财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后EBITDA增长25%至23亿比索,创下新的历史高点,主要得益于航空和非航空收入的增加以及成本控制策略的成功 [17][29] - 第二季度总收入增长23.4%至29亿比索,其中航空收入增长25.8%,非航空收入增长15.7% [25][26] - 第二季度净收入增长37%至13亿比索 [29] - 第二季度末现金余额为20亿比索,净债务/调整后EBITDA比率为1.1倍,保持良好的财务状况 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 航空收入增长主要由于旅客吞吐量增长13%以及每旅客收入上升 [25] - 非航空收入中,停车、租车、餐饮和贵宾休息室收入增长最快,分别增长21%、36%和30% [25][26] - 多元化收入增长4.5%,主要受酒店收入强劲增长的推动,但货运收入有所下降 [26][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 蒙特雷机场在第二季度贡献了54.4万名额外旅客,占公司总增长的73% [18] - 其他增长较快的机场包括Ciudad Juárez、Acapulco和Mazatlán [19] - 从这些机场的特定航线,如Ciudad Juárez至Guadalajara和Cancún,Acapulco至Felipe Angeles和Guadalajara,Mazatlán至Mexico City和Tijuana等,共增加13万名旅客,占公司总增长的17% [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续推进可持续发展,发布2022年可持续发展报告,致力于环境、社会和治理实践 [7][8][9][10][11] - 公司正在扩建和改造蒙特雷机场、Ciudad Juárez、Culiacán和Durango等机场的航站楼,以提升服务能力和旅客体验 [12][13][23] - 公司在蒙特雷工业园区新建4个仓库,将使总租赁面积增加56%至11.6万平方米 [14] - 公司在墨西哥城机场二号航站楼的NH Collection酒店完成翻新,并在塔皮科机场新开设贵宾休息室 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2023年旅客吞吐量将达到约2600万人次,业务和商务旅客将有更好表现 [35][40] - 公司未来两年成本预计将略高于通胀,主要由于新航站楼和扩建项目的开放运营 [36] - 公司未来的股利分配和资本配置政策尚未确定,需要提交股东大会审议 [41] - 公司目前航空收费水平接近最高限额,未来一年内不会有上调 [44][46] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Rodolfo Ramos提问** 询问公司对2023年旅客增长的预期,以及与航空公司的讨论情况,特别是非旅游目的地航线的开通情况 [34] **Ricardo Dueñas回答** 公司预计2023年旅客吞吐量将达到约2600万人次,业务旅客将有更好表现,新开航线主要集中在非旅游目的地 [35] 问题2 **Guilherme Mendes提问** 询问公司对未来更长期的旅客增长预期,以及蒙特雷机场的具体投资计划 [38] **Ricardo Dueñas和Ruffo Pérez Pliego回答** 公司预计未来旅客增长将有所正常化,业务旅客有望表现更好。蒙特雷机场扩建项目正在推进,未来股利分配政策尚未确定 [40][41] 问题3 **Alberto Valerio提问** 询问本季度大修维护费用下降的原因,以及未来航空收费水平的变化 [43] **Ruffo Pérez Pliego回答** 大修维护费用下降是因为相关项目已接近完工,未来费用水平将较以往有所下降。公司目标是2023年航空收费水平维持在95%以上的最高限额 [44][45][46]

公司业务及财务表现 - 2023年第一季度，公司的总客流量较2022年第一季度增长了29.9%[10] - 公司的总客流量较2019年增长了0.2%[10] - 2022年，从美国收到的汇款金额约为584.9亿美元，较2021年增长了13.4%[18] - 公司的国际乘客流量在2020年下降了56.9%，在2021年增长了94.3%，在2022年增长了17.9%[16] - 公司的营收与乘客和货物流量以及机场航班数量密切相关，这些因素直接决定了公司从航空服务和非航空服务中获得的收入[13] - 公司的业务受全球经济形势的影响，尤其是美国经济的影响[16] - 公司的业务受到全球政治发展的不利影响，尤其是美国对墨西哥的政策[14] - 公司的业务可能会受到全球政治事件的不利影响，包括俄罗斯对乌克兰的军事行动[12] - 公司的业务可能会受到全球经济衰退的不利影响，尤其是美国经济的衰退[18] 公司运营及风险管理 - 公司运营的机场可能受到第三方行为的影响，这超出了公司的控制范围[36] - 公司可能需要支付财产税，因为某些市政府对公司提出了财产税要求[37] - 公司可能面临未来税收利润不足或税法、监管要求或会计准则变化的负面影响[39] - 自然灾害可能对公司业务产生不利影响[39] - 公司的声誉和业务可能会在紧急情况、事故或类似事件中受到不利影响[41] - 公司的运营存在由于多个机场依赖单一商业跑道而导致的更大风险[45] - 公司可能受到未来事件的影响，保险覆盖可能不足以应对所有责任[42] - 公司可能受到货物处理相关风险的影响[50] 公司财务及税务情况 - 公司2020年、2021年和2022年的总收入中，大约54.8％、60.5％和59.1％分别来自航空服务[54] - 公司的最大费率在墨西哥每年都会进行效率调整，以反映预期的效率改进，2020年至2025年的最大费率反映了每年0.70％的效率提高[55] - 公司的航空活动受到的规定不保证公司或任何机场的经营结果会盈利，或公司将获得预期的投资回报[57] 公司特许经营权及政府影响 - 公司的主要资产是其特许经营权，未能遵守主要发展计划等规定可能导致特许经营权被吊销[64] - 公司的特许经营权可能会受到墨西哥政府的各种情况影响，包括未来展望和业绩指引[65] - 墨西哥政府可能会对公司的特许经营权进行额外条件设置，未能满足这些条件可能导致罚款、其他制裁和特许经营权终止[65] - 墨西哥政府可能随时通过归还终止一项或多项特许经营权，这可能对公司的业务、运营结果产生重大不利影响[66] - 墨西哥政府可能授予新的特许经营权，与公司经营的机场直接竞争[66] - 墨西哥政府可能要求公司监控其机场的某些飞机动向，这可能导致成本增加[67] - 墨西哥政府实施的适用于公司的墨西哥法律、法规和法令的变化可能对运营结果产生重大不利影响[68] - 墨西哥政府实施的税法变化可能导致公司支付更高的所得税，对运营结果产生重大不利影响[69] - 墨西哥政府对汽油和柴油价格的调整可能对公司的运营结果产生影响[70] 公司可持续发展及法律合规 - 公司注重可持续发展，企业文化核心价值之一是可持续性[186] - 公司获得多项奖项和认可，包括在Dow Jones可持续性指数中连续多年入选[187] - 公司受到多项法律法规监管，包括墨西哥机场法、通信法、民航法等[188] - 公司13个机场获得环境质量证书，符合墨西哥环境法律法规[189]

客运业务数据关键指标变化 - 2023年第一季度客运量达600万人次，同比增长29.9%，国内客运量增长28.0%，国际客运量增长42.5%[3][7] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA增至19.81亿比索，同比增长40.6%，运营利润率为77.5%[3][21] - 总运营成本和费用增长45.3%，运营收入为17.52亿比索，运营利润率为54.4%[20][21] - 本季度综合净收入为10.8亿比索，同比增长43.5%，每股收益为2.79比索，每ADS收益为1.24美元[23] - 2023年第一季度，经营活动产生现金流12.76亿比索，投资活动使用现金5.8亿比索，融资活动净现金流出11.95亿比索[28][29] 资本投资情况 - 资本投资和重大维护工程及战略投资总计7.57亿比索，包括6.64亿比索的特许资产改进、0.32亿比索的重大维护、0.6亿比索的战略投资和0.01亿比索的其他项目[4][24] 收入业务数据关键指标变化 - 航空收入同比增长40.0%，非航空收入增长25.7%，商业收入增长35.5%[14][15] 股息与债券发行情况 - 2023年4月21日，股东大会批准向股东支付23亿比索现金股息，分两期支付[31] - 2023年3月10日，公司在墨西哥市场发行32亿比索的长期可持续发展挂钩债券[32] 客运航站楼商业空间情况 - 客运航站楼商业空间占用率截至2023年3月31日为93.6%[9] 公司运营基本情况 - 公司运营13个国际机场，分布在墨西哥中部和北部9个州[48] - 公司机场服务于墨西哥第三大城市蒙特雷、旅游目的地阿卡普尔科、马萨特兰和伊克塔内霍等[48] - 公司在墨西哥城机场2号航站楼运营NH Collection酒店，在蒙特雷机场运营希尔顿花园酒店[48] - 公司员工超1100人[48] - 公司在墨西哥证券交易所（OMA）和纳斯达克全球精选市场（OMAB）上市[48] 报告签署情况 - 报告签署日期为2023年4月26日[50] - 签署人是首席财务官Ruffo Pérez Pliego[50]

财务数据和关键指标变化 - 调整后EBITDA同比增长41%至20亿墨西哥比索,调整后EBITDA利润率达77.5% [7] - 航空收入同比增长40%至20亿墨西哥比索,主要由于客运量增长29% [8][12] - 非航空收入同比增长36%,主要受益于停车、餐饮、零售和租车业务的增长 [9][12][13] - 多元化业务收入同比增长22%,主要由酒店服务和OMA Cargo贡献 [9] - 总资产负债率为1.1倍,保持较低的财务杠杆水平 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 停车收入同比增长58%,主要由于蒙特雷、奇瓦瓦和雷诺萨机场的渗透率提高以及大部分机场短期停车位的周转率提高 [13] - 餐饮、零售和租车收入分别同比增长49%、43%和20%,主要由于收益分成提高和2020年实施的各项举措产生影响 [13] - OMA Cargo收入同比增长14%,主要由于航空和地面进口货物的处理增加 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 蒙特雷机场客运量表现最佳,公司认为与该地区作为工业和制造中心的地位提升有关 [49][50] - 华雷斯机场客运量增长强劲,公司正在扩建该机场航站楼以满足需求 [50] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行多个机场航站楼的扩建和改造项目,包括蒙特雷、华雷斯、库利亚坎和杜兰戈等 [10] - 公司正在评估未来是否需要在蒙特雷机场建设第二条跑道以支持未来客流增长 [68] - 公司正在利用VINCI机场在全球70个机场的经验和资源,在航站楼设计、非航空业务、航线拓展等方面获得协同效应 [61][62][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2023年全年客运量增长有望达到高个位数 [20] - 管理层认为公司EBITDA利润率在76%-77%之间是可持续的 [20] - 管理层表示正在密切关注近岸制造业对客运量的影响,并正在扩建一些机场航站楼以满足需求 [49][50] - 管理层表示正在评估未来是否需要提高机场收费,将取决于通胀情况和收费回收率 [57][58] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Carlos Peyrelongue 提问** 对于2023年剩余时间的客运量增长预期,以及EBITDA利润率的可持续性 [19] **Ricardo Duenas 回答** 公司预计2023年全年客运量增长有望达到高个位数,EBITDA利润率在76%-77%之间是可持续的 [20] 问题2 **Joshua Milberg 提问** 对于墨西哥重新获得FAA 1类认证的时间表及其对公司国际航线拓展的影响 [22][23] **Ricardo Duenas/Emmanuel Camacho 回答** 预计今年年底前可重新获得1类认证,但这不会对公司现有的美国航线产生重大影响,因为美国航空公司在过去两年一直在公司机场开设新航线 [23][24] 问题3 **Guilherme Mendes 提问** 关于公司最大收费水平的恢复情况,以及未来的资本配置计划 [30][31] **Emmanuel Camacho 回答** 公司今年目标收费水平恢复至最大水平的95%,未来将根据现金流情况决定股利分配,但不会大幅提高负债水平 [31]

股息支付提案 - 公司董事会将提出一项金额为23亿比索的现金股息支付提案[3] 年度股东大会安排 - 公司发布召开年度股东大会的通知，会议将于2023年4月21日上午10点举行[4][5] - 股东大会将审议多项议程，包括2022财年董事会、首席执行官和外部审计师报告等[6][7][8] 股东参会要求 - 股东需在会议前第四个工作日起按规定获取入场通行证[13] - 股东需在会议前三天及会议当天关闭股份登记处前完成股份登记或验证[13] - 股东需将股票证书存入指定地点并提交存款收据[14] - 股东可亲自或通过授权代表参加会议，并需提供代理表格[15] 经纪公司和金融机构要求 - 经纪公司和金融机构需提交包含股东信息和股份数量的名单[16] 公司业务情况 - 公司运营墨西哥中部和北部9个州的13个国际机场[20] - 公司雇佣超1200人提供机场和商业服务[20]

公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年12月，VINCI Airports完成收购OMA 29.99%的B类和BB类股份，成为公司最大股东，交易完成前OMA曾召开股东大会 [7] 其他重要信息 - 会议中部分发言可能构成前瞻性陈述，基于当前管理层的预期和信念，存在诸多风险和不确定性，实际结果可能与之有重大差异 [4]

公司战略和发展方向和行业竞争 - 本季度公司获FinTech咨询通知，FinTech某些关联方与VINCI机场子公司达成股份购买协议，VINCI机场将直接收购OMA 29.99%的B类和BB类股份，交易完成后VINCI机场将成为OMA最大股东，其对OMA的投资是一种认可 [5] 其他重要信息 - 本次会议为OMA 2022年第三季度财报电话会议，参会的公司人员有投资者关系官Emmanuel Camacho、首席执行官Ricardo Duenas和首席财务官Ruffo Perez Pliego [1][2] - 会议中部分陈述可能构成前瞻性陈述，基于当前管理层预期和信念，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异 [2] 问答环节所有提问和回答 无相关内容

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收达24亿墨西哥比索，同比增长35%，其中航空收入增长33%至18亿墨西哥比索，非航空收入增长40% [6][14][16] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）达18亿墨西哥比索，同比增长40%，利润率达77.7% [11][19] - 融资费用为1.83亿墨西哥比索，主要因额外债务发行和重大维护准备金的非现金隐含利息 [19] - 综合净收入为9.28亿墨西哥比索，同比增长50% [19] - 第二季度经营活动产生的现金为11亿墨西哥比索，季度末现金为18亿墨西哥比索 [20] - 季度末总债务为92亿墨西哥比索，净债务与调整后EBITDA比率为1.2倍 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 航空业务 - 总客运量达590万人次，同比增长30%，与2019年第二季度相比为99% [5] - 航空收入增长33%，主要因客运量增长和年初航空关税提高 [6] 商业业务 - 商业收入同比增长49%，营销收入增长53%，主要因奇瓦瓦和蒙特雷机场商务旅行增加 [6] - 停车场、餐厅、零售、汽车租赁和贵宾休息室等类别增长显著，停车场收入增长54%，餐厅、零售和汽车租赁分别增长61%、75%和40%，贵宾休息室增长55% [14][15] - 季度末航站楼商业空间入住率为89% [7] 多元化业务 - 多元化收入增长43%，由酒店服务和OMA Carga部门出色表现带动 [9] - OMA Carga收入同比增长43%，主要来自地面和航空进口货物的处理、存储和保管收入 [11] - 2号航站楼NH Collection酒店入住率为80%，希尔顿花园酒店入住率为75%，分别相当于2019年第二季度的83%和78% [9] 建筑业务 - 建筑收入增长30%，因MDP投资增加 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际旅客占比从2021年第二季度的14%降至2022年第二季度的11%，国际旅客收费高于国内旅客 [23] - 付费旅游旅客占比从去年同期的48.5%降至本季度的47.5% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 直接运营贵宾休息室，本季度开始在多个机场建设5个新的OMA Premium Lounges，并对部分机场的OMA Lounges进行改造 [7][8][9] - 持续推进多个机场的扩建、改造和重新配置项目，包括蒙特雷、华雷斯城、库利亚坎等机场 [12] - 不断寻求海外机会，参与了巴巴多斯机场项目，但该项目已暂停 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客运量表现良好，符合业务活动增加和商务旅行市场表现改善的预期 [5] - 预计今年结束时最大关税合规率约为93%，因生产者价格指数高于预期 [30] - 认为墨西哥城机场重新配置是中期机会，随着墨西哥城机场饱和度增加，其他机场将有更多机会 [35] - 预计今年剩余时间OMA Carga将持续增长，酒店入住率将接近2019年水平，商业收入每人将超过45墨西哥比索 [44] - 认为今年平均调整后EBITDA利润率约为76%是可管理的，未来几个季度利润率会略低于第二季度 [53][55] 其他重要信息 - 本季度资本支出（包括MDP投资、重大维护和战略投资）为7.84亿墨西哥比索 [12] - 2022年股东大会批准的23亿墨西哥比索股息，已支付第一期18亿墨西哥比索，第二期5000万墨西哥比索于两天前支付 [20] - 对2号航站楼NH Collection酒店进行重大改造项目，预计2023年年中完成 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 航空关税实际增长低于预期的原因 - 航空收入每人同比增长2.8%，主要因机场不同运营费率的组合效应、国际旅客贡献降低、低费率机场增长以及付费旅游旅客数量减少等因素，尽管年初关税提高约12%，但实际影响仅约3% [23][24] 问题2: 酒店服务的客源类型及对商务旅行复苏的预期 - 酒店客源主要是飞行人员和商务旅客，酒店业务的强劲复苏是商务旅行回归的积极信号，近几个月商务航线的增长大于休闲和旅游航线 [27] 问题3: 最大关税执行情况及距离达到该水平的进度 - 预计今年结束时最大关税合规率约为93%，原因是生产者价格指数高于消费者价格指数约2个百分点 [30] 问题4: 商务旅行航线的复苏时间线和季节性情况 - 4月和5月商务旅行复苏强劲，6月因新冠第五波疫情导致旅行和预订取消而表现疲软，随着疫情缓解，预计这些航线将回升，且已看到航空公司增加运力 [32] 问题5: 墨西哥城机场重新配置对公司网络的影响 - 目前未看到负面影响，转移到圣卢西亚的航线占比不到0.5%，认为这是中期机会，随着墨西哥城机场饱和度增加，其他机场将有更多机会 [35] 问题6: 应收账款周转放缓的原因及与航空公司的付款情况 - 应收账款与收入增长同步，目前没有航空公司违约，应收账款组合健康 [38] 问题7: 公司对外国机场项目的兴趣 - 公司一直在寻找海外机会，参与了巴巴多斯机场项目，但该项目已暂停 [39] 问题8: 商业收入每人或非航空收入每人的未来预期 - 本季度该比率受OMA Carga增长和批发业务复苏推动，预计今年商业收入每人将超过45墨西哥比索，OMA Carga将持续增长，酒店入住率将接近2019年水平 [44] 问题9: 劳动力成本对SG&A的影响 - 主要因新增约50名OMA Lounge部门员工，以及约820名原通过第三方公司雇佣的员工转为公司员工，导致工资支出增加 [48] 问题10: 公司终端是否存在与欧洲终端类似的劳动力短缺问题 - 公司过去几年进行了重大调整，运营更高效，未遇到与欧洲机场相同的问题，墨西哥机场在危机期间的裁员规模小于欧洲 [49][50] 问题11: 本季度77%的利润率是否可持续以及应对资本支出通胀压力的措施 - 预计今年平均利润率约为76%，公司在资本支出部署中发现了一些效率，抵消了通胀带来的价格上涨 [53] 问题12: 总运营成本和费用的增长是否会持续 - 本季度32.5%的增长包含非现金成本，现金成本增长约15%，预计年底会有一些调整，但不会有显著增加 [59] 问题13: 国际交通流量变化的原因 - 2021年第二季度国际旅行增长部分归因于疫苗旅游，今年这部分流量减少，目前未受到墨西哥机场类别2的负面影响，近期还有美国航空公司开通新的国际航线 [61] 问题14: 公司股息政策及明年预期 - 今年支付了23亿墨西哥比索股息，未来希望保持相同水平 [64]

年报提交情况 - 公司于2022年4月29日宣布提交2021年12月31日结束年度的年报给国家银行和证券委员会及墨西哥证券交易所[4] - 公司于2022年4月29日宣布提交2021年12月31日结束年度的20 - F表格给美国证券交易委员会[4] 年报获取途径 - 年报和20 - F表格可从公司网页、墨西哥证券交易所和美国证券交易委员会网站下载[5] 公司业务运营 - 公司运营墨西哥中部和北部9个州的13个国际机场[6] - 公司运营墨西哥城机场2号航站楼内的NH Collection酒店和蒙特雷机场的希尔顿花园酒店[6] 公司人员情况 - 公司雇佣超1000人提供机场和商业服务[6] 公司上市情况 - 公司在墨西哥证券交易所（OMA）和纳斯达克全球精选市场（OMAB）上市[6]

客运量相关数据 - 2021和2020年公司机场总客运量较2019年分别下降22.2%和52.3%[12] - 2022年第一季度公司总客运量较2019年第一季度下降10.0%[14] - 2019 - 2021年公司国际客运量分别增长7.9%、下降56.9%和增长94.3%[29] - 2019 - 2021年，公司国内乘客中分别约43.0%、40.0%和40.3%经墨西哥城国际机场往返公司机场[36] - 2021年，公司机场服务的乘客中12.8%为国际乘客，其中85.2%往返美国[40] - 2020年Aeroméxico及其附属公司占总客运量的20.3%，2021年占19.5%；2020年Interjet占总客运量的5.7%，2020年12月9日停止在机场运营[60] - 2019 - 2021年，墨西哥航空公司经公司机场往返美国的客运量分别占总客运量的2.9%、2.8%和5.0%[124] - 2019 - 2021年公司机场国内终端旅客分别占旅客流量的88.1%、89.3%和87.2%[151] 公司人员变动 - 2020年第三季度公司裁员约100个岗位[13] - 截至2021年12月31日，工会员工占公司总员工的54.5%[70] 宏观经济数据 - 2019 - 2021年美国GDP实际年化增长率分别为2.3%、 -3.5%和5.7%[29] - 2021年墨西哥对美国出口约占墨西哥出口的80.7%，47.5%的墨西哥外国直接投资来自美国[30] - 2021年墨西哥从美国获得的二次收入约为181亿美元[30] - 2019 - 2021年墨西哥实际GDP增长率分别为 - 0.1%、 - 8.5%和5.0%，预计2022年增长2.8%，2023年增长2.7%[153] - 2021年墨西哥平均参考利率较2020年下降70个基点，2017 - 2021年28天短期墨西哥国债年化利率分别约为6.7%、7.6%、7.8%、5.3%和4.6%[154] 原油价格变化 - 2019年12月31日至2020年4月21日，欧洲布伦特原油现货价格从每桶67.77美元降至9.12美元[33] - 2020年12月31日至2021年12月31日，欧洲布伦特原油现货价格从每桶51.22美元涨至77.24美元[33] - 2021年12月31日至2022年4月22日，欧洲布伦特原油现货价格飙升30.3%[33] 公司酒店入住率 - 2020年，公司Terminal 2 NH Collection Hotel和蒙特雷机场希尔顿花园酒店入住率较2019年分别低42.4和41.6个百分点[57] - 2021年，公司Terminal 2 NH Collection Hotel和蒙特雷机场希尔顿花园酒店入住率较2019年分别低20.3和31.6个百分点[57] 公司服务器事件 - 2021年第三季度，公司部分服务器遭勒索软件攻击，48小时内恢复大部分受损服务器[54] 机场政策与建设 - 2017年新规定间接导致墨西哥城国际机场及其他地区航班数量减少、取消数量增加[37] - 原计划2022年运营的新墨西哥城国际机场建设于2018年12月1日被取消[38] - 2022年3月21日，距墨西哥城约40公里的军事机场改为民用机场投入运营[39] - 2016年8月21日起生效的美墨航空运输协议促进了两国间航线服务增加、新航线开辟和航班频率提高[64] - 2014年2月20日墨西哥提交联邦反垄断法法案，5月23日颁布，该法或使公司运营受重大影响[112] - 2017年7月3日反垄断委员会针对墨西哥城国际机场发布纠正措施，2019年11月26日墨西哥最高法院驳回反垄断委员会上诉[113][115] - 2019年10月16日，墨西哥交通和基础设施部成立独立监管机构AFAC，取代民航局，公司无法预测其未来行动影响[111] - 2020年11月30日，基础设施、通信和运输部批准公司机场2021 - 2025年的最高费率[117] - 2014年2月5日，墨西哥政府授予奇瓦瓦机场20年运营特许权，预计2023年全面运营，前五年年客运量达8万，后期增至25万[136] - 公司特许权可能因多种原因被墨西哥政府终止或重新获得，若一个特许权终止，其他特许权也可能终止[131][132][133] - 墨西哥政府可能授予新特许权，使新机场与公司运营的机场竞争[134] - 公司需每五年向相关部门提交并获批各特许权的总体发展计划，2020年11月获批2021 - 2025年计划，有效期至2025年12月31日[206] 公司收入结构 - 2021年，公司约80.5%的航空和非航空收入来自7个机场和OMA Logística[50] - 2021年，蒙特雷机场贡献公司收入占比最高，达42.2%[50] - 2021年机场航空总收入中，VivaAerobus占36.0%，Volaris占24.5%，Aeroméxico及其附属公司占18.7%[60] - 2019 - 2021年，公司分别约67.5%、54.8%和60.5%的总收入，以及约76.0%、71.5%和76.1%的航空和非航空收入总和来自受价格管制的航空服务[106] - 2021年，公司受最高费率管制的收入约占其所有机场最高费率应得收入的92.1%[125] 全球航空业预测 - 国际航空运输协会预计2022年全球商业航空业税后净亏损约120亿美元，净利润率将从2021年的 -11.0%略增至 -2.7%[62] 公司财务相关 - 因新冠疫情，公司可疑应收账款准备金在2020年12月31日增加231%至2080万比索，2021年12月31日略降至2030万比索[63] - 2020年和2021年初公司为主要航空公司客户提供付款延期，2020年和2021年上半年为商业租户提供折扣或付款延期激励措施[63] - 截至2021年12月31日，净递延税资产约为42.8215亿比索[83] - 2019 - 2020年比索贬值约5.5%，2020 - 2021年贬值约3.1%，2022年4月22日汇率为21.31比索/美元[129] - 截至2021年12月31日，公司有480万美元以美元计价的负债，占其合并债务的0.8%；截至2022年3月31日，公司现金余额中有2160万美元以美元计价[163] - 2019年12月31日至2020年12月31日，比索兑美元汇率从18.86比索/美元贬至19.89比索/美元；2020年12月31日至2021年12月31日，比索贬值3.1%，汇率从19.89比索/美元贬至20.51比索/美元；2022年4月22日，比索升值至21.31比索/美元[162] 最低工资调整 - 2020年1月1日全国最低工资提高20.0%，2021年1月1日提高15.0%，2022年1月1日提高22.0%；2020年1月1日墨西哥北部边境附近城市最低工资提高5.0%，2021年1月1日提高15.0%，2022年1月1日提高22.0%[66] 疫情相关措施 - 2020年和2021年上半年墨西哥政府因新冠疫情实施的措施包括旅行限制、居家令等，2021年下半年有所放宽[67] - 2020年3月31日至6月1日，因墨西哥政府疫情限制措施，公司多数建设工程停工，影响2020年主开发计划[91] 公司土地资产 - 公司拥有蒙特雷机场附近约575公顷（2.2平方英里）土地，账面价值为17.05774亿比索（8330万美元）[97] - 公司为购买蒙特雷机场土地，2012年获授权重新分配3.86538亿比索（2009年名义比索）投资，2011年主开发计划审查确认7730.7万比索（2009年名义比索）土地购置成本，剩余6.96767亿比索（2009年名义比索）待2026 - 2035年主开发计划回收[97] 公司股权交易 - 截至报告日期，Fintech通过Aerodrome及其直接子公司SETA，实益拥有公司总资本的30.1%；SETA直接拥有代表公司总资本1.9%的B类股和代表12.8%的BB类股；2021年7月9日，Aerodrome通过要约收购获得60155201股B类股，占公司资本的15.4%[182] - 只要SETA以BB类股形式持有公司至少7.65%的资本，其特殊权利将继续有效；技术援助协议终止将触发SETA剩余BB类股转换为B类股，导致其特殊权利终止[183] - 2020年6月12日，Bagual、Grenadier等公司完成收购SETA100%的资本股票交易，每股收购价为5.47比索，共862703377股[185] - 2021年7月9日，Aerodrome等通过现金要约收购完成交易，以每股B类股137比索和每份美国存托股票1096比索的价格，共收购公司约82.41亿比索的股票[186] - 2000年SETA在公开招标中以8.64亿比索（按投标日汇率折合7600万美元）从墨西哥政府购买公司BB系列股份，当时占公司已发行股本的15.0%，目前占12.9%[202][203][204] - SETA当前股东中，Bagual、Grenadier、Pequod、Harpoon、Expanse分别持股19.6%、21.5%、21.5%、20.4%、17.1%，Fintech通过全资子公司直接持有100%[203][204] - 2020年6月12日，相关方完成收购SETA 100%股份交易，总价为每股5.47墨西哥比索，共8.63亿股，SETA目前还持有占公司总股本1.9%的B系列股份[204] - 2006年11月29日，墨西哥信托机构出售公司48.02%已发行股本，净收益约4.322亿美元支付给墨西哥政府[205] 公司ADS相关权益 - 公司ADS持有人可能无权参与未来优先认股权发行，权益可能被稀释[188][190] - 公司ADS持有人无权参加股东大会，只能通过存托人投票[192] 公司前瞻性陈述 - 公司文件包含前瞻性陈述，实际结果可能因多种因素与陈述有重大差异，且公司无义务更新陈述[194][196][197] 公司成立背景 - 公司于1998年成立，是墨西哥政府机场私有化项目一部分，为控股公司，运营主要通过子公司进行[200] 公司受外部不利影响 - 美国国务院2022年3月16日发布旅行建议，敦促美国公民不要前往墨西哥部分州，非必要勿前往部分城市、州和地区，这或对公司业务产生不利影响[166] - 墨西哥犯罪率上升，包括敲诈勒索和毒品交易，可能减少墨西哥国内外客运量，对公司业务、运营结果、前景和财务状况产生不利影响[166] - 墨西哥政府打击燃料盗窃的措施虽未造成航空燃油短缺，但未来行动可能影响公司机场所在州的航空燃油供应，进而影响公司运营[167] - 墨西哥环境法规日益严格，公司机场扩张可能受限，且遵守法规可能产生额外成本，不遵守则可能面临罚款和制裁[172][173][174][175] 公司历史事件 - 2016年11月3日，坦皮科机场因暴雨洪水致部分围栏倒塌，保险公司以自然灾害为由拒赔邻居索赔[85] - 2017年9月19日地震后，墨西哥城国际机场2号航站楼NH Collection酒店临时关闭，至9月25日恢复运营[85] - 2017年9月公司国际客运量下降1.2%，部分原因是飓风哈维和马克斯导致航班取消[86] - 公司多个机场如蒙特雷、库利亚坎等依赖单条商业跑道，跑道运营可能因维护、自然灾害等中断[88] - 2017年1月1日起墨西哥部分地区汽油价格最多上涨20%[141] - 2021年1月11日墨西哥改革联邦劳动法，规定员工在家工作时长超40%时的权利和义务[144] - 2007 - 2013年商业统一税的发布对公司经营业绩产生不利影响[139] - 2019年墨西哥政府对联邦劳动法、所得税法等多项法律进行改革，可能影响公司经营[142] - 2021年墨西哥政府对联邦劳动法等多项法律进行修订，公司采取措施应对，未产生重大影响[146] - 2021年3月10日墨西哥修订电力行业法，相关修订面临多项法律挑战[147] - 2021年5月25日，FAA将墨西哥航空安全评级从1类降至2类，2010年7月30日也曾有过类似降级[120][122] 公司用电情况 - 2021年公司约82.3%的总用电量通过2017年签订的自供协议供应，协议2028年到期[149] 公司技术援助费用 - 2021年SETA依据技术援助协议向公司提供服务获得的费用约为13.36亿比索[204]