Wall Street expects a year-over-year increase in earnings on higher revenues when Nurix Therapeutics, Inc. (NRIX) reports results for the quarter ended May 2025. While this widely-known consensus outlook is important in gauging the company's earnings picture, a powerful factor that could impact its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report. On the other hand, if they miss, the s ...

Shares of Nurix Therapeutics, Inc. (NRIX) have gained 2.3% over the past four weeks to close the last trading session at $12.44, but there could still be a solid upside left in the stock if short-term price targets of Wall Street analysts are any indication. Going by the price targets, the mean estimate of $30.28 indicates a potential upside of 143.4%.The average comprises 18 short-term price targets ranging from a low of $16.00 to a high of $41.00, with a standard deviation of $6.49. While the lowest estim ...

纪要涉及的行业和公司 - 行业：生物制药、肿瘤学、免疫学 - 公司：Nurix Therapeutics（NRIX），Sanofi，b one medicines，BeiGene 纪要提到的核心观点和论据 药物Bexabrutinib（BexTAG，NX5948）在CLL和Waldenstrom's中的表现 - **CLL**：在复发难治性CLL中展现出快速持久的临床反应，总体缓解率（ORR）达80.9%，有1例完全缓解（CR），多数患者部分缓解（PR），安全性良好，无新的安全信号，感染可能是疾病本身导致而非药物影响 [5][13][19][20] - **Waldenstrom's**：可评估的19名患者中总体缓解率为84.2%，无CR但有良好的部分缓解，IgM水平快速下降，药物耐受性良好，严重不良事件主要为感染 [24][27] 药物开发计划 - **CLL**：2025年下半年启动复发难治性CLL患者的单臂2期试验，随后进行一线加（line plus）设置的验证性研究，还计划开展与BCL - 2抑制剂的联合试验 [33][40][41] - **其他**：新型STAT6降解剂NX3911已进入与赛诺菲合作的IND启用研究，专注于2型炎症性疾病 [36] 市场前景 - **CLL市场**：主要市场（美国、欧盟、英国和日本）CLL市场机会巨大，2024年BTK抑制剂销售额超90亿美元，预计到2028年BTK靶向治疗市场将超150亿美元 [38] - **BexTAG潜力**：有望成为同类最佳的BTK降解剂，满足复发难治性CLL患者未满足的医疗需求，改变CLL的未来治疗标准 [30][37] 其他重要但可能被忽略的内容 - **患者特征**：CLL患者中位年龄68.5岁，以男性和白人为主，接受过多种治疗，包括共价和非共价BTK抑制剂、BCL - 2抑制剂、CAR T细胞疗法和化疗免疫疗法等，存在多种基因突变 [9][10][11] - **安全性**：药物在各剂量水平耐受性良好，常见轻微出血问题，严重不良事件主要是感染，可能与疾病本身有关；BTK降解剂可能因血小板表达BTK增加出血风险，但并非特定分子的影响 [11][12][160][161] - **监管进展**：2024年BexTAG获得快速通道和优先审评指定，2024年的1期结束会议获得FDA关于关键试验路径的关键意见，2024年12月Waldenstrom's适应症获FDA快速通道指定，2025年3月获孤儿药指定 [30][31] - **竞争格局**：与其他BTK降解剂相比，BexTAG在临床前模型中有CNS活性，有潜力成为最佳BTK降解剂；市场上有其他公司开发类似药物，如b one medicines，但行业发展有助于凸显BTK降解的重要性，促进项目进展 [97][93][94] - **分子特征**：对疾病进展患者进行分子分析，未发现明确的驱动模式；A428D突变罕见，不确定是否为驱动突变 [110][126][127]

文章核心观点 Nurix Therapeutics公司将举办网络直播电话会议，讨论bexobrutideg（NX - 5948）正在进行的1期临床试验的新数据，该数据将在意大利米兰举行的欧洲血液学协会大会上公布 [1] 会议信息 - 会议时间为2025年6月12日上午8点（美国东部时间）/下午2点（欧洲中部夏令时间） [2] - 直播可在公司网站投资者板块的活动页面访问，美国境内拨打877 - 346 - 6112参与电话会议，境外拨打1 - 848 - 280 - 6350，活动结束后约30天内可在公司网站查看回放 [2] Bexobrutideg（NX - 5948）介绍 - 是一种研究性、口服生物可利用、可穿透血脑屏障的BTK小分子降解剂，正在复发性或难治性B细胞恶性肿瘤患者中进行1期临床试验，相关信息可在clinicaltrials.gov（NCT05131022）查询 [4] 公司介绍 - Nurix Therapeutics是一家临床阶段的生物制药公司，专注于靶向蛋白降解药物的发现、开发和商业化，旨在改善癌症和炎症性疾病患者的治疗选择 [5] - 公司全资临床阶段产品线包括BTK降解剂和CBL - B抑制剂，临床前产品线有多种潜在的首创或同类最佳降解剂和降解剂抗体偶联物，合作药物发现产品线包括IRAK4和STAT6的临床前阶段降解剂，与吉利德科学、赛诺菲和辉瑞有合作项目并保留部分权利 [5] - 公司拥有完全集成人工智能的发现引擎和卓越的连接酶专业知识，致力于将靶向蛋白降解科学转化为临床进展，目标是使基于降解剂的治疗成为患者护理的前沿 [5] 大会展示信息 - 标题为“Bexobrutideg（NX - 5948），一种新型Bruton酪氨酸激酶（BTK）降解剂，在复发难治性慢性淋巴细胞白血病中显示出快速持久的临床反应：正在进行的1a期研究的最新结果”，展示作者为Talha Munir，展示时间为6月13日周五18:30 - 19:30（欧洲中部夏令时间），摘要编号为PF571 [6] - 标题为“Bexobrutideg（NX - 5948），一种新型Bruton酪氨酸激酶（BTK）降解剂，在正在进行的瓦尔登斯特伦巨球蛋白血症患者1a/b期研究中显示出高临床活性和可耐受的安全性”，展示作者为Dima El - Sharkawi，展示时间为6月14日周六18:30 - 19:30（欧洲中部夏令时间），摘要编号为PS1883 [6] 联系方式 - 投资者联系Kris Fortner（kfortner@nurixtx.com）、Elizabeth Wolffe（lwolffe@wheelhouselsa.com） [9] - 媒体联系Aljanae Reynolds（areynolds@wheelhouselsa.com）、Kris Fortner（Kfortner@nurixtx.com） [9]

纪要涉及的公司 Nurix Therapeutics (NRIX) 核心观点和论据 1. **Bexdeg药物研究进展** - EHA更新将聚焦CLL的1a期更成熟数据，非1b期扩展队列数据 [4][5] - 目标是年底前获得1b期数据，完成一期项目披露 [6] - 年中会有关于关键研究下一步的正式更新，包括单臂二期研究和验证性随机三期研究计划 [9][10] 2. **药物剂量选择** - 两种剂量在BTK降解和安全性方面表现相似，剂量选择可能基于医学整体判断，可在看到完整数据前做决定 [15] 3. **三期研究对照选择** - 倾向设计全球研究，考虑不同国家护理标准和获批药物，目前未准备好披露，预计三季度与监管更新一同公布 [21][22] 4. **NHL研究情况** - Waldenstrom's组更新显示约80%缓解率，5948在所有适应症有活性，CLL是首要优先级 [23] 5. **BTK降解剂在I9适应症的应用** - 选择标准为高未满足医疗需求、快速数据读出和可寻址大市场，已在CLL伴WAIHA患者中开设队列，也在评估MS等适应症 [27][29][32] - 降解剂相比抑制剂有更大治疗窗口和更好安全性，能去除蛋白全部功能，在肿瘤学数据已证实 [34][35] 6. **IRAK、Ostat6合作项目** - Sanofi接管NX3911的IND启用研究、一期和人体概念验证研究并100%资助，Nurix在人体概念验证后有美国成本利润50%分成选择权 [46][47] - 该项目符合多项参数，在临床前达到基因敲除水平，有很大竞争力 [51][52][61] 7. **其他合作项目** - 与Gilead有类似结构的Abreq4降解剂合作项目 [56] 8. **其他管线进展** - 1607是Sybil抑制剂，预计今年有更新，2127处于剂量递增阶段，不确定年底能否有足够数据更新 [68][69] 其他重要但可能被忽略的内容 1. **Bexdeg药物名称**：Rutideg简称为bexdeg，全称为bexdeg n x five nine four eight [1] 2. **非肿瘤IND和INI时间**：非肿瘤IND和INI时间为年底或明年年初 [38] 3. **Chimera数据影响**：Chimera的stat6人体数据表现出色，为新的stat6降解剂设定了良好基准，对Nurix的STAT6项目有鼓励作用 [47][58]

股价表现 - Nurix Therapeutics股价在上一交易日飙升14.2%至12.14美元 成交量显著放大 [1] - 过去四周该股累计下跌5.7% 此次上涨形成明显反转 [1] 合作进展 - Sanofi行使独家许可权 获得STAT6项目(含候选药物NX-3911)开发权益 [2] - 公司将获得1500万美元许可延期费 并有资格获得单项目最高4.65亿美元的里程碑付款及销售分成 [2] 财务预期 - 预计季度每股亏损0.73美元 同比扩大2.8% [3] - 预计营收1731万美元 同比增长43.2% [3] - 过去30天共识EPS预期上调1.1% 显示分析师预期改善 [4] 行业比较 - 同行业公司argenx SE(ARGX)最新收盘价584.61美元 单日涨幅2% [4] - argenx过去一个月累计下跌11.8% 表现弱于Nurix [4] - argenx共识EPS预期2.95美元 较上月上调8.7% 同比增幅达555.6% [5] 评级信息 - 两家公司当前Zacks评级均为3(持有) [4][5]

文章核心观点 - 诺里克斯治疗公司宣布赛诺菲行使独家许可其STAT6项目的选择权 公司凭借DEL - AI平台与赛诺菲合作开发出潜在同类最佳的STAT6降解剂NX - 3911 公司已从合作中获得1.27亿美元 还有望获得最高4.65亿美元里程碑付款及未来销售特许权使用费 [2][3] 公司合作情况 - 2019年合作协议下 诺里克斯部署DEL - AI药物发现平台识别新型药物 赛诺菲有权许可候选药物 诺里克斯保留在美国共同开发和推广最多两种未来产品的选择权 [3] - 赛诺菲行使独家许可诺里克斯STAT6项目的选择权 包括药物开发候选物口服高选择性STAT6降解剂NX - 3911 [2] - 这是赛诺菲在过去90天内第二次延长诺里克斯自身免疫性疾病项目的许可 凸显诺里克斯DEL - AI药物发现平台的实力 [3] - 诺里克斯已从赛诺菲获得总计1.27亿美元 还可能获得最高4.65亿美元的开发 监管和商业里程碑付款以及未来销售特许权使用费 [1][3] 产品相关情况 - NX - 3911是一种强效 选择性 口服给药的STAT6降解剂 在特应性皮炎和哮喘的多个临床前模型中显示出强大疗效 抗炎效果与STAT6基因敲除相当 [3] - STAT6是IL - 4/IL - 13信号通路中的关键转录因子 降解STAT6作为治疗策略有相关研究支持 且相比JAK抑制有潜在安全性优势 [1][4] 公司概况 - 诺里克斯是临床阶段生物制药公司 专注于靶向蛋白降解药物的发现 开发和商业化 旨在改善癌症和炎症性疾病患者的治疗选择 [5] - 公司全资拥有的临床阶段产品线包括Bruton酪氨酸激酶降解剂和Casitas B系淋巴瘤原癌基因B抑制剂 临床前产品线有多种潜在同类首创或最佳的降解剂和降解剂抗体偶联物 [6] - 公司合作药物发现产品线包括IRAK4和STAT6的临床前阶段降解剂 以及与吉利德科学 赛诺菲和辉瑞的多个合作项目 公司在多个候选药物上保留美国共同开发 共同商业化和利润分享的选择权 [6]

文章核心观点 Nurix Therapeutics公司宣布其总裁兼首席执行官及首席财务官将参加Jefferies全球医疗保健会议的炉边谈话，会议将进行网络直播并可在公司网站查看存档 [1][2] 公司动态 - 公司总裁兼首席执行官Arthur T. Sands和首席财务官Hans van Houte将于2025年6月4日下午3点45分（美国东部时间）参加在纽约举行的Jefferies全球医疗保健会议的炉边谈话 [1] - 炉边谈话将进行网络直播，可通过公司网站投资者板块的链接访问，活动结束后存档网络直播将保留30天 [2] 公司介绍 - Nurix Therapeutics是临床阶段生物制药公司，专注于靶向蛋白降解药物的发现、开发和商业化，旨在改善癌症和炎症性疾病患者的治疗选择 [3] - 公司全资临床阶段产品线包括Bruton酪氨酸激酶（BTK）降解剂和Casitas B谱系淋巴瘤原癌基因B（CBL - B）抑制剂，临床前产品线正在推进多种潜在的首创或同类最佳降解剂和降解剂抗体偶联物（DACs） [3] - 公司合作药物发现产品线包括IRAK4和STAT6的临床前阶段降解剂，以及与吉利德科学、赛诺菲和辉瑞的多个合作项目，公司在美国对多个候选药物保留共同开发、共同商业化和利润分享的选择权 [3] - 公司拥有完全集成人工智能的发现引擎和无与伦比的连接酶专业知识，致力于将靶向蛋白降解科学转化为临床进展，以基于降解剂的治疗方法引领患者护理 [3] 联系方式 - 投资者联系Kris Fortner（kfortner@nurixtx.com）或Elizabeth Wolffe（lwolffe@wheelhouselsa.com） [4] - 媒体联系Aljanae Reynolds（areynolds@wheelhouselsa.com）或Kris Fortner（Kfortner@nurixtx.com） [4]

纪要涉及的公司 Nurix Therapeutics (NRIX)，与Gilead、Sanofi、Pfizer等有合作 [1][4] 纪要提到的核心观点和论据 1. **公司业务与平台** - 公司处于靶向蛋白降解领域，利用泛素 - 蛋白酶体系统降解目标蛋白，拥有Dell AI研究平台，可对任何目标蛋白进行筛选 [3] - 公司有全资项目，如bexobrutinib（BTK降解剂），今年下半年将进入II、III期研究，公司从I期公司迈向II、III期是重大进步 [4] - 公司与多家药企合作，为公司带来收入、里程碑和许可费，有助于抵消开支，公司现金状况良好，有足够资金推进项目 [4] 2. **Bexabrutinib数据与优势** - 在CLL和WM适应症上，EHA会议将公布数据，CLL患者中总体缓解率（ORR）达80%，患者多为接受过四次治疗的重度预处理患者，包括对最新BTK抑制剂耐药及有BTK突变和其他高危突变的患者 [7][8] - 数据截至1月2日，将更新约三个月的随访数据，目的是追踪1a期患者以确定缓解的持久性，目前未达到中位缓解持续时间，且未出现新的安全信号，安全性良好 [9][10] - BTK降解剂具有竞争力，能解决BTK抑制剂治疗产生的临床相关耐药突变，安全性好，疗效高于最近获批的BTK抑制剂，在研究者社区中备受关注 [12] 3. **临床试验策略与时间线** - 计划今年启动关键试验，包括三线及以上单臂单药加速批准策略（BTKi和BCL2治疗后）和二线及以上随机对照验证性研究（BTKi治疗后） [15][16] - 认为患者对BTK抑制剂耐药后，应立即使用降解剂，避免再次使用抑制剂，最终BTK降解剂有望成为一线疗法，但目前重点是启动上述两项试验 [17] - 今年启动两项研究，关于III期对照臂的想法将在年中更新 [20] 4. **项目价值与合作策略** - 公司希望最大化项目价值，保留资产价值，从I期AB公司向关键和III期公司过渡对项目很重要，希望保留美国营销权，可全资或50 - 50合作 [22][24] - 重要的价值转折点包括更好地了解缓解持续时间（EHA会议将报告）、确定III期项目剂量（正在进行随机1b期试验）以及与FDA就研究设计达成一致 [23] 5. **拓展适应症与合作进展** - 公司对推进bexabrutinib在自身免疫性疾病领域的应用感兴趣，计划从自身免疫性溶血性贫血开始，最终目标是更广泛的I&I策略，包括非恶性血液、皮肤和神经适应症，但因资本市场困难，会谨慎推进非关键路径项目 [27][28] - 与Gilead和Sanofi的合作进展良好，Gilead的Iraq Four项目已获IND批准进入临床研究，Sanofi的STAT6项目预计在12个月左右从开发候选药物推进到IND并进入临床，公司可在I期或临床概念验证后选择50 - 50共同开发和推广 [30][31] 6. **其他项目亮点** - NX - 2127是口服BTK降解剂，处于Iab期试验，具有独特的免疫调节活性，是BTK和转录因子IKZF1和3的双重降解剂，在CLL和NHL患者中观察到快速且持久的完全缓解，公司计划今年完成1a期研究 [37][39] - 公司对发现和DAC合作持开放态度，pan突变BRAF降解剂可解决BRAF抑制剂的局限性，包括所有三类突变和耐药性问题，适用于多种实体瘤，且与MEK抑制剂联合使用的临床前数据令人印象深刻 [43][46] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司在Gilead和Sanofi合作项目中，因受保密协议限制，对项目方向影响有限，且披露信息需与合作伙伴达成一致 [33] - 公司与c gen的DAC合作进展良好，内部也在专注于I&I领域开展相关工作 [44]

文章核心观点 - Nurix Therapeutics公司首席财务官和首席商务官将参加RBC资本市场全球医疗保健会议的炉边谈话，会议网络直播及存档信息公布，同时介绍了公司业务情况 [1][2][3] 公司动态 - 2025年5月21日下午2点05分（美国东部时间），Nurix Therapeutics首席财务官Hans van Houte和首席商务官Jason Kantor博士将参加在纽约举行的RBC资本市场全球医疗保健会议的炉边谈话 [1] - 炉边谈话将进行网络直播，可通过Nurix网站投资者板块链接访问，活动结束后存档网络直播将保留30天 [2] 公司介绍 - Nurix Therapeutics是临床阶段生物制药公司，专注于靶向蛋白降解药物的发现、开发和商业化，旨在改善癌症和炎症性疾病患者治疗选择 [3] - 公司全资临床阶段产品线包括布鲁顿酪氨酸激酶（BTK）降解剂和Casitas B系淋巴瘤原癌基因B（CBL - B）抑制剂，临床前产品线有多种潜在同类首创或同类最佳降解剂和降解剂抗体偶联物（DACs） [3] - 公司合作药物发现产品线包括IRAK4和STAT6的临床前阶段降解剂，与吉利德科学、赛诺菲和辉瑞有合作协议，对多个候选药物在美国保留共同开发、共同商业化和利润分享的选择权 [3] - 公司拥有完全集成人工智能的发现引擎和无与伦比的连接酶专业知识，致力于将靶向蛋白降解科学转化为临床进展，以基于降解剂的治疗确立在患者护理前沿地位 [3] - 公司总部位于加利福尼亚州旧金山，更多信息可访问http://www.nurixtx.com [3] 联系方式 - 投资者联系Kris Fortner（kfortner@nurixtx.com）、Elizabeth Wolffe博士（lwolffe@wheelhouselsa.com） [4] - 媒体联系Aljanae Reynolds（areynolds@wheelhouselsa.com）、Kris Fortner（Kfortner@nurixtx.com） [4]