文章核心观点 - 市场预计Qualys在2023年第四季度财报中营收和盈利同比增长，实际结果与预期的对比或影响短期股价，公司可能是盈利超预期的候选者，但投资决策还需考虑其他因素 [1][17] 分组1：财报预期与股价影响 - 市场预计Qualys在2023年第四季度财报中营收增长带动盈利同比增加，2024年2月12日发布的财报若关键数据超预期，股价或上涨，反之则下跌 [1][2] - 股价短期变化的持续性和未来盈利预期主要取决于管理层在财报电话会议上对业务状况的讨论 [3] 分组2：Zacks共识预期 - 安全分析软件制造商Qualys即将发布的财报预计每股收益1.25美元，同比增长23.8%，营收预计1.4469亿美元，同比增长10.6% [4] 分组3：预期修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预期未变，反映了分析师对初始预期的重新评估，但个别分析师预期修正方向未必反映在整体变化中 [5][6] 分组4：盈利预期差（Earnings Whisper） - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计来预测盈利超预期情况，正的Earnings ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，且该模型对正ESP读数预测力显著 [7][8][9] - 正的Earnings ESP结合Zacks Rank 1、2或3是盈利超预期的有力预测指标，这种组合的股票近70%时间会带来正惊喜，而负的Earnings ESP不能表明盈利不及预期 [10][11] 分组5：Qualys数据情况 - Qualys的最准确估计高于Zacks共识估计，Earnings ESP为+2.01%，股票当前Zacks Rank为3，表明公司很可能超预期 [12] 分组6：盈利惊喜历史 - 分析师计算公司未来盈利估计时会考虑其过去达到共识估计的程度，Qualys上一季度预期每股收益1.13美元，实际1.51美元，超预期33.63%，过去四个季度均超预期 [13][14] 分组7：总结建议 - 盈利超预期或不及预期并非股价涨跌唯一因素，但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率，投资前应查看公司Earnings ESP和Zacks Rank [15][16] - Qualys是盈利超预期的有力候选者，但投资者在财报发布前还应关注其他因素 [17]

文章核心观点 Qualys与英迈国际合作，借助其分销渠道扩大东南亚市场份额，且Qualys与多家公司合作，有望提升云与网络安全解决方案需求 [1][2][9] 合作情况 - Qualys与英迈国际签署分销协议，通过其渠道分销产品，拓展东南亚业务 [1][2] - Qualys合作伙伴包括威瑞森、高知特、富士通等公司，还与云计算领域领导者合作 [5] - Qualys与微软长期合作，为其Security Copilot产品提供验证和反馈 [6] - Qualys与谷歌云合作，提供一键式漏洞评估，将Qualys Cloud Agent集成到谷歌云平台 [7] - 印孚瑟斯在其Cyber Next Platform中使用Qualys的VMDR和Multi - Vector EDR，缩短产品上市时间 [8] 合作影响 - 与英迈国际合作有助于Qualys向东南亚客户提供产品，为当地经销商提供支持，提升网络安全领域影响力 [3] - 合作将扩大Qualys合作伙伴基础，推动其云与网络安全解决方案如TotalCloud、Qualys VMDR等的需求 [4][9] 公司评级与股价表现 - Qualys、Alphabet和印孚瑟斯Zacks评级为3（持有），微软为2（买入） [10] - 过去一年，Qualys、微软、Alphabet和印孚瑟斯股价回报率分别为55.2%、60.2%、38.4%和8.1% [10]

文章核心观点 Qualys宣布其安全解决方案套件与Oracle Cloud Infrastructure集成，通过Oracle Cloud Marketplace提供服务，双方合作可让组织获得安全合规专业知识并降低成本 [1][3][5] 合作内容 - Qualys的安全解决方案套件包括Vulnerability Management、Detection and Response和TotalCloud与Oracle Cloud Infrastructure集成，TruRisk解决方案可在Oracle Cloud Marketplace使用 [1] - 合作将当前BYOL集成扩展到为Oracle Cloud Marketplace提供完整的Qualys解决方案平台 [3] - 组织可使用现有Oracle Universal Credits消费Qualys解决方案，通过Oracle Cloud Marketplace的私人报价一键编排和购买 [4] 合作优势 - 利用Qualys平台防御混合IT环境，组织可统一查看安全态势，在本地和云端应用相同标准和流程，在单一界面降低总体拥有成本并集中数据 [3] - 合作通过TruRisk平台提供内置安全和合规性，让组织获得所需专业知识以衡量、沟通和消除数字环境中的风险 [5] - 客户可借助Qualys平台及其解决方案全面了解配置错误或易受攻击的实例和容器镜像 [5] 公司介绍 - Qualys是云基安全、合规和IT解决方案提供商，全球超10000家订阅客户，包括多数福布斯全球100强和财富100强企业，帮助组织简化和自动化安全合规解决方案 [6] - Qualys TruRisk平台利用单一代理持续提供关键安全情报，使企业能自动化检测、合规和保护IT系统、工作负载和Web应用程序 [7] - Qualys成立于1999年，与多家云服务提供商、托管服务提供商和全球咨询组织建立战略合作伙伴关系 [7] Oracle PartnerNetwork介绍 - Oracle PartnerNetwork是Oracle的合作伙伴计划，旨在帮助合作伙伴加速向云过渡并推动卓越的客户业务成果 [9] - 该计划包括Cloud Build、Cloud Sell、Cloud Service和License & Hardware等合作模式，客户可借助获得专业知识认证的合作伙伴加速实现业务目标 [10]

文章核心观点 Qualys公司宣布扩展Qualys CyberSecurity Asset Management（CSAM）以实时识别未管理和不可信设备，其云代理被动感知功能增强了内外攻击面管理能力，为组织提供多方面优势且已可使用 [1][4][8] 公司业务拓展 - 公司宣布扩展Qualys CyberSecurity Asset Management（CSAM）以实时识别未管理和不可信设备 [1] - 利用Qualys云代理持续监控网络，该被动发现方法补充扫描、代理和基于API的发现，以构建全面资产清单、计算资产TruRisk并消除基于业务影响的风险 [2] 行业现状 - 69%的组织表示经历过至少一次因未知或未管理资产（如软件、基于云的工作负载、用户账户和物联网设备）被利用而导致的网络攻击 [3] 新功能优势 - 新功能使Qualys CyberSecurity Asset Management巩固其在内外攻击面管理结合方面的行业领先地位，客户通过利用云代理嗅探网络流量平均多识别出34%的未管理和不可信资产，并将其无缝集成到漏洞管理程序中 [4] - 提供完整的内部攻击面覆盖，纳入全面资产清单的最后一部分以检测来自物联网设备等的风险，组织可在单一平台上执行自动化漏洞管理和合规扫描等操作 [5] - 为零信任安全架构奠定基础，主动实时识别未认证、缺少安全代理或不可信的联网设备，提供网络风险评估且无需额外开销、成本或资源部署 [6] - 提高配置管理数据库（CMDB）的准确性和覆盖率，自动将发现的资产添加到CMDB，使IT部门能全面管理资产清单生命周期并修复网络风险 [7] 产品可用性 - Qualys云代理被动传感器现已作为Qualys CyberSecurity Asset Management应用的一部分提供，可通过参加网络研讨会或阅读博客了解更多信息 [8] 公司概况 - Qualys是一家提供基于云的安全、合规和IT解决方案的先驱和领先企业，全球有超10000家订阅客户，包括多数福布斯全球100强和财富100强企业，帮助组织将安全和合规解决方案简化并自动化到单一平台以提高敏捷性、改善业务成果并节省成本 [9] - Qualys Enterprise TruRisk Platform利用单个代理持续提供关键安全情报，使企业能够自动化对IT系统等的全谱漏洞检测、合规和保护，公司与多家云服务提供商等有战略合作伙伴关系 [10]

Qualys与Orange Cyberdefense合作 - Qualys最近与Orange Cyberdefense合作，将其Vulnerability Management，Detection and Response（VMDR）集成到Orange Cyberdefense的Managed Vulnerability Intelligence Service中[1] - Orange Cyberdefense的客户将通过这一合作获得增强的资产发现、检测、风险评估和优先级排序功能，使用TruRisk来量化风险，跟踪、减轻和主动降低风险暴露[3] Qualys的VMDR解决方案 - Qualys的VMDR可以帮助组织快速发现和分类已知和未知文件，持续识别未管理的资产，并创建自动化工作流程来管理未知资产[2] - Qualys的VMDR解决方案正在稳步被客户采用，上一季度公司报告称，其VMDR解决方案被其客户群体中的54%采用[4]

文章核心观点 - 云基IT、安全和合规解决方案提供商Qualys宣布将于2024年2月12日收盘后公布2023年第四季度财报，并于同日举办财报电话会议和网络直播 [1] 公司信息 - Qualys是一家提供云基安全、合规和IT解决方案的公司，全球有超10000家订阅客户，包括多数福布斯全球100强和财富100强企业 [1] - 公司帮助组织将安全和合规解决方案整合到单一平台，以提高敏捷性、改善业务成果并节省成本 [1] - Qualys云平台利用单个代理持续提供关键安全情报，使企业能够自动检测、合规和保护IT系统、工作负载和Web应用程序 [1] - 公司成立于1999年，是最早的SaaS安全公司之一，与云服务提供商、托管服务提供商和全球咨询组织建立了战略合作伙伴关系 [1] 财报及会议安排 - 公司将于2024年2月12日收盘后公布2023年第四季度财报 [1] - 2024年2月12日下午5点（东部时间）将举办电话会议和网络直播讨论第四季度财报，可通过指定链接注册参加电话会议，也可通过指定网址观看网络直播和投资者演示等内容，会议结束后可通过同一链接查看回放 [1] 投资者联系方式 - 投资者可联系副总裁Blair King，电话(650) 801 - 6299，邮箱[email protected] [3]

文章核心观点 Qualys宣布扩大与Orange Cyberdefense的合作，将其VMDR等能力纳入Orange Cyberdefense的托管漏洞情报服务，助力全球企业优化漏洞管理、降低网络风险 [1] 合作背景 - 全球组织应对日益复杂和大量的威胁时，有效确定工作优先级至关重要 [2] 合作内容 - Orange Cyberdefense将Qualys包括VMDR在内的解决方案集成到其托管漏洞情报服务中 [3] 合作意义 - 为Orange Cyberdefense客户提供改进的资产发现、检测、风险评估、优先级排序及风险降低等功能，加速应对威胁、防止违规和确定漏洞优先级的能力 [3] - 帮助Orange Cyberdefense客户更有效地衡量、沟通和消除网络风险，使其托管漏洞情报服务更准确和可扩展 [4] 关于Qualys - 是基于云的安全、合规和IT解决方案的先驱和领先提供商，全球超10000家订阅客户，包括多数福布斯全球100强和财富100强企业 [5] - 帮助组织将安全和合规解决方案简化并自动化到单一平台，实现更高敏捷性、更好业务成果和大幅成本节约 [5] - 其企业TruRisk平台利用单个代理持续提供关键安全情报，使企业能自动化全范围的漏洞检测、合规和保护 [5] - 1999年成立，是首批SaaS安全公司之一，与云服务提供商、托管服务提供商和全球咨询组织建立战略合作伙伴关系 [5]

文章核心观点 - 建议关注Qualys公司股票，因其有较大可能在即将发布的财报中延续盈利超预期的表现 [1] 公司盈利表现 - 安全分析软件制造商Qualys过往盈利常超预期，过去两个季度平均盈利惊喜为29.07% [2] - 上一季度每股收益1.51美元，高于Zacks共识预期的1.13美元，盈利惊喜为33.63% [3] - 前一季度预期每股收益1.02美元，实际为1.27美元，盈利惊喜为24.51% [3] 盈利预测趋势 - 因盈利超预期历史，Qualys的盈利预测呈上升趋势 [4] 盈利惊喜预测指标 - 结合正的盈利ESP和Zacks排名3（持有）或更高的股票，近70%的时间会出现盈利超预期 [5] - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，临近财报发布时分析师修正的估计可能更准确 [6] - Qualys目前盈利ESP为+2.01%，结合其Zacks排名3（持有），显示可能再次盈利超预期 [7] 盈利ESP的特点 - 负的盈利ESP会降低其预测能力，但不意味着盈利未达预期 [8] 盈利与股价关系 - 许多公司盈利超预期，但这不是股价上涨的唯一原因，部分股票未达盈利预期股价也可能稳定 [9] 投资建议 - 季度财报发布前检查公司盈利ESP可提高投资成功率，可使用盈利ESP筛选器发掘最佳买卖股票 [10]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收增长13%至1.42亿美元，渠道合作伙伴营收增长17%，直接营收增长10%，渠道营收贡献与上季度持平，为43% [120] - 第三季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为5880万美元，利润率为48%，去年同期为44%；运营费用约为5510万美元，仅增长2%；销售和营销费用增长9%，与第二季度增速相同 [9] - 第三季度每股收益（EPS）为1.51%，高于预期，部分原因是税收估计的变化；第三季度税率为15%，若税率保持24%不变，EPS将为1.37；第四季度和2023财年的税率指引均为21% [33] - 预计2023财年营收在5.54亿 - 5.55亿美元之间，增长率为13%；第四季度营收在1.441亿 - 1.451亿美元之间，增长率为10% - 11% [10] - 预计第四季度EPS在1.18 - 1.28美元之间；第四季度资本支出预计为200万 - 300万美元，2023财年总计约为900万 - 1000万美元 [34] - 预计2023财年EBITDA利润率为40%多，自由现金流利润率为30%多，全年EPS在5.04 - 5.14美元之间，高于此前的4.50 - 4.6美元 [99] - 第三季度自由现金流为9860万美元，本季度利润率为64%，年初至今为50%；第三季度将运营产生的现金重新投入公司，包括180万美元的资本支出和3890万美元用于回购27.3万股流通股；截至季度末，仍有1.068亿美元的股票回购计划 [122] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云安全解决方案TotalCloud CNAPP在第三季度占过去12个月（LTM）预订量的5%，显示了对TotalCloud和Blue Hexagon收购的回报 [32] - 成本管理和网络安全资产管理在第三季度占LTM预订量的11%，占LTM新预订量的19% [97] - VMDR目前已被全球54%的客户部署 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场增长14%，领先于国际业务的11%；美国和国际市场的营收占比与上季度相同，分别为60%和40% [81] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将在即将举行的Qualys安全会议上推出新的平台方法，无缝集成任何数量的第三方安全工具到Qualys云平台，利用自动化洞察解决关键风险领域 [118] - 公司持续创新和投资平台，推动产品采用，改变市场对其作为风险管理平台的看法，帮助客户整合多个安全单点解决方案 [121] - 公司认为客户越来越倾向于采用集成的风险管理平台，以降低风险暴露，而不是部署分散的单点解决方案 [149] - 在竞争方面，VM领域的竞争对手与过去几个季度相似；在云安全领域，公司正在取代一些云单点解决方案，整体胜率与上季度大致稳定，竞争对手仍通过折扣争取业务 [109] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度销售环境开始出现稳定迹象，客户在IT预算中优先考虑安全，但预计预算审查在可预见的未来仍将持续 [8] - 公司对联邦业务的未来增长持乐观态度，随着在联邦市场的投资和认证的完成，未来几年有望加速增长 [17] - 尽管市场环境具有挑战性，但公司对自身的差异化技术和长期增长能力充满信心，将继续投资以实现股东价值最大化 [34] 其他重要信息 - 公司客户中的一家财富100强生物技术公司选择了Qualys的解决方案，整合了三个竞争对手的供应商，凸显了公司在行业中的领导地位 [3][27] - 公司与两家全球领先的托管服务提供商合作，扩展了其产品范围，包括网络安全资产管理和补丁管理功能 [94] - 公司的TotalCloud CNAP解决方案被评为云安全领域的强大技术领导者，领先于几个竞争的现代云单点解决方案和下一代平台 [117] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 净美元留存率未来趋势以及客户对新解决方案的反应 - 客户采用VMDR的比例持续上升至54%，这为公司在网络安全资产管理、补丁管理、端点检测与响应（EDR）等方面提供了更多机会；目前有3100万个代理在公共云环境中运行，公司对与客户在TotalCloud方面的合作感到兴奋 [124] 问题: 渠道合作伙伴进展以及低挂果实机会 - 公司对与合作伙伴合作的早期反馈感到满意，业务组合向合作伙伴方面有所转变；低挂果实机会包括更好的交易注册和现有业务保护，这些措施已显示出合作伙伴对公司的信任增强 [106] 问题: 竞争环境、胜率和定价趋势 - VM领域的竞争对手与过去几个季度相似；云安全领域有机会取代一些云单点解决方案；整体胜率与上季度大致稳定；随着客户预算的放开和新首席营收官（CRO）的加入，公司执行能力有望提升；竞争对手仍通过折扣争取业务 [109] 问题: 第三季度账单增长超预期的原因以及第四季度账单增长预期 - 账单增长受多种因素影响，按LTM计算，上季度增长率为11%，本季度升至12%，大致反映了市场情况；预计第四季度不会有实质性变化 [110] 问题: 净新客户标志增长情况 - 净新客户增长好于预期，但仍面临挑战，客户数量基本持平；未来公司将利用渠道合作伙伴关系，专注于新业务增长 [74] 问题: 如何平衡宏观环境与增加销售产能的机会 - 随着新CRO的加入，公司正在评估投资机会；第四季度销售和营销费用同比增长率预计与第三季度相似，约为9% - 10%；基于今年的投资不足和预计的投资回报率，预计明年销售和营销投资将加速 [125] 问题: 对2024年的看法以及营收增长是否会加速 - 公司正在进行规划周期，第四季度是重要季度，目前正在了解当前动态对第四季度预订量的影响，将在2024年分享更多关于营收增长的信息；尽管市场环境已稳定，但仍具有挑战性，净美元扩张率有提升几个百分点的空间，但目前还太早 [127] 问题: 第三季度业绩强劲是否得益于第一季度和第二季度推迟的交易 - 第三季度的业绩表现从预订轨迹来看有一定的超预期，LTM当前账单增长率从11%提升至12%，这有助于第三季度14%的账单增长 [137] 问题: 基于代理的方法在云安全和CNAP机会中的好处 - 公司不参与代理和无代理方法的争论，而是专注于将云平台扩展为一个有机集成的解决方案，同时支持基于代理、无代理、快照等多种方式，让客户无需选择和转换 [147] 问题: 联邦业务情况 - 公司对联邦业务的关注度不断增加，尽管目前规模不大，但联邦机构对公司平台的库存、管理、风险管理和修复能力感兴趣，这些能力与他们的需求产生了共鸣 [151] 问题: 第三季度业绩超预期但第四季度营收指引降低的原因 - 第三季度的超预期表现从预订轨迹来看有一定体现，LTM当前账单增长率的提升有助于第三季度的账单增长；第四季度营收指引的调整主要是综合考虑了整体业务情况 [137] 问题: 第四季度当前账单的软指引 - 预计第四季度LTM当前账单增长率约为12% [140]

业绩总结 - 2023年第三季度的收入为4.1亿美元，同比增长14%[22] - 调整后的EBITDA利润率在2023年第三季度为47%[29] - 2023年第三季度的自由现金流利润率为50%[31] - 2023年第三季度至今的非GAAP自由现金流为2.035亿美元，较2022年同期的1.426亿美元增长42.7%[54] - 2023年第三季度至今的GAAP经营活动现金流为2.108亿美元，较2022年同期的1.550亿美元增长35.8%[54] 用户数据 - 2023年第三季度，Qualys的客户数量达到174个，较2020年增长了70%[25] - 2023年，Qualys的订阅客户超过10,000个[16] - 2023年第三季度，VMDR（漏洞管理、检测和响应）客户渗透率达到54%[24] 市场展望 - 2023年，Qualys的总可寻址市场预计将达到64亿美元[15] - 2023年第三季度至今的美国市场收入占比为57%，外国市场占比为43%[56] 财务数据 - 2022年净收入为1.080亿美元，较2021年的7100万美元增长52.1%[52] - 2022年调整后的EBITDA为2.186亿美元，较2021年的1.912亿美元增长14.3%[52] - 2022年折旧和摊销费用为2880万美元，较2021年的2920万美元下降1.4%[52] - 2022年股权激励费用为5340万美元，较2021年的6760万美元下降20.9%[52] - 2022年税收支出为2570万美元，较2021年的1840万美元增长39.9%[52] 销售渠道 - 2022年直接销售占比为60%，合作伙伴销售占比为40%[55]