公司基本信息 - 公司有两个可报告业务板块，在约30个国家设有办事处，1956年成立[142] 总营收数据变化 - 2022年前三季度总营收14.208亿美元，2021年同期为13.863亿美元；2022年第三季度总营收4.869亿美元，2021年同期为4.704亿美元[144] - 2022年第三季度营收较2021年同期增加1650万美元，增幅3.5%；前九个月营收较2021年同期增加3440万美元，增幅2.5%[153] 总运营收入数据变化 - 2022年前三季度总运营收入为亏损5920万美元，2021年同期为7240万美元；2022年第三季度总运营收入为3010万美元，2021年同期为2690万美元[144] 哈斯科环境板块运营利润率变化 - 2022年前三季度哈斯科环境板块运营利润率为7.9%，2021年同期为10.5%；2022年第三季度为8.4%，2021年同期为10.2%[144] 哈斯科清洁地球板块运营利润率变化 - 2022年前三季度哈斯科清洁地球板块运营利润率为亏损15.5%，2021年同期为3.5%；2022年第三季度为7.8%，2021年同期为4.9%[144] 哈斯科环境板块营收影响因素 - 2022年前三季度哈斯科环境板块营收受价格/销量变化影响增加6510万美元，受外币换算影响减少5090万美元，受新签和丢失合同影响减少870万美元[145] 哈斯科清洁地球板块营收影响因素 - 2022年前三季度哈斯科清洁地球板块营收受价格/销量变化影响增加3080万美元[148] 成本及收益变化影响因素 - 2022年前三季度和第三季度，通胀导致原材料等成本增加分别为1430万美元和530万美元[150] - 2022年前三季度和第三季度，资产出售收益较2021年同期分别减少700万美元和120万美元[150] - 2022年前三季度和第三季度，外币换算分别使运营收入减少570万美元和280万美元[150] 服务和产品销售成本变化 - 2022年第三季度服务和产品销售成本较2021年同期增加1750万美元，增幅4.7%；前九个月较2021年同期增加6480万美元，增幅5.9%[154] 销售、一般和行政费用变化 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用较2021年同期减少650万美元，降幅9.2%；前九个月较2021年同期减少1180万美元，降幅5.5%[155] 商誉减值费用 - 2022年前九个月公司在Harsco Clean Earth部门记录了1.046亿美元的商誉减值费用[156] 利息费用变化 - 2022年第三季度利息费用较2021年同期增加400万美元；前九个月较2021年同期增加390万美元[158] 所得税费用变化 - 2022年前九个月持续经营业务的所得税费用为750万美元，较2021年同期的1470万美元有所减少[162] 持续经营业务收入变化 - 2022年第三季度和前九个月持续经营业务的收入分别为140万美元和 - 1.104亿美元，而2021年同期分别为730万美元和1740万美元[163] 终止经营业务收入减少原因 - 2022年前九个月终止经营业务的收入减少主要与铁路业务某些合同确认3590万美元额外预计损失准备金有关[164] 经营活动净现金变化 - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为1.312亿美元，较2021年同期增加8440万美元[167] 投资活动净现金变化 - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为7370万美元，较2021年同期增加1510万美元[168] 融资活动净现金变化 - 2022年前九个月融资活动净现金使用量为5080万美元，较2021年前九个月减少9500万美元[169] AR融资工具相关情况 - 2022年前九个月AR融资工具相关收益为1.45亿美元，最高购买承诺为1.5亿美元[172] 债务情况 - 截至2022年9月30日，新定期贷款为4.938亿美元，循环信贷安排为3.53亿美元，5.75%优先票据为4.75亿美元，总计13.218亿美元[173] - 美国循环信贷安排额度为7亿美元，未偿还余额为3.53亿美元，可用信贷为3.148亿美元[174] 债务比率及契约情况 - 截至2022年9月30日，公司总净债务与综合调整后EBITDA比率为5.03倍，总利息覆盖率为3.67倍，符合债务契约[175] - 基于2022年9月30日的余额和契约，公司可增加净债务1.203亿美元或综合调整后EBITDA可减少2190万美元仍符合债务契约[175] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日，公司合并现金及现金等价物中，非美国子公司持有7850万美元，约17%有监管限制[177] - 非美国子公司在合并战略投资中持有1640万美元现金及现金等价物[177] 公司控制和程序情况 - 截至2022年9月30日，公司披露控制和程序有效[180] 财务报告内部控制情况 - 公司最近一个财季财务报告内部控制无重大变化[181]

业绩总结 - 第二季度收入同比增长3%，Harsco的HE部门增长4%，CE部门增长2%[11] - 第二季度调整后每股收益为0.01美元，受非现金商誉减值（1.05亿美元）和重组成本影响[11] - 2022年第二季度的收入为481,052千美元[46] - 2022年第二季度的经营收入（损失）为-97,003千美元[46] - 2022年第二季度的稀释每股收益（损失）为-0.16美元至-0.10美元[44] - 2022年上半年的收购摊销费用为15.7百万美元[39] - 2022年第二季度的合并调整后EBITDA为49,262千美元，较2021年同期的66,993千美元下降了26.6%[51] - 2021年Harsco Corporation的调整后EBITDA为251,950千美元[53] 用户数据 - Clean Earth部门第二季度收入为2.03亿美元，同比增长4%，但调整后EBITDA下降74%至500万美元[17] - Clean Earth部门的调整后EBITDA利润率从9.4%降至2.3%[17] - Harsco Clean Earth部门的商誉减值费用为104,580千美元[46] 未来展望 - Harsco预计2022年调整后EBITDA在2.10亿至2.20亿美元之间，低于之前的250亿至265亿美元预期[21] - 预计2022年Harsco Corporation的净现金流将为240百万至255百万美元[72] - Harsco Clean Earth部门预计的调整后EBITDA为40百万至44百万美元[60] - Harsco Environmental部门预计的调整后EBITDA为208百万至214百万美元[65] - 2022年自由现金流预计在1.15亿至1.25亿美元之间，较之前的2500万至4000万美元预期大幅上调[21] 现金流与成本 - 自由现金流同比增长544%，达到1.32亿美元，受证券化交易收益推动[11] - 2022年第二季度的自由现金流为131,855千美元，较2021年同期的20,465千美元大幅上升[68] - 2022年第二季度的净现金流为152,054千美元，较2021年同期的36,703千美元显著增加[68] - Harsco在第二季度实施了超过3000万美元的价格成本措施，以应对通货膨胀[9] 挑战与负面信息 - Harsco在2022年面临的主要挑战包括通货膨胀、外汇波动和市场需求变化[4] - Harsco的GAAP运营收入预计在-5300万至-6300万美元之间，较2021年实际的8800万美元大幅下降[21] - Harsco Corporation在2022年第二季度的持续经营损失为105,605千美元，而2021年同期为10,232千美元[51]

业绩总结 - Harsco公司2021年总收入为11亿美元，其中环境清洁业务贡献了7.8亿美元，占总收入的42%[30] - Harsco在2021年调整后EBITDA表现出强劲的现金流，显示出业务的韧性和增长潜力[38] - 2022年第二季度收入为4.81亿美元，同比增长3%[72] - 2022年调整后EBITDA预期为2.10亿至2.20亿美元[80] - 2022年GAAP稀释每股收益预期为-1.58至-1.72美元[80] 用户数据 - Harsco的环境部门在2021年的收入占比约为65%[16] - Harsco的清洁地球业务中，危险废物和土壤-挖掘材料的收入比例分别为18%和82%[34] - Harsco的环境解决方案业务在全球范围内服务于超过70个国家的客户[18] - 2021年清洁地球部门处理的材料中93%被回收或再利用[65] 现金流与杠杆 - Harsco的现金转换率为77%[37] - Harsco的长期杠杆比率目标为3.0倍或更低，目前的净杠杆比率为2.9倍[42][43] - 2022年第二季度自由现金流为1.32亿美元，同比增长544%[73] - 2022年自由现金流预期为1.15亿至1.25亿美元[80] - 2022年净现金提供的经营活动为152,054千美元，较2021年的36,703千美元增长了314.5%[132] 新产品与技术研发 - 2021年新推出的环境解决方案数量为38项[65] - Harsco的战略转型旨在向高增长、低周期性业务转移，以提高利润率[9] 市场表现与展望 - Harsco在2021年拥有超过90个许可设施，涵盖了500多个总许可证[30] - Harsco的2021年收入中，北美市场贡献了58%[11] - 2022年持续经营的合并损失预计为132至121百万美元[123] 负面信息 - 2022年第二季度调整后EBITDA为4900万美元，同比下降26%[73] - 清洁地球部门调整后EBITDA为500万美元，同比下降74%[78] - Harsco清洁地球部门的商誉减值费用为104,580千美元[113] - 2022年合并持续经营的损失为105,605千美元，较2021年的10,232千美元下降了1020%[118] - 2022年合并调整后的EBITDA为49,262千美元，较2021年的66,993千美元下降了26.6%[118]

公司基本信息 - 公司有两个可报告业务板块，在约30个国家设有办事处，成立于1956年[135] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年Q2和H1总营收分别为4.811亿美元和9.338亿美元，2021年同期分别为4.687亿美元和9.159亿美元[137] - 2022年Q2和H1总运营收入分别亏损9700万美元和8930万美元，2021年同期分别盈利2630万美元和4540万美元[137] - 2022年第二季度营收较2021年同期增加1240万美元，增幅2.6%；2022年上半年营收较2021年同期增加1790万美元，增幅2.0%[145] - 2022年第二季度服务和产品销售成本较2021年同期增加2780万美元，增幅7.4%；2022年上半年较2021年同期增加4740万美元，增幅6.5%[147] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用较2021年同期减少290万美元，降幅4.1%；2022年上半年较2021年同期减少530万美元，降幅3.7%[148] - 2022年第二季度利息费用较2021年同期增加100万美元；2022年上半年较2021年同期减少10万美元[151] - 2022年第二季度和上半年持续经营业务所得税收益分别为310万美元和190万美元；2021年同期所得税费用分别为480万美元和690万美元[155] - 2022年第二季度和上半年持续经营业务亏损分别为1.056亿美元和1.118亿美元；2021年同期持续经营业务收入分别为1020万美元和1010万美元[156] - 2022年上半年经营活动净现金为1.177亿美元，较2021年同期增加1.042亿美元[161] - 2022年上半年投资活动净现金使用为4370万美元，较2021年同期增加950万美元[162] - 2022年上半年融资活动净现金使用为5460万美元，较2021年同期减少9640万美元[163] 哈斯科环境业务数据关键指标变化 - 2022年哈斯科环境业务营收预计略低于上一年，下半年业绩有望同比改善[137] - 2022年Q2哈斯科环境业务营收较2021年增加510万美元，主要因价格/销量变化增加2560万美元，外汇换算减少1960万美元[138] - 2022年Q2和H1哈斯科环境业务因资产出售收益减少分别为530万美元和600万美元[142] 哈斯科清洁地球业务数据关键指标变化 - 2022年哈斯科清洁地球业务业绩预计低于上一年，预计2023年初才能完全抵消通胀影响[137] - 2022年Q2哈斯科清洁地球业务营收较2021年增加740万美元，主要因价格/销量变化增加750万美元[140] - 2022年上半年哈斯科清洁地球业务销售、一般和行政费用较2021年减少210万美元[141] - 2022年Q2和H1哈斯科清洁地球业务因商誉减值分别计提1.046亿美元[143] - 2022年第二季度公司在Harsco Clean Earth部门记录了1.046亿美元的商誉减值费用[149] 债务相关数据 - 截至2022年6月30日，高级担保信贷安排和票据总额为13.11亿美元，较2021年12月31日的13.595亿美元有所下降[166] - 2022年6月30日，新定期贷款为4.95亿美元，循环信贷安排为3.41亿美元，5.75%优先票据为4.75亿美元[166] - 美国循环信贷安排额度为7亿美元，未偿还余额为3.41亿美元，可用信贷为3.292亿美元[167] - 2022年6月30日，公司总净债务与调整后EBITDA比率为4.98，总利息覆盖率为3.8，符合债务契约[168] - 基于2022年6月30日的余额和契约，公司可增加净债务1.31亿美元或调整后EBITDA减少2380万美元仍符合债务契约[168] 现金及现金等价物相关数据 - 截至2022年6月30日，公司合并现金及现金等价物中，非美国子公司持有9480万美元[170] - 2022年6月30日，约13.7%的合并现金及现金等价物有监管限制，无法在子公司间转移[170] - 非美国子公司在合并战略合资企业中持有3420万美元现金及现金等价物，转移资金可能需战略合作伙伴批准[170] 财务报告内部控制相关 - 截至2022年6月30日，公司披露控制和程序有效，能确保信息及时记录、处理、汇总和报告[173] - 公司最近一个财季的财务报告内部控制无重大变化[174]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度持续经营收入同比增长3%至4.81亿美元，其中外汇影响为4%的逆风 [16] - 调整后EBITDA为4900万美元，低于5月指引，主要由于Clean Earth部门前所未有的通胀影响 [17] - 第二季度GAAP持续经营每股亏损为1.34美元，调整后每股收益为0.01美元 [18] - 自由现金流为1.31亿美元，包括应收账款证券化的影响 [19] - 杠杆率略低于5倍，流动性超过1.3亿美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 Clean Earth - 第二季度收入为2.04亿美元，同比增长4%，调整后EBITDA同比下降1400万美元 [22] - 通胀导致运输、柴油、容器和处置成本大幅上升，EBITDA比5月预期低1200万美元 [17] - 7月实施了有史以来最大幅度的价格上调，预计下半年EBITDA将增加3000万至3500万美元 [10] - 目标EBITDA利润率为15% [11] Harsco Environmental - 第二季度收入为2.78亿美元，同比增长2%，调整后EBITDA同比下降500万美元 [20] - 外汇影响约为2000万美元 [20] - 预计2023年初通过年度价格调整机制完全抵消通胀影响 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲钢铁产量疲软，但印度和中国产量增加 [13] - 欧洲能源和天然气供应紧张，但公司对依赖俄罗斯天然气的国家（如德国）敞口有限 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过定价和成本削减行动消除通胀与价格之间的差距 [11] - Rail部门的出售仍在进行中，但由于经济状况和欧洲合同的复杂性，进程有所放缓 [12] - 公司正在通过应收账款证券化降低利息成本和杠杆率 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年调整后EBITDA在2.1亿至2.2亿美元之间，自由现金流（不包括Rail）在1.15亿至1.25亿美元之间 [24] - 第三季度调整后EBITDA预计在5400万至5900万美元之间 [25] - 公司对需求保持乐观，尚未看到经济状况导致需求疲软的迹象 [34] 其他重要信息 - 公司第二季度非现金商誉减值1.05亿美元 [19] - 应收账款证券化总额为1.5亿美元，6月提取了1.2亿美元 [37] 问答环节所有的提问和回答 问题: Rail部门的出售时间表 - 公司预计2022年内完成Rail部门的出售，但由于M&A市场疲软和欧洲合同的风险评估，进程有所放缓 [27] 问题: Clean Earth的收入质量和需求可持续性 - 公司预计下半年利润率将恢复到历史水平，尚未看到需求疲软的迹象 [32][34] - 危险废物业务中约1/3的收入来自非重复性项目 [35] 问题: 应收账款证券化的影响 - 证券化总额为1.5亿美元，6月提取了1.2亿美元，剩余3000万美元将继续使用 [37] - 证券化资金用于偿还债务 [40] 问题: Clean Earth的成本削减和价格调整 - 预计下半年EBITDA增加3000万至3500万美元，其中2500万美元来自价格调整，500万美元来自成本削减 [61] - 成本削减的年度化效应将在2023年体现，预计年度化成本削减为1000万至1500万美元 [61] 问题: 合同结构和通胀保护 - 公司正在与客户合作调整合同，以应对通胀环境，目前价格调整的实现率较高 [56][58] 问题: Soil和Dredge业务的需求 - 预计下半年Soil和Dredge业务将显著改善，但卡车短缺对业务构成挑战 [69][70] 问题: Clean Earth的竞争力和定价能力 - 公司在危险废物处理领域具有强大的定价能力，拥有全国性的处理设施 [71] - 当前环境下的焚烧能力限制对业务构成挑战 [73] 问题: 自由现金流下降的原因 - 自由现金流下降主要由于盈利能力下降，特别是Clean Earth部门的EBITDA下降 [76]

业绩总结 - Harsco在2021年总收入为11亿美元，其中环境业务占比约为65%[18] - Clean Earth部门2021年收入为7.8亿美元，主要来自于危险废物和土壤-挖掘材料[30][34] - 2022年第一季度收入为4.53亿美元，同比增长1%[78] - 2021年调整后每股摊薄收益为0.69美元[129] - 2022年第一季度调整后每股摊薄收益预计在-0.01美元至0.03美元之间[132] 用户数据 - Harsco在2021年实现了约25%的客户来自全球LST市场[18] - Harsco在北美和欧洲的收入分别为10.68亿美元（58%）和7.8亿美元（42%）[11] - 欧洲市场占公司收入的43%[109] - 北美市场占公司收入的26%[109] 财务指标 - Harsco的现金转换率为77%[37] - Harsco的长期杠杆比率目标为3.0倍或更低，当前净杠杆比率为2.9倍[42][43] - 2022年第一季度调整后EBITDA为4900万美元，同比下降16%[79] - 2022年第一季度自由现金流为负2900万美元，同比下降79%[79] - 2021年12月31日的自由现金流为-1,554千美元，主要由于资本支出158,326千美元[158] 未来展望 - 2022年公司预计收入将实现低至中个位数的同比增长[115] - 2022年调整后EBITDA预计将保持稳定，或同比上升100个基点[118] - 预计2022年第二季度的合并调整后EBITDA将在59至65百万美元之间[144] - 2022年调整后每股收益预期在0.35至0.44美元之间[91] - 2022年GAAP营业收入预期在8100万至9600万美元之间[91] 新产品与技术研发 - 2021年新推出的环保解决方案数量为38个[69] - Harsco的环境解决方案业务正在向高增长和低周期性业务转型，具有吸引力的利润率[9] - Harsco在2022年被列入Carbon Clean 200名单，表彰其回收和减少碳排放的服务[67] 负面信息 - 2022年第一季度的合并调整后EBITDA为49,107千美元，较2021年同期的58,786千美元下降了16.5%[139] - Clean Earth部门的调整后EBITDA在2022年第一季度为1000万美元，同比下降30%[86] - 2022年第一季度的净现金流出为34,315千美元，较2021年同期的23,173千美元增加了47.5%[146] 其他新策略 - Harsco在2021年通过长期合同和多年的客户关系实现了高续约率[21] - Harsco在2021年拥有约90个获得许可的设施，涵盖了500多个总许可证[30]

业绩总结 - 2021年净销售额为124亿美元，较2020年增长22.6%[65] - 2021年营业收入为8.75亿美元，较2020年增长54.3%[66] - 2021年净收入为6.41亿美元，较2020年增长50.6%[68] - 2021年稀释每股收益为4.52美元，较2020年增长52.2%[69] - 2022年第一季度销售额为31.79亿美元，同比增长8.7%[72] - 2022年第一季度净收入为1.81亿美元，同比增长1.5%[72] - 2021年营业利润率为6.87%，较2020年提升158个基点[105] - 2021年净收入利润率为18.0%[105] - 2022年第一季度营业收入为244百万美元，同比增长6.3%[108] - 2022年第一季度营业利润率为7.69%[110] 用户数据 - 90%的美国牙科诊所和80%的北美牙科实验室是公司的活跃客户[24] - 公司在全球拥有约22,000名员工，提供超过300,000种产品[5] - 公司在32个国家和地区运营，服务超过100万客户[6] - 牙科市场在北美的市场份额为60%，在欧洲为28%，在其他地区为12%[27] - 公司在美国的医疗市场中占据约20%的市场份额[42] 市场表现 - 2021年牙科市场的销售额为76亿美元，占公司总销售的61%[27] - 2021年全球医疗销售额为42亿美元，占公司总销售的34%[40] - 2021年北美市场销售占比为74%[75] 收购与扩张 - 2021年公司的关键收购包括Casa Schmidt（收入4200万美元）和Wuhan（收入4000万美元）[35] - 公司在全球拥有28个仓库，仓储面积超过380万平方英尺[19] 财务状况 - 2022年3月26日，公司的现金及现金等价物为1.26亿美元，总资产为84.47亿美元[97] - 2022年第一季度GAAP每股收益为1.30美元，较2021年同期增长58%[112] - 2022年第一季度EBITDA为10.81亿美元[116] - 2022年第一季度净债务与EBITDA比率为0.68[116]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入同比增长1%至453亿美元 其中外汇影响带来2%的逆风 [26] - 调整后EBITDA为4900万美元 符合公司预期 [11][26] - 第一季度GAAP每股亏损009美元 调整后每股亏损001美元 超出指引范围 主要由于有效税率上升 [28] - 第一季度自由现金流为负2900万美元 符合预期 预计后续季度将显著改善 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 Harsco Environmental (HE) - 第一季度收入262亿美元 同比增长2% 主要受益于销量和商品价格上涨 部分被外汇影响抵消 [30] - 调整后EBITDA同比下降600万美元至4800万美元 主要由于服务组合不利和运营成本上升 [31] - 预计未来季度业绩将增强 受益于季节性销量增长和投资带来的额外收益 [15] - SteelPhalt业务推出首款碳负沥青产品 展示了创新思维 [16] Clean Earth - 第一季度收入191亿美元 同比增长1% [33] - 调整后EBITDA同比下降400万美元至1000万美元 主要由于司机短缺和通胀影响 [33][34] - 已实施价格上调和服务费以抵消通胀 预计第二季度末将完全体现 [34][35] - 土壤和疏浚业务前景良好 多个大型项目预计今年晚些时候和2023年启动 [20] Rail - 第一季度录得3500万美元特殊项目 主要由于供应链挑战和生产延迟导致的合同调整 [36] - 出售Rail业务的进程按计划进行 预计第二季度完成交易 [24][38] - 预计今年Rail业务EBITDA将恢复到约4000万美元的正常水平 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于可持续发展 自2019年以来碳强度下降135% 有望在2025年实现15%的减排目标 [22] - 公司定位为工业废物市场回收和再利用解决方案的领先提供商 [21] - 计划今年签署至少3份Altek业务合同 为铝制造业提供更好的环境解决方案 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 乌克兰危机对Harsco Environmental业务影响有限 得益于客户组合的多样性 [9][10][32] - 大多数关键市场需求保持强劲 包括钢铁行业和Clean Earth服务的大部分市场 [12] - 预计通胀、供应链紧张和劳动力市场问题将持续存在 公司正在积极采取措施减轻影响 [11][12] - 对Rail业务前景保持信心 行业正从COVID影响中恢复 [13] 其他重要信息 - 公司预计2022年调整后EBITDA在25亿至265亿美元之间 主要由于Clean Earth的通胀因素 [38] - 预计第二季度调整后EBITDA在5900万至6400万美元之间 [40] - 公司目标自由现金流（不包括Rail）在2500万至4000万美元之间 [39] 问答环节所有的提问和回答 关于Rail业务出售 - 出售Rail业务预计将显著降低杠杆率 尽管第一季度有3500万美元特殊项目 但预计部分或全部可能逆转 [44][45][46][47] 关于北美工业经济环境 - 北美工业市场需求良好 尽管第一季度部分主要零售商出现疲软 但预计是短暂的 [49][50][51] 关于自由现金流和养老金收入 - 养老金收入为非现金项目 不影响自由现金流指引 自由现金流指引下调主要由于利息成本上升和EBITDA指引下调 [52][53] 关于Harsco Environmental业务 - 预计全球其他地区将弥补俄罗斯和乌克兰的钢铁产量缺口 但公司维持HE业务1%-2%的产量增长指引 [55] 关于Clean Earth业务 - 司机短缺情况正在改善 但预计无法完全恢复所有损失的运量 [58][59] - 土壤和疏浚业务前景改善 多个大型项目在筹备中 [61][62] - PFAS清理业务被视为未来几年主要增长动力之一 预计今年夏天将启动一个关键项目 [65] 关于价格调整 - Clean Earth业务价格调整幅度因客户类型而异 预计今年将抵消约1000万美元的通胀影响 [70][71] - 公司正在调整合同结构 以便未来更好地应对通胀 [84][85] 关于2024年Clean Earth目标 - 预计土壤和疏浚业务恢复将贡献2个百分点的利润率提升 IT计划将有助于降低G&A成本 [89][90] - 公司仍预计Clean Earth业务年增长率在中个位数 加上价格因素 [93] 关于利息支出 - 预计2022年利息支出在6800万至7000万美元之间 不包括Rail出售后的债务减少 [72] 关于ESOL业务整合 - ESOL业务的定价问题已基本解决 整合效益目标已完成约三分之一 [68] 关于债务结构 - 目前债务结构中固定利率和浮动利率各占50% 计划在Rail出售后偿还部分浮动利率债务 [108]

公司基本信息 - 公司有两个可报告业务板块，在约30个国家设有办事处，成立于1956年[120] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度总营收4.528亿美元，较2021年同期增加550万美元，增幅1.2%[122][132] - 2022年第一季度运营成本3.77亿美元，较2021年同期增加1970万美元，增幅5.5%[131][133] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用6920万美元，较2021年同期减少250万美元，降幅3.4%[131][134] - 2022年第一季度利息支出1510万美元，较2021年同期减少120万美元[131][137] - 2022年第一季度未使用债务承诺费、修订费和债务清偿损失50万美元，2021年同期为530万美元[131][138] - 2022年第一季度确定受益养老金收入240万美元，2021年同期为390万美元[131][139] - 2022年持续经营业务有效所得税率为 -25.3%，2021年为100.8%[131] - 2022年和2021年前三个月持续经营业务所得税费用分别为120万美元和210万美元[140] - 2022年第一季度持续经营业务亏损620万美元，2021年同期亏损10万美元[141] - 2022年第一季度其他综合收入为1200万美元，2021年同期为120万美元[143] - 2022年前三个月经营活动净现金使用量为3430万美元，较2021年减少1110万美元[145] - 2022年前三个月投资活动净现金使用量为2690万美元，较2021年减少190万美元[146] - 2022年前三个月融资活动净现金提供量为6320万美元，较2021年增加1170万美元[147] - 截至2022年3月31日，高级担保信贷安排总额为14.303亿美元，较2021年12月31日的13.595亿美元增加[149] - 截至2022年3月31日，公司总净债务与调整后EBITDA比率为5.1，总利息覆盖率为4.2，符合债务契约[151] - 截至2022年3月31日，公司合并现金及现金等价物中，非美国子公司持有8340万美元，约5%有监管限制[153] 各条业务线数据关键指标变化 - 哈斯科环境业务板块2022年第一季度营收2.621亿美元，运营收入1830万美元，运营利润率7.0%[122] - 哈斯科清洁地球业务板块2022年第一季度营收1.907亿美元，运营亏损130万美元，运营利润率 -0.7%[122] 终止经营业务情况 - 2022年第一季度终止经营业务因铁路业务某些合同确认3510万美元额外预计损失准备金而亏损[142]

财务数据和关键指标变化 - 公司2021年第四季度持续经营业务收入同比增长7%至4.62亿美元，调整后EBITDA为5800万美元，符合预期 [27] - 2021年全年持续经营业务收入增长至18亿美元，调整后EBITDA增长至2.52亿美元，EBITDA利润率稳定在14%左右 [34] - 2021年自由现金流基本为零，主要由于资本支出增加超过3000万美元 [36] - 2022年公司预计调整后EBITDA将在2.55亿至2.75亿美元之间，自由现金流目标为3000万至5000万美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 Harsco Environmental - 2021年第四季度收入2.68亿美元，同比增长9%，调整后EBITDA为4900万美元，同比下降300万美元 [31] - 2022年预计收入将实现低个位数增长，EBITDA利润率与2021年持平 [41] Clean Earth - 2021年第四季度收入1.94亿美元，同比增长5%，调整后EBITDA为1600万美元 [32] - 2022年预计收入将实现低至中个位数增长，EBITDA利润率预计提升100-200个基点 [42] Rail业务 - 2021年调整后EBITDA为2100万美元，预计2022年将接近正常化水平约4000万美元 [39] - 公司计划在2022年完成Rail业务的出售 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略目标是成为单一主题的环境解决方案公司，专注于Harsco Environmental和Clean Earth两大平台 [14] - 计划通过出售Rail业务进一步聚焦环境业务，同时改善资产负债表 [15] - 预计未来三年Clean Earth业务EBITDA将翻倍，达到1.5亿美元 [95] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临通胀、供应链瓶颈和劳动力短缺等挑战，特别是在2021年下半年 [11] - 预计2022年上半年劳动力市场紧张和供应链中断的影响将持续 [21] - 公司对2022年持续经营业务的增长前景保持信心，预计收入和EBITDA将持续增长 [19] 其他重要信息 - 公司ESG评级在2021年提升了20% [24] - 2021年公司推出了比2020年多30%的新环境解决方案 [23] - 公司养老金计划资金状况改善1.4亿美元，但仍存在9300万美元缺口 [37] 问答环节所有的提问和回答 关于Clean Earth业务 - 劳动力短缺特别是司机短缺对业务造成影响，如果司机数量增加10%，EBITDA将比预期高出几百万美元 [65] - 公司预计未来三年Clean Earth业务EBITDA将翻倍，达到1.5亿美元 [95] 关于Rail业务 - 公司预计2022年完成Rail业务出售，目前有15-20个潜在买家表示强烈兴趣 [77] - 预计Rail业务EBITDA将在2022年接近正常化水平约4000万美元 [80] 关于Harsco Environmental业务 - 汇率、能源价格上涨和客户减产等因素影响了业务表现 [53][54] - 预计2022年下半年随着新合同上线，业务表现将有所改善 [57] 关于公司战略 - 公司未来将专注于有机增长，短期内不考虑大规模收购 [97] - 公司正在投资数字化以提高运营效率和客户体验 [122][124]