财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收15亿美元，按固定汇率计算增长3% [17] - 调整后EBITDA为5.18亿美元，利润率33.7% [17] - 非GAAP调整后净收入为2.76亿美元，摊薄后每股收益1.08美元，去年同期为4.2亿美元，摊薄后每股收益1.65美元 [27] - 非GAAP调整后毛利率为65.2%，去年同期为66.5% [11] - 第一季度价格侵蚀约3000万美元，主要受美国生育业务客户组合和定价影响 [8] - 预计全年价格侵蚀约7500 - 1.25亿美元，约200个基点逆风 [45] - 预计全年外汇换算影响约5000 - 1亿美元，约1个百分点逆风 [31] - 预计2023年利息支出约5.15亿美元 [33] - 有效税率预计在19% - 21%之间，第一季度为22.8% [33] - 预计全年调整后EBITDA利润率在31% - 33%之间，第一季度为33.7% [48] 各条业务线数据和关键指标变化 女性健康业务 - 按固定汇率计算本季度增长3% [2][3] - 口服避孕药Marvelon和Mercilon第一季度增长65% [3] - 美国医生需求较去年增长6%，由Nexplanon使用增加驱动 [4] - 预计Nexplanon到2025年实现10亿美元营收 [4] 生物仿制药业务 - 按固定汇率计算同比增长20% [2][26] - Renflexis在美国和加拿大表现良好，Ontruzant在美国增长但受欧洲竞争定价环境影响 [21] 成熟品牌业务 - 按固定汇率计算增长1%，约占业务的三分之二 [2] - Atozet 2022年销售额4.57亿美元，按汇率计算增长11% [22] - Nasonex 2022年营收2.6亿美元，增长约17% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国按固定汇率增长，主要因零售渠道表现强劲 [9] - 亚太、日本第一季度增长12%，由避孕药和成熟品牌驱动 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于减少债务，第一季度自愿提前偿还2.5亿美元美国美元计价定期贷款 [12][18] - 关注业务发展，通过并购增强增长能力，尤其注重女性健康领域 [18] - 生物仿制药Hadlima预计2023年适度增长，市场将在2024 - 2025年形成 [21][26] - 成熟品牌业务通过生命周期管理和增加产能实现增长 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年开局良好，各业务板块表现符合预期 [7][17] - 对Nexplanon和生育业务增长前景乐观 [4][5] - 预计成熟品牌业务2023年保持平稳或更好表现 [6][11] - 预计全年产生超10亿美元自由现金流 [43] 其他重要信息 - 一次性现金成本预计2023年约3.5亿美元，主要用于独立IT系统实施 [13] - 预计2023年资本支出占营收的3% - 4% [44] - 预计2023年研发费用包括4000万美元知识产权研发费用 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Humira生物仿制药终端用户需求预期及体重影响趋势 - 公司认为2023年是适度增长年，主要是争取进入医保目录，2024 - 2025年市场将形成，目前对今年表现持保守态度 [50] 问题2: 2024年管道更新对Ebopiprant战略的重要性及全年毛利率压力 - Ebopiprant和6219是公司看好的子宫内膜异位症产品，若成功将是重要战略；Nexplanon美国专利到期时间为2027年，其侵蚀模式可能不同于传统产品 [54] - 毛利率主要受产品组合影响，预计全年净低于去年100 - 200个基点，主要由通胀成本压力导致 [54] 问题3: 美国Follistim客户组合和折扣变化、Nexplanon需求及成熟品牌在中国表现好的药物 - 生育业务二至四季度将回升，Follistim在美国扩大份额时面临价格竞争，但整体生育业务前景良好 [58] - Nexplanon美国业务一季度通常较低，下游需求和医生需求增长强劲，预计2025年超10亿美元营收 [70][73][75] - 成熟品牌在中国，Arcoxia在呼吸领域表现良好，零售业务增长，预计2024年VBP影响减弱后增长加速 [59] 问题4: 业务发展并购和资本结构优先级 - 公司注重资产负债表健康，同时积极在女性健康和生物仿制药领域构建资产管道，优先考虑增值型并购 [63][82] 问题5: 中国生育业务商业组织、产品组合、市场覆盖及业务发展机会 - 公司在中国有生育销售团队和良好市场覆盖，是中国生育市场第二大产品组，看到市场机会，若报销政策出台将推动业务增长 [84]

业绩总结 - 2023年第一季度收入为15.38亿美元，同比下降2%，按固定汇率计算增长3%[54] - 调整后的EBITDA为5.18亿美元，同比下降20%[37] - 稀释每股收益（EPS）为0.69美元，同比下降49%；调整后的稀释每股收益为1.08美元，同比下降35%[37] - 第一季度净收入为1.77亿美元，稀释后每股收益为0.69美元，非GAAP调整后每股收益为1.08美元[71] - 调整后的毛利率为65.2%，同比下降1.3个百分点[37] - 第一季度毛利为9.58亿美元，毛利率为62.3%，非GAAP调整后毛利为10.03亿美元，毛利率为65.2%[71] 用户数据 - 女性健康产品总收入为3.81亿美元，同比增长1%，按固定汇率计算增长3%[18] - 生物仿制药业务第一季度收入为1.16亿美元，同比增长18%，剔除外汇影响后增长20%[73] - 80%的第一季度销售来自美国以外市场[30] 未来展望 - 2023年全年收入指导范围为61.50亿至64.50亿美元，未作调整[44] - 预计2023年自由现金流超过10亿美元，未计入一次性费用[65] - 预计2023年外汇将对增长造成80至160个基点的负面影响[68] - 2023年整体表现预计在恒定货币基础上保持基本平稳[99] 新产品和新技术研发 - 研发费用为1.29亿美元，同比增长34%[37] 财务状况 - 第一季度自由现金流为8000万美元[40] - 第一季度自愿偿还债务2.5亿美元，整体净杠杆约为4.0倍，自分拆以来自愿预付款总额为4.5亿美元[63] - 2021年6月，Organon的总债务为93.48亿美元[100] - 2023年3月，Organon的总债务降至87.11亿美元[100] - 2021年6月，Organon的净债务为90.18亿美元[100] - 2023年3月，Organon的净债务为82.52亿美元[100] 现金流状况 - 2021年6月，Organon可用现金为3.3亿美元[100] - 2021年12月，Organon可用现金增加至7.37亿美元[100] - 2022年12月，Organon可用现金减少至7.06亿美元[100] - 2023年3月，Organon可用现金降至4.59亿美元[100]

环境修复与负债支出 - 2023 - 2027年环境修复和环境负债支出总计约1600万美元[169] 三星生物制剂协议相关 - 截至2022年12月31日，三星生物制剂协议下潜在未来监管里程碑付款剩余2500万美元[173] - 三星生物制剂协议中，除巴西特定市场外，所有市场毛利润平分；巴西特定市场三星生物制剂占65%，公司占35%[173] - 2022年第三季度，公司向三星生物制药支付1800万美元，确认为无形资产并按约10年使用寿命摊销，截至2022年12月31日，协议下潜在未来监管里程碑付款为2500万美元[496] - 2022年三星合作项目销售情况：2022年为4.81亿美元，2021年为4.24亿美元，2020年为3.3亿美元；销售成本2022年为3.15亿美元，2021年为2.48亿美元，2020年为2.08亿美元；销售、一般和行政费用2022年为8600万美元，2021年为8300万美元，2020年为8700万美元[497] - 2022年12月31日，三星应收账款（包含在其他流动资产中）为2100万美元，2021年为1500万美元；应付三星账款（包含在贸易应付账款中）2022年为7200万美元，2021年为2100万美元[497] - 三星合作中，除巴西特定市场公司获35%、三星获65%毛利润分成外，其他市场毛利润平分[495] - 公司与三星的产品合作中，公司对各产品的访问权自产品在各市场上市日期起持续10年[495] 债务利率影响 - 公司估计可变利率债务利率假设出现10%的不利变动，不会对年度利息费用产生重大影响[400] 美国客户折扣应计 - 截至2022年12月31日，美国客户折扣应计总额为3.07亿美元，其中大部分与美国回扣应计（医疗补助和管理式医疗回扣）有关[413] - 2022 - 2020年美国客户折扣累计额：年初余额分别为3.29亿、3.43亿、3.65亿美元，计提额分别为22.21亿、20亿、17.7亿美元，支付额分别为21.65亿、20.14亿、17.92亿美元，年末余额分别为3.85亿、3.29亿、3.43亿美元[461] - 2022年和2021年12月31日，美国应收账款和应计及其他流动负债中回扣和返利计提余额分别为7800万、3.07亿美元和5400万、2.75亿美元[461] - 2022年和2021年12月31日，其他流动负债中回扣和折扣计提余额分别约为1.09亿和9000万美元[462] 公司收入、利润及每股收益情况 - 2022年、2021年、2020年公司收入分别为61.74亿美元、63.04亿美元、65.32亿美元[419] - 2022年、2021年、2020年公司净利润分别为9.17亿美元、13.51亿美元、21.6亿美元[419] - 2022年、2021年、2020年公司基本每股收益分别为3.61美元、5.33美元、8.52美元[419] - 2022年、2021年、2020年公司综合收益分别为8.66亿美元、14.49亿美元、19.87亿美元[422] - 2022年公司净收入为9.17亿美元，其他综合损失为5100万美元[422][428] - 2022年持续经营业务净收入为9.17亿美元，2021年为13.51亿美元，2020年为22.56亿美元[431] 公司资产、负债及股东权益情况 - 2022年末和2021年末公司总资产分别为109.55亿美元和106.81亿美元[425] - 2022年末和2021年末公司总负债分别为118.47亿美元和121.89亿美元[425] - 2022年末和2021年末公司股东权益赤字分别为8.92亿美元和15.08亿美元[425] 公司股息情况 - 2022年公司宣布普通股现金股息为每股1.12美元，2021年为每股0.56美元[428] 公司普通股数量情况 - 2022年末公司发行并流通的普通股数量为25437万股，2021年末为25355万股[425][428] 公司现金流情况 - 2022年持续经营业务经营活动提供的净现金流为8.58亿美元，2021年为21.6亿美元，2020年为22.84亿美元[431] - 2022年持续经营业务投资活动使用的净现金流为4.2亿美元，2021年为4.81亿美元，2020年为2.5亿美元[431] - 2022年持续经营业务融资活动使用的净现金流为4.33亿美元，2021年为9.77亿美元，2020年为20.22亿美元[431] - 2022年现金及现金等价物净减少3100万美元，2021年净增加6.67亿美元，2020年净减少2.49亿美元[431] - 2022年末现金及现金等价物为7.06亿美元，2021年末为7.37亿美元，2020年末为1200万美元[431] 欧加农相关情况 - 2021年6月2日，默克按比例向其普通股股东分发欧加农普通股，欧加农成为独立上市公司[434] - 欧加农产品组合包括女性健康、生物仿制药和成熟品牌三大板块[434] - 欧加农的肿瘤生物仿制药已在20多个国家推出，免疫生物仿制药已在5个国家推出[434] - 欧加农运营6个制造工厂，分别位于比利时、巴西、印度尼西亚、墨西哥、荷兰和英国[432] 公司债务发行及分配情况 - 2021年第二季度，公司为拆分发行95亿美元债务，向默克分配90亿美元收益[447] 净收入更正情况 - 2021年，净收入少计约1900万美元，2022年已更正，导致2022年净收入多计约1900万美元[453] 公司其他财务指标情况 - 2022 - 2020年折旧费用分别为9600万、9200万、5600万美元[468] - 2022 - 2020年广告和促销费用分别为2.55亿、2.36亿、1.98亿美元[469] - 收购无形资产估计使用寿命为5 - 15年[471] - 2022年、2021年和2020年12月31日，均无在研研发无形资产[472] 公司激励股票计划情况 - 2021年6月3日，公司设立2021年激励股票计划，授权发行3500万股普通股[476] 公司合作协议情况 - 2022年7月，公司与Cirqle签订协议，支付1000万美元前期款项，Cirqle有资格获得最高3.6亿美元潜在监管和商业里程碑付款及分级特许权使用费[498][499] - 2022年6月，公司与Henlius签订协议，支付7300万美元前期款项（其中300万美元计入其他流动资产），并在2022年支付2700万美元开发里程碑款项，Henlius有资格获得最高4.68亿美元潜在开发、监管和商业里程碑付款[500] 公司收购及许可权情况 - 2022年Organon支付1000万美元获得Xaciato全球商业许可权，有望获最高1.825亿美元里程碑付款和两位数分层特许权使用费，2022年确认1250万美元无形资产[502] - 2022年Organon支付9500万美元从拜耳收购Marvelon和Mercilon产品权利和库存，确认7200万美元无形资产[503][504] - 2021年Organon收购Forendo Pharma，总对价最高可达9.55亿美元，2021年记录7900万美元在研项目和里程碑费用[505] - 2021年Organon获得ebopiprant全球开发、制造和商业权利，支付2500万美元预付款，XOMA有望获最高9000万美元开发和监管里程碑付款及3.85亿美元销售付款[506] - 2021年Organon以2.19亿美元收购Alydia，2022年第三季度确认2500万美元无形资产和非流动负债[507][508] 公司重组计划情况 - 2022年Organon启动重组计划，拟削减约130个岗位，记录2800万美元重组费用，2022年末相关负债为2000万美元[510][512] 公司远期合约及保理情况 - 截至2022年12月31日，远期合约名义金额为15亿美元，2021年为21亿美元[515] - 2022年和2021年，公司分别保理4300万和8700万美元应收账款[521] 公司应收账款及存货情况 - 截至2022年12月31日，公司客户Curascript Specialty Distribution、McKesson Corporation和Amerisource Bergen Corporation分别占总应收账款的9%、8%和7%[522] - 截至2022年12月31日，公司存货总额为11.51亿美元，2021年为9.91亿美元，2022年和2021年分别记录500万和2400万美元长期供应商合同损失[524] 公司减值费用及摊销费用情况 - 2022年和2021年公司分别记录了900万美元和700万美元生物仿制药产品权利的减值费用[529] - 2022年、2021年和2020年销售成本中的累计摊销费用分别为1.16亿美元、1.03亿美元和8600万美元[530] 公司长期债务情况 - 2022年末和2021年末公司长期债务本金总额分别为89.13亿美元和91.34亿美元，净长期债务分别为89.05亿美元和91.25亿美元[532] - 2022年末和2021年末公司长期债务的估计公允价值分别为82.94亿美元和94.12亿美元[540] - 截至2022年12月31日，公司为债务工具支付了3.79亿美元利息，长期债务平均到期年限约为6.0年，总借款加权平均利率为4.9%[541] - 2022年第二季度和2021年第四季度，公司对美元计价定期贷款分别进行了1亿美元的自主提前还款[542] 公司经营租赁情况 - 2022年、2021年和2020年公司分配的经营租赁成本和实际经营租赁成本分别为6100万美元、6600万美元和4000万美元[544] - 2022年、2021年和2020年公司为经营租赁负债支付的现金分别为5500万美元、4100万美元和500万美元[546] - 2022年末和2021年末公司经营租赁资产分别为2.15亿美元和2.30亿美元，经营租赁负债分别为1.99亿美元和2.30亿美元[547] 公司法律诉讼情况 - 截至2022年12月31日，约3275起涉及福善美（Fosamax）的产品责任诉讼案件正在美国联邦或州法院对默克公司待决[553] - 2014年3月，股骨骨折MDL法院基于先占理由驳回约650起案件，其中约515起案件原告上诉，2022年11月18日，地区法院最终判决驳回MDL中所有原告的诉讼[555] - 截至2022年12月31日，新泽西州法院待决的股骨骨折案件约2020起，加利福尼亚州法院待决约275起，其他州法院有4起待决[556][557][558] - 2018年，公司就非那雄胺相关诉讼达成和解协议，金额为430万美元，相关诉讼已基本解决，仅美国有1起待决[562][563] 公司监管罚款情况 - 西班牙市场监管机构对公司处以3900万欧元罚款，该决定可上诉，若罚款最终生效，欧加农可能需赔偿默克部分金额[564] 公司法律辩护及环境事项应计负债情况 - 截至2022年12月31日和2021年，法律辩护储备分别为1700万美元和900万美元[570] - 截至2022年12月31日和2021年，环境事项应计负债分别为2000万美元和2400万美元，预计主要在未来15年支付[571] 公司股票薪酬费用情况 - 2021年，因股票奖励转换，公司产生1700万美元增量股票薪酬费用，其中400万美元与已归属期权奖励相关[572] - 2022年、2021年和2020年，公司股票薪酬费用分别为7500万美元、5900万美元和4000万美元[577] - 2022年、2021年和2020年，公司股票薪酬费用的所得税利益分别为1600万美元、1200万美元和800万美元[577] 公司股票奖励归属情况 - 公司授予股票期权、绩效股份单位和受限股份单位，相关奖励一般在三年归属期内归属[573][574][575] 公司股票转换情况 - 2021年默克的PSUs和RSUs转换为330万份欧加农RSUs，加权平均授予日公允价值为36.77美元；股票期权转换为410万份欧加农股票期权，加权平均授予日公允价值为8.55美元[579] 公司增量股票薪酬费用未确认部分情况 - 2022年12月31日，增量股票薪酬费用未确认部分为500万美元[579] 公司预期股息收益率等情况 - 2022年和2021年预期股息收益率分别为3.12%和3.22%，无风险利率分别为2.47和0.92，预期波动率分别为43.43和45.80，预期期限均为5.89年[581] 公司未确认补偿成本情况 - 2022年12月31日，未确认的补偿成本为1.45亿美元，将在1.93年的加权平均归属期内按比例确认为营业费用[582] 公司福利计划费用情况 - 2021年和2020年分配给公司的福利计划总费用分别为2900万美元和5500万美元[583] 公司“增长”准备金情况 - 分离时，公司记录了授予转移到欧加农员工的50

Organon & Co (NYSE:OGN) Q4 2022 Earnings Conference Call February 16, 2023 8:30 AM ET Company Participants Jennifer Halchak - VP, IR Kevin Ali - CEO & Director Matthew Walsh - EVP & CFO Conference Call Participants Terence Flynn - Morgan Stanley Umer Raffat - Evercore ISI Navann Ty - BNP Paribas Exane Gregory Fraser - Truist Securities Stephen Scala - Cowen and Company Christopher Schott - JPMorgan Chase & Co. David Amsellem - Piper Sandler & Co. Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by. At ...

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：制药行业，具体涉及妇女健康、生物仿制药、成熟品牌药等细分领域 - **公司**：Organon & Co.（纽交所代码：OGN） 核心观点和论据 公司整体表现 - **核心观点**：公司独立运营首年表现出色，各业务板块发展良好，有望实现持续增长 [2][3] - **论据**： - 成熟品牌业务占比60%，原本预计下滑，但2022年实现稳定增长 [2] - 战略支柱业务实现两位数增长，生物仿制药和妇女健康业务（包括生育业务和核心产品NEXPLANON）均表现优异 [3] - 18个月内完成8笔交易，积极拓展产品线，构建了有潜力的产品管线 [3] 妇女健康业务 - **核心观点**：公司有机会成为妇女健康领域的领导者，该业务将持续保持增长 [6][7][12] - **论据**： - 过去5 - 10年，妇女健康研发领域有诸多积极进展，为业务发展提供了机遇 [6] - 目前全球没有专注于妇女健康领域的领导者，公司进入该领域具有吸引力，能吸引相关资产合作 [7] - 生育业务需求大，公司在该领域占据85%的市场份额，未来将持续实现两位数增长 [12] - 核心产品NEXPLANON预计2025年销售额达10亿美元，专利保护期至2027年，有望延长至2029 - 2030年 [13] - 无机收购方面，Jada System表现出色，2023年将开始披露业绩；与Daré合作的XACIATO预计2024 - 2025年开始贡献业绩；Forendo收购获得的OG - 6219已进入2期试验，预计2024年公布数据，若2028 - 2029年上市将成为重要增长点 [14] 生物仿制药业务 - **核心观点**：作为增值合作伙伴的战略具有优势，HUMIRA生物仿制药市场前景良好 [17][18][21] - **论据**： - 参与生物仿制药竞争需在首批上市，作为增值合作伙伴可根据尽职调查选择合作伙伴，确保在首批上市 [18][19] - 目前无法确定未来十年生物仿制药业务的发展，该战略当前能为增长做贡献，且投资回报率高 [19] - 在HUMIRA生物仿制药市场，公司与三星合作处于首批上市阵营，产品满足PBMs多项需求，如高浓度无柠檬酸盐、有低浓度剂量、有大量安全数据、有强大制造网络、有优质笔式设备等，在竞争中处于有利地位 [21][22][23] - 预计2023年是缓慢增长年，主要关注医保目录纳入，2024 - 2025年市场将打开 [26] 成熟品牌业务 - **核心观点**：该业务已实现稳定，未来将保持平稳发展，有一定业务发展机会 [33][34][35] - **论据**： - 产品组合中无商品化仿制药，原研产品在新兴市场和部分欧洲国家仍有价值 [33][34] - 各国家子公司团队具有创业精神，积极推动业务发展，使业务从双位数下滑转变为单位数增长 [34] - 长期来看，业务将保持稳定，虽有波动但总体呈平稳态势，能产生大量现金用于再投资 [35] - 2022年有一些一次性利好因素，如日本部分仿制药因质量问题撤回、美国DULERA吸入产品仿制药延迟上市、中国VBP流程延迟等，未来业务将趋于平稳 [38] - 中国市场业务多元化，零售业务占比50%且两位数增长，能抵消VBP带来的影响，2023年后将实现更稳健增长 [40][41] - 公司对成熟品牌业务的业务发展感兴趣，倾向于收购已稳定的单一产品，如收回妇女健康领域的部分产品，实现了当年盈利且增长良好 [46][47] 财务方面 - **核心观点**：公司为实现增长进行研发和销售管理费用投资，成本有望触底，现金流稳定，有一定资本运作空间 [49][56][65] - **论据**： - 自拆分以来，公司将利润再投资于研发和销售管理费用，以创建产品管线和推动产品商业化，预计2023年利润率将朝着2022年下半年EBITDA利润率的方向发展 [49][50][51] - 成本似乎开始接近底部，但正常化利润率取决于业务发展交易的商业成功 [56][58] - 公司70%的收入以非美元计价，但财务报告以美元为准，受美元汇率影响大。公司进行资产负债表套期保值，但不进行损益表预期套期保值，认为这是财务报告问题而非经济问题 [60][61] - 公司应能每年产生超过10亿美元的自由现金流，股息占自由现金流的比例在低20%左右 [64][65] - 公司评级为BB，有一定杠杆空间，可在不危及评级的情况下将杠杆率提高至4.5左右，并在两年内降至4以下。目前业务发展良好，不急于进行大型交易，但会关注能加速战略目标实现的机会 [67][68] - 公司债务结构中60%为固定利率，40%为浮动利率，加息对运营影响不大，但提高了并购决策的门槛，尤其是早期阶段的交易 [73] 其他重要但可能被忽略的内容 - 公司在2022年日本市场因部分仿制药质量问题撤回获得一次性利好，美国DULERA吸入产品仿制药延迟上市以及中国VBP流程延迟也对业务有积极影响，但这些因素未来将减弱 [38] - 中国市场零售业务占比50%且两位数增长，能抵消VBP带来的影响，2023年部分产品将继续经历VBP流程，但之后业务将实现更稳健增长 [40][41][43] - 公司在财务报告中包含约2500万美元的里程碑式支付，2022年实际金额约为1.07亿美元 [54] - 公司进行资产负债表套期保值，对已知的大额贸易应收款、应付款、资本支出和公司间资金流动进行套期保值，但不进行损益表预期套期保值 [60] - 公司拆分相关的一次性支出大部分将在今年6月完成，全球ERP实施将在2024年逐步进行 [65]

Organon & Co. (NYSE:OGN) Piper Sandler 34th Annual Healthcare Conference November 29, 2022 9:00 AM ET Company Participants Kevin Ali - Chief Executive Officer Matt Walsh - Chief Financial Officer Conference Call Participants David Amsellem - Piper Sandler David Amsellem Okay. Good morning. Welcome to the 34th Annual Piper Sandler Healthcare Conference. I'm David Amsellem from the specialty pharma team, Eric [ph] Piper. Our next company Fireside Chat is Organon and we're delighted to have Kevin Ali, CEO and ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________ Commission File No. 001-40235 Organon & Co. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 46-4838035 Form 10-Q ________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period f ...

业绩总结 - 第三季度收入为15亿美元，按固定汇率计算增长3%[7] - 调整后EBITDA为5.46亿美元，其中包括1000万美元的收购研发和里程碑费用[7] - 调整后每股收益为1.32美元，包含负0.04美元的收购研发和里程碑影响[7] - 总体收入同比下降4%，但按固定汇率计算增长3%[19] - 2022年第三季度收入为15.37亿美元，同比下降4%[53] - 2022年第三季度调整后EBITDA为5.46亿美元，同比下降11%[53] - 2022年第三季度稀释每股收益（EPS）为0.89美元，同比下降30%[53] 用户数据 - 女性健康业务在第三季度实现23%的增长，Nexplanon创下新纪录[8] - 2022年第三季度，女性健康部门收入为4.54亿美元，同比增长19%[80] - 美国市场收入为3.66亿美元，同比增长6%[19] - 欧洲和加拿大市场收入为3.63亿美元，同比下降11%[19] - 已建立品牌在2022年年初至今实现6%的增长，预计全年将实现适度增长[8] - 已建立品牌的总收入为9.15亿美元，同比下降11%[51] 未来展望 - 2022年全年收入指导范围为61亿至63亿美元[64] 研发与费用 - 2022年第三季度研发费用为1.27亿美元，同比增长48%[53] - 截至2022年9月30日的九个月中，股票基础补偿费用为900万美元，销售成本中记录了约900万美元，销售、一般和行政费用中记录了3500万美元，研发费用中记录了800万美元[88] - 截至2022年9月30日的九个月中，股票基础补偿费用为5200万美元，较2021年同期的4400万美元增长了18.2%[94] - 2022年第三季度的一次性费用为7000万美元，较2021年第三季度的5600万美元增长了25%[90] - 2022年截至9月30日的九个月中，重组费用为1100万美元，较2021年同期的300万美元增长了266.7%[94] 财务状况 - 截至2022年9月30日，净债务为82亿美元[54] - 2022年截至目前的自由现金流为2.33亿美元[58] - 2022年第三季度持续经营的税前收入为2.82亿美元，较2021年第三季度的3.89亿美元下降了27.4%[90] - 2022年第三季度的非GAAP税前收入为4.13亿美元，较2021年第三季度的4.88亿美元下降了15.3%[90] - 2022年截至9月30日的九个月中，持续经营的税前收入为10.11亿美元，较2021年同期的12.93亿美元下降了21.1%[94] - 2022年截至9月30日的九个月中，非GAAP调整后的净收入为10.76亿美元，较2021年同期的12.89亿美元下降了16.4%[94]

Organon & Co. (NYSE:OGN) Q3 2022 Earnings Conference Call November 3, 2022 8:30 AM ET Company Participants Jennifer Halchak – Vice President, Investor Relations Kevin Ali – Chief Executive Officer Matt Walsh – Chief Financial Officer Sandra Milligan – Head of R&D Conference Call Participants Terence Flynn – Morgan Stanley Umer Raffat – Evercore ISI David Amsellem – Piper Sandler Jason Gerberry – BofA Greg Fraser – Truist Securities Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by. At this time, I wo ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION ________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission File No. 001-40235 Organon & Co. Washington, D.C. 20549 _____________________ Form 10-Q (Exact name of registrant as specified in its charter) Dela ...