租金相关数据 - 截至2022年6月30日，Regal Cinemas需支付递延租金约110万美元，2035年前需支付基础租金总计2490万美元[120] - 2022年合同基础租金约为7120万美元，其中工业、零售、健康与健身、餐厅、剧院和其他物业分别占比60.5%、25.8%、4.6%、4.1%、2.7%和2.3%[128][129] - 2023 - 2033年及以后各时间段到期租约数量分别为11、25、20、11、24、22、12、4、8、8、25份，对应合同基础租金占比分别为1.9%、12.0%、9.7%、5.4%、9.4%、17.2%、11.6%、4.6%、6.1%、3.2%、18.9%[130] REIT地位相关规定 - 公司需将至少90%的普通应税收入分配给股东以维持REIT地位[122] 房产情况 - 截至2022年6月30日，公司拥有119处房产，分布于31个州，按平方英尺计算，入住率约为97.6%[123] 物业收购与出售 - 2022年3 - 6月，公司以3170万美元收购三处工业物业，产生新的抵押贷款债务1550万美元和资本化交易成本52.2万美元[132] - 2022年5月2日，公司出售位于俄亥俄州哥伦布的一处工业物业，售价850万美元，确认收益690万美元[133] - 2022年6月6日，公司将位于俄亥俄州哥伦布的一处零售物业归类为待售，预计售价830万美元，收益约400万美元[134] - 2022年6月17日，公司出售佐治亚州费耶特维尔的零售物业，总售价480万美元，确认收益110万美元[135] 收购物业收支情况 - 2022年3 - 6月收购的三处工业物业贡献净租金收入25.4万美元、运营费用15.6万美元和抵押贷款利息费用3.3万美元[132] - 预计2022年7月1日起，上述三处工业物业每季度租金收入、折旧和摊销费用、抵押贷款利息费用分别为48.6万美元、25.2万美元和14.2万美元[132] 诉讼和解收入 - 2022年4月15日，公司因诉讼和解收到540万美元付款[136] - 2022年4月，公司因和解诉讼获得540万美元收入[157] 股票回购与授予 - 截至2022年6月30日的三个月和六个月内，公司回购约13.3万股普通股，总价约340万美元，授权可再回购约410万美元的普通股[137] - 2022年6月21日，公司授予16人共计85350股受限股票单位及相关股息等价权[138] 公司收入情况 - 截至2022年6月30日的三个月和六个月，公司总收入分别为2147.2万美元和4302.8万美元，同比增长5.1%和4.3%[140] - 截至2022年6月30日的三个月和六个月，公司净租金收入分别为2147.2万美元和4300.3万美元，同比增长5.7%和4.9%[140][141] 公司运营费用情况 - 截至2022年6月30日的三个月和六个月，公司运营费用分别为1350.4万美元和2690万美元，同比增长4.3%和3.0%[148] 房地产销售净收益情况 - 截至2022年6月30日的三个月和六个月，公司房地产销售净收益分别为805万美元和1269.9万美元，同比下降62.5%和40.9%[155] - 2022年，公司从俄亥俄州哥伦布市工业物业、佐治亚州费耶特维尔零售物业和宾夕法尼亚州四处温迪餐厅物业的销售中分别获得690万美元、110万美元和460万美元的收益[155] - 2021年，公司通过出售康涅狄格州西哈特福德的物业获得收益[155] 非合并合资企业权益收益情况 - 2022年第二季度和上半年，非合并合资企业的权益收益分别为11.2万美元和22.8万美元，较2021年同期分别增加9.2万美元和23万美元，增幅分别为460%和11500%[156] 债务提前还款成本情况 - 2022年第二季度和上半年无债务提前还款成本，2021年同期为79.9万美元[156][157] 其他收入情况 - 2022年上半年其他收入为98万美元，较2021年同期的18.7万美元增加79.3万美元，增幅为424.1%，其中包括91.8万美元的财产保险理赔款[156][158] 利息支出情况 - 2022年第二季度和上半年利息支出分别为435.3万美元和865.9万美元，较2021年同期分别减少22.1万美元和54.9万美元，降幅分别为4.8%和6.0%[156][159] 抵押贷款情况 - 2022年第二季度和上半年，抵押贷款平均利率均为4.17%，较2021年同期均下降0.03个百分点，降幅为0.7%；平均本金分别为4.02788亿美元和4.0251亿美元，较2021年同期分别减少2074.6万美元和2452.6万美元，降幅分别为4.9%和5.7%[160] - 截至2022年6月30日，公司有70笔未偿还抵押贷款，本金总额为4.028亿美元，加权平均利率为4.07%，加权平均剩余期限为6.4年[165] - 2022年下半年至2025年，公司需偿还的抵押贷款本金及摊销款总计1.49374亿美元[166] 信贷额度情况 - 2022年第二季度和上半年，信贷额度加权平均利率分别为2.67%和2.31%，较2021年同期分别增加0.82个百分点和0.45个百分点，增幅分别为44.3%和24.2%；加权平均本金分别为148.51万美元和148.86万美元，较2021年同期分别减少11.51万美元和7.86万美元，降幅分别为7.2%和5.0%[161] - 截至2022年8月1日，公司可用流动性为9250万美元，其中现金及现金等价物为1000万美元，信贷额度可用8250万美元[163] 信贷安排情况 - 信贷安排可借款最高1亿美元用于商业地产收购、偿还抵押债务、翻新和运营费用，用于翻新和运营费用的未偿金额不超3000万美元且不超借款基数的30%，截至2022年7月1日，翻新目的上限2000万美元，运营费用目的上限1000万美元[170] - 信贷安排适用保证金根据总债务与总价值比率而定，范围在175至300个基点，2022年和2021年6月30日止六个月适用保证金均为175个基点，未使用信贷安排费用为每年0.25%，需维持平均存款余额300万美元，2022年6月30日和7月31日设施利率分别为2.95%和3.62%[170] - 截至2022年6月30日，公司遵守信贷安排契约[171] 资产负债表外安排情况 - 公司除俄亥俄州比奇伍德一处土地的地面租赁外无其他资产负债表外安排，截至2022年6月30日，该土地账面价值约1600万美元，租户的6540万美元抵押债务优先于公司租赁权益[172] - 2022年和2021年6月30日止六个月，地面租赁未产生租金收入[172] 利润相关指标情况 - 2022年3月和6月30日止三个月，GAAP净利润分别为1676.7万美元和2609万美元，2021年同期分别为2332.9万美元和2629.1万美元[180] - 2022年3月和6月30日止三个月，FFO分别为1474.1万美元和2537.7万美元，2021年同期分别为766.1万美元和1650万美元[180] - 2022年3月和6月30日止三个月，AFFO分别为1040.4万美元和2105.8万美元，2021年同期分别为1015万美元和2015.9万美元[180] - 2022年3月30日止三个月，FFO较2021年同期增加710万美元（92.4%），AFFO增加25.4万美元（2.5%）[182] - 2022年6月30日止六个月，FFO较2021年同期增加890万美元（53.8%），AFFO增加89.9万美元（4.5%）[184] - 2022年上半年摊薄后每股FFO和AFFO受负面影响，因2021年6月30日至2022年6月30日加权平均流通股数平均增加约31.7万股[186] 利率互换协议情况 - 2022年6月30日，公司利率互换协议提前终止的总负债为2000美元[188] - 2022年6月30日，公司有18份利率互换协议未到期，若远期利率上升100个基点，利率互换的公允价值将增加约96.2万美元，衍生工具的未实现净收益将增加96.2万美元；若下降100个基点，利率互换的公允价值将减少约99万美元，衍生工具的未实现净收益将减少99万美元[189] - 公司可变抵押贷款债务在利率互换协议生效后按固定利率计息，利率变化不影响利息支出[190] 可变利率信贷安排情况 - 2022年6月30日，公司可变利率信贷安排的未偿还余额为2750万美元，利率上升100个基点，未来十二个月相关利息成本将增加约27.5万美元；利率下降100个基点，未来十二个月相关利息成本将减少约27.5万美元[191]

物业组合与出租情况 - 公司截至2022年3月31日拥有118处物业，总出租率为97.1%[118] - 2022年合同基础租金约为6890万美元，其中工业物业占比58.8%，零售物业占比27.2%[123] - 2022年租赁到期情况：2022年到期租金占比1.5%，2023年到期租金占比13.4%[125] 物业收购与处置 - 2022年第一季度收购佛罗里达州工业物业，购买价格为810万美元，预计2022年租金收入为52.8万美元[127] - 2022年3月出售4处Wendy's餐厅物业，总售价为1000万美元，实现460万美元收益[128] - 2022年5月出售俄亥俄州工业物业，售价为850万美元，预计实现690万美元收益[130] 收入与利润 - 2022年第一季度总收入为2155.6万美元，同比增长3.6%，其中租金收入净额2153.1万美元，同比增长4.1%[131] - 同店租金收入增长3.8%（76.3万美元），主要来自两家Regal Cinemas物业（45.2万美元含2020-2021年递延租金）和德克萨斯州埃尔帕索物业的租约修订（13.9万美元）[135][136] - 收购物业贡献租金收入61.2万美元（2021年收购物业48.4万美元，2022年收购物业12.8万美元），处置物业导致租金收入减少52.8万美元[134] - 房地产销售净收益464.9万美元，来自宾夕法尼亚州四家Wendy's餐厅物业的出售，2021年同期无物业销售[142] - 2022年第一季度，公司GAAP净收入为932.3万美元，同比增长显著[164] 成本与费用 - 营业费用增长1.8%至1339.6万美元，其中折旧摊销增长1.5%至584.3万美元，主要来自新收购物业的折旧[138] - 抵押贷款利息支出下降7.3%至418.4万美元，平均利率从4.19%降至4.17%，平均本金余额下降6.8%[145] - 租赁终止费用同比下降81.1%至2.5万美元，2021年同期为13.2万美元[137] 其他收入与收益 - 2022年4月通过诉讼和解获得540万美元，将在2022年第二季度确认为其他收入[129] - 其他收入增长444.7%至92.6万美元，包含路易斯安那州物业的91.8万美元保险理赔款[144] 债务与融资 - 公司通过利率互换和固定利率贷款降低利率波动风险，抵押贷款大部分为固定利率[120] - 截至2022年3月31日，公司持有70笔抵押贷款，本金总额4.011亿美元，加权平均利率4.17%，剩余期限6.2年[149] - 2022年5月3日可用流动性为1.125亿美元，包括1250万美元现金及1亿美元信贷额度[147] - 信贷额度最高可达1亿美元，其中用于收购商业地产、偿还抵押贷款、翻新和运营费用的金额不超过3000万美元（占借款基础的30%），且翻新和运营费用分别有1000万美元和2000万美元的上限[154] - 信贷额度利率为1个月LIBOR加175至300个基点，具体取决于公司总债务与总价值的比率，2022年3月31日和2021年3月30日的适用利率分别为175和200个基点[154] - 2022年3月31日信贷额度的未使用部分需支付0.25%的年费，且需维持300万美元的平均存款余额[154] - 2022年3月31日和5月1日的信贷额度利率分别为2.07%和2.24%[154] 基金运营资金（FFO与AFFO） - 2022年第一季度，公司归属于普通股的FFO（基金运营资金）为1063.5万美元，同比增长20.3%，主要得益于租金收入和其他收入的增加[164][165] - 2022年第一季度，公司归属于普通股的AFFO（调整后基金运营资金）为1065.4万美元，同比增长6.4%[164][165] 利率风险对冲 - 截至2022年3月31日，公司持有19份利率互换协议，若利率上升100个基点，其公允价值将增加约110万美元[169] - 2022年3月31日，公司可变利率信贷额度的未偿还余额为510万美元，利率每上升100个基点，未来12个月的利息成本将增加约5.1万美元[171] 其他资产与负债 - 公司持有位于俄亥俄州比奇伍德的一块土地，账面价值约为1600万美元，该土地上的多户住宅综合体（The Vue Apartments）由租户持有6570万美元的抵押债务[156] 市场挑战 - 公司面临电子商务增长带来的挑战，工业物业回报率可能低于零售物业[123] 财务报告与内部控制 - 公司内部财务报告控制未发生重大变化[176] - 公司于2022年5月6日提交截至2022年3月31日的季度10-Q表格报告[177] - 季度报告包含合并资产负债表、合并损益表、合并综合收益表等XBRL格式财务报表[177]

物业组合与分布 - 公司拥有121处物业，分布在31个州，总面积约1090万平方英尺[17] - 公司拥有118处房产，总账面净值为6.782亿美元，2021年出租率为99.2%[132] - 截至2021年12月31日，公司拥有121处物业，分布在31个州[154] 收入与租金表现 - 2022年合同租金收入为6830万美元，物业出租率为99.2%（按面积计算）[19] - 2022年总合约租金收入为68,341,588美元，物业总面积达10,493,169平方英尺[142] - 2021年净租金收入为8218万美元，较2020年的8188万美元增长0.4%[172] - 公司76.4%的2022年合同租金收入来自提供定期租金增长或基于消费者价格指数调整的租约[30] - 2022年合同租金收入中排除了总计660万美元，包括合资企业基础租金160万美元、The Vue物业估计可变租金130万美元等[37] 业务线收入占比 - 工业物业占2021年净租金收入的57.0%，零售物业占比30.2%，显示工业物业占比逐年上升[24] - 2022年合同租金收入中，工业物业占57.8%，零售物业占27.4%，餐厅占4.9%，健康与健身占4.7%，剧院占2.8%，其他物业占2.4%[159] - 零售租户占2022年合同租金收入的27.4%，其中家具销售租户占7.0%，办公用品销售租户占3.1%[75] - 2021年零售物业租金收入占比从2018年的41.9%降至30.2%，工业物业租金收入占比从2018年的40.1%增至57.0%[164] 地区表现 - 55.5%的2022年合同租金收入来自八个州，其中南卡罗来纳州占9.7%，纽约州占9.5%[79] - 南卡罗来纳州贡献最高租金收入占比9.7%（6,592,772美元），纽约州以9.5%（6,497,295美元）紧随其后[142] 租约与租户情况 - 公司与Havertys Furniture延长了10处物业的租约，加权平均剩余租期为6.2年，预计2022年租金收入为460万美元[20] - 公司与Regal Cinemas达成租约修正，延期支付140万美元租金，并延长了印第安纳波利斯物业的租期至2032年[21] - 2022年租赁到期情况：10份租约到期，面积为591,829平方英尺，租金收入为1,161,371美元，占合同租金收入的1.7%[38] - 2023年租赁到期情况：26份租约到期，面积为1,408,951平方英尺，租金收入为10,003,792美元，占合同租金收入的14.6%[38] - 2027年租赁到期情况：24份租约到期，面积为1,848,912平方英尺，租金收入为12,440,870美元，占合同租金收入的18.2%[38] - 2023年和2027年分别有14.6%和18.2%的2022年合同租金收入面临租约到期[165] - 五家主要租户（Havertys Furniture、FedEx、LA Fitness、Northern Tool和NARDA Holdings）占2022年合同租金收入的24.5%[76] 物业收购与出售 - 公司以2430万美元收购了三处工业物业，占2022年合同租金收入的2.5%（170万美元）[19] - 公司以2550万美元净收益出售了五处物业，占2021年和2020年租金收入的1.3%和2.5%[19] - 公司以810万美元收购了佛罗里达州一处工业物业，年基本租金为44.3万美元，年增长率为3.8%[21] - 公司以2430万美元总价收购了三处工业地产，这些地产占2022年合同租金收入的170万美元（2.5%）[171] - 公司出售了五处地产（三处零售和两处餐厅），净收益为2550万美元，这些地产分别占2021年和2020年净租金收入的110万美元（1.3%）和210万美元（2.5%）[171] - 公司同意以850万美元出售俄亥俄州哥伦布市的一处工业地产，预计2022年4月完成交易，该地产2021年净租金收入为74.9万美元，预计2022年第二季度将确认690万美元的销售收益[171] - 公司同意以1000万美元出售宾夕法尼亚州的四处餐厅地产，预计2022年4月完成交易，预计2022年第二季度将确认470万美元的销售收益[174] 债务与融资 - 公司抵押贷款加权平均剩余期限为6.4年，加权平均利率为4.18%[19] - 截至2021年12月31日，公司抵押贷款债务总额为3.997亿美元，占其总市值的35.8%[87] - 2022年至2026年期间，约2.051亿美元的抵押贷款将到期，具体为2022年4480万美元、2023年2580万美元、2024年6260万美元、2025年4260万美元、2026年2930万美元[88] - 截至2021年12月31日，公司总债务为4.114亿美元，包括3.997亿美元抵押贷款和1170万美元信贷额度债务[94] - 2021年12月31日，公司可变利率债务本金为6860万美元，其中5690万美元为抵押贷款，1170万美元为信贷额度债务[97] - 公司通过利率互换协议对冲5690万美元可变利率抵押贷款的风险，涉及19份互换合约，名义金额总计5690万美元[97] - 公司抵押贷款总额3.997亿美元，加权平均利率4.18%，剩余期限6.4年[147] - 2022年需偿还抵押贷款本金4,484万美元，2024年将达6,263万美元[144] - 截至2021年12月31日，公司抵押贷款债务中2027年及以后到期的本金为1.456亿美元，加权平均利率为4.08%[92] 合资企业 - 合资企业方面，公司拥有50%股权的三个合资企业，投资额为1,020万美元，物业空置率为40.9%（基于平方英尺计算）[45] - 2022年合资企业基础租金预计为160万美元，其中新泽西州Manahawkin物业贡献了85.3%的租金[46] - 公司通过合资企业拥有6处物业，其中3处为合并报表合资企业，3处为非合并报表合资企业，分别占2022年合同租金收入的4.0%和160万美元基础租金[105] - 合资物业Manahawkin, NJ占合资总租金85.3%（1,379,562美元），租金单价8.12美元/平方英尺[139][143] - 合资企业房产的出租率在2019年至2021年间保持在59.1%至59.3%[133] 费用与支出 - 公司2021年向Majestic Property支付了约310万美元的服务费用，其中140万美元用于物业管理服务[54] - 预计2022年物业管理费用约为130万美元[54] - 2021年运营费用为5124万美元，较2020年的5101万美元增长0.4%[177] - 2021年总利息支出下降7.1%至17,939,000美元，其中抵押贷款利息下降5.7%至17,521,000美元，信贷额度利息下降43.3%至418,000美元[189] 财务指标与业绩 - 2021年房地产销售净收益为2546万美元，较2020年的1728万美元增长47.4%[183] - 2021年FFO（运营资金）增长6.5%至36,094,000美元，AFFO（调整后运营资金）增长5.9%至41,047,000美元[198][199] - 2021年通过房产销售获得净收益31.0百万美元（扣除20.4百万美元抵押债务偿还等），抵押融资收益10.6百万美元[204] 风险管理与合规 - 公司面临LIBOR利率基准取消的风险，约5120万美元抵押贷款及相关利率互换合约将在2023年6月后到期[97] - 公司部分净租赁和地租协议要求其承担部分物业相关费用，如环境责任、屋顶和结构维修等，可能影响现金流和股息支付能力[98] - 环境合规成本可能对公司运营和流动性产生重大不利影响[106] - 公司物业可能面临地震、洪水等不可保风险，导致收入和价值下降[102] - 公司面临工业地产领域的激烈竞争，竞争对手包括资金更充裕的REITs和机构投资者[103]

财务数据关键指标变化 - 公司总营收在2021年第三季度同比下降3.0%至2043.6万美元，九个月累计同比下降2.4%至6167.4万美元[140] - 净租金收入在2021年第三季度同比下降3.4%至2034.9万美元，主要受同店物业租金下降0.6%（12.7万美元）和资产处置影响（减少68万美元）[141][144] - 运营费用在2021年第三季度同比下降5.5%至1240.9万美元，其中房地产费用下降7.3%（25.2万美元），但一般行政费用增长3.0%（10.3万美元）[147] - 不动产销售净收益在2021年第三季度同比暴跌87.6%至127.7万美元，主要因2020年同期诺克斯维尔物业销售带来1031.6万美元收益[153] - 2021年九个月期间，西哈特福德物业出售带来2150万美元收益，推动整体不动产销售收益同比增长56.3%至2276.8万美元[153] - 利息支出在2021年第三季度同比下降8.1%至436.5万美元，九个月累计下降6.9%至1357.3万美元[154] - 2021年第三季度GAAP净利润为605.9万美元，较2020年同期的1372.5万美元下降55.8%[183] 收入和利润（同比环比） - 2021年合同基础租金约为6800万美元，其中工业地产占比56.6%，零售地产占比28.0%[131] - 2021年九个月期间，资产收购带来租金收入增长39.2%（50.3万美元），但资产处置导致租金收入下降69.4%（184.5万美元）[141][143] - 同店物业租金收入下降主要源于The Vue可变租金减少（九个月减少72.9万美元）和两家Regal Cinemas物业现金收租模式影响（减少34.1万美元）[144] - 2021年第三季度确认8.7万美元租约终止费，九个月累计确认33.6万美元，2020年同期无此项收入[146] 成本和费用（同比环比） - 2021年九个月期间，房地产税支出增加33.6万美元，但被27万美元的诉讼费用减少抵消[150] - 2021年前九个月不动产折旧与摊销费用为1673.5万美元，同比减少160万美元[183] 各条业务线表现 - 2021年合同基础租金约为6800万美元，其中工业地产占比56.6%，零售地产占比28.0%[131] - Regal Cinemas影院自2022年1月起需在18个月内支付160万美元延期租金（含合资企业部分）[124] - 俄亥俄州多户住宅项目The Vue自2020年10月起未支付租金，公司已累计提供161万美元运营资金支持[124] 资产收购与处置 - 2021年7月以830万美元出售费城零售物业，偿还360万美元抵押贷款并确认130万美元收益[136] - 2021年9月以940万美元收购佛罗里达州工业地产，获得610万美元固定利率抵押贷款（利率3.17%）[138] - 预计2021年11月以800万美元收购内布拉斯加州101,584平方英尺的Home Depot配送中心，年基础租金54.6万美元[139] - 2021年7月合资企业以270万美元出售萨凡纳部分土地，公司确认80.1万美元收益[137] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，通过出售合资企业Savannah, Georgia物业获得80.1万美元收益，相比2020年同期的12.1万美元收益有显著增长[155] 债务与融资 - 公司抵押贷款主要为固定利率或利率互换产品，有效规避利率波动风险[128] - 2021年九个月的预付债务成本为79.9万美元，与West Hartford, Connecticut物业的出售相关，而2020年同期因Knoxville, Tennessee和Onalaska, Wisconsin物业出售产生的预付成本分别为83.3万美元和29万美元[156] - 截至2021年9月30日，公司拥有70笔未偿还的抵押贷款，总本金为4.069亿美元，加权平均利率为4.18%，加权平均剩余期限为6.6年[166] - 2021年第四季度至2024年的抵押贷款还款计划显示，2022年将有4500.6万美元的还款，2023年为2951万美元，2024年为6263.4万美元[167] - 公司的信贷额度最高为1亿美元，用于商业地产收购、抵押贷款还款以及翻新和运营费用，其中翻新费用上限为1000万美元，运营费用上限为2000万美元[172] 运营资金表现 - FFO（运营资金）在2021年第三季度同比增长1.4%，增加13.6万美元，主要受保险赔偿金收入增加24.5万美元和租赁终止费收入增加8.7万美元驱动[185] - AFFO（调整后运营资金）在2021年第三季度同比增长1.1%，增加11.4万美元，但被租金收入中直线租金计提减少30.3万美元部分抵消[185][186] - 2021年前九个月FFO同比下降3.0%，减少81.9万美元，主要因租金收入减少160万美元及管理费用增加74.9万美元[189] - 2021年前九个月AFFO同比增长2.1%，增加62.3万美元，主要得益于利息支出减少100万美元[188] - 加权平均流通股数增加导致2021年前九个月每股FFO和AFFO分别被稀释69.5万股和58.3万股[191] 利率与风险管理 - 公司持有20份利率互换协议，若利率上升100基点，其公允价值将增加150万美元；若下降100基点，则减少160万美元[194] - 可变利率信贷设施余额320万美元，利率每上升100基点将导致未来12个月利息成本增加3.2万美元[197] - 利率互换协议提前终止的潜在负债为250万美元[193] 其他财务数据 - 公司截至2021年9月30日拥有122处物业，整体出租率达98.2%[126] - 2022-2032年期间将有170份租约到期，涉及1.034亿平方英尺空间，2022年到期租金占比5.6%（380.9万美元）[134] - 2021年第三季度和2020年同期的其他收入分别为67.5万美元和43万美元，主要来自Lake Charles, Louisiana物业的保险赔偿，预计2021年第四季度还将获得85万美元的额外保险赔偿[157][158] - 2021年第三季度的信贷利息为6.4万美元，同比下降55.6%，九个月的信贷利息为31.3万美元，同比下降47.9%[159] - 2021年第三季度的抵押贷款利息为430.1万美元，同比下降6.7%，九个月的抵押贷款利息为1326万美元，同比下降5.2%[159] - 截至2021年11月1日，公司的可用流动性为1.052亿美元，包括1190万美元的现金及现金等价物和9330万美元的信贷额度[162] - 公司预计在未来几年内为Havertys租约扩展投入150万美元的资本支出，并为Manahawkin物业的再开发投入1300万至1500万美元的资本支出[164][165]

Table of Contents (Exact name of registrant as specified in its charter) MARYLAND 13-3147497 (State or other jurisdiction of (I.R.S. employer UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Commission File Number 001-09279 ONE LIBERTY PROPERTIES, INC. ...

收入和利润（同比环比） - 2021年第一季度总收入为2081.6万美元，同比下降2.0%，其中租金收入为2068.4万美元，同比下降2.6%[119] - 2021年第一季度新收购物业贡献租金收入53万美元，同比增长159.8%[119] - 公司处置了4处物业，导致租金收入同比减少57.8万美元[120] - 2021年第一季度租金收入因2020年出售的四处物业减少57.8万美元，但被2020年收购的两处物业增加的20.4万美元部分抵消[121] - 同店租金收入下降主要因The Vue可变租金减少24.3万美元及两家Regal Cinemas物业租金减少19.8万美元（其中90%租金递延至2022年1月）[122] - 2021年3月31日GAAP净利润为296.2万美元，经调整后FFO为883.9万美元，AFFO为1000.9万美元[151] - 2021年第一季度FFO（经营资金）同比下降41万美元（4.4%），主要由于租金收入减少55.5万美元、房地产运营费用增加33.7万美元及行政管理费用净增30.8万美元[152][157] - 2021年第一季度AFFO（调整后经营资金）同比下降17.1万美元（1.7%），主要因直线租金摊销减少43.3万美元，但限制性股票补偿摊销增加36.7万美元[153] - 2021年第一季度每股AFFO为0.48美元，较上年同期0.51美元下降5.9%[151] 成本和费用（同比环比） - 2021年第一季度总运营费用增长5.9%至1316万美元，其中折旧摊销增长1.5%至575.7万美元，行政费用增长9.2%至364.2万美元[125] - 2021年第一季度租户补偿净增加22.5万美元，其中房地产税相关16万美元，运营费用相关6.5万美元[123] - 提前终止租约费用总计43.8万美元（2020年8.8万美元，2021年35万美元），2021年第一季度确认13.2万美元[124] 各条业务线表现 - 2021年合同基础租金约为6990万美元，其中54.8%来自工业物业，31.8%来自零售物业[115] - 工业物业占租金收入比例从过去几年持续增长，目前达到54.8%，而零售物业占比下降至31.8%[115] - Regal Cinemas已宣布将在2021年5月中旬重新开放公司拥有的3家影院[109] - 土地租赁项目在2021年第一季度未产生租金收入[143] 物业和租约情况 - 公司拥有123处物业，分布在31个州，截至2021年3月31日的入住率约为97.5%[107] - 截至2021年3月31日，公司156份租约中2022年到期的租金占比最高，达21.7%，金额为1517.9万美元[117] - 公司为The Vue提供了总计93.8万美元的运营资金缺口和11.1万美元的资本支出支持[109] 资本支出和流动性 - 预计未来两年资本支出约330万美元用于租赁延期，Manahawkin物业再开发项目公司分摊资本支出预计1200万至1500万美元[133] - 2021年5月3日可用流动性为8150万美元，包括680万美元现金及等价物和7470万美元信贷额度可用余额[132] 债务和利率风险 - 截至2021年3月31日，公司73笔抵押贷款未偿本金4.28亿美元，加权平均利率4.19%，平均剩余期限6.9年[134] - 2021年信贷额度利率为1.86%，最高可借款1亿美元，其中1000万美元用于装修支出，2000万美元用于运营支出（2022年7月起限额对调）[141] - 公司持有22份利率互换协议，若利率上升100基点将增加互换公允价值270万美元，下降100基点则减少280万美元[156] - 可变利率信贷设施余额1.55亿美元，利率每变动100基点将影响未来12个月利息成本±15.5万美元[159] - 利率互换协议提前终止的潜在总负债为370万美元[155] - 公司信贷协议要求维持最低有形净资产、债务覆盖率等财务指标，截至2021年3月31日均符合约定[142] 资产和负债 - 公司2021年3月31日资产负债表上土地账面价值为1460万美元，其租赁权益从属于租户（多户住宅综合体所有者/运营商）的6690万美元抵押债务[143] - 2020年出售威斯康星州Onalaska物业实现430万美元收益，2021年第一季度无物业出售[127] 管理层讨论和指引 - 公司面临的主要风险包括COVID-19疫情影响、零售业衰退以及租户违约风险[99][108]

物业资产分布与规模 - 公司拥有123处物业，分布在31个州，总面积约1070万平方英尺（包括合资企业拥有的36.5万平方英尺）[17] - 截至2020年12月31日，公司拥有120处房产，净账面价值为6.919亿美元[133] - 公司通过合资企业拥有7处房产，其中4处为合并合资企业，3处为非合并合资企业，分别占2021年合同租金收入的3.8%和140万美元基础租金份额[105] - 合资物业总面积为365,407平方英尺，公司权益占比合计100%[139] 租金收入表现 - 2021年合同租金收入为6870万美元，物业出租率为98.4%（按面积计算）[19] - 2020年净租金收入同比下降190万美元（降幅2.3%），主要受疫情影响[23] - 2020年基础租金收取率为91.7%（6650万美元），考虑延期和减免后为98.4%（6700万美元）[23] - 2020年公司租金收入净额下降2.3%至8190万美元，2019年为8380万美元[70] - 2021年合同租金收入总计68,744,709美元[143] 业务线租金收入占比 - 工业物业租金收入占比从2017年的35.1%提升至2020年的55.4%，零售物业占比从43.7%降至32.9%[26] - 2021年合同租金收入中，工业物业占55.5%（3813万美元），零售物业占16.4%（1128万美元）[31] - 2021年合同租金收入的55.5%来自工业租户，32.4%来自零售租户[81] - 2021年合同租金收入构成：工业55.5%、零售32.4%、餐厅5.0%、健康健身4.7%、其他2.4%[167] - 零售地产租金收入占比从2017年的43.7%降至2020年的32.9%[176] 租约到期情况 - 2021年到期租约的合同租金收入为1,129,321美元，占总租金收入的1.6%[35] - 2022年到期租约的合同租金收入为14,461,130美元，占总租金收入的21.0%[35] - 2023年到期租约的合同租金收入为8,667,919美元，占总租金收入的12.6%[35] - 2024年到期租约的合同租金收入为5,696,587美元，占总租金收入的8.3%[35] - 2025年到期租约的合同租金收入为4,534,960美元，占总租金收入的6.6%[35] - 2026年到期租约的合同租金收入为5,847,164美元，占总租金收入的8.5%[35] - 2027年到期租约的合同租金收入为6,464,456美元，占总租金收入的9.4%[35] - 2030年及以后到期租约的合同租金收入为14,557,978美元，占总租金收入的21.2%[35] - 2021-2022年到期租约涉及15.6百万美元租金收入，占2021年合同租金收入的22.6%[170] 物业收购与出售 - 2020年收购两处工业物业，总价2830万美元，占2021年合同租金收入的190万美元（2.7%）[23] - 2020年出售四处零售物业，净收益1730万美元（不计110万美元抵押贷款提前还款成本），这些物业分别占2020年和2019年净租金收入的1.7%和3.2%[23] - 2020年收购的两处工业地产总价2,830万美元，贡献2021年租金收入190万美元（占2.7%）[186] - 2020年出售四处零售地产实现净收益1,730万美元，这些物业占2020年租金收入的1.7%[186] - 房地产销售净收益从2019年的432.7万美元增长至2020年的1728万美元，增幅达299.4%[201] 债务情况 - 公司抵押贷款加权平均剩余期限为7.1年，加权平均利率为4.19%[19] - 公司截至2020年12月31日的抵押债务总额为4.335亿美元，债务与总市值的比率为51.9%[88] - 2021年至2025年期间，约2.05亿美元的抵押债务将到期，具体为2021年2260万美元、2022年4610万美元、2023年3030万美元、2024年6300万美元、2025年4300万美元[89] - 截至2020年12月31日，公司总债务为4.465亿美元，包括4.335亿美元抵押债务和1300万美元信贷额度债务[94] - 截至2020年12月31日，公司可变利率债务为9770万美元，其中8470万美元为抵押债务，1300万美元为信贷额度债务[98] - 公司使用利率互换协议对冲8470万美元抵押债务的利率风险，涉及23份互换合约，总名义金额为8470万美元[98] - 公司抵押债务的加权平均利率为：2021年4.13%、2022年3.92%、2023年4.39%、2024年4.42%、2025年4.32%、2026年及以后4.05%[92] - 公司面临LIBOR逐步淘汰的风险，可能影响6870万美元抵押债务及相关利率互换合约的利息支付[98] - 可变利率债务规模达97.7百万美元，其中84.7百万美元为抵押贷款[177] 租户表现与影响 - 因Regal Cinemas租户问题，公司运营现金流减少160万美元，净收入减少约230万美元[23] - 2020年公司注销110万美元未开票租金应收款（涉及Regal Cinemas），并减免140万美元基础租金（涉及12个租户）[70] - 截至2020年底，34个租户拖欠300万美元租金，其中92.7%应在2021年支付[71] - 2021年合同租金收入的32.4%来自零售租户，其中家具零售商Haverty Furniture占比7.0%[77] - 2021年合同租金收入的25.2%集中来自五大租户（Haverty Furniture、FedEx等）[78] - 截至2020年底，未开票租金应收款和无形资产租赁资产合计4010万美元，其中24%来自三个主要租户[79] - Regal Cinemas在2020年未支付928,000美元租金（主要涉及2020年9月至12月），且公司冲减了110万美元未开票租金应收款[179] - Regal Cinemas在2020年租金收入为165,000美元，较2019年的250万美元大幅下降[179] - LA Fitness在2020年租金减免50万美元，并延期支付29万美元，2021年预计支付租金340万美元（含13.3万美元延期还款）[181] - 2021年1月某零售租户支付35万美元终止费，其2021年合同租金为71.8万美元（占1%）[187] - 四家破产租户重组后，2021年基础租金预计减少17.7万美元，但长期租金将增加89.7万美元[183] 合资企业表现 - 公司拥有三家合资企业的50%股权，投资额约为1,070万美元，这些物业的占用率为59.1%[42] - 2021年公司预计从合资企业获得的基础租金收入约为140万美元，其中78.4%来自新泽西州Manahawkin的物业[43] - 合资企业物业2020年出租率仅为59.1%（按面积计算）[134] - 公司在新泽西州Manahawkin的购物中心重新开发项目中持有50%股权，该项目因租户Regal Cinemas未支付租金导致收入和现金流大幅下降[85][86] - Manahawkin物业出租给22个租户，149,447平方英尺空置，31,619平方英尺租给Regal Cinemas[142] 财务指标变化 - 2020年公司运营现金流下降3.0%至3510万美元，2019年为3620万美元[70] - 2020年运营费用增长211.9万美元（增幅4.3%），主要因折旧摊销增加93.8万美元[193] - 2020年信贷额度债务的平均利率从2019年的4.03%下降至2.53%，减少了150个基点[207] - 抵押贷款债务的平均利率从2019年的4.29%下降至2020年的4.20%，减少了0.09个百分点[208] - 2020年信贷额度债务的平均本金金额从2019年的2006.7万美元增加至2250.5万美元，增幅为12.1%[207] - 2020年抵押贷款债务的平均本金金额从2019年的4.38014亿美元增加至4.41529亿美元，增幅为0.8%[208] - 2020年归属于One Liberty Properties, Inc.的GAAP净收入为2740.7万美元，较2019年的1801.1万美元增长显著[214] - 2020年NAREIT运营资金(FFO)为3.3876亿美元，较2019年的3.6579亿美元下降7.4%[214] - 2020年调整后运营资金(AFFO)为3.8755亿美元，较2019年的3.9377亿美元略有下降[214] - 2020年每股AFFO为1.90美元，较2019年的1.98美元有所下降[215] - AFFO减少622,000美元，降幅1.6%[216] 其他重要事项 - 公司部分净租赁和地租协议要求承担租户通常不支付的物业相关费用，如环境责任、屋顶和结构维修等[99] - 公司信贷额度包含财务比率要求，若租户违约或租赁续约失败可能导致违反条款[96] - 公司必须每年向股东分配至少90%的普通应税收入以维持REIT资格[121] - 2020年公司股息超过"收益和利润"的部分占比8.1%，构成资本返还[126] - 2020年公司以股票形式支付680万美元股息，占全年股息总额的18.7%[74] - 公司在银行的存款超过FDIC保险限额25万美元的部分面临风险[130] - 公司唯一股东Fredric H. Gould持有11.667%股份，超过9.9%所有权限制，其他股东持股可能触发"五人及以下限制"[115][116] - 合资企业资产若使用统保保单，其他无关房产的索赔可能降低合资企业保险覆盖范围[105] - 公司房产若因灾害无法按期修复，租户有权终止租约，导致收入减少[102] - 地震、洪水等特定灾害可能无法投保或经济上不可保，影响资产价值[102] - 环境合规成本可能显著影响公司运营结果和流动性，清理费用可能达数百万美元[106] - 公司需遵守《美国残疾人法案》，不合规可能导致罚款和意外改造费用[108][109] - 公司REIT资格依赖联邦税法，政策变动可能追溯影响公司及股东税务状况[110]