共识预测未变 [2] 盈利预测变化的重要性 - 公司公布财报前考虑盈利预测变化，对预测投资者对股票的潜在反应很重要，盈利预测修正趋势与股票短期价格表现有强相关性 [3] 特定关键指标预测 - 分析师共识认为NextEra Energy Resources运营收入将达20.2亿美元，较上年同期增长23.8% [6] - 分析师集体评估认为Florida Power & Light运营收入应达40亿美元，同比增长16.5% [7] - 分析师预计NextEra Energy Resources运营收入（亏损）为7.1471亿美元，上年同期为5.4亿美元 [8] - Florida Power & Light运营收入（亏损）共识预测为10.4亿美元，上年同期为9.06亿美元 [9] 股价表现与评级 - NextEra过去一个月股价变化为-4.85%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+1.6% [10] - NextEra Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [10]

文章核心观点 - 能源行业周三表现不佳，NextEra Energy面临多方面挑战，但鉴于其稳定现金流和可再生能源业务，股价下跌或是买入机会 [1][7] 能源行业面临挑战 - 周三能源行业表现不佳，NextEra Energy股价盘中最多下跌4.2%，收盘下跌3.7% [1][2] - 2023年NextEra Energy发展艰难，利率上升对公司现金流和资产负债表造成压力，母公司和子公司NextEra Energy Partners均有债务问题 [3] - 美国10年期国债收益率今日上涨4个基点，过去一个月上涨19个基点；加拿大上涨8个基点，过去一个月上涨32个基点，高利率将增加成本并长期影响利润 [5] - 美国寒潮推高天然气价格，可能损坏电网，增加NextEra Energy的资本和运营成本 [6] NextEra Energy前景 - NextEra过去一年股价下跌30.5%，但公司是大型公用事业企业，现金流稳定，可再生能源业务出色 [7] - 公司股息收益率为3.2%，鉴于其长期增长历史和不断增加的股息，股价下跌或是买入机会 [7]

公司股价表现 - 公司最近交易收盘价为60.35美元，较前一日收盘价下跌1.13%，表现逊于标准普尔500指数当日0.37%的跌幅、道琼斯指数0.62%的跌幅以及纳斯达克指数0.19%的跌幅 [1] - 过去一个月公司股价上涨0.07%，跑赢公用事业板块3.8%的跌幅，但落后于标准普尔500指数1.56%的涨幅 [2] 公司盈利预测 - 公司定于2024年1月25日公布收益，预计每股收益为0.49美元，较去年同期下降3.92%，预计收入为61.5亿美元，较去年同期下降0.2% [3] 分析师评级 - 分析师对公司的最新预估调整常反映短期业务模式变化，积极的预估修正对公司业务前景是好迹象 [4] - 预估调整与近期股价表现直接相关，投资者可利用Zacks Rank模型，该模型考虑预估变化并提供评级系统 [5] - 过去30天Zacks共识每股收益预估下降0.1%，公司目前Zacks Rank为3（持有） [6] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为18.01，高于行业的14.97 [7] - 公司目前PEG比率为2.2，截至昨日收盘，公用事业 - 电力行业平均PEG比率为2.61 [8] 行业排名情况 - 公用事业 - 电力行业属于公用事业板块，目前Zacks行业排名为104，处于250多个行业的前42% [9] - Zacks行业排名通过计算行业内个股的平均Zacks Rank评估行业活力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [10]