现金及现金等价物变化 - 截至2023年4月30日，公司现金及现金等价物为300,605千美元，较1月31日的274,019千美元有所增加[6] - 截至2023年4月30日和2023年1月31日，现金、现金等价物和受限现金分别为3.00605亿美元和2.74019亿美元[10] - 截至2023年4月30日和1月31日，现金及现金等价物分别为3.00605亿美元和2.74019亿美元[16] - 截至2023年4月30日，现金及现金等价物为30.0605亿美元，较1月31日的27.4019亿美元增加[6] - 截至2023年4月30日，现金、现金等价物和受限现金为3.00605亿美元，较期初增加2658.6万美元[10] 营收相关数据 - 2023年第一季度，公司营收为103,246千美元，较2022年同期的85,371千美元增长约20.94%[7] - 2023年第一季度收入为1.03246亿美元，2022年同期为8537.1万美元，同比增长1787.5万美元，增幅21%[48][50] - 2023年Q1至4月30日营收为1.03246亿美元，较2022年同期的8537.1万美元增长1787.5万美元，增幅21%[48][50] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，美国收入分别为74,834千美元和64,766千美元，国际收入分别为28,412千美元和20,605千美元[37] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，公司美国地区收入分别为7483.4万美元和6476.6万美元，国际地区收入分别为2841.2万美元和2060.5万美元，总收入分别为1.03246亿美元和8537.1万美元[37] 毛利润相关数据 - 2023年第一季度，公司毛利润为85,310千美元，较2022年同期的69,655千美元增长约22.48%[7] - 2023年第一季度毛利润为8531万美元，2022年同期为6965.5万美元；2023年毛利率为83%，2022年为82%[48][49][50] - 2023年Q1至4月30日毛利润为8531万美元，毛利率83%；2022年同期毛利润为6965.5万美元，毛利率82%[48][49][50] - 2023年第一季度非GAAP毛利润为8948.2万美元，毛利率87%；GAAP毛利润为8531万美元，毛利率83%[55] - 2023年Q1至4月30日非GAAP毛利润为8948.2万美元，非GAAP毛利率87%；2022年同期非GAAP毛利润为7209.5万美元，非GAAP毛利率84%[55] 净亏损相关数据 - 2023年第一季度，公司净亏损为12,838千美元，较2022年同期的32,820千美元有所收窄[7] - 2023年第一季度，公司全面亏损为12,524千美元，较2022年同期的33,668千美元有所收窄[8] - 2023年第一季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.13美元，较2022年同期的0.38美元有所收窄[7] - 2023年和2022年第一季度净亏损分别为1283.8万美元和3282万美元[10] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，公司净亏损分别为12,218千美元和32,820千美元，基本和摊薄后每股净亏损分别为0.13美元和0.38美元[35] - 2023年第一季度净亏损为1283.8万美元，较2022年同期的3282万美元收窄60.88%[7][8] - 2023年第一季度归属于PagerDuty的净亏损为1221.8万美元，2022年同期为3282万美元[48] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月内，归属PagerDuty公司的净亏损分别为1221.8万美元和3282万美元，非GAAP净收入（亏损）分别为1929.8万美元和 - 354.7万美元[56] 资产相关数据 - 截至2023年4月30日，公司总资产为801,831千美元，较1月31日的817,873千美元有所减少[6] - 截至2023年4月30日和1月31日，可供出售投资分别为1.94527亿美元和2.02948亿美元[16] - 截至2023年4月30日，有88只证券处于未实现亏损状态，总公允价值为1.718亿美元，其中3230万美元处于连续未实现亏损状态超过12个月[17] - 截至2023年4月30日，公司资产总计4.32457亿美元，其中现金等价物2.3793亿美元，投资1.94527亿美元；截至2023年1月31日，资产总计4.09816亿美元，其中现金等价物2.06868亿美元，投资2.02948亿美元[20] - 截至2023年4月30日和1月31日，金融资产公允价值总额分别为4.32457亿美元和4.09816亿美元[20] - 截至2023年4月30日和1月31日，物业及设备净值分别为1833.5万美元和1839万美元[21] - 截至2023年4月30日和1月31日，递延合同成本分别为4480万美元和4640万美元[22] - 截至2023年4月30日，租赁使用权资产为1280.6万美元，租赁负债为589.2万美元，非流动租赁负债为1122.6万美元；加权平均剩余租赁期限为3.6年，加权平均折现率为3.8%[24] - 截至2023年4月30日，应收账款净额为6112.5万美元，较1月31日的9134.5万美元减少[6] - 截至2023年4月30日和1月31日，公司88%的长期资产位于美国，10%位于加拿大，1%位于葡萄牙，1%位于英国[37] 负债相关数据 - 截至2023年4月30日，公司总负债为548,863千美元，较1月31日的575,787千美元有所减少[6] - 截至2023年4月30日和1月31日，公司1.25%可转换优先票据的估计公允价值分别约为3.049亿美元和未提及具体金额，票据本金为2.875亿美元，净发行成本分别为413.7万美元和459.2万美元，净账面价值分别为2.83363亿美元和2.82908亿美元[20][25][26] - 截至2023年4月30日，票据账面价值为2.834亿美元，本金2.875亿美元，未摊销发行成本410万美元，发行成本按1.93%的实际利率摊销[25] - 截至2023年4月30日，递延收入（流动）为1.97383亿美元，较1月31日的2.04137亿美元减少[6] - 截至2023年4月30日，可转换优先票据净额为2.83363亿美元，较1月31日的2.82908亿美元增加[6] 费用相关数据 - 2023年第一季度，公司研发费用为33,508千美元，较2022年同期的31,289千美元有所增加[7] - 2023年第一季度，公司销售和营销费用为43,801千美元，较2022年同期的45,552千美元有所减少[7] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，折旧和摊销费用分别为180万美元和160万美元[21] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，递延合同成本摊销费用分别为500万美元和450万美元[22] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，经营租赁费用分别为135.8万美元和152.3万美元，短期租赁费用分别为57.1万美元和36万美元，可变租赁费用分别为35.5万美元和31.4万美元[24] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，与租赁负债计量相关的现金支付分别为165.7万美元和161.8万美元[24] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，可转换优先票据的合同利息费用分别为87.9万美元和87.8万美元，债务发行成本摊销分别为45.5万美元和44.7万美元，总利息费用分别为133.4万美元和132.5万美元[26] - 2023年第一季度研发费用为3350.8万美元，2022年同期为3128.9万美元；销售和营销费用为4380.1万美元，2022年同期为4555.2万美元；一般和行政费用为2380.1万美元，2022年同期为2527.1万美元[48] - 2023年第一季度收入成本增加220万美元，增幅14%，主要因人员费用增加140万美元和无形资产摊销增加90万美元[51] - 2023年第一季度研发费用增加220万美元，增幅7%，主要因人员费用增加350万美元，部分被软件开发减值费用减少70万美元抵消[51] - 2023年第一季度销售和营销费用减少180万美元，降幅4%，主要因业务支持成本减少90万美元和差旅等项目成本减少70万美元[51] - 2023年第一季度一般及行政费用减少150万美元，降幅6%，主要因外部服务费用减少220万美元和差旅等项目成本减少30万美元，部分被人员费用增加140万美元抵消[51] - 2023年第一季度利息费用增加9000美元，增幅1%，与合同利息和债务发行成本摊销有关[52] - 2023年第一季度利息收入增加260万美元，增幅470%；其他收入净额增加190万美元，增幅235%，主要因利率上升和现金、等价物及投资余额增加[52] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，公司确认的与员工股票购买计划相关的股份支付费用分别为180万美元和110万美元[34] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，公司从员工处扣留的供款分别为370万美元和570万美元[34] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，公司的股份支付费用分别为27,545千美元和24,909千美元[35] 现金流相关数据 - 2023年和2022年第一季度经营活动提供的净现金分别为2215.2万美元和-298.5万美元[10] - 2023年和2022年第一季度投资活动提供的净现金分别为856.3万美元和-7035.7万美元[10] - 2023年和2022年第一季度融资活动使用的净现金分别为406.9万美元和258.4万美元[10] - 2023年和2022年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加分别为2658.6万美元和-7592.6万美元[10] - 截至2023年4月30日的三个月，经营活动中，应付账款、应计费用等负债减少1870万美元，递延收入减少720万美元，递延合同成本增加340万美元，预付费用等资产增加220万美元，经营租赁负债付款150万美元，应收账款减少3000万美元[59] - 截至2023年4月30日的三个月，投资活动提供现金860万美元，主要来自投资到期收益4900万美元，被可供出售投资购买3910万美元、内部使用软件资本化110万美元和购置财产设备20万美元抵消[59] - 截至2023年4月30日的三个月，融资活动使用现金410万美元，包括与受限股票单位归属相关的员工工资税支付880万美元，被股票期权行使所得480万美元抵消[59] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2215.2万美元，2022年同期为-298.5万美元[10] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为856.3万美元，2022年同期为-7035.7万美元[10] - 2023年第一季度融资活动使用的现金流量净额为406.9万美元，2022年同期为-258.4万美元[10] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月内，经营活动提供（使用）的净现金分别为2215.2万美元和 - 298.5万美元，投资活动提供（使用）的净现金分别为856.3万美元和 - 7035.7万美元，融资活动使用的净现金分别为406.9万美元和258.4万美元[56][58] - 2023年截至4月30日的三个月内，经营活动提供的2220万美元现金主要与1280万美元净亏损、3800万美元非现金费用/收益和300万美元经营资产和负债变动导致的净现金流出有关[58] - 2023年截至4月30日的三个月内，投资活动提供的860万美元现金主要来自4900万美元投资到期收益，被3910万美元可供出售投资购买、110万美元内部使用软件资本化和20万美元财产设备购买所抵消[59] - 2023年截至4月30日的三个月内，融资活动使用的410万美元现金包括880万美元与受限股票单位归属相关的员工工资税支付，被480万美元股票期权行使收益所抵消[59] 关联方相关数据 - 2023年和2022年第一季度与关联方实体的账单分别为380万美元和120万美元[14] - 截至2023年4月30日，与关联方相关的应收账款为320万美元[14] - 2023年第一季度向关联方实体开票380万美元，2022年同期为120万美元[14] 股票相关数据 - 截至2023年4月30日和2023年1月31日，公司根据股票计划分别有权授予3

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.03亿美元，同比增长21%；国际业务营收占比从去年第一季度的24%提升至28% [120] - 第一季度美元净留存率为116%，低于去年同期的126%，略低于全年117% - 120%的区间下限 [120] - 第一季度毛利率为87%，高于84% - 86%的目标区间，得益于基础设施成本优化和人员利用率提高 [121] - 第一季度运营收入达1600万美元，占营收的16%，较去年同期亏损200万美元、占营收 - 3%相比，提升超1800个基点，得益于销售和营销效率提升以及总务和行政费用的规模效应 [121] - 第一季度运营现金流为2200万美元，占营收的21%；自由现金流为2100万美元，占营收的20%；预计第二季度自由现金流为全年最低，可能为负；全年自由现金流利润率预计比运营利润率高至少几个百分点 [21] - 截至季度末，现金、现金等价物和投资共计4.95亿美元；递延收入总额为2.02亿美元，同比增长21%；季度计算账单为9600万美元，同比增长16%，低于上季度电话会议中约20%的指引；调整多年账单后，账单增长约为16%；过去12个月账单为4.23亿美元，同比增长23%，上季度预期约为24% [22][23] - 预计2024财年第二季度营收在1.035 - 1.055亿美元之间，增长率为15% - 17%；摊薄后每股净收益在0.10 - 0.11美元之间，运营利润率为7% [25] - 预计2024财年全年营收在4.25 - 4.30亿美元之间，增长率为15% - 16%，此前预期为4.46 - 4.52亿美元；摊薄后每股净收益在0.60 - 0.65美元之间，运营利润率为11% - 12%，优于此前0.45 - 0.50美元和8% - 9%的指引 [26] - 预计本财年剩余时间内，美元净留存率达到或高于110%；预计到年底，付费客户总数实现低个位数增长 [27] - 预计第二季度账单增长在12% - 15%之间，第二季度末过去12个月账单增长约为20% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平台免费账户同比增长65%；免费和付费公司总数超2.5万家，较去年第一季度增长约19% [4][121] - 年经常性收入超10万美元的客户数量增至764家，同比增长17%；付费客户总数从去年同期的15040家增至15089家 [38] - 企业和中端市场新客户获取情况符合预期，但宏观经济环境对小企业业务影响较大，该业务获取新客户速度放缓且客户流失率上升 [38] - 企业和中端市场业务持续贡献超80%的年度经常性收入 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场竞争环境保持稳定，公司通过AIOps和自动化创新不断扩大领先优势 [4] - 客户购买行为更趋集中和严格，销售周期延长，平均交易规模和转化率承压，尤其是当季创建并完成的业务 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司使命是在不可预测的世界中预见意外，革新运营并建立客户信任，保护数字收入对客户而言是极具吸引力的价值主张 [19] - 推出新的AIOps解决方案，包括全球事件编排，适用于IT和中央基础设施团队，采用灵活的基于消费的定价模式，以满足客户在成本受限环境下的需求 [5] - 宣布三个用例的早期访问，包括AI生成状态更新、事件事后分析和流程自动化，强调在自动化事件响应中人类的关键监督作用 [6] - 认为生成式AI将扩大公司的潜在市场规模，因为更多软件快速生成，增加了软件生态系统的复杂性和规模，从而推动对公司运营云的更大需求 [7] - 调整运营以适应客户不断变化的需求，确保当前部署的充分利用和价值实现；在需求创造方面，团队继续强调自动化和运营云，以帮助客户以更少资源实现更多目标 [16] - 提供基于消费的定价模式，为客户提供可扩展性和灵活性，同时使公司能够快速捕捉更多用例的需求 [17] - 持续投资AI，利用AI在事件响应、AIOps、流程自动化和客户服务运营等方面，通过十年开发的基础数据模型，在平台上利用AI和机器学习自动化解决重大挑战 [17][18] - 继续执行高效扩展战略，持续显著提高运营利润率，可持续改善成本结构以支持长期战略、创新投资和管道生成，从而在当前环境中推动增长 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管公司注重成本控制和效率，但事件量持续上升，超过1.5万个付费账户的利用率很高 [9] - 宏观经济趋势在第一季度恶化，客户购买行为变化给业务带来压力，包括交易完成时间延长、交易规模变小，公司需更高的管道覆盖率 [43] - 客户在过去四个季度一直在进行成本控制和预算管理，可能开始确定预算，未来可能有更多投资，但这超出公司控制范围；公司将使销售团队适应新的购买方式，调整营销以确保更高的管道覆盖率 [47][48] - 公司对全年指引持保守态度，考虑到宏观经济可能保持不变或恶化，但仍在投资以确保在宏观经济改善时能够抓住机会 [54] - 生成式AI将对行业产生变革性影响，提高员工生产力和成本效率，改变人们的工作方式；对公司而言是顺风因素，将扩大潜在市场规模，客户将需要更多自动化和支持来管理日益复杂的技术生态系统 [57][58] - 公司在运营云产品方面持续创新，企业客户继续采用更先进的产品，大型企业客户有大型扩展交易；尽管销售周期延长，但公司运营调整和对全年估计的修订将有助于应对挑战 [36][37] - 公司处于有利地位，运营云产品不断扩展、客户留存率高且运营效率得到证明，能够有效应对持续的波动性，并在宏观经济改善时迅速做出反应，今年将继续显著扩大运营利润率 [29] 其他重要信息 - 本季度发布了2023财年影响报告，详细介绍了去年在社会影响和环境、社会及治理（ESG）方面的进展 [8] - 与一家在线旅游和酒店品牌签订了多年合作协议，ARR达数百万美元，涵盖事件响应、AIOps和流程自动化三个运营云产品，预计客户投资回报率达400%，相当于每年节省数千万美元 [115] - 在金融服务领域持续获胜，集成运营云平台取代了一家正在进行多年云转型企业的单点解决方案 [115] - 碳足迹测量范围扩大至包括价值链排放，为宣布基于科学的气候目标做准备；第一季度因持续支持各层级女性而受到认可，董事会实现性别平衡，是罗素3000指数中仅有的327家达到这一标准的公司之一 [116] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 宏观经济趋势对业务的影响 - 年初设定指引时参考了去年下半年的趋势，第四季度宏观趋势似乎稳定，但第一季度进一步恶化；客户购买行为变化给业务带来压力，公司需更高的管道覆盖率 [43] 问题: AIOps消费定价模式对长期增长的影响 - 该模式是积极的，客户可根据消费事件量进行许可，使小团队能按需付费；同时，全球事件编排功能的改进是显著的产品增强，具有竞争差异化优势 [32][33] 问题: 全年营收指引假设的转化率与本季度转化率的对比 - 全年指引参考了第一季度的最新转化率，并与第三和第四季度稳定时期进行了比较；交易完成平均天数延长，管道转化率发生变化，部分指标是去年的数倍 [49] 问题: 与90天前的指引相比，全年展望降低的原因 - 宏观经济在第一季度恶化，公司指引较为保守，考虑到宏观经济可能保持不变或恶化，但仍在投资以应对宏观经济改善的情况 [53][54] 问题: 生成式AI对行业的影响以及公司的应对策略 - 生成式AI将对行业产生变革性影响，提高员工生产力和成本效率，改变工作方式；对公司而言是顺风因素，将扩大潜在市场规模，客户将需要更多自动化和支持；公司已在平台上使用AI和生成式AI，并确保人类在循环中进行监督，同时谨慎应用生成式AI以确保保真度、安全性、可扩展性和可靠性 [57][58][59] 问题: 客户转化率的潜在催化剂以及对宏观环境的可见性 - 公司调整了指引以考虑当前情况，预计全年指引具有一定保守性，考虑到宏观经济可能保持不变或恶化；客户可能开始确定预算，未来可能有更多投资，但这超出公司控制范围；公司将使销售团队适应新的购买方式，调整营销以确保更高的管道覆盖率 [47][48][62] 问题: 公司是否采取了额外的成本行动以及对销售和营销支出的看法 - 除了今年1月采取的行动外，未采取额外的成本行动；公司一直在执行结构化计划以实现高效的成本结构，研发支出保持在20%多的水平，预计总务和行政费用以及销售和营销费用将继续改善，从而提高运营利润率 [64][78] 问题: 首席营收官过渡的影响以及价格是否成为谈判问题 - 首席营收官过渡非常顺利，新负责人经验丰富，企业和中端市场管理未发生重大变化；价格在决策中未起到过大作用，公司提供的价值，特别是在企业市场，具有较高的投资回报率，仍然是客户行动的有力理由，但客户在支出方面仍受到限制 [84][87] 问题: 成本在本季度末的趋势以及毛利润率和运营费用的分配 - 毛利润率预计保持在84% - 86%的目标范围内；研发支出将保持在22% - 23%的水平，预计总务和行政费用以及销售和营销费用将在全年持续改善 [91][93] 问题: 宏观趋势变化的性质以及新用例管道中最具吸引力的市场机会 - 客户购买行为在各细分市场、垂直领域和地理区域都变得更加受限，表现为交易规模变小、交易完成时间延长以及部分交易推迟或延期；目前最大的两个机会是AIOps和自动化，因为它们最直观且平台上对自动化的需求不断增加，但所有产品都有机会，当整合整个平台的力量时，可实现高投资回报率 [89][99][103]

财务报表编制风险 - 编制符合美国公认会计原则的财务报表需管理层进行估计和假设，若假设改变或实际情况不符，经营业绩可能受不利影响[107][108] 公司管理风险 - 公司需改善内部系统、流程和控制以管理业务增长，若无法做到，可能影响运营和财务报告[109] - 公司部分管理团队成员管理上市公司经验有限，可能分散精力影响业务[109] 知识产权风险 - 保护或捍卫专有权利可能产生大量成本，若保护不足，可能损害竞争地位和财务状况[110][111][112] - 未来诉讼可能成本高昂且耗时，保险可能无法覆盖所有索赔，影响经营业绩和股价[112] - 公司可能面临知识产权纠纷，诉讼可能导致重大责任和增加经营成本[113][114] - 产品使用开源软件，可能面临诉讼或需改变产品，影响业务可持续性和增长[114] - 协议中的赔偿条款可能使公司面临重大知识产权侵权、数据保护等损失责任[115] 法律合规风险 - 公司受反腐败、反贿赂等法律约束，违规可能导致刑事或民事责任和声誉损害[116][117] - 检测、调查和解决反腐败法律违规需大量时间、资源和管理层注意力，违规会损害业务和财务状况[117] - 加州消费者隐私法案规定每次违规最高可处以7500美元民事罚款[118] - 欧盟和英国通用数据保护条例规定，公司面临的罚款最高可达2000万欧元（英国为1750万英镑）或全球年收入的4%，以较高者为准[119] - 美国电话消费者保护法案限制未经适当同意的电话营销和自动短信服务使用，不遵守可能面临直接责任[122] - 公司数据处理活动受国内外众多数据隐私和安全法律约束，包括美国各州和欧盟等地区法律[118][119] - 公司可能因数据隐私和安全问题面临监管调查、诉讼、罚款、声誉损害等不利后果[118] - 公司数据跨境传输受法律限制，如欧盟通用数据保护条例限制向欧洲经济区以外国家传输个人信息[119] - 公司合同中数据隐私和安全义务因法规变化和服务扩展变得更加严格[120] - 技术行业受到政府严格审查，若相关调查认定公司做法违法，可能需改变业务[123] - 遵守新法规可能增加公司运营成本，限制收入增长或阻碍产品服务提供[124] - 公司平台受美国出口管制和经济制裁法律约束，获取出口授权可能耗时，违规会面临罚款等处罚[125] 可转换优先票据风险 - 2020年6月公司完成私募发行2.875亿美元2025年到期的1.25%可转换优先票据，年利率固定为1.25%，每年1月1日和7月1日付息[126] - 可转换优先票据持有人有权在发生根本性变更时要求公司按本金的100%加应计未付利息回购票据[127] - 若可转换优先票据的条件转换特征被触发，持有人可在特定期间选择转换，公司或需支付现金，影响流动性[127] - 公司与金融机构签订上限买入期权，或减少票据转换或结算时普通股的潜在摊薄[128] 收购业务风险 - 2021财年第三季度公司收购Rundeck，2022财年第一季度收购Catalytic[129] - 公司收购业务可能面临成本、整合、控制、负债等多方面问题，影响经营结果[130] - 公司收购业务的购买对价可能大部分分配给商誉，若收购未达预期需记录减值费用[130] 股价波动风险 - 公司普通股市场价格可能因经营结果、财务状况、定价、法规等因素波动或大幅下跌[131] - 证券或行业分析师不发布研究报告、发布不利或不准确报告、减少覆盖公司，可能导致公司股价和交易量下降[133][134] - 公司普通股在公开市场的大量销售或预期销售，可能压低股价并削弱公司通过股权融资的能力[132] 公司治理与股东权益 - 公司现有高管、董事和大股东持有超5%的普通股，能显著影响需股东批准的事项[137] - 公司修订后的章程和细则规定，董事仅能因特定原因经66 2/3%已发行普通股投票罢免[145] - 修订后的章程和细则规定，修订公司细则和章程某些条款需董事会或66 2/3%已发行普通股股东批准[146] - 公司章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能使公司收购更困难，限制股东更换管理层并限制股价[145][146][147] 股息与融资风险 - 公司不打算在可预见的未来支付股息，投资者只能依靠股票价格上涨获利[135] - 公司运营主要通过股权融资、债务融资和产品订阅销售来筹集资金，未来可能需额外资金但不一定能以可接受条件获得[136] 上市公司监管风险 - 公司作为上市公司需遵守多项监管和报告要求，这会增加成本、分散管理层注意力并对业务产生负面影响[138][139][140][143] - 若公司财务报告内部控制或披露控制程序无效，可能无法准确报告财务结果，导致投资者失去信心和股价下跌[141][142][144] 财务数据与外汇风险 - 截至2023年1月31日，公司现金、现金等价物和投资总计4.77亿美元，投资于货币市场基金、美国国债、商业票据和公司债务证券[201] - 2020年6月，公司发行本金总额为2.875亿美元的票据，固定年利率为1.25%[201] - 截至2023年1月31日，假设利率发生10%的相对变化，不会对公司合并财务报表产生重大影响[201] - 假设美元相对其他货币价值上涨或下跌10%，不会对公司经营业绩产生重大影响[201] - 公司的报告货币和全资外国子公司的功能货币是美元，主要销售以美元计价[201] - 公司运营费用以运营所在国家的货币计价，合并经营成果和现金流受外汇汇率波动影响[201] - 公司目前未就外汇风险或其他衍生金融工具进行套期保值安排，但未来可能会这样做[201] 法律诉讼管辖 - 公司修订并重述的公司章程指定特拉华州衡平法院和美国联邦地方法院为公司与股东之间几乎所有纠纷的专属管辖法院[148] - 特拉华州衡平法院是公司相关特定类型诉讼的专属管辖法院，包括代表公司提起的派生诉讼等[148] - 美国联邦地方法院是解决根据《证券法》提起的诉讼的专属管辖法院[148]

财务数据和关键指标变化 - FY2023全年营收3.71亿美元，同比增长32%，与FY2022增速相近 [40] - Q4营收1.01亿美元，同比增长29%，首次突破单季度1亿美元营收里程碑 [7] - 全年新增379个净新客户，总付费客户数从去年的14865增长3%至15244 [6][38] - 全年ARR达4.1亿美元，同比增长26%，Q4美元净留存率为120%，连续九个季度保持在120%及以上 [39] - Q4毛利率为86%，处于84% - 86%的目标范围内，全年毛利率为85%，与去年基本持平 [30][40] - Q4非GAAP运营利润率为6%，全年运营利润率为1%，较去年提升900个基点，提前一年实现非GAAP盈利目标 [6][9] - 全年运营现金流为1700万美元，去年为 - 600万美元；全年自由现金流为900万美元，去年为 - 1300万美元 [40] - 截至Q4，现金、现金等价物和投资总额为4.77亿美元，递延收入为2.09亿美元，同比增长23% [33] - Q4计算账单为1.3亿美元，同比增长23%，高于上季度指引的约20% [33] - 预计FY2024全年营收在4.46 - 4.52亿美元之间，同比增长20% - 22%，摊薄后每股净收益在0.45 - 0.50美元之间，运营利润率在8% - 9%之间 [35] - 预计FY2024第一季度营收在1.02 - 1.04亿美元之间，同比增长19% - 22%，摊薄后每股净收益在0.09 - 0.10美元之间，运营利润率在6% - 7%之间 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业和中端市场贡献超80%的ARR，预计FY2024付费客户增长在5% - 10%之间 [31] - ARR超过100万美元的客户增加至50个，同比增长16% [31] - 使用两种或以上付费产品的客户ARR占比为58%，较FY2022下降1个百分点，但高于FY2021的49%和FY2020的29% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场收入占比为24%，与去年Q4持平 [30] - 平台上的免费和付费公司数量增长至超24000家，较去年Q4增长约20% [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资运营云创新，包括工作流自动化、AIOps、分布式流程自动化等，以扩大市场份额和提升竞争力 [15] - 改善成本结构，提高运营效率和盈利能力，同时投资平台差异化，扩大竞争优势 [10] - 以全面的运营云价值主张吸引客户，优化客户运营效率，简化技术生态系统 [10] - 标准化全球市场进入模式，加强与AWS等合作伙伴的合作，拓展市场渠道 [16] - 行业面临数字化转型需求，传统票务和排队解决方案无法满足现代数字运营的复杂需求，公司凭借创新产品和服务获得竞争优势 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境带来挑战，如销售周期延长、交易规模减小、中小企业客户流失率上升等，但公司长期增长动力强劲，包括数字化加速、DevOps转型和云采用等 [9][25] - 对公司长期发展机会充满信心，将继续投资战略重点，提高运营利润率，打造可持续盈利的增长型公司 [25] - 尽管宏观环境困难，但公司团队执行能力强，有信心实现全年营收增长超20%和扩大运营利润率的目标 [25][36] 其他重要信息 - FY2023推出多个新产品，包括事件工作流、AIOps事件编排、自动化操作、状态页面和客户服务解决方案等，增强了平台功能和客户价值 [11] - 推进PagerDuty.org的工作，推出气候公平投资组合和影响加速器，支持使命驱动型组织，并加强多元化、公平和包容计划 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: SMB客户流失对明年全年指引的影响 - 公司在制定今年的指引时已考虑到SMB客户的情况，预计SMB在新客户获取、降级和流失方面将保持类似的变动水平 [45][46] 问题2: 大科技公司裁员对公司的影响及工程师就业情况 - 公司对营收和利润指引有信心，虽然看到裁员情况，但多数发生在工程领域之外，事件响应对于客户帮助工程师提高生产力和降低基础设施成本变得更加重要，公司处于有利地位，即使宏观环境持续困难或改善，都有信心实现指引目标 [47][48] 问题3: 生成式AI对PagerDuty平台的影响 - AI一直是公司平台的核心，公司在构建基础数据模型以支持客户从被动响应问题到主动预防问题方面处于领先地位，生成式AI目前主要用于内容创作，在公司业务领域应用面临挑战，需要时间确定其合适角色，但公司正在进行相关实验，同时公司的分析型AI和数据集使其在利用AI和机器学习解决客户生产力和效率问题方面处于有利位置 [54][56] 问题4: 公司在科技和金融服务等垂直领域的支出暴露情况 - 公司业务覆盖的行业日益多元化，包括软件和技术、金融服务、媒体和娱乐、旅游和酒店、电信等，这有助于公司应对特定行业的变化，增强一定的抗风险能力 [57] 问题5: 平台销售的节奏、市场进入策略以及客户对PagerDuty的看法变化 - 公司的创新领先于品牌建设，CMO专注于提升运营云价值主张的知名度，集成平台结合事件响应、AIOps、自动化和客户服务运营，为客户带来多方面的好处，平台机会在总管道中的占比高于去年，销售团队更擅长销售集成解决方案，这有时会带来更大的交易，也为客户提供了逐步构建运营云的途径 [63][71] 问题6: 2024年净留存率在117% - 120%范围内的考虑因素，座位扩张与用例扩张的对比 - 座位扩张仍是增长的主要驱动力之一，但平台内其他产品的采用日益成为关键因素，特别是AIOps解决方案和自动化功能，客户对PagerDuty的使用增加，体现在用户数量和平台功能使用上，平均每位客户的收入持续增长 [74][76] 问题7: 自由现金流利润率比运营利润率高几个百分点是否意味着全年账单增长将超过营收增长 - 公司未提供全年账单的具体指引，仅提供了Q1的指引，从历史趋势来看，账单增长通常会跟随营收指引，预计明年也会有类似的情况 [77] 问题8: 合作伙伴生态系统的贡献、合作关系发展以及近期宏观环境的影响 - 合作伙伴是公司重要的增长因素，AWS通过市场帮助客户使用预付费支出购买PagerDuty许可证，新的区域合作伙伴在日本带来了金融服务领域的交易，目前大部分ARR仍来自直接市场进入组织和产品驱动的增长模式，未来合作伙伴可能在帮助客户实现转型方面发挥更大作用 [84][89] 问题9: 国际市场的情况，包括Q4表现、2024财年早期情况以及指引中对北美以外市场的考虑 - 欧洲市场销售周期延长，交易审批和尽职调查增多，但客户参与度高，季度交易数量创纪录，尽管交易规模可能较小，显示客户仍希望与公司长期合作，日本市场处于早期阶段，具有潜力，公司各市场进入团队在当前环境下执行良好，客户认为事件响应和PagerDuty平台至关重要，希望将更多支出从单点解决方案整合到公司平台 [90][92] 问题10: 公司长期盈利模式是否有变化，以及Status Pages产品的定价、采用预期和对营收的影响 - 公司未更新长期盈利模式，目前仍维持运营利润率在规模效应下达到20%的模型，当前专注于执行今年的指引，Status Pages产品的定价基于客户签约的订阅者数量，目标是终端用户，该产品是新推出的，客户此前有需求，目前已有客户采用 [96][103] 问题11: 销售团队推动交易速度的具体做法，交易中扩张与新客户的比例，以及宏观环境改善后对未来扩张的可见性 - 公司采用高速度的“落地并扩张”模式，销售团队确保不被客户主导销售周期，能够及时满足客户需求，Jeremy Kmet领导的市场进入组织推动了这一模式在更大市场细分中的应用，使公司能够更快地抓住机会，让客户看到价值后再进行追加销售，同时公司标准化市场进入模式，加强多产品管道和销售，销售代表留存率提高，今年进入市场时的销售能力更强 [108][111] 问题12: Q4营收线性情况、当前管道指标以及是否增加额外审查 - Q4营收线性情况与以往不同，通常年末会有客户释放预算的情况，但本季度未出现，这反映了宏观环境的影响，今年管道优势更多体现在平台销售上，即客户购买多种产品以实现运营云，公司本季度开始时的销售代表数量多于以往，客户参与度和活动水平较高，但仍保持谨慎 [113][114] 问题13: 年末大型交易特别是扩张交易的促成因素，在自动化和客户服务方面的情况，以及Jeremy如何让销售代表向大型企业客户推广这些产品 - Q4公司加强了销售团队的培训，使其能够更好地与客户沟通基础设施自动化、客户服务运营和AI等方面的问题，同时进行业务价值评估，帮助客户了解生产力提升的潜力，公司通常能够低估并超预期交付，客户因预算和基础设施成本压力主动寻求公司帮助，许多大型客户与公司合作多年，随着业务数字化和技术领导力的提升，对自动化和AI的接受度增加 [120][124] 问题14: 去年价格上涨的情况以及如何看待这一举措 - 去年3月公司对新客户推出了价格上涨，现有客户在年度续约时有一定的价格上调，如果进行新购买则采用新价格，这一价格调整受到了客户的认可，目前已得到很好的实施，价格调整也为与客户讨论平台价值提供了机会 [125][126] 问题15: Q1营收指引相对较弱与全年指引健康的原因 - Q1去年是特别强劲的季度，因此今年Q1的同比比较更具挑战性，公司在制定全年指引时考虑了最新的宏观情况，并试图将对宏观的看法纳入全年，随着时间推移，营收情况会有所变化 [135] 问题16: 与ServiceNow CSM的技术集成情况，客户群体以及合作未来发展 - 客户希望利用客户服务代理来识别问题、启动事件并与技术团队更紧密合作，公司此前与Salesforce Service Cloud和Zendesk的集成已得到客户验证，与ServiceNow CSM的合作是下一步举措，未来随着运营云产品组合的增加，客户有更多机会扩大在公司平台的使用，公司也有机会整合客户的部分支出 [137][140]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38856 PAGERDUTY, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) _________________________ (State or other jurisdiction of incorporation or organization) _________________________ FORM 10-Q _________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15( ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _________________________ FORM 10-Q _________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES AND EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended July 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38856 PAGERDUTY, INC. (Exact name of registrant as specified in its char ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _________________________ FORM 10-Q _________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES AND EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended April 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38856 (Exact name of registrant as specified in its charter) __________ ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _________________________ FORM 10-K _________________________ (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES AND EXCHANGE ACT OF 1934 For the annual period ended January 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38856 PAGERDUTY, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _________________________ FORM 10-Q _________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES AND EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended October 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38856 PAGERDUTY, INC. (Exact name of registrant as specified in its c ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _________________________ FORM 10-Q _________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES AND EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended July 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38856 PAGERDUTY, INC. (Exact name of registrant as specified in its char ...