产品与市场 - 推出PagerDuty AIOps满足ITOps等团队需求，被评为2023年Q2 Forrester Wave流程中心AI for IT Operations领导者[1] - 总潜在市场规模达380亿美元，涵盖开发者、基础设施与运营、客户服务、SecOps等领域[19][49] - 2023年扩展产品组合和购买套餐以满足国际业务需求[52] 财务表现 - 截至2024年1月31日季度收入1.11亿美元，同比增长16%，全年非GAAP运营利润率达13% [29][68] - 2024年Q4非GAAP运营利润率目标为20%，各指标呈优化趋势[68] - 2024年自由现金流6442.6万美元，自由现金流利润率15% [74] 客户与运营 - 付费客户达15039个，DBNR从107%到120%不等，超10万美元客户增至804个[2] - 62%的ARR来自购买两款及以上产品的客户，企业客户拓展势头良好[44] - 产品集成超700个，可减少25%的MTTR和87%的事件数量[35] 创新与荣誉 - 发布PagerDuty Process Automation，推出多项新功能[55][76] - 被评为GigaOm 2023事件响应平台雷达评估总体领导者[76] - 连续两年被评为旧金山湾区前100名企业慈善机构[66]

财务表现 - 第四季度营收同比增长10.1%，达到1.111 亿美元[1] - 全年财报显示，2024 财年营收同比增长16.2%，达到4.307 亿美元[1] - 年度经营现金流为7200 万美元，自由现金流为6440 万美元[1] - 年度 GAAP 净亏损为0.89 美元，非 GAAP 净收入为0.74 美元[1] - 年度 GAAP 运营亏损为9620 万美元，非 GAAP 运营收入为5640 万美元[1] - 第四季度 ARR 达到4.519 亿美元，同比增长10%[1] - 2024 财年 ARR 使用两个或更多付费产品的客户增长至62%[1] - 2025 财年第一季度预计总收入为1.105 - 1.125 亿美元，同比增长7% - 9%[1] - 2025 财年全年预计总收入为4.7 - 4.78 亿美元，同比增长9% - 11%[1] 公司业务 - PagerDuty Inc. (NYSE:PD)是一家全球数字运营管理领域的领导者，其PagerDuty Operations Cloud结合了AIOps、自动化、事件管理和客户服务运营，为现代企业提供灵活、弹性和可扩展的平台[33] 财务状况 - 截至2024年1月31日，PagerDuty Inc.的总收入为4.307亿美元，较上一年同期增长16.1%[35] - PagerDuty Inc.的研发支出为1.39769亿美元，销售和营销支出为1.96769亿美元，总运营支出为4.49113亿美元[35] - PagerDuty Inc.的净亏损为7,736.7万美元，较上一年同期有所减少[35] - PagerDuty Inc.截至2024年1月31日的现金及现金等价物为3.63011亿美元，较上一年同期增长32.5%[36] - PagerDuty Inc.的总资产为9.25306亿美元，总负债为7.46413亿美元，股东权益为1.716亿美元[36] - PagerDuty Inc.截至2024年1月31日的经营活动产生的净现金流为7,197.4万美元，较上一年同期大幅增加[37] - PagerDuty Inc.截至2024年1月31日的投资活动产生的净现金流为-3,052.5万美元，主要受到购买可供出售投资的影响[37] - PagerDuty Inc.截至2024年1月31日的融资活动产生的净现金流为5,160万美元，主要受到发行可转换高级票据的影响[37] 季度财务表现 - 在2024年1月31日结束的三个月内，PagerDuty公司的非GAAP毛利为94,900千美元，较上年同期增长了8.9%[38] - 在2024年1月31日结束的三个月内，PagerDuty公司的非GAAP研发支出为23,861千美元，较上年同期增长了3.1%[38] - 在2024年1月31日结束的三个月内，PagerDuty公司的非GAAP销售和营销支出为44,672千美元，较上年同期增长了6.1%[38] - 在2024年1月31日结束的三个月内，PagerDuty公司的非GAAP总体和行政支出为15,351千美元，较上年同期减少了1.9%[38] - 在2024年1月31日结束的三个月内，PagerDuty公司的非GAAP营业收入为11,016千美元，较上年同期增长了79.8%[39] - 在2024年1月31日结束的三个月内，PagerDuty公司的非GAAP净收入为15,835千美元，较上年同期增长了117.3%[39] - 在2024年1月31日结束的三个月内，PagerDuty公司的自由现金流为19,612千美元，较上年同期增长了25.7%[41] - 在2024年1月31日结束的三个月内，PagerDuty公司的自由现金流率为17.6%，较上年同期增长了2.2%[41]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年10月31日，公司总资产为886,730千美元，较2023年1月31日的817,873千美元增长8.42%[16] - 截至2023年10月31日，公司总负债为712,139千美元，较2023年1月31日的575,787千美元增长23.68%[16] - 2023年第三季度，公司营收为108,720千美元，较2022年同期的94,203千美元增长15.41%[19] - 2023年前三季度，公司营收为319,582千美元，较2022年同期的269,827千美元增长18.44%[19] - 2023年第三季度，公司净亏损为13,090千美元，较2022年同期的32,804千美元收窄60.09%[19] - 2023年前三季度，公司净亏损为48,550千美元，较2022年同期的104,223千美元收窄53.42%[19] - 2023年第三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.16美元，较2022年同期的0.36美元收窄55.56%[19] - 2023年前三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.55美元，较2022年同期的1.18美元收窄53.39%[19] - 2023年第三季度，公司综合亏损为13,014千美元，较2022年同期的34,228千美元收窄62.00%[21] - 2023年前三季度，公司综合亏损为48,670千美元，较2022年同期的106,690千美元收窄54.38%[21] - 截至2023年10月31日的九个月，公司净亏损4.855亿美元，2022年同期为10.4223亿美元[29] - 截至2023年10月31日的九个月，经营活动提供的净现金为4981.9万美元，2022年同期使用59.2万美元[29] - 截至2023年10月31日的九个月，投资活动提供的净现金为687.5万美元，2022年同期使用8027.2万美元[29] - 截至2023年10月31日的九个月，融资活动提供的净现金为5366.1万美元，2022年同期使用608.4万美元[29] - 2023年10月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为3.83923亿美元，2022年同期为2.62333亿美元[29] - 截至2023年10月31日，普通股股数为9421.9644万股，2023年1月31日为9117.8671万股[24] - 截至2023年10月31日，累计其他综合损失为171.2万美元，2023年1月31日为159.2万美元[24] - 截至2023年10月31日，累计亏损为5242.83万美元，2023年1月31日为4772.46万美元[24] - 截至2023年10月31日，股东权益总额为1691.19万美元，2023年1月31日为2409.78万美元[24] - 2023年10月31日和2022年10月31日止九个月，公司向关联方实体开票金额分别为380万美元和160万美元[45] - 截至2023年10月31日，公司受限现金为360万美元，2023年1月31日无受限现金[49] - 截至2023年10月31日，现金及现金等价物为3.80307亿美元，2023年1月31日为2.74019亿美元[56] - 截至2023年10月31日，可供出售投资为1.95006亿美元，2023年1月31日为2.02948亿美元[56] - 截至2023年10月31日，公司有104只证券处于未实现亏损状态，总公允价值1.991亿美元，其中4450万美元连续未实现亏损超12个月；2023年1月31日，有81只证券处于未实现亏损状态，总公允价值1.741亿美元，其中3990万美元连续未实现亏损超12个月[59] - 2023年和2022年10月31日止三个月和九个月，无单一客户占应收账款总额超10%，也无单一客户占收入10%或以上[43] - 2023年10月31日止三个月和九个月，可赎回非控股权益期初余额分别为343.1万美元和110.8万美元，期末余额均为547.2万美元[53] - 2023年10月31日止三个月和九个月，可赎回非控股权益净亏损分别为32.4万美元和151.3万美元，2022年同期分别为26.2万美元和36.2万美元[53] - 截至2023年10月31日，公司金融资产总计503278千美元，较2023年1月31日的409816千美元有所增长[65] - 截至2023年10月31日和2023年1月31日，物业和设备净值分别为18746千美元和18390千美元[70] - 2023年和2022年截至10月31日的九个月里，折旧和摊销费用分别为630万美元和510万美元[70] - 截至2023年10月31日和2023年1月31日，递延合同成本分别为4340万美元和4640万美元[72] - 截至2023年10月31日，租赁使用权资产为10120千美元，租赁负债为6088千美元，非流动租赁负债为8391千美元[79] - 2023年和2022年截至10月31日的九个月里，经营租赁费用分别为3760千美元和4293千美元[81] - 2023年10月31日止三个月和九个月，基本和摊薄后归属于普通股股东的净亏损每股分别为0.16美元和0.55美元，2022年同期分别为0.36美元和1.18美元[132] - 2023年10月31日止三个月，公司记录了微不足道的所得税收益，2022年同期为所得税费用10万美元；2023年和2022年10月31日止九个月，所得税收益分别为20万美元和130万美元[138] - 2023年10月31日止三个月和九个月，公司总营收分别为1.0872亿美元和3.19582亿美元，2022年同期分别为9420.3万美元和2.69827亿美元，美国市场占比最大[140] - 截至2023年10月31日和2022年10月31日，公司客户数量分别为15,049和15,265；ARR超过10万美元的客户数量分别为778和710[156] - 截至2023年10月31日和2022年10月31日的过去12个月，公司所有客户的美元净留存率分别为110%和123%[160] - 2023年10月31日止三个月，公司收入为1.09亿美元，较2022年同期的9420.3万美元增长15% [179] - 2023年10月31日止三个月，公司成本收入为1970.5万美元，较2022年同期的1800.7万美元增长9% [181] - 2023年10月31日止三个月，研发费用为3427.2万美元，较2022年同期的3500.4万美元下降2% [182] - 2023年10月31日止三个月，销售和营销费用为4963万美元，较2022年同期的4711.8万美元增长5% [183] - 2023年10月31日止三个月，一般和行政费用为2595.5万美元，较2022年同期的2661.6万美元下降2% [184] - 2023年10月31日止三个月，利息费用为145.4万美元，较2022年同期的136万美元增长7% [186] - 2023年10月31日止三个月，利息收入为452.2万美元，较2022年同期的138.2万美元增长227% [187] - 2023年10月31日止三个月，公司记录了400万美元的可转换优先票据部分注销收益 [188] - 2023年10月31日止九个月，公司收入为3.2亿美元，较2022年同期的2.7亿美元增长18% [189] - 2023年10月31日止九个月，净亏损为4855万美元，较2022年同期的1.04亿美元有所收窄 [175] - 2023年前9个月，公司收入成本为5747.4万美元，较2022年增加538.4万美元，增幅10%[190] - 2023年前9个月，研发费用为1.04221亿美元，较2022年增加391.4万美元，增幅4%[191] - 2023年前9个月，销售和营销费用为1.43155亿美元，较2022年增加15.4万美元，增幅0%[192] - 2023年前9个月，一般和行政费用为7754.7万美元，较2022年增加23.1万美元，增幅0%[193] - 2023年前9个月，利息费用为418.4万美元，较2022年增加11.2万美元，增幅3%[195] - 2023年前9个月，利息收入为1130万美元，较2022年增加854万美元，增幅309%[196] - 2023年前9个月，其他收入（支出）净额为298.2万美元，较2022年增加430.8万美元，增幅325%[196] - 2023年10月31日止3个月，公司部分赎回可转换优先票据获得400万美元收益[197] - 2023年前9个月，非GAAP毛利润为2.74503亿美元，非GAAP毛利率为86%[201] - 2023年前9个月，非GAAP净收入为5671.9万美元，而2022年为净亏损359.6万美元[205] 公司合资企业相关情况 - 2022年公司与日本云计算II有限合伙公司成立合资企业，获得51%控股权[50][52] 公司票据相关情况 - 截至2023年10月31日，2025年到期的1.25%可转换优先票据公允价值约为5350万美元，2028年到期的1.5%可转换优先票据公允价值约为3.953亿美元[68] - 2023年10月，公司支付2.235亿美元回购2.3亿美元本金的2025年票据，记录了400万美元的部分债务清偿收益[88] - 2023年10月，公司发行本金总额为4.025亿美元的2028年票据，扣除发行成本后净收益为3.904亿美元[89] - 2025年票据年利率为1.25%，2028年票据年利率为1.50%[86][90] - 2025年票据初始转换率为每1000美元本金对应24.95股普通股，初始转换价格约为每股40.08美元；2028年票据初始转换率为每1000美元本金对应36.56股普通股，初始转换价格约为每股27.35美元[94] - 公司不得在2023年7月6日前赎回2025年票据，不得在2026年10月20日前赎回2028年票据；若普通股最后报告销售价格在特定期间至少20个交易日（无论是否连续）达到相关转换价格的130%，公司可选择赎回[95] - 若公司发生根本性变更，持有人可要求公司以100%本金加应计未付利息的价格回购票据[96] - 若发生特定违约事件，持有至少25%未偿还2025年或2028年票据本金总额的受托人或持有人可宣布全部本金及应计未付利息立即到期应付[97] - 2028年票据有效利率为2.13%，2025年票据有效利率为1.91%[99] - 截至2023年10月31日，2025年票据净账面价值为5687.9万美元，2028年票据净账面价值为3.9051亿美元；2023年第三季度票据总利息费用为145.4万美元，前九个月为418.4万美元[100] - 购买2025年上限看涨期权花费3570万美元，购买2028年上限看涨期权花费5510万美元[101] 公司股票相关情况 - 2023年10月，公司以平均每股21.45美元的价格回购233.1002万股普通股，总回购价格为5000万美元[115] - 截至2023年10月31日，公司根据2019年计划有权授予最多3151.9241万股普通股，股票计划下有1722.4509万股可供未来发行[112][113] - 2023年1月31日至10月31日，股票期权流通数量从6150981股降至5052666股，加权平均行使价格从10.61美元升至10.86美元，总内在价值从117986千美元降至52696千美元[117] - 截至2023年10月31日，受限股票单位（RSU）流通数量为7749956股，加权平均授予日公允价值为每股31.80美元，未确认的基于股票的薪酬费用为2.341亿美元，预计在2.4年内确认[119][120] - 截至2023年10月31日，绩效和市场股票单位（PSU）流通数量为551041股，加权平均授予日公允价值为每股35.18美元，未确认的基于股票的薪酬成本为690万美元，预计在1.3年内采用加速归属法确认[125] - 2023年10月31

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.09亿美元，同比增长15%；国际业务贡献占总营收的27%，高于去年同期的23% [42] - 第三季度末年度经常性收入（ARR）同比增长13%，达到4.39亿美元 [42] - 第三季度基于美元的净留存率（DBNR）为110%，去年同期为123%；预计第四季度DBNR约为106% [42][43] - 年度经常性收入超10万美元的客户数量增长至778个，同比增长10%；总客户数量为15049个，同比下降1% [43] - 平台上免费和付费客户数量增长至超2.7万个，较去年第三季度增长约18% [44] - 第三季度毛利率为85%，处于84% - 86%的目标范围内；营业收入提高超1000个基点，达到1500万美元，占营收的14%，去年同期为300万美元，占营收的3% [44] - 第三季度运营现金流为1700万美元，占营收的16%；自由现金流为1500万美元，占营收的14% [45] - 季度末现金、现金等价物和投资总额为5.75亿美元；递延收入总额为1.96亿美元，同比增长9% [46] - 季度计算账单为1.09亿美元，同比增长4%，低于上季度电话会议中提供的8% - 10%的范围；过去12个月账单为4.37亿美元，同比增长14%，符合预期；预计第四季度12个月账单增长约为10% [47] - 预计2024财年第四季度营收在1.095亿 - 1.115亿美元之间，增长率为8% - 10%；摊薄后每股净收益在0.14 - 0.15美元之间，意味着运营利润率为8% - 9% [48] - 上调2024财年全年营收预期至4.29亿 - 4.31亿美元之间，增长率为16%；摊薄后每股净收益仍在0.72 - 0.73美元之间，意味着运营利润率为13% [49][50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业业务是本季度表现最强劲的板块，尽管第三季度有一些不寻常但规模较大的续约问题，但企业业务基于美元的净留存率比中小企业业务高逾500个基点；过去12个月，企业客户的留存和增长更具韧性 [13] - 中小企业业务受客户谨慎支出影响，续约谈判增多，但本季度有几笔六位数和七位数的大交易，证明了公司在帮助客户成熟和现代化其技术环境方面的关键作用 [40] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点仍为企业业务，持续优化企业业务模式，增加对拥有集中采购权的高管层买家的关注，围绕运营云的财务价值主张进行定位，并制定企业定价策略以支持所有产品的规模化扩张 [13][17] - 采取平台方法在所有产品中利用生成式AI，推出名为PagerDuty Copilot的生成式AI用例系列，目前有四个直观功能处于早期访问阶段，首要目标是通过早期访问计划获得客户参与和反馈 [19][20][21] - 扩大客户服务运营解决方案，包括增加私有状态页面和ServiceNow CSM案例自动化功能；在AI ops方面，为中央IT团队推出多项重大增强功能，已进入早期访问阶段且超额认购 [21][23] - 本月完成对Jeli的收购，其技术和团队将进一步差异化运营云，将每个事件转化为学习机会，推动生产力和恢复力的量化提升 [24] - 试点新的捆绑和定价策略，以支持更无缝的用户采用，并扩大运营云在客户中的覆盖范围，计划在接下来两个季度扩大多项举措 [26] - 公司竞争优势包括功能优势、大规模恢复力、短时间实现价值和低总体拥有成本，认为其投资回报率超过了内部开发、低成本和平台竞争对手所服务的狭窄用例 [34] - 计划在2025财年完善和深化全球技术和咨询合作伙伴关系，以释放更多价值 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观波动和不确定性持续对预算造成压力，减缓客户决策速度，但长期需求仍然强劲，所有企业都在寻求解决类似的高优先级挑战，如满足客户对实时现代体验和服务的期望、应对技能短缺、解决技术债务和复杂性问题等 [7][9][14] - 尽管经营环境艰难，但公司在运营云和企业业务方面取得显著进展，扩张ARR有增长势头；虽然现在称市场复苏还为时过早，但看到了一些积极迹象，包括企业和中端市场的稳定以及对战略运营云业务的需求 [37] - 公司致力于实现盈利性增长，预计现有举措将使其在明年财年重新加速增长 [29] 其他重要信息 - 本周在AWS re:Invent上，公司被评为北美AWS市场年度合作伙伴 [27] - 本季度公司获得《财富》杂志三个“最佳工作场所”类别认可，包括科技领域最佳工作场所、最佳中型工作场所，员工也将公司评为优秀工作场所；此外，公司还被评为葡萄牙十大最佳工作公司之一 [36] - 公司被评为GigaOm事件响应雷达的权威领导者 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于季度末客户数量增长放缓及管道情况 - 公司与客户的长期关系使客户更倾向于选择其运营云平台，多个季度以来的举措开始见效，大交易管道更强，团队对环境的适应能力也令人鼓舞 [58][59][60] - 年度经常性收入超10万美元的客户数量增长10%，较之前季度有所放缓，主要是因为企业和中端市场有强劲的扩张增长和新客户获取，但部分客户在续约时受限，影响了该群体的增长；展望第四季度和明年，公司在企业和中端市场奠定了改善业绩的基础，该客户群体占ARR近60%，且客户留存率超90%，将有助于增加超10万美元客户数量 [61][68][69] 问题2: 关于绿色信号的具体情况 - 公司对战略运营云讨论的参与度感到鼓舞，运营环境促使企业追求“事半功倍”，增加了对自动化的需求；企业和中端市场已稳定并持续表现良好，本季度企业业务有出色的新业务和扩张业务；客户开始掌控预算，虽然市场仍不稳定，中小企业和低中端市场支出谨慎，但企业客户对战略讨论的参与度增加 [65][66][67] 问题3: 关于销售流程调整及客户接受度，以及Copilot的定价和对收入的贡献 - 公司在定价和包装方面做得很好时，客户不会过多考虑基于席位的定价，因为他们已认可PagerDuty作为实时运营标准；在市场下行、人员增长放缓的情况下，基于席位的定价可能是不利因素，但公司应对和适应良好，体现在一些多产品的战略大扩张交易中 [71][72] - AI在公司平台已应用超十年，从货币化角度看，核心平台仍有很多机会，特别是自4月推出的新AI cube；对于生成式AI，首要目标是获得客户输入，确保以客户期望的保真度交付功能，在全面推出功能前有效管理噪音；将生成式AI作为吸引平台所有功能集用户的方式，先关注参与度和使用率，未来再考虑产品和服务的定价和包装 [73][74][75] 问题4: 关于第四季度递延收入季节性和账单增长，以及续约逆风、席位调整和支出审查的反馈 - 公司账单增长季度间波动较大，因此更关注过去12个月的指标；第四季度是续约高峰期，且看到大交易（通常是多年期交易，部分有前期付款）的势头，这有助于思考本季度和明年的账单情况；与去年相比，第四季度账单同比压力可能更大 [78][79][80] - 客户流失和降级主要是降级问题，原因是宏观环境导致员工数量下降或预算资金受限，但PagerDuty对客户来说仍是重要基础设施，企业客户的总留存率超90%，客户通常会减少某些领域的支出，但保留关键服务，之后可能会重新增加服务 [82][83] - 未听到企业客户表示不需要那么多开发者使用该工具或平台，公司鼓励客户按需增加席位或产品，多数情况下，客户有新预算时会增加使用；部分客户对价格敏感，可能会选择功能较少、成本较低的产品，但主要原因是资金获取受限、资金成本高、资源受限或人员减少；有些客户需要更多使用PagerDuty，但无法增加支出，公司会支持客户，帮助他们在困难经济环境中增加平台用户数量，这对公司仍有积极作用，公司自上市以来每个季度的每位客户平均收入都在增长，目标是为企业和中端市场客户提供所需，以留住他们 [86][87][88] 问题5: 关于全年营收指引，NRR下降以及是初始指引保守还是环境改善 - 公司有效适应了大体相同的环境，取得了更好的结果，这增强了信心；运营云价值主张得到认可，企业和中端市场稳定；一些长期举措开始见效，如运营利润率改善、销售组织采用自上而下的战略销售模式；近期在品牌建设和提高运营云及PagerDuty平台知名度方面的投资开始显现成效 [95][96][97] - 公司注重提高执行能力，过去两个季度的调整使其处于有利位置；第四季度，在中端市场和企业市场的客户获取流程加强，预计会有积极贡献，但对今年基于美元的净留存率无积极影响；从收入组合来看，季度内提供服务或完成流程自动化、自管理环境交易等会对收入有积极贡献，这些因素都已纳入指引 [99][100][102] 问题6: 关于收购Jeli的价值以及对收入和利润率的贡献，以及2025财年的指导 - 公司很高兴收购Jeli，客户对此也很兴奋，Jeli能让开发者、IT人员和SRE从事件中立即学习并应用经验，防止重大事件再次发生，加速了公司原本要投入的工作；两家公司文化契合，Jeli的一些功能是客户所需求的；虽然Jeli规模小，对收入影响不大，但预计将有助于提升公司整体事件管理能力和未来增长 [105][106][108] - 收购Jeli是第四季度事件，将在10 - Q报告中作为后续事件体现；从销售角度看，利用公司的市场推广能力和Jeli的技术，预计明年会有积极影响；从收入贡献的重要性来看，目前影响较小，公司已将收入和费用因素纳入指引 [109][110][115] - 公司未提供2025财年官方指引，但预计第四季度末过去12个月账单增长率约为10%，可作为建模的起点；随着需求增加和执行能力提升，预计ARR增长将加速，运营利润率也将继续扩大，但不会像每年1000个基点那么高 [111][116][117]

现金及现金等价物情况 - 截至2023年7月31日，公司现金及现金等价物为298,558千美元，较2023年1月31日的274,019千美元有所增加[5] - 截至2023年7月31日，公司现金及现金等价物为298,558千美元，较2023年1月31日的274,019千美元增长8.95%[5] - 2023年和2022年上半年末，现金、现金等价物和受限现金分别为302,139千美元和278,331千美元[10] - 截至2023年7月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为3.02139亿美元，2022年同期为2.78331亿美元[10] - 2023年上半年现金、现金等价物和受限现金净增加2812万美元，2022年同期净减少7145.4万美元[10] - 截至2023年7月31日现金及现金等价物为2.98558亿美元，可出售投资为2.05919亿美元[16] 营收情况 - 2023年第二季度公司营收为107,616千美元，2022年同期为90,253千美元；2023年上半年营收为210,862千美元，2022年同期为175,624千美元[6] - 2023年第二季度公司营收为107,616千美元，较2022年同期的90,253千美元增长19.24%；2023年上半年营收为210,862千美元，较2022年同期的175,624千美元增长20.06%[6] - 2023年和2022年截至7月31日的三个月，总营收分别为1.07616亿美元和9025.3万美元；六个月分别为2.10862亿美元和1.75624亿美元[39] - 2023年和2022年截至7月31日的三个月，公司收入分别为1.07616亿美元和9025.3万美元；六个月分别为2.10862亿美元和1.75624亿美元[39] 净亏损情况 - 2023年第二季度公司净亏损为22,622千美元，2022年同期为38,599千美元；2023年上半年净亏损为35,460千美元，2022年同期为71,419千美元[6] - 2023年第二季度公司净亏损为22,622千美元，较2022年同期的38,599千美元收窄41.39%；2023年上半年净亏损为35,460千美元，较2022年同期的71,419千美元收窄50.35%[6] - 2023年和2022年截至7月31日的三个月，归属普通股股东的净亏损分别为2378.2万美元和3849.9万美元；六个月分别为3600万美元和7131.9万美元[37] - 2023年和2022年截至7月31日的三个月，基本和摊薄后每股净亏损分别为0.26美元和0.44美元；六个月分别为0.39美元和0.81美元[37] 综合损失情况 - 2023年第二季度公司综合损失为23,132千美元，2022年同期为38,794千美元；2023年上半年为35,656千美元，2022年同期为72,462千美元[7] - 2023年第二季度公司综合损失为23,132千美元，较2022年同期的38,794千美元收窄40.37%；2023年上半年综合损失为35,656千美元，较2022年同期的72,462千美元收窄50.79%[7] 总资产情况 - 截至2023年7月31日，公司总资产为811,898千美元，较2023年1月31日的817,873千美元略有减少[5] - 截至2023年7月31日，公司总资产为811,898千美元，较2023年1月31日的817,873千美元下降0.73%[5] 总负债情况 - 截至2023年7月31日，公司总负债为542,580千美元，较2023年1月31日的575,787千美元有所减少[5] - 截至2023年7月31日，公司总负债为542,580千美元，较2023年1月31日的575,787千美元下降5.76%[5] 股东权益情况 - 截至2023年7月31日，公司股东权益为265,887千美元，较2023年1月31日的240,978千美元有所增加[5] - 截至2023年7月31日，公司股东权益为265,887千美元，较2023年1月31日的240,978千美元增长10.34%[5] 研发费用情况 - 2023年第二季度公司研发费用为36,441千美元，2022年同期为34,014千美元；2023年上半年为69,949千美元，2022年同期为65,303千美元[6] - 2023年第二季度公司研发费用为36,441千美元，较2022年同期的34,014千美元增长7.13%；2023年上半年研发费用为69,949千美元，较2022年同期的65,303千美元增长7.11%[6] 销售和营销费用情况 - 2023年第二季度公司销售和营销费用为49,724千美元，2022年同期为50,331千美元；2023年上半年为93,525千美元，2022年同期为95,883千美元[6] - 2023年第二季度公司销售和营销费用为49,724千美元，较2022年同期的50,331千美元下降1.20%；2023年上半年销售和营销费用为93,525千美元，较2022年同期的95,883千美元下降2.46%[6] 经营、投资、融资活动现金情况 - 2023年和2022年上半年，公司经营活动产生的净现金分别为32,902千美元和 - 144千美元[10] - 2023年和2022年上半年，公司投资活动使用的净现金分别为4,012千美元和73,052千美元[10] - 2023年和2022年上半年，公司融资活动使用（提供）的净现金分别为 - 496千美元和1,881千美元[10] - 2023年上半年经营活动提供净现金3290.2万美元，2022年同期使用净现金14.4万美元[10] - 2023年上半年投资活动使用净现金401.2万美元，2022年同期使用净现金7305.2万美元[10] - 2023年上半年融资活动使用净现金49.6万美元，2022年同期提供净现金188.1万美元[10] 关联方业务情况 - 2023年和2022年上半年，公司向关联方实体开票金额分别为380万美元和250万美元[14] - 2023年上半年，公司确认与关联方相关的收入为150万美元[14] - 截至2022年7月31日，公司确认与关联方相关的应收账款为130万美元[14] - 2023年和2022年上半年与关联方实体的账单分别为380万美元和250万美元[14] 受限现金情况 - 截至2023年7月31日，公司受限现金为360万美元，2023年1月31日无受限现金[14] 可赎回非控股权益情况 - 2023年3个月和6个月，公司记录的可赎回非控股权益调整为170万美元，2022年同期无调整[15] - 2023年第二季度和上半年记录的可赎回非控股股东权益调整为170万美元，2022年同期无调整[15] - 截至2023年7月31日可赎回非控股股东权益期末余额为343.1万美元，年初余额为49.2万美元[16] 证券未实现亏损情况 - 截至2023年7月31日公司有96只证券处于未实现亏损状态，合计公允价值1.98亿美元，其中3720万美元连续12个月以上处于未实现亏损状态[17] - 截至2023年7月31日，有96只证券处于未实现亏损状态，总公允价值为1.98亿美元，其中3720万美元处于连续未实现亏损状态超过12个月；截至2023年1月31日，有81只证券处于未实现亏损状态，总公允价值为1.741亿美元，其中3990万美元处于连续未实现亏损状态超过12个月[17] 金融资产公允价值情况 - 截至2023年7月31日公司金融资产公允价值总计4.37791亿美元，其中一级2.29887亿美元，二级2.07904亿美元[20] - 截至2023年7月31日，金融资产公允价值总计4.37791亿美元；截至2023年1月31日，总计4.09816亿美元[20] 可转换优先票据情况 - 2020年6月25日，公司发行本金总额2.875亿美元可转换优先票据，净收益2.782亿美元[28] - 票据年利率1.25%，2025年7月1日到期，初始转换率为每1000美元本金兑换24.9507股普通股，相当于初始转换价格约为每股40.08美元[28] - 截至2023年7月31日，票据账面价值为2.838亿美元，本金2.875亿美元，未摊销发行成本370万美元[29] - 2023年第三季度和上半年，与票据相关的合同利息费用分别为91.8万美元和179.7万美元，债务发行成本摊销分别为47.8万美元和93.3万美元[29] - 截至2023年7月31日，1.25%可转换优先票据估计公允价值约为2.847亿美元[21] - 2020年6月25日，公司发行2.875亿美元可转换优先票据，总净收益为2.782亿美元，利率为1.25%，2025年7月1日到期，初始转换率为每1000美元本金兑换24.9507股普通股[28] - 截至2023年7月31日，票据账面价值为2.838亿美元，本金为2.875亿美元，未摊销发行成本为370万美元，有效利率为1.93%[29] 上限看涨期权情况 - 公司购买上限看涨期权花费3570万美元，初始行权价约为每股40.08美元，初始上限价格为每股61.66美元，覆盖约720万股普通股[30] - 购买上限看涨期权花费3570万美元，初始行权价约为每股40.08美元，初始上限价格为每股61.66美元，覆盖约720万股普通股[30] 递延收入情况 - 截至2023年7月31日，递延收入期末余额为1.96605亿美元，2022年同期为1.69534亿美元[32] - 2023年7月31日和2022年7月31日止三个月，递延收入期末余额分别为1.96605亿美元和1.69534亿美元；2023年和2022年6月30日止六个月，期末余额同样分别为1.96605亿美元和1.69534亿美元[32] 未来估计收入情况 - 截至2023年7月31日，与未履行或部分未履行的云计算和定期许可软件订阅相关的未来估计收入约为1.707亿美元[32] - 截至2023年7月31日，与未履行或部分未履行的云托管和定期许可软件订阅相关的未来估计收入约为1.707亿美元，预计大部分将在未来24个月内履行[32] 股票期权及相关权益情况 - 截至2023年7月31日，公司根据2019年计划有权授予最多3151.6441万股普通股，有1671.407万股可用于未来发行[33] - 截至2023年7月31日和2023年1月31日，公司根据2019年计划分别有权授予最多31516441股和28881327股普通股[33] - 截至2023年7月31日和2023年1月31日，股票计划下分别有16714070股和13581239股可供未来发行[33] - 2023年7月31日止三个月和六个月无股票期权授予；2023年和2022年7月31日止三个月，行使股票期权的总内在价值分别为390万美元和930万美元；2023年和2022年7月31日止六个月，分别为1600万美元和3060万美元[34] - 截至2023年7月31日，未行使股票期权的加权平均行使价格为10.80美元，剩余合同期限为4.9年，总内在价值为8084.8万美元[34] - 截至2023年7月31日，未归属股票期权的总未确认补偿成本约为460万美元，将在1.4年的加权平均期间内确认[34] 受限股票单位情况 - 截至2023年7月31日，未归属受限股票单位的未确认基于股票的补偿费用为2.7亿美元，预计将在2.5年的加权平均期限内确认[34] - 截至2023年7月31日，未归属受限股票单位（RSU）的未确认基于股票的补偿费用为2.7亿美元，预计将在2.5年的加权平均期间内确认[34] 绩效股票单位情况 - 2023年4月公司向部分员工授予PSU股份，归属数量为目标数量的0% - 200%，归属期三年[35] - 截至2023年7月31日，PSU相关未确认的基于股份的薪酬成本为1360万美元，预计在约1.5年内确认[35] - 截至2023年7月31日，绩效股票单位（PSU）的总未确认基于股票的补偿成本为1360万美元，预计将在约1.5年的加权平均期间内使用加速归属法确认[35] 员工股票购买计划情况 - 2023年和202

财务数据 - 2023年GAAP毛利润为87,783千美元，Non - GAAP毛利润为92,078千美元，Non - GAAP毛利率为86%[17] - 2023年GAAP运营亏损为26,173千美元，Non - GAAP运营收入为14,292千美元，Non - GAAP运营利润率为13%[21] - 2023年Q2至2024年Q2，收入增长率从34%降至19%，Non - GAAP运营利润率从 - 4%提升至13%，DBNR从124%降至114%[95] 业务模式与市场 - 采用创新驱动的土地扩张模式，2019 - 2023年不断扩大产品组合和购买规模[79][81] - 市场机会未充分渗透且分散，开发者、客户服务、SecOps潜在用户分别为2500万、2700万、200万[73][82] 产品与服务 - Q2推出GenAI支持功能，如状态更新和事后审查，可节省人力并提供建议[39][50] - 提供多种服务套餐，价格从免费到每年每位用户492美元不等，还有附加服务[60][68][100] 客户案例 - 帮助Hyland减少手动流程和无效升级，配置事件时间减少3倍，加快问题解决速度[58] - 助力金融服务机构提高员工效率、应用程序正常运行时间和运营杠杆[63] 企业社会责任 - PagerDuty.org服务使命驱动团队，影响客户达350家，ESG相关请求同比增加[84]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.08亿美元，同比增长19%；国际业务收入占总收入的27%，高于去年同期的23% [45] - 第二季度美元净留存率为114%，去年同期为124%；下半年DBNR预期保持在110%或以上 [45] - 年度经常性收入（ARR）超过10万美元的客户增长至7.73亿美元，同比增长12% [46] - 总付费客户数量环比增加57，达到15146；平台上的免费和付费客户总数增长至超过2.6万，同比增长约19% [46] - 第二季度毛利率为86%，处于84% - 86%的目标范围上限；营业收入提高1700个基点，达到1400万美元，占收入的13%，去年同期亏损300万美元，占收入的 - 4% [47] - 本季度运营现金流为1100万美元，占收入的10%；自由现金流为900万美元，占收入的8% [48] - 季度末现金、现金等价物和投资为5.04亿美元；递延收入总额为1.97亿美元，同比增长16% [58] - 第二季度末ARR同比增长17%，达到4.31亿美元；季度计算账单为1.02亿美元，同比增长11%，低于上季度电话会议提供的12% - 15%的范围；过去12个月账单为4.33亿美元，同比增长20%，符合预期 [60] - 预计2024财年第三季度营收在1.065亿 - 1.085亿美元之间，增长率为13% - 15%；摊薄后每股净收益在0.13 - 0.14美元之间，意味着运营利润率为8% - 9% [62] - 预计2024财年全年营收在4.26亿 - 4.3亿美元之间，增长率为15% - 16%；摊薄后每股净收益在0.6 - 0.65美元之间，意味着运营利润率为11% - 12% [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业和中端市场客户占ARR的80%以上，本季度近30%的客户扩大了合作关系；旅游和酒店、软件和技术以及金融服务等行业的ARR增长较快 [23] - 企业客户在标志数量和美元净留存率方面表现出明显的韧性，Q2企业DBNR和标志增长率高于公司平均水平，且同比表现更好 [25] - 最新版本的AIOps在推出的第一个季度就有近100名客户选择了基于消费的套餐 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 日本市场举办了首次PagerDuty峰会，有超过500人注册，数百人参加，客户参与度高，已有一些成功的客户案例 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续围绕满足企业需求来调整战略、产品开发和市场推广工作，以实现盈利性增长 [25] - 致力于使运营云成为企业不同类型高价值关键工作的标准，通过推出自定义字段和事件工作流模板等取得了进一步进展 [30] - 公司认为自身是唯一能够提供从检测到订单修复全流程能力的平台，这是其竞争优势 [12] - 公司获得FedRAMP In Process状态，认为这为美国联邦政府市场带来了巨大机会，该市场受经济环境影响较小且在事件响应和管理方面尚不成熟 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境本身没有发生重大变化，但公司执行能力有所提高，交易数量仍然很高，企业和中端市场表现出较强的韧性 [3] - 公司认为生成式AI为业务带来了两大顺风，其易用性和广泛适用性降低了软件开发的门槛，增加了企业运营的复杂性，从而为公司带来机会 [52] - 公司对日本市场的机会感到兴奋，尽管仍处于早期阶段，但前景乐观 [18] - 公司对长期发展保持乐观，认为能够利用运营云实现盈利，并达到长期运营目标 [41] 其他重要信息 - 公司社会影响团队利用无代码工作流构建器自动化记录员工志愿小时数，本季度员工志愿参与率超过80% [55] - 公司连续第二年被《旧金山商业时报》评为湾区前100名企业慈善家之一，还被评为2023年北美前50名鼓舞人心的工作场所、《财富》杂志湾区最佳工作场所和千禧一代最佳工作场所 [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈Q2的业务线性情况以及对8月的评论 - 宏观环境没有重大变化，公司执行能力有所提高，企业和中端市场交易数量高且有韧性；SMB在基于席位的扩张方面受到的影响最大 [3][4] 问题2: 请详细说明多产品客户群体与整体业务在客户流失率、交易规模等关键绩效指标方面的比较情况 - 截至上一财年末，来自拥有两种或更多产品客户的ARR占比为58%，随着客户对运营云产品的采用增加，这一比例略有上升；多产品客户从PagerDuty获得的价值更高，留存率也更高，企业客户的美元净留存率最高 [10][11] 问题3: 与FedRAMP相关的市场机会有多大，以及这如何融入PagerDuty的长期增长战略 - 这一机会由客户需求驱动，为美国联邦政府市场带来了巨大机会，该市场受经济环境影响较小且在事件响应和管理方面尚不成熟；公司目前在FedRAMP方面取得的认证使其处于有利地位，可以开始在该市场进行对话并建立需求 [15][16] 问题4: 日本市场的业务进展如何，对该市场的机会有何看法 - 公司对日本市场的机会感到兴奋，7月在东京举办了首次PagerDuty峰会，有超过500人注册，数百人参加，客户参与度高，已有一些成功的客户案例；该市场仍处于早期阶段，但前景乐观 [18] 问题5: 关于上季度推出的AIOps新SKU，有哪些早期经验，与其他产品组合的联合销售模式如何 - AIOps是事件响应价值链的自然组成部分，也是销售过程中的一个很好的切入点，可以进一步讨论流程自动化和客户服务运营；推出基于消费的SKU是为了了解使用模式与基于席位的许可模式的异同，目前情况令人鼓舞 [50] 问题6: 公司为适应宏观环境变化采取了哪些具体措施 - 公司在创新方面投入大量资金并推向市场，销售团队提高了与C级买家的沟通水平，进行更具战略性的对话；同时，公司在管道管理方面进行了微调，考虑到审批周期延长和更多利益相关者参与的情况；本季度大交易流程和战略运营云交易有所改善 [70][73] 问题7: 如何看待全年剩余时间的指导展望以及账单情况 - 公司对指导展望持谨慎态度，考虑到上半年增长放缓对下半年收入的影响，且未考虑宏观环境的改善；在运营利润率方面，公司注重控制可控因素，继续投资以确保有足够的销售能力，以应对经济改善时的增长加速 [76][77] 问题8: 如何看待全年剩余时间以及2025财年的自由现金流进展 - 全年自由现金流通常比运营利润率高几个百分点，但会随季度波动；Q2费用转移导致自由现金流好于预期，但会减少Q3的自由现金流 [79] 问题9: 新的CRO上任两个季度以来，他的工作重点是什么，销售组织是否受到了管理层变动的影响 - 新CRO专注于提高销售团队的沟通水平，进行多产品销售和更具战略性的对话，帮助建立运营云的市场认知；目前没有看到管理层变动对销售组织造成干扰，相反，转化率、管道和新产品附加率都有所改善，还达成了一些战略协议 [81][92]

现金及现金等价物变化 - 截至2023年4月30日，公司现金及现金等价物为300,605千美元，较1月31日的274,019千美元有所增加[6] - 截至2023年4月30日和2023年1月31日，现金、现金等价物和受限现金分别为3.00605亿美元和2.74019亿美元[10] - 截至2023年4月30日和1月31日，现金及现金等价物分别为3.00605亿美元和2.74019亿美元[16] - 截至2023年4月30日，现金及现金等价物为30.0605亿美元，较1月31日的27.4019亿美元增加[6] - 截至2023年4月30日，现金、现金等价物和受限现金为3.00605亿美元，较期初增加2658.6万美元[10] 营收相关数据 - 2023年第一季度，公司营收为103,246千美元，较2022年同期的85,371千美元增长约20.94%[7] - 2023年第一季度收入为1.03246亿美元，2022年同期为8537.1万美元，同比增长1787.5万美元，增幅21%[48][50] - 2023年Q1至4月30日营收为1.03246亿美元，较2022年同期的8537.1万美元增长1787.5万美元，增幅21%[48][50] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，美国收入分别为74,834千美元和64,766千美元，国际收入分别为28,412千美元和20,605千美元[37] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，公司美国地区收入分别为7483.4万美元和6476.6万美元，国际地区收入分别为2841.2万美元和2060.5万美元，总收入分别为1.03246亿美元和8537.1万美元[37] 毛利润相关数据 - 2023年第一季度，公司毛利润为85,310千美元，较2022年同期的69,655千美元增长约22.48%[7] - 2023年第一季度毛利润为8531万美元，2022年同期为6965.5万美元；2023年毛利率为83%，2022年为82%[48][49][50] - 2023年Q1至4月30日毛利润为8531万美元，毛利率83%；2022年同期毛利润为6965.5万美元，毛利率82%[48][49][50] - 2023年第一季度非GAAP毛利润为8948.2万美元，毛利率87%；GAAP毛利润为8531万美元，毛利率83%[55] - 2023年Q1至4月30日非GAAP毛利润为8948.2万美元，非GAAP毛利率87%；2022年同期非GAAP毛利润为7209.5万美元，非GAAP毛利率84%[55] 净亏损相关数据 - 2023年第一季度，公司净亏损为12,838千美元，较2022年同期的32,820千美元有所收窄[7] - 2023年第一季度，公司全面亏损为12,524千美元，较2022年同期的33,668千美元有所收窄[8] - 2023年第一季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.13美元，较2022年同期的0.38美元有所收窄[7] - 2023年和2022年第一季度净亏损分别为1283.8万美元和3282万美元[10] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，公司净亏损分别为12,218千美元和32,820千美元，基本和摊薄后每股净亏损分别为0.13美元和0.38美元[35] - 2023年第一季度净亏损为1283.8万美元，较2022年同期的3282万美元收窄60.88%[7][8] - 2023年第一季度归属于PagerDuty的净亏损为1221.8万美元，2022年同期为3282万美元[48] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月内，归属PagerDuty公司的净亏损分别为1221.8万美元和3282万美元，非GAAP净收入（亏损）分别为1929.8万美元和 - 354.7万美元[56] 资产相关数据 - 截至2023年4月30日，公司总资产为801,831千美元，较1月31日的817,873千美元有所减少[6] - 截至2023年4月30日和1月31日，可供出售投资分别为1.94527亿美元和2.02948亿美元[16] - 截至2023年4月30日，有88只证券处于未实现亏损状态，总公允价值为1.718亿美元，其中3230万美元处于连续未实现亏损状态超过12个月[17] - 截至2023年4月30日，公司资产总计4.32457亿美元，其中现金等价物2.3793亿美元，投资1.94527亿美元；截至2023年1月31日，资产总计4.09816亿美元，其中现金等价物2.06868亿美元，投资2.02948亿美元[20] - 截至2023年4月30日和1月31日，金融资产公允价值总额分别为4.32457亿美元和4.09816亿美元[20] - 截至2023年4月30日和1月31日，物业及设备净值分别为1833.5万美元和1839万美元[21] - 截至2023年4月30日和1月31日，递延合同成本分别为4480万美元和4640万美元[22] - 截至2023年4月30日，租赁使用权资产为1280.6万美元，租赁负债为589.2万美元，非流动租赁负债为1122.6万美元；加权平均剩余租赁期限为3.6年，加权平均折现率为3.8%[24] - 截至2023年4月30日，应收账款净额为6112.5万美元，较1月31日的9134.5万美元减少[6] - 截至2023年4月30日和1月31日，公司88%的长期资产位于美国，10%位于加拿大，1%位于葡萄牙，1%位于英国[37] 负债相关数据 - 截至2023年4月30日，公司总负债为548,863千美元，较1月31日的575,787千美元有所减少[6] - 截至2023年4月30日和1月31日，公司1.25%可转换优先票据的估计公允价值分别约为3.049亿美元和未提及具体金额，票据本金为2.875亿美元，净发行成本分别为413.7万美元和459.2万美元，净账面价值分别为2.83363亿美元和2.82908亿美元[20][25][26] - 截至2023年4月30日，票据账面价值为2.834亿美元，本金2.875亿美元，未摊销发行成本410万美元，发行成本按1.93%的实际利率摊销[25] - 截至2023年4月30日，递延收入（流动）为1.97383亿美元，较1月31日的2.04137亿美元减少[6] - 截至2023年4月30日，可转换优先票据净额为2.83363亿美元，较1月31日的2.82908亿美元增加[6] 费用相关数据 - 2023年第一季度，公司研发费用为33,508千美元，较2022年同期的31,289千美元有所增加[7] - 2023年第一季度，公司销售和营销费用为43,801千美元，较2022年同期的45,552千美元有所减少[7] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，折旧和摊销费用分别为180万美元和160万美元[21] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，递延合同成本摊销费用分别为500万美元和450万美元[22] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，经营租赁费用分别为135.8万美元和152.3万美元，短期租赁费用分别为57.1万美元和36万美元，可变租赁费用分别为35.5万美元和31.4万美元[24] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，与租赁负债计量相关的现金支付分别为165.7万美元和161.8万美元[24] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，可转换优先票据的合同利息费用分别为87.9万美元和87.8万美元，债务发行成本摊销分别为45.5万美元和44.7万美元，总利息费用分别为133.4万美元和132.5万美元[26] - 2023年第一季度研发费用为3350.8万美元，2022年同期为3128.9万美元；销售和营销费用为4380.1万美元，2022年同期为4555.2万美元；一般和行政费用为2380.1万美元，2022年同期为2527.1万美元[48] - 2023年第一季度收入成本增加220万美元，增幅14%，主要因人员费用增加140万美元和无形资产摊销增加90万美元[51] - 2023年第一季度研发费用增加220万美元，增幅7%，主要因人员费用增加350万美元，部分被软件开发减值费用减少70万美元抵消[51] - 2023年第一季度销售和营销费用减少180万美元，降幅4%，主要因业务支持成本减少90万美元和差旅等项目成本减少70万美元[51] - 2023年第一季度一般及行政费用减少150万美元，降幅6%，主要因外部服务费用减少220万美元和差旅等项目成本减少30万美元，部分被人员费用增加140万美元抵消[51] - 2023年第一季度利息费用增加9000美元，增幅1%，与合同利息和债务发行成本摊销有关[52] - 2023年第一季度利息收入增加260万美元，增幅470%；其他收入净额增加190万美元，增幅235%，主要因利率上升和现金、等价物及投资余额增加[52] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，公司确认的与员工股票购买计划相关的股份支付费用分别为180万美元和110万美元[34] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，公司从员工处扣留的供款分别为370万美元和570万美元[34] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，公司的股份支付费用分别为27,545千美元和24,909千美元[35] 现金流相关数据 - 2023年和2022年第一季度经营活动提供的净现金分别为2215.2万美元和-298.5万美元[10] - 2023年和2022年第一季度投资活动提供的净现金分别为856.3万美元和-7035.7万美元[10] - 2023年和2022年第一季度融资活动使用的净现金分别为406.9万美元和258.4万美元[10] - 2023年和2022年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加分别为2658.6万美元和-7592.6万美元[10] - 截至2023年4月30日的三个月，经营活动中，应付账款、应计费用等负债减少1870万美元，递延收入减少720万美元，递延合同成本增加340万美元，预付费用等资产增加220万美元，经营租赁负债付款150万美元，应收账款减少3000万美元[59] - 截至2023年4月30日的三个月，投资活动提供现金860万美元，主要来自投资到期收益4900万美元，被可供出售投资购买3910万美元、内部使用软件资本化110万美元和购置财产设备20万美元抵消[59] - 截至2023年4月30日的三个月，融资活动使用现金410万美元，包括与受限股票单位归属相关的员工工资税支付880万美元，被股票期权行使所得480万美元抵消[59] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2215.2万美元，2022年同期为-298.5万美元[10] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为856.3万美元，2022年同期为-7035.7万美元[10] - 2023年第一季度融资活动使用的现金流量净额为406.9万美元，2022年同期为-258.4万美元[10] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月内，经营活动提供（使用）的净现金分别为2215.2万美元和 - 298.5万美元，投资活动提供（使用）的净现金分别为856.3万美元和 - 7035.7万美元，融资活动使用的净现金分别为406.9万美元和258.4万美元[56][58] - 2023年截至4月30日的三个月内，经营活动提供的2220万美元现金主要与1280万美元净亏损、3800万美元非现金费用/收益和300万美元经营资产和负债变动导致的净现金流出有关[58] - 2023年截至4月30日的三个月内，投资活动提供的860万美元现金主要来自4900万美元投资到期收益，被3910万美元可供出售投资购买、110万美元内部使用软件资本化和20万美元财产设备购买所抵消[59] - 2023年截至4月30日的三个月内，融资活动使用的410万美元现金包括880万美元与受限股票单位归属相关的员工工资税支付，被480万美元股票期权行使收益所抵消[59] 关联方相关数据 - 2023年和2022年第一季度与关联方实体的账单分别为380万美元和120万美元[14] - 截至2023年4月30日，与关联方相关的应收账款为320万美元[14] - 2023年第一季度向关联方实体开票380万美元，2022年同期为120万美元[14] 股票相关数据 - 截至2023年4月30日和2023年1月31日，公司根据股票计划分别有权授予3

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.03亿美元，同比增长21%；国际业务营收占比从去年第一季度的24%提升至28% [120] - 第一季度美元净留存率为116%，低于去年同期的126%，略低于全年117% - 120%的区间下限 [120] - 第一季度毛利率为87%，高于84% - 86%的目标区间，得益于基础设施成本优化和人员利用率提高 [121] - 第一季度运营收入达1600万美元，占营收的16%，较去年同期亏损200万美元、占营收 - 3%相比，提升超1800个基点，得益于销售和营销效率提升以及总务和行政费用的规模效应 [121] - 第一季度运营现金流为2200万美元，占营收的21%；自由现金流为2100万美元，占营收的20%；预计第二季度自由现金流为全年最低，可能为负；全年自由现金流利润率预计比运营利润率高至少几个百分点 [21] - 截至季度末，现金、现金等价物和投资共计4.95亿美元；递延收入总额为2.02亿美元，同比增长21%；季度计算账单为9600万美元，同比增长16%，低于上季度电话会议中约20%的指引；调整多年账单后，账单增长约为16%；过去12个月账单为4.23亿美元，同比增长23%，上季度预期约为24% [22][23] - 预计2024财年第二季度营收在1.035 - 1.055亿美元之间，增长率为15% - 17%；摊薄后每股净收益在0.10 - 0.11美元之间，运营利润率为7% [25] - 预计2024财年全年营收在4.25 - 4.30亿美元之间，增长率为15% - 16%，此前预期为4.46 - 4.52亿美元；摊薄后每股净收益在0.60 - 0.65美元之间，运营利润率为11% - 12%，优于此前0.45 - 0.50美元和8% - 9%的指引 [26] - 预计本财年剩余时间内，美元净留存率达到或高于110%；预计到年底，付费客户总数实现低个位数增长 [27] - 预计第二季度账单增长在12% - 15%之间，第二季度末过去12个月账单增长约为20% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平台免费账户同比增长65%；免费和付费公司总数超2.5万家，较去年第一季度增长约19% [4][121] - 年经常性收入超10万美元的客户数量增至764家，同比增长17%；付费客户总数从去年同期的15040家增至15089家 [38] - 企业和中端市场新客户获取情况符合预期，但宏观经济环境对小企业业务影响较大，该业务获取新客户速度放缓且客户流失率上升 [38] - 企业和中端市场业务持续贡献超80%的年度经常性收入 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场竞争环境保持稳定，公司通过AIOps和自动化创新不断扩大领先优势 [4] - 客户购买行为更趋集中和严格，销售周期延长，平均交易规模和转化率承压，尤其是当季创建并完成的业务 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司使命是在不可预测的世界中预见意外，革新运营并建立客户信任，保护数字收入对客户而言是极具吸引力的价值主张 [19] - 推出新的AIOps解决方案，包括全球事件编排，适用于IT和中央基础设施团队，采用灵活的基于消费的定价模式，以满足客户在成本受限环境下的需求 [5] - 宣布三个用例的早期访问，包括AI生成状态更新、事件事后分析和流程自动化，强调在自动化事件响应中人类的关键监督作用 [6] - 认为生成式AI将扩大公司的潜在市场规模，因为更多软件快速生成，增加了软件生态系统的复杂性和规模，从而推动对公司运营云的更大需求 [7] - 调整运营以适应客户不断变化的需求，确保当前部署的充分利用和价值实现；在需求创造方面，团队继续强调自动化和运营云，以帮助客户以更少资源实现更多目标 [16] - 提供基于消费的定价模式，为客户提供可扩展性和灵活性，同时使公司能够快速捕捉更多用例的需求 [17] - 持续投资AI，利用AI在事件响应、AIOps、流程自动化和客户服务运营等方面，通过十年开发的基础数据模型，在平台上利用AI和机器学习自动化解决重大挑战 [17][18] - 继续执行高效扩展战略，持续显著提高运营利润率，可持续改善成本结构以支持长期战略、创新投资和管道生成，从而在当前环境中推动增长 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管公司注重成本控制和效率，但事件量持续上升，超过1.5万个付费账户的利用率很高 [9] - 宏观经济趋势在第一季度恶化，客户购买行为变化给业务带来压力，包括交易完成时间延长、交易规模变小，公司需更高的管道覆盖率 [43] - 客户在过去四个季度一直在进行成本控制和预算管理，可能开始确定预算，未来可能有更多投资，但这超出公司控制范围；公司将使销售团队适应新的购买方式，调整营销以确保更高的管道覆盖率 [47][48] - 公司对全年指引持保守态度，考虑到宏观经济可能保持不变或恶化，但仍在投资以确保在宏观经济改善时能够抓住机会 [54] - 生成式AI将对行业产生变革性影响，提高员工生产力和成本效率，改变人们的工作方式；对公司而言是顺风因素，将扩大潜在市场规模，客户将需要更多自动化和支持来管理日益复杂的技术生态系统 [57][58] - 公司在运营云产品方面持续创新，企业客户继续采用更先进的产品，大型企业客户有大型扩展交易；尽管销售周期延长，但公司运营调整和对全年估计的修订将有助于应对挑战 [36][37] - 公司处于有利地位，运营云产品不断扩展、客户留存率高且运营效率得到证明，能够有效应对持续的波动性，并在宏观经济改善时迅速做出反应，今年将继续显著扩大运营利润率 [29] 其他重要信息 - 本季度发布了2023财年影响报告，详细介绍了去年在社会影响和环境、社会及治理（ESG）方面的进展 [8] - 与一家在线旅游和酒店品牌签订了多年合作协议，ARR达数百万美元，涵盖事件响应、AIOps和流程自动化三个运营云产品，预计客户投资回报率达400%，相当于每年节省数千万美元 [115] - 在金融服务领域持续获胜，集成运营云平台取代了一家正在进行多年云转型企业的单点解决方案 [115] - 碳足迹测量范围扩大至包括价值链排放，为宣布基于科学的气候目标做准备；第一季度因持续支持各层级女性而受到认可，董事会实现性别平衡，是罗素3000指数中仅有的327家达到这一标准的公司之一 [116] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 宏观经济趋势对业务的影响 - 年初设定指引时参考了去年下半年的趋势，第四季度宏观趋势似乎稳定，但第一季度进一步恶化；客户购买行为变化给业务带来压力，公司需更高的管道覆盖率 [43] 问题: AIOps消费定价模式对长期增长的影响 - 该模式是积极的，客户可根据消费事件量进行许可，使小团队能按需付费；同时，全球事件编排功能的改进是显著的产品增强，具有竞争差异化优势 [32][33] 问题: 全年营收指引假设的转化率与本季度转化率的对比 - 全年指引参考了第一季度的最新转化率，并与第三和第四季度稳定时期进行了比较；交易完成平均天数延长，管道转化率发生变化，部分指标是去年的数倍 [49] 问题: 与90天前的指引相比，全年展望降低的原因 - 宏观经济在第一季度恶化，公司指引较为保守，考虑到宏观经济可能保持不变或恶化，但仍在投资以应对宏观经济改善的情况 [53][54] 问题: 生成式AI对行业的影响以及公司的应对策略 - 生成式AI将对行业产生变革性影响，提高员工生产力和成本效率，改变工作方式；对公司而言是顺风因素，将扩大潜在市场规模，客户将需要更多自动化和支持；公司已在平台上使用AI和生成式AI，并确保人类在循环中进行监督，同时谨慎应用生成式AI以确保保真度、安全性、可扩展性和可靠性 [57][58][59] 问题: 客户转化率的潜在催化剂以及对宏观环境的可见性 - 公司调整了指引以考虑当前情况，预计全年指引具有一定保守性，考虑到宏观经济可能保持不变或恶化；客户可能开始确定预算，未来可能有更多投资，但这超出公司控制范围；公司将使销售团队适应新的购买方式，调整营销以确保更高的管道覆盖率 [47][48][62] 问题: 公司是否采取了额外的成本行动以及对销售和营销支出的看法 - 除了今年1月采取的行动外，未采取额外的成本行动；公司一直在执行结构化计划以实现高效的成本结构，研发支出保持在20%多的水平，预计总务和行政费用以及销售和营销费用将继续改善，从而提高运营利润率 [64][78] 问题: 首席营收官过渡的影响以及价格是否成为谈判问题 - 首席营收官过渡非常顺利，新负责人经验丰富，企业和中端市场管理未发生重大变化；价格在决策中未起到过大作用，公司提供的价值，特别是在企业市场，具有较高的投资回报率，仍然是客户行动的有力理由，但客户在支出方面仍受到限制 [84][87] 问题: 成本在本季度末的趋势以及毛利润率和运营费用的分配 - 毛利润率预计保持在84% - 86%的目标范围内；研发支出将保持在22% - 23%的水平，预计总务和行政费用以及销售和营销费用将在全年持续改善 [91][93] 问题: 宏观趋势变化的性质以及新用例管道中最具吸引力的市场机会 - 客户购买行为在各细分市场、垂直领域和地理区域都变得更加受限，表现为交易规模变小、交易完成时间延长以及部分交易推迟或延期；目前最大的两个机会是AIOps和自动化，因为它们最直观且平台上对自动化的需求不断增加，但所有产品都有机会，当整合整个平台的力量时，可实现高投资回报率 [89][99][103]

财务报表编制风险 - 编制符合美国公认会计原则的财务报表需管理层进行估计和假设，若假设改变或实际情况不符，经营业绩可能受不利影响[107][108] 公司管理风险 - 公司需改善内部系统、流程和控制以管理业务增长，若无法做到，可能影响运营和财务报告[109] - 公司部分管理团队成员管理上市公司经验有限，可能分散精力影响业务[109] 知识产权风险 - 保护或捍卫专有权利可能产生大量成本，若保护不足，可能损害竞争地位和财务状况[110][111][112] - 未来诉讼可能成本高昂且耗时，保险可能无法覆盖所有索赔，影响经营业绩和股价[112] - 公司可能面临知识产权纠纷，诉讼可能导致重大责任和增加经营成本[113][114] - 产品使用开源软件，可能面临诉讼或需改变产品，影响业务可持续性和增长[114] - 协议中的赔偿条款可能使公司面临重大知识产权侵权、数据保护等损失责任[115] 法律合规风险 - 公司受反腐败、反贿赂等法律约束，违规可能导致刑事或民事责任和声誉损害[116][117] - 检测、调查和解决反腐败法律违规需大量时间、资源和管理层注意力，违规会损害业务和财务状况[117] - 加州消费者隐私法案规定每次违规最高可处以7500美元民事罚款[118] - 欧盟和英国通用数据保护条例规定，公司面临的罚款最高可达2000万欧元（英国为1750万英镑）或全球年收入的4%，以较高者为准[119] - 美国电话消费者保护法案限制未经适当同意的电话营销和自动短信服务使用，不遵守可能面临直接责任[122] - 公司数据处理活动受国内外众多数据隐私和安全法律约束，包括美国各州和欧盟等地区法律[118][119] - 公司可能因数据隐私和安全问题面临监管调查、诉讼、罚款、声誉损害等不利后果[118] - 公司数据跨境传输受法律限制，如欧盟通用数据保护条例限制向欧洲经济区以外国家传输个人信息[119] - 公司合同中数据隐私和安全义务因法规变化和服务扩展变得更加严格[120] - 技术行业受到政府严格审查，若相关调查认定公司做法违法，可能需改变业务[123] - 遵守新法规可能增加公司运营成本，限制收入增长或阻碍产品服务提供[124] - 公司平台受美国出口管制和经济制裁法律约束，获取出口授权可能耗时，违规会面临罚款等处罚[125] 可转换优先票据风险 - 2020年6月公司完成私募发行2.875亿美元2025年到期的1.25%可转换优先票据，年利率固定为1.25%，每年1月1日和7月1日付息[126] - 可转换优先票据持有人有权在发生根本性变更时要求公司按本金的100%加应计未付利息回购票据[127] - 若可转换优先票据的条件转换特征被触发，持有人可在特定期间选择转换，公司或需支付现金，影响流动性[127] - 公司与金融机构签订上限买入期权，或减少票据转换或结算时普通股的潜在摊薄[128] 收购业务风险 - 2021财年第三季度公司收购Rundeck，2022财年第一季度收购Catalytic[129] - 公司收购业务可能面临成本、整合、控制、负债等多方面问题，影响经营结果[130] - 公司收购业务的购买对价可能大部分分配给商誉，若收购未达预期需记录减值费用[130] 股价波动风险 - 公司普通股市场价格可能因经营结果、财务状况、定价、法规等因素波动或大幅下跌[131] - 证券或行业分析师不发布研究报告、发布不利或不准确报告、减少覆盖公司，可能导致公司股价和交易量下降[133][134] - 公司普通股在公开市场的大量销售或预期销售，可能压低股价并削弱公司通过股权融资的能力[132] 公司治理与股东权益 - 公司现有高管、董事和大股东持有超5%的普通股，能显著影响需股东批准的事项[137] - 公司修订后的章程和细则规定，董事仅能因特定原因经66 2/3%已发行普通股投票罢免[145] - 修订后的章程和细则规定，修订公司细则和章程某些条款需董事会或66 2/3%已发行普通股股东批准[146] - 公司章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能使公司收购更困难，限制股东更换管理层并限制股价[145][146][147] 股息与融资风险 - 公司不打算在可预见的未来支付股息，投资者只能依靠股票价格上涨获利[135] - 公司运营主要通过股权融资、债务融资和产品订阅销售来筹集资金，未来可能需额外资金但不一定能以可接受条件获得[136] 上市公司监管风险 - 公司作为上市公司需遵守多项监管和报告要求，这会增加成本、分散管理层注意力并对业务产生负面影响[138][139][140][143] - 若公司财务报告内部控制或披露控制程序无效，可能无法准确报告财务结果，导致投资者失去信心和股价下跌[141][142][144] 财务数据与外汇风险 - 截至2023年1月31日，公司现金、现金等价物和投资总计4.77亿美元，投资于货币市场基金、美国国债、商业票据和公司债务证券[201] - 2020年6月，公司发行本金总额为2.875亿美元的票据，固定年利率为1.25%[201] - 截至2023年1月31日，假设利率发生10%的相对变化，不会对公司合并财务报表产生重大影响[201] - 假设美元相对其他货币价值上涨或下跌10%，不会对公司经营业绩产生重大影响[201] - 公司的报告货币和全资外国子公司的功能货币是美元，主要销售以美元计价[201] - 公司运营费用以运营所在国家的货币计价，合并经营成果和现金流受外汇汇率波动影响[201] - 公司目前未就外汇风险或其他衍生金融工具进行套期保值安排，但未来可能会这样做[201] 法律诉讼管辖 - 公司修订并重述的公司章程指定特拉华州衡平法院和美国联邦地方法院为公司与股东之间几乎所有纠纷的专属管辖法院[148] - 特拉华州衡平法院是公司相关特定类型诉讼的专属管辖法院，包括代表公司提起的派生诉讼等[148] - 美国联邦地方法院是解决根据《证券法》提起的诉讼的专属管辖法院[148]