财务表现 - 公司2023年第四季度营收为18.2亿美元，同比增长7.8% [1] - 每股收益（EPS）为0.75美元，高于去年同期的0.72美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期的18亿美元，超出幅度为1.01% [2] - 每股收益超出Zacks共识预期的0.73美元，超出幅度为2.74% [2] 可比销售数据 - 汉堡王（BK）全球可比销售额增长6.3%，高于分析师平均预期的6.1% [5] - Tim Hortons（TH）全球可比销售额增长8.4%，远超分析师平均预期的3.9% [5] - Popeyes（PLK）可比销售额增长5.5%，高于分析师平均预期的4.7% [5] 收入细分 - 广告及其他服务收入为3.13亿美元，同比增长14.2%，高于分析师平均预期的3.0463亿美元 [6] - 销售额为7.67亿美元，同比增长3.2%，略低于分析师平均预期的7.753亿美元 [7] - 特许经营及物业收入为7.4亿美元，同比增长10.1%，高于分析师平均预期的7.2955亿美元 [8] - FHS收入为5100万美元，同比增长41.7%，高于分析师平均预期的4420万美元 [9] 品牌表现 - Popeyes品牌收入为1.82亿美元，同比增长7.1%，略低于分析师平均预期的1.885亿美元 [11] - Tim Hortons系统销售额为18.5亿美元，低于分析师平均预期的19.6亿美元 [10] - Popeyes系统销售额为15亿美元，低于分析师平均预期的17.5亿美元 [10] - FHS系统销售额为2.98亿美元，低于分析师平均预期的3.1325亿美元 [10] 市场表现 - 公司股价在过去一个月下跌0.2%，同期标普500指数上涨5.1% [12] - 公司目前Zacks评级为2（买入），表明其可能在短期内跑赢大盘 [12]

公司业绩表现 - 公司最新季度每股收益为0.75美元，超出市场预期的0.73美元，同比增长4.17% [1] - 本季度营收达18.2亿美元，超出市场预期的1.01%，同比增长7.69% [3] - 过去四个季度中，公司四次超出每股收益预期，三次超出营收预期 [2][3] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今上涨0.2%，落后于标普500指数5.3%的涨幅 [5] - 当前市场预期下季度每股收益0.72美元，营收16.8亿美元；本财年每股收益3.40美元，营收83.6亿美元 [9] - 公司目前获得Zacks评级2级（买入），预计未来将跑赢市场 [8] 行业比较 - 公司所属的零售-餐饮行业在Zacks行业排名中位列前43% [10] - 同行业公司Bloomin' Brands预计下季度每股收益0.68美元，营收12亿美元，同比增长9.2% [12] - Bloomin' Brands的每股收益预期在过去30天下调0.1% [12]

公司背景 - 公司拥有全球主要金融和投资中心的新闻团队 包括伦敦 纽约 多伦多 温哥华 悉尼和珀斯 [2] - 公司专注于中小市值市场 同时也覆盖蓝筹股 大宗商品和更广泛的投资故事 [3] - 公司提供跨市场的新闻和独特见解 涵盖生物技术和制药 采矿和自然资源 电池金属 石油和天然气 加密货币以及新兴数字和电动汽车技术等领域 [4] 技术应用 - 公司一直是前瞻性和热情的技术采用者 [5] - 公司内容创作者拥有数十年的宝贵专业知识和经验 同时使用技术来协助和增强工作流程 [6] - 公司偶尔会使用自动化和软件工具 包括生成式AI 但所有发布的内容都由人类编辑和撰写 符合内容制作和搜索引擎优化的最佳实践 [7]

公司业绩表现 - 公司季度收益和收入超出分析师预期，主要得益于Tim Hortons销售表现强劲 [2] - 每股收益为75美分（调整后），高于预期的73美分 [3] - 收入达到18.2亿美元，略高于预期的18.1亿美元 [3] - 第四季度归属于股东的净利润为5.08亿美元，较去年同期的2.29亿美元大幅增长 [3] - 净销售额同比增长8%至18.2亿美元 [3] 市场反应 - 公司股价在盘前交易中持平 [2] 行业背景 - Tim Hortons在英国Grays的Lakeside Retail Park设有门店 [1]

财务表现 - 公司季度净利润为7.26亿美元，每股收益1.60美元，相比去年同期的3.35亿美元和每股0.74美元大幅增长 [1] - 调整后每股收益为0.75美元，超过FactSet预期的0.73美元 [1] - 季度营收从16.89亿美元增长至18.20亿美元，符合FactSet预期 [1] - 同店销售额增长5.8%，略低于FactSet预期的6.4% [1] 业务重组 - 公司将业务报告重组为五个运营部门，包括加拿大和美国的Tim Hortons品牌、美国和加拿大的Burger King品牌、美国和加拿大的Popeyes Louisiana Kitchen品牌、美国和加拿大的Firehouse Subs品牌以及国际业务 [1] 市场表现 - 公司股票在过去12个月内上涨16%，而同期标普500指数上涨22.8% [1]

公司概况 - 餐厅品牌国际是全球最大的快餐连锁餐厅之一，运营着汉堡王、蒂姆霍顿斯、波普艾斯和自2021年底以来的消防局子[1] 财务表现 - 预计餐厅品牌国际股票（NYSE: QSR）将在财政第四季度报告中看到收入低于预期，但盈利超过预期，股价可能会出现小幅波动[1] - Q3中，公司的净餐厅数量增长了4.2%，其中波普艾斯品牌的增长率最高（11.3%）[2] - 预测显示餐厅品牌的估值为每股75美元，几乎与当前市场价格持平[4] 市场表现 - QSR的收入流主要受其品牌产生的系统销售影响，可以通过增加餐厅销售或尽可能增加餐厅数量来增加[2] - 蒂姆霍顿斯、波普艾斯和消防局子在国际市场上的渗透率远低于麦当劳或汉堡王，这意味着可以开设更多新餐厅，为收入增长提供更长的发展空间[3] 股票表现 - QSR股票在近3年内从2021年初的60美元水平上涨了25%，但股价波动并不一致[3] - 根据QSR的估值，2023财年每股收益约为3.26美元，P/E倍数为23.1倍，这将使股价达到75美元左右，与当前市场价格接近[9]

公司业绩预测 - 华尔街分析师预测公司季度每股收益为0.73美元，同比增长1.4% [1] - 预计季度收入为18亿美元，同比增长6.7% [1] - 过去30天内，分析师将每股收益预测上调0.6% [2] 关键业务指标预测 - 广告及其他服务收入预计达3.0463亿美元，同比增长11.2% [7] - 销售额预计达7.753亿美元，同比增长4.4% [8] - 特许经营及物业收入预计达7.2955亿美元，同比增长8.6% [9] - FHS收入预计达4420万美元，同比增长22.8% [10] 可比销售增长预测 - 全球汉堡王可比销售增长预计为6.1%，低于去年同期的8.4% [10] - 全球Tim Hortons可比销售增长预计为3.9%，低于去年同期的9.4% [11] - Popeyes可比销售增长预计为4.7%，低于去年同期的11.2% [12] - FHS可比销售增长预计为2.5%，低于去年同期的3.9% [14] 餐厅数量预测 - 全球汉堡王餐厅数量预计为19,367家，低于去年同期的19,789家 [12] - 全球Tim Hortons餐厅数量预计为5,883家，高于去年同期的5,600家 [13] - 全球Popeyes餐厅数量预计为4,540家，高于去年同期的4,091家 [15] - 总餐厅数量预计为31,071家，高于去年同期的30,722家 [16] 股票表现 - 公司股票在过去一个月内下跌2.3%，同期标普500指数上涨6.5% [17] - 公司目前Zacks评级为2（买入），预计未来表现将优于整体市场 [17]

公司业绩预期 - Restaurant Brands International Inc (QSR) 将于2024年2月13日公布2023年第四季度财报 预计每股收益为73美分 同比增长1.4% [2] - 预计第四季度营收为18亿美元 同比增长6.7% [3] - 公司上一季度每股收益超出市场预期7.1% [1] 业绩驱动因素 - 公司业绩增长主要来自门店扩张 可比销售额增长 数字化订单和菜单创新 [4] - Tim Hortons在加拿大市场的核心平台优化 产品创新和技术应用预计推动该品牌收入增长7.7%至10.7亿美元 [5] - Popeyes Louisiana Kitchen和Firehouse Subs预计收入分别为1.754亿美元和4630万美元 同比分别增长3.2%和28.7% [6] 盈利预测模型 - Zacks模型预测公司本季度将实现盈利超预期 主要基于正面的盈利ESP和Zacks评级 [7] - 公司当前盈利ESP为+0.42% Zacks评级为2级(买入) [8] 同业公司表现 - Dave & Buster's Entertainment (PLAY) 预计季度盈利增长42.5% 过去四个季度中有三个季度超预期 平均超预期幅度34.5% [10][11] - Darden Restaurants (DRI) 预计季度盈利增长12.8% 过去四个季度均超预期 平均超预期幅度4.2% [11][12] - Jack in the Box (JACK) 预计季度盈利下降3% 过去四个季度中有三个季度超预期 平均超预期幅度10.1% [12][13]

公司表现 - 公司Restaurant Brands (QSR) 在过去两个季度中连续超出盈利预期 平均超出幅度为9.49% [2] - 最近一个季度 公司每股收益为0.90美元 超出市场预期的0.84美元 超出幅度为7.14% [3] - 上一个季度 公司每股收益为0.85美元 超出市场预期的0.76美元 超出幅度为11.84% [3] 盈利预测 - 公司目前的Zacks Earnings ESP（预期惊喜预测）为+0.42% 表明分析师对其短期盈利潜力持乐观态度 [8] - 结合公司的Zacks Rank 2（买入）评级 表明公司有可能再次超出盈利预期 [8] - 公司下一次盈利报告预计将于2024年2月13日发布 [8] 行业背景 - 公司属于Zacks零售-餐饮行业 旗下拥有Burger King和Tim Hortons等连锁餐厅 [1] 分析方法 - Zacks Earnings ESP通过比较最准确估计与Zacks共识估计来衡量盈利惊喜 最准确估计是基于分析师在盈利发布前的最新信息 [6][7] - 研究表明 具有正Earnings ESP和Zacks Rank 3（持有）或更高评级的股票 在近70%的情况下会超出盈利预期 [5]

快餐行业与培根产品的持续创新 - 快餐连锁店持续推出包含培根的新菜单 例如汉堡王本周推出的Candied Bacon Whopper 不仅以培根为汉堡配料 还加入了培根酱 [3] - 温迪汉堡推出了早餐卷饼 内含六条培根 同时还有Pretzel Baconator和Son of Baconator等培根丰富的产品 [4] 培根消费市场表现 - 2023年美国家庭培根销售额达59亿美元 尽管较2022年下降78% 但仍远高于2018年的约50亿美元 [5] - 培根已从趋势转变为重要主食 美国人对培根的热爱短期内不会消退 [6][7] 培根生产与供应链 - 泰森食品公司投资355亿美元在肯塔基州开设第三家培根工厂 年产能超过1亿磅 [8] - 培根因其美味、咸香、烟熏味和酥脆口感 成为餐饮业的重要食材 少量培根即可显著提升菜品风味 [10][11][12] 培根的历史与文化 - 培根在饮食文化中已有悠久历史 古罗马时期就有类似培根的食物 美国经典早餐培根配鸡蛋已有约百年历史 [15] - 快餐连锁店将培根引入汉堡 重新定义了培根在餐桌上的地位 培根冰淇淋等创新产品也推动了培根文化的多样化 [16] 培根产品的创新与多样化 - 近年来 糖果培根等创新产品越来越受欢迎 例如汉堡王的新品Candied Bacon Whopper [17] - 厨师和创意厨师将培根融入各种食品 从肉桂卷到寿司 培根的创新应用仍在持续 [17] 培根的健康争议与消费趋势 - 尽管培根并非健康食品 但偶尔食用不会对健康造成严重影响 培根的魅力使得美国人短期内不会放弃它 [18] - 尽管部分美国人声称要限制培根消费 但实际消费行为表明培根市场仍将持续繁荣 [19]