财务数据和关键指标变化 - Q2账单收入14.6亿美元，同比增长10%，连续两个季度实现同比增长 [20] - Q2净收入14.2亿美元，同比增长3%，其中包含1个百分点的货币顺风因素 [20] - 软件收入与经常性维护和云收入合计10亿美元，同比增长12%，占总收入的72% [20] - 递延收入37亿美元，同比增长5% [21] - 总产品收入7.49亿美元，同比下降约3% [22] - 软件产品收入4.17亿美元，同比增长14% [22] - 经常性维护和云收入5.99亿美元，同比增长11%，占总净收入的42%以上 [22] - 毛利率66.9%，处于指引高端；产品毛利率53%，环比提高160个基点 [23] - Q2运营费用6.57亿美元，符合预期；运营利润率20.6%，每股收益1.05美元 [23] - 运营现金流1.61亿美元，自由现金流1.21亿美元，占收入的9% [23] - 预计Q3净收入在13.4亿 - 14.9亿美元之间，中点意味着同比增长1%，包含1个百分点的货币顺风因素 [25] - 预计Q3综合毛利率约为67%，运营利润率约为20% [25] - 预计非GAAP税率在16% - 17%之间，Q3每股收益在0.94 - 1.02美元之间 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全闪存业务年收入达到25亿美元，同比增长15%，Q2末全闪存系统占安装系统的26% [10] - 云服务ARR达到2.16亿美元，同比增长200%，环比增长21%，有机ARR增长连续两个季度加速 [9][21] - 云服务美元净留存率为207% [9][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 全闪存阵列市场，公司认为自身再次获得份额，市场仍处于技术曲线早期，未来18 - 24个月将有更多技术推动磁盘市场向全闪存市场转变 [10][36][44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为以云为导向、以数据为中心的软件公司，计划扩大云业务规模，同时在存储市场增长并获取份额 [8] - 利用竞争转型、全闪存市场增长和向云加速转移的趋势，扩大领导地位 [7] - 推出新产品和服务，推进数据结构战略，帮助客户进行数字化转型和应对混合云挑战 [8][13] - 开展Run - to - NetApp竞争收购计划，获取新客户和现有客户的新工作负载 [9] - 行业竞争方面，公司认为自身产品组合在市场上具有优势，在全闪存阵列领域领先于主要竞争对手 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在不确定的市场环境中取得进展，客户对数字化转型和混合云项目的接受度持续提高 [7] - 宏观环境不稳定但已企稳，未来几个月由于疫情封锁仍将面临挑战，但公司对市场好转后的表现充满信心 [51][52] - 公司有能力执行战略，实现长期增长，扩大混合云领导地位，为客户和股东创造价值 [18][100] 其他重要信息 - 公司举办了投资者日和年度客户会议，推出了多项新产品和服务，包括无服务器和无存储容器解决方案、自主混合云存储和数据管理等 [8][13] - 公司展示了帮助客户进行数字化转型的案例，如美国医疗保健提供商和零售商使用公司的AI解决方案提升业务 [16] - 公司计划在Q3重新启动股票回购计划，以抵消股权计划的摊薄影响 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 云服务业务新客户贡献及未来新产品或渠道情况 - 云业务在地区、认证和服务范围上不断扩展，吸引了数字原生企业、新客户和现有客户的扩展需求 [29][30] - 公司将持续创新，未来几个季度会有更多更新 [30] 问题: 软件产品收入增长原因、是否获取份额及是否有ELAs - 公司在全闪存阵列市场获取了份额，产品组合优势明显，全闪存阵列的软件和混合云集成能力驱动了增长 [32] - 产品收入和利润率的超预期表现由高端闪存系统销售推动，预计产品利润率全年维持在53%左右 [33] - ELAs在业务中占比很小，不再单独披露 [33] 问题: 全闪存阵列增长中Run - to - NetApp计划和升级安装基础的贡献，以及销售激励方式是否改变 - 9%的复合年增长率是全闪存阵列市场的增长速度，公司持续超越市场并获取份额 [36] - Run - to - NetApp计划表现强劲，安装基础中全闪存渗透率仅26%，仍有很大增长空间 [36][37] 问题: 10月全闪存阵列中软件的混合情况及同比、环比变化 - 非GAAP补充披露显示，软件在产品收入中的占比同比和环比均大幅增长，硬件收入下降18%，主要由全闪存增长驱动 [40] - 公司获取份额的原因包括专注执行和在混合云架构方面的领导地位 [41] 问题: 全闪存阵列双位数增长的可持续性及产品毛利率未提升的原因 - 全闪存阵列市场处于多年转型的早期阶段，未来更多技术将推动磁盘市场向全闪存市场转变，公司有能力继续获取份额 [44][45] - 毛利率指引假设高端全闪存的表现会有所正常化，仍有增长但高端混合占比不会那么高 [46] 问题: 近期收购的CloudJumper、Spot和Talon本季度的ARR情况 - 公司不再单独披露收购业务的ARR，但它们持续增长，有机ARR增长也在加速 [48] 问题: 行业支出复苏情况及公司业绩增长的驱动因素 - 公司上半年表现出色，主要得益于专注和执行，宏观环境虽不稳定但已企稳 [51] - 企业客户开始推进转型项目，公司业务组合受益于此；疫苗消息积极，但未来几个月因疫情封锁仍需谨慎 [51][52] - 销售团队招聘提前一个季度完成，本财年将获得投资回报 [54] 问题: Keystone服务模式的客户吸引力、客户组合和增长预测，以及与竞争对手的差异化 - Keystone为客户提供结果即服务的选择，公司通过云解决方案和Keystone服务及合作伙伴服务满足客户需求 [57][58] - 该业务管道良好，客户多为企业客户、竞争足迹取代和全新环境 [58] 问题: 若美国和全球疫情持续激增，公司的应对和经验 - 公司认为未来几个月具有挑战性，但企业已适应混合或远程工作模式，能更好应对疫情激增 [60] - 公司对前景保持谨慎，市场已基本企稳，未来会逐步改善 [60] 问题: 全闪存阵列高端收入增长原因及未来塑造能力 - 全闪存阵列软件丰富，能提高工作负载整合、基础设施管理和自动化效率 [64] - 产品组合根据客户类型和用例而定，公司在各层级都有竞争力，还有混合闪存产品 [64][65] 问题: 美国公共部门业务增长的驱动因素及可持续性 - 美国公共部门业务执行良好，业务范围不断扩大，涉及项目型支出和州、地方及高等教育业务 [67] - 新政府上台后需观察其优先事项，公司团队有信心适应调整 [68] 问题: 欧洲业务本季度强于美国商业业务的原因 - 本财年上半年美国业务表现良好，各季度交易情况会有波动，Q2各地区业务都很强劲 [70] 问题: 公司本财年下半年是否会比上半年更强 - 销售团队招聘提前完成，目前已开始发挥作用，公司上半年战略执行良好，市场企稳，疫苗试验带来信心 [73] - 但未来几个月疫情封锁仍会带来挑战，公司需谨慎看待短期前景 [74] - 考虑业务组合变化，预计账单增长将继续领先于收入增长 [75] 问题: 云数据服务业务进展、白名单情况及新客户中云原生和现有本地环境客户的比例 - 云数据服务业务进展良好，有机业务和无机业务都在加速，为客户提供优化云计算和存储的价值主张 [78] - 客户包括云原生企业和有竞争对手数据中心足迹的企业 [78] - 白名单是为确保客户体验而设置的，公司正在推进移除工作，但会根据需要保留 [79][80] 问题: 硬件维护和专业服务的季度收入变化及Q3预期 - Q1因多一周有4000万美元的增量收入，软件和硬件各占一半，排除该因素后硬件维护仍有增长 [81] - 若Q3业务组合与Q2一致，收入情况预计相似，大部分维护收入来自资产负债表，受季度影响小 [82] 问题: Dell中端Power Store刷新未达市场预期的情况及对公司份额转移的影响 - 公司认为中端模块化架构是性价比的最佳选择，Dell的中端产品未达预期，是不完整的产品 [84] - 公司计划在其转型期间获取份额，Run - to - NetApp计划已体现相关影响 [84] 问题: 全闪存阵列未来18 - 24个月的闪存创新及附加软件情况 - 全闪存阵列市场将出现更具成本效益的技术，如QLC技术，会侵蚀高性能驱动器的价值 [86] - 软件可提高全闪存阵列的数据缩减、压缩和保护能力，使配置中软件价值占比更高 [86] 问题: 组件成本情况及转嫁成本增加的机会 - Q2公司看到SSD组件成本上升，预计本财年下半年成本压力将缓解，可能持续到2022年，但取决于经济情况 [89] 问题: 新订单或新交易中AI工作负载的占比及是否驱动高端全闪存阵列需求 - 公司在医疗、制造和金融服务等特定行业关注AI解决方案，取得了良好回报 [92] - 公司是AI的优秀平台，因为图像、视频和音频文件存储在NetApp文件存储上 [92] 问题: 本财年下半年是否会有大量营运资金收获 - 去年Q2税收提前支付，今年将在下半年支付，这是营运资金的最大波动因素 [95] - 若账单维持当前水平，预计下半年收款情况良好 [95] 问题: QLC定价优势带来需求弹性的信心来源 - QLC尚未进入市场，它将使全闪存阵列相对于10k性能驱动器的优势更加明显，成本差距缩小 [98] - 公司需通过执行来获取全闪存阵列转型中的份额，更多工作负载将转向全闪存 [98]

业绩总结 - 第二季度账单达到14.6亿美元，同比增长9.6%[36] - 第二季度实际收入为14.2亿美元，同比增长3.3%[36] - 上半年账单总额为26亿美元，同比增长7.9%[37] - Q1 FY'21的净收入为1,371百万美元，较2020财年第一季度的1,236百万美元增长10.9%[94] - Q1 FY'21的非GAAP净收入为0.73美元，较2020财年第一季度的0.65美元增长12.3%[90] 用户数据 - 云服务的美元基础净收入留存率为207%[34] - 软件及定期维护和云收入占总收入的72%，同比增长12%[34] - 软件和持续维护及云收入在FY'20的前六个月为$1,746百万，而FY'21的前六个月为$1,935百万，增长10.8%[73] 财务指标 - 非GAAP毛利率为66.9%，同比下降160个基点[36] - 非GAAP营业利润率为20.6%，同比下降200个基点[36] - 非GAAP每股收益为1.05美元，同比下降3.7%[36] - 非GAAP自由现金流利润率为8.5%[36] - 第三季度非GAAP毛利率约为67%[102] - 第三季度GAAP毛利率约为66%[102] 未来展望 - 第三季度收入指导为13.4亿至14.9亿美元[67] - 第三季度非GAAP每股净收益预期为0.94至1.02美元[104] - 第三季度GAAP每股净收益预期为0.67至0.75美元[104] 运营费用 - Q1 FY'21的运营费用为$736百万，占净收入的56.5%[84] - Q2 FY'21的非GAAP运营费用为$657百万，占净收入的46.4%[84] - 第三季度非GAAP运营费用为660百万至670百万美元[102] - 第三季度GAAP运营费用为706百万至716百万美元[102] 其他信息 - 第三季度非GAAP有效税率预期为16%至17%[104] - 第三季度GAAP有效税率调整后为5%[104]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年7月31日，公司总资产为84.16亿美元，较2020年4月24日的75.22亿美元增长11.9%[6] - 2020年7月31日结束的三个月，公司净收入为7700万美元，较2019年7月26日结束的三个月的1.03亿美元下降25.2%[8] - 2020年7月31日结束的三个月，公司综合收入为8000万美元，较2019年7月26日结束的三个月的1.07亿美元下降25.2%[9] - 2020年7月31日结束的三个月，经营活动提供的净现金为2.4亿美元，较2019年7月26日结束的三个月的3.1亿美元下降22.6%[12] - 2020年7月31日结束的三个月，投资活动使用的净现金为3.11亿美元，而2019年7月26日结束的三个月提供净现金9.38亿美元[12] - 2020年7月31日结束的三个月，融资活动提供的净现金为10.03亿美元，而2019年7月26日结束的三个月使用净现金6.03亿美元[12] - 截至2020年7月31日，现金及现金等价物为36.33亿美元，较2020年4月24日的26.58亿美元增长36.7%[6] - 2020年7月31日结束的三个月，基本每股净收入为0.35美元，较2019年7月26日结束的三个月的0.43美元下降18.6%[8] - 截至2020年7月31日，长期债务为26.3亿美元，较2020年4月24日的11.46亿美元增长129.5%[6] - 2020年7月31日结束的三个月，净收入对应的基本股数为2.21亿股，较2019年7月26日结束的三个月的2.39亿股下降7.5%[8] - 2020年4月24日至7月31日净收入为7700万美元，其他综合收入为300万美元[14] - 2020年第三季度和2019年第三季度，其他收入（费用）净额分别为 - 3200万美元和1500万美元[44] - 2020年第三季度和2019年第三季度，收入分别为13.03亿美元和12.36亿美元[47] - 截至2020年7月31日和2020年4月24日，递延收入和融资未赚取服务收入总额分别为36.2亿美元和36.98亿美元[48] - 截至2020年7月31日和2020年4月24日，递延佣金分别为1.52亿美元和1.56亿美元[51] - 截至2020年7月31日，债务和权益证券的估计公允价值为2.93亿美元，而2020年4月24日为4.15亿美元[56] - 截至2020年7月31日和4月24日，公司长期债务公允价值分别约为27.83亿美元和11.76亿美元[60] - 截至2020年7月31日，公司现金、现金等价物和短期投资总额为37.73亿美元，其中现金为35.17亿美元[59] - 截至2020年7月31日和2020年4月24日，公司商业票据未偿还本金总额分别为1.5亿美元和5.23亿美元，加权平均利率分别为1.29%和2.01%[67] - 截至2020年7月31日，公司未来债务本金到期情况为2023年2.5亿美元、2025年4亿美元、2026年7.5亿美元、之后12.5亿美元，总计26.5亿美元[66] - 截至2020年7月31日，累计其他综合收益（损失）为 - 3.9亿美元[89] - 2020年7月31日结束的三个月有效税率为26.0%，2019年7月26日结束的三个月为13.4%，排除收购整合相关税收后，2021财年第一季度有效税率约为16%[98] - 2020年第三季度基本每股净收益为0.35美元，2019年同期为0.43美元；摊薄后每股净收益2020年第三季度为0.35美元，2019年同期为0.42美元[102] - 2020年第三季度净收入为7700万美元，2019年同期为1.03亿美元[102] - 2020年第三季度净收入为13.03亿美元，2019年同期为12.36亿美元[105] - 截至2020年7月31日，美国现金、现金等价物和短期投资为13.39亿美元，4月24日为3.85亿美元；国际为24.34亿美元，4月24日为24.97亿美元；总计37.73亿美元，4月24日为28.82亿美元[106] - 截至2020年7月31日，美国财产和设备为5.48亿美元，4月24日为5.4亿美元；国际为1.89亿美元，4月24日为1.87亿美元；总计7.37亿美元，4月24日为7.27亿美元[107] - 2021财年第一季度净收入为13.03亿美元，较上年同期增加6700万美元，增幅5%，主要因软件维护收入和硬件维护及其他服务收入增加[137][148][150] - 2021财年第一季度毛利润为8.72亿美元，毛利率67%，较上年同期增加1个百分点；产品收入毛利率下降2个百分点[137][147][149] - 2021财年第一季度运营活动提供的净现金为2.4亿美元，上年同期为3.1亿美元[137] - 2021财年第一季度递延收入和融资未赚取服务收入为36.2亿美元，较2020年4月24日的36.98亿美元有所减少[137] - 2021财年第一季度产品收入为6.27亿美元，较上年同期减少3%，主要因宏观经济条件不利[151][152] - 2021财年第一季度产品收入成本3.16亿美元，2020财年同期为3.12亿美元，增长1%[164] - 2021财年第一季度销售和营销费用4.29亿美元，2020财年同期为4.05亿美元，增长6%[169] - 2021财年第一季度研发费用2.33亿美元，2020财年同期为2.15亿美元，增长8%[171] - 2021财年第一季度一般及行政费用6100万美元，2020财年同期为7100万美元，下降14%[173] - 2021财年第一季度重组费用500万美元，2020财年同期为2100万美元，下降76%[175] - 2021财年第一季度所得税拨备2700万美元，2020财年同期为1600万美元，增长69%[178] - 截至2020年7月31日，公司现金、现金等价物和短期投资为38亿美元，较2020年4月24日增加9亿美元[185] - 2021财年第一季度，经营活动产生的现金为2.4亿美元，2020财年同期为3.1亿美元[184][186] - 2021财年第一季度，投资活动产生的现金为8500万美元，2020财年同期为10亿美元[190] - 2021财年第一季度，融资活动提供的现金为10亿美元，2020财年同期使用2.5亿美元[184][191] - 截至2020年7月31日，营运资金增加12亿美元至18亿美元[185] - 截至2020年7月31日，高级票据本金总额为26.5亿美元[197] - 截至2020年7月31日，商业票据未偿还本金总额为1.5亿美元，加权平均利率为1.29% [198] - 截至2020年7月31日，股票回购计划剩余授权金额为5000万美元[202] - 截至2020年7月31日，不可撤销采购承诺为6.14亿美元[204] 公司资产相关数据关键指标变化 - 截至2020年7月31日，商誉余额为20.38亿美元，较4月24日增加2.6亿美元[30] - 截至2020年7月31日，购买的无形资产净值为1.4亿美元，4月24日为4400万美元[31] - 2021财年剩余时间至2026年，购买无形资产的未来摊销费用总计1.4亿美元[33] - 截至2020年7月31日和2020年4月24日，物业及设备净值分别为7.37亿美元和7.27亿美元[36] - 截至2020年7月31日和2020年4月24日，其他非流动资产分别为6.84亿美元和6.99亿美元[37] - 2020年7月31日，库存商品中采购组件为2500万美元，成品为1.11亿美元，总计1.36亿美元[35] 公司负债相关数据关键指标变化 - 截至2020年7月和2020年4月24日，应计费用分别为6.16亿美元和未提及金额[39] - 截至2020年7月31日和2019年7月26日，产品保修负债余额分别为3700万美元和3900万美元[40] - 截至2020年7月31日和2020年4月24日，其他长期负债分别为7.2亿美元和7.14亿美元[43] 公司股权及薪酬相关数据关键指标变化 - 2020年，公司授予某些高管绩效型受限股票单位，授予日公允价值总计2000万美元，将在剩余绩效/服务期内确认为薪酬费用[79] - 截至2020年7月31日，受限股票单位（RSUs）数量为900万股，加权平均授予日公允价值为47.75美元[81] - 2020年7月31日结束的三个月内，员工股票购买计划（ESPP）发行股票100万股，所得款项为4800万美元[83] - 2020年7月31日结束的三个月内，基于股票的薪酬费用总计5400万美元，所得税优惠为400万美元[84] - 截至2020年7月31日，董事会授权回购至多136亿美元的普通股，自2003年5月13日至2020年7月31日，已回购3.38亿股，总价131亿美元，剩余授权金额为4.77亿美元[85][86] - 2020年7月31日结束的三个月内，每股股息为0.48美元，分配到额外实收资本的股息支付为3000万美元，分配到留存收益的为7700万美元[88] 公司衍生工具相关数据关键指标变化 - 2020年7月31日，未到期的美元等价外汇远期合约中，现金流套期买入合约为1.23亿美元，资产负债表合约卖出合约为3.39亿美元，买入合约为9400万美元[93] - 2020年7月31日结束的三个月内，非套期工具的衍生工具在其他收入（费用）中确认的收益为2400万美元[94] 公司重组计划相关数据关键指标变化 - 2021财年第一季度，公司执行重组计划，全球劳动力减少不到1%，此前2019年5月和4月的计划分别使全球劳动力减少约2%和1%[95][96] - 2020年8月25日公司承诺进行重组计划，预计削减约5%的全球劳动力，预计产生3500万 - 4000万美元的费用[121] - 2020年8月25日宣布重组计划，预计削减全球劳动力约5%，产生3500 - 4000万美元费用[141] 公司各地区收入相关数据关键指标变化 - 2020年第三季度美洲地区收入为7.09亿美元，2019年同期为6.35亿美元；EMEA地区2020年第三季度收入为3.83亿美元，2019年同期为4.02亿美元；亚太地区2020年第三季度收入为2.11亿美元，2019年同期为1.99亿美元[105] 公司客户占比相关数据关键指标变化 - 2019年第三季度Arrow Electronics, Inc.和Tech Data Corporation分别占净收入的23%和20%[108] - 截至2020年7月31日，Arrow Electronics, Inc.和Tech Data Corporation分别占应收账款的8%和19%[109] 公司采购相关数据关键指标变化 - 截至2020年7月31日，不可撤销采购承诺为6.14亿美元，相关负债为700万美元，4月24日为600万美元；其他采购义务为2.05亿美元[110][111] - 2020年和2019年第三季度分别出售应收账款1300万美元和1400万美元[112] 公司各业务线收入相关数据关键指标变化 - 2021财年第一季度软件维护收入为3.01亿美元，较上年同期增加20%，额外一周递延收入摊销贡献约2000万美元[156][157] - 2020年第一季度硬件维护及其他服务收入3.75亿美元，2019年为3.42亿美元，增长10%[158] - 2021财年第一季度硬件维护合同收入3.07亿美元，2020财年同期为2.84亿美元，增长8%[159] 公司各业务线成本相关数据关键指标变化 - 2021财年第一季度软件维护收入成本1500万美元，2020财年同期为1000万美元，增长50%[166] - 2021财年第一季度硬件维护及其他服务收入成本1亿美元，2020财年同期为9800万美元，增长2%[167] 公司财年周期相关数据关键指标变化 - 2021财年为53周，第一季度14周，后续季度各13周；2020财年为52周，各季度均为13周[18] 公司收购相关数据关键指标变化 - 2020年4月28日，公司以约3400万美元现金收购Cloud Jumper Corporation[24] - 2020年7月9日，公司以3.4亿美元现金收购Spot, Inc.[25] - 2020年4月和7月分别以3400万美元和3.4亿美元现金收购Cloud Jumper Corporation和Spot Corporation[140] 公司票据发行与赎回相关数据关键指标变化 - 2020年6月，公司发行了总计20亿美元的高级票据，包括2025年到期的7.5亿美元、2027年到期

财务数据和关键指标变化 - Q1净收入13亿美元，同比增长5%，含1个点的货币逆风 [18] - Q1账单收入11.5亿美元，同比增长6% [18] - 全闪存收入5.67亿美元，同比增长34% [19] - 公共云服务ARR达1.78亿美元，同比增长192%，环比增长60% [19] - 总产品收入6.27亿美元，同比下降约3% [20] - 软件产品收入3.11亿美元，同比增长2% [20] - 硬件产品收入3.16亿美元，同比下降7% [20] - 软件和硬件维护收入6.08亿美元，同比增长14%，调整后同比增长6% [21] - 软件收入和经常性维护收入总计9.19亿美元，占总收入的71% [21] - 递延收入36亿美元，同比增长3% [21] - 毛利率68%，同比上升近1个点 [21] - 产品毛利率51.4%，同比下降2个点 [21] - 软件和硬件维护及其他服务毛利率83.4%，同比上升1个点 [22] - Q1运营费用6.73亿美元，同比增长约3% [22] - 运营利润率16.3%，较去年Q1上升2个点 [23] - EPS为0.73美元，同比增长12% [23] - 运营现金流2.4亿美元，自由现金流1.88亿美元，占收入的14% [23] - 加权平均摊薄流通股2.22亿股，同比减少2100万股，降幅9% [23] - 预计Q2净收入在12.25 - 13.75亿美元之间，中点意味着同比下降5%，含1个点的货币顺风 [25] - 预计Q2综合毛利率在66% - 67%之间，运营利润率约为16% [25] - 预计Q2非GAAP税率在16% - 17%之间，EPS在0.66 - 0.74美元/股之间 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 存储业务表现出色，全闪存业务同比增长34%，预计在该重要市场获得份额 [14][19] - 公共云服务ARR达1.78亿美元，同比增长192%，环比增长60%，近期收购贡献4400万美元ARR，排除收购后业务同比加速增长120% [11][19] - 总产品收入下降，软件产品收入增长2%，硬件产品收入下降7% [20] - 软件和硬件维护收入增长，占总净收入约47% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场表现强劲，受大型企业业务推动；APAC地区也表现良好，部分经济体开始从疫情中恢复 [64] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021财年有两个明确优先事项，一是通过领先的文件、块和对象软件推动存储业务增长并获取份额，二是扩展高度差异化的云服务业务 [10] - 利用数据结构战略帮助客户应对混合云挑战，提供企业级数据服务到云，将云的简单性和灵活性带到企业数据中心 [10] - 收购CloudJumper和Spot，扩展云业务价值主张，吸引更多客户 [12] - 行业竞争中，凭借领先的存储操作系统软件ONTAP，在云和本地市场取得成功，全闪存业务从竞争对手处获取份额 [13][14][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济和IT支出环境因疫情仍具挑战性，但企业优先考虑转型和混合云项目，为公司带来动力 [6] - 不确定性高，但公司正适应新常态，多数员工在家工作，销售团队积极与客户和合作伙伴互动 [8] - 数据规模和重要性不断增长，公司凭借数据中心软件创新、客户关系和开放生态系统，帮助客户管理关键数据 [15] - 对公司未来充满信心，将继续灵活应对市场条件，实现战略目标，为客户和股东创造价值 [16] 其他重要信息 - 9月16日举办虚拟分析师日，10月26 - 29日举办全虚拟旗舰用户大会INSIGHT [17] - 高级副总裁兼首席会计官Scott Allen离职 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 云服务ARR增长中来自现有客户迁移和新客户的占比情况 - 本季度约一半新客户通过云业务而来，云业务增长中大部分来自新客户和现有客户的新工作负载，本地工作负载向公共云的替代是增长的最小部分 [31][32] 问题: 对Azure NetApp Files的市场规模和发展情况的看法 - 客户将重要工作负载迁移到云需要规划和考虑，本季度云存储业务加速增长，与微软及其他超大规模云服务提供商的业务均有良好开端，收购有助于获取新客户和新钱包 [34][35] 问题: 本季度ELA情况及核心产品毛利率的发展趋势 - 若有重大规模的ELA会在财务报表中体现；鉴于经济不确定性，保守假设核心产品毛利率未来相对稳定，预计全年NAND价格会有一定帮助，但受行业供需影响 [36][37] 问题: OpEx指导与重组计划的关系以及新增人员在销售环境中的效率 - OpEx指导中点约6.6亿美元，收购增加约2000万美元费用，因业绩较好可变薪酬增加，重组带来约1500万美元节省；新增人员在企业存储系统和软件业务以及云业务中做出贡献 [39][40][41] 问题: 10月季度产品收入下降的原因及Kubernetes方面的进展 - 7月季度交易性收入不受额外一周影响，10月季度宏观和需求情况与当前季度相似；NetApp有针对Kubernetes的持久存储解决方案和计算优化方案，客户正在采用 [43][44][46] 问题: 全闪存业务增长的驱动因素及可持续性 - 全闪存业务增长得益于技术优势和大型企业的信任，从竞争对手处获取份额；全闪存将继续是存储市场的增长部分，公司有信心在该市场获取份额 [49][50] 问题: 全闪存业务在安装基数中占比上升的原因及安装基数的增长情况 - 安装基数持续增长，全闪存业务的高增长率使占比逐步提升；客户在存储方面更倾向于闪存支出，未来几个季度安装基数中全闪存占比有望继续提升 [52][53] 问题: 产品收入中硬件和软件的划分方式、比例变化原因及两者毛利率情况 - 按估计公允价值分配交易价格来划分；ELA会影响各季度划分；软件毛利率高于产品平均毛利率，硬件毛利率较低，且会因产品而异 [56][57] 问题: 毛利率和收入指导的相关问题 - 扣除额外一周的4000万美元后，服务收入的毛利率占比降低，会拉低总毛利率；云业务对服务毛利率有小幅度下拉影响；公司按季度提供收入展望，因环境不稳定，传统季节性模式可能不适用 [59][60][61] 问题: 当前各地区和客户类型的需求情况 - 大型企业是增长来源，中小企业业务占比不大，公司通过云业务获取部分中小企业客户；美洲市场和APAC地区表现良好，看到大型交易增长，客户从业务连续性转向转型项目投资 [63][64] 问题: 不进行股票回购的触发条件 - 需要更明确经济复苏的时间和深度，谨慎管理国内外现金；要权衡股票回购与通过并购发展业务；公司致力于维持股息 [67][68] 问题: 全球裁员5%中SolidFire和HCI是否受影响及裁员重点 - 裁员是为了战略调整，优先资源投入核心存储系统和软件业务以及加速公共云服务业务；SolidFire受影响，公司将业务重点缩小到高利润市场 [70][71] 问题: 云数据服务有机ARR季度环比增长未加速的原因 - 公司在云服务存储平台进行了成本改进，部分现有客户选择了低成本层级，影响了环比增长 [73][74] 问题: 从技术路线图角度看公司并购关注的领域 - 公司是有纪律的收购者，关注软件和云相关领域，倾向于小型交易 [75][76] 问题: 不积极拓展中小企业市场的原因 - 公司资源分配需优先考虑，通过直接销售覆盖大型企业，通过云业务以差异化和经济可扩展方式服务中小企业 [78][79] 问题: 对疫情后办公室情况和公司发展方向的看法 - 大部分客户和公司员工以居家办公为主，预计这种模式将持续；公司认为客户数字化业务和混合云部署是优先事项，公司将利用这一趋势 [80][81] 问题: 鼓励按季度对比EPS而非同比对比的原因 - 对比Q1 EPS和Q2指导时，需考虑收购带来的额外运营费用、第14周的影响以及Q2的利息费用等因素 [83][84][85] 问题: 云数据服务销售团队的工作重点和达到生产力的时间 - 团队专注于与超大规模云服务提供商合作，与NetApp销售团队协作推广云产品；团队成立一个季度已产生影响，有望持续取得成功 [87][88] 问题: Keystone服务的进展以及与公共云服务需求的关系 - Keystone已取得良好开端，本季度将更广泛推出；它与公共云服务互补，客户可根据需求在数据中心和公共云之间灵活选择 [90][91] 问题: COVID相关定价趋势的表现形式 - 疫情期间公司不将SSD成本上涨转嫁给客户；竞争和替代是市场策略的一部分，公司会保持毛利率的纪律性 [92][93] 问题: Spot在云计算管理中是否利用Kubernetes以及是否与VMware竞争 - Spot通过识别应用行为模式，为应用找到最具成本效益的计算环境，与所有云服务提供商和VMware互补，可优化客户大部分云账单 [94][95][96] 问题: 大型企业交易的支出方向和可持续性 - 大型企业一方面利用数据更好地服务客户，另一方面部署混合云以适应远程工作和业务拓展；公司在这两方面具有优势，大型企业交易的优势有望持续 [98][99]

业务线新产品推出 - 公司在2020财年推出简化混合云数据服务业务的NetApp Keystone[17] - 2020财年，公司推出NetApp Keystone，简化混合云数据服务业务[17] 云存储及相关服务业务线 - NetApp Cloud Data Services可让客户全面控制和管理云存储系统，提供高性能存储服务并优化云环境成本和效率，产品包括Cloud Volumes ONTAP等[19][20] - NetApp Cloud Sync提供简单、快速和连续的数据迁移和同步服务[22] - NetApp Cloud Tiering可让客户保留本地高性能存储并结合云经济优势[23] - NetApp Global File Cache通过缓存“活动数据”集为用户提供快速安全的数据访问[24] - NetApp SaaS Backup可保护Office 365和Salesforce数据[25] - NetApp Hybrid Cloud Solutions可提供混合多云数据服务和简化的客户体验[29] - NetApp ONTAP Storage Operating System可构建混合云，提供存储效率功能[30][31] - NetApp AFF A - series全闪存阵列结合高性能、效率和数据管理与无缝云连接[32] - FlexPod是预验证设计和集成组合，有超100种验证的应用和基础设施设计[35] - 公司提供云存储服务，产品包括Cloud Volumes ONTAP等[20] - 公司的Cloud Sync可提供文件系统的数据迁移和同步服务[22] - 公司的Cloud Tiering服务可让客户结合本地高性能存储和云经济优势[23] - 公司的Global File Cache可通过缓存“活动数据”集为用户提供快速安全的数据访问[24] 销售渠道与市场相关财务数据 - 2020财年间接渠道销售额占净收入的79%[58] - 2020财年，分销商Arrow Electronics和Tech Data的销售额分别占净收入的25%和21%[59] - 2020财年，公司间接渠道销售额占净收入的79%[58] - 2020财年，分销商Arrow Electronics和Tech Data的销售额分别占公司净收入的25%和21%[59] 销售团队与市场布局 - 截至2020年4月24日，全球销售和营销人员约5100人，在约43个国家设有销售办事处[59] - 截至2020年4月24日，公司全球销售和营销人员约5100人，在约43个国家设有销售办事处[59] 研发费用财务数据 - 2020、2019和2018财年研发费用分别为8.47亿美元、8.27亿美元和7.83亿美元[65] - 2020、2019和2018财年研发总费用分别为8.47亿美元、8.27亿美元和7.83亿美元[65] 知识产权情况 - 公司拥有超千项美国专利，数百项待批美国专利申请，以及其他国家的对应专利和申请[72] - 公司主要商标NetApp和NetApp设计标志在美国和许多其他国家注册[72] - 公司拥有超千项美国专利、数百项待批美国专利申请及其他国家对应专利和申请[72] - 公司主要商标NetApp和NetApp设计标志在美国和多国注册[72] 制造业务模式 - 公司将制造业务外包给多个国家和地区的第三方[63] - 公司将制造业务外包给多个地区的第三方，使用合同制造商生产主要组件和最终系统[63] 销售策略 - 公司采用多渠道分销策略，通过直销团队和合作伙伴生态系统销售产品[58] 业务季节性特征 - 公司历史上第一财季收入会环比下降，第二财季销售会增加[60] - 公司业务受季节性和季度内需求变化影响，积压订单可能不能反映未来收入[62] - 公司历史上第一财季收入会环比下降，第二财季销售会增加[60] - 公司按特定订单需求和客户需求预测生产产品，积压订单可能不是未来收入的有效指标[62] 员工规模 - 截至2020年4月24日，公司在全球约有10800名员工[78] - 截至2020年4月24日，公司在全球约有10800名员工[78] 高管变动 - 2020年6月5日，Henri Richard从公司执行副总裁职位退休[79] - 预计2020年7月Cesar Cernuda将加入公司担任总裁[79] - 2020年6月5日，Henri Richard从公司执行副总裁职位退休[79] - 预计2020年7月Cesar Cernuda将加入公司担任总裁[79] 高管信息 - 截至2020年6月10日，公司四位高管及年龄分别为：George Kurian 53岁、Michael Berry 57岁、Brad Anderson 61岁、Matthew K. Fawcett 52岁[79] - Michael J. Berry于2020年3月加入公司担任执行副总裁兼首席财务官，有15年担任首席财务官的经验[80] - Brad Anderson于2018年1月加入公司，负责混合云解决方案组合的战略和开发[81] - Matthew K. Fawcett于2010年9月加入公司，负责全球所有法律事务[82] - 截至2020年6月10日，公司四位高管分别为53岁的George Kurian、57岁的Michael Berry、61岁的Brad Anderson和52岁的Matthew K. Fawcett[79] 产品合规与环境管理 - 公司产品符合REACH、WEEE、RoHS和中国RoHS指令要求，自2004年12月起维持环境管理体系[77] - 公司产品符合REACH、WEEE、RoHS和中国RoHS指令要求[77] - 公司自2004年12月起维持环境管理体系[77] 公司网站信息 - 公司网址为www.netapp.com，会在网站公布相关报告[83]

财务数据和关键指标变化 - Q4净收入14亿美元，同比下降12%，含近1个百分点的货币逆风 [26] - 全年净收入54亿美元，同比下降12%，含0.5个百分点的货币逆风 [31] - Q4全闪存收入6.56亿美元，同比下降3%，安装系统中全闪存占比24% [27] - Q4云数据服务ARR达1.11亿美元，同比增长113%，环比增长34%，客户数量超3500，较去年Q4翻倍 [14][27] - Q4总产品收入7.93亿美元，同比下降约21%，ELA收入不足1000万美元，未来不再单独列出 [27] - Q4软件和硬件维护收入5.46亿美元，同比增长近4%，占总净收入约40% [28] - Q4递延收入37亿美元，同比增长1% [28] - Q4毛利率68%，同比提高近3个百分点，产品毛利率56.4%，同比提高超1个百分点 [28] - Q4软件和硬件维护及其他服务毛利率83.2%，同比提高1个百分点 [29] - Q4运营费用6.29亿美元，同比下降约8%，运营利润率23.1%，同比提高超0.5个百分点 [29] - Q4每股收益1.19美元，同比下降2%，运营现金流3.83亿美元，自由现金流3.59亿美元，占收入26% [29] - Q4回购330万股，平均价格49.50美元，总计1.61亿美元，Q4末原40亿美元回购授权剩余4.78亿美元 [29] - Q4加权平均摊薄流通股2.22亿股，同比减少2700万股，降幅11%，季度支付现金股息1.05亿美元，Q1维持每股0.48美元股息 [30] - 2020财年自由现金流9.36亿美元，占净收入17%，完成14亿美元股票回购和4.39亿美元股息支付，过去三年向股东返还54亿美元 [31] - 预计Q1净收入在10.9 - 12.4亿美元之间，中点同比下降6%，含1.5个百分点货币逆风 [32] - 预计综合毛利率在67% - 68%之间，运营利润率约10%，Q1运营费用在6.6 - 6.7亿美元之间 [32] - 预计非GAAP税率约19%，Q1每股收益在0.36 - 0.44美元之间 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 存储业务由领先的文件、块和对象软件驱动，表现优于其他业务 [26] - 云数据服务业务增长加速，Q4 ARR达1.11亿美元，客户数量超3500 [14][27] - 全闪存业务有健康增长空间，目前安装系统中全闪存占比仅24% [27] - 软件和硬件维护收入同比增长近4%，占总净收入约40% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太业务受疫情影响最早，部分业务已恢复 [39] - 金融服务和医疗保健业务表现强劲，汽车、传统零售和石油天然气业务较弱，石油依赖型经济体面临挑战 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021财年聚焦两个优先事项，一是存储业务恢复增长并获取份额，二是扩大云数据服务业务规模 [15] - 简化客户体验，将云的灵活性引入本地环境，加强本地与云的连接，强化与云提供商的合作 [16] - 调整销售和营销策略，7月Cesar Cernuda将加入担任总裁，领导销售、营销、服务和支持工作 [16] - 为云数据服务销售团队创建全球整合结构，专注扩大云服务业务 [17] - 扩大企业销售覆盖范围，设立专门的客户获取团队，加强在存储市场的地位 [17] - 利用Data Fabric战略帮助客户应对挑战，实现数据服务的现代化和集成编排 [18] - 收购Talon和CloudJumper，扩展云数据服务平台 [15] - 行业竞争激烈，但公司凭借强大的技术组合和销售团队的纪律性，保持较高的产品毛利率 [75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情带来挑战，但公司业务模式的优势使其能够在不同需求环境中执行战略 [19] - 数据的重要性持久，公司产品和服务需求在危机后有望强劲 [19] - 公司将谨慎决策，专注优先事项以实现增长，保持运营纪律，确保资产负债表支持长期股东价值 [19] - 对云数据服务业务的市场地位充满信心，但为谨慎起见，取消2021财年云数据服务ARR 4 - 6亿美元的目标，9月分析师日将提供新指引和可跟踪指标 [34][35] 其他重要信息 - 公司将在9月16日举办分析师日，分享业务持续发展计划和多年业务展望 [20][36] - 因疫情影响，暂停股票回购计划，待经济复苏情况明朗后再考虑 [25] - 公司拥有健康的资产负债表和大量自由现金流，为渠道合作伙伴提供延长信贷计划 [23] - 公司将继续支持股息，若自由现金流出现结构性受损，将重新评估 [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 不同地区的需求趋势以及过去四周的订单趋势 - 订单趋势与疫情影响相关，亚太业务最早受影响，部分已恢复，金融服务和医疗保健业务表现强劲，汽车、传统零售和石油天然气业务较弱 [39][40] - 过去四周订单轨迹的可见性低于季度前两个月，目前情况无重大变化，因此谨慎提供逐季指引 [42] 问题: 毛利率指引的影响因素 - 从同比来看，Q1因第14周有一定收益，服务占比提高推动总毛利率上升，季节性因素对同比数据影响较大 [45] 问题: 如何调整融资计划以帮助客户 - 公司通过云数据服务、Keystone订阅服务、与合作伙伴的托管服务以及第三方传统租赁模式满足客户需求，还为渠道合作伙伴提供延长信贷期限 [47][48] 问题: 云数据服务长期指引调整的原因 - 公司对云数据服务需求更乐观，过去一年客户数量大幅增加，但服务达到普遍可用性比预期晚一年，与微软的无摩擦销售模式仍在推进中，9月分析师日将统一解决相关问题 [50][51] 问题: 云数据服务新客户是否有交叉销售本地硬件和服务的机会 - 部分新客户是数字原生企业，公司可扩大其云钱包份额；许多客户有企业数据中心，公司正与他们讨论在本地部署的机会，随着疫情缓解，有望增加市场份额 [53][54] 问题: 公司是否有机会利用强大的资产负债表进行更大投资或并购 - 公司将继续支持当前股息水平，暂停股票回购，将有选择地寻找机会扩大战略相关性和产品组合，战略路线图更侧重于软件和云服务，而非横向整合 [56][57] 问题: 如何在需求不确定的情况下正确部署供应商激励措施 - 公司与客户保持密切对话，云数据服务是主要推荐方案，对于订阅服务等会有选择地提供给符合条件的客户 [60] 问题: 新增200名销售人员的生产力提升情况以及北美地区的趋势 - 已提前完成新增200名主要需求生成人员的目标，他们通常需要三到四个季度达到满负荷生产力，目前工作进展良好，在全闪存阵列和对象存储等业务上取得了不错的成果 [62] 问题: 公共部门业务情况，包括医疗保健和SLED的管道情况 - 并非所有医疗保健业务都属于公共部门，医疗保健业务因公司解决方案优势取得了很多客户订单，公司也加强了对其支持；公共部门业务涵盖广泛，教育领域因向远程工作和教育模式转变而获得了一些客户订单，但整体可见性不稳定 [66][67][68] 问题: 疫情是否影响销售团队重新获得市场份额的努力 - 疫情带来了远程工作的机会，销售团队可以利用远程工具与全球客户进行更好的沟通，公司对收购区域的进展感到满意，将根据市场变化进行调整 [71][72] 问题: 自3月中旬以来，定价或其他竞争行为是否有变化 - 公司业务的高毛利率反映了销售团队的纪律性和产品的差异化，市场竞争激烈，但公司将继续保持对产品毛利率的关注，有激励措施促使销售团队在折扣方面保持纪律性 [75] 问题: 疫情期间员工在家工作是否会带来长期变化，是否会改变成本结构 - 员工在家工作基本无缝衔接，公司将继续关注通过数字媒介与客户互动的机会；长期模式尚不确定，将采取混合模式，优先考虑员工安全，未来会根据情况调整以更好地服务员工和客户 [78][79] 问题: 全闪存阵列业务是否会反弹增长 - 由于疫情的不确定性，难以提供具体指引，但全闪存SaaS业务表现有所改善，底层趋势比整体数据更健康，公司将专注于利用自身优势恢复增长 [83] 问题: 如何看待VDI领域的发展以及公司的相关举措 - 公司将云卷平台作为基础，在此之上添加了数据服务，收购Talon和Cloud Jumper构建了现代工作场所解决方案，该方案适合虚拟桌面服务向Windows虚拟桌面的转变，有望加速业务发展 [85][86] 问题: 指引高端收入增长的支撑因素 - 收入组合很重要，Q1因额外一周带来3000 - 3500万美元收入，产品收入季节性较低，经常性收入的优势也有助于实现指引高端 [90] 问题: 指引低端是否考虑了宏观环境恶化 - 指引低端假设Q4后期（4月及3月下旬）的情况延续到Q1 [92] 问题: 云数据服务客户增加本地NetApp消费的激励措施以及交叉销售的销售周期是否不同 - 部分CDS客户通过微软获得，激励措施由微软提供；向本地环境交叉销售更多是基于客户关系和信心，例如客户在云端使用NetApp运行SAP，公司会向其推荐在本地使用 [95][96] 问题: 与微软的无摩擦销售模式进展 - 目前与微软存在白名单要求，客户需在微软网站注册，NetApp需手动确认，公司正与微软合作消除该要求，实现自动配置工作负载 [98] 问题: 未来几个季度云业务的发展方式，是收购、合作还是内部开发 - 公司在资金使用上保持纪律性，收购会非常谨慎；目前云业务收入主要来自有机开发，未来将在有机开发的基础上有选择地进行无机扩张 [101][102] 问题: 竞争对手推出新的中端平台对公司的影响 - 该平台延迟推出且仍不完善，公司将视其为机会并积极应对 [104] 问题: 疫情对销售团队和企业客户拓展计划的影响 - 疫情加速了市场的数字化转型，公司将专注于最强的产品，抓住市场转型机会，已在Q3和Q4获得了新客户，将继续保持关注并在后续财报电话会议和分析师日提供更新 [107][108] 问题: 新增销售人员的情况 - 已在Q4提前一个季度完成新增200名需求生成人员的目标，且未增加运营费用，早期团队已开始显现成果 [109][110]

业绩总结 - 截至2020年4月24日，NetApp的总资产为75.22亿美元，较2019年4月26日的87.41亿美元下降了13.5%[1] - 2020年第二季度的净收入为1.96亿美元，相较于2019年同期的3.96亿美元下降了50%[3] - 2020年第二季度的总收入为14.01亿美元，较2019年同期的15.92亿美元下降了11.4%[3] - FY 2020的总收入为54.12亿美元，较FY 2019的61.46亿美元下降了11.4%[7] - FY2020净收入为819百万美元，同比下降30%[20] - FY2020的毛利润为3,623百万美元，同比下降8%[20] 用户数据 - 截至2020年4月24日，NetApp的流动资产为42.74亿美元，较2019年同期的56.10亿美元下降了24.0%[1] - 截至2020年4月24日，NetApp的流动负债为36.16亿美元，较2019年同期的38.67亿美元下降了3.9%[1] - 2020年第二季度的股东权益为2.42亿美元，较2019年同期的10.90亿美元下降了77.8%[1] 未来展望 - 第一季度财年2021的非GAAP每股净收益指导为0.36至0.44美元[33] - GAAP每股净收益指导为0.18至0.26美元[33] 新产品和新技术研发 - FY2020研发费用为847百万美元，同比增长2%[22] 市场扩张和并购 - FY2020销售和市场费用为1,585百万美元，同比下降4%[22] 负面信息 - 2020年第二季度的净收入每股摊薄为0.88美元，较2019年同期的1.59美元下降了44.7%[3] - FY2020非GAAP净收入为944百万美元，同比下降19%[20] - Q4 FY'20的非GAAP净收入为2.65亿美元，较Q4 FY'19的3.05亿美元下降了13.1%[15] 其他新策略和有价值的信息 - Q4 FY'20的非GAAP毛利率为68.0%，较Q4 FY'19的65.2%上升了2.8个百分点[8] - Q4'FY20的自由现金流为3.59亿美元，占净收入的25.6%[17] - Q4'FY20的应收账款周转天数(DSO)为53天，较Q4 FY'19的70天改善[16] - Q4'FY20的库存周转率为16次，较Q4 FY'19的17次略有下降[16]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年1月24日，公司总资产为74.83亿美元，较2019年4月26日的87.41亿美元有所下降[6] - 2020年1月24日现金及现金等价物为27.05亿美元，高于2019年4月26日的23.25亿美元[6] - 2020年第一季度净收入为2.77亿美元，高于2019年同期的2.49亿美元[8] - 2020年前九个月净收入为6.23亿美元，低于2019年同期的7.73亿美元[8] - 2020年第一季度基本每股净收入为1.23美元，高于2019年同期的1.00美元[8] - 2020年前九个月基本每股净收入为2.67美元，低于2019年同期的3.01美元[8] - 截至2020年1月24日，公司总负债为72.01亿美元，较2019年4月26日的76.51亿美元有所下降[6] - 2020年第一季度净收入为2.77亿美元，综合收入为2.74亿美元[8][9] - 2020年前九个月净收入为6.23亿美元，综合收入为6.27亿美元[8][9] - 2020年1月24日止九个月净收入为6.23亿美元，2019年1月25日止九个月为7.73亿美元[12] - 2020年1月24日止九个月经营活动提供的净现金为6.77亿美元，2019年1月25日止九个月为9.42亿美元[12] - 2020年1月24日止九个月投资活动提供的净现金为12.27亿美元，2019年1月25日止九个月为5.21亿美元[12] - 2020年1月24日止九个月融资活动使用的净现金为15.2亿美元，2019年1月25日止九个月为21.17亿美元[12] - 2020年1月24日现金、现金等价物和受限现金期末余额为27.11亿美元，2019年1月25日为22.76亿美元[12] - 2020年1月24日普通股数量为2.22亿股，2019年1月25日为2.47亿股[14][15] - 2020年1月24日留存收益为2.77亿美元，2019年1月25日为2.49亿美元[14][15] - 2020年1月24日累计其他综合损失为3900万美元，2019年1月25日为6800万美元[14][15] - 2020年1月24日股东权益总额为2.82亿美元，2019年1月25日为12.3亿美元[14][15] - 2020年1月24日结束的三个月，其他收入净额为1200万美元，2019年同期为200万美元；九个月其他收入净额为2600万美元，2019年同期为900万美元[44] - 2020年1月24日结束的九个月，资本支出未支付金额为700万美元，2019年同期为600万美元；所得税净支付2.66亿美元，2019年同期为1.5亿美元；利息支付4000万美元，2019年同期为4100万美元[45] - 2020年1月24日结束的三个月，净收入14.04亿美元，2019年同期为15.63亿美元；九个月净收入40.11亿美元，2019年同期为45.54亿美元[48] - 2020年1月24日结束的九个月，递延收入和融资未实现服务收入期初余额36.68亿美元，增加17.59亿美元，当期确认收入18.54亿美元，期末余额35.73亿美元[51] - 2020年1月24日结束的九个月，递延佣金期初余额1.72亿美元，增加5200万美元，当期确认费用7200万美元，期末余额1.52亿美元[53] - 截至2020年1月24日和2019年4月26日，公司长期债务公允价值分别约为11.85亿美元和15.53亿美元[64] - 截至2020年1月24日，公司现金、现金等价物和短期投资总额为30.08亿美元，其中1月公允价值计量为26.02亿美元，差额为4.06亿美元[63] - 截至2020年1月24日和2019年4月26日，公司商业票据未偿还本金总额分别为6.94亿美元和2.49亿美元，加权平均利率分别为1.97%和2.73%[70] - 2020年1月24日止三个月和九个月，公司经营租赁成本分别为1.3亿美元和4.2亿美元，可变租赁成本分别为0.4亿美元和1.2亿美元，总成本分别为1.7亿美元和5.4亿美元[73] - 2020年1月24日前九个月，公司授予某些高管的绩效型受限股票单位（PBRSUs）授予日公允价值总计1800万美元[82] - 员工股票购买计划（ESPP）中，2020年1月24日前九个月发行股票所得收益为9800万美元，2019年1月25日前九个月为9600万美元[85] - 基于股票的薪酬费用方面，2020年1月24日前三个月总计为3600万美元，2019年1月25日前三个月为4300万美元；2020年1月24日前九个月总计为1.18亿美元，2019年1月25日前九个月为1.21亿美元[86] - 截至2020年1月24日，与股权奖励相关的未确认薪酬费用总计为3.15亿美元，预计在2.1年的加权平均剩余服务期内直线确认[86] - 董事会授权回购至多136亿美元的普通股，2020年1月24日前九个月回购2200万股，平均每股价格57.36美元，总购买价格12.5亿美元，期末剩余授权金额6.39亿美元[87][88] - 自2003年5月13日股票回购计划启动至2020年1月24日，共回购3.35亿股普通股，平均每股价格38.76美元，总购买价格130亿美元[89] - 股息方面，2020年1月24日前九个月每股股息为1.44美元，2019年1月25日前九个月为1.20美元；2020年1月24日前九个月分配至额外实缴资本的股息支付为3.34亿美元，2019年为3.06亿美元[90] - 2020年2月12日，公司宣布每股普通股现金股息为0.48美元，将于2020年4月22日支付给4月3日收盘时的在册股东[92] - 2020财年前九个月，可供出售债务证券出售实现收益1400万美元，计入其他收入[93] - 2020年1月24日结束的三个月和九个月，公司净收入分别为2.77亿美元和6.23亿美元，而2019年1月25日结束的三个月和九个月分别为2.49亿美元和7.73亿美元[107] - 截至2020年1月24日和2019年4月26日，公司现金、现金等价物和短期投资总额分别为30.08亿美元和38.99亿美元，其中美国分别为5.51亿美元和1.59亿美元，国际分别为24.57亿美元和37.40亿美元[111] - 截至2020年1月24日和2019年4月26日，公司财产和设备总额分别为7.40亿美元和7.59亿美元，其中美国分别为5.55亿美元和5.72亿美元，国际分别为1.85亿美元和1.87亿美元[112] - 2020年1月24日和2019年1月25日结束的九个月，公司分别出售了4900万美元和5400万美元的应收账款[116] - 2020财年第三季度和前九个月净收入分别为14.04亿美元和40.11亿美元，较上年同期分别减少1.59亿美元（10%）和5.43亿美元（12%）[137][145] - 2020财年第三季度和前九个月毛利润分别为9.41亿美元和26.82亿美元，上年同期分别为9.82亿美元和29.19亿美元；毛利率分别为67%和67%，较上年同期分别增加4和3个百分点[137][146] - 2020财年第三季度和前九个月运营收入分别为2.68亿美元和6.68亿美元，上年同期分别为3.11亿美元和8.51亿美元；运营收入占净收入的比例分别为19%和17%，上年同期分别为20%和19%[137] - 2020财年第三季度和前九个月净利润分别为2.77亿美元和6.23亿美元，上年同期分别为2.49亿美元和7.73亿美元；摊薄后每股净利润分别为1.21美元和2.64美元，上年同期分别为0.98美元和2.94美元[137] - 2020财年第三季度和前九个月运营现金流分别为4.2亿美元和6.77亿美元，上年同期分别为4.51亿美元和9.42亿美元[137] - 2020财年1月24日递延收入和融资未赚取服务收入为35.73亿美元，2019年4月26日为36.68亿美元[137] - 2020财年前九个月公司回购2200万股普通股，平均价格为每股57.36美元，总计12.5亿美元；还宣布每股1.44美元的现金股息，总计支付3.34亿美元[138] - 2020财年第三季度和前九个月净收入分别为14.04亿美元和40.11亿美元，较2019年同期的15.63亿美元和45.54亿美元分别下降10%和12%[148] - 2020财年第三季度和前九个月利息收入分别为1000万美元和4100万美元，较上年同期分别下降55%和40%，主要因投资组合规模缩小[177] - 2020财年第三季度和前九个月所得税拨备分别为 - 100万美元和7100万美元，较上年同期分别下降101%和36%[179] - 截至2020年1月24日，公司现金、现金等价物和短期投资为30.08亿美元，较2019年4月26日减少9.91亿美元[185] - 2020财年前九个月，经营活动提供现金6.77亿美元，投资活动提供现金12.27亿美元，融资活动使用现金15.2亿美元[185] - 截至2020年1月24日，营运资金降至7亿美元，较2019年4月26日减少10亿美元[187] - 2020财年第三季度现金转换周期为1天，较2019年第四季度的3天有所下降[188] - 2020财年前九个月，公司经营活动产生的现金为6.77亿美元，2019财年同期为9.42亿美元[189] - 2020财年前九个月，应收账款减少3.94亿美元，应付账款减少1.58亿美元，应计费用减少2.73亿美元[190] - 2020财年前九个月，公司投资活动产生的现金为13亿美元，2019财年同期为6.61亿美元；资本支出为1亿美元，2019财年同期为1.38亿美元[193] - 2020财年前九个月，公司融资活动使用的现金为13亿美元用于回购2200万股普通股，支付股息3.34亿美元，偿还高级票据4亿美元；2019财年同期分别为16亿美元、3.06亿美元和2.21亿美元[194] - 截至2020年1月24日，公司现金、现金等价物和短期投资总额为30.08亿美元，2019年4月26日为38.99亿美元[196] - 截至2020年1月24日，公司高级票据本金总额为11.5亿美元，包括2021年6月到期的5亿美元、2022年12月到期的2.5亿美元和2024年9月到期的4亿美元[201] - 截至2020年1月24日，公司商业票据计划下未偿还票据本金总额为6.94亿美元，加权平均利率为1.97%，到期日一般少于三个月[202] - 公司有一项10亿美元的循环无担保信贷安排，作为商业票据计划的备用，截至2020年1月24日未提取任何金额[203] - 公司预计2020财年剩余时间的资本支出在5000万美元至7500万美元之间[204] - 2020年2月12日，公司宣布每股普通股现金股息为0.48美元，将于2020年4月22日支付[205] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度产品收入为7.87亿美元，低于2019年同期的9.67亿美元[8] - 2020年1月24日结束的三个月，产品收入7.87亿美元，2019年同期为9.67亿美元；九个月产品收入22.02亿美元，2019年同期为27.55亿美元[48] - 2020年1月24日结束的三个月和九个月，美洲地区收入分别为6.95亿美元和21.01亿美元，2019年1月25日结束的三个月和九个月分别为8.14亿美元和25.25亿美元[110] - 2020财年第三季度和前九个月产品收入占比分别为56%和55%，上年同期分别为62%和60%；软件维护收入占比分别为19%和19%，上年同期分别为15%和15%；硬件维护和其他服务收入占比分别为25%和26%，上年同期分别为23%和24%[144] - 2020财年第三季度和前九个月产品收入分别为7.87亿美元和22.02亿美元，较2019年同期的9.67亿美元和27.55亿美元分别下降19%和20%[150] - 2020财年第三季度和前九个月软件维护收入分别为2.63亿美元和7.67亿美元，较2019年同期的2.39亿美元和7.04亿美元分别增长10%和9%[155] - 2020财年第三季度和前九个月硬件维护及其他服务收入分别为3.54亿美元和10.42亿美元，较2019年同期的3.57亿美元和10.95亿美元分别下降1%和5%[156] - 2020财年第三季度和前九个月产品收入成本分别为3.6亿美元和10.13亿美元，较2019年同期的4.6

财务数据和关键指标变化 - Q3净收入14亿美元，同比下降10%，预期的约5000万美元ELA收入未实现 [21] - 产品收入7.87亿美元，同比下降约19% [21] - 软件和硬件维护收入5.56亿美元，同比增长近5%，递延收入同比增长6% [22] - 毛利率67.8%，高于指引，产品毛利率55.4%，同比增加2.8个百分点 [22] - Q3运营费用6.4亿美元，同比增加约2%，运营利润率22.2%，符合指引 [23] - EPS为1.16美元，同比下降3%，处于指引范围内 [23] - Q3末现金及短期投资30亿美元，现金转换周期为正1天，同比增加12天 [23] - DSO为53天，同比增加2天，DIO为22天，同比增加7天，DPO为75天，同比减少3天 [23] - 运营现金流4.2亿美元，自由现金流3.88亿美元，占收入的28%，预计2020财年自由现金流占收入的19% - 21% [24] - Q3回购820万股，平均价格61.20美元，总计5亿美元，原40亿美元回购授权还剩6.4亿美元 [24] - 加权平均摊薄流通股为2.29亿股，同比减少2600万股，降幅10%，季度现金股息1.08亿美元 [24] - 预计Q4净收入在14.55 - 16.05亿美元之间，中点意味着同比下降4%，含0.5个百分点的货币逆风 [25] - 预计Q4综合毛利率在66% - 67%之间，运营利润率在23% - 24%之间 [25] - 预计Q4每股收益在1.28 - 1.36美元之间，中点意味着同比增长8% [26] - 预计2020财年总收入下降10%，ELA约占总收入的1%，毛利率67% - 68%，运营利润率约21%，EPS同比下降约7% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全闪存阵列业务年化净收入运行率从Q2增至23亿美元，推出新平台和优化的全闪存阵列 [13] - 核心存储产品获行业赞誉，上季度在Gartner主存储魔力象限中排名最高，Q3在IDC基于文件的存储市场格局中被评为领导者 [14] - 私有云业务产品和服务收入较上季度增长10%，年化净收入运行率近3.5亿美元 [14] - 为满足对象存储需求，宣布新软件平台并支持分层到Azure Blob存储，在IDC对象存储市场格局中被评为领导者 [15] - 基于Q3最后一个月，云数据服务年化经常性收入增至约8300万美元，同比增长146%，云卷服务和云卷ONTAP已全面可用 [15] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注成为混合云数据服务领导者，通过数据结构战略帮助客户解决混合多云环境下的数据管理挑战，获得新客户和工作负载 [11] - 计划在2021财年Q1结束前增加约200个主要销售资源，不增加总运营费用，多数部署在美洲地区，专注获取新客户和接触新买家 [12] - 公司的全闪存阵列、核心存储、私有云、对象存储和云数据服务等业务均有产品创新和市场认可，与竞争对手相比具有可持续竞争优势 [13][14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济逆风以及大型企业采购行为的不可预测性仍然存在，但公司看到了早期成功迹象，有信心通过战略投资实现长期增长 [11][12][26] - 预计新销售资源的生产力将在明年显现，推动收入增长，公司业务模式强劲，产品组合优秀，有信心实现积极增长 [42][43] 其他重要信息 - 首席财务官Ron Pasek决定在本财年末退休，公司正在寻找继任者，预计季度末前确定人选，Ron将留任确保平稳过渡 [8][9] 问答环节所有提问和回答 问题1: Q4指引中ELA收入及产品毛利率下降原因 - 公司不单独指导产品利润率，Q4 ELA占全年收入的1%，此前为2%，产品毛利率受产品和服务组合影响，而非组件成本 [30] - Q4毛利率受产品和服务组合季节性影响，产品占比高于Q3 [31] 问题2: ELA难以预测却仍纳入指引的原因 - ELA后端加载，部分预计在Q4的交易可能推迟到明年，与去年前端加载不同，公司对产品收入的毛利率表现满意，ELA不会成为逆风 [35] - ELA旨在方便客户购买，交易复杂，数量少且难以预测，公司与客户深入合作，尽力提供可见性并平衡交易发生的概率 [36] 问题3: 对2021财年的展望 - 公司暂不指导下一财年，目前增加销售覆盖的投资按计划进行，新销售代表约四个季度后开始产生生产力，明年应会推动收入增长 [42] - 公司业务模式在毛利率方面表现良好，销售费用支出有纪律性，有信心通过投资和产品组合实现积极增长 [43] 问题4: 客户对签署ELA犹豫的原因 - 公司在竞争中处于优势地位，与进行ELA讨论的客户有深入合作，未发现客户转向其他架构或购买方式 [45] - ELA交易复杂，需要跨部门协调，数量少且不稳定，公司有其他方式满足客户需求 [46] 问题5: 1月产品收入下降加速的原因 - ELA未实现是下降的一个因素，产品收入疲软主要在大型企业，受宏观经济购买条件不确定性影响，公司正通过获取新客户来平衡风险 [49] 问题6: 云数据服务业务如何实现更快增长 - 一是持续进行赋能和培训，获取新客户，客户需要时间适应和扩大使用公司技术；二是努力消除白名单限制，实现更自动化的需求扩展 [52][53] 问题7: 若ELA缺失，如何看待未来几个季度的毛利率结构 - Q4毛利率指引在66% - 67%，低于Q3，主要是产品收入占比增加，产品利润率指引实际上高于Q3 [57] - 产品利润率受多种因素影响，如产品组合、软件占比等 [59] 问题8: 全闪存阵列业务的嵌入式增长预期及信心来源 - 今年全闪存阵列业务受最大客户受宏观影响和ELA以全闪存为主两个因素影响而下降 [61] - 公司通过部署额外销售资源、调整薪酬计划和销售目标，有信心在该领域实现并超越市场增长率 [62] 问题9: 如何在不依赖ELA的情况下管理产品毛利率 - 本季度NAND价格上涨约4%，对毛利率影响极小，因为NAND在成本中占比不大，还有很多其他组件 [65] - 公司通常将驱动器成本转嫁给客户，产品毛利率因销售团队能力和软件差异化而保持强劲 [67] 问题10: 需求环境是否变化及对大交易的信心来源 - 需求环境自去年1月以来一直不稳定，购买周期变长，单笔交易金额变小，但交易数量增加，公司在新客户方面有收获 [70] - 公司明年上半年比较基数较低，已提前增加销售产能，新资源部署效果良好，与大客户关系深厚，部分客户向云迁移带来中期收入机会 [71][72] 问题11: 剔除ELA后战略收入数据及新销售团队生产力情况 - 客户支出环境不稳定，目前没有足够数据判断是变好还是变差 [76] - 新客户经理约需四个季度才能完全具备生产力，公司按计划招聘，大部分生产力影响将在明年体现 [76][77] 问题12: 冠状病毒对供应链的影响 - Q4收入指引未考虑冠状病毒对供应链的影响，公司在中国业务通过与联想的合资企业开展，需求影响较小 [78] - 公司供应链在中国有重要布局，正在努力制定应急计划以减少干扰，目前尚未看到影响 [78] 问题13: 渠道销售和公共部门市场的变化及相关举措 - 渠道销售比例通常在80/20左右波动，没有永久性或异常情况 [81] - 公共部门业务基本按计划进行，公司正在与云提供商合作，以新方式服务公共部门 [82][84] 问题14: 增加销售团队的节奏及Q4指引疲软的原因 - 增加200个销售资源的计划按计划进行，新销售代表约四个季度后开始产生生产力，大部分收益将在明年体现 [86] - Q4指引疲软主要是对ELA更加保守，从之前预计的2%降至1%左右 [86] 问题15: 公司资本返还的长期理念及CFO过渡的影响 - 股息是永久性的，未来可能会增加，40亿美元的股票回购计划即将结束，公司将在新财年给出指引时明确资本分配政策 [90] - 公司在现金来源和使用方面有共同理念，预计不会有重大改变 [91] 问题16: Q4产品收入能否达到中点 - Q4通常是销售团队业绩最好的季度，公司对销售管道进行了充分分析，虽然环境不稳定，但有信心通过销售代表的努力实现目标 [94][95] 问题17: 1月31日的员工人数及财年末的预期 - 员工人数基本持平，公司本财年保持运营费用基本不变，仅在销售团队方面有招聘 [97] - 大学招聘周期仍在进行 [98] 问题18: HCI收入在2020年是否会出现拐点 - HCI适用于部分单应用场景，公司的HCI产品有差异化优势，但不会取代核心固态存储和高性能存储 [100] - 公司将积极推广闪存和混合闪存产品以满足不同用例 [100] 问题19: CDS客户处于概念验证阶段的比例 - 目前评论该比例还为时过早，大多数CDS客户处于早期生产阶段，在取消白名单限制之前，所有客户都可视为处于概念验证模式 [102] 问题20: 北美市场的趋势及市场份额增长情况 - 公司的云数据服务和合作伙伴的托管服务为客户提供了基于消费的良好机会，订阅模式已获得早期健康的兴趣 [105][106] - 平台的简化定价和包装有助于提高产品毛利率，公司与超大规模云提供商合作开拓新市场机会，特别是在公共部门市场 [106] 问题21: 硬件维护收入同比从下降转为持平的原因 - 公司在续约业务上的工作开始见效，续约率、结构、定价和折扣等方面都有所改善，这一趋势将持续向好 [109]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年10月25日，公司总资产为74.72亿美元，较2019年4月26日的87.41亿美元下降14.52%[6] - 截至2019年10月25日，公司总负债为69.36亿美元，较2019年4月26日的76.51亿美元下降9.35%[6] - 截至2019年10月25日，公司现金及现金等价物为25.45亿美元，较2019年4月26日的23.25亿美元增长9.46%[6] - 截至2019年10月25日，公司股东权益为5.36亿美元，较2019年4月26日的10.9亿美元下降50.83%[6] - 2019年10月25日止三个月，公司净收入为2.43亿美元，上年同期为2.41亿美元[8] - 2019年10月25日止六个月，公司净收入为3.46亿美元，上年同期为5.24亿美元[8] - 2019年10月25日止三个月，公司基本每股净收入为1.03美元，上年同期为0.93美元[8] - 2019年10月25日止六个月，公司基本每股净收入为1.46美元，上年同期为2.02美元[8] - 2019年10月25日止三个月，公司综合收入为2.46亿美元，上年同期为2.36亿美元[10] - 2019年10月25日止六个月，公司综合收入为3.53亿美元，上年同期为5.19亿美元[10] - 2019年10月25日结束的六个月，公司净收入为3.46亿美元，2018年同期为5.24亿美元[12] - 2019年10月25日结束的六个月，经营活动提供的净现金为2.57亿美元，2018年同期为4.91亿美元[12] - 2019年10月25日结束的六个月，投资活动提供的净现金为11.16亿美元，2018年同期为3.81亿美元[12] - 2019年10月25日结束的六个月，融资活动使用的净现金为11.48亿美元，2018年同期为14.29亿美元[12] - 2019年10月25日结束的六个月，现金、现金等价物和受限现金净增加2.2亿美元，2018年同期减少5.82亿美元[12] - 截至2019年10月25日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为25.51亿美元，2018年同期为23.65亿美元[12] - 2019年10月25日结束的六个月资本支出未支付金额为600万美元，2018年同期为700万美元；所得税净支付为2.6亿美元，2018年同期为1.04亿美元；利息支付为2500万美元，2018年同期为2600万美元[45] - 2019年10月25日结束的六个月其他收入净额为1800万美元，2018年同期为2500万美元；三个月其他收入净额为300万美元，2018年同期为700万美元[44] - 2019年10月25日结束的六个月公司出售约10亿美元外国子公司持有的企业债券，确认出售收益1400万美元[59] - 2019年10月25日止六个月，员工购股计划（ESPP）发行股份所得收益为5400万美元，高于2018年同期的4900万美元[83] - 2019年10月25日止三个月和六个月，基于股票的总薪酬费用分别为4000万美元和8200万美元，高于2018年同期的3800万美元和7800万美元[84] - 2019年10月25日止六个月，每股股息为0.96美元，高于2018年同期的0.80美元，分配至额外实缴资本的股息支付为2.26亿美元，高于2018年同期的2.07亿美元[88] - 2019年10月25日和2018年10月26日止六个月，有效税率分别为17.2%和7.3%[98] - 2019年10月25日结束的三个月和六个月，公司基本每股净收益分别为1.03美元和1.46美元，摊薄后每股净收益分别为1.03美元和1.44美元；2018年10月26日结束的三个月和六个月，基本每股净收益分别为0.93美元和2.02美元，摊薄后每股净收益分别为0.91美元和1.96美元[105] - 2019年10月25日，美国现金、现金等价物和短期投资为1.25亿美元，国际为28.62亿美元；2019年4月26日，美国为1.59亿美元，国际为37.4亿美元[109] - 2019年10月25日，美国财产和设备为5.59亿美元，国际为1.87亿美元；2019年4月26日，美国为5.72亿美元，国际为1.87亿美元[110] - 2019年10月25日和2018年10月26日结束的六个月，公司分别出售了3400万美元和4300万美元的应收账款[114] - 2020财年第二季度和前六个月净收入分别为13.71亿美元和26.07亿美元，较上年同期分别减少1.46亿美元（10%）和3.84亿美元（13%）[135][145] - 2020财年第二季度和前六个月毛利润分别为9.25亿美元和17.41亿美元，上年同期分别为9.74亿美元和19.37亿美元[135] - 2020财年第二季度和前六个月毛利润率分别为67%和67%，上年同期分别为64%和65%[135] - 2020财年第二季度和前六个月运营收入分别为2.96亿美元和4亿美元，上年同期分别为2.86亿美元和5.4亿美元[135] - 2020财年第二季度和前六个月运营收入占净收入的百分比分别为22%和15%，上年同期分别为19%和18%[135] - 2020财年第二季度和前六个月净利润分别为2.43亿美元和3.46亿美元，上年同期分别为2.41亿美元和5.24亿美元[135] - 2020财年第二季度和前六个月产品收入占比分别为56%和54%，上年同期均为60%[144] - 2020财年第二季度和前六个月销售、营销、研发及行政总费用分别为6.67亿美元（占净收入49%）和13.58亿美元（占收入52%），较2019财年同期分别增加3.5和6个百分点[147] - 2020财年第二季度和前六个月净收入分别为13.71亿美元和26.07亿美元，较2019财年同期分别下降10%和13%，主要因产品收入分别减少1.42亿美元和3.73亿美元[148] - 2020财年第二季度和前六个月产品收入分别为7.71亿美元和14.15亿美元，较2019财年同期分别下降16%和21%[149] - 2020财年第二季度和前六个月软件维护收入分别为2.54亿美元和5.04亿美元，较2018年同期均增长8%[155] - 2020财年第二季度和前六个月硬件维护及其他服务收入分别为3.46亿美元和6.88亿美元，较2018年同期分别下降6%和7%[156] - 2020财年第二季度和前六个月产品收入成本分别为3.41亿美元和6.53亿美元，较2018年同期分别下降20%和21%[160] - 2020财年第二季度和前六个月软件维护收入成本分别为1100万美元和2100万美元，较2018年同期分别增长38%和40%[163] - 2020财年第二季度和前六个月硬件维护及其他服务收入成本分别为9400万美元和1.92亿美元，较2019年同期分别下降12%和10%[164] - 2020财年第二季度和前六个月销售和营销费用分别为3.89亿美元和7.94亿美元，较2018年同期分别下降5%和3%[168] - 2020财年第二季度和前六个月研发费用分别为2.09亿美元和4.24亿美元，较2018年同期分别下降1%和增长1%[170] - 2020财年第二季度和前六个月，薪酬成本同比增加，平均员工人数分别增加9%和8%[171] - 2020财年第二季度和前六个月，开发项目和外部服务费用同比略有下降[171] - 2020财年第二季度和前六个月，一般及行政费用中薪酬成本同比分别下降10个百分点和9个百分点[173] - 2020财年第二季度和前六个月，利息收入同比分别下降43%和33%，主要因投资组合规模缩小[176][177] - 2020财年第二季度和前六个月，所得税拨备同比分别增长8%和76%[178] - 截至2019年10月25日，公司现金、现金等价物和短期投资为30亿美元，较2019年4月26日减少9亿美元[187] - 截至2019年10月25日，营运资金降至10亿美元，较2019年4月26日减少7亿美元[187] - 2020财年上半年经营活动产生现金2.57亿美元，2019财年同期为4.91亿美元[189] - 2020财年上半年应收账款减少4.35亿美元，应付账款减少1.57亿美元，应计费用减少3.15亿美元，递延收入和融资未实现服务收入减少1.97亿美元[190][191] - 2020财年上半年投资活动从投资到期和销售中获得11亿美元，资本支出6800万美元；2019财年同期分别为4.89亿美元和1.07亿美元[193] - 2020财年上半年融资活动使用7.5亿美元回购1400万股普通股，支付股息2.26亿美元，偿还高级票据4亿美元，发行商业票据净收入2.49亿美元；2019财年同期分别为11亿美元、2.07亿美元和1.35亿美元[194] 公司业务线数据关键指标变化 - 2019年10月25日结束的三个月产品收入为7.71亿美元，2018年同期为9.13亿美元；六个月产品收入为14.15亿美元，2018年同期为17.88亿美元[47] - 2019年10月25日结束的三个月和六个月，美洲地区收入分别为7.71亿美元和14.06亿美元；2018年10月26日结束的三个月和六个月，收入分别为8.68亿美元和17.11亿美元[108] 公司资产相关数据变化 - 截至2019年10月25日，已购买无形资产净额为5100万美元，2019年4月26日为4700万美元[32] - 截至2019年10月25日，存货为1.11亿美元，2019年4月26日数据未完整给出[37] - 截至2019年10月25日，物业和设备净值为7.46亿美元，2019年4月26日为7.59亿美元[38] - 截至2019年10月25日，其他非流动资产为7.14亿美元，2019年4月26日为5.90亿美元[39] - 截至2019年10月25日，公司债务投资一年或以内到期的摊余成本为4.64亿美元，公允价值为4.64亿美元；一年后至五年到期的摊余成本为1.22亿美元，公允价值为1.23亿美元等，总计摊余成本为5.91亿美元，公允价值为5.92亿美元[60] - 截至2019年10月25日和2019年4月26日，公司长期债务公允价值分别约为11.74亿美元和15.53亿美元[63] - 截至2019年10月25日，公司经营租赁使用权资产为1.43亿美元，经营租赁负债为1.51亿美元，加权平均剩余租赁期限为3.9年，加权平均折现率为2.6%[74] - 截至2019年10月25日，公司未来最低经营租赁付款总额为1.6亿美元，扣除利息后为1.51亿美元[75] - 截至2019年10月25日，高级票据本金总额为11.5亿美元，包括2021年6月到期的5亿美元、2022年12月到期的2.5亿美元和2024年9月到期的4亿美元[201] 公司负债相关数据变化 - 截至2019年10月25日，应计费用为6.06亿美元，2019年4月26日为8.51亿美元[40] - 截至2019年10月25日，其他长期负债为8.37亿美元，2019年4月26日为7.97亿美元[42] - 截至2019年10月25日，公司商业票据未偿还本金总额为4.99亿美元，加权平均利率为2.20%，到期日为7至91天；截至2019年4月26日，未偿还本金总额为2.49亿美元，加权平均利率为2.73%，到期日为27至38天[69] - 截至2019年10月25日，公司有4.47亿美元不可取消的库存采购承诺，相关负债为1300万美元；2019年4月26日，负债为1600万美元[112] - 截至2019年10月25日，公司有500万美元建筑相关义务和2.44亿美元其他采购义务[113] 公司股权及股息相关情况 - 2019年7月26日至10月25日，公司普通股回购1000万股，金额为2.57亿美元[14] - 2019年7月26日至10月25日，公司宣布现金股息每股0.48美元，总计1.11亿美元[14] - 2019年第二季度，公司1999年股票期权计划延长10年[78] - 2019年上半年，公司向部分高管授予绩效型受限股票单位（PBRSUs），授予日公允价值总计1800万美元[80] - 2019年4月26日至10月25日，受限股票单位（RSUs）流通数量从800万股减至700万股，加权平均授予日公允价值从45.68美元升至51.25美元[81] - 截至2019年10月25日，公司董事会授权回购至多136亿美元普通股，该