业绩总结 - 2022年第一季度总收入同比增长44%，达到3.735亿美元[8] - 美国媒体收入同比增长44%，达到2.592亿美元[11] - 调整后的OIBDA增长5900万美元，达到7000万美元[9] - AFFO增长6000万美元，达到3600万美元[9] - 2022年第一季度有机收入为3.735亿美元，较2021年第一季度的2.592亿美元增长了43.9%[72] - 2022年第一季度的运营收入为2850万美元，而2021年第一季度的运营损失为3100万美元[72] - 公司净损失为27.8百万美元，较上年改善24.6%[76] - 2022财年净收入为103.2百万美元，较2021财年的71.1百万美元增长45%[79] - 2022财年调整后的OIBDA为399.4百万美元，较2021财年的151.1百万美元增长164%[79] - 2022财年AFFO为265.1百万美元，较2021财年的111.0百万美元增长139%[79] 用户数据 - 数字广告收入占总收入的比例为28.7%，同比增长304.7%[29] - 2022财年数字广告收入为55.7百万美元，较2021财年的51.4百万美元增长8%[82] - 截至2022年3月31日，数字广告显示屏数量为10,759台，较2021年3月31日的10,429台增长3%[82] 未来展望 - 2022年第一季度的调整后的OIBDA利润率为18.8%[69] - 2022年第一季度的流动性为8.516亿美元，包含7500万美元的可用循环信贷额度[58] - 2022年第一季度的净杠杆比率为15.0倍[57] 新产品和新技术研发 - 公司通过技术平台改变广告商与移动受众的互动方式[88] 资本支出与费用 - 1Q22的SG&A费用为2.481亿美元，同比增长22.2%[39] - 1Q22的资本支出为580万美元，占收入的1.4%[48] - 2022财年维护资本支出为6.3百万美元，较2021财年的数据未披露[79] - 2022年第一季度的折旧和摊销费用为3410万美元[69] 负面信息 - 2022财年每股收益（EPS）为0.1美元，较2021财年的0.9美元下降89%[79] - 2022财年重组费用为3.8百万美元，主要与COVID-19疫情相关的裁员有关[79]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36367 OUTFRONT Media Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 46-4494703 (State o ...

财务数据和关键指标变化 - 总营收增长44%，超公司低40%的预期，美国媒体业务同比增长44%，较2019年综合水平高出5% [10] - OIBDA和AFFO同比均改善近6000万美元，分别增至7000万美元和3600万美元 [11] - 总费用同比增加5500万美元，即22% [19] - 本季度OIBDA增加5900万美元，利润率近19% [21] - Q1资本支出为1700万美元，较上年增加750万美元，主要因数字投资 [24] - Q1 AFFO为3600万美元，同比增加6000万美元，预计全年AFFO将从2021年的水平增长约60%至2.05亿美元 [25] - 承诺流动性超8.5亿美元，总净杠杆降至5倍 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 广告牌业务 - 广告牌收入同比增长33%，较2019年同期增长约20% [12] - 美国广告牌收益率增长显著，超2300美元创Q1纪录，较去年增长35%，比2019年Q1高出25%，主要因费率提升 [14] - 广告牌数字收入增长65% [16] - 美国广告牌OIBDA增长77%至9300万美元，利润率达32.7%，较去年提高超8个百分点，比2019年高出超3个百分点 [22] 交通业务 - 交通收入同比加速增长，Q1增长115%，高于Q4的101%，但仍面临乘客量较低的逆风 [12] - 全国交通收入增长154% [13] - 交通数字收入较上季度加速增长，较去年疲软的比较基数增长超四倍 [16] - 交通OIBDA因收入增加改善1500万美元，但受交通特许经营费用增加的部分抵消 [23] 数字业务 - 数字收入季度增长超90%，占总收入的29%，去年为22% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国各地区广告牌和交通业务收入均强劲增长，大型市场表现出色，纽约和洛杉矶是Q1最佳表现市场之一 [11] - 其他市场（主要是加拿大）同比增长40% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续向数字化转型，以实现更先进的创意信息传递、缩短上市时间、增加销售窗口、受益于自动化并吸引新广告客户 [32] - 户外广告是最具成本效益的广告形式之一，每千次展示成本低于其他媒体，公司认为户外广告将受益于行业趋势，获得更大的广告份额 [34][35] - 在全国市场，公司广告牌业务主要与电视竞争；在本地市场，主要与本地广播、Facebook竞争或互补 [63][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年开局良好，公司对全年充满热情，尽管存在地缘政治和经济不确定性，但预计Q2营收将增长30%左右，交通业务同比增长80% - 90% [28][31] - 公司认为行业将受益于数字化转型、强劲的广告需求和多元化的客户群体 [32][33] 其他重要信息 - 董事会宣布每股0.30美元的现金股息，将于6月30日支付给6月3日收盘时登记在册的股东 [27] - 公司资本充足，有参与并购的能力，并购管道强劲且有吸引力 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司业务未受其他广告公司提及的行业疲软影响的原因，以及是否有类别出现疲软，纽约和洛杉矶市场与疫情前收入的差距 - 公司目前未看到业务疲软，Q1各主要类别表现良好，Q2各类别也呈积极态势，如汽车类别Q2增长34%；纽约和洛杉矶的广告牌业务已高于2019年水平，纽约的交通业务目前约为2019年的70% [41][42][44] 问题2: 广告牌费率高于2019年水平是受通胀驱动还是广告支出向户外类别转移的结果 - 公司认为广告牌收益率增长中，约三分之一来自 occupancy rate，约三分之二来自费率，且该增长远高于通胀水平，是需求驱动的；通胀对公司和行业总体有利，因租赁成本相对固定，而销售周期较短 [49][50] 问题3: 交通OIBDA何时转正，全国广告活动的典型持续时间变化 - 预计全年纽约MTA收入将低于最低年度保证（MAG），但年内将接近盈亏平衡，下半年交通业务OIBDA将转正；2023年交通收入预计恢复到2022年水平，且不受MAG影响；全国广告业务中，部分广告牌通常预订12个月，但大部分全国收入以4周为周期预订，数字广告使公司更灵活 [52][53][54] 问题4: 考虑通胀和供应链因素，静态广告牌转换为数字广告牌的成本变化 - 静态转数字广告牌的成本约为25万美元，通胀对屏幕成本影响不大，但材料、劳动力和运输成本有所上升，成本可能上升5% - 10%，但不影响转换的经济吸引力 [58][59] 问题5: 销售团队在推广广告牌时与哪些媒体进行比较，以及与这些媒体相比的折扣情况 - 在全国市场，主要与电视竞争；在本地市场，主要与本地广播、Facebook竞争或互补 [63][64] 问题6: 交通领域的安全问题是否构成风险，是否可转化为机会 - 公司认为可利用数字屏幕向客户和消费者提供信息，改善交通环境；希望城市和交通当局解决安全问题，以促进乘客量持续增长 [66][67]

美国媒体部门收入结构 - 2021年无单个客户占美国媒体部门收入超3%[33] - 2021年无单一行业对美国媒体部门收入贡献超18%，娱乐行业占比18%为最高[34][35] 广告业务收入地区分布 - 广告结构和站点分布在33个州、华盛顿特区和加拿大，2021年美国贡献95%收入，加拿大贡献5%[37][38] 数字显示业务收入情况 - 2021年数字显示总收入3.894亿美元，其中美国3.608亿美元，加拿大0.286亿美元[41] 数字广告设施建设情况 - 2021年在美国建造或转换77个数字广告牌，在加拿大建造或转换10个[42] - 2021年在美国建造、转换或替换3778个数字公交及其他显示屏，在加拿大为15个[43] 数字广告牌投资成本 - 截至2021年12月31日，数字广告牌平均初始投资约25万美元[44] 维护资本支出变化 - 2021年维护资本支出为2530万美元，2020年为1780万美元，2019年为1810万美元[45] 客户合同期限与计费方式 - 与客户的合同期限一般为四周至一年，按四周计费[47] 户外广告行业竞争情况 - 户外广告行业竞争激烈，与全国性、地区性和地方性公司以及其他媒体竞争[49] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司有2195名员工，其中2181名（99%）为全职员工，14名（1%）为兼职员工，美国有789名销售及销售相关人员，加拿大有84名[52] - 2021年员工总离职率为15%，低于2020年的26%，2020年离职主要因应对疫情削减开支[54] 公司营收利润季节性波动 - 公司营收和利润会因季节性广告模式和外部事件波动，通常第四季度最高，第一季度最低[50] 户外广告相关法规政策 - 美国1965年《联邦公路美化法案》对户外广告有框架性规定，相关限制和标准可能因法律挑战改变[60] - 美国和加拿大的州、地方政府有户外广告相关法规，限制新广告牌建设、结构修改等[61] - 美国和加拿大部分政府实施或拟实施户外广告相关税费和注册要求[64] 公司投资目标与计划 - 公司投资目标是最大化税后现金流，计划开发现有广告结构和场地，建设和收购新的广告结构和场地[72] 公司广告展示权利获取 - 公司可能与市政当局和交通运营商签订多年合同，获得在交通工具和设施上展示广告的权利[73] 公司投资债务与分红情况 - 公司投资的广告结构和场地可能有现有或新增债务，偿债优先于普通股分红[74] 公司投资证券权益限制 - 公司可能投资其他发行人的证券或权益，但为维持REIT资格，某些投资和收购能力可能受限[75][76] 公司债务情况 - 公司可通过5亿美元的循环信贷工具借款，该工具将于2024年到期；有6亿美元的定期贷款未偿还，该贷款将于2026年到期[79] - 截至2021年12月31日，公司在总计8100万美元的独立信用证工具下已开具信用证约7270万美元[79] - 截至2021年12月31日，公司有4亿美元的6.250%高级无担保票据（2025年到期）、6.5亿美元的5.000%高级无担保票据（2027年到期）、5亿美元的4.250%高级无担保票据（2029年到期）和5亿美元的4.625%高级无担保票据（2030年到期）未偿还[79] 公司公用事业成本合同情况 - 2021年，公司与大宗商品供应商签订的合同占总公用事业成本的11.5%[310] 公司外币折算损失情况 - 截至2021年12月31日，公司有130万美元的未确认外币折算损失计入累计其他综合损失[311] 公司可变利率定期贷款情况 - 截至2021年12月31日，公司有6亿美元的可变利率定期贷款未偿还，年利率为1.9%；利率变动1/4%，年化利息费用将变动约140万美元[313] 公司应收账款证券化融资工具情况 - 截至2021年12月31日，应收账款证券化融资工具无未偿还借款[314] 公司利率互换协议情况 - 截至2021年12月31日，利率互换协议的公允价值为净未确认损失约40万美元[315] - 2022年，利率互换协议的名义金额为5000万美元，平均支付利率为1.8%[316] - 2021年12月31日，一个月期伦敦银行同业拆借利率约为0.1%[316] 公司租赁会计处理方式变更 - 公司于2019年改变了租赁会计处理方式[322] 公司与MTA协议情况 - 公司与MTA的协议初始10年期限延长至13年，可选择再延长5年[330] - 2020年4月1日至12月31日未支付的最低年度保证付款将均摊至2022年1月1日至2026年12月31日的最低年度保证付款中[330] - 自2020年12月31日后授权的部署成本，MTA和公司不再分别直接承担70%和30%，成本按协议收回，2021年未收回设备部署成本[330] - 截至2021年12月31日，预计从公交特许经营费中收回的部署成本记为预付MTA设备部署成本，金额为2.798亿美元[330] - 截至2021年12月31日，预计从广告收入中收回的部署成本记为无形资产，金额为6300万美元[330] 公司商誉情况 - 截至2021年12月31日，公司商誉余额为20.778亿美元，美国公交报告单元相关商誉余额为4760万美元[334] - 公司每年10月31日对商誉进行定性和/或定量减值测试，期间若有情况变化也会测试[334] 公司审计机构情况 - 公司自2008年起聘请普华永道为审计机构[337] 审计机构对公司财务报表评价 - 普华永道认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了2021年和2020年12月31日的财务状况以及2021年结束的三年经营成果和现金流[321] 公司资产负债权益情况 - 截至2021年12月31日，公司总资产为59.247亿美元，较2020年的58.969亿美元增长0.47%[339] - 2021年公司流动负债为5.077亿美元，较2020年的5.349亿美元下降5.09%[339] - 2021年公司股东权益为9.941亿美元，较2020年的9.738亿美元增长2.08%[339] - 2021年公司非控股权益为1300万美元，较2020年的2650万美元下降50.94%[339] 公司营收费用利润情况 - 2021年公司总营收为14.639亿美元，较2020年的12.363亿美元增长18.41%，较2019年的17.822亿美元下降17.86%[342] - 2021年公司总费用为12.956亿美元，较2020年的11.638亿美元增长11.32%，较2019年的14.731亿美元下降12.05%[342] - 2021年公司营业利润为1.683亿美元，较2020年的0.725亿美元增长132.14%，较2019年的3.091亿美元下降45.55%[342] - 2021年公司净收入为3560万美元，而2020年净亏损6100万美元，2019年净收入为1.401亿美元[342] - 2021年公司基本每股净收入为0.05美元，2020年为 - 0.56美元，2019年为0.97美元[342] 公司综合总收入情况 - 2021年公司综合总收入为4920万美元，2020年综合总亏损为6130万美元，2019年综合总收入为1.444亿美元[345] 公司历史股权与权益情况 - 2018年12月31日，普通股股份为1.402亿股，总股东权益为11.453亿美元[348] - 新会计准则累计影响使总股东权益减少2480万美元[348] - 2019年净收入为1.406亿美元，2020年净亏损为6020万美元，2021年净收入为3640万美元[348][349] - 2019 - 2021年，股票支付摊销分别为2230万、2380万和2860万美元[348][349] - 2020年发行A类优先股0.4百万股，价值3.834亿美元[348] - 2019 - 2021年，A类优先股股息分别按7%计算，金额为1950万、1950万和2800万美元[348][349] - 2019年每股股息1.44美元，总计2.083亿美元；2020年每股0.38美元，总计5530万美元；2021年每股0.20美元，总计2920万美元[348][349] - 2020年12月31日，总股东权益为13.837亿美元，2021年12月31日为13.905亿美元[348][349] - 2021年其他综合收入为1360万美元[349] - 2019 - 2021年，A类股权赎回分别使权益增加1430万、510万和1180万美元[348][349] 公司现金流情况 - 2021 - 2019年公司净收入（损失）分别为3.56亿美元、-6.1亿美元、14.01亿美元[354] - 2021 - 2019年经营活动提供的净现金流分别为9.88亿美元、13.06亿美元、27.69亿美元[354] - 2021 - 2019年投资活动使用的净现金流分别为-22.4亿美元、-5.32亿美元、-17.63亿美元[354] - 2021 - 2019年融资活动提供（使用）的净现金流分别为-16.22亿美元、57.3亿美元、-9.43亿美元[354] - 2021 - 2019年现金、现金等价物和受限现金净增加（减少）分别为-28.72亿美元、65.11亿美元、0.68亿美元[356] - 2021 - 2019年末现金、现金等价物和受限现金分别为42.48亿美元、71.2亿美元、6.09亿美元[356] - 2021 - 2019年支付的所得税现金分别为0.17亿美元、0.34亿美元、1.05亿美元[356] - 2021 - 2019年支付的利息现金分别为11.78亿美元、12.76亿美元、12.15亿美元[356] 公司业务出售情况 - 2020年第三季度公司出售体育营销业务子公司股权，售价约3.46亿美元[360] 公司业务范围 - 公司业务包括美国广告牌和公交广告、国际业务，在美国25个最大市场和大约150个美国及加拿大市场有广告展示[359] 公司租赁标准采用情况 - 2019年1月1日采用租赁标准，公司在合并权益表中对租赁成本记录了2480万美元的累积效应调整[381] 公司广告合同期限与付款情况 - 公司的广告牌展示和公交展示合同期限为4周-1年，账单在合同开始时开具，付款通常在开票后30天内到期[389] 公司受限现金情况 - 2021年8月，一项公交特许经营合同的托管协议终止，截至2021年12月31日，公司无受限现金[408] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为4.248亿美元、7.104亿美元和5910万美元[409] 公司物业和设备净值情况 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司物业和设备净值分别为6.479亿美元和6.342亿美元[411] 公司折旧费用情况 - 2021年、2020年和2019年的折旧费用分别为7940万美元、8450万美元和8730万美元[412] 公司无形资产情况 - 无形资产主要包括收购的许可证、租赁协议和特许经营协议，按直线法在5 - 40年的估计使用寿命内摊销[376] 公司利率互换协议作用 - 公司利用利率现金流互换协议将部分基于LIBOR的可变利率债务转换为固定利率[384] 公司收入来源 - 公司收入来源包括广告牌展示、公交展示和其他，其中其他收入主要来自印刷制作服务[385,388] 公司经营租赁情况 - 公司的经营租赁期限通常为4周 - 1年，广告牌展示收入按直线法在客户租赁期内确认为租金收入[382] 公司商誉账面价值情况 - 2021和2020年末商誉账面价值均为20.778亿美元，其中美国广告牌报告单元为20亿美元，美国公交报告单元为4760万美元，加拿大报告单元为2380万美元[414] 公司无形资产总值与净值情况 - 2021年末无形资产总值为18.367亿美元，净值为6.149亿美元；2020年末总值为17.25亿美元，净值为5.475亿美元[416] 公司数字广告牌收购与摊销情况 - 2021年收购155个数字广告牌，产生可摊销无形资产1.152亿美元，平均摊销期17.2年；2021 - 2019年摊销费用分别为6600万、6130万和5900万美元[417] 公司预计无形资产摊销费用情况 - 预计2022 - 2026年无形资产年度摊销费用分别为6730万、6520万、6280万、5970万和5500万美元[419] 公司经营租赁资产与负债情况 - 2021年末，公司有15亿美元的经营租赁资产、1.875亿美元的短期经营租赁负债和13亿美元的非流动经营租赁负债；2020年末分别为14亿

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度总营收增长38%，高于公司此前低30%的预期 [9] - 2021年全年AFFO增长113%，远超公司此前上调后的约80%的指引 [36] - 2021年第四季度OIBDA同比增长82%，是营收增速的两倍多，为公司成立以来最高季度OIBDA [28] - 2021年第四季度OIBDA利润率为32.5%，较2019年提高120个基点，同比增加近8个百分点 [29] - 2021年资本支出为7400万美元，符合公司此前预期 [33] - 2022年预计AFFO将从2021年的2.05亿美元增长约60% [37] - 2022年预计资本支出将回升至8500万美元，其中约2500万美元为维护支出 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 美国媒体业务 - 第四季度增长39% [13] - 广告牌业务较去年增长27%，较2019年同期增长约11% [13] - 公交业务收入同比增长一倍多，纽约地铁日客流量再次超过300万人，公交收入恢复速度超过客流量恢复速度 [14] 加拿大业务 - 第四季度增长近24%，但仍受到一些封锁措施的影响 [13] 数字业务 - 第四季度数字收入增长超过70%，占总收入的比例超过31% [18] - 广告牌数字业务增长46%，公交数字业务较去年增长两倍多 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 全国业务增长再次领先，较去年增长近47%，全国公交收入几乎是2020年的两倍 [15] - 美国本地业务表现出色，本季度增长34%，广告牌和公交业务均实现显著增长，第四季度本地 - 全国业务比例恢复到更典型的55% - 45% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年目标是新增150 - 200个大型数字广告牌，公司已看到屏幕供应链有所改善，但仍打算提前下单以储备库存并应对预期需求 [35] - 公司认为自身多元化的资产组合使其能够利用其他媒体面临的挑战，再次抢占广告市场的份额 [44] - 公司预计线性电视和广播仍面临压力，在一定程度上可能会从数字媒体中获得一些份额 [69][70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度业绩远超预期，行业形势良好，人们出行增多，受众规模不断扩大，数字广告牌需求旺盛 [43] - 尽管地缘政治和疫情相关的不确定性仍然存在，但第一季度有望表现出色，预计第一季度营收将较第四季度进一步增强，同比增长低40%左右，广告牌业务表现将进一步优于2019年水平，公交业务可能再次比去年同期增长一倍多 [44][45] 其他重要信息 - 公司董事会已将本季度起的季度普通股股息提高至每股0.30美元，这是向疫情前股息水平迈进的重要一步 [12] - 2022年预计在纽约地铁管理局（MTA）部署上花费约1.5亿美元，且当年不太可能收回部署成本，部署进度和花费将部分取决于滚动车辆附件所需各种零部件和工具的供应链供应情况 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 地理市场方面，大城市与小城市市场情况如何，纽约和洛杉矶等市场是否开始引领营收增长？体育博彩广告业务规模如何，增长是否放缓？2022年可控的SG&A和公司费用应如何考虑？ - 去年大城市市场表现略逊于农村市场，公交业务是拖累因素，目前广告牌业务各市场均表现良好，此前追赶速度较慢的大城市市场未来有望相对表现出色 [52][53] - 2022年第一季度体育博彩业务规模约为500万美元，高于2021年第一季度的约100万美元，是公司的利好因素 [54] - 2022年广告牌利润率将继续提高，公交业务也将改善，SG&A费用预计将高于疫情前水平，因为与业绩相关的薪酬成本预计仍将保持在高位 [55][56] 问题2: 疫情过后，哪些行业增加了户外广告支出，哪些行业因通胀或供应链问题减少了广告支出？ - 随着时间推移，户外广告有望再次抢占媒体市场份额，但具体情况需观察全年市场表现 [62] - 2022年第一季度，科技、电影、娱乐、电视和流媒体、现场娱乐、时尚和旅游等行业表现良好，此外还有体育博彩等新兴行业 [63] 问题3: 股息政策是否打算建立更稳定的季度分配模式，并在年底根据需要进行调整以满足要求？ - 公司将本季度股息提高至每股0.30美元，并预计全年按此季度水平发放，直至再次调整或业务情况发生变化，年化股息为1.20美元，符合公司前景和REIT要求 [66] 问题4: 定价谈判情况如何，公司是否更有定价权？ - 户外广告对广告商的价值日益凸显，公司CPM仍远低于大多数其他媒体，全国和本地业务的定价均有所提高，需求是重要因素，此外，公司出售了更多12个月期的广告牌，减少了市场上的优质库存，有助于提高其他广告牌的价格 [68] 问题5: 公司从哪些竞争媒体中抢占了市场份额？ - 目前判断为时尚早，需观察全年媒体趋势，但预计线性电视和广播仍面临压力，在一定程度上可能会从数字媒体中获得一些份额 [69][70] 问题6: 公司进行小规模收购时是否主要关注广告牌业务？ - 是的，公司一直将广告牌业务作为小规模收购的重点，尚未进行公交业务收购，因为公交业务依赖特许经营权，收购公交业务除非估值倍数很低且在DCF基础上合理，否则不太划算 [71]

业绩总结 - 2021年第四季度总收入为4.645亿美元，同比增长38%[6] - 2021年总收入为14.639亿美元，同比增长18.4%[84] - 2021年有机收入为14.639亿美元，同比增长20.3%[84] - 2021年第四季度调整后的OIBDA为1.511亿美元，调整后的OIBDA利润率为32.5%[77] - 2021年调整后的OIBDA为3.403亿美元，调整后的OIBDA利润率为23.2%[84] - 2021年第四季度的净收益为1,052万美元[80] - 2021年运营收入为1.683亿美元，较2020年增长132.5%[84] 用户数据 - 2021年12月31日，OUTFRONT Media Inc.的净收入为71.1百万美元，相较于2020年同期的35.6百万美元增长了99.4%[96] - 2021年12月31日，OUTFRONT Media Inc.的FFO（资金来自运营）为111.2百万美元，较2020年同期的82.6百万美元增长了34.5%[96] - 2021年12月31日，OUTFRONT Media Inc.的AFFO（调整后的资金来自运营）为111.0百万美元，相较于2020年同期的96.3百万美元增长了15.4%[98] - 2021年12月31日，OUTFRONT Media Inc.的数字广告收入为135.9百万美元，较2020年同期的77.6百万美元增长了74.9%[100] - 2021年12月31日，OUTFRONT Media Inc.的数字显示屏数量为14,011个，较2020年同期的10,148个增加了37.9%[100] 资本支出与财务状况 - 2021年第四季度资本支出为3,260万美元[77] - 2021年资本支出为7380万美元，同比增长37.5%[84] - 2021年12月31日的流动性为9.207亿美元[62] - 2021年流动信用额度可用性为5亿美元[67] - 加权平均债务成本为4.3%[61] 收入构成 - 2021年广告收入为11.161亿美元，占总收入的76.1%[84] - 2021年其他收入为8160万美元，占总收入的5.6%[84] - 2021年第四季度美国媒体收入为4.386亿美元，同比增长39%[8] - 2021年第四季度广告牌收入为1.052亿美元，同比增长27%[11] - 2021年第四季度交通及其他收入为3.334亿美元，同比增长101%[11] 负面信息 - 2021年第四季度的非有机收入为负90万美元[80] - 2021年非有机收入为0，显示出公司在该领域没有增长[84] 其他信息 - 2021年第四季度的总支出为3.134亿美元，同比增长75.3%[37] - 2021年第四季度的折旧和摊销费用为3,640万美元[77] - 2021年股票基础补偿费用为2860万美元[84] - 2021年12月31日，OUTFRONT Media Inc.的维护资本支出为0.8百万美元[98] - 2020年因COVID-19疫情导致的重组费用包括与裁员相关的遣散费及90万美元的股票补偿费用[104]

业务出售情况 - 2020年第三季度，公司出售体育营销业务子公司股权，售价约3460万美元[132] 各业务线收入及运营收入情况 - 2021年第三季度，美国媒体业务收入3.762亿美元，调整后运营收入1.164亿美元；其他业务收入2300万美元，调整后运营收入480万美元[136] - 2021年前九个月，美国媒体业务收入9.434亿美元，调整后运营收入2.216亿美元；其他业务收入5600万美元，调整后运营收入440万美元[136] - 2020年第三季度，美国媒体业务收入2.658亿美元，调整后运营收入6590万美元；其他业务收入1650万美元，调整后运营收入240万美元[136] - 2020年前九个月，美国媒体业务收入8.34亿美元，调整后运营收入1.773亿美元；其他业务收入6650万美元，调整后运营亏损330万美元[136] - 2021年前三季度美国媒体业务收入为9.434亿美元，2020年同期为8.34亿美元，同比增长13%；2021年第三季度为3.762亿美元，2020年同期为2.658亿美元，同比增长42%[196][199] - 2021年前三季度美国媒体业务板块总营收增加1.094亿美元，增幅13%；第三季度增加1.104亿美元，增幅42%[201] - 2021年前三季度美国媒体业务板块广告牌营收增加1.188亿美元，增幅18%；第三季度增加7240万美元，增幅32%[202] - 2021年前三季度美国媒体业务板块公交及其他业务营收减少940万美元，降幅6%；第三季度增加3800万美元，增幅95%[203] - 2021年前三季度其他业务总营收减少1050万美元，降幅16%；第三季度增加650万美元，增幅39%[208][209] 业务区域收入占比情况 - 2021年前九个月，美国媒体业务在纽约市都会区收入占比15%，在洛杉矶都会区收入占比16%[136] 业务设施建设及合作情况 - 2021年前九个月，公司在美国新建或改造51个数字广告牌，在加拿大新建或改造8个数字广告牌[148] - 2021年前九个月，公司在美国与30个第三方数字广告牌达成营销协议，在加拿大与4个第三方数字广告牌达成营销协议[148] - 2021年前九个月，公司在美国新建、改造或替换1824个数字公交及其他显示屏，在加拿大新建、改造或替换5个数字公交及其他显示屏[149] 数字业务相关情况 - 数字广告牌平均每个产生的收入约为传统静态广告牌的四倍，成本约为传统静态广告牌的两到四倍[146] - 2021年前九个月，美国数字公交和广告牌收入18450万美元，其他数字收入4040万美元，总计22490万美元；加拿大数字公交和广告牌收入1820万美元，其他数字收入50万美元，总计1870万美元；总体数字收入24360万美元[150] - 截至2021年9月30日，美国数字显示屏数量为12027个，加拿大为344个，总计12371个，其中3493个显示屏预留给公交机构使用[150] 广告商及广告活动收入占比情况 - 2021年第三季度，专业服务、零售和医疗/制药广告商分别占美国媒体部门总收入的12%、8%和8%；2020年同期分别为12%、9%和8%；2021年前九个月分别为12%、9%和8%；2020年前九个月分别为11%、9%和8%[152] - 2021年第三季度，全国广告活动占美国媒体部门收入的43%，上年同期为39%；2021年前九个月，全国广告活动占比40%，上年同期为41%[153] 公司整体收入情况 - 2021年第三季度收入3.992亿美元，2020年同期2.823亿美元，同比增长41%；2021年前九个月收入9.994亿美元，2020年同期9.005亿美元，同比增长11%[157] - 2021年第三季度有机收入3.992亿美元，2020年同期2.832亿美元，同比增长41%；2021年前九个月有机收入9.994亿美元，2020年同期8.778亿美元，同比增长14%[157] - 2021年第三季度总营收3.992亿美元，较2020年同期的2.823亿美元增长41%；前九个月总营收9.994亿美元，较2020年同期的9.005亿美元增长11%[171][173] 公司关键财务指标情况 - 2021年第三季度调整后OIBDA为1.081亿美元，2020年同期5940万美元，同比增长82%；2021年前九个月调整后OIBDA为1.892亿美元，2020年同期1.503亿美元，同比增长26%[157] - 2021年第三季度调整后OIBDA利润率为27%，2020年同期为21%；2021年前九个月调整后OIBDA利润率为19%，2020年同期为17%[157] - 2021年前九个月，归属公司的FFO为8390万美元，2020年同期3940万美元，同比增长113%；归属公司的调整后FFO为9410万美元，2020年同期4640万美元，同比增长103%[157] - 2021年第三季度归属公司的净收入为3310万美元，2020年同期亏损1350万美元；2021年前九个月归属公司净亏损3550万美元，2020年同期亏损6530万美元，亏损同比减少46%[157] - 2021年第三季度FFO为7460万美元，较2020年同期增加5200万美元；前九个月FFO为8390万美元，较2020年同期增加4450万美元，增幅113%[170] - 2021年第三季度AFFO为7900万美元，较2020年同期增加5130万美元，增幅185%；前九个月AFFO为9410万美元，较2020年同期增加4770万美元，增幅103%[170] - 2021年第三季度调整后OIBDA为1.081亿美元，调整后OIBDA利润率为27%；前九个月调整后OIBDA为1.892亿美元，调整后OIBDA利润率为19%[167] 各业务板块收入及费用情况 - 2021年第三季度广告牌收入3.174亿美元，较2020年同期增长7750万美元，增幅32%；前九个月广告牌收入8.283亿美元，较2020年同期增长1.29亿美元，增幅18%[171][175] - 2021年第三季度公交及其他收入8180万美元，较2020年同期增长3940万美元，增幅93%；前九个月公交及其他收入1.711亿美元，较2020年同期减少3010万美元，降幅15%[171][177] - 2021年第三季度运营费用1.998亿美元，较2020年同期的1.558亿美元增长28%；前九个月运营费用5.67亿美元，较2020年同期的5.346亿美元增长6%[179] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用9850万美元，较2020年同期的7250万美元增长36%；前九个月该费用2.639亿美元，较2020年同期的2.32亿美元增长14%[179] - 2021年第三季度折旧费用1960万美元，较2020年同期的2100万美元下降7%；前九个月折旧费用5960万美元，较2020年同期的6320万美元下降6%[179] - 2021年第三季度摊销费用1670万美元，较2020年同期的1530万美元增长9%；前九个月摊销费用4940万美元，较2020年同期的4570万美元增长8%[179] - 2021年前三季度总运营费用为5.67亿美元，2020年同期为5.346亿美元，同比增长6%；2021年第三季度为1.998亿美元，2020年同期为1.558亿美元，同比增长28%[181] - 2021年前三季度广告牌物业租赁费用占广告牌收入的36%，2020年同期为42%；2021年第三季度占比32%，2020年同期为40%[181] - 2021年前三季度公交特许经营费用占公交展示收入的87%，2020年同期为62%；2021年第三季度占比66%，2020年同期为59%[182] - 2021年前三季度销售、一般和行政费用（SG&A）占收入的26%，与2020年同期持平；2021年第三季度占比25%，2020年同期为26%。2021年前三季度SG&A费用增加3190万美元，增幅14%；2021年第三季度增加2600万美元，增幅36%[185] - 2021年前三季度处置净收益减少970万美元，降幅73%；2021年第三季度减少760万美元，降幅95%[186] - 2021年前三季度折旧减少360万美元，降幅6%；2021年第三季度减少140万美元，降幅7%[187] - 2021年前三季度摊销增加370万美元，增幅8%；2021年第三季度增加140万美元，增幅9%[188] - 2021年前三季度净利息支出为9850万美元，2020年同期为9730万美元；2021年第三季度为3180万美元，2020年同期为3420万美元[189] - 2021年前三季度所得税拨备减少240万美元，降幅69%；2021年前三季度所得税收益为600万美元，2020年同期所得税拨备为30万美元[191] - 2021年前三季度美国媒体业务板块运营费用增加4620万美元，增幅10%；第三季度增加4100万美元，增幅28%[204][205] - 2021年前三季度美国媒体业务板块调整后OIBDA增加4430万美元，增幅25%；第三季度增加5050万美元，增幅77%[206] - 2021年前三季度其他业务调整后OIBDA为440万美元，上年同期亏损330万美元；第三季度增加240万美元，增幅100%[206][212] - 2021年前三季度公司非股票薪酬相关的企业费用为3680万美元，上年同期为2370万美元；第三季度为1310万美元，上年同期为890万美元[213] 公司资产及负债情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为5.103亿美元，较2020年末减少28%；应收账款为2.459亿美元，较2020年末增加18%[215] - 截至2021年9月30日，公司流动负债为4.768亿美元，较2020年末减少11%；营运资金为3.244亿美元，较2020年末减少26%[215] - 截至2021年9月30日，公司净债务为26.193亿美元，较2020年12月31日的27.008亿美元有所下降，加权平均债务成本从4.5%降至4.3%[223] - 与2020年12月31日相比，2021年9月30日营运资金减少，主要因现金和其他流动资产减少以及短期经营租赁负债增加，部分被应收账款增加和短期债务减少所抵消[220] MTA业务相关情况 - 截至2021年9月30日，公司为MTA发行的担保债券总额约为1.36亿美元，九个月内产生MTA设备部署成本5860万美元，累计成本达4.097亿美元，已从增量收入中收回3390万美元，MTA已资助4520万美元，已安装9180个数字显示屏[221] - 2021年全年，公司预计MTA设备部署成本约为1亿美元[221] 股息分配情况 - 2021年10月26日，公司董事会批准对普通股每股0.1美元的季度现金股息，将于2021年12月31日支付给2021年12月3日收盘时登记在册的股东[222] 公司债务相关情况 - 2026年到期的定期贷款年利率为1.8%，截至2021年9月30日，有190万美元的折扣未摊销[224] - 公司有5亿美元的循环信贷安排，2024年到期，截至2021年9月30日无未偿还借款，该季度承诺费为40万美元，九个月为130万美元，已开具约400万美元的信用证[225][226][227] - 截至2021年9月30日，公司在8100万美元的独立信用证安排下开具了约7390万美元的信用证[228] - 公司有循环应收账款证券化安排，2022年6月到期，截至2021年9月30日无未偿还借款，无借款能力，但有2.738亿美元应收账款可作抵押[229][231] - 2021年1月19日，公司两家子公司发行5亿美元2029年到期、利率4.250%的高级无抵押票据[232] - 2021年第一季度，公司记录了与2024年票据相关的债务清偿损失630万美元[235] - 截至2021年9月30日，公司综合总杠杆比率为8.2:1，综合净担保杠杆比率为1.4:1[236][237] - 截至2021年9月30日，公司递延了与定期贷款、循环信贷安排、应收账款融资安排和高级无担保票据相关的费用和开支3180万美元[238] - 截至2021年9月30日，公司有一笔6亿美元的可变利率定期贷款将于2026年到期，年利率为1.8%，利率变动1/4%将使年化利息费用约变动100万美元[268] - 截至2021年9月30日，应收账款融资安排下无未偿还借款[269] 利率互换协议相关情况 - 截至2021年9月30日，利率互换协议的公允价值为净负债约170万美元，2020年12月31日为560万美元[239] - 截至2021年9月30日，公司将根据2亿美元的总名义金额支付利息，加权平均固定利率为2.7%，一个月伦敦银行同业拆借利率约为0.1%[240] - 截至2021年

财务数据和关键指标变化 - 总营收增长41%，高于预期 [8] - OIBDA增长82%，OIBDA利润率达27%，接近历史水平 [20] - AFFO为7900万美元，同比增长185%，预计全年AFFO增长约80% [26] - 总费用同比增加6800万美元，增幅31%，低于营收增速 [18][20] - 维护性资本支出高于去年，增长性资本支出高于2020年但远低于2019年，预计全年资本支出在7000 - 7500万美元，低于此前估计的8500万美元 [24][25] - 净总杠杆率从3个月前的7.9倍降至6.6倍，加权平均债务成本为4.3% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 美国媒体业务 - 广告牌收入增长32%，达到2019年第三季度水平的102% [11] - 公交业务收入增长96%，接近2020年第三季度的两倍 [11] - 全国业务增长55%，首次超过本地业务增速 [12] - 本地业务增长33%，其中广告牌业务比2019年第三季度可比水平高7% [13] - 数字广告牌业务增长65%，数字公交业务增长近200% [15] 其他业务（主要是加拿大） - 整体表现与美国业务相近，增长近40% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市和波士顿的公交客流量已超过2019年同期水平的50% [11] - 纽约地铁近期日均客流量超过300万，约为2019年水平的55% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为数字业务将是未来业务的关键增长驱动力 [15] - 公司积极追求广告牌收购机会，今年已花费5500万美元进行收购，且有活跃的收购管道 [29][48] - 行业内有很多私募股权机构追逐户外广告资产，市场活跃度较高 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对行业前景感到兴奋，广告商对户外广告的需求、交通流量、地铁客流量和收入都在朝着正确的方向发展 [32] - 预计第四季度总营收将增长30%以上，美国广告牌业务将进一步超越2019年水平，公交业务将继续强劲增长 [32] - 2022年各品类表现将与当前类似，随着更多电影和娱乐活动回归、百老汇重新开放、旅游和旅游业增加，消费者信心提升，将推动业务持续增长 [35] 其他重要信息 - 会议提及的内容可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与这些陈述存在重大差异，相关影响因素列于公司的盈利材料和美国证券交易委员会（SEC）文件中 [4] - 会议中提及的OIBDA等为非公认会计原则（non - GAAP）财务指标，相关指标的调整和对账信息可在幻灯片演示文稿附录、盈利报告和公司网站上找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公交业务何时能接近2019年水平，以及恢复到何种客流量水平广告商可能会像2019年那样回归 - 公司预计2022年公交业务将持续复苏，2023年可能回到2019年水平；预计客流量达到80% - 85%时，能实现2019年的营收水平 [40][41] 问题2: 数字广告牌转换的供应链问题，延迟情况及何时能恢复正常速度 - 第四季度收尾阶段进展缓慢，多数屏幕在运输途中，预计年中能赶上进度，明年业务量可能超过正常水平，但取决于供应链情况 [44] 问题3: 公交系统客流量恢复时，公司是否按比例受益，是否有定价提升 - 随着业务数字化，公司将拥有更具吸引力的产品，客流量恢复到80% - 85%时，营收恢复取决于每千次展示成本和利用率等因素 [46] 问题4: 未来是否有公交特许经营权投标机会，以及广告牌市场收购和数字安装的意愿 - 短期内关键公交特许经营权不会有重大变化；公司今年已花费5500万美元进行广告牌收购，有活跃的收购管道，积极追求相关机会 [47][48] 问题5: 董事会考虑普通股股息的依据以及作为投资组成部分的展望 - 董事会首先考虑REIT要求，今年两个季度每股0.1美元的普通股股息加上优先股股息可满足要求；股息具有信号和沟通作用，公司预计积极增加普通股股息 [50] 问题6: 当前并购市场情况，买卖价差和卖家数量与疫情前的对比 - 户外广告行业目前活动活跃，有很多私募股权机构追逐资产，推动一些卖家出现，市场定价可能促使卖家出售资产 [53] 问题7: 数字广告牌因供应链问题错过的安装量能否在明年弥补 - 公司计划明年增加增长性资本支出以弥补今年的缺口；错过的少量安装不会对营收产生重大影响，长期来看不会有损失 [54][55] 问题8: 广告牌业务利润率提升的驱动因素以及未来几年利润率的变化 - 数字化和非纽约、非洛杉矶市场的高增长推动了利润率提升；从趋势上看，广告牌业务利润率将上升 [58][60] 问题9: 公交业务从最低保证收入（MAG）回到收入分成模式时的增量杠杆，以及到2022年底能否恢复到疫情前的利润率 - 当纽约公交业务收入回到MAG水平时，每增加一美元收入，90% - 95%将计入OIBDA，公司对此感到兴奋 [62]

业绩总结 - 2021年第二季度公司收入同比增长53%，报告增长46%[8] - 2021年第二季度总收入为3.41亿美元，其中美国媒体收入为3.22亿美元[75] - 2021年第二季度的有机收入为3.41亿美元，较2020年同期增长了46.5%[75] - 2021年第二季度的运营收入为2910万美元，较2020年同期的运营亏损为2590万美元有所改善[75] - 2021年上半年总收入为600.2百万美元，相较于2020年上半年的618.2百万美元下降了2.9%[78] - 2021年上半年有机收入为600.2百万美元，较2020年上半年的594.6百万美元增长了0.9%[78] 用户数据 - 2021年第二季度数字广告收入同比增长113.2%，占总收入的23.7%[22] - 截至2021年6月30日，数字广告收入为1180万美元，较2020年同期增长63%[89] - 截至2021年6月30日，数字广告显示屏数量为9448个，较2020年同期增加[92] - 截至2021年6月30日，数字广告收入总额为1527万美元，其中美国市场贡献1302万美元[90] 财务指标 - 调整后的OIBDA同比增长355%，达到7000万美元[8] - 2021年第二季度调整后的OIBDA为7000万美元，调整后的OIBDA利润率为20.5%[75] - 截至2021年6月30日，OUTFRONT Media Inc.的FFO为7510万美元，较2020年同期增长了约84%[83] - 截至2021年6月30日，OUTFRONT Media Inc.的AFFO为9270万美元，较2020年同期增长了约33%[83] - 自由现金流为9030万美元，较上年同期增长52.8%[86] - 调整后的自由现金流为11810万美元，较上年同期增长70.8%[86] 资本支出与支出情况 - 2021年第二季度资本支出为1610万美元，占收入的4.7%[52] - 2021年上半年资本支出为25.5百万美元，较2020年上半年的31.9百万美元下降了20.1%[78] - 2021年第二季度总支出同比增长24.6%，达到2.71亿美元[41] 负面信息 - 截至2021年6月30日，OUTFRONT Media Inc.的净收入为负7780万美元[83] - 截至2021年6月30日，OUTFRONT Media Inc.的损失为630万美元，较2020年同期减少了约64%[83] 其他信息 - 公司宣布分红，具体金额未披露[8] - 截至2021年6月30日，流动性为14亿美元，其中可用的循环信贷额度为5.29亿美元[64] - 2021年第二季度的股权激励费用为750万美元[75] - 2021年第二季度的折旧和摊销费用为3630万美元[75] - 2021年第二季度的净杠杆率为6.2倍，未修正的净杠杆率为7.9倍[61]

业务出售 - 2020年第三季度，公司出售体育营销业务子公司股权，售价约3460万美元[132] 美国媒体业务板块收入占比 - 2021年第二季度，美国媒体业务板块在纽约市都会区三个月和六个月收入占比分别为14%和13%，在洛杉矶都会区均为16%[136] 美国媒体业务板块收入及运营收入 - 2021年第二季度，美国媒体业务板块三个月收入3.218亿美元，调整后运营收入8060万美元；六个月收入5.672亿美元，调整后运营收入1.052亿美元[136] 其他业务收入及运营情况 - 2021年第二季度，其他业务（含国际业务和截至2020年6月30日的体育营销业务）三个月收入1920万美元，调整后运营收入160万美元；六个月收入3300万美元，调整后运营亏损40万美元[136] 公司业绩预期 - 公司预计2021年剩余时间关键绩效指标和总收入较2020年逐步改善，但低于疫情前水平；总费用增加，但低于疫情前水平[138] - 公司预计2021年剩余时间广告牌物业租赁费用占收入百分比下降，公交特许经营费用占比上升且高于疫情前水平[138] 数字广告牌与传统静态广告牌对比 - 数字广告牌平均每个展示位产生的收入约为传统静态广告牌的四倍，成本约为两到四倍，利润和现金流更高[146] 数字设施建设与营销安排 - 2021年上半年，公司在美国新建或改造38个数字广告牌，在加拿大新建2个；与美国24个、加拿大1个第三方数字广告牌达成营销安排[150] - 2021年上半年，公司在美国新建、改造或替换418个数字公交及其他展示位，在加拿大新建5个[150] 数字显示屏供应情况 - 公司受新冠疫情影响，2021年第二季度部分数字显示屏出现供应延迟和价格上涨情况，可能持续全年[144] 数字业务收入 - 2021年上半年美国数字广告牌收入1.081亿美元，数字公交及其他收入1810万美元，加拿大数字广告牌收入1010万美元，数字公交及其他收入20万美元，总计数字收入1.365亿美元[151] 美国媒体业务广告类别占比 - 2021年3 - 6月，美国媒体业务最大广告类别为专业服务、零售和医疗/制药，分别占比约12%、9%和8%；2020年同期为专业服务、医疗/制药和零售，分别占比约11%、10%和8% [153] - 2021年上半年，美国媒体业务最大广告类别为专业服务、医疗/制药和零售，分别占比约13%、9%和9%；2020年同期分别占比约10%、9%和9% [153] 美国媒体业务全国广告活动收入占比 - 2021年3 - 6月和2020年同期，美国媒体业务约40%收入来自全国广告活动；2021年上半年约39%，2020年同期约42% [154] 公司整体收入及相关指标变化 - 2021年3 - 6月收入3.41亿美元，2020年同期2.329亿美元，增长46%；2021年上半年收入6.002亿美元，2020年同期6.182亿美元，下降3% [158] - 2021年3 - 6月有机收入3.41亿美元，2020年同期2.225亿美元，增长53%；2021年上半年有机收入6.002亿美元，2020年同期5.946亿美元，增长1% [158] - 2021年3 - 6月调整后OIBDA为7000万美元，2020年同期1540万美元；2021年上半年为8110万美元，2020年同期9090万美元，下降11% [158] - 2021年3 - 6月调整后OIBDA利润率为21%，2020年同期7%；2021年上半年为14%，2020年同期15% [158] - 2021年3 - 6月归属公司的FFO为3970万美元，2020年同期亏损2790万美元；2021年上半年为930万美元，2020年同期1680万美元，下降45% [158] - 2021年3 - 6月归属公司的AFFO为3960万美元，2020年同期亏损2130万美元；2021年上半年为1510万美元，2020年同期1870万美元，下降19% [158] - 2021年Q2总营收3.41亿美元，较2020年同期的2.329亿美元增长46%；2021年上半年总营收6.002亿美元，较2020年同期的6.182亿美元下降3%[172][173] - 2021年Q2息税折旧摊销前利润（OIBDA）调整后为7000万美元，利润率21%；2020年同期分别为1540万美元和7%；2021年上半年分别为8110万美元和14%，2020年同期分别为9090万美元和15%[168] - 2021年Q2运营资金（FFO）为3970万美元，2020年同期亏损2790万美元；2021年上半年FFO为930万美元，较2020年同期减少750万美元，降幅45%[168][171] - 2021年Q2调整后运营资金（AFFO）为3960万美元，2020年同期亏损2130万美元；2021年上半年AFFO为1510万美元，较2020年同期减少360万美元，降幅19%[168][171] 各业务线收入变化 - 2021年Q2广告牌收入2.873亿美元，较2020年同期增长52%；2021年上半年为5.109亿美元，较2020年同期增长11%[172][175] - 2021年Q2公交及其他收入5370万美元，较2020年同期增长21%；2021年上半年为8930万美元，较2020年同期下降44%[172][178] 公司运营费用变化 - 2021年Q2运营费用1.896亿美元，较2020年同期增长23%；2021年上半年为3.672亿美元，较2020年同期下降3%[180] - 2021年Q2销售、一般及行政费用8890万美元，较2020年同期增长29%；2021年上半年为1.654亿美元，较2020年同期增长4%[180] - 2021年Q2折旧费用2000万美元，较2020年同期下降6%；2021年上半年为4000万美元，较2020年同期下降5%[180] - 2021年Q2摊销费用1630万美元，较2020年同期增长6%；2021年上半年为3270万美元，较2020年同期增长8%[180] - 2021年Q2总运营费用1.896亿美元，较2020年同期的1.54亿美元增长23%；2021年上半年总运营费用3.672亿美元，较2020年同期的3.788亿美元下降3%[182] - 2021年Q2销售、一般和行政费用（SG&A）占收入的26%，较2020年同期的29%有所下降；2021年上半年SG&A占收入的28%，2020年同期为26%。2021年Q2 SG&A费用增加2020万美元，增幅29%；2021年上半年增加590万美元，增幅4%[187] 公司其他财务指标变化 - 2021年Q2处置净收益减少230万美元，降幅44%；2021年上半年减少210万美元，降幅40%[188] - 2021年Q2折旧减少120万美元，降幅6%；2021年上半年减少220万美元，降幅5%[189] - 2021年Q2摊销增加90万美元，增幅6%；2021年上半年增加230万美元，增幅8%[190] - 2021年Q2净利息支出为3210万美元，2020年同期为3330万美元；2021年上半年净利息支出为6670万美元，2020年同期为6310万美元[191] - 2021年上半年公司记录了630万美元的债务清偿损失[192] - 2021年Q2所得税收益增加90万美元，增幅60%；2021年上半年增加390万美元，增幅122%[193] - 2021年Q2分配给非控股权益前的净亏损减少5730万美元，降幅99%；2021年上半年增加1660万美元，增幅32%[194] 美国媒体业务各指标变化 - 2021年Q2美国媒体收入3.218亿美元，较2020年同期的2.135亿美元增长51%；2021年上半年收入5.672亿美元，与2020年同期的5.682亿美元基本持平[198] - 2021年第二季度美国媒体业务总营收增加1.083亿美元，增幅51%；上半年减少100万美元[203] - 2021年第二季度美国媒体业务广告牌营收增加9040万美元，增幅50%；上半年增加4640万美元，增幅11%[204] - 2021年第二季度美国媒体业务公交及其他营收增加1790万美元，增幅56%；上半年减少4740万美元，降幅36%[205] - 2021年第二季度美国媒体业务运营费用增加4180万美元，增幅31%；上半年增加520万美元，增幅2%[206][207] - 2021年第二季度美国媒体业务调整后OIBDA增加4920万美元，增幅157%；上半年减少620万美元，降幅6%[208] 其他业务各指标变化 - 2021年第二季度其他业务总营收减少20万美元，降幅1%；上半年减少1700万美元，降幅34%[211] - 2021年第二季度其他业务有机营收增加1020万美元，增幅113%；上半年增加660万美元，增幅25%[213] - 2021年第二季度其他业务调整后OIBDA为160万美元，上年同期亏损570万美元；上半年调整后OIBDA亏损减少530万美元，降幅93%[214] 公司费用情况 - 2021年第二季度公司费用（不含股份支付）为1220万美元，上年同期为1030万美元；上半年为2370万美元，上年同期为1480万美元[215] 公司现金及等价物情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为5.29亿美元，较2020年12月31日减少26%[217] MTA相关情况 - 截至2021年6月30日，公司为MTA发行的担保债券总额约为1.36亿美元，2021年上半年MTA设备部署成本为3910万美元，累计达3.902亿美元，其中3390万美元已从增量收入中收回，5050万美元将由MTA提供资金[223] - 截至2021年6月30日，已安装7821个数字显示屏，其中2021年第二季度安装176个，上半年共安装441个[223] - 公司预计2021年MTA设备部署成本约为1亿美元[223] 公司股息情况 - 2021年8月5日，公司董事会批准每股0.1美元的普通股季度现金股息，将于2021年9月30日支付给9月3日收盘时登记在册的股东[224] 公司债务情况 - 截至2021年6月30日，公司净债务为26.179亿美元，较2020年12月31日的27.008亿美元有所下降，加权平均债务成本从4.5%降至4.3%[225] - 2026年到期的定期贷款年利率为1.8%，截至2021年6月30日，有200万美元的折扣未摊销[227] - 公司有5亿美元的循环信贷安排，2024年到期，截至2021年6月30日无未偿还借款，该期间承诺费为90万美元[228][229][230] - 截至2021年6月30日，公司在7800万美元的独立信用证安排下已开具约7220万美元的信用证，2021年7月27日额度增加300万美元，截至8月5日已开具约7390万美元[231][232] - 公司的应收账款证券化安排将于2022年6月到期，截至2021年6月30日无未偿还借款，基于约2.455亿美元应收账款作为抵押且该安排临时暂停，无剩余借款额度[233][235] - 2021年1月19日，公司子公司发行5亿美元2029年到期、利率4.250%的高级无抵押票据[236] - 2021年第一季度，公司赎回2024年到期的高级无抵押票据，产生630万美元债务清偿损失[237] 公司杠杆率及相关成本情况 - 截至2021年6月30日，公司综合总杠杆率为9.8:1，综合净有担保杠杆率为1.3:1[238][239] - 截至2021年6月30日，公司递延融资成本为3330万美元[241] 公司利率互换协议情况 - 截至2021年6月30日，利率互换协议公允价值净负债约为300万美元，2020年12月31日为560万美元[242] - 截至2021年6月30日，利率互换头寸的公允价值为净未确认损失约300万美元[274] - 2021年6月30日，支付固定/收取可变利率的利率互换协议名义总额为2亿美元，平均支付利率分别为2.7%（2021年）和1.8%（2022年），一个月伦敦银行同业拆借利率约为0.1%[275] 公司股权发行计划情况 - 截至2021年6月30日，公司“按市价”股权发行计划剩余额度约为2.325亿美元[244] 公司优先股发行情况 - 2020年4月20日，公司发行40万股A类可转换永久优先股，初始股息率为7.0%[245] 公司现金流量情况 - 2021年上半年，经营活动提供的现金为1360万美元，较上年同期减少3710万美元，降幅73%[247][248] - 2021年上半年，投资活动使用的现金为7700万美元，较上年同期增加2770万美元，增幅56%[247][2