公司市场表现 - Pattern Group公司股价在纳斯达克首日交易中下跌近3.6% [1] - 此次上市后公司估值达到23.8亿美元 [1]

IPO基本情况 - Pattern Group于2025年9月19日在纳斯达克上市 股票代码为"PTRN" [1][2] - IPO发行价为每股14美元 处于预期区间中段 开盘价为13.5美元 首日交易即出现下跌 [2] - 此次IPO募集资金3亿美元 其中一半收益归现有投资者 公司估值约为25亿美元 [2] 公司业务概况 - 公司成立于2013年 由David Wright和Melanie Alder夫妇创立 最初名为iServe Products 于2019年更名为Pattern [3] - 作为"电商加速器" 帮助超过200个品牌在亚马逊、沃尔玛、Target和TikTok Shop等在线市场优化销售 [4] - 销售数万种产品 涵盖健康与保健、消费电子、美容及个人护理等类别 品牌合作伙伴包括雀巢、松下和斯凯奇 [4] - 基于客户评论数量 Pattern目前是美国第二大亚马逊卖家 [3] 财务表现 - 第二季度收入同比增长39% 达到5.982亿美元 [6] - 第二季度净利润为1640万美元 高于去年同期的1130万美元 [6] - 第二季度营业利润为3010万美元 去年同期为2310万美元 [6] - 2024年94%的收入来自亚马逊平台上的消费品销售 其中"绝大部分"来自美国市场 [7] 行业环境与竞争格局 - 近期科技IPO市场复苏 StubHub、Klarna、Gemini、Bullish、Figma和Circle等公司相继上市 [5] - 公司面临与数百万亚马逊商户的竞争 第三方卖家占亚马逊网站总销售额的一半以上 [7] - 并非首家寻求IPO的亚马逊卖家 Pharmapacks曾计划于2021年通过SPAC上市 但后来取消计划并于一年后申请破产 [8] 风险因素 - 公司高度依赖亚马逊平台 若亚马逊限制其销售能力、终止合作关系或出现重大变化 将对公司增长和财务状况产生不利影响 [11] - 全球贸易不确定性带来风险 特别是中美贸易紧张关系和关税问题可能影响产品需求或销售能力 [9][10] - 关税政策已导致公司IPO推迟数月 Klarna和StubHub也曾因市场波动暂停IPO计划 [10]

公司业务模式 - 公司是一家技术驱动、人工智能赋能的电子商务服务商，帮助品牌在亚马逊和沃尔玛等线上市场进行销售 [1] - 公司通过移动库存来实现货币化，其业务模式在市场中较为独特，缺乏完全可比的公司 [1] - 公司连接了全球61个线上市场和20多个办事处，为全球品牌提供服务 [1] 技术优势与数据能力 - 公司业务由人工智能和技术驱动，构建了强大的数据护城河，拥有46万亿个数据点，每周收集1000亿个数据点 [7] - 利用人工智能和技术数据追踪产品在全球市场的流动及消费者旅程，能够通过微小调整影响数百万甚至数十亿美元的资金流向 [6][7] - 将电子商务和人工智能力量相结合，在数据丰富的环境中运营，可以构建传感器并驱动它们 [5] 行业背景与市场定位 - 公司起步时全球电商渗透率低于10%，目前全球电商渗透率已达到22%，且该比例预计将持续增长 [5] - 公司所处的电子商务赋能领域结合人工智能技术，预计未来将出现更多类似模式的公司 [5] - 公司业务具有高度粘性，在电子商务赋能领域占据有利位置 [2] 上市与未来发展 - 公司于采访当日正式在纳斯达克上市 [1] - 公司领导层倾向于稳健发展的模式，认为基于团队的持续建设是公司运营的最佳方式 [4] - 对于上市首日股价大幅波动的情况，公司认为这不是理想的情况 [3]

IPO基本信息 - 通过美股IPO筹集3亿美元 定价位于每股13-15美元营销区间中值 [1] - 公司及股东共售出2143万股 每股定价14美元 其中一半股份由公司提供 另一半由支持方提供 [1] - 按IPO价格计算 公司市值预计约为25亿美元 [1] - 股票代码"PTRN" 将于纳斯达克全球精选市场交易 由高盛和摩根大通牵头发行 [3] 财务表现 - 截至6月30日的六个月中 净利润3210万美元 较上年同期2260万美元增长42% [2] - 六个月累计营收11亿美元 较上年同期8.413亿美元增长31% [2] - 2021年完成2.25亿美元融资 投前估值约20亿美元 [1] 业务模式 - 在亚马逊 沃尔玛和梅西百货等电商平台转售商品 [1][2] - 核心服务包括为品牌采购库存并进行销售 管理电商履约与物流 提供软件与营销服务 [2] - 主营业务涵盖分销/转售 渠道代运营 履约与物流 软件与数据营销服务四大板块 [2] - 既是品牌第三方分销商 也是电商代运营+软件工具供应商 [2] 市场地位 - 基于卖家过去30天评论数量 在亚马逊美国市场排名第二 [1] - 公司由David Wright和Melanie Alder于2013年创立 [2] - 两位联合创始人预计持有86.5%表决权 Knox Lane持有4.7% Banner Capital持有2.5% [3] 行业背景 - 品牌聚合商行业自新冠疫情电商红利消退后处于下行整合阶段 [3] - 同业案例显示Razor Group去年以全股票交易收购Perch 合并后估值达17亿美元 [3]

公司融资活动 - 电子商务公司Pattern及其现有股东通过美国首次公开募股筹集了3亿美元资金 [1] - 公司股票的定价位于其营销价格区间之内 [1]

IPO发行概况 - 公司及部分股东通过首次公开募股筹集3亿美元资金 [1] - 发行2143万股 每股价格14美元 处于13至15美元营销区间的中位 [2] - 其中一半股份由公司发行 另一半由现有股东出售 [2] 公司估值与市场地位 - 按IPO价格计算 公司基于流通股的市场价值约为25亿美元 [3] - 公司在亚马逊美国市场排名第二 依据是过去30天内卖家获得的评论数量 [4] - 2021年公司由Knox Lane领投的融资轮筹集2.25亿美元 投前估值达约20亿美元 [4] 财务业绩表现 - 截至6月30日的六个月内 公司实现净利润3210万美元 营收11亿美元 [5] - 去年同期净利润为2260万美元 营收8.413亿美元 [5] - 营收同比增长30.7% 净利润同比增长42.0% [5] 业务模式与行业背景 - 公司成立于2013年 帮助品牌在亚马逊、沃尔玛和梅西百货等第三方在线平台销售商品 [6] - 服务内容包括为品牌采购库存并销售 以及管理履约物流、提供软件和营销服务 [6] - 品牌聚合行业经历疫情时期繁荣后进入整合阶段 例如Razor集团去年全股票收购Perch 合并实体估值17亿美元 [7] 股权结构与交易安排 - IPO后联合创始人将持有86.5%的股东投票权 [7] - Knox Lane将拥有4.7%的投票权 Banner Capital将拥有2.5%的投票权 [7] - 本次发行由高盛和摩根大通牵头 股票将于周五在纳斯达克全球精选市场上市 交易代码为PTRN [8]

IPO定价与发行详情 - Pattern Group Inc 将其A系列普通股的首次公开发行价格定为每股14美元 [1] - 本次发行包含由公司发行的10,714,286股A系列普通股以及由现有股东发行的10,714,286股A系列普通股 [1] - 公司不会从现有股东出售股份中获得任何收益 [1] - 部分现有股东授予承销商一项30天期权 可额外购买最多3,214,285股A系列普通股 价格为首次公开发行价减去承销折扣和佣金 [1] 交易与上市安排 - 公司股票预计于2025年9月19日在纳斯达克全球精选市场开始交易 股票代码为"PTRN" [2] - 本次发行预计于2025年9月22日结束 需满足惯例交割条件 [2] 承销商信息 - 高盛和摩根大通担任此次发行的联席账簿管理人 [3] - Evercore ISI和Jefferies担任联合账簿管理人 [3] - Baird、BMO Capital Markets、KeyBanc Capital Markets、Needham & Company、Stifel和William Blair担任额外账簿管理人 [3] 公司业务概览 - Pattern是一家利用专有技术和人工智能在全球电商平台上加速品牌发展的领导者 [1][5] - 公司利用超过46万亿个数据点以及复杂的机器学习和人工智能模型 为全球品牌优化和自动化电商增长的所有环节 包括广告、内容管理、物流与履约、定价、预测和客户服务 [5] - 数百个全球品牌每日依赖Pattern的电商加速平台 在超过60个全球市场（包括亚马逊、Walmart.com、Target.com、eBay、Tmall、TikTok Shop、JD和Mercado Libre）推动盈利性收入增长 [5] 公司基本信息 - 公司总部位于美国犹他州Lehi [7][9] - 公司首席执行官为David Wright [7][10] - 公司拥有2100名员工 [7][10] - 公司业务涉及在线零售、零售、技术、软件、电子商务和人工智能领域 [9] 公司治理与历史动态 - Pattern已任命Sue Taylor和Ann Mather加入其董事会 她们拥有来自Meta、LinkedIn和Pixar的技术和金融专业知识 [9] - 公司此前已就本次A类普通股首次公开发行向美国证券交易委员会提交了S-1表格注册声明 [8] - 公司已申请在纳斯达克全球精选市场上市其A类普通股 股票代码为"PTRN" [8]

Table of Contents As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on September 18, 2025. Registration No. 333-289810 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 4 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Pattern Group Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 5961 83-2556861 (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) 1441 West ...

Table of Contents As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on September 17, 2025. Registration No. 333-289810 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 3 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Pattern Group Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 5961 83-2556861 (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) 1441 West ...

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on September 12, 2025. Registration No. 333-289810 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 2 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Pattern Group Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 5961 83-2556861 (I.R.S. Employer Identificat ...