公司整体财务状况 - 截至2021年12月31日和6月30日，公司总资产分别为11.82405亿美元和11.83596亿美元[9] - 截至2021年12月31日和6月30日，公司总负债分别为10.54471亿美元和10.56316亿美元[9] - 截至2021年12月31日和6月30日，公司股东权益分别为1.27934亿美元和1.2728亿美元[9] - 2021年12月31日现金及现金等价物为85,680千美元，6月30日为70,270千美元[9] - 2021年12月31日股东权益总额为127,934千美元，6月30日为127,280千美元[9] - 2021年上半年净收入为4,931千美元，2020年为2,661千美元[22] - 2021年上半年经营活动提供净现金5,685千美元，2020年为6,733千美元[22] - 2021年上半年投资活动提供净现金17,013千美元，2020年使用38,577千美元[22] - 2021年上半年融资活动使用净现金7,288千美元，2020年使用10,189千美元[22] - 2021年12月31日现金及现金等价物期末余额为85,680千美元，2020年为74,001千美元[22] 公司利息收支与利润情况 - 2021年第四季度和2020年第四季度，公司总利息收入分别为851.1万美元和890.9万美元[11] - 2021年第四季度和2020年第四季度，公司总利息支出分别为84.8万美元和127.1万美元[11] - 2021年第四季度和2020年第四季度，公司净利息收入分别为766.3万美元和763.8万美元[11] - 2021年第四季度和2020年第四季度，公司非利息收入分别为136.8万美元和97.4万美元[11] - 2021年第四季度和2020年第四季度，公司非利息支出分别为689.9万美元和691.6万美元[11] - 2021年第四季度和2020年第四季度，公司净利润分别为226.4万美元和117.6万美元[11] - 2021年第四季度总利息收入为8,511千美元，2020年同期为8,909千美元；2021年前六个月为17,257千美元，2020年同期为18,428千美元[11] - 2021年第四季度总利息费用为848千美元，2020年同期为1,271千美元；2021年前六个月为1,706千美元，2020年同期为2,624千美元[11] - 2021年第四季度净收入为2,264千美元，2020年同期为1,176千美元；2021年前六个月为4,931千美元，2020年同期为2,661千美元[11] - 2021年第四季度其他综合损失为8千美元，2020年同期为19千美元；2021年前六个月为14千美元，2020年同期为24千美元[13] - 2021年第四季度总综合收入为2,256千美元，2020年同期为1,157千美元；2021年前六个月为4,917千美元，2020年同期为2,637千美元[13] 公司股份与股息情况 - 截至2020年9月30日，普通股股份为7,441,259股，总金额为124,659美元；截至2020年12月31日，普通股股份为7,442,254股，总金额为124,984美元[16] - 截至2021年6月30日，普通股股份为7,541,469股，总金额为127,280美元；截至2021年12月31日，普通股股份为7,389,943股，总金额为127,934美元[18] - 2020年12月31日季度每股现金股息为0.14美元，2021年12月31日半年每股现金股息为0.28美元[17][18] - 2021年第四季度，公司支付每股0.14美元的现金股息[15] - 公司董事会宣布每股0.14美元的季度现金股息，2022年2月15日收盘时的普通股股东有权在3月8日获得[147] 公司期权与限制性股票奖励情况 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别有431,000股和549,000股购买公司普通股的未行使期权[27] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别有130,000股和135,000股因具有反稀释作用而被排除在摊薄每股收益计算之外[27] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别有99,250股和207,500股未行使的限制性股票奖励[27] 公司每股收益情况 - 2021年第四季度基本每股收益为0.30美元，2020年同期为0.16美元；2021年前六个月基本每股收益为0.66美元，2020年同期为0.36美元[29] - 2021年第四季度摊薄每股收益为0.30美元，2020年同期为0.16美元；2021年前六个月摊薄每股收益为0.65美元，2020年同期为0.36美元[29] - 2021年第四季度基本每股收益为0.30美元，2020年同期为0.16美元；2021年前六个月基本每股收益为0.66美元，2020年同期为0.36美元[11] - 2021年第四季度稀释每股收益为0.30美元，2020年同期为0.16美元；2021年前六个月为0.65美元，2020年同期为0.36美元[11] 公司投资证券情况 - 2021年12月31日，持有至到期投资证券摊余成本为2.05065亿美元，公允价值为2.04503亿美元；可供出售投资证券摊余成本为304.3万美元，公允价值为311.8万美元[30] - 2021年6月30日，持有至到期投资证券摊余成本为2.23306亿美元，公允价值为2.24721亿美元；可供出售投资证券摊余成本为349.4万美元，公允价值为358.7万美元[32] - 2022财年第二季度公司收到MBS本金付款1550万美元，2021年同期为1240万美元；2022财年第二季度购买1500万美元美国政府赞助企业MBS持有至到期，2021年同期为2150万美元[32] - 2022财年前六个月公司收到MBS本金付款3250万美元，2021年同期为2180万美元；2022财年前六个月购买1500万美元美国政府赞助企业MBS持有至到期，2021年同期为1.064亿美元[33] - 2021年12月31日公司投资的未实现亏损为180万美元，2021年6月30日为81万美元[34] - 截至2021年12月31日，持有至到期的美国政府赞助企业MBS中，不足12个月未实现损失为141.1万美元，12个月及以上为36.7万美元，总计177.8万美元[35] - 截至2021年6月30日，持有至到期的美国政府赞助企业MBS未实现损失为81万美元，均不足12个月[36] - 2021年12月31日，180万美元未实现持有损失中有36.7万美元为12个月及以上；2021年6月30日，81万美元未实现持有损失均不足12个月[36] - 2021年和2020年12月31日止季度和六个月，公司无出售投资证券意图，且很可能无需在摊销成本基础恢复前出售证券，未记录减值损失[36] - 截至2021年12月31日和6月30日，持有至到期投资证券摊余成本分别为2.05065亿美元和2.23306亿美元，公允价值分别为2.04503亿美元和2.24721亿美元；可供出售投资证券摊余成本分别为304.3万美元和349.4万美元，公允价值分别为311.8万美元和358.7万美元[37] - 截至2021年12月31日，投资证券摊余成本为208,108,000美元，公允价值为207,621,000美元[30] - 截至2021年6月30日，投资证券摊余成本为226,800,000美元，公允价值为228,308,000美元[32] - 截至2021年12月31日和6月30日，总投资证券摊余成本分别为2.08108亿美元和2.268亿美元，公允价值分别为2.07621亿美元和2.28308亿美元[37] 公司投资性贷款情况 - 截至2021年12月31日和6月30日，投资性贷款总额（毛额）均约为8.52亿美元，净额分别为8.52006亿美元和8.5096亿美元[39] - 2021年12月31日固定利率贷款占投资性贷款的7%，6月30日为4%[41] - 截至2021年12月31日，一年内可重新定价的投资性贷款（毛额）为2.50673亿美元，1 - 3年为1.84847亿美元，3 - 5年为2.06473亿美元，5 - 10年为1.48061亿美元，固定利率为6196.9万美元[42] - 截至2021年12月31日，合格贷款总额为8.48655亿美元，次级贷款为336.8万美元；6月30日，合格贷款为8.40908亿美元，特别提及贷款为176.7万美元，次级贷款为940.7万美元[45] - 公司根据借款人偿债能力等信息将投资性贷款分为不同风险类别，包括合格、特别提及、次级、可疑和损失[45][46] - 截至2021年12月31日，投资性总贷款（毛额）为85202.3万美元，其中单户住宅贷款29024.5万美元，多户住宅贷款46646.7万美元[52] - 截至2021年6月30日，投资性总贷款（毛额）为85208.2万美元，其中单户住宅贷款26827.2万美元，多户住宅贷款48440.8万美元[53] - 截至2021年12月31日和6月30日，持有投资贷款总额分别为8.52006亿美元和8.5096亿美元[39] - 截至2021年12月31日，持有投资贷款中一年内重新定价的为2.50673亿美元，1 - 3年的为1.84847亿美元，3 - 5年的为2.06473亿美元，5 - 10年的为1.48061亿美元，固定利率为6196.9万美元[42] 公司贷款损失准备情况 - 贷款损失准备根据评估投资性贷款已知和固有风险及管理层对贷款质量因素的持续分析来维持适当水平，受贷款规模和构成变化、实际贷款损失经验等因素影响[45] - 因COVID - 19疫情，贷款损失准备方法中的定性部分在疫情初期增加，随着经济前景改善，近期有所减少[48] - 非执行贷款在达到一定逾期天数后按公允价值冲销，冲销金额为贷款余额超过抵押品估计公允价值（减去处置成本）的部分[49] - 对于重组贷款和借款人破产的非执行贷款，贷款损失准备根据不同情况分别采用单独评估或集体评估方法确定[49] - 截至2021年12月31日季度末，贷款损失准备金余额为660.8万美元，2020年同期为853.8万美元；截至2021年12月31日半年末，贷款损失准备金余额为660.8万美元，2020年同期为853.8万美元[51] - 截至2021年12月31日季度末，贷款损失准备金占期末投资性总贷款的比例为0.77%，2020年同期为0.99%；截至2021年12月31日半年末，该比例为0.77%，2020年同期为0.99%[51] - 截至2021年12月31日季度末，净回收（冲销）占当期平均应收贷款净额的年化比例为 - 0.12%，2020年同期为 - 0.00%；截至2021年12月31日半年末，该比例为 - 0.10%，2020年同期为 - 0.00%[51] - 2021年第四季度，单户住宅贷款损失准备金期初为182.7万美元，期末为139.6万美元；多户住宅贷款损失准备金期初为452.5万美元，期末为421.9万美元[55] - 2021年第四季度，商业房地产贷款损失准备金期初为96.7万美元，期末为91.5万美元；建筑贷款损失准备金期初为4.9万美元，期末为5.5万美元[55] - 2021年第四季度，其他贷款损失准备金期初为0.3万美元，期末为0.3万美元；商业企业贷款损失准备金期初为3.7万美元，期末为1.5万美元；消费贷款损失准备金期初为0.5万美元，期末为0.5万美元[55] - 2021年第四季度末，单户住宅贷款损失准备金占总贷款比例为0.48%，多户住宅为0.90%，商业房地产为1.00%，建筑为1.57%，其他为2.24%，商业企业为4.14%，消费为6.41%[55] - 2021年第四季度，贷款损失准备金（回收）拨备为 - 106.7万美元，其中单户住宅为 - 69.3万美元，多户住宅为 - 30.6万美元，商业房地产为 - 5.2万美元[55] - 贷款损失准备金期初总额为8490千美元，期末为8538千美元[57] - 贷款损失拨备（回收）为39千美元[57] - 回收金额为10千美元，冲销金额为 - 1千美元[57] - 单独评估减值

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司发起并购买了6530万美元用于投资的贷款，高于上一季度的6090万美元；贷款本金还款和还清额为7250万美元，高于2021年9月季度的5390万美元 [7] - 截至2021年12月31日的三个月，用于投资的贷款较2021年9月30日减少约1%；非执行资产大幅降至280万美元，低于2021年9月30日的660万美元 [10] - 2021年12月季度，公司记录了110万美元的负贷款损失拨备；贷款损失准备金与用于投资的总贷款之比从9月30日的86个基点降至12月31日的77个基点 [12] - 2021年12月31日止季度，净息差较2021年9月季度压缩7个基点；平均存款成本下降1个基点至12个基点；借款成本较2020年9月季度降低约22个基点 [13][14] - 2021年12月31日，公司全职员工人数增至170人，高于去年同日的166人 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至2021年12月31日，多户和商业房地产贷款类别减少，单户和建筑贷款类别增长，部分抵消了前者的减少 [10] - 单户和多户贷款业务的管道规模与上一季度相似，预计2022年3月季度的发起和购买量与本季度相近 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款发起竞争仍然激烈，但由于总体经济状况改善，许多多户和商业房地产借款人再次完成交易 [8] - 再融资市场可能会有所放缓，贷款市场竞争激烈，公司看到购买贷款的活动有所增加 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司短期资产负债表管理策略不变，认为通过审慎的贷款组合增长来利用资产负债表是最佳行动方案，但在当前环境中执行该策略具有难度 [17] - 公司将多余流动性重新配置到政府支持的抵押贷款支持证券中，平均期限约为四年 [17] - 公司认为维持现金股息非常重要，优先于股票回购活动，但也认可通过股票回购计划向股东进行审慎的资本返还 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前贷款发起竞争激烈，但经济状况改善使多户和商业房地产借款人恢复交易 [8] - 公司预计如果能够降低提前还款率，且抵押贷款利率上升，将有利于贷款增长 [27] - 随着美联储加息，资产负债表上现金余额较高的公司净息差和净利息收入将得到提升 [36] 其他重要信息 - 公司在介绍业务展望时会包含前瞻性陈述，这些陈述受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与讨论内容有重大差异 [4][5] - 公司仍采用已发生损失模型，未采用CECL，其准备金方法与采用CECL的公司无法合理比较 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度的贷款还清情况是否与人们试图赶在加息前还款有关 - 难以确定是否与加息预期有关，12月季度多户贷款还清情况多于单户贷款还清情况，而此前几个季度情况相反，还清情况的组合有所变化 [24] 问题: 恢复到疫情前的承销标准是否已经进行了几个季度 - 大约一年前开始逐步放宽承销标准，目前除商业房地产的零售和办公领域外，已接近疫情前标准 [25] 问题: 目前贷款市场与上一季度相比情况如何 - 贷款管道情况良好，多户和商业房地产领域活动有所增加，单户领域相对较少；再融资市场将放缓，市场竞争激烈；购买贷款活动有所增加，公司近期参与了一些投标 [27] 问题: 面对工资压力，公司明年的应对方法是什么 - 公司过去几年一直在提高工资，并进行市场调查以确定工资水平；认识到存在工资压力，但仍需维持人员配置 [29] 问题: 3月季度公司购买证券的金额是多少 - 12月季度购买了1500万美元证券，使现金余额保持平稳；每月有大约500万美元的现金流入，公司优先将其用于贷款组合增长，其次用于偿还预付款，最后考虑投资证券购买 [34] 问题: 多户贷款业务的情况如何，该领域发起和购买量较上一季度有所下降 - 多户贷款业务管道与9月和6月季度末相近，市场竞争激烈；如果能够成功购买一些贷款包，发起量可能会增加；多户和商业贷款收益率有所上升，但幅度不如竞争环境所预期的那样大 [37] 问题: 公司是否还有降低覆盖率的空间，覆盖率是否已触底 - 从疫情前的情况来看，目前贷款组合的准备金率仍有下降空间，因为当前准备金中包含了针对疫情环境的部分，随着2022年经济环境改善，这部分可能会减少；此外，目前的信贷质量优于两年前，非执行资产和分类资产均低于两年前，因此仍有一定的下降空间，但幅度可能不如12月季度那么大 [38][39]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为11.92281亿美元，较6月30日的11.83596亿美元增长0.73%[10] - 2021年第三季度，公司总利息收入为874.6万美元，较2020年同期的951.9万美元下降8.12%[12] - 2021年第三季度，公司总利息支出为85.8万美元，较2020年同期的135.3万美元下降36.59%[12] - 2021年第三季度，公司净利息收入为788.8万美元，较2020年同期的816.6万美元下降3.38%[12] - 2021年第三季度，公司非利息收入为106.9万美元，较2020年同期的115.9万美元下降7.77%[12] - 2021年第三季度，公司非利息支出为566.8万美元，较2020年同期的698.5万美元下降18.86%[12] - 2021年第三季度，公司所得税前收入为362.8万美元，较2020年同期的212万美元增长71.13%[12] - 2021年第三季度，公司净利润为266.7万美元，较2020年同期的148.5万美元增长79.6%[12] - 2021年第三季度，公司基本每股收益和摊薄每股收益均为0.35美元，较2020年同期的0.20美元增长75%[12] - 2021年第三季度，公司每股现金股息为0.14美元，与2020年同期持平[12] - 2021年第三季度净收入为266.7万美元，2020年同期为148.5万美元[20] - 2021年第三季度经营活动提供的净现金为304.7万美元，2020年同期为304.8万美元[20] - 2021年第三季度投资活动使用的净现金为905.3万美元，2020年同期为5821.5万美元[20] - 2021年第三季度融资活动提供的净现金为587.9万美元，2020年同期为560万美元[20] - 2021年第三季度现金及现金等价物净增加1797.9万美元，2020年同期净减少4956.7万美元[20] - 2021年第三季度末普通股数量为749.1705万股，2020年同期为744.1259万股[16][17] - 2021年第三季度总综合收入为266.1万美元，2020年同期为148万美元[14] - 2021年第三季度基本每股收益分母加权平均股数为7530万股，2020年为7436万股；摊薄每股收益分母调整后加权平均股数和假设转换股数2021年为7575万股，2020年为7457万股[28] 公司股权相关数据变化 - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，分别有41.7万股和55.45万股购买公司普通股的未行使期权[25] - 2021年4月27日，公司将2020年4月30日的5%股票回购计划延长一年，剩余授权回购317,108股[129] - 2021年第三季度，公司按2020年4月股票回购计划购买49,764股普通股，加权平均成本为每股17.10美元，截至2021年9月30日，还有217,069股可回购至2022年4月27日计划到期[130] - 2021年10月28日，公司董事会宣布每股0.14美元的季度现金股息，2021年11月18日收盘时的普通股股东有权获得，将于2021年12月9日支付[131] 投资证券相关数据变化 - 截至2021年9月30日，投资证券的摊余成本为2.09052亿美元，估计公允价值为2.09736亿美元；6月30日摊余成本为2.268亿美元，估计公允价值为2.28308亿美元[29][31] - 2022财年第一季度公司收到MBS本金付款1700万美元，2021财年第一季度为940万美元；2021财年第一季度购买8490万美元美国政府赞助企业MBS持有至到期，2022财年第一季度未购买[31] - 截至2021年9月30日，公司持有的投资未实现亏损为110万美元，6月30日为81万美元[32] - 截至2021年9月30日，110万美元未实现持有损失中35.5万美元已超过12个月；6月30日81万美元未实现持有损失均未超过12个月[34] - 截至2021年9月30日和2020年，公司无出售投资证券的意图，且认为不太可能在摊销成本基础恢复前出售证券，因此2021年和2020年第三季度未记录减值损失[35] - 截至2021年9月30日，持有至到期投资证券中，一年及以内到期的摊余成本为113.6万美元，估计公允价值为115.2万美元；6月30日摊余成本为120.9万美元，估计公允价值为121.8万美元[36] - 截至2021年9月30日，可供出售投资证券中，十年后到期的摊余成本为323.1万美元，估计公允价值为331.6万美元；6月30日摊余成本为349.4万美元，估计公允价值为358.7万美元[36] - 2021年第三季度，投资证券可供出售的未实现损益期初余额6.5万美元，期末余额6万美元；仅利息证券期初余额7000美元，期末余额6000美元，总计从7.2万美元降至6.6万美元[114] - 2020年第三季度，投资证券可供出售的未实现损益期初余额9.4万美元，期末余额9万美元；仅利息证券期初余额1万美元，期末余额9000美元，总计从10.4万美元降至9.9万美元[114] 贷款业务相关数据变化 - 截至2021年9月30日和6月30日，投资性贷款总额分别为859,959千美元和852,082千美元[37] - 截至2021年9月30日和6月30日，净投资性贷款分别为859,035千美元和850,960千美元[37] - 2021年9月30日和6月30日，固定利率贷款分别占投资性贷款的5%和4%[39] - 截至2021年9月30日，一年内可重新定价的可调利率贷款为268,554千美元[40] - 截至2021年9月30日和6月30日，合格贷款分别为851,099千美元和840,908千美元[43] - 截至2021年9月30日和6月30日，关注类贷款分别为1,610千美元和1,767千美元[43] - 截至2021年9月30日和6月30日，次级贷款分别为7,250千美元和9,407千美元[43] - 2021年第三季度末和2020年第三季度末，贷款损失准备金分别为7,413千美元和8,490千美元[46] - 2021年第三季度末和2020年第三季度末，贷款损失准备金占期末投资性贷款总额的比例分别为0.86%和0.95%[46] - 2021年第三季度和2020年第三季度，净回收（冲销）占当期平均应收贷款净额的年化比例分别为 - 0.08%和0.00%[46] - 截至2021年9月30日，公司总贷款持有量（毛额）为859,959,000美元，较2021年6月30日的852,082,000美元增长0.92%[47][48] - 截至2021年9月30日，单户抵押贷款当前金额为268,811,000美元，30 - 89天逾期金额为19,000美元，非应计金额为6,140,000美元[47] - 截至2021年6月30日，单户抵押贷款当前金额为259,984,000美元，非应计金额为8,288,000美元[48] - 截至2021年9月30日季度末，贷款损失准备金期初为7,587,000美元，期末为7,413,000美元[50] - 截至2021年9月30日季度，贷款损失准备金（回收）拨备为 - 339,000美元，回收金额为165,000美元[50] - 截至2021年9月30日，单户贷款损失准备金占总贷款持有量（毛额）的比例为0.66%[50] - 截至2021年9月30日，多户贷款损失准备金占总贷款持有量（毛额）的比例为0.92%[50] - 截至2021年9月30日，商业房地产贷款损失准备金占总贷款持有量（毛额）的比例为1.05%[50] - 截至2021年9月30日，建筑贷款损失准备金占总贷款持有量（毛额）的比例为1.90%[50] - 截至2021年9月30日，总贷款损失准备金占总贷款持有量（毛额）的比例为0.86%[50] - 截至2020年9月30日季度末，贷款损失准备金总额为849万美元，贷款总额为8.86849亿美元，贷款损失准备金占贷款总额的0.95%[51] - 截至2021年9月30日，非执行贷款未偿还本金余额为756.8万美元，净记录投资为661.6万美元[52] - 截至2021年6月30日，非执行贷款未偿还本金余额为985.4万美元，净记录投资为864.6万美元[54] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司非执行贷款的平均记录投资分别为780万美元和540万美元[56] - 2021年第三季度，银行从非执行贷款收到21.1万美元利息付款，其中20.2万美元确认为利息收入，9000美元用于减少贷款余额[56] - 2020年第三季度，银行从非执行贷款收到5万美元利息付款，其中4.1万美元确认为利息收入，9000美元用于减少贷款余额[56] - 截至2020年9月30日季度初，单户、多户、商业房地产、建筑、其他、商业业务、消费者的贷款损失准备金分别为262.2万、432.9万、111万、17.1万、0.3万、2.4万、0.6万美元[51] - 截至2020年9月30日季度末，单户、多户、商业房地产、建筑、其他、商业业务、消费者的贷款损失准备金分别为267.1万、449万、116.2万、11.6万、0.3万、4.2万、0.6万美元[51] - 2020年第三季度，单户、多户、商业房地产、建筑、商业业务的贷款损失拨备（回收）分别为4.4万、16.1万、5.2万、 - 5.5万、1.8万美元[51] - 2020年第三季度，单户贷款回收为0.5万美元[51] - 截至2021年9月30日，公司不良贷款平均记录投资为775.8万美元，利息收入为20.2万美元；2020年同期分别为542.5万美元和4.1万美元[57] - 截至2021年9月30日，公司有一笔剩余宽限贷款，未偿还余额为30.8万美元，占总贷款的0.04% [57] - 截至2021年9月30日，公司共批准67笔贷款宽限，金额为2776.9万美元；已完成66笔，金额为2746.1万美元；剩余1笔，金额为30.8万美元[58] - 截至2021年9月30日，处于宽限的贷款有1笔，金额为30.8万美元，占总贷款的0.04%，加权平均贷款价值比为78%，加权平均FICO分数为653，宽限期限为12个月[59] - 2021年第三季度无贷款重组，有一笔重组贷款还清；2020年第三季度有一笔贷款重组，有一笔重组贷款升级为合格类别[61] - 截至2021年9月30日，公司持有22笔重组贷款，净未偿还余额为790万美元，其中510万美元被归类为次级且处于非应计状态；截至2021年6月30日，分别为23笔、790万美元和700万美元[62] - 截至2021年9月30日，670万美元（85%）的重组贷款符合修改后的还款条款；截至2021年6月30日，该比例为97%（770万美元）[62] - 截至2021年9月30日和6月30日，公司对贷款进行重组的借款人无额外贷款承诺[61] - 截至2021年9月30日和6月30日，公司对投资持有的贷款的信贷承诺分别为2250万美元和2190万美元[72] - 截至2021年9月30日和6月30日，公司未支付的建设贷款资金、商业业务贷款和消费贷款的未支付信贷额度以及对投资持有的贷款的信贷承诺总额分别为2712.7万美元和2725.1万美元[74] - 2021年初余额为12.7万美元，回收-2.3万美元，年末余额为10.4万美元；2020年初余额为12.6万美元，回收-2.2万美元，年末余额为10.4万美元[75] - 截至2021年9月30日和6月30日，银行在MPF计划下分别服务480万美元和530万美元的贷款，两个日期的追索负债均为2.5万美元[78] - 截至2021年9月30日和6月30日，银行针对出售给其他投资者的贷款设立的追索负债均为17.5万美元[79] - 2021年第三季度初追索负债余额为20万美元，无追索负债拨备和净结算，期末余额为20万美元；2020年第三季度初余额为27万美元，拨备10万美元，无净结算，期末余额为37万美元[80] - 截至2021年9月30日，按公允价值计量的投资贷款的公允价值为157.7万美元，未偿本金余额为163.5万美元，未实现损失为5.8万美元；截至6月30日，公允价值为187.4万美元，未偿本金

财务数据和关键指标变化 - 本季度净利息收入为2.71%，较上一季度扩大17个基点，主要由于平均生息资产收益率提高14个基点和平均生息负债成本降低5个基点 [16] - 本季度平均存款成本较上一季度下降2个基点至13个基点，借款成本下降约3个基点 [17] - 本季度净利息收入受贷款还款相关摊销和递延贷款成本减少以及部分冲销贷款利息收入回收的积极影响，各约5个基点 [18] - 本季度贷款损失准备金为负33.9万美元，贷款损失准备金与总投资贷款的比率从6月30日的88个基点降至9月30日的86个基点 [15] - 9月30日非 performing资产降至660万美元，低于6月30日的860万美元 [13] - 9月30日全职员工人数增至164人，较去年同日的163人略有增加 [19] - 本季度获得员工保留税收抵免120万美元，以及12.5万美元的诉讼和解金 [19][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度发起和购买了6890万美元的投资贷款，低于上一季度的9330万美元 [9] - 本季度贷款本金还款和还清额为5390万美元，低于2021年6月季度的7990万美元，抑制了投资贷款的增长 [10] - 截至9月30日，投资贷款较6月30日增长约1%，单户和多户贷款类别增加，部分被商业房地产和建筑贷款类别的下降所抵消 [12] - 截至9月30日，有一笔单户贷款处于宽限期，未偿还余额约为30.8万美元，占总投资贷款的0.04% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 9月季度，低风险贷款产品竞争激烈，但由于整体经济状况改善，许多多户和商业房地产借款人恢复交易 [10] - 30年固定抵押贷款利率开始攀升，可能会减缓再融资活动，但购房市场仍然强劲 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司短期资产负债表管理策略与上一季度一致，认为通过审慎的贷款组合增长来利用资产负债表是最佳行动方案，但在当前环境中执行该策略具有挑战性 [21] - 公司将多余流动性重新配置到政府支持的抵押贷款支持证券中，平均期限约为4年 [22] - 公司认为维持现金股息非常重要，优先于股票回购活动，但也认识到通过股票回购计划向股东进行审慎的资本回报是一种有效的资本管理工具，本季度回购了约5万股普通股 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 多户和商业房地产市场活动有所改善，借款人信心增强，但竞争激烈 [28] - 单户贷款方面，再融资活动可能因利率上升而放缓，但购房市场仍然强劲，还款量可能下降，仍有机会实现贷款生产增长 [29] 其他重要信息 - 公司在演示中讨论业务展望时会包含前瞻性陈述，这些陈述受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与讨论内容有重大差异 [5] - 有关可能导致实际结果与前瞻性陈述不同的风险因素信息，可从昨日发布的收益报告、2021年6月30日结束年度的10 - K表格年度报告以及后续提交的10 - Q表格和其他美国证券交易委员会文件中获取 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍贷款生产环境及未来趋势，2022年贷款生产是否会加速？ - 多户和商业房地产市场活动改善，借款人信心增强，但竞争激烈，整体前景较之前有所改善；单户贷款方面，30年固定抵押贷款利率上升可能减缓再融资活动，购房市场仍强劲，还款量可能下降，仍有机会实现贷款生产增长 [28][29] 问题2: 鉴于公司的超额流动性状况，是否有机会重组借款以进一步降低融资成本？ - 有机会，但决策并不明确，需要考虑提前还款的收益回收期和提前还款罚款，同时也可以将流动性配置到短期抵押贷款支持证券中以提高净利息收益率 [30][31] 问题3: 本季度税率低于历史水平，主要是由于员工保留税收抵免，未来税率预期如何？ - 公司合并法定税率为29.56%，员工保留税收抵免在州一级免税，会影响综合税率，任何季度的税率都可能受到账面和税收之间临时或永久差异的影响 [32][33] 问题4: 员工保留税收抵免是否会延续？ - 目前政府提议将员工保留税收抵免提前至9月30日结束；公司在6月符合相关测试条件，因此9月自动符合，但9月单独测试未通过，12月需单独进行20%收入测试，有可能无法符合，9月可能是最后一个记录抵免的季度 [39][41][42] 问题5: 贷款增长组合与利润率的可持续性如何，未来几个季度利润率是否会回归或维持在当前水平？ - 9月季度2.71%的利润率中有10个基点来自两个特定因素，一是贷款还款导致的净递延贷款成本下降，二是两笔冲销贷款全额还款带来的利息收入回收；这两个因素在12月季度可能产生负面影响，导致利润率下降，但仍可能高于6月季度的低点2.54% [44][45][46] 问题6: 公司现金及等价物期末余额高于季度平均余额，未来一两个季度是否有配置计划，对利润率有何影响？ - 公司不希望现金及等价物余额高于7000万美元，会优先将其重新配置到新贷款发起和购买中，其次是投资证券；贷款生产能带来更高回报，投资证券也能提高约85个基点的收益率 [54] 问题7: 本季度贷款还款水平是否超出预期，未来趋势如何？ - 本季度贷款还款额较6月和3月季度大幅下降，是一段时间以来的最低水平；单户贷款还款可能因再融资活动减少和利率上升而下降，多户和商业房地产还款可能因市场活动增加而上升，两者可能相互抵消，12月季度还款额可能在本季度的5390万美元至6月季度的7990万美元之间 [55][56] 问题8: 公司自2017年以来未提高现金股息，目前资本水平良好且盈利趋势向好，是否有提高股息的考虑？ - 目前尚未讨论该问题，公司认为当前股息水平较好，且倾向于继续进行股票回购；目前现金股息收益率超过3%，鉴于股价和股票购买计划，可能会将多余资本用于此 [57][58] 问题9: 公司是否有内部设定的ROE、ROA目标？ - 公司每年制定业务计划，其中包含净收入、ROA、ROE、效率比率等各种目标，但这些目标为内部信息，不对外公布 [62]

贷款购买与发起情况 - 2021财年公司购买1690万美元用于投资的贷款，2020财年为1.421亿美元，贷款购买量下降主要因新冠疫情期间资产质量的不确定性[62] - 2021年为投资而发起的贷款总额为2.14954亿美元，2020年为1.06044亿美元，2019年为1.20162亿美元；2021年为投资而购买的贷款总额为1690.9万美元，2020年为1.42077亿美元，2019年为5105.8万美元[72] - 2021财年，银行发放8880万美元、购买1150万美元多户家庭和商业房地产贷款；2020财年发放6550万美元、购买7130万美元[47] - 2021财年和2020财年，公司分别发放了540万美元和400万美元的建筑贷款[52] - 2021财年和2020财年，公司分别购买了1690万美元和1.421亿美元用于投资的贷款[62] - 2021年零售贷款发起额为14.7万美元，2019年为29699.2万美元；2021年为投资发起的贷款总额为21495.4万美元，2020年为10604.4万美元[72] 各业务线贷款余额及占比情况 - 截至2021年6月30日，其他金融机构服务的贷款总额为1360万美元，2020年6月30日为2390万美元；除一笔36.5万美元的贷款处于不良类别外，其他均按原合同付款条款执行[62] - 截至2021年6月30日，商业企业贷款为84.9万美元，占投资贷款的0.1%，较2020年6月30日的48万美元增长77%；2021年无不良商业企业贷款，2020年为3.1万美元[65][67] - 2021年和2020年6月30日，公司消费贷款分别为9.5万美元和9.4万美元，均占投资贷款的不到0.1%；2021财年消费贷款净冲销为1000美元，2020财年为净收回1000美元[68][69] - 截至2021年6月30日，公司为他人服务的贷款为5040万美元，较2020年6月30日的8650万美元下降42%，主要归因于贷款提前还款[73] - 截至2021年6月30日，多户家庭抵押贷款为4.844亿美元，商业房地产贷款为9530万美元，分别占投资性贷款的56.8%和11.2%；2020年6月30日分别为4.919亿美元和1.052亿美元，占比54.4%和11.6%[47] - 截至2021年6月30日，银行投资性贷款中有654笔多户家庭和134笔商业房地产贷款；2020年6月30日分别为660笔和143笔[47] - 截至2021年6月30日，银行96.2%（4.661亿美元）的多户家庭贷款由5 - 36个单元的项目担保，有60笔本金余额超过150万美元的多户家庭和商业房地产贷款，总计1.396亿美元[48] - 2021年6月30日和2020年6月30日，其他金融机构服务的贷款分别为1360万美元和2390万美元[62] - 截至2021年6月30日，商业企业贷款为84.9万美元，占投资贷款的0.1%，较2020年6月30日增长77%[65] - 2021年6月30日和2020年6月30日，公司的消费贷款分别为9.5万美元和9.4万美元[68] - 截至2021年6月30日，公司为他人服务的贷款为5040万美元，较2020年6月30日的8650万美元减少42%[73] 贷款逾期与不良情况 - 截至2021年6月30日，公司投资贷款30 - 89天逾期和不良贷款本金分别为1.6万美元和7000美元，2020年分别为941.8万美元和21.9万美元，2019年分别为53.53万美元和6.66万美元[78] - 截至2021年6月30日，净不良资产为860万美元，占总资产的0.73%；2020年6月30日为490万美元，占总资产的0.42%[79] - 截至2021年6月30日，770万美元（占比89%）的不良贷款处于当前还款状态；2020年6月30日为160万美元（占比33%）[79] - 截至2021年6月30日，公司总不良资产净额为860万美元，占总资产的0.73%，2020年分别为490万美元和0.42%[79] - 2021年6月30日有一笔78.1万美元的非执行多户住宅贷款，2020年6月30日无此类贷款[51] - 截至2021年6月30日，有180万美元未披露为不良贷款的单户贷款被列为关注类贷款，2020年6月30日该金额为860万美元[87] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司均无房产止赎资产[88] - 截至2021年6月30日，分类资产较2020年6月30日改善26%，从1410万美元降至1040万美元[91] - 2021年6月30日单户关注类抵押贷款余额为176.7万美元，数量为4笔；2020年6月30日余额为312万美元，数量为7笔[91] - 2021年6月30日多户关注类抵押贷款无余额和笔数；2020年6月30日余额为377.7万美元，数量为3笔[91] - 2021年6月30日建设关注类贷款无余额和笔数；2020年6月30日余额为170.3万美元，数量为1笔[91] - 2021年6月30日单户次级抵押贷款余额为786.5万美元，数量为29笔；2020年6月30日余额为543.8万美元，数量为22笔[91] - 2021年6月30日多户次级抵押贷款余额为78.1万美元，数量为1笔；2020年6月30日无余额和笔数[91] - 2021年6月30日商业企业次级贷款无余额和笔数；2020年6月30日余额为3.1万美元，数量为1笔[91] - 2021年6月30日分类资产占总资产的百分比为0.88%，2020年6月30日为1.20%[91] 贷款重组情况 - 2021财年有20笔贷款进行了修改、重新承销或被认定为重组贷款，2笔升级为合格类别，3笔还清；2020财年无新增，1笔降级，3笔升级，1笔还清[85] - 截至2021年6月30日，23笔重组贷款的净未偿余额为790万美元，其中700万美元（20笔）被列为次级非应计状态，97%的贷款还款状态正常；2020年6月30日，8笔重组贷款净未偿余额为260万美元，全部为次级非应计状态，65%还款正常[86] - 2021财年有20笔贷款被新修改、重新承销或确认为重组贷款，2020财年为0笔[85] - 截至2021年6月30日，公司23笔重组贷款的净未偿余额为790万美元，其中20笔共计700万美元被列为次级非应计状态[86] - 截至2021年6月30日，97%的重组贷款（770万美元）还款状态正常，2020年为65%（170万美元）[86] - 2021财年有12笔总计470万美元的重组贷款延长了初始修改条款，2020财年为0笔[85] 贷款损失准备金情况 - 贷款损失准备金根据贷款计划类型和分类应用损失因素计算，集体或个别评估准备金以吸收可能无法全额收回的贷款损失[95][96] - 2021年6月30日，公司贷款损失准备金为760万美元，占投资性贷款总额的0.88%；2020年6月30日为830万美元，占比0.91%[100] - 2021财年记录了70.8万美元的贷款损失准备金回收，2020财年为110万美元的贷款损失拨备[100] - 2021 - 2017年各年末贷款损失准备金分别为758.7万、826.5万、707.6万、738.5万、803.9万美元，占投资性贷款总额的比例分别为0.88%、0.91%、0.80%、0.81%、0.88%[103] - 2021 - 2017年净回收（冲销）占当期平均应收贷款净额的比例分别为(0.00)%、(0.01)%、(0.02)%、0.01%、(0.04)%[103] - 2021 - 2017年单户住宅贷款损失准备金分别为262.2万、200万、270.9万、278.3万、360.1万美元，占各贷款类别比例分别为33.04%、31.48%、36.87%、34.80%、35.51%[105] - 2021 - 2017年多户住宅贷款损失准备金分别为432.9万、448.5万、321.9万、349.2万、342万美元，占各贷款类别比例分别为56.85%、54.38%、49.81%、52.63%、52.89%[105] - 2021 - 2017年商业房地产贷款损失准备金分别为111万、100.6万、105万、103万、87.9万美元，占各贷款类别比例分别为11.64%、11.18%、12.70%、12.13%、10.75%[105] 投资证券组合情况 - 2021年和2020年6月30日，公司投资证券组合分别为2.269亿美元和1.233亿美元，主要由联邦机构和政府支持企业债券组成[108] - 2021财年和2020财年，公司分别购买了1.58亿美元和5590万美元的持有至到期抵押支持证券[108] - 2021年和2020年6月30日，公司证券组合中不包含任何发行人的证券，其账面价值超过公司股权资本的10%（美国政府或其机构或政府支持企业发行的证券除外）[108] - 2021年6月30日，持有至到期投资证券成本为2.23306亿美元，公允价值占比98.43%；可供出售投资证券成本为358.7万美元，公允价值占比1.57%；总投资证券成本为2.268亿美元，公允价值占比100%[109] - 2020年6月30日，持有至到期投资证券成本为2.24721亿美元，公允价值占比96.25%；可供出售投资证券成本为471.7万美元，公允价值占比3.75%；总投资证券成本为1.25918亿美元，公允价值占比100%[109] - 2019年6月30日，持有至到期投资证券成本为9535.9万美元，公允价值占比94.11%；可供出售投资证券成本为596.9万美元，公允价值占比5.89%；总投资证券成本为1.01328亿美元，公允价值占比100%[109] - 2021年6月30日，持有至到期投资证券中，美国政府赞助企业MBS到期金额2.20448亿美元，加权平均收益率1.22%；美国SBA证券到期金额185.8万美元，加权平均收益率0.60%；存单到期金额100万美元，加权平均收益率0.28%[110] - 2021年6月30日，可供出售投资证券中，美国政府机构MBS到期金额222.2万美元，加权平均收益率2.32%；美国政府赞助企业MBS到期金额121.1万美元，加权平均收益率2.32%；私人发行CMO到期金额15.4万美元，加权平均收益率2.52%[110][111] - 2021年6月30日，总投资证券到期金额2.26893亿美元，加权平均收益率1.23%[111] 银行存款情况 - 2021年6月30日，定期存款占银行存款组合的15%，2020年6月30日为19%，且2021年和2020年均无经纪存款[115] - 2021年6月30日，非利息支票账户加权平均利率为0%，余额1.23179亿美元，占总存款的13.13%[116] - 2021年6月30日，有息支票账户加权平均利率为0.04%，余额3.27388亿美元，占总存款的34.90%[116] - 2021年6月30日，储蓄账户加权平均利率为0.05%，余额3.07299亿美元，占总存款的32.76%[116] - 截至2021年6月30日，银行大额定期存款总额为6941.1万美元，其中三个月及以内为1376.3万美元，三到六个月为1206.6万美元，六到十二个月为1121.7万美元，十二个月以上为3236.5万美元[117] - 截至2021年6月30日，银行各类存款余额总计9.37973亿美元，较2020年增加4500.4万美元；2020年较2019年增加5169.8万美元[117] 银行借款与融资情况 - 截至2021年6月30日和2020年，银行从FHLB - 旧金山的借款额度分别为4.162亿美元和3.876亿美元，分别占银行总资产的35%[119] - 截至2021年6月30日和2020年，银行向FHLB - 旧金山质押的抵押贷款分别为6.07亿美元和6.587亿美元，质押的投资证券分别为160万美元和220万美元[119] - 截至2021年6月30日和2020年，银行从FHLB - 旧金山的借款分别

财务数据和关键指标变化 - 本季度新增和购买9330万美元投资贷款，高于上一季度的6100万美元；贷款本金和还款额为7990万美元，高于2021年3月季度的7570万美元 [5] - 截至2021年6月30日的三个月，投资贷款较3月31日增长约1% [6] - 非执行资产从2021年3月31日的980万美元降至860万美元 [7] - 2021年6月季度贷款损失拨备为负76.7万美元；贷款损失准备金与投资贷款总额的比率从3月31日的98个基点降至6月30日的88个基点 [8] - 截至2021年6月30日的季度，净息差较上一季度压缩6个基点 [8] - 截至2021年6月30日的季度，平均存款成本较上一季度下降2个基点至15个基点；借款成本较3月季度增加约16个基点 [9] - 2021年6月30日全职员工人数降至161人，较去年同期的178人下降10% [10] - 2021年6月季度记录了240万美元的员工留用税收抵免 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 单户和多户贷款类别增加，部分被商业房地产和建筑贷款类别的下降所抵消 [6] - 再融资活动在6月季度开始放缓，但随后有所增长，主要发生在单户贷款组合中 [14] - 单户产品购买需求强劲，但库存较低，在售库存与购买量的比例不到2个月 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期资产负债表管理策略与上一季度不变，认为通过审慎的贷款组合增长来利用资产负债表是最佳行动方案，但在当前环境中执行该策略困难，暂时将多余流动性重新配置到政府支持的抵押贷款支持证券中 [11] - 认为维持现金股息非常重要，优先于股票回购活动，但也认可通过股票回购计划向股东进行审慎的资本返还，2021年6月季度根据2020年4月的股票回购计划回购了约5万股普通股 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 6月季度低信用风险贷款产品竞争激烈，但由于整体经济状况改善，许多多户和商业房地产借款人再次考虑交易 [5] - 承保要求大多已恢复到疫情前标准，但零售和办公商业房地产等某些贷款产品仍较严格 [6] - 认为健康状况和地方政府的应对措施可能对贷款业务有轻微影响，对多户和商业业务影响可能稍大，但6月季度行业整体业务量较好 [24][25] 其他重要信息 - 2021年6月季度发生了一些非常规运营费用，包括基于股票的薪酬费用增加和17万美元的预诉讼就业事项和解费用 [11] - 公司超过资本充足率要求，为执行业务计划和资本管理目标提供了保障 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度再融资活动是否放缓 - 再融资活动在6月季度因10年期国债收益率和抵押贷款利率上升而开始放缓，但随后因收益率和利率下降而有所增长，主要影响单户贷款组合，也为新贷款发放带来机会 [14] 问题: 购买市场是否已恢复到疫情前水平 - 购买市场活动仍然活跃，但库存较低，主要是因为卖家不像以前那样挂牌出售房屋，一旦有新房源上市，很快就会售出，单户产品需求强劲 [15] 问题: 本季度税率低于历史水平是否与员工留用税收抵免有关，未来情况如何 - 公司合并法定税率为29.56%，员工留用税收抵免在联邦层面应税，但在州层面免税，在获得该抵免的特定季度会带来一定好处 [16] 问题: 请详细说明费用基础情况，以及未来几个季度的可能性，之前提到的分行网络是否有整合计划 - 分行网络主要在租约到期时进行审查，单个城市只有一家分行不太可能整合，有多家分行的城市（如里弗赛德）可能进行整合；6月季度的预诉讼和解费用和股票奖励归属分配等费用在预测未来几个季度时应排除，过去季度正常化费用估计在690万 - 700万美元之间 [20][21] 问题: 随着公司持续盈利，有形账面价值上升，股票回购是否会成为优先事项，还是仅关注股息 - 公司并非只关注股息，股票回购也是资本管理的一部分，但更倾向于贷款增长和利用资产负债表，股票回购是在盈利和增加总股本及资本比率的背景下的一种资本管理策略 [22] 问题: 考虑到当地健康警告和口罩令，对未来贷款发放的担忧程度如何 - 认为健康状况和地方政府应对措施可能有轻微影响，对多户和商业业务影响可能稍大，但过去一年的类似措施并未显著影响再融资活动，6月季度行业整体业务量较好 [24][25] 问题: 是否会再次出现因限制而难以进行现场检查的情况 - 目前未看到这种情况，已建立新的程序和活动，使借贷双方能够在安全健康的基础上进行相关操作 [27] 问题: 公司在降低和再投资多余流动性方面做得很好，是否还有更多措施来支持净息差 - 6月季度在这方面表现良好，现金及现金等价物与3月季度基本持平，投资证券余额下降，投资贷款增加，存款增加，借款减少，未来需要连续几个季度继续这样做以支持净息差；单户贷款组合主要是可调整利率贷款，借款人倾向于将其再融资为30年期固定利率产品，这对净息差有影响 [28][29]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为11.89296亿美元，较2020年6月30日的11.76837亿美元增长1.06%[11] - 截至2021年3月31日，公司股东权益总额为1.2575亿美元，较2020年6月30日的1.23976亿美元增长1.43%[11] - 2021年第一季度，公司总利息收入为8430万美元，较2020年同期的1.043亿美元下降19.18%；九个月总利息收入为2.6858亿美元，较2020年同期的3.2729亿美元下降17.93%[14] - 2021年第一季度，公司总利息支出为973万美元，较2020年同期的1540万美元下降37.86%；九个月总利息支出为3597万美元，较2020年同期的4618万美元下降22.11%[14] - 2021年第一季度，公司净利息收入为7457万美元，较2020年同期的8890万美元下降16.12%；九个月净利息收入为2.3261亿美元，较2020年同期的2.8111亿美元下降17.25%[14] - 2021年第一季度，公司净收入为1561万美元，较2020年同期的1145万美元增长36.33%；九个月净收入为4222万美元，较2020年同期的6105万美元下降30.84%[14] - 2021年第一季度，公司基本每股收益为0.21美元，较2020年同期的0.15美元增长40%；九个月基本每股收益为0.57美元，较2020年同期的0.82美元下降30.49%[14] - 2021年第一季度，公司稀释每股收益为0.21美元，较2020年同期的0.15美元增长40%；九个月稀释每股收益为0.56美元，较2020年同期的0.80美元下降30%[14] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司现金股息均为每股0.14美元；2021年前九个月和2020年前九个月，公司现金股息均为每股0.42美元[14] - 2021年第一季度，公司综合总收入为1559万美元，较2020年同期的1079万美元增长44.49%；九个月综合总收入为4196万美元，较2020年同期的6011万美元下降30.2%[16] - 2021年3月31日止九个月净收入为4222美元，2020年同期为6105美元[26] - 2021年3月31日止九个月经营活动提供净现金9025美元，2020年同期为3906美元[26] - 2021年3月31日止九个月投资活动使用净现金60862美元，2020年同期为10568美元[26] - 2021年3月31日止九个月融资活动提供净现金7432美元，2020年同期为20280美元[26] - 2021年3月31日现金及现金等价物期末余额为71629美元，2020年同期为84250美元[26] - 2021年第一季度和前九个月非利息收入分别为119.9万美元和333.2万美元，2020年同期分别为110.1万美元和351.5万美元[136] - 2021年第一季度和前九个月租赁费用分别为22.2万美元和64.3万美元，2020年同期分别为21.2万美元和61.3万美元[133][134] - 截至2021年3月31日，经营租赁使用权资产为218.3万美元，经营租赁负债为226.5万美元；截至2020年6月30日，分别为252.5万美元和264万美元[145] - 2021年第一季度和前九个月经营租赁的房屋及场地费用分别为19.9万美元和59.7万美元，2020年同期分别为19.5万美元和56.9万美元[145] - 2021年第一季度和前九个月经营租赁的设备费用分别为2.3万美元和4.6万美元，2020年同期分别为1.7万美元和4.4万美元[145] - 2021年前九个月经营租赁的经营现金流净额为67.6万美元，2020年同期为80.6万美元[147] - 截至2021年3月31日，公司普通股发行数量为1822.6615万股，较2020年6月30日的1809.7615万股增长0.71%[11] - 截至2021年3月31日，公司库藏股数量为1071.0068万股，较2020年6月30日的1066.13万股增长0.46%[11] - 2021年第一季度，公司其他综合损失为2000美元，较2020年同期的6.6万美元大幅减少[16] 投资证券业务线数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，有420000份购买股票的未行使期权，加权平均行权价为每股16.16美元，其中330000份可行权，加权平均行权价为每股15.06美元；2020年同期分别为554500份、每股14.07美元、451500份、每股12.70美元[33] - 截至2021年3月31日和2020年，分别有207500份和225500份未兑现限制性股票奖励[33] - 截至2021年3月31日，持有至到期投资证券摊余成本为239480000美元，公允价值为239510000美元；可供出售投资证券摊余成本为3703000美元，公允价值为3802000美元[36] - 2020年6月30日，持有至到期投资证券摊余成本为1.18627亿美元，公允价值为1.21201亿美元；可供出售投资证券摊余成本为458.3万美元，公允价值为471.7万美元[38] - 2021财年第三季度和2020财年第三季度，公司分别收到MBS本金付款1500万美元和790万美元；2021财年第三季度购买了5160万美元美国政府赞助企业MBS用于持有至到期，2020财年第三季度未购买[38] - 2021财年前九个月和2020财年前九个月，公司分别收到MBS本金付款3680万美元和2530万美元；2021财年前九个月购买了1.58亿美元美国政府赞助企业MBS用于持有至到期，2020财年同期未购买[40] - 2021年3月31日和2020年6月30日，公司持有的投资未实现亏损分别为200万美元和6.9万美元[41] - 2021年3月31日，200万美元未实现持有损失中有1.7万美元超过12个月；2020年6月30日，6.9万美元未实现持有损失中有1.7万美元超过12个月[42] - 2021年3月31日和2020年6月30日，投资证券总摊余成本分别为2.43183亿美元和1.2321亿美元，总公允价值分别为2.43312亿美元和1.25918亿美元[44] - 2021年3月31日，可供出售证券公允价值为16.3万美元，可比调整范围为0.0% - 1.2%（加权平均0.9%）[120] - 截至2021年3月31日，投资证券 - 持有至到期的账面价值为23948万美元，公允价值为23951万美元[123] - 截至2020年6月30日，投资证券 - 持有至到期的账面价值为11862.7万美元，公允价值为12120.1万美元[123] 贷款业务线数据关键指标变化 - 2021年3月31日和2020年6月30日，贷款持有投资净额分别为8.40274亿美元和9.02796亿美元[45] - 2021年3月31日，固定利率贷款占贷款持有投资的3%，2020年6月30日为1%[47] - 2021年3月31日，贷款持有投资总额为8.41993亿美元，其中可调利率贷款在不同期限的金额分别为：一年内2.83428亿美元、1 - 3年2.20544亿美元、3 - 5年2.18462亿美元、5 - 10年9829.1万美元，固定利率贷款为2126.8万美元[48] - 公司制定内部贷款评级系统评估贷款质量和风险，采用定量和定性方法评估贷款损失准备金的充足性[50] - 截至2021年3月31日，公司用于投资的总贷款毛额为841,993千美元，其中合格贷款828,783千美元，特别提及贷款2,489千美元，次级贷款10,721千美元[51] - 截至2020年6月30日，公司用于投资的总贷款毛额为904,466千美元，其中合格贷款890,083千美元，特别提及贷款8,600千美元，次级贷款5,783千美元[52] - 2021年第一季度末贷款损失准备金为8,346千美元，占期末用于投资的总贷款毛额的0.98%；2020年同期为7,810千美元，占比0.85%[54] - 2021年前九个月贷款损失准备金为8,346千美元，占期末用于投资的总贷款毛额的0.98%；2020年同期为7,810千美元，占比0.85%[54] - 2021年第一季度净回收（冲销）占当期平均应收贷款净额的年化比例为(0.00)%；2020年同期为(0.01)%[54] - 2021年前九个月净回收（冲销）占当期平均应收贷款净额的年化比例为(0.00)%；2020年同期为(0.01)%[54] - 截至2021年3月31日，当前贷款为831,272千美元，30 - 89天逾期贷款为0千美元，非应计贷款为10,721千美元[56] - 截至2020年6月30日，当前贷款为898,947千美元，30 - 89天逾期贷款为219千美元，非应计贷款为5,300千美元[57] - 房地产担保第一信托契约贷款逾期150天、商业业务或房地产担保第二信托契约贷款逾期120天，一般视为无法收回并冲销至公允市场价值[53] - 重组贷款逾期90天、借款人申请破产的贷款逾期60天，进行冲销[53] - 截至2021年3月31日季度末，贷款损失准备金总额为8346000美元，较期初的8538000美元减少200000美元[60] - 截至2020年3月31日季度末，贷款损失准备金总额为7810000美元，较期初的6921000美元增加874000美元[62] - 截至2021年3月31日九个月期末，贷款损失准备金总额为8346000美元，较期初的8265000美元增加59000美元[64] - 截至2021年3月31日季度末，单项家庭贷款损失准备金为2404000美元，占单项家庭贷款总额254393000美元的0.94%[60] - 截至2020年3月31日季度末，单项家庭贷款损失准备金为2602000美元，占单项家庭贷款总额326686000美元的0.80%[62] - 截至2021年3月31日九个月期末，单项家庭贷款损失准备金为2404000美元，占单项家庭贷款总额254393000美元的0.94%[64] - 截至2021年3月31日季度末，多项家庭贷款损失准备金为4742000美元，占多项家庭贷款总额483283000美元的0.98%[60] - 截至2020年3月31日季度末，多项家庭贷款损失准备金为3958000美元，占多项家庭贷款总额475941000美元的0.83%[62] - 截至2021年3月31日九个月期末，多项家庭贷款损失准备金为4742000美元，占多项家庭贷款总额483283000美元的0.98%[64] - 截至2021年3月31日季度末，商业房地产建设贷款损失准备金为1102000美元，占商业房地产建设贷款总额99722000美元的1.11%[60] - 截至2020年3月31日的九个月，贷款损失准备金期初为7076000美元，期末为7810000美元；贷款损失准备金占总贷款投资的比例为0.85%[65] - 截至2021年3月31日，非执行贷款未偿还本金余额为11165000美元，净记录投资为9759000美元[68] - 截至2020年6月30日，非执行贷款未偿还本金余额为5833000美元，净记录投资为4924000美元[71] - 2021年和2020年第一季度，公司非执行贷款平均记录投资分别为10800000美元和3900000美元[73] - 2021年第一季度，银行从非执行贷款收到47000美元利息付款，其中31000美元确认为利息收入；2020年第一季度收到71000美元，其中29000美元确认为利息收入[73] - 2021年和2020年前九个月，公司非执行贷款平均记录投资分别为8700000美元和4400000美元[74] - 2021年前九个月，银行从非执行贷款收到140000美元利息付款，其中101000美元确认为利息收入；2020年前九个月收到204000美元，其中157000美元确认为利息收入[74] - 截至2021年3月31日，公司有七笔宽限贷款，总未偿余额为3100000美元，占总贷款的0.37%[76] - 截至2021年3月31日，公司没有向非执行贷款

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度，公司新增和购买了6100万美元用于投资的贷款，高于上一季度的2960万美元；贷款本金还款和还清额为7570万美元，高于2020年12月季度的5960万美元；截至2021年3月31日的3个月里，用于投资的贷款较2020年12月31日减少约2% [6] - 2021年3月31日，非 performing资产降至980万美元，低于2020年12月31日的1030万美元 [7] - 2021年3月，公司记录了20万美元的负贷款损失准备金；贷款损失准备金与用于投资的总贷款之比从2020年12月31日的99个基点降至3月31日的98个基点 [8][9] - 与2020年12月季度相比，2021年第一季度净息差压缩了6个基点；总生息资产平均收益率下降16个基点，总付息负债成本下降11个基点；平均存款成本下降4个基点至17个基点，借款成本下降约28个基点 [9][10] - 由于员工减少和其他成本节约，本季度运营费用降至约690万美元，较去年同期的约750万美元下降约8%；2021年3月31日，全职员工人数降至162人，较去年同期的183人下降11% [10][11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 单户、多户、商业房地产和建筑贷款类别在2021年第一季度均有下降 [6] - 截至2021年3月31日，有5笔单户贷款处于宽限期，未偿还余额约为180万美元，占用于投资的总贷款的0.22%；1笔多户贷款处于宽限期，未偿还余额约为30.8万美元，占比0.04%；1笔商业房地产贷款处于宽限期，未偿还余额约为94.5万美元，占比0.11% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司短期资产负债表管理策略与上一季度一致，认为通过审慎的贷款组合增长来利用资产负债表是最佳行动方案，但在当前环境下执行该策略可能困难 [11] - 公司将多余流动性重新配置到政府支持的抵押贷款支持证券中，预计平均期限约为4年 [12] - 公司认为维持现金股息非常重要，优先于股票回购活动，但也认可通过股票回购计划向股东进行审慎的资本返还；2021年3月季度，公司根据2020年4月的股票回购计划回购了约5.5万股普通股 [12] - 行业内加州银行业格局在过去2个月发生较大变化，过去8周约有8笔交易宣布；公司认为整合会带来存款或贷款业务机会，也可能出现贷款发起人变动，但当前环境下收购方更倾向保留贷款发起团队，竞争格局变化影响不大，不过有机会争取客户和人员 [25][26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年3月季度，低信用风险贷款产品竞争激烈，但由于整体经济状况改善，许多多户和商业房地产借款人再次考虑交易；单户和多户贷款业务管道有增长，预计2021年6月季度的新增和购买量将达到或超过本季度 [6] - 公司认为当前信贷质量良好，2021年3月31日没有早期逾期余额 [7] - 公司持续寻求运营效率以降低运营费用，随着租约到期，会考虑调整分行结构以节约成本 [20] - 公司预计贷款还款量会有所下降，特别是单户贷款还款，因为近期抵押贷款利率上升；基于当前业务管道和3月季度表现，预计新增和购买量将达到或超过3月季度，如果还款量下降，可能实现贷款增长 [30][31][32] 问答环节所有的提问和回答 问题: 利率变化对摊销成本和净息差的影响预期 - 还款量难以预测，但利率上升似乎减少了再融资活动，预计还款量下降，净递延贷款成本摊销也会下降，从而减少对净息差的影响 [15][16] 问题: 股票回购计划是否有价格范围、购买规模或更激进操作的考虑 - 公司只是在执行计划；目前股票交易价格低于账面价值，有机会但受可用股份和季度内股票流动性影响 [17][18] 问题: 如何考虑费用基础以及近期是否有降低运营费用的举措 - 公司一直在关注运营成本并寻求降低成本和提高效率；过去几年已大幅削减成本，未来削减速度会放缓；正在考虑调整河滨市的分行结构，随着租约到期做决策以节约成本 [20] 问题: 6月季度税率是否会恢复到之前水平 - 公司综合法定税率为29.6%，除本季度基于股票的薪酬等特殊情况外，与之前水平接近 [22][23] 问题: 如何应对加州银行业格局变化带来的贷款业务机会 - 行业整合会带来存款或贷款业务机会，也可能出现贷款发起人变动，但当前环境下收购方更倾向保留贷款发起团队，竞争格局变化影响不大，不过有机会争取客户和人员 [25][26][27] 问题: 对还款量趋势和贷款增长的展望 - 3月季度还款量非常高，预计会有所下降，特别是单户贷款还款；基于业务管道，对新增业务量更乐观，预计新增和购买量将达到或超过3月季度，如果还款量下降，可能实现贷款增长，但还款量和利率难以预测，难以准确预测贷款增长 [29][30][32]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2020年12月31日和6月30日，公司总资产分别为11.70727亿美元和11.76837亿美元[12] - 截至2020年12月31日和6月30日，公司总负债分别为10.45743亿美元和10.52861亿美元[12] - 截至2020年12月31日和6月30日，公司股东权益分别为1.24984亿美元和1.23976亿美元[12] 公司收入与收益关键指标变化 - 2020年第四季度和2019年第四季度，公司总利息收入分别为8909万美元和1.1221亿美元[15] - 2020年第四季度和2019年第四季度，公司净利息收入分别为7638万美元和9639万美元[15] - 2020年第四季度和2019年第四季度，公司非利息收入分别为974万美元和1344万美元[15] - 2020年第四季度和2019年第四季度，公司净收入分别为1176万美元和2398万美元[15] - 2020年第四季度和2019年第四季度，公司基本每股收益分别为0.16美元和0.32美元[15] - 2020年第四季度和2019年第四季度，公司现金股息每股均为0.14美元[15] - 2020年第四季度和2019年第四季度，公司综合总收入分别为1157万美元和2383万美元[17] - 2020年6月30日至12月31日净收入为2661美元，2019年同期为4960美元[25][26][30] - 2020年6月30日至12月31日其他综合损失为24美元，2019年同期为28美元[25][26] - 2020年第四季度和前六个月基本每股收益分别为0.16美元和0.36美元，2019年为0.32美元和0.66美元[39] 公司现金流关键指标变化 - 2020年6月30日至12月31日经营活动提供净现金6733美元，2019年为2077美元[30] - 2020年6月30日至12月31日投资活动使用净现金38577美元，2019年为44524美元[30] - 2020年6月30日至12月31日融资活动使用净现金10189美元，2019年提供净现金20048美元[30] 公司股权相关指标变化 - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别有549000股和554500股购买公司普通股的未行使期权[37] - 2020年和2019年12月31日分别有207500股和225500股未行使的限制性股票奖励[37] - 2020年6月30日至12月31日购买库藏股3061股，花费36美元；2019年购买19285股，花费397美元[25][26] - 2020年和2019年6月30日至12月31日每股现金股息均为0.28美元[25][26] - 2021年1月28日，公司董事会宣布每股0.14美元的季度现金股息，2月18日收盘时的普通股股东有权获得，3月11日支付[158] 投资证券业务关键指标变化 - 截至2020年12月31日，投资证券摊余成本为207155000美元，估计公允价值为210609000美元[40] - 2020年6月30日，持有至到期投资证券摊余成本为118,627千美元，公允价值为121,201千美元；可供出售投资证券摊余成本为4,583千美元，公允价值为4,717千美元；总投资证券摊余成本为123,210千美元，公允价值为125,918千美元[42] - 2021财年和2020财年第二季度，公司分别收到MBS本金付款1240万美元和810万美元，2021财年第二季度购买2150万美元美国政府赞助企业MBS持有至到期，2020财年同期未购买[42] - 2021财年和2020财年上半年，公司分别收到MBS本金付款2180万美元和1740万美元，2021财年上半年购买1.064亿美元美国政府赞助企业MBS持有至到期，2020财年同期未购买[44] - 2020年12月31日和2020年6月30日，公司投资未实现损失分别为8.1万美元和6.9万美元[45] - 2020年12月31日，8.1万美元未实现持有损失中1.7万美元超过12个月；2020年6月30日，6.9万美元未实现持有损失中1.7万美元超过12个月[46] - 2020年12月31日和2020年6月30日，持有至到期投资证券摊余成本分别为203,098千美元和118,627千美元，公允价值分别为206,451千美元和121,201千美元；可供出售投资证券摊余成本分别为4,057千美元和4,583千美元，公允价值分别为4,158千美元和4,717千美元[48] - 2020年12月31日和2020年6月30日，总投资证券摊余成本分别为207,155千美元和123,210千美元，公允价值分别为210,609千美元和125,918千美元[48] 贷款业务关键指标变化 - 2020年12月31日和2020年6月30日，贷款持有投资总额分别为857,080千美元和904,466千美元，净额分别为855,086千美元和902,796千美元[50] - 2020年12月31日，固定利率贷款占贷款持有投资的1%，可调利率贷款按不同期限重新定价情况不同[52][53] - 公司制定内部贷款评级系统评估贷款质量和风险，采用定量和定性方法评估贷款损失准备金充足性[54] - 2020年12月31日，公司投资持有的总贷款毛额为857,080千美元，其中合格贷款841,231千美元、关注类贷款4,667千美元、次级贷款11,182千美元[55] - 2020年6月30日，公司投资持有的总贷款毛额为904,466千美元，其中合格贷款890,083千美元、关注类贷款8,600千美元、次级贷款5,783千美元[56] - 与2020年6月30日相比，2020年12月31日总贷款毛额减少47,386千美元，降幅约5.24%[55][56] - 与2020年6月30日相比，2020年12月31日合格贷款减少48,852千美元，降幅约5.49%[55][56] - 与2020年6月30日相比，2020年12月31日关注类贷款减少3,933千美元，降幅约45.73%[55][56] - 与2020年6月30日相比，2020年12月31日次级贷款增加5,399千美元，增幅约93.36%[55][56] - 公司根据借款人偿债能力等因素将投资持有的贷款分为风险类别，包括合格、关注、次级、可疑和损失[55] - 公司维持贷款损失准备金水平以覆盖估计损失，受新冠疫情影响，贷款损失准备金方法中的定性部分已增加[56] - 不良贷款在被认定无法收回时按公允价值冲销，不同类型贷款冲销的逾期天数不同[57] - 不良贷款的贷款损失准备金根据ASC 310确定，重组贷款和破产借款人的贷款损失准备金有不同评估方式[57] 贷款损失准备金关键指标变化 - 截至2020年12月31日季度末，贷款损失准备金期初余额为8,490千美元，计提39千美元，回收10千美元，冲销1千美元，期末余额为8,538千美元，占期末投资贷款总额的0.99%[59] - 截至2019年12月31日季度末，贷款损失准备金期初余额为6,929千美元，回收22千美元，回收14千美元，冲销0千美元，期末余额为6,921千美元，占期末投资贷款总额的0.73%[59] - 截至2020年12月31日半年末，贷款损失准备金期初余额为8,265千美元，计提259千美元，回收15千美元，冲销1千美元，期末余额为8,538千美元，占期末投资贷款总额的0.99%[59] - 截至2019年12月31日半年末，贷款损失准备金期初余额为7,076千美元，回收203千美元，回收50千美元，冲销2千美元，期末余额为6,921千美元，占期末投资贷款总额的0.73%[59] - 2020年12月31日季度末贷款损失准备金总额为853.8万美元，较期初的849万美元增加了4.8万美元[65] - 2020年12月31日季度贷款损失拨备（回收）为3.9万美元，其中单户为2.6万美元，多户为5万美元，商业为 - 3万美元等[65] - 2020年12月31日季度回收金额为1万美元，冲销金额为 - 1万美元[65] - 2020年12月31日季度末单独评估减值的贷款损失准备金为57万美元，集体评估减值的为796.8万美元[65] - 2020年12月31日季度末持有用于投资的贷款总额为85708万美元，其中单独评估减值的为923.7万美元，集体评估减值的为84784.3万美元[65] - 2019年12月31日季度末贷款损失准备金总额为692.1万美元，较期初的692.9万美元减少了0.8万美元[66] - 2019年12月31日季度贷款损失拨备（回收）为 - 2.2万美元，回收金额为1.4万美元，冲销金额为0[66] - 2019年12月31日季度末单独评估减值的贷款损失准备金为5.2万美元，集体评估减值的为686.9万美元[66] - 2019年12月31日季度末持有用于投资的贷款总额为94174万美元，其中单独评估减值的为309.6万美元，集体评估减值的为93864.4万美元[66] - 2020年12月31日半年末贷款损失准备金总额为853.8万美元，与季度末数据一致[68] - 截至2019年12月31日半年末，贷款损失准备金期初为707.6万美元，期末为692.1万美元，准备金（回收）为 - 20.3万美元，回收为5万美元，冲销为 - 0.2万美元[70] - 截至2019年12月31日半年末，贷款损失准备金占总投资贷款总额的百分比为0.73%，其中单户家庭为0.62%，多户家庭为0.73%，商业房地产建设为0.98%等[70] 非执行贷款关键指标变化 - 截至2020年12月31日，非执行贷款未偿还本金余额为1165.1万美元，净记录投资为1027万美元[73] - 截至2020年6月30日，非执行贷款未偿还本金余额为583.3万美元，净记录投资为492.4万美元[76] - 2020年和2019年第四季度，公司非执行贷款平均记录投资分别为990万美元和400万美元[78] - 2020年第四季度，银行从非执行贷款收到4.3万美元利息付款，其中2.9万美元确认为利息收入，1.4万美元用于减少贷款余额；2019年第四季度分别为5.7万美元、3.4万美元和2.3万美元[78] - 2020年和2019年截至12月31日的六个月，公司非执行贷款平均记录投资分别为760万美元和470万美元[79] - 2020年截至12月31日的六个月，银行从非执行贷款收到9.3万美元利息付款，其中7万美元确认为利息收入，2.3万美元用于减少贷款余额；2019年分别为20.4万美元、15.7万美元和4.7万美元[79] 重组贷款关键指标变化 - 2020年第四季度，16笔贷款新重组，1笔重组贷款升级为合格类别；2019年第四季度无新重组贷款，1笔重组贷款从合格降级到次级类别，1笔从关注升级到合格类别[80] - 2020年和2019年第四季度，无重组贷款在原重组后12个月内违约，无贷款修改期限延长超过初始修改到期日[81] - 截至2020年12月31日的六个月，新重组17笔贷款（含16笔与新冠疫情相关的贷款延期修改），2笔重组贷款升级为合格类别；2019年同期无新重组贷款，2笔次级重组贷款还清，1笔从合格降级为次级，1笔从关注升级为合格[82] - 截至2020年12月31日，公司持有23笔重组贷款，净未偿余额820万美元；截至2020年6月30日，持有8笔，净未偿余额260万美元；2020年12月31日所有重组贷款按修改后条款还款正常，6月30日时120万美元（44%）还款正常[83] - 截至2020年12月31日，单户重组贷款未偿本金余额916万美元，净记录投资820.8万美元；6月30日未偿本金余额312万美元，净记录投资264.3万美元[86][88][90] 贷款宽限相关指标变化 - 截至2020年12月31日，公司有6笔单户宽限贷款，未偿余额180万美元（占总贷款0.21%），2笔多户贷款，未偿余额76.3万美元（占总贷款0.09%）按相关法案修改；另有2笔待审批宽限申请，单户68.4万美元，多户110万美元[95] - 截至2020年12月31日，贷款宽限方面，共批准65笔，金额2665.1万美元；完成57笔，金额2405.3万美元；剩余8笔，金额259.8万美元[96] - 截至2020年12月31日，处于宽限的贷款中，

财务数据和关键指标变化 - 2020年12月31日止三个月，投资贷款持有量较9月30日减少约3% [9] - 2020年12月31日，早期逾期贷款余额为35万美元，不良资产增至1030万美元，高于6月30日的490万美元 [10] - 2020年12月季度，记录了3.9万美元的贷款损失准备金，贷款损失准备金与投资贷款总额的比率从9月30日的95个基点增至12月31日的99个基点 [17] - 2020年12月31日止季度，净息差较9月30日压缩18个基点，平均生息资产收益率下降21个基点，有息负债成本下降3个基点 [18] - 2020年12月31日止季度，平均存款成本较9月30日下降3个基点至21个基点 [19] - 2020年12月季度末偿还2000万美元联邦住房贷款银行余额，使2021年3月季度借款成本降低约27个基点 [20] - 2020年12月31日，全职员工数量降至166人，较去年同期的184人减少10% [22] - 本季度运营费用降至约690万美元，较去年同期的约760万美元下降约9%，较上一季度下降约1% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 最近一个季度，公司发起和购买了2960万美元投资贷款，低于上一季度的4800万美元 [6] - 2020年12月季度，单户、商业房地产和建筑类贷款持有量下降，多户贷款类别增长 [9] - 截至2020年12月31日，有6笔单户贷款处于宽限期，未偿还余额约180万美元，占投资贷款总额的0.21%；2笔多户贷款处于宽限期，未偿还余额约76.3万美元，占投资贷款总额的0.09% [14] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期资产负债表管理策略与上一季度不变，认为通过审慎的贷款组合增长来利用资产负债表是最佳行动方案，但在当前环境下执行该策略可能困难 [24] - 公司将多余流动性重新配置到政府支持的抵押贷款支持证券中，预计平均期限约为四年 [25] - 公司认为维持现金股息非常重要，优先于股票回购活动，2020年12月季度未回购普通股，将在2021年3月季度审查股票回购立场 [26][27] - 2020年12月季度，低信用风险贷款产品竞争激烈，许多多户和商业房地产借款人持观望态度，等待更好的经济条件 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前利率环境下，平均存款成本可能进一步下降 [19] - 基于当前投资组合状况和经济条件改善，未来贷款损失准备金不太可能显著增加 [40] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中的陈述包含前瞻性声明，实际结果可能与讨论内容存在重大差异，相关风险因素信息可从收益报告、年报和美国证券交易委员会文件中获取 [3][4][5] - 公司鼓励投资者查看12月31日发布在网站上的投资者报告，其中包含财务指标、资产质量和资本管理等内容 [28] 问答环节所有提问和回答 问题: 本季度利息收入中的非经常性或特殊项目有哪些 - 加速净递延贷款成本对净息差产生约5个基点的影响，约13.2万美元；将宽限期贷款降级为不良贷款，导致应计利息应收款转回，对净息差产生约4个基点的负面影响 [34][35] 问题: 5个基点的影响在美元金额上是多少 - 约为13.2万美元/季度，按年计算对净息差影响约为5个基点 [35] 问题: 5个基点的影响是否仅与本季度利率变动有关 - 不是，这与本季度贷款提前还款有关，提前还款会加速净递延贷款成本的确认，具体影响取决于还款金额和涉及的贷款 [36] 问题: 是否可以预期贷款提前还款会对净贷款增长造成阻碍 - 是合理预期，12月季度提前还款主要集中在单户贷款领域，由于单户贷款处于固定利率市场，预计提前还款仍将维持在较高水平；贷款发放受竞争和公司承销标准影响，公司可能在3月季度进一步放宽承销标准 [38][39] 问题: 未来贷款损失准备金是否会更接近2020年下半年水平 - 是的，3月季度初处于宽限期的贷款数量减少，且当前投资组合状况和经济条件有所改善，预计未来不良贷款不会显著增加 [40] 问题: 能否介绍贷款重组的相关情况，如加权平均贷款价值比和债务偿付覆盖率 - 贷款重组仅将还款宽限期延长三个月，还款方式改为期末一次性偿还；无法提供加权平均贷款价值比的具体数据，但可参考9月30日投资者报告幻灯片13；公司认为这些贷款损失风险较低，因为贷款价值比较低且加州房地产市场强劲；相关个别评估准备金从约5万美元增至约57万美元 [44] 问题: 公司对股票回购的意愿是否有变化 - 股票回购重新纳入考虑范围，公司认为目前应考虑以回购形式进行资本回报；相关讨论正在与监管机构进行中；股价接近或略高于有形账面价值并非阻碍因素，因为公司认为其特许经营价值更高 [46]