订阅ARR关键指标变化 - 截至2024年10月31日，订阅ARR为1002252000美元，较2023年增长38%；2023年较之前增长58%，其中2024年和2023年分别有2.0和约6.0个百分点的增长来自现有维护客户向订阅版的过渡[174] - 截至2024年10月，订阅ARR达10万美元及以上的客户有2085个，较2023年增长32%；2023年较之前增长53%[182] - 订阅ARR从2023年10月31日的7.248亿美元增至2024年10月31日的10.023亿美元，增幅38%[228] - 截至2024年10月31日，订阅ARR达10万美元以上的客户有2085个，2023年同期为1581个[228] - 2024年和2023年截至10月31日，订阅ARR分别为1.002252亿美元和7248.11万美元[193] 云ARR关键指标变化 - 截至2024年10月31日，云ARR为768838000美元，较2023年增长69%；2023年较之前增长164%[176] 订阅美元净留存率变化 - 2024年10月平均订阅美元净留存率超120%，2023年31日超130%[180] - 截至2024年10月31日，平均订阅美元净留存率超120%[228] 产品发展历程 - 2016财年推出首个企业软件产品融合数据管理，2019财年将其扩展到云原生应用并更名为云数据管理，2020财年转向订阅定价模式，2022年2月1日停止提供CDM永久许可证[158] 零信任数据安全平台RSC业务情况 - 2023财年推出全面的零信任数据安全平台RSC，截至2024财年末，RSC占公司总收入的大部分[159][160] - 公司预计到2027财年，由于客户向RSC过渡等因素，收入增长将受限并出现波动[197] - 预计现有维护客户向RSC订阅服务的过渡将在2026财年末基本完成[229] 市场策略与业务发展影响因素 - 公司采用“落地并拓展”的市场策略，通过四种方式获取新客户，客户通常会在组织内扩大平台的采用[165] - 公司未来成功部分取决于零信任数据安全方法的市场采用情况，需不断创新平台和产品功能[167] - 公司业务模式依赖快速有效地吸引新客户，吸引新客户的能力受多种因素影响[168] - 公司保留和拓展现有客户的能力对增长和未来成功至关重要，受平台性能、客户满意度等多种因素影响[169] 自由现金流情况 - 2024年和2023年截至10月31日的九个月内，自由现金流分别为负5360万美元和负3320万美元[186] 净经营活动所用现金情况 - 2024年和2023年截至10月31日的九个月内，净经营活动所用现金分别为负3536.9万美元和负1728.8万美元[189] 订阅ARR贡献利润率情况 - 2024年和2023年截至10月31日的十二个月内，订阅ARR贡献利润率分别为负3%和负14%，调整后2024年为负1%[191] 非GAAP相关数据 - 2024年和2023年截至10月31日，非GAAP订阅收入成本分别为1.472亿美元和8593.5万美元[193] - 2024年和2023年截至10月31日，非GAAP运营费用分别为8878.18万美元和7438.67万美元[193] 公司收入成本与费用预计情况 - 公司预计随着订阅收入增加，订阅收入成本将增加；随着维护收入减少，维护收入成本将减少[206][207] - 公司预计长期内，不包括基于股票的薪酬费用，运营费用占收入的百分比将总体下降[214] 递延税资产预计情况 - 公司预计可预见未来将维持对美国联邦和州净递延税资产的全额估值备抵[220] 总营收情况 - 2024年前三季度总营收6.28444亿美元，较2023年同期的4.52879亿美元增长39%；2024年第三季度总营收2.36178亿美元，较2023年同期的1.65604亿美元增长43%[224][225] 净亏损情况 - 2024年前三季度净亏损1.039931亿美元，2023年同期为256661万美元；2024年第三季度净亏损130910万美元，2023年同期为86267万美元[224] 各业务收入占比情况 - 2024年前三季度订阅收入占总营收的93%，2023年同期为84%；2024年第三季度订阅收入占总营收的94%，2023年同期为87%[225] - 2024年前三季度维护收入占总营收的2%，2023年同期为7%；2024年第三季度维护收入占总营收的2%，2023年同期为5%[225][229] 其他收入情况 - 2024年前三季度其他收入中，Rubrik品牌设备销售分别减少1120万美元和230万美元[230] 研发费用情况 - 2024年前三季度研发费用占总营收的72%，2023年同期为33%；2024年第三季度研发费用占总营收的34%，2023年同期为31%[225] - 2024年前三季度研发费用为4.51657亿美元，较2023年的1.474亿美元增长206%，主要因IPO后股票薪酬费用和员工人数增加[238] 订阅收入成本情况 - 2024年前三季度订阅收入成本为2.07293亿美元，较2023年的1.04989亿美元增长97%，主要因IPO后股票薪酬费用、托管成本和客户支持组织成本增加[231] 毛利润情况 - 2024年前三季度毛利润为4.21151亿美元，较2023年的3.4789亿美元增长21%，但订阅、维护和其他业务毛利率均有所下降[235] 销售和营销费用情况 - 2024年前三季度销售和营销费用为7.06163亿美元，较2023年的3.53824亿美元增长100%，主要因IPO后股票薪酬费用和员工人数增加[240] 一般和行政费用情况 - 2024年前三季度一般和行政费用为2.81248亿美元，较2023年的7006.1万美元增长301%，主要因IPO后股票薪酬费用和员工人数增加[241] 利息收入情况 - 2024年前三季度利息收入为1768.8万美元，较2023年的829.6万美元增长113%，因现金、现金等价物和投资余额增加及利率上升[242] 利息费用情况 - 2024年前三季度利息费用为3117.9万美元，较2023年的2071.1万美元增长51%，主要因先前信贷安排和修订信贷安排[242][243] 所得税费用情况 - 2024年前三季度所得税费用为511.7万美元，较2023年的1927.7万美元下降73%，因2023年第三季度整合Laminar业务及部分外国子公司选择按美国分支机构纳税[245][246] 维护收入成本情况 - 2024年第三季度维护收入成本为82.4万美元，较2023年的139.8万美元下降41%，因不再提供新永久许可证及现有维护客户采用RSC订阅服务[231][232] 其他收入成本情况 - 2024年第三季度其他收入成本为883.6万美元，较2023年的961.3万美元下降8%，因将Rubrik品牌设备销售过渡给合同制造商[231][233] 信贷安排情况 - 2022年6月公司签订1.95亿美元信贷安排，初始定期贷款本金1.75亿美元，延迟提取定期贷款承诺本金2000万美元，2027年6月到期；2023年8月修订为3.3亿美元，初始定期贷款本金约2.895亿美元，延迟提取定期贷款承诺本金约4050万美元，2028年8月到期[250][251] 收购情况 - 2023年8月公司收购Laminar全部流通股，收购对价公允价值1.049亿美元，其中9080万美元现金支付，其余以普通股支付，另预留2380万美元待服务期结束确认费用[253] IPO情况 - 2024年4月公司完成IPO，净收益约7.103亿美元；5月承销商行使超额配售权，公司净收益约1049万美元[254] 现金、现金等价物、短期投资及累计亏损情况 - 截至2024年10月31日，公司现金、现金等价物和短期投资为6.32亿美元，累计亏损27.224亿美元[255] 经营活动净现金情况 - 2024年前九个月经营活动净现金使用3540万美元，主要因净亏损10.399亿美元，部分被8.279亿美元股份支付等项目抵消[261] - 2023年前九个月经营活动净现金使用1730万美元，主要因净亏损2.567亿美元，部分被5670万美元递延佣金摊销等项目抵消[262] 投资活动净现金情况 - 2024年前九个月投资活动净现金使用3.876亿美元，源于6.413亿美元投资购买等，被2.719亿美元投资到期和出售收益抵消[263] - 2023年前九个月投资活动净现金使用1.22亿美元，源于2.216亿美元投资购买等，被2.058亿美元投资到期和出售收益抵消[264] 融资活动净现金情况 - 2024年前九个月融资活动净现金流入3.961亿美元，主要源于8.152亿美元IPO和超额配售权收益等，部分被4.325亿美元股权奖励相关税款支付抵消[265] - 2023年前九个月融资活动净现金流入9640万美元，主要源于9650万美元债务发行收益等，被290万美元递延发行成本支付抵消[266] 汇率影响情况 - 公司报告货币为美元，部分运营费用以外国货币计价，受汇率波动影响，但公司认为美元相对价值10%的增减不会对经营业绩产生重大影响[278] - 公司目前未参与任何与外汇风险相关的套期保值安排或其他衍生金融工具，但未来可能会考虑[278] 内部控制情况 - 公司管理层评估截至本季度报告期末，披露控制和程序在合理保证水平上有效[280] - 本季度报告期内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[281] 诉讼情况 - 公司目前未涉及会对业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响的诉讼[284]

Rubrik, Inc. (NYSE:RBRK) Q3 2025 Earnings Conference Call December 5, 2024 5:00 PM ET Company Participants Melissa Franchi - VP, Head of IR Bipul Sinha - CEO, Chairman and Co-Founder Kiran Choudary - CFO Conference Call Participants Saket Kalia - Barclays Fatima Boolani - Citi Kash Rangan - Goldman Sachs Andrew Nowinski - Wells Fargo Brad Zelnick - Deutsche Bank John DiFucci - Guggenheim Securities Operator Good afternoon, everyone. Welcome to the Rubrik Third Quarter Fiscal Year 2025 Results Conference Cal ...

业绩总结 - Rubrik的订阅年化经常性收入（ARR）为10.02亿美元，同比增长38%[10] - 2024财年预计收入为627,892千美元[115] - 2025财年总收入预计在8.60亿至8.62亿美元之间[81] 用户数据 - 平均订阅美元基础净收入留存率（NRR）超过120%[10] - 拥有超过10万美元订阅ARR的客户数量达到2085个[10] - 2024财年第三季度，Rubrik的云ARR为7.69亿美元[50] 市场展望 - 预计到2027年，市场机会将达到530亿美元[10] - 2024年全球信息安全支出超过2100亿美元[13] - 2021年全球勒索软件攻击超过6.2亿次[14] 财务指标 - 非GAAP毛利率为79%[41] - 2024财年非GAAP毛利率为77%[100] - 2024财年GAAP毛利为4.82亿美元，毛利率为77%[95][99] 现金流与损失 - FY 2023的经营现金流边际为3%，FY 2024预计为负1%[115] - FY 2023的非GAAP自由现金流为负15,011千美元，FY 2024预计为负24,526千美元[115] - 2025财年自由现金流预计在-4500万至-3900万美元之间[81] 运营损失 - 2024财年GAAP运营损失为3.07亿美元，运营损失率为49%[105][109] - 2024财年非GAAP运营损失为2.99亿美元，运营损失率为48%[108][110] 未来展望 - 2025财年订阅年经常性收入（ARR）预计在10.57亿至10.61亿美元之间[81] - 2025财年加权平均流通股数为1.87亿[81] - Q3 FY24的非GAAP自由现金流为3,455千美元，Q3 FY25预计为15,568千美元[115]

收入增长 - 订阅年度经常性收入（ARR）同比增长38%至10.023亿美元[1] - 总收入同比增长43%至2.362亿美元[1] - 订阅收入同比增长55%至2.215亿美元[4] - 公司2024财年第三季度总收入为236,178万美元，同比增长42.6%[31] 客户增长 - 拥有10万美元以上订阅ARR的客户数量为2,085个，同比增长32%[9] 毛利率 - 订阅ARR贡献毛利率同比提升1,100个基点至(3)%[3] - 公司2024年第三季度GAAP总毛利润为180,032美元，非GAAP总毛利润为187,029美元[34] - 公司2024年第三季度GAAP总毛利率为76%，非GAAP总毛利率为79%[34] 现金流 - 自由现金流为1,560万美元，同比增长346%[8] - 现金、现金等价物及短期投资为6.32亿美元[8] - 公司2024财年第三季度自由现金流为15,568美元，自由现金流利润率为7%[35] - 公司2024财年第三季度经营活动提供的净现金为23,095美元[35] - 公司2024财年第三季度投资活动使用的净现金为72,139美元[35] 财务指引 - 第四季度收入指引为2.315亿至2.335亿美元[13] - 全年订阅ARR指引为10.57亿至10.61亿美元[14] - 全年收入指引为8.6亿至8.62亿美元[14] 费用增长 - 公司2024财年第三季度研发费用为80,050万美元，同比增长55.8%[31] - 公司2024财年第三季度销售和营销费用为158,907万美元，同比增长31.5%[31] - 公司2024年第三季度GAAP研发费用为80,050美元，非GAAP研发费用为56,962美元[34] - 公司2024年第三季度GAAP销售和营销费用为158,907美元，非GAAP销售和营销费用为131,439美元[34] - 公司2024年第三季度GAAP一般和行政费用为65,862美元，非GAAP一般和行政费用为29,846美元[34] 亏损情况 - 公司2024财年第三季度净亏损为130,910万美元，去年同期为86,267万美元[31] - 公司2024年第三季度GAAP营业亏损为124,787美元，非GAAP营业亏损为31,218美元[34] - 公司2024年第三季度GAAP净亏损为130,910美元，非GAAP净亏损为37,782美元[34] 资产负债 - 公司2024财年第三季度总资产为1,268,691万美元，较年初增长45.2%[32] - 公司2024财年第三季度总负债为1,789,778万美元，较年初增长13.4%[32] - 公司2024财年第三季度现金及现金等价物为103,896万美元，较年初减少19.9%[32] 现金流动 - 公司2024财年前三季度净现金使用为35,369万美元，去年同期为17,288万美元[33] - 公司2024财年前三季度投资活动净现金使用为387,600万美元，去年同期为121,999万美元[33] - 公司2024财年前三季度融资活动净现金流入为396,100万美元，去年同期为96,442万美元[33]

文章核心观点 - 分析基于对各公司增长前景的仔细评估,常使用DCF模型进行估值 [1] 分析师披露 - 分析师未持有文中提及公司的股票、期权或类似衍生品,且未来72小时内无计划进行此类操作 [2] - 分析师未因撰写本文获得除Seeking Alpha外的任何补偿,与文中提及公司无业务关系 [2] Seeking Alpha披露 - 过去表现不能保证未来结果,本文不构成任何投资建议 [3] - Seeking Alpha不是持牌证券交易商、经纪商或投资顾问 [3]

文章核心观点 短期投资或交易成功的关键在于把握趋势，但确保趋势可持续并从中获利并不容易，需确认基本面等因素；“近期价格强度”筛选可帮助筛选有基本面支撑且维持上涨趋势的股票，如Rubrik公司股票就符合筛选标准，此外还有其他符合该筛选标准的股票，投资者可借助Zacks Research Wizard进行策略回测和选股 [1][2][3][7][8] 短期投资要点 - 短期投资或交易成功的关键是把握趋势，但确保趋势可持续并获利不易，交易前需确认基本面、盈利预估修正等因素以维持股票上涨势头 [1] - “近期价格强度”筛选基于独特短期交易策略，可轻松筛选出有基本面支撑且维持近期上涨趋势的股票，且筛选出的股票处于52周高低价区间上部，通常是看涨信号 [2] Rubrik公司股票分析 - Rubrik公司股票是通过“近期价格强度”筛选的合适候选股，过去12周股价上涨23.6%，反映投资者愿意为其潜在上涨空间支付更高价格 [3] - 过去四周股价上涨12.9%，表明股价趋势仍在延续，且目前股价处于52周高低价区间的91%，可能即将突破 [4] - 该股票目前Zacks排名为2（买入），处于基于盈利预估修正趋势和每股收益惊喜排名的4000多只股票的前20%，这两个因素影响股票短期价格走势 [5] - Zacks排名系统根据盈利预估相关四个因素将股票分为五组，自1988年以来Zacks排名1（强力买入）的股票平均年回报率为+25%；该公司股票平均券商推荐等级为1（强力买入），表明券商对其短期价格表现高度乐观 [6] 投资建议 - Rubrik公司股票价格趋势短期内可能不会逆转，除该公司外还有其他符合“近期价格强度”筛选标准的股票，投资者可考虑投资并寻找符合标准的新股票 [7] - 成功选股策略的关键是确保其过去能产生盈利结果，投资者可借助Zacks Research Wizard进行策略回测，该程序还包含一些成功的选股策略 [8]

财务数据关键指标变化 - 截至2024年7月31日，公司对美国联邦和州递延所得税净资产全额计提估值备抵[114] - 2024年和2023年截至7月31日的六个月自由现金流分别为 -6910万美元和 -3670万美元，2024年含2280万美元雇主工资税现金支出[138] - 2024年和2023年截至7月31日的六个月净经营活动所用现金分别为 -5846.4万美元和 -2420.5万美元[140] - 2024年和2023年截至7月31日的六个月净投资活动所用现金分别为 -3.15461亿美元和 -2221.8万美元[140] - 2024年和2023年截至7月31日的六个月净融资活动提供的现金分别为3.84374亿美元和72.6万美元[140] - 2024年和2023年截至7月31日的12个月订阅ARR贡献利润率分别为 -8%和 -22%，调整后2024年为 -6%[142] - 2024年和2023年订阅收入成本分别为1.72606亿美元和8172.7万美元，非GAAP订阅收入成本分别为1.2833亿美元和8108.9万美元[144] - 2024年和2023年运营费用分别为15.49575亿美元和7.20266亿美元，非GAAP运营费用分别为8.66142亿美元和7.16616亿美元[144] - 2024年和2023年订阅ARR分别为9.19125亿美元和6.55022亿美元，订阅ARR贡献分别为 -7534.7万美元和 -1.42683亿美元[144] - 2024年Q2订阅收入19.1315万美元，较2023年同期12.7456万美元增长50%；2024年上半年订阅收入36.351万美元，较2023年同期23.5854万美元增长54%[169][172] - 2024年Q2维护收入5018美元，较2023年同期1.0594万美元下降53%；2024年上半年维护收入1.0685万美元，较2023年同期2.2882万美元下降53%[169][172] - 2024年Q2其他收入8618美元，较2023年同期1.3485万美元下降36%；2024年上半年其他收入1.8071万美元，较2023年同期2.8539万美元下降37%[169][172] - 2024年Q2总营收20.4951万美元，较2023年同期15.1535万美元增长35%；2024年上半年总营收39.2266万美元，较2023年同期28.7275万美元增长37%[169][172] - 2024年Q2订阅成本4.5795万美元，较2023年同期2.3204万美元增长97%；2024年上半年订阅成本11.952万美元，较2023年同期4.4841万美元增长[169][176] - 2024年Q2维护成本1040美元，较2023年同期1749美元下降41%；2024年上半年维护成本4649美元，较2023年同期4020美元增长[169][176] - 2024年Q2其他成本8333美元，较2023年同期1.0437万美元下降20%；2024年上半年其他成本2.6978万美元，较2023年同期2.242万美元增长[169][176] - 2024年Q2总成本5.5168万美元，较2023年同期3.539万美元增长56%；2024年上半年总成本15.1147万美元，较2023年同期7.1281万美元增长[169][176] - 2024年订阅收入成本为119,520千美元，较2023年的44,841千美元增长167%[177] - 2024年总毛利润为149,783千美元（三个月）和241,119千美元（六个月），较2023年分别增长29%和12%[180] - 2024年研发费用为86,228千美元（三个月）和371,607千美元（六个月），较2023年分别增长73%和287%[183] - 2024年销售和营销费用为167,927千美元（三个月）和547,256千美元（六个月），较2023年分别增长43%和135%[184] - 2024年一般和行政费用为63,921千美元（三个月）和215,386千美元（六个月），较2023年分别增长187%和378%[185] - 2024年利息收入为7,278千美元（三个月）和10,220千美元（六个月），较2023年分别增长165%和91%[186] - 2024年利息费用为10,245千美元（三个月）和20,869千美元（六个月），较2023年分别增长66%和78%[186] - 2024年三个月所得税费用为4,220千美元，较2023年增长38%；六个月所得税费用为3,169千美元，较2023年下降26%[187] - 截至2024年7月31日，公司现金、现金等价物和短期投资为6.013亿美元，累计亏损25.915亿美元[194] - 2024年上半年经营活动净现金使用量为5850万美元，主要因净亏损9.09亿美元，部分被7.353亿美元股份支付等项目抵消[200] - 2024年上半年投资活动净现金使用量为3.155亿美元，源于4.493亿美元投资购买等，被1.445亿美元投资到期和出售收益抵消[202] - 2024年上半年融资活动净现金流入为3.844亿美元，主要来自8.152亿美元IPO和超额配售权收益等，部分被4.303亿美元税款支付等抵消[204] - 截至2024年7月31日，公司有6.013亿美元现金、现金等价物和短期投资及560万美元受限现金，利率10%的增减对投资组合公允价值无重大影响[212] - 公司销售合同以美元计价，部分运营费用以外币计价，虽未进行外汇风险对冲，但认为美元相对价值10%的增减对经营成果无重大影响[213] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024财年末，RSC占公司总收入的大部分[120] - 截至2024年7月31日，订阅ARR为9.19125亿美元，较2023年增长40%，其中2.5个百分点的增长源于现有维护客户向订阅版的过渡[128] - 截至2024年7月31日，云ARR为6.77917亿美元，较2023年增长80% [130] - 截至2024年7月31日，平均订阅美元净留存率超过120% [133] - 截至2024年7月31日，订阅ARR达10万美元及以上的客户数量为1969个，较2023年增长35% [135] - 订阅ARR从2023年7月31日的6.55亿美元增长至2024年7月31日的9.191亿美元，增幅40%，其中2.5个百分点来自现有维护客户向订阅版的过渡[173] - 截至2024年7月31日，平均订阅美元净留存率超120%，订阅ARR达10万美元以上的客户从2023年的1463个增至1969个[173] 公司业务发展历程 - 2016财年，公司推出首个企业软件产品Converged Data Management [118] - 2019财年，公司将数据保护扩展到云原生应用，并将Converged Data Management更名为Cloud Data Management [118] - 2020财年，公司将CDM平台作为基于订阅期限的许可证提供[118] - 2023财年，公司推出RSC平台，并开始将客户从传统CDM功能过渡到RSC [119][120] 公司融资与收购情况 - 2022年6月公司签订1.95亿美元信贷安排，包括1.75亿美元初始定期贷款和2000万美元延迟提取定期贷款承诺[191] - 公司运营主要通过可赎回可转换优先股私募、定期贷款信贷安排和客户付款来融资[190] - 2023年8月修订并重述信贷安排，总借款能力增至3.3亿美元，含2.895亿美元初始定期贷款和4050万美元延迟提取定期贷款承诺，2028年8月到期[192] - 2023年8月收购Laminar全部流通股，收购对价公允价值1.049亿美元，9080万美元现金支付，其余为普通股[192] - 2024年4月完成IPO，净收益约7.103亿美元；5月承销商行使超额配售权，公司净收益约1049万美元[193] 公司股权激励情况 - 2022年6月董事会批准向CEO授予股票期权，可购买多达800万股B类普通股，授予日公允价值采用蒙特卡罗模拟法估算[208] 公司业务预期 - 公司预计2027财年之前，由于客户向RSC过渡等因素，订阅收入增长将受限并波动[150] - 公司预计长期内，除基于股份的薪酬费用外，运营费用占收入的百分比将总体下降[162]

订阅ARR相关数据 - 2025财年第二季度订阅ARR同比增长40%，达到9.191亿美元[1][2][4] - 截至2024年7月31日，订阅ARR达10万美元及以上的客户有1969个，同比增长35%[1][9] - 2025财年全年预计订阅ARR在10.26 - 10.32亿美元，收入8.3 - 8.38亿美元[14] - 2024年和截至2023年7月31日订阅ARR贡献分别为(75,347)千美元、(142,683)千美元，订阅ARR贡献利润率分别为(8)%、(22)%[38] 收入相关数据 - 2025财年第二季度收入同比增长35%，达到2.05亿美元[1][4] - 2025财年第三季度预计收入2.165 - 2.185亿美元[13] - 2024年Q2总营收2.04951亿美元，较2023年同期的1.51535亿美元增长35.25%[32] - 2024年上半年总营收3.92266亿美元，较2023年同期的2.87275亿美元增长36.54%[32] 毛利率相关数据 - 2025财年第二季度GAAP毛利率为73.1%，非GAAP毛利率为77.0%[5] - 2024年Q2 GAAP总毛利率为73%，Non - GAAP总毛利率为77%[35] - 2024年上半年GAAP总毛利率为61%，Non - GAAP总毛利率为76%[35] 净亏损相关数据 - 2025财年第二季度GAAP净亏损每股0.98美元，非GAAP净亏损每股0.40美元[7] - 2024年Q2净亏损1769.3万美元，2023年同期净亏损811.21万美元[32] - 2024年上半年净亏损9090.21万美元，2023年同期净亏损1703.94万美元[32] - GAAP净亏损分别为(176,930)美元、(81,121)美元、(909,021)美元、(170,394)美元，非GAAP净亏损分别为(71,079)美元、(79,897)美元、(172,040)美元、(168,696)美元[36] 现金流相关数据 - 2025财年第二季度运营现金流为 - 2710万美元，自由现金流为 - 3200万美元[8] - 截至2024年7月31日，现金、现金等价物和短期投资为6.013亿美元[8] - 2024年上半年经营活动净现金使用量为584.64万美元，2023年同期为242.05万美元[34] - 2024年上半年投资活动净现金使用量为3154.61万美元，2023年同期为222.18万美元[34] - 2024年上半年融资活动净现金提供量为3843.74万美元，2023年同期为7.26万美元[34] - 2024年3个月和截至2023年7月31日3个月自由现金流分别为(32,012)千美元、(13,448)千美元，自由现金流利润率分别为(16)%、(9)%[37] - 2024年6个月和截至2023年7月31日6个月自由现金流分别为(69,135)千美元、(36,694)千美元，自由现金流利润率分别为(18)%、(13)%[37] 资产相关数据 - 截至2024年，总资产12.18204亿美元，较之前的8.7361亿美元增长39.44%[33] 运营费用相关数据 - GAAP基础研发运营费用分别为86,228美元、49,762美元、371,607美元、96,028美元，非GAAP研发运营费用分别为57,903美元、49,126美元、119,133美元、95,225美元[36] - GAAP基础销售和营销运营费用分别为167,927美元、117,615美元、547,256美元、232,977美元，非GAAP销售和营销运营费用分别为133,672美元、117,052美元、273,113美元、232,215美元[36] - GAAP基础一般和行政运营费用分别为63,921美元、22,288美元、215,386美元、45,105美元，非GAAP一般和行政运营费用分别为28,529美元、22,288美元、62,600美元、45,048美元[36] - 2024年12个月和截至2023年7月31日运营费用分别为1,549,575千美元、720,266千美元，非GAAP运营费用分别为866,142千美元、716,616千美元[38] 运营亏损相关数据 - GAAP运营亏损分别为(168,293)美元、(73,520)美元、(893,130)美元、(158,116)美元，非GAAP运营亏损分别为(62,337)美元、(72,254)美元、(155,926)美元、(156,360)美元[36] 订阅收入成本相关数据 - 2024年12个月和截至2023年7月31日订阅收入成本分别为172,606千美元、81,727千美元，非GAAP订阅收入成本分别为128,330千美元、81,089千美元[38] 订阅ARR贡献利润率相关数据 - 2025财年第二季度订阅ARR贡献利润率为 - 8%，调整后为 - 6%[6]

资产相关数据变化 - 截至2024年4月30日和1月31日，公司现金及现金等价物分别为502,614千美元和130,031千美元[13] - 截至2024年4月30日和1月31日，公司短期投资分别为103,706千美元和149,220千美元[13] - 截至2024年4月30日和1月31日，公司应收账款净额（扣除备抵金529千美元和247千美元）分别为97,369千美元和133,544千美元[13] - 截至2024年4月30日和1月31日，公司总流动资产分别为852,942千美元和548,713千美元[13] - 截至2024年4月30日和1月31日，公司总资产分别为1,166,372千美元和873,610千美元[13] - 截至2024年4月30日和1月31日，预付费用和其他流动资产分别为7.4724亿美元和6.3861亿美元[64] - 截至2024年4月30日和1月31日，物业和设备净值分别为4598.3万美元和4787.3万美元[65] - 截至2024年4月30日，公司现金及可售证券的摊销成本为6.06395亿美元，估计公允价值为6.0632亿美元[61] - 截至2024年1月31日，公司现金及可售证券的摊销成本为2.7915亿美元，估计公允价值为2.79251亿美元[62] - 截至2024年4月30日，短期投资一年内到期金额为1.01729亿美元，一到两年到期金额为197.7万美元[63] 权益相关数据变化 - 截至2024年4月30日和1月31日，可赎回可转换优先股清算优先权分别为0和715,100千美元[14] - 截至2024年4月30日和1月31日，公司额外实收资本分别为1,902,906千美元和265,494千美元[14] - 截至2024年4月30日和1月31日，公司累计其他综合损失分别为(2,904)千美元和(2,239)千美元[14] - 截至2024年4月30日和1月31日，公司累计亏损分别为(2,414,604)千美元和(1,682,513)千美元[14] - 截至2024年4月30日和1月31日，公司股东赤字分别为(514,598)千美元和(1,419,257)千美元[14] - 截至2024年4月30日，普通股数量为176,589,546股，2023年同期为60,222,286股[17] - IPO前，公司74182559股可赎回可转换优先股和540万股可转换创始人股票自动转换为同等数量的B类普通股[23] - IPO完成时，1030万美元递延发行成本重新分类至股东权益，作为对IPO收益的抵销[24] - 为满足IPO受限股票单位相关的预扣税要求，公司扣留12859902股A类普通股，价值4.115亿美元[25] - IPO前，公司7418.2559万股可赎回可转换优先股自动转换为同等数量B类普通股，账面价值7.147亿美元重新分类为股东权益[86] - 公司修订后的公司章程授权发行2000万股无指定优先股，面值每股0.000025美元[87] - 公司授权发行10.7亿股A类普通股和2.1亿股B类普通股，A类每股1票，B类每股20票，面值均为每股0.000025美元[88] 营收与成本数据变化 - 2024年第一季度总营收为187,315千美元，2023年同期为135,740千美元，同比增长约38%[15] - 2024年第一季度总成本为95,979千美元，2023年同期为35,891千美元，同比增长约167%[15] - 2024年和2023年截至4月30日的三个月，公司分别确认与期初递延金额相关的收入约1.5亿美元和9310万美元[48] - 2024年4月30日和2024年1月31日，合同资产分别为880万美元和900万美元[47] - 2024年和2023年截至4月30日的三个月，公司总营收分别为1.87315亿美元和1.3574亿美元[46] - 2024年和2023年第一季度，美国分别占合并总营收的69%（1.292亿美元）和65%（8880万美元）[57] - 2024年和2023年第一季度，公司在收购无形资产上分别确认0.9百万美元和无摊销费用[59] - 2024年和2023年第一季度，物业和设备折旧费用分别为450万美元和400万美元，内部使用软件摊销费用分别为180万美元和160万美元[66] - 2024年第一季度总营收1.87315亿美元，较2023年同期的1.3574亿美元增长38%，其中订阅收入增长59%至1.72195亿美元，维护收入下降54%至566.7万美元，其他收入下降37%至945.3万美元[169][172] - 2024年第一季度总成本9597.9万美元，较2023年同期的3589.1万美元增长167%，其中订阅成本增长241%至7372.5万美元，维护成本增长59%至360.9万美元，其他成本增长56%至1864.5万美元[169][175] - 2024年第一季度总毛利9133.6万美元，较2023年同期的9984.9万美元下降9%，其中订阅毛利增长13%至9847万美元，维护毛利下降79%至205.8万美元，其他毛利下降399%至 - 919.2万美元[169][178] - 2024年第一季度总运营费用8.16173亿美元，较2023年同期的1.84445亿美元大幅增长，其中研发费用增长517%至2.85379亿美元，销售和营销费用增长，一般和行政费用增长[169][180] - 2024年4月30日止三个月销售和营销费用为379329000美元，较2023年同期的115362000美元增加263967000美元，增幅229%[181] - 2024年4月30日止三个月一般及行政费用为151465000美元，较2023年同期的22817000美元增加128648000美元，增幅564%[183] - 2024年4月30日止三个月利息收入为2942000美元，较2023年同期的2617000美元增加325000美元，增幅12%；利息费用为10624000美元，较2023年同期的5532000美元增加5092000美元，增幅92%[184] - 2024年4月30日止三个月所得税费用（收益）为 - 1051000美元，较2023年同期的1208000美元减少2259000美元，降幅187%[185] 亏损与收益数据变化 - 2024年第一季度净亏损为732,091千美元，2023年同期为89,273千美元，亏损同比扩大约720%[15] - 2024年第一季度综合亏损为732,756千美元，2023年同期为88,654千美元，亏损同比扩大约726%[16] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为31,381千美元，2023年同期为17,457千美元[19] - 2024年第一季度投资活动净现金提供量为40,737千美元，2023年同期为5,046千美元[19] - 2024年第一季度融资活动净现金提供量为362,182千美元，2023年同期为559千美元[19] - 2024年第一季度现金及现金等价物和受限现金净增加371,049千美元，2023年同期减少11,339千美元[19] - 2024年第一季度支付所得税净额为1,781千美元，2023年同期为1,272千美元[19] - 2024年第一季度运营亏损7.24837亿美元，较2023年同期的8459.6万美元扩大[169] - 2024年第一季度净亏损7.32091亿美元，较2023年同期的8927.3万美元扩大，每股净亏损11.48美元[169] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司分别记录了110万美元的税收收益和120万美元的税收费用[111] - 2024年4月30日止三个月，经营活动净现金使用量为3140万美元，投资活动净现金流入为4070万美元，融资活动净现金流入为3.622亿美元[194] - 2023年4月30日止三个月，经营活动净现金使用量为1750万美元，投资活动净现金流入为500万美元，融资活动净现金流入为60万美元[194] IPO相关情况 - 2024年4月公司完成首次公开募股，发行并出售2350万股A类普通股，发行价32美元/股，净收益约7亿美元[22] - 2024年5月，承销商行使期权以每股32美元的IPO价格额外购买3472252股A类普通股，公司扣除承销折扣和佣金后获得约1.049亿美元净收益[114] - 2024年4月公司完成首次公开募股，净收益约7.103亿美元[190] 合同与业务策略相关 - 公司合同付款条款为履约或服务开始日期后30至60天，部分合同按合同期限分期开票[33] - 公司财政年度于1月31日结束，如2025财年和2024财年分别指截至2025年1月31日和2024年1月31日的财年[26] - 合作伙伴A、B、C在2024年第一季度分别占总营收的30%、35%、10%，占应收账款净额的30%、30%、19%[52] - 截至2024年4月30日，公司与客户合同下的剩余不可撤销履约义务总额约为13.781亿美元，预计未来12个月确认其中47%的收入[50] - 2023年8月，公司以1.049亿美元收购Laminar Technologies，其中9080万美元现金支付，其余为普通股[58] - 2023年8月公司以1.049亿美元收购Laminar，其中9080万美元以现金支付[189] - 2022年6月，公司签订1.95亿美元循环信贷协议，包括1.75亿美元定期贷款和2000万美元延迟提取定期贷款，到期日为2027年6月10日，借款产生430万美元债务折扣和发行成本[68] - 2023年8月，公司签订3.3亿美元修订后循环信贷协议，包括2.895亿美元定期贷款和4050万美元延迟提取定期贷款，到期日为2028年8月17日，借款产生350万美元债务折扣成本[71] - 2024年4月，公司发行最高4.5亿美元过桥票据，实际发行3.214亿美元，年利率7%，到期日为2024年4月29日，发行产生60万美元折扣和发行成本[79] - 2022年6月公司签订1.95亿美元信贷安排，2023年8月修订为3.3亿美元，将于2028年8月到期[187][188] 股票期权与奖励计划相关 - 2014年股票期权和授予计划于2024年4月终止，截至2024年4月30日，该计划下授予的3964.9074万股B类普通股仍未行使[90] - 2024年股权奖励计划已获批准，共预留4607.3027万股A类普通股用于未来发行，截至2024年4月30日，有5906.6798万股可用于未来发行[91] - 2024年员工股票购买计划已获批准，授权发行A类普通股，共预留460.7303万股用于未来发行[92] - 截至2024年1月31日，流通在外的股票期权数量为3185020份，加权平均行权价格为6.23美元，剩余合同期限为4.2年，合计内在价值为71347000美元；截至4月30日，流通在外的股票期权数量为10541983份，加权平均行权价格为25.82美元，剩余合同期限为8.5年，合计内在价值为65344000美元[93] - 2024年第一季度行使的股票期权合计内在价值为1650万美元，2023年同期为650万美元[94] - 截至2024年4月30日，与流通在外股票期权相关的未确认基于股份的薪酬费用约为1.396亿美元，预计将在2.9年的加权平均期间内确认[95] - 首席执行官绩效奖励包括10个批次，每个批次有不同的目标股票价值和可归属的股票期权数量，加权平均授予日公允价值为每股17.37美元，公司将在每个批次的衍生服务期（1.2至4.5年）内确认总计1.39亿美元的基于股份的薪酬费用[98] - 截至2024年1月31日，受限股票单位（RSU）数量为50191670份，加权平均授予日公允价值为16.09美元；截至4月30日，未归属的RSU数量为29107041份，加权平均授予日公允价值为23.89美元[99] - 2024年第一季度，归属的RSU总公允价值为3.957亿美元，2023年同期为零；公司确认的与RSU相关的基于股份的薪酬费用为6.295亿美元，2023年同期为零；截至4月30日，与RSU相关的未确认基于股份的薪酬费用约为4.756亿美元，预计将在1.9年的加权平均期间内确认[101] - 2024年员工股票购买计划（ESPP）于4月生效，初始预留4607303股A类普通股用于

收入与增长 - 第一季度订阅年度经常性收入（ARR）为8.561亿美元，同比增长46%[1] [4] - 第一季度总收入为1.873亿美元，同比增长38%[1] [4] - 第一季度订阅收入为1.722亿美元，同比增长59%[4] - 第二季度收入指引为1.95亿至1.97亿美元，全年收入指引为8.1亿至8.24亿美元[16] [17] - 2024年4月30日，公司总收入为1.873亿美元，同比增长38%[34] 毛利率 - 第一季度GAAP毛利率为48.8%，非GAAP毛利率为75.4%[5] - 第一季度订阅ARR贡献毛利率为-11%，调整后为-8%[6] - 公司2024年第一季度GAAP总毛利润为91,336千美元，非GAAP总毛利润为141,153千美元[37] - 公司2024年第一季度GAAP总毛利率为49%，非GAAP总毛利率为75%[37] - 公司2024年全年订阅ARR贡献利润率为-11%[38] 净利润与亏损 - 第一季度净亏损每股GAAP为-11.48美元，非GAAP为-1.58美元[7] - 2024年4月30日，公司净亏损为7.321亿美元，去年同期为8927.3万美元[34] - 公司2024年第一季度GAAP净亏损为732,091千美元，非GAAP净亏损为100,961千美元[37] 现金流 - 第一季度运营现金流为-3140万美元，自由现金流为-3710万美元，调整后为-1650万美元[8] - 2024年4月30日，公司经营活动使用的净现金为3138.1万美元，去年同期为1745.7万美元[36] - 2024年4月30日，公司投资活动提供的净现金为4073.7万美元，去年同期为504.6万美元[36] - 2024年4月30日，公司融资活动提供的净现金为3.622亿美元，去年同期为559万美元[36] - 公司2024年第一季度自由现金流为-37,123千美元，自由现金流利润率为-20%[37] 资产与负债 - 截至第一季度末，现金、现金等价物和短期投资为6.063亿美元[9] - 2024年4月30日，公司现金及现金等价物为5.026亿美元，同比增长287%[35] - 2024年4月30日，公司总资产为11.664亿美元，同比增长33.5%[35] - 2024年4月30日，公司总负债为16.810亿美元，同比增长6.5%[35] - 2024年4月30日，公司现金、现金等价物及受限现金期末余额为5.081亿美元，同比增长296%[36] 费用与支出 - 公司2024年第一季度GAAP研发费用为285,379千美元，非GAAP研发费用为61,230千美元[37] - 公司2024年第一季度GAAP销售和营销费用为379,329千美元，非GAAP销售和营销费用为139,441千美元[37] - 公司2024年第一季度GAAP一般和行政费用为151,465千美元，非GAAP一般和行政费用为34,071千美元[37] - 公司2024年全年订阅成本为150,015千美元，非GAAP订阅成本为112,094千美元[38] 市场预测 - 公司基于Gartner研究，预计2027年总可寻址市场（TAM）为530亿美元[32] 营业亏损 - 公司2024年第一季度GAAP营业亏损为724,837千美元，非GAAP营业亏损为93,589千美元[37]