财务数据和关键指标变化 - NOV在2024年第三季度的收入为21.9亿美元，净收入为1.3亿美元，每股摊薄收益为0.33美元 [4] - EBITDA提升至2.86亿美元，环比增长2%，同比增长7%，利润率上升至13.1% [6][24] - 现金流从运营中达到3.59亿美元，自由现金流为2.77亿美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 能源产品与服务部门的收入为10亿美元，同比下降3%，EBITDA下降至1.72亿美元 [28] - 能源设备部门的收入为12.19亿美元，同比增长2%，EBITDA提升至1.59亿美元，利润率为13% [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场活动持续低迷，短周期活动受到资本纪律和油价不确定性的影响 [20] - 国际市场，特别是阿根廷和中东地区，正在积极追求非常规开发机会 [18][64] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对长期油气需求持乐观态度，尤其是天然气的需求预计将在未来十年内大幅增长 [6][7] - 公司计划通过收购小型技术公司来加速现有战略目标的实现 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2025年的前景持谨慎乐观态度，尽管面临一些短期挑战 [44] - 管理层指出，尽管北美市场活动减缓，但深水开发和非常规资源的国际发展仍然是增长的驱动力 [45][64] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了8000万美元的股票，并支付了2900万美元的股息 [25] - 公司在2024年第三季度的订单总额为6.27亿美元，订单与发货比为111% [37] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于未来的订单流和市场前景 - 管理层表示，深水开发的需求强劲，预计将推动未来的增长 [41] - 管理层提到，尽管短期内面临一些挑战，但对2025年的增长持乐观态度 [44] 问题: 关于第四季度的利润率预期 - 管理层指出，第四季度的利润率可能会受到业务组合变化的影响，尽管收入有所上升 [47][48] 问题: 关于国际市场的表现 - 管理层强调，深水和非常规开发市场在多个地区表现强劲，尤其是在南美和中东 [62][64]

财务业绩 - 公司第三季度收入为21.9亿美元，较上年同期增加600万美元[53] - 第三季度净利润为1.3亿美元，同比增长14%[53] - 第三季度营业利润为1.94亿美元，同比增加1100万美元[53] - 第三季度调整后EBITDA为2.86亿美元，同比增长7%[53] - 公司三季度总收入为21.91亿美元，同比增长0.3%[62] 分部业绩 - 能源产品与服务分部第三季度收入为10.03亿美元，同比下降3%[54] - 能源设备分部第三季度收入为12.19亿美元，同比增长2%[55] - 能源设备分部第三季度新接订单为6.27亿美元，同比增加7900万美元[55] - 能源设备分部截至9月30日的在手订单为44.78亿美元，较上年同期增加4.85亿美元[55] - 能源产品和服务业务收入为10.03亿美元，同比下降3%[63] - 能源设备业务收入为12.19亿美元，同比增长2%[64] - 能源设备业务三季度营业利润为1.29亿美元，同比增长31%[64] - 能源设备业务九个月营业利润为4.56亿美元，同比增长82%[64] - 能源设备业务订单积压为44.78亿美元，同比增长12%[66] 钻机数量 - 第三季度美国钻机数量为586台，同比下降10%[58] - 第三季度国际钻机数量为932台，同比下降2%[58] 税率和非GAAP指标 - 公司三季度有效税率为25.3%，同比下降5.5个百分点[71] - 公司采用了一些非GAAP财务指标来评估整体财务表现[73] - 公司自由现金流超额指标不能反映公司的可自由支配现金流[73] 汇率影响 - 公司三季度外汇波动产生的其他费用为1000万美元，同比下降60%[70] - 公司在前9个月录得2700万美元的外汇损失，较上年同期5800万美元的外汇损失有所下降[83] - 公司有520百万美元的外币金融工具敞口，如果所有相关外汇汇率发生10%的变动,可能会影响净利润4100万美元,影响其他综合收益3500万美元[83] 资产负债和现金流 - 2024年第三季度营业利润为1.83亿美元，全年前九个月营业利润为6.69亿美元[75] - 2024年第三季度调整后EBITDA为2.67亿美元，全年前九个月调整后EBITDA为8.08亿美元[75] - 2024年9月30日公司现金及现金等价物为9.85亿美元，总债务为17.49亿美元[76] - 公司于2024年9月12日签订了一项新的15亿美元五年期无担保循环信贷融资[76] - 公司2024年前九个月经营活动产生的净现金流为7.13亿美元[77] - 公司2024年前九个月资本支出为2.33亿美元，并购支出为2.52亿美元[78] - 公司2024年前九个月支付股息0.79亿美元，回购股票1.17亿美元[78] 股东回报 - 公司预计将至少返还50%的自由现金流给股东[80] - 公司可能会通过收购来拓展业务，资金来源包括经营现金流、信贷融资和新债务发行[80] - 公司2024年第三季度回购了460万股普通股，全年前九个月回购660万股[80] 债务情况 - 公司有10.91亿美元的3.95%高级票据、4.96亿美元的3.60%高级票据和其他1.62亿美元的债务[84] - 公司的合资企业有9900万美元的银行授信额度借款,利率为SOFR加1.40%[84] - 公司的目标是保持部分浮动利率借款,以获得更大的灵活性和较低的整体成本[84]

业绩总结 - 2024年第三季度公司总收入为21.9亿美元，同比增长600万美元[5] - 调整后EBITDA为2.86亿美元，利润率为13.1%[5] - 2024年第三季度总收入为21.85亿美元，较2023年第三季度的21.91亿美元下降约0.3%[25] - GAAP净收入为1.14亿美元，较2023年第三季度的1.30亿美元下降约12.3%[25] - 调整后的EBITDA总额为11.02亿美元，较2023年同期的11.02亿美元持平[25] 用户数据 - 国际市场收入占总收入的45%[7] - 海上市场收入占63%[7] - 能源产品和服务的收入为10.34亿美元，较2023年第三季度的10.03亿美元增长约3.1%[25] - 能源产品和服务的调整后EBITDA率为19.1%，较2023年第三季度的17.1%上升约2个百分点[25] 未来展望 - 公司预计2024年第四季度收入将同比下降3%至5%[23] - 预计2024年调整后EBITDA将在1.10亿美元至1.18亿美元之间[23] 现金流与资本支出 - 运营现金流为3.59亿美元，自由现金流为2.77亿美元[5] - 自由现金流为2.77亿美元，较2023年同期的负2.34亿美元有显著改善[26] - 2024年截至9月的九个月自由现金流为4.80亿美元，较2023年同期的负4.41亿美元显著改善[26] - 2024年资本支出计划为3.3亿美元[23] - 资本支出为8200万美元，较2023年同期的2.33亿美元有所减少[26] 其他信息 - 截至2024年第三季度，公司拥有34,000名员工，企业价值为67亿美元[24] - 2024年第三季度的利息支出为2300万美元，较2023年同期的2100万美元略有上升[25]

文章核心观点 - NOV公司2024年第三季度业绩有喜有忧 部分指标未达预期但也有改善 同时介绍其财务举措、各业务板块表现、资产负债情况及展望 还提及其他能源公司同期业绩情况 [1][3][5] NOV公司业绩情况 - 2024年第三季度调整后每股收益33美分 未达Zacks共识预期的35美分 但高于去年同期的29美分 业绩不佳归因于执行、客户需求和定价方面的挑战 [1] - 总营收22亿美元 低于Zacks共识预期2% 但较去年同期增长0.3% 得益于能源设备部门表现超预期 [1] NOV公司财务举措 - 本季度向股东返还1.09亿美元 包括8000万美元股票回购和2900万美元股息 同时回购460万股普通股 [1] - 截至9月30日 共回购660万股 花费1.17亿美元 [1] - 2024年9月12日 设立15亿美元无担保循环信贷安排 取代之前信贷安排 该安排2029年9月到期 主要财务契约为债务与资本比率最高60% [2] NOV公司各业务板块表现 - 能源产品与服务部门第三季度营收10亿美元 未达预期的11亿美元 较去年同期下降3% 原因是国际和离岸市场需求疲软 [3] - 调整后EBITDA为1.72亿美元 低于预期的1.888亿美元 较2023年同期的1.97亿美元下降 原因是北美业务活动减少 [3] - 能源设备部门营收同比增长2%至12亿美元 超出预期0.8% [3] - 调整后EBITDA为1.59亿美元 高于去年同期的1.24亿美元 且高于预期的1.448亿美元 得益于售后产品和服务需求强劲、资本设备积压订单执行良好及成本节约措施 [3] - 该部门本季度新订单6.27亿美元 较去年增加7900万美元 订单出货比为111% [4] - 截至9月30日 能源设备资本订单积压45亿美元 较去年增加4.85亿美元 [4] NOV公司资产负债情况 - 截至2024年9月30日 公司现金及现金等价物8.27亿美元 长期债务17亿美元 债务与资本比率20.9% [5] - 本季度经营现金流3.59亿美元 自由现金流3.5亿美元 [5] NOV公司展望 - 公司预计通过定期季度基本股息、机会性股票回购和年度补充股息 返还至少50%的超额自由现金流 以调整年度股东回报 [5] - 2024年第四季度 预计合并营收同比下降3 - 5% 调整后EBITDA预计在2.8亿 - 3亿美元 全年调整后EBITDA预计接近之前指引11 - 11.8亿美元的低端 [5] 其他能源公司业绩情况 - Liberty Energy调整后净收入每股45美分 未达Zacks共识预期的55美分 较去年同期的86美分下降 原因是设备和服务执行不佳、活动减少及成本费用增加 董事会宣布每股8美分股息 较上一季度增长14% 本季度通过股票回购和现金股息向股东返还5100万美元 [6] - Kinder Morgan第三季度调整后每股收益25美分 未达Zacks共识预期的27美分 与去年同期持平 业绩疲软源于产品管道和CO2业务板块贡献下降 宣布第三季度每股28.75美分现金股息 较2023年第三季度增长2% [7] - Schlumberger Limited第三季度每股收益89美分 超出Zacks共识预期的88美分 高于去年同期的78美分 得益于广泛的盈利增长、利润率扩张、成本优化、数字解决方案应用增加及长周期深水和天然气项目贡献 第三季度自由现金流18.1亿美元 截至9月30日 现金及短期投资约44.6亿美元 长期债务118.6亿美元 [7][8]

财务业绩 - 第三季度净收入为1.3亿美元，同比增加1600万美元，每股收益为0.33美元[1][2] - 调整后EBITDA为2.86亿美元，同比增加1900万美元[1][2] - 经营活动产生的现金流为3.59亿美元，自由现金流为2.77亿美元[1] - 第三季度总收入为21.91亿美元，同比增长0.3%[28] - 第三季度毛利率为21.4%，与去年同期持平[28] - 前三季度总收入为65.62亿美元，同比增长5.2%[28] - 前三季度毛利率为23.1%，较去年同期提升1.7个百分点[28] - 第三季度营业利润为1.94亿美元，同比增长6.0%[28] - 前三季度营业利润为6.69亿美元，同比增长36.5%[28] - 第三季度自由现金流为2.77亿美元，较去年同期大幅改善[32] - 前三季度自由现金流为4.80亿美元，去年同期为负4.41亿美元[32] - 第三季度调整后EBITDA为2.80亿美元，调整后EBITDA率为12.8%[32] - 前三季度调整后EBITDA为8.24亿美元，调整后EBITDA率为12.5%[32] 业务表现 - 能源设备分部收入增长2%，利润率提升[6] - 公司的自动化和机器人技术获得客户的重复订单[12][14][16] - 能源产品和服务业务的营业利润为1.14亿美元，同比增长16.3%[33] - 能源设备业务的营业利润为1.29亿美元，同比增长31.6%[33] - 公司总营业利润为6.69亿美元，同比增长36.5%[33] - 能源产品和服务业务的营业利润率为11.8%，同比下降1.9个百分点[33] - 能源设备业务的营业利润率为12.7%，同比增加4.5个百分点[33] - 公司总营业利润率为10.2%，同比增加1.8个百分点[33] - 公司调整后EBITDA为8.08亿美元，同比增长14.3%[33] - 能源产品和服务业务的调整后EBITDA利润率为17.3%，同比下降1.0个百分点[33] - 能源设备业务的调整后EBITDA利润率为11.7%，同比增加2.3个百分点[33] - 公司总调整后EBITDA利润率为12.3%，同比增加1.0个百分点[33] 新订单和收购 - 新订单627百万美元，同比增加79百万美元，订单出货率为111%[7] - 公司完成了对Fortress Downhole Tools的收购，扩大了完井工具的产品线[17] - 公司获得了多个海外重大订单,包括海上浮式生产储油卸油设施、海上起重机等[11][17] 股东回报 - 公司承诺将至少50%的自由现金流返还给股东[9]

文章核心观点 公司公布2024年第三季度财报，营收和每股收益同比有变化但不及预期，通过关键指标可更准确了解公司财务健康状况，过去一个月股价表现不佳 [1][2] 财务数据 - 2024年第三季度营收21.9亿美元，同比增长0.3%，比Zacks共识预期的22.3亿美元低1.95% [1] - 同期每股收益0.33美元，去年同期为0.29美元，比共识预期的0.35美元低5.71% [1] 关键指标表现 能源设备 - 积压订单44.8亿美元，高于三位分析师平均估计的43.9亿美元 [1] - 新订单6.27亿美元，低于三位分析师平均估计的6.6163亿美元 [1] - 从积压订单中发货的订单5.63亿美元，低于三位分析师平均估计的6.0133亿美元 [1] - 订单出货比111%，高于两位分析师平均估计的104.2% [1] 营收 - 能源产品和服务营收10亿美元，低于七位分析师平均估计的10.5亿美元 [1] - 消除项营收 -3100万美元，高于七位分析师平均估计的 -4162万美元，与去年同期相比变化 -48.3% [1] - 能源设备营收12.2亿美元，与七位分析师平均估计一致 [1] 调整后息税折旧及摊销前利润 - 消除项和企业成本 -4500万美元，略低于六位分析师平均估计的 -4462万美元 [1] - 能源设备1.59亿美元，高于六位分析师平均估计的1.4921亿美元 [1] - 能源产品和服务1.72亿美元，低于六位分析师平均估计的1.8373亿美元 [1] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率 -5.3%，而Zacks标准普尔500综合指数变化 +1.5% [2] - 股票目前Zacks排名 3（持有），表明短期内可能与大盘表现一致 [2]

公司业绩 - 公司Nov Inc. (NOV) 公布的季度每股收益为$0.33，低于Zacks共识预期的$0.35，相比去年同期每股收益$0.29有所增长，季度报告的盈利惊喜为-5.71% [1] - 上一季度，公司实际每股收益为$0.57，超出预期$0.35，盈利惊喜为62.86% [1] - 在过去四个季度中，公司三次超出共识每股收益预期 [1] - 公司本季度营收为$21.9亿，低于Zacks共识预期的$22.3亿，与去年同期营收持平，公司在过去四个季度中三次超出共识营收预期 [1] 股价表现 - 公司股价自年初以来下跌约24.7%，而标普500指数上涨21.5% [2] 未来展望 - 公司未来股价走势将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 公司今年表现落后于市场，投资者关注公司未来的发展 [3] - 投资者可以通过跟踪公司盈利预期的变化来评估公司未来的表现，Zacks Rank是一个可靠的工具 [3] - 在财报发布前，公司盈利预期修订趋势为混合，当前状态为Zacks Rank 3 (Hold)，预计股价将与市场表现一致 [4] - 未来几天，投资者将关注公司未来季度和当前财年的盈利预期变化，当前共识预期为下一季度每股收益$0.43，营收$23.7亿；当前财年每股收益$1.60，营收$89.9亿 [4] 行业影响 - 行业前景对公司股价表现有重要影响，Zacks行业排名显示，技术服务行业目前处于Zacks 250多个行业中的前27% [5] - 同一行业的另一家公司AvePoint, Inc. (AVPT) 预计将于11月7日发布季度财报，预计每股收益$0.05，同比增长66.7%，营收预计为$8323万，同比增长14.4% [5]

文章核心观点 - NOV公司将于2024年10月24日公布第三季度财报，当前Zacks共识预期每股收益为35美分，营收为22.3亿美元，分析了影响其业绩的因素，同时推荐了其他可能实现盈利超预期的能源公司 [1] NOV公司业绩情况 二季度财报亮点及惊喜历史 - 上一季度，公司因能源产品与服务和能源设备部门表现改善，调整后每股收益57美分，超Zacks共识预期35美分，营收22亿美元，较共识预期高1.5% [2] - 过去四个季度，公司三次超Zacks盈利共识预期，一次未达预期，平均盈利惊喜为22.14% [2] 三季度预期 - Zacks对2024财年第三季度盈利共识预期在过去30天无上调、有六次下调，预计同比增长20.69%，营收预计同比增长2.27% [2] - 模型预测第三季度营收从去年同期的21.85亿美元增至22.181亿美元，能源产品与服务部门预计创收10.537亿美元，能源设备部门预计达12.094亿美元 [3] - 公司第三季度商品销售成本可能达17.334亿美元，较去年同期增长1.5%，通胀环境使成本上升趋势延续 [4] 盈利预测模型情况 - Zacks模型未明确显示公司此次盈利会超预期，公司盈利ESP为 -5.39%，Zacks排名为3 [5][6] 可考虑的能源公司 切尼尔能源公司（LNG） - 盈利ESP为 +5.35%，Zacks排名为2，计划10月31日公布财报 [7] - 过去四个季度两次超Zacks盈利共识预期，两次未达预期，平均惊喜为55.86%，市值约412.2亿美元，一年涨幅7.5% [7] 加拿大自然资源有限公司（CNQ） - 盈利ESP为 +2.51%，Zacks排名为3，计划10月31日公布财报 [7] - 过去四个季度三次超Zacks盈利共识预期，一次未达预期，平均惊喜为7.16%，是加拿大最大的独立能源公司之一 [7][8] TC能源公司（TRP） - 盈利ESP为 +4.57%，Zacks排名为3，计划11月7日公布财报 [8] - 市值约499.2亿美元，一年涨幅39.2%，主要专注天然气传输，也涉及发电、天然气储存和原油管道等业务 [8]

文章核心观点 - Zacks Premium服务可助投资者利用股市并自信投资 其提供多种工具 包括Zacks Style Scores 该评分与Zacks Rank结合能帮投资者选到更优股票 如NOV公司因有较好的Zacks Rank和Style Scores值得关注 [1][2][7] Zacks Premium服务 - Zacks Premium能让投资者更聪明自信 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新 Zacks 1 Rank List 股票研究报告和高级股票筛选等服务 还包含Zacks Style Scores [1] Zacks Style Scores介绍 - Zacks Style Scores基于三种投资类型对股票评级 是Zacks Rank的补充指标 结合二者可帮投资者选30天内跑赢市场的证券 股票按价值 成长和动量特质评A - F等级 评分越高表现越好 [2] - 价值评分利用多种比率识别有吸引力且被低估的股票 供价值投资者寻找低价优质股 [2] - 成长评分考虑预期和历史盈利 销售和现金流 为成长投资者发掘长期可持续增长的股票 [3] - 动量评分利用股价或盈利预期的趋势因素 帮助动量投资者确定买入高动量股票的时机 [3] - VGM评分综合三种风格评分 按加权风格对股票评级 助投资者找到价值 成长和动量俱佳的公司 是与Zacks Rank搭配的最佳指标之一 [4] Zacks Style Scores与Zacks Rank配合 - Zacks Rank利用盈利预测修正帮助投资者构建成功投资组合 自1988年以来 1（强力买入）股票年均回报率达25.41% 超标普500指数两倍多 但每日有超800只高评级股票 选股有难度 [5] - 为最大化回报 应选Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若为3（持有）评级 也需A或B评分以确保上行潜力 4（卖出）或5（强力卖出）评级股票 即便评分高 盈利预期也下降 股价可能下跌 [6] 关注股票 - NOV公司 - NOV公司1995年成立于休斯顿 是油气钻采设备全球领先企业 拥有大量专利技术以降低行业每桶边际成本 [7] - NOV公司Zacks Rank为3（持有） VGM评分为A 成长风格评分为A 本财年预计盈利同比增长6.5% [7] - 2024财年过去60天内8位分析师上调盈利预测 Zacks共识预期每股提高0.07美元至1.63美元 平均盈利惊喜为22.1% [7]

文章核心观点 - Zacks Premium为投资者提供多种利用股市并自信投资的方式 ，其研究服务包含每日更新的Zacks Rank和Zacks Industry Rank等 ，还包括Zacks Style Scores ，Style Scores与Zacks Rank配合使用可帮助投资者挑选股票 [1] Zacks Premium研究服务 - 提供每日更新的Zacks Rank和Zacks Industry Rank ，可全面访问Zacks 1 Rank List 、Equity Research reports和Premium stock screens ，帮助投资者更明智自信地投资 [1] - 包含Zacks Style Scores ，是与Zacks Rank配套的指标 ，帮助投资者挑选未来30天跑赢市场的股票 [1][2] Zacks Style Scores分类 - Value Score：帮助价值投资者以合理价格找到优质股票 ，利用P/E 、PEG等比率挑选有吸引力且被低估的股票 [2] - Growth Score：关注公司财务实力 、健康状况和未来前景 ，考虑预计和历史盈利 、销售和现金流 ，发掘长期可持续增长的股票 [3] - Momentum Score：利用股票价格或盈利前景的涨跌趋势 ，通过一周价格变化和盈利预测月度百分比变化等因素确定建仓时机 [3] - VGM Score：综合所有Style Scores ，根据综合加权风格对股票评级 ，帮助筛选出价值 、增长和动量最具吸引力的公司 [4] Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank是利用盈利预测修正来构建投资组合的模型 ，自1988年以来 1（Strong Buy）股票平均年回报率达+25.41% ，但每日有大量评级股票 ，选择困难 [5] - 为获得高回报 ，应优先考虑Zacks Rank为 1或 2且Style Scores为A或B的股票 ， 3（Hold）评级股票也需A或B的分数以确保上涨潜力 [6] - 即使Style Scores为A或B ， 4（Sell）或 5（Strong Sell）评级股票因盈利前景下降 ，股价也可能下跌 [6] 股票案例：Nov Inc. - 1995年成立于休斯顿 ，是全球油气钻探和生产设备设计 、制造和销售的领导者 ，拥有大量专利技术以降低行业每桶边际成本 [8] - Zacks Rank为 3（Hold） ，VGM Score为A ，Growth Style Score为A ，预计本财年同比盈利增长5.2% [8] - 2024财年过去60天内七位分析师上调盈利预测 ，Zacks Consensus Estimate提高0.05美元至每股1.61美元 ，平均盈利惊喜为22.1% [8]