财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度总收入为4.8百万美元,较上年同期下降86.4%,主要是由于2022年第四季度确认了2500万美元的TECVAYLI里程碑收入 [36] - 2023年全年总收入为34.2百万美元,较2022年下降42.2%,主要是由于2022年确认了2500万美元的TECVAYLI里程碑收入,而2023年只确认了1000万美元的TECVAYLI里程碑收入 [39] - 2023年全年净亏损为50.6百万美元,较2022年的22.3百万美元净亏损增加了1.27倍 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度服务收入下降,主要是由于某些离子通道项目的工作完成 [36] - 2023年全年服务收入下降,主要是由于某些离子通道项目的工作完成 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及具体市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于通过不断创新技术来满足制药行业对抗体发现技术的需求,2023年推出了OmniDeep和OmnidAb两项新技术 [10][11][27] - 公司认为抗体疗法投资正在加速,公司的技术平台能够满足不断增长的需求 [11][12] - 公司正在全球范围内扩大业务开发团队,以推动业务增长 [13][14] - 公司的技术平台得到了临床和商业层面的验证,这推动了新合作伙伴的增加 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司已为未来增长奠定了基础,2023年是公司作为独立上市公司的建设年,未来几年现金使用将大幅下降 [41][47] - 管理层预计2024年运营费用将与2023年持平,这是公司业务模式的一大优势 [42] - 管理层对公司未来3-5年的现金流和收入增长持乐观态度,主要来自里程碑付款和版税收入 [47][48] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Puneet Souda 提问** 询问2023年合作伙伴和项目增长的原因,是否与2022-2023年生物科技融资环境下降有关 [54][55] **Matthew Foehr 回答** 尽管2022-2023年生物科技融资环境较差,但公司2022和2023年仍实现了合作伙伴和项目的高速增长,这得益于公司技术平台的可见度和验证、扩大的业务开发团队以及新技术的推出等因素 [56][57] 问题2 **Joseph Pantginis 提问** 询问公司在AI技术方面的应用情况 [67] **Matthew Foehr 回答** 公司已经多年来一直在大数据管理、深度学习和机器学习等领域进行投入和应用,去年推出的OmniDeep就是公司在这方面的一个重要成果,能够与公司的生物学智能很好地结合 [68][69] 问题3 **Stephen Willey 提问** 询问公司目前项目中有多少包含下游版税分成 [88][89] **Kurt Gustafson 回答** 公司只有少数2%的项目是全额预付费的,其余绝大部分项目都包含有下游的版税分成 [88][89]

财务表现 - OmniAb在2023年第四季度的营收为480万美元，较2022年同期的3530万美元有所下降[2] - 2023年全年营收为3420万美元，较2022年的5910万美元有所下降[5] - 2023年第四季度研发支出为1480万美元，较2022年同期的1290万美元有所增加[3] - 2023年全年研发支出为5650万美元，较2022年的4840万美元有所增加[8] - 2023年全年净亏损为5060万美元，较2022年的2230万美元有所增加[9] 未来展望 - OmniAb预计2024年的运营支出与2023年大致相同[10] - OmniAb预计2024年的现金使用量与2023年相似，不包括2023年收到的3500万美元TECVAYLI里程碑付款[11] 合作与技术 - OmniAb在2023年签署了10项新许可协议，包括与Enable Life Sciences、Mirador Therapeutics和一家全球制药公司的合作[12] - OmniAb在2023年推出了两项新技术，包括OmniDeep™和OmnidAb™[13] 其他信息 - OmniAb被纳入纳斯达克生物技术指数(NBI)中[23] - 2023年12月31日，OMNIAB, INC.的总资产为375,225千美元，较2022年12月31日的421,212千美元有所下降[33] - 2023年12月31日，OMNIAB, INC.的现金及现金等价物为16,358千美元，较2022年12月31日的33,390千美元减少了一半以上[33] - 2023年12月31日，OMNIAB, INC.的许可和里程碑收入为1,713千美元，较2022年12月31日的31,100千美元显著下降[34] - 2023年12月31日，OMNIAB, INC.的研发支出为14,766千美元，较2022年12月31日的12,919千美元有所增加[34]

市场趋势 - 预计到2025年，抗体市场的总可寻址市场将达到2790亿美元，较2022年的2380亿美元有所增长[8] - 2022年有51种抗体的销售额超过10亿美元，五种最佳销售抗体的销售额约为750亿美元[29] - 抗体治疗的临床成功率在过去的时间里显著高于小分子药物，推动了制药行业对抗体投资的加速[31] - 预计到2025年，抗体销售将达到2790亿美元，显示出市场的强劲增长潜力[29] 用户数据与合作伙伴 - 截至2023年9月30日，活跃合作伙伴数量为80个，较去年增加8个新许可协议[62] - 2023年，OmniAb技术的商业合作伙伴占74%，商业合作伙伴占21%，学术合作伙伴占5%[46] - 公司在过去24个月内新合作伙伴和新项目的显著增长，主要受到多种因素的推动[9] 研发与临床项目 - 截至2023年9月30日，活跃项目数量为314个，较年初的291个增长[63] - 2023年，活跃发现项目从251个增长至269个[63] - 目前有超过170个活跃或已完成的临床试验在测试OmniAb衍生的治疗药物，涉及超过30000名受试者[28] - 公司在2023年新增5个OmniAb衍生项目进入临床阶段[65] - 目前有6个项目成功从发现阶段过渡到临床前阶段，5个项目从临床前阶段过渡到第一阶段[63] 财务表现 - 2023年截至9月30日的总收入为2930万美元，较2022年的2370万美元增长了25.0%[171] - 许可和里程碑收入为1900万美元，较2022年的780万美元增加了144.9%[171] - 服务收入为940万美元，较2022年的1490万美元下降了37.0%[171] - 研发费用为4180万美元，较2022年的3540万美元增加了17.5%[171] - 总运营费用为7760万美元，较2022年的5940万美元增加了30.9%[171] - 运营损失为4820万美元，较2022年的3570万美元增加了34.5%[171] - 净损失为3660万美元，较2022年的2920万美元增加了25.4%[171] - 每股基本和稀释净损失为0.37美元，较2022年的0.35美元有所增加[171] 现金流与资产 - 截至2023年9月30日，现金及投资总额为9660万美元，较2022年12月31日的8830万美元增加了12.0%[196] - 总资产为39170万美元，较2022年12月31日的42120万美元下降了7.0%[196] 新技术与产品 - Omni dAb是首个且唯一的转基因鸡，能够生产单域抗体[68] - OmniAb的多特异性分子正在快速生成高亲和力的人源sdAb候选分子[107] - OmniAb的临床失败率低于FDA批准的抗体或sdAb[123] - OmniDeep™通过智能优先选择治疗候选者，提供高效的成本和时间过滤[138] - OmniAb的创新技术预计将进一步推动来源技术的多样化[105]

公司概况 - 公司是一家拥有10年投资银行从业经验的资深研究分析师,专门负责上市公司研究 [1] - 公司擅长解读公司财务报表和管理层讲话,发现潜在的投资机会和风险 [1] 财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为5.5亿美元,同比下降20.3% [125][126] - 许可和里程碑收入增加,主要来自Seagen和Pfizer合作项目的里程碑收入 [125] - 服务收入下降,因为某些项目的工作已完成 [125] - 第三季度净亏损15.7亿美元,每股亏损0.16美元 [126][127] - 前三季度净亏损36.6亿美元,每股亏损0.37美元 [128][129] - 公司大部分运营费用为非现金性质,如股份支付、折旧摊销等 [130] - 公司预计全年现金余额将略低于2022年底 [132][133] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可和里程碑收入存在较大波动,主要受合作伙伴里程碑事件的影响 [134][135][136][137][138] - 特许权使用费收入占比较小,但预计未来会有所增长 [134][135] - 服务收入相对稳定,约每季度3百万美元 [134][135] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司目前有76家活跃合作伙伴,过去两年一直保持增长 [31][32] - 公司目前有314个活跃项目,较年初增加23个 [33][34] - 公司有5个新临床项目在2023年进入临床试验 [35][36] - 公司有14个处于临床前阶段的项目即将进入临床试验 [37] - 公司目前有31个项目处于临床试验、注册或已获批阶段 [38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于推动创新疗法的发现技术,是一家以技术授权为主的公司 [15][16] - 公司拥有多种不同物种的转基因动物平台,如鸡、大鼠、牛等,可生成高质量抗体 [48][49][50][51][52][53][54][55][56][57] - 公司还拥有高通量筛选平台和人工智能分析工具,可以高效挖掘和优化抗体候选物 [93][94][95][96][97][98][99][100][101][102][103][104][105][106] - 抗体疗法市场持续增长,公司技术在该领域具有竞争优势 [25][26][27][28][29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务模式简单,主要通过技术授权获得收入,正在吸引更多大型制药公司合作 [15][174][175][176][177][178][179][180] - 公司面临一些合作伙伴项目进度延迟的情况,但总体来看,公司的技术平台和创新能力受到市场认可 [199][200][201][202][203][204][205][206][207][208][209][210] - 公司未来将继续推出新技术,如OmnidAb,并提升现有技术的应用,为合作伙伴创造更多价值 [39][40][41][42][43][44][45][46][47] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Joe Pantginis 提问** 公司未来是否会大幅增加员工数量,与技术平台持续扩展是否矛盾 [152][153][154][155][156] **Matthew Foehr 回答** 公司未来员工增长会较小,因为业务具有较高的杠杆性,新项目和新合作伙伴的增长可以超过基础设施的增长 [152][153][154][155][156][157] 问题2 **Puneet Souda 提问** 公司合作伙伴结构未来会如何变化,是否会有更多大型制药公司合作 [172][173][174][175][176][177][178][179][180][181][182][183][184][185] **Matthew Foehr 和 Todd Pettingill 回答** 公司正在吸引更多大型制药公司合作,同时也在继续拓展中小型合作伙伴。公司通过多种渠道如会议、营销等不断扩大平台知名度,吸引新合作伙伴 [172][173][174][175][176][177][178][179][180][181][182][183][184][185] 问题3 **Nishant Gandhi 提问** 公司技术是否可以提高抗体临床成功率 [221][222][223][224][225][226][227][228][229][230][231][232][233][234][235][236] **Matthew Foehr 和 Bill Harriman 回答** 公司目前临床项目成功率较高,但样本量还较小。公司技术可以生成更高质量的抗体候选物,但具体临床成功率提升还需进一步观察。公司通过多样化的抗体库和生物信息学工具,可以确保不同合作伙伴获得独特的抗体序列 [221][222][223][224][225][226][227][228][229][230][231][232][233][234][235][236]

业务合作与项目进展 - 截至2023年9月30日，公司有76个活跃合作伙伴，314个活跃项目，其中27个OmniAb衍生抗体处于临床开发阶段，1个正在接受监管审查，3个合作伙伴产品获批[172] - 与2022年12月31日相比，2023年9月30日活跃合作伙伴数量从69个增至76个，增长10%；活跃项目从291个增至314个，增长8%；活跃临床项目从26个增至31个，增长19%；获批产品数量均为3个[182] 业务合并与注资 - 2022年11月1日，公司完成业务合并并与Ligand分离，Ligand向Legacy OmniAb注资180万美元[176][177] 收入数据变化 - 2023年第三季度，许可和里程碑收入为2010000美元，较2022年的1400000美元增长44%；服务收入为3016000美元，较2022年的4928000美元下降39%；特许权使用费收入为451000美元，较2022年的582000美元下降23%；总收入为5477000美元，较2022年的6910000美元下降21%[187] - 2023年前九个月，许可和里程碑收入为18986000美元，较2022年的7826000美元增长143%；服务收入为9425000美元，较2022年的14922000美元下降37%；特许权使用费收入为931000美元，较2022年的984000美元下降5%；总收入为29342000美元，较2022年的23732000美元增长24%[188] 收入变化原因 - 2023年前九个月许可和里程碑收入增加主要因teclistamab在欧盟首次商业销售的1000万美元里程碑以及batoclimab两个额外适应症的关键研究启动里程碑[188] - 2023年第三季度和前九个月服务收入下降是由于某些离子通道项目工作完成以及与GSK一个项目延期的一次性调整[187][188] 特许权使用费率与收入驱动因素 - 公司典型抗体发现合同的特许权使用费率目前处于低个位数到中个位数[174] - 公司认为短期内收入将主要由里程碑驱动，长期将由特许权使用费驱动[175] 技术平台功能 - 公司OmniAb技术平台旨在为合作伙伴的药物开发工作快速识别最佳抗体[172] 运营费用变化 - 2023年第三季度总运营费用为2579.2万美元，较2022年的2181.9万美元增长18%，其中研发费用增长5%，一般及行政费用增长52% [189] - 2023年前九个月总运营费用为7755.5万美元，较2022年的5943万美元增长30%，其中研发费用增长18%，一般及行政费用增长73% [191] 所得税相关数据变化 - 2023年第三季度所得税前亏损为1904.2万美元，较2022年的1490.9万美元增长28%，所得税收益为330.4万美元，较2022年增长43% [193] - 2023年前九个月所得税前亏损为4433.5万美元，较2022年的3569.8万美元增长24%，所得税收益为776.9万美元，较2022年增长19% [193] 现金及投资相关数据 - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物和短期投资为9660万美元，2022年11月1日业务合并完成时公司获得9580万美元净现金 [195] - 若行使全部认股权证，公司最多可获得2.186亿美元，但目前认股权证处于“价外”状态 [199] - 2023年前九个月经营活动提供现金1146.8万美元，较2022年的355.6万美元增加791.2万美元 [200] - 2023年前九个月投资活动使用现金2310.6万美元，较2022年的1311.2万美元增加999.4万美元 [200] - 2023年前九个月融资活动使用现金39.6万美元，较2022年的955.6万美元减少995.2万美元 [200] 会计政策与市场风险 - 2023年前九个月公司关键会计政策和估计与2022年年报相比无重大变化，市场风险与2022年年报相比也无重大变化 [209][211]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度总营收为690万美元，上年同期为720万美元，许可和里程碑收入增加，但服务收入减少 [30] - 第二季度研发费用为1410万美元，上年同期为1150万美元，主要因人员成本和新设施成本增加；一般及行政费用为870万美元，上年同期为500万美元，与新上市公司的人员增加和其他成本有关 [34] - 第二季度净亏损为1470万美元，合每股亏损0.15美元，上年同期净亏损为1030万美元，合每股亏损0.12美元 [34] - 第二季度末现金、现金等价物和短期投资总额为1.031亿美元，预计2023年底现金余额略高于2022年底，能为运营提供足够资金 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度新增4个平台许可协议，合作伙伴总数达74个，高于一年前的60多个 [11] - 活跃项目组合增至305个，其中29个项目处于临床监管审查或获批商业化阶段，本季度净增4个项目 [12] - 上半年有3个新项目进入临床，预计今年还将有1 - 2个项目进入临床，全年目标调整为4 - 5个新项目进入临床 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 抗体市场是制药行业增长最快的领域之一，预计几年内市场规模将超过2500亿美元 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心业务是通过专有发现技术平台帮助合作伙伴快速高效发现创新疗法，以技术许可为商业模式，拥有最多样化的全人类和双特异性抗体发现宿主系统 [7] - 持续创新技术，5月推出OmniDeep，计划在第四季度推出新型重链单克隆抗体OmniChicken [18] - 专注于增加合作伙伴和扩大项目，通过投资技术和创新推动有效治疗候选药物的发现和开发 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业面临融资环境变化和资金限制等挑战，但公司业务仍在增长，合作伙伴和项目数量均有所增加 [21] - 预计除特定里程碑收入外，总收入将增长，但短期内收入增长可能不稳定；运营费用将以可预测的方式增长，研发和一般及行政费用将在后续季度略有增加 [37][38] 其他重要信息 - 本周公司宣布董事会成员Sunil Patel去世，他是一位有成就的生物技术高管，也是公司发展的共同架构师 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 合作伙伴在项目发现和进入一期临床阶段对公司技术价值的看法 - 公司本季度与4个新合作伙伴签订平台许可协议，包括默克、Neurocrine、斯坦福大学和西雅图儿童医院，新老合作伙伴都认可公司技术能提高成功率、加快速度和提供高质量抗体，公司与合作伙伴的深度讨论和持续创新也吸引他们合作 [41] 问题2: 若生物技术融资情况恶化，公司是否有机会扩大市场份额以及中国市场情况 - 公司认为合作模式使合作伙伴在成功后才支付费用，在困难融资环境下仍有吸引力；中国市场方面，Gloria进入临床，公司有两款药物在中国获批，有合作伙伴曾受供应链问题影响，但预计下半年销售回升 [44][45] 问题3: 与斯坦福大学等学术机构的平台协议与制药公司的协议有何不同，离子通道项目经济情况如何 - 离子通道项目因授予特定靶点独家使用权，经济结构更好，5个相关项目有10亿美元里程碑和更高版税；与学术机构的协议在平台访问上与制药公司协议无重大差异，但有针对学术机构商业化情况的特殊条款 [48][50][51] 问题4: 能否协商离子通道项目里程碑披露情况，是否会利用OmniDeep进行基于AI/ML的计算机抗体设计 - 离子通道项目交易结构与其他交易类似，只是支付金额更大，因靶点独家授权；OmniDeep是用于治疗性抗体发现和优化的计算机工具套件，公司将其与转基因动物的生物智能相结合，同时在下游利用AI和大量数据 [53][54][55] 问题5: 发现阶段项目的损耗率是否上升，是否是宏观挑战的体现 - 本季度仅发现阶段资产有损耗，去年第四季度有临床阶段项目损耗，但难以判断是否受宏观因素影响，公司会持续监测并与合作伙伴沟通 [56] 问题6: GSK和罗氏选择的离子通道靶点在该领域难度层次如何，未来目标领域的发展空间 - 公司与GSK的合作围绕神经疾病特定靶点，进展良好；离子通道靶点通常被认为是高价值靶点，公司在该领域有独特能力，吸引更多合作 [64] 问题7: OmniDeep的客户初始反馈如何 - 客户反馈非常积极，在5月波士顿的PEGS会议上推出后，合作伙伴反馈迅速，且成为新老项目关注的领域 [67] 问题8: 公司技术栈与同行在离子通道等难药靶点上的区别 - 公司的多物种方法是核心基础，在离子通道领域有长期历史，建立了高通量筛选和大量定制细胞系，与其他发现和筛选技术结合，使公司处于独特地位 [69][70] 问题9: 离子通道项目的排他性是否有短期提升收益的机会 - 所有交易都需协商，公司会利用成功经验争取更高支付；离子通道业务能产生相对较高的服务收入，部分原因是靶点独家授权 [71][72] 问题10: 临床阶段试验的延迟或取消情况 - 公司年初预计今年有3 - 5个新项目进入临床，Q2结束时已达3个，目前目标是4 - 5个；临床阶段损耗主要是合作伙伴退出治疗领域，而非研究失败，公司临床经验优于行业平均水平 [75][76] 问题11: 《降低通胀法案》是否使生物制剂开发兴趣转移 - 公司业务主要在抗体领域，该法案可能使抗体药物开发更具吸引力；行业本身因抗体药物成功率高已有向生物制剂转移的趋势，法案可能加速这一趋势 [77][78][79]

业务合作情况 - 截至2023年6月30日，公司有74个活跃合作伙伴，305个活跃项目，其中29个为活跃临床项目，3个获批产品[173][183] - 与2022年12月31日相比，活跃合作伙伴数量增长7%，活跃项目数量增长5%，活跃临床项目数量增长12%，获批产品数量无变化[183] 业务合并与注资 - 2023年11月1日，公司完成业务合并并与Ligand分离，Ligand向Legacy OmniAb注资180万美元[177][178] 收入情况（2023年第二季度） - 2023年第二季度，许可和里程碑收入为433万美元，服务收入为245.1万美元，特许权使用费收入为16.5万美元，总收入为694.6万美元[187] - 与2022年同期相比，2023年第二季度许可和里程碑收入增长86%，服务收入下降48%，特许权使用费收入增长19%，总收入下降4%[187] 收入情况（2023年上半年） - 2023年上半年，许可和里程碑收入为1697.6万美元，服务收入为640.9万美元，特许权使用费收入为48万美元，总收入为2386.5万美元[189] - 与2022年同期相比，2023年上半年许可和里程碑收入增长164%，服务收入下降36%，特许权使用费收入增长19%，总收入增长42%[189] 收入变化原因 - 许可和里程碑收入增加主要是由于确认了与batoclimab两个额外适应症的关键研究启动相关的里程碑以及teclistamab在欧盟首次商业销售的1000万美元里程碑[187][189] - 服务收入下降是由于某些离子通道项目工作完成以及与GSK一个项目延期的一次性调整，部分被2023年上半年实现的研究进展里程碑收入抵消[188][189] 特许权使用费率 - 公司典型的抗体发现合同特许权使用费率目前处于个位数的低端到中端[175] 研发费用情况 - 2023年Q2研发费用为1413.3万美元，较2022年的1148.4万美元增长23%；上半年为2789.2万美元，较2022年的2225.6万美元增长25%[190][192] 一般及行政费用情况 - 2023年Q2一般及行政费用为873.8万美元，较2022年的500.3万美元增长75%；上半年为1693.3万美元，较2022年的911.5万美元增长86%[190][192] 总运营费用情况 - 2023年Q2总运营费用为2639.1万美元，较2022年的1976.5万美元增长34%；上半年为5176.3万美元，较2022年的3761.1万美元增长38%[190][192] 所得税前亏损情况 - 2023年Q2所得税前亏损为1816.4万美元，较2022年的1256.6万美元增长45%；上半年为2529.3万美元，较2022年的2078.9万美元增长22%[194] 所得税收益情况 - 2023年Q2所得税收益为343.6万美元，较2022年的229万美元增长50%；上半年为446.5万美元，较2022年的423.1万美元增长6%[194] 现金及投资情况 - 2022年11月1日业务合并完成后，公司获得9580万美元净现金，截至2023年6月30日，现金、现金等价物和短期投资为1.031亿美元[196] - 假设认股权证全部现金行权，公司最多可获得2.186亿美元，但目前认股权证处于“价外”状态[200] 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动提供现金1766.6万美元，较2022年的778.8万美元增加987.8万美元[201] - 2023年上半年投资活动使用现金2939.2万美元，较2022年的823.7万美元增加2115.5万美元[201] - 2023年上半年融资活动使用现金56.7万美元，较2022年的44.9万美元减少101.6万美元[201]

市场趋势 - 预计到2025年，抗体市场的总可寻址市场将达到2790亿美元，较2022年的2380亿美元有所增长[6] - 2022年，抗体销售额约为750亿美元，显示出显著的市场潜力[8] - 抗体的临床成功率为12.1%，显著高于小分子的7.5%[8] - 从2016年至2022年，活跃合作伙伴的年复合增长率（CAGR）约为18%[10] - 从2016年至2022年，活跃项目的年复合增长率（CAGR）约为25%[10] 用户数据与合作 - 截至2023年3月31日，活跃项目数量为301个[24] - 目前有超过70个合作伙伴在使用OmniAb抗体，涉及301个项目[6] - 2023年第一季度与Scripps签署了新的许可和收入分享协议，进一步推动了合作伙伴关系的增长[10] 财务表现 - 2023年第一季度的许可和里程碑收入为1260万美元，较2022年第一季度的410万美元增加了850万美元[114] - 2023年第一季度的总收入为1690万美元，较2022年第一季度的960万美元增加了730万美元[114] - 2023年第一季度的研发费用为1380万美元，较2022年第一季度的1080万美元增加了300万美元[114] - 2023年第一季度的净亏损为610万美元，较2022年第一季度的630万美元减少了20万美元[114] - 截至2023年3月31日，公司的流动资产为180万美元，较2022年3月31日的3030万美元减少[115] 研发与产品 - 预计2023年将有3-5个新项目进入临床开发阶段[34] - 2022年，抗体行业新药的监管批准数量显著增长，显示出监管环境的加速[8] - 公司在全球拥有超过300项专利，且合作伙伴已提交70项抗体专利申请[108] - 重点项目包括Zimberelimab、Sugemalimab和Teclistamab等[158] - 研发管线中有多个联合靶点的治疗方案，如CD123 x CD3和PSMA x CD3[158] 未来展望 - 预计2023年将结束时现金余额略高于2022年12月31日的现金余额[115] - 2023年第一季度现金及投资总额为1.136亿美元，较2022年12月31日的8830万美元增长28.6%[135] - 未来可能会有更多项目进入临床试验阶段，增强市场竞争力[158] 运营费用与资产 - 2023年第一季度的总运营费用为2540万美元，较2022年第一季度的1780万美元增加了750万美元[114] - 2023年3月31日的股东权益为3.408亿美元，较2022年12月31日的3.414亿美元略有下降[135] - 2023年第一季度的应付账款及应计费用为990万美元，较2022年12月31日的1200万美元下降17.5%[135] - 2023年第一季度的递延收入为990万美元，较2022年12月31日的1250万美元下降20.8%[135]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总营收为1690万美元，上年同期为960万美元，增长主要源于TECVAYLI在欧盟首次商业销售的1000万美元里程碑付款 [34] - 第一季度研发费用为1380万美元，上年同期为1080万美元，增长主要因人员成本增加和新设施成本上升 [37] - 第一季度总务和行政费用为820万美元，上年同期为410万美元，因人员扩充和上市公司相关成本增加 [37] - 第一季度净亏损610万美元，合每股亏损0.06美元，上年同期净亏损630万美元，合每股亏损0.08美元 [38] - 第一季度末现金、现金等价物和短期投资为1.136亿美元，增长主要源于TECVAYLI的3500万美元里程碑付款 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务收入略有下降，因部分离子通道合作伙伴的独家授权项目处于特定阶段，工作量减少 [36] - 合作伙伴的项目数量持续增长，第一季度末超过300个，其中27个处于临床阶段或已获批商业化，本季度新增10个新项目 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 抗体发现市场预计到2025年将达到约2790亿美元 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务模式专注于授权专有发现平台，为合作伙伴提供技术访问、协作服务、里程碑付款和产品销售特许权使用费等收入来源 [8] - 计划在今年推出OmniDeep平台，并于第四季度推出新型重链OmniChicken [9] - 不断拓展合作伙伴关系，第一季度末合作伙伴总数达70家，约20%的合作伙伴是全球营收排名前20的制药公司 [11][18] - 行业不断扩张和整合，新公司成立和公司收购会影响合作伙伴数量 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为凭借现有资源、专业员工和成熟技术平台，有能力实现增长，满足新型疗法的重大医疗需求 [10] - 预计2023年底现金余额略高于2022年底，现有现金足以支持可预见未来的运营 [40] - 尽管宏观环境存在资金约束，但公司凭借创新能力和多元化合作伙伴基础，有信心应对挑战并实现长期价值 [82][88] 其他重要信息 - 合作伙伴在临床和商业方面取得多项进展，如Harbour Biomed的Batoclimab在中国的3期临床试验取得积极结果，HANALL计划今年晚些时候在日本启动3期试验 [15] - 公司将在下周的PEGS会议上推出OmniDeep平台，系统工程主管Bob Chen将展示相关案例研究 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否计划利用OmniDeep平台仅通过计算机模拟创建新型抗体 - 公司认为生物智能是生产抗体的更好方式，虽然计算机模拟和人工智能在下游工作中有应用，但仅靠计算机模拟或人工智能设计抗体存在局限性，公司更看重将生物智能与OmniDeep工具相结合 [44][50] 问题2: 对于困难靶点的交易，经济条款是否有差异 - 交易经济条款在签约时确定，一般固定，但如果公司或合作伙伴进行额外工作，会获得额外服务收入 [52][59] 问题3: 是否计划提供新项目启动数量的全年指引 - 公司仅提供临床启动数量的指引，因为在这方面有一定的可见性，新项目启动数量难以预测 [60] 问题4: 拥有更广泛平台许可证的合作伙伴或寻求端到端解决方案的合作伙伴是否能使用OmniDeep技术 - OmniDeep贯穿公司技术栈，是合作伙伴与公司合作时能获得的优势之一 [61][63] 问题5: 预计重链鸡技术的需求如何，是否会超过OmniTaur的需求指标 - OmniTaur的项目启动数量在增加，重链抗体在行业中需求增长，已有合作伙伴咨询和排队使用重链鸡技术 [64][66] 问题6: 当前投资组合中含特许权使用费资产的平均特许权使用费率，以及未来三到五年该指标的扩展情况和关键驱动因素 - 目前有两款获批产品的特许权使用费率为固定3%，整个投资组合的特许权使用费率一般在低个位数到中个位数之间，预计未来会上升，具体取决于单个交易的进展 [68][69] 问题7: OmniDeep与其他计算机模拟方法的区别 - OmniDeep的核心是生物智能，结合了深度文库、专有多物种抗体数据库和前沿技术，与转基因动物系统相结合是其差异化所在 [70][72] 问题8: CStone的公告是否会改变相关条款，以及OmniDeep是否需要关键基础设施投资 - CStone的公告对公司经济条款无影响，OmniDeep或其他项目无额外费用，仍遵循现有指引 [74][75] 问题9: 宏观环境下业务发展管道的情况，以及260个发现项目在未来两个季度是否有取消的可能性 - 公司报告的项目数量已扣除损耗，虽然宏观环境可能影响部分指标，但公司创新能力和多元化合作伙伴基础使其有信心应对，业务发展团队仍很忙，大部分交易来自入站兴趣或科学家迁移 [79][84] 问题10: 公司业务模式的成本效益，以及在市场环境变差时如何与客户产生共鸣 - 公司业务模式具有高度可扩展性，根据合作伙伴使用的物种不同，工作分配和成本结构灵活，合作伙伴可自行完成部分工作，也可委托公司完成，公司可获得额外服务收入 [91][93] 问题11: Scripps的许可交易是否为OmniRat许可，以及该交易与全平台交易的经济结构差异 - Scripps是与公司合作的领先学术机构之一，其资产已在Cessation Therapeutics进行开发；所有合作交易的经济结构基本相同，前期和里程碑付款及特许权使用费在签约时确定，与公司为合作伙伴做的工作量无关，额外工作会产生额外合作收入 [97][104] 问题12: OmniDeep是否可以作为软件即服务进行货币化 - OmniDeep的部分元素有可能，但公司通常将其用于与签约合作伙伴的合作，以促进其项目更快更高效地推进 [105][106] 问题13: 当前合作伙伴的数量 - 第一季度末有70家合作伙伴使用公司技术和资产 [110] 问题14: 鉴于公司强大的现金余额和当前环境，是否会考虑并购来增加工具集，还是更倾向于内部建设 - 并购是公司的基因，过去通过多次收购获得重要技术元素，但公司也对内部技术投资如OmniDeep和重链OmniChicken感到兴奋，会持续评估各种机会以推动合作伙伴关系和项目增长 [111][115]

关键业务指标变化 - 截至2023年3月31日，公司有70个活跃合作伙伴，301个活跃项目，27个活跃临床项目，3个获批产品，较2022年12月31日分别增长1%、3%、4%、0%[167][178] - 公司OmniAb技术平台可创建和筛选多样化抗体库，截至2023年3月31日，有24个OmniAb衍生抗体处于临床开发阶段，3个获批产品[167] 财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度，公司总营收1691.9万美元，较2022年同期的962.3万美元增长76%，其中许可和里程碑收入1264.6万美元，增长208%，服务收入395.8万美元，下降25%，特许权使用费收入31.5万美元，增长20%[183] - 2023年第一季度，公司总运营费用2537.2万美元，较2022年同期的1784.6万美元增长42%，其中研发费用1375.9万美元，增长28%，一般及行政费用819.5万美元，增长99%，无形资产摊销336.9万美元，下降1%，其他运营费用（收入）净额4.9万美元，增长111%[184] - 2023年第一季度，公司有其他收入，为短期投资利息收入，2022年同期无其他收入[185] - 2023年第一季度，公司税前亏损712.9万美元，较2022年同期的822.3万美元减少13%，所得税收益102.9万美元，较2022年同期的194.1万美元减少47%，净亏损610万美元，较2022年同期的628.2万美元减少3%，有效税率为-14.4%，2022年同期为-23.6%[186] - 2022年11月1日业务合并完成后公司获得9580万美元净现金，截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物和短期投资为1.136亿美元[189] - 若认股权证全部以现金行使，公司最多可获得2.186亿美元，但目前认股权证处于“价外”状态[192] - 2023年第一季度经营活动提供现金2768.8万美元，较2022年的1164万美元增加1604.8万美元，增幅138%[193] - 2023年第一季度投资活动使用现金3717.2万美元，较2022年的394.7万美元增加3322.5万美元，增幅842%[193] - 2023年第一季度融资活动使用现金104.5万美元，较2022年的769.3万美元减少664.8万美元，降幅86%[193] 经营、投资、融资活动现金来源及用途 - 2023年第一季度经营活动现金主要源于经营资产和负债变化2500万美元、非现金费用870万美元，部分被净亏损610万美元等抵消[194][195] - 2022年第一季度经营活动现金主要源于经营资产和负债变化1310万美元、非现金费用480万美元，部分被净亏损630万美元等抵消[196] - 2023年第一季度投资活动现金主要用于购买短期投资3910万美元和支付或有负债210万美元，部分被短期投资到期收益400万美元抵消[197] - 2022年第一季度投资活动现金主要用于购买财产和设备[198] - 2023年第一季度融资活动现金主要用于支付股权奖励净股份结算相关税款，2022年主要为向Ligand净转移630万美元和支付或有负债140万美元[199][200] 公司业务合并及注资情况 - 2022年11月1日，公司完成业务合并并与Ligand分离，Ligand向Legacy OmniAb注资180万美元[171][172] 公司许可协议及收入驱动情况 - 公司许可协议通常包括技术访问或年度付款、下游里程碑付款和产品净销售特许权使用费，典型抗体发现合同特许权使用费率为低至中个位数[169] - 公司认为短期内收入将主要由里程碑驱动，长期将由特许权使用费驱动，但无法确定特许权使用费何时成为收入的重要部分[170] 公司业务评估方式 - 公司定期审查活跃合作伙伴、活跃项目、活跃临床项目和获批产品等关键业务指标来评估业务[177][178]