财务业绩 - 公司第二季度收入为22.16亿美元，同比增长6%[86] - 第二季度净利润为2.26亿美元，占销售额10.2%，同比增加7100万美元[86] - 第二季度营业利润为3.13亿美元，占销售额14.1%，同比增加1.32亿美元[86] - 第二季度调整后EBITDA为2.81亿美元，占销售额12.7%，同比增加15%[86] 分部业绩 - 能源产品与服务分部第二季度收入为10.5亿美元，同比增加2%[87] - 能源设备分部第二季度收入为12.04亿美元，同比增加8%[88] - 能源设备分部第二季度新订单为9.77亿美元，同比增加4.66亿美元[88] - 能源设备分部第二季度订单出货额为5.53亿美元，订单增长率为177%[88] - 能源设备分部截至6月30日的在手订单为43.31亿美元，同比增加4.72亿美元[88] 业务展望 - 公司预计未来能源行业活动和需求将持续增长[89] - 能源产品和服务业务收入同比增长2%和5%[99] - 能源设备业务收入同比增长8%和10%[100] - 能源设备业务的资本设备订单积压同比增加472百万美元[101] 成本管控 - 公司采取成本节约措施和裁员,使得消除分部间交易和公司成本同比下降[102] - 能源产品和服务业务的调整后EBITDA利润率为17.5%和17.3%[113,114] - 能源设备业务的调整后EBITDA利润率为11.8%和11.0%[113,114] - 公司整体的调整后EBITDA利润率为12.7%和11.9%[113,114] 财务状况 - 公司在2024年6月30日拥有8.27亿美元的现金和现金等价物，总债务为17.48亿美元[117] - 公司拥有20亿美元的可用循环信贷额度，截至2024年6月30日未使用[117] - 公司的主要债务包括10.91亿美元的3.95%优先票据和4.96亿美元的3.60%优先票据[117] - 公司在2024年上半年经营活动产生的现金流为3.54亿美元，主要来自于营运资金的变化[118][119] - 公司在2024年上半年进行了2.52亿美元的并购活动[119] - 公司在2024年上半年支付了5000万美元的股息，并回购了3700万美元的股票[119] 风险因素 - 公司面临外汇汇率波动的风险，预计10%的汇率变动可能影响净收益3500万美元和其他综合收益3300万美元[124] - 公司部分债务采用浮动利率,以获得更大的灵活性和较低的整体成本[125] 未来发展 - 公司预计未来将至少返还50%的自由现金流给股东[121] - 公司可能会通过收购来推动未来发展,资金来源包括经营活动产生的现金流和借款[121]

文章核心观点 - NOV公司2024年第二季度财报表现出色，各业务板块有不同程度增长，且有资本回报和业务调整举措；同时介绍了其他几家能源公司同期财报情况 [1][3][8] NOV公司财报情况 整体业绩 - 第二季度调整后每股收益57美分，超Zacks共识预期35美分，较去年同期39美分增长 [1] - 总收入22亿美元，超Zacks共识预期1.5%，较去年同期21亿美元增长5.9% [1] 资本运作 - 第二季度回购200万股普通股，均价18.5美元/股，基础股息提高50% [1] - 本季度宣布向股东加速返还资本6700万美元，通过10亿美元回购计划执行 [2] - 录得净信贷1.18亿美元，主要来自Pole Products业务剥离收益 [1] 各业务板块表现 能源产品与服务 - 第二季度收入11亿美元，超去年同期10亿美元，但未达预期10.7亿美元 [3] - 调整后EBITDA为1.84亿美元，低于预期1.857亿美元，较2023年同期1.98亿美元下降 [3] 能源设备 - 收入同比增长7.8%至12亿美元，超预期11.5亿美元 [3] - 调整后EBITDA从去年同期9900万美元增至1.42亿美元，超预期1.407亿美元 [4] - 本季度新订单9.77亿美元，较去年增加4.66亿美元，订单出货比177% [4] - 截至6月30日，资本订单积压43亿美元，较去年增加4.72亿美元 [4] 资产负债表 - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物8.27亿美元，长期债务17亿美元，债务资本化比率21.1% [5] - 本季度经营现金流4.32亿美元，自由现金流3.5亿美元 [5] 业绩展望 - 第三季度，预计综合收入同比持平或低个位数增长，调整后EBITDA在2.7 - 3.05亿美元之间 [6] - 2024年全年，预计综合收入低至中个位数增长，调整后EBITDA在11 - 11.8亿美元之间，资本支出3.3亿美元 [6] - 未来将维持向股东返还多余自由现金流承诺，至少返还50%多余自由现金流 [7] 其他能源公司财报情况 自由能源（Liberty Energy） - 2024年第二季度调整后每股收益61美分，略超Zacks共识预期60美分，但低于去年同期87美分 [8] - 董事会宣布每股7美分现金股息，9月20日支付；本季度回购3000万美元股票，均价20.39美元/股，共向股东返还4100万美元 [8] 哈里伯顿公司（Halliburton Company） - 2024年第二季度调整后每股净收益80美分，符合Zacks共识预期，高于去年同期77美分 [9] - 截至6月30日，现金及现金等价物21亿美元，长期债务76亿美元，债务资本化比率43.2% [9] - 第二季度回购2.5亿美元股票，经营现金流11亿美元，自由现金流7.93亿美元 [9] 金德摩根（Kinder Morgan） - 第二季度调整后每股收益26美分，符合Zacks共识预期，受天然气管道等业务板块积极影响 [10] - 第二季度贴现现金流11亿美元，高于去年10.7亿美元 [10] - 截至6月30日，现金及现金等价物9800万美元，长期债务285亿美元 [10] - 2024年全年预计贴现现金流50亿美元，调整后EBITDA 81.6亿美元，均较去年增长8% [10]

业绩总结 - 第二季度2024年度NOV公司营收为22亿美元[7] - 调整后的EBITDA为4.32亿美元，较去年同期增长6%[10] - 现金流量从运营活动中获得的自由现金流为3.5亿美元[11] - 预计第三季度2024年度NOV公司营收将保持在低个位数百分比范围内[52] - 预计2024财年NOV公司营收将在低至中个位数百分比范围内增长[53] 用户数据 - 海外市场和国际市场的营收分别占比44%和62%[13] - 能源设备部门的订单净额为9.77亿美元，同比增长91%[37] 新产品和新技术研发 - 能源设备部门的营收为12亿美元，调整后的EBITDA为11.8%[35] - 能源产品和服务部门的其他项目净额为1亿美元，能源设备部门为负119亿美元，公司部门为正1亿美元[1] 市场扩张和并购 - 能源产品和服务部门的营收为10.5亿美元，调整后的EBITDA为17.5%[26] 负面信息 - 固定资产出售的利润/损失中，能源产品和服务部门为负1亿美元，能源设备部门为负1亿美元，公司部门为正1亿美元[2] - 折旧和摊销费用中，能源产品和服务部门为86亿美元，能源设备部门为29亿美元，公司部门为2亿美元[3]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为22.2亿美元,同比增长6% [11] - 公司第二季度GAAP每股收益为0.57美元,同比增加0.18美元 [11] - 第二季度EBITDA同比增长15%至2.81亿美元,EBITDA利润率达12.7%,环比和同比均有提升 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 能源产品与服务业务收入为10.5亿美元,同比增长2% [45] - 该业务EBITDA为1.84亿美元,同比下降14百万美元,利润率为17.5% [45] - 该业务服务与租赁收入小幅增长,消费品销售收入中高个位数增长,资本设备销售小幅下降 [48-63] - 能源设备业务收入为12.04亿美元,同比增长8% [67] - 该业务EBITDA为1.42亿美元,利润率为11.8%,同比大幅改善 [67] - 该业务资本设备销售中高个位数增长,售后服务收入上高个位数 [71-83] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场和海外市场收入同比双位数增长,抵消了北美市场1%的下降 [11] - 北美市场受天然气价格下跌和并购整合影响,活动放缓 [23-24] - 中东、拉美和亚太地区陆上市场需求强劲,采用更多先进技术 [20-22] - 海上市场需求强劲,离岸项目投资决定增加,带动FPSO等设备需求 [13-14][18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司看好海外和海上市场的长期增长前景,将重点发展这些领域 [13][22][33] - 公司正在开发新的成本节约和运营效率提升措施,包括应用人工智能等技术 [27-32] - 公司收购Keystone公司,利用其专有的风电塔筒制造技术,进军风电市场 [41-44] - 公司在海上市场拥有广泛的产品线和领先地位,每个FPSO项目的销售机会可达1亿-7亿美元 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对海外和海上市场的长期前景持乐观态度,看好这些领域的需求增长 [13][22][33] - 对北美市场持谨慎态度,受天然气价格下跌和并购整合影响,活动可能进一步放缓 [23-24] - 相信公司通过成本节约、新技术应用和新产品开发等措施,能够提升利润率和资本回报 [27-33] 其他重要信息 - 公司第二季度订单量大幅增加,book-to-bill达到180% [19] - 公司已基本完成之前宣布的7500万美元成本削减计划 [35] - 公司资产负债表状况良好,净负债率低于1,为未来资本回报奠定基础 [37-40] - 公司将至少50%的自由现金流用于股东回报 [40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jim Rollyson 提问** 询问公司FPSO业务的获单率和收入潜力 [92-97] **Clay Williams 回答** 公司在FPSO相关业务如流程系统、复合管道等领域具有领先地位和丰富经验,获单具有竞争优势 [94-95] 公司获单通常会在FPSO项目FID后6-18个月才体现,但行业整体产能利用率很高,为未来订单增长奠定基础 [96-97] 问题2 **James West 提问** 询问公司在陆上钻机升级和国际市场新钻机建设方面的情况 [98-103] **Clay Williams 回答** 公司针对北美陆上市场开发了更加经济适用的自动化和数字化技术,以提升客户效率 [100-101] 在国际市场,公司看到客户更青睐采用交流电驱动、配备先进控制系统的新型钻机 [102-103] 问题3 **Arun Jayaram 提问** 询问公司成本削减计划的进展和未来潜力 [116-121] **Clay Williams 回答** 公司已基本完成之前宣布的7500万美元成本削减计划,未来还有进一步优化的空间 [116-121] 新的成本削减措施包括集中制造、供应链优化、应用人工智能等,有望带来更多利润改善 [116-121]

第二季度财务表现 - 第二季度2024年，NOV公司营收为22亿美元，同比增长6%[2] - 净利润为2.26亿美元，每股盈利0.57美元，同比增长7,100万美元，每股盈利0.18美元[2] - 调整后的EBITDA为2.81亿美元，同比增长3,600万美元[2] - 现金流为4.32亿美元，自由现金流为3.5亿美元[2] 业务部门表现 - 能源产品和服务部门第二季度营收为10.5亿美元，同比增长2%[8] - 能源设备部门第二季度营收为12.04亿美元，同比增长8%[9] 订单情况 - 新订单总额为9.77亿美元，同比增加4.66亿美元[10] 未来展望 - 第三季度预计营收将保持平稳或略有增长，调整后的EBITDA预计在2.7亿至3.05亿美元之间[12] - 全年2024年公司营收预计将在低至中个位数百分比范围内增长，调整后的EBITDA预计在11亿至11.8亿美元之间[12] 公司整体财务状况 - 公司2024年第二季度总收入为21.56亿美元，同比增长6.4%[35] - 净利润为2.26亿美元，同比增长89.3%[36] - 现金及现金等价物为8.27亿美元[38] - 总资产为112.97亿美元[39] - 总负债为48.65亿美元[40] - 自由现金流为3.5亿美元[49] - 调整后的EBITDA为4.75亿美元[51] - 能源设备部门的运营利润率为13.7%[52] - 其他项目净额为-1.21亿美元[53] - 能源产品和服务部门固定资产出售损益为4亿美元[54] - 能源产品和服务部门折旧及摊销费用为169亿美元[55] - 调整后的调整后的EBITDA为522亿美元[56] - 调整后的EBITDA占比为总收入的11.9%[57] - 公司的调整后的EBITDA为440亿美元[58]

文章核心观点 - 公司2024年第二季度财报显示营收和每股收益同比增长且超华尔街预期 部分关键指标表现良好 但近一个月股价表现不佳且被给予卖出评级 [1][3] 财务数据表现 - 2024年第二季度营收22.2亿美元 同比增长5.9% 超Zacks共识预期1.98% [1] - 同期每股收益0.57美元 去年同期为0.39美元 超共识预期62.86% [1] 关键指标情况 - 能源设备积压订单收入5.53亿美元 高于四位分析师平均预估的5.342亿美元 [2] - 能源设备积压订单43.3亿美元 高于四位分析师平均预估的40.3亿美元 [2] - 能源设备订单出货比177% 高于三位分析师平均预估的117.1% [2] - 能源设备积压订单量9.77亿美元 高于三位分析师平均预估的6.1986亿美元 [2] - 能源产品和服务营收10.5亿美元 略低于八位分析师平均预估的10.6亿美元 [2] - 营收消除项为 - 3800万美元 高于八位分析师平均预估的 - 4771万美元 同比变化 - 45.7% [2] - 能源设备营收12亿美元 高于八位分析师平均预估的11.8亿美元 [2] - 调整后息税折旧摊销前利润消除项为 - 4500万美元 高于六位分析师平均预估的 - 5235万美元 [2] - 能源设备调整后息税折旧摊销前利润1.42亿美元 高于六位分析师平均预估的1.3758亿美元 [2] - 能源产品和服务调整后息税折旧摊销前利润1.84亿美元 略低于六位分析师平均预估的1.8744亿美元 [2] 股价表现与评级 - 公司近一个月股价回报率为 - 3.2% 而Zacks标准普尔500综合指数变化为 - 0.3% [3] - 公司股票目前Zacks排名为4（卖出） 表明短期内可能跑输大盘 [3]

文章核心观点 - NOV公司将于2024年7月25日公布第二季度财报，收益和营收受多因素影响，Zacks模型未明确预测其此次财报会超预期，同时推荐了其他可能财报超预期的公司 [1][5][6] 分组1：NOV公司财报信息 - NOV公司将于2024年7月25日公布第二季度财报，Zacks共识预期每股收益35美分，营收21.7亿美元 [1] - 上一季度公司因能源产品与服务和能源设备业务改善，调整后每股收益30美分，超Zacks共识预期27美分，营收21.6亿美元，较共识预期增长2.6%，过去四个季度三次超预期，一次未达预期，平均收益惊喜为13.92% [2] - 2024年第二季度收益的Zacks共识预期在过去30天无变化，同比下降10.26%，营收预期同比增长3.82% [3] 分组2：NOV公司业绩影响因素 - 预计报告季度营收因能源产品与服务和能源设备业务表现强劲而改善，模型预测第二季度营收从20.93亿美元增至21.673亿美元 [4] - 成本增加可能影响公司报告期利润，第二季度商品销售成本可能达16.858亿美元，同比增长3%，通胀环境使成本上升趋势延续 [4] 分组3：NOV公司模型预测 - Zacks模型未明确预测NOV此次财报会超预期，公司收益ESP为0.00%，Zacks排名为4（卖出） [5] 分组4：可考虑的其他公司 - Coterra Energy（CTRA）收益ESP为+3.01%，Zacks排名为2，8月1日公布财报，过去四个季度平均收益惊喜为0.3%，市值约201亿美元，股价一年上涨2.2% [6] - Pembina Pipeline（PBA）收益ESP为+9.09%，Zacks排名为2，8月8日公布财报，过去四个季度平均收益惊喜为10.91%，市值约218.4亿美元，股价一年上涨20.3% [7] - Baker Hughes（BKR）收益ESP为+1.59%，Zacks排名为3，7月25日公布财报，过去四个季度平均收益惊喜为11.4%，市值约360.9亿美元，股价一年上涨1.4% [7]

文章核心观点 - 文章讨论了价值投资策略，并推荐了两家具有高价值评分的公司：NOV和Qifu Technology, Inc. [1][2][3][4] 价值投资策略 - 价值投资是一种通过基本面分析和传统估值指标来寻找被市场低估的股票的投资策略 [1] - Zacks的Style Scores系统用于发现具有特定特征的股票，其中"Value"类别对价值投资者特别有吸引力 [1] NOV公司分析 - NOV目前拥有Zacks Rank 2 (Buy)和A级Value评分 [2] - NOV的PEG比率为0.51，低于行业平均的1.12 [2] - 过去12个月，NOV的PEG比率最高为0.78，最低为0.22，中位数为0.28 [2] - NOV的P/S比率为0.83，低于行业平均的1.62 [2] Qifu Technology, Inc.公司分析 - Qifu Technology, Inc.拥有Zacks Rank 2 (Buy)和A级Value评分 [3] - Qifu Technology, Inc.的Forward P/E比率为4.51，PEG比率为0.41，均低于行业平均 [3] - 过去12个月，Qifu Technology, Inc.的P/E比率最高为4.86，最低为3.25，中位数为3.93 [3] - Qifu Technology, Inc.的PEG比率最高为0.49，最低为0.31，中位数为0.38 [3] - Qifu Technology, Inc.的P/B比率为1.06，低于行业平均的9.54 [3] - 过去一年，Qifu Technology, Inc.的P/B比率最高为1.13，最低为0.72，中位数为0.90 [3] 结论 - NOV和Qifu Technology, Inc.的估值指标显示它们可能被市场低估 [4] - 这两家公司在盈利前景方面表现强劲，是当前市场上值得关注的高价值股票 [4]

文章核心观点 - Zacks Premium服务可助投资者充分利用股市并自信投资 其提供每日更新的Zacks Rank和Zacks Industry Rank等内容 还包括Zacks Style Scores 结合Zacks Rank可帮投资者选到更优股票 如NOV公司因有较好的Zacks Rank和Style Scores值得投资者关注 [1][2][8] Zacks Premium服务内容 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新 可访问Zacks 1 Rank List 股权研究报告和高级股票筛选器 [1] - 可访问Zacks Style Scores [1] Zacks Style Scores介绍 - 基于三种流行投资类型对股票评级 是Zacks Rank的补充指标 助投资者选未来30天跑赢市场概率高的证券 [2] - 按价值 增长 动量特征给股票评A B C D或F级 分数越好股票表现可能越好 [2] - 分为价值 增长 动量和VGM四个类别 [2][3][4] 价值分数 - 价值投资者关注低价好股和被低估公司 价值分数考虑P/E PEG等比率突出有吸引力和被低估的股票 [2] 增长分数 - 增长投资者关注股票未来前景和公司财务健康 增长分数分析预计和历史盈利 销售和现金流等特征找可持续增长股票 [3] 动量分数 - 动量投资者利用股票价格或盈利前景的涨跌趋势 动量分数用一周价格变化和盈利预测月百分比变化等因素指示建仓高动量股票的有利时机 [3] VGM分数 - 结合所有风格分数 是与Zacks Rank配合使用的重要指标 按综合加权风格对股票评级 筛选出价值 增长和动量都优的公司 [4] Zacks Rank与Style Scores配合 - Zacks Rank用盈利预测修正使构建获胜投资组合更简单 1（强力买入）股票自1988年以来年均回报率达+25.41% 超同期标普500指数两倍多 [5] - 每日有超800只高评级股票 选适合的股票有难度 Style Scores可帮忙 选Zacks Rank 1或2且Style Scores为A或B的股票可最大化回报 若为3（持有）评级 也选分数为A或B的股票以获最大上行潜力 [5][6] - 股票盈利预测修正方向是选股关键因素 如4（卖出）或5（强力卖出）评级股票 即使Style Scores为A和B 盈利前景也呈下降趋势 股价可能下跌 [6] 股票关注：NOV公司 - 1995年成立于德州休斯顿 是全球油气钻探和生产设备设计 制造和销售的领导者 拥有大量专利技术以降低行业每桶边际成本 [8] - Zacks Rank为3（持有） VGM分数为B 因有吸引力的估值指标如11.44的远期P/E比率 价值风格分数为A [8] - 四位分析师在过去60天上调2024财年盈利预测 Zacks共识预测从每股1.55美元增至1.56美元 平均盈利惊喜为13.9% [8] - 因有可靠的Zacks Rank和顶级的价值及VGM风格分数 应在投资者关注名单上 [9]

文章核心观点 - Zacks Premium研究服务可助投资者充分利用股市并自信投资 其包含Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List全访问权、Equity Research报告和Premium股票筛选等 还可访问Zacks Style Scores 该评分与Zacks Rank配合使用能帮投资者挑选更有潜力的股票 如NOV公司就因有较好的Zacks Rank和Style Scores值得投资者关注 [1][2][5][7] 分组1：Zacks Premium研究服务 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List全访问权、Equity Research报告和Premium股票筛选等 帮助投资者成为更聪明自信的投资者 [1] - 可访问Zacks Style Scores [1] 分组2：Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发 是一组互补指标 帮助投资者挑选未来30天跑赢市场可能性最大的股票 [2] - 按价值、增长和动量特质给股票评A、B、C、D或F字母等级 等级越高股票表现越好 [2] - 分为价值评分、增长评分、动量评分和VGM评分四类 [2] 分组3：Zacks Style Scores分类详情 - 价值评分利用P/E、PEG等比率帮助价值投资者挑选有吸引力且被低估的股票 [2] - 增长评分考虑预计和历史收益、销售和现金流 以发现有长期可持续增长的股票 [3] - 动量评分利用一周价格变化和收益估计月百分比变化等因素 确定建仓股票的好时机 [3] - VGM评分综合三种风格评分 按加权风格对股票评级 帮助找到价值、增长和动量都好的公司 也是与Zacks Rank配合使用的最佳指标之一 [4] 分组4：Zacks Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank是利用收益估计修正来构建获胜投资组合的专有股票评级模型 1（强力买入）股票自1988年以来平均年回报率达+25.41% 但每日有超800只高评级股票 选股有难度 [5] - 应挑选Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若股票为3（持有）评级 也应有A或B的评分 以保证最大上行潜力 [6] - 收益估计修正方向是选股关键因素 如4（卖出）或5（强力卖出）评级股票 即使Style Scores为A和B 收益前景也呈下降趋势 股价可能下跌 [6] 分组5：NOV公司情况 - 1995年成立于德克萨斯州休斯顿 前身为National Oilwell Varco 是全球油气钻探和生产综合系统、组件等的设计、制造和销售领导者 其专有技术旨在降低行业每桶边际成本 [7] - Zacks Rank为3（持有） VGM Score为B [7] - 动量风格评分为A 过去四周股价上涨0.3% [7] - 2024财年过去60天内有四位分析师上调收益估计 Zacks共识估计从每股增加0.02美元至1.56美元 平均收益惊喜为13.9% [7] - 因其Zacks Rank和顶级动量及VGM风格评分 应在投资者关注名单上 [8]