活跃客户与业务规模 - 活跃客户数量在2025年第三季度达到885.6万，较2024年同期的731万增长21%[124][125] - 2025年第三季度发送量为195.19亿美元，较2024年同期的144.9亿美元增长35%[127][128] - 2025年前九个月发送量为541.54亿美元，较2024年同期的391.95亿美元增长38%[128] - 第三季度汇出金额为195亿美元，同比增长35%；前九个月汇出金额为542亿美元，同比增长38%[156] 收入与利润表现 - 公司第三季度收入为4.19494亿美元，同比增长25%；前九个月收入为11.9297亿美元，同比增长31%[153][155] - 公司第三季度运营收入为1177.7万美元，相比去年同期的36.8万美元增长3100%[153] - 前九个月运营收入为3865.3万美元，相比去年同期的运营亏损3534.7万美元显著改善[153] - 2025年前九个月，公司调整后EBITDA为1.83606亿美元，较2024年同期的9646.8万美元显著增长[180] 成本与费用（同比变化） - 第三季度交易费用为1.46725亿美元，同比增长27%，占收入比例从34%升至35%[153][157][159] - 前九个月交易费用为4.11874亿美元，同比增长31%，其中交易及其他损失准备金增加2600万美元[153][158] - 第三季度营销费用为9177.8万美元，同比增长23%；技术研发费用为8042.1万美元，同比增长17%[153] - 营销费用在2025年第三季度增加1700万美元（23%），其中广告及其他定向营销费用增加1330万美元，人员相关成本增加130万美元[163] - 营销费用在2025年前九个月增加3020万美元（14%），其中广告及其他定向营销费用增加2060万美元，人员相关成本增加490万美元[164] - 技术与开发费用在2025年第三季度增加1200万美元（17%），其中人员相关费用净增870万美元，支持交易量增长的云服务软件成本增加210万美元[166] - 技术与开发费用在2025年前九个月增加3260万美元（16%），其中人员相关费用净增2350万美元，云服务软件成本增加490万美元[167] - 一般与行政费用在2025年前九个月增加2740万美元（19%），主要因处理合作伙伴应收账款坏账准备增加1020万美元，人员相关费用增加470万美元[170] - 折旧与摊销费用第三季度增长38%，前九个月增长48%，主要由于内部使用软件成本的摊销[153] 成本与费用（占收入比例及效率） - 客户支持与运营费用占收入比例从7%降至6%，主要得益于流程改进和自动化[153][162] - 营销费用占收入比例在2025年第三季度和前九个月分别为22%和21%，而2024年同期分别为22%和24%，下降主要源于数字及品牌营销效率提升[165] - 技术与开发费用占收入比例在2025年第三季度和前九个月均降至19%，2024年同期分别为20%和22%，得益于效率提升[168] 现金流状况 - 截至2025年9月30日的九个月，公司经营活动产生的净现金为1.754亿美元，较2024年同期的1.389亿美元增长26.4%[187][188][189] - 2025年九个月的净收入为2670万美元，非现金费用为1.42亿美元[188] - 2025年九个月的投资活动净现金使用量为5160万美元，较2024年同期的1250万美元增加3910万美元，主要由于物业和设备采购增加1990万美元以及消费者应收账款净额增加1920万美元[187][191] - 2025年九个月的融资活动净现金使用量为2370万美元，较2024年同期的1.289亿美元减少1.052亿美元，主要原因是循环信贷设施净还款减少1.3亿美元[187][193] - 2025年九个月，客户资金营运资本变动导致现金流减少3800万美元[188] - 2024年九个月的净亏损为3130万美元，非现金费用为1.256亿美元[189] - 2024年九个月，客户资金营运资本变动导致现金流增加6380万美元[189] 财务状况与资本管理 - 公司现金及现金等价物截至2025年9月30日为4.769亿美元，较2024年12月31日的3.681亿美元有所增长[182] - 2025年第三季度，公司根据股票回购计划在公开市场回购价值1190万美元的普通股[183] 业务模式与网络 - 公司业务覆盖超过170个国家，拥有超过5300个汇款通道[117] - 公司的支付网络可向超过54亿个银行账户和移动钱包以及约49万个现金提取点进行支付[116] - 收入主要来自汇款业务的交易费用和外汇点差[119] - 交易费用因通道、交付货币、资金方式和支付方式以及发送金额而异[120] - 外汇点差是提供给客户的汇率与公司购汇汇率之间的差额[121] 运营季节性 - 运营业绩存在季节性，第四季度因圣诞节等活动通常为活跃客户和发送量的高峰期[134] 监管与风险 - 公司预计《2025年单一美丽大法案》中的汇款税和美国企业所得税改革不会对业务产生重大影响[139][140] - 截至2025年9月30日，假设美元对所有其他货币价值统一变动10%，公司未对冲外汇风险导致的客户交易相关资产和负债公允价值变动约为2540万美元[204] 承诺与协议 - 公司签订了一项为期五年的云基础设施安排承诺[196] - 公司签订了企业设施的租赁协议[197] 客户体验 - Remitly应用程序在iOS App Store评分为4.9（超过380万评论者），在Android Google Play评分为4.8（超过120万评论者）[117]

收入和利润（同比环比） - 第三季度总收入为4.195亿美元，同比增长25%[5] - 第三季度净利润为880万美元，同比增长361%[5] - 前九个月总收入为11.9297亿美元，去年同期为9.12068亿美元[17] - 2025年前九个月净收入为2671.7万美元，相比去年同期净亏损3125.4万美元实现扭亏为盈[21] 成本和费用（同比环比） - 2025年前九个月股权激励费用净额为1.13832亿美元，相比去年同期的1.10523亿美元增长3.0%[21] - 2025年前九个月非GAAP营销费用为2.35534亿美元，相比去年同期的2.0594亿美元增长14.4%[26] 业务运营指标 - 第三季度活跃客户数量增至890万，同比增长21%[5] - 第三季度汇款发送量达到195亿美元，同比增长35%[5] 盈利能力指标（调整后） - 第三季度调整后税息折旧及摊销前利润为6120万美元，同比增长29%[5] - 2025年前九个月调整后税息折旧及摊销前利润为1.83606亿美元，相比去年同期的9646.8万美元增长90.3%[24] 管理层讨论和指引 - 将2025年全年收入预期上调至16.19亿至16.21亿美元，此前预期为16.1亿至16.2亿美元[5] - 将2025年全年调整后税息折旧及摊销前利润预期上调至2.34亿至2.36亿美元，此前预期为2.25亿至2.3亿美元[5] - 预计第四季度收入在4.26亿至4.28亿美元之间，同比增长21%至22%[5] - 预计第四季度调整后税息折旧及摊销前利润在5000万至5200万美元之间[5] 现金流活动 - 经营活动产生的净现金为1.75464亿美元，相比去年同期的1.38850亿美元增长26.4%[21] - 投资活动使用的净现金为5158.2万美元，相比去年同期的1248万美元显著增加[21] - 2025年前九个月财产和设备购置支出为2307万美元，相比去年同期的319.2万美元大幅增加[21]

公司活动 - 公司将于2025年12月9日星期二东部时间上午10点举办首次自首次公开募股以来的投资者日活动 [1] 业务概览 - 公司是一家超越国界的数字金融服务提供商 [2] - 公司业务覆盖全球超过170个国家 [2] - 公司通过其数字原生跨境支付应用程序为客户提供快速、可靠和透明的资金转移体验 [2] - 公司在坚实基础上正扩展其产品组合以推进其愿景并改变全球生活 [2]

核心财务表现 - 第三季度营收达4.195亿美元，同比增长25% [1][5] - 第三季度净收入为880万美元，同比大幅增长361% [1][5] - 第三季度调整后税息折旧及摊销前利润为6120万美元，同比增长29% [1][5] - 活跃客户数量增至890万，同比增长21% [5] - 发送量增至195亿美元，同比增长35% [5] 运营数据亮点 - 公司持续在产品组合中进行创新，并专注于可持续、盈利性增长 [2] - 前九个月营收达11.93亿美元，去年同期为9.12068亿美元 [15] - 前九个月净收入为2671.7万美元，去年同期为净亏损3125.4万美元 [15][16] - 前九个月调整后税息折旧及摊销前利润为1.83606亿美元，去年同期为9646.8万美元 [24] 2025年财务指引更新 - 将2025年全年营收预期上调至16.19亿-16.21亿美元，同比增长28% [5] - 将2025年全年调整后税息折旧及摊销前利润预期上调至2.34亿-2.36亿美元 [5] - 预计第四季度营收在4.26亿-4.28亿美元之间，同比增长21%-22% [5] - 预计第四季度调整后税息折旧及摊销前利润在5000万-5200万美元之间 [5] - 预计2025年全年及第四季度GAAP净收入均为正数 [5] 资产负债表与现金流 - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为4.76896亿美元 [18] - 前九个月经营活动产生的净现金为1.75464亿美元 [21] - 总资产从2024年底的10.12871亿美元增长至12.13684亿美元 [18][19] - 股东权益从2024年底的6.65471亿美元增长至7.97167亿美元 [18][19]

财报发布安排 - 公司将于2025年11月5日周三市场收盘后公布2025年第三季度财务业绩 [1] - 管理层将于太平洋时间当日下午2点（美国东部时间下午5点）举行电话会议和网络直播，介绍业绩并回答金融分析师提问 [1] 投资者参与信息 - 电话会议可通过指定链接进行免费拨入，注册后将收到包含拨号详情和唯一访问代码的邮件 [2] - 建议至少在会议开始前10分钟完成注册以确保顺利接入 [2] - 会议网络直播及回放可在公司投资者关系网站获取，不计划提问的听众建议收听网络直播 [3] 公司业务概览 - 公司是一家提供跨境数字金融服务的供应商，业务覆盖全球超过170个国家 [4] - 公司通过其数字化的跨境支付应用程序，为客户提供快速、可靠、透明的汇款体验 [4] - 公司在现有坚实基础上，正扩展其产品组合以进一步推进其愿景 [4]

核心观点 - Citizens JMP重申对Remitly Global Inc (RELY)的“市场表现优于大盘”评级 目标股价为23美元[1] 该目标价约为公司2026年预估调整后EBITDA的15倍[2] - 公司被视为金融科技领域最强劲的长期增长标的之一 其业务增长比许多市场预期更快、更盈利[1] 公司业务与市场地位 - Remitly Global Inc 是一家金融技术与支付公司 通过其跨境支付应用程序提供数字金融服务[2] - 公司的跨境汇款应用程序服务覆盖全球超过170个国家[2] 分析师评级与市场评价 - Remitly Global Inc 被分析师列为12支最佳金融科技股票之一[1] - Citizens JMP维持对该公司的“市场表现优于大盘”评级[1][2]

文章核心观点 - Remitly Global公司股票被上调至Zacks Rank 1（强力买入）评级，这反映了其盈利预期的上升趋势，是影响股价的最强大力量之一[1][4] - 盈利预期的改善表明公司基本面业务向好，可能对近期股价产生有利影响[6][11] Zacks评级系统 - Zacks评级的核心是公司盈利预期的变化，该系统追踪华尔街分析师对股票当前及下一财年每股收益（EPS）预估的共识，即Zacks共识预期[2] - 该评级系统利用与盈利预期相关的四个因素，将股票分为五个等级，从1（强力买入）到5（强力卖出）[8] - Zacks Rank 1的股票自1988年以来实现了平均25%的年回报率，其评级覆盖的4000多只股票中，任何时间点仅有前5%能获得“强力买入”评级[8][10] 盈利预期修正与股价关系 - 公司未来盈利潜力的变化（反映为盈利预期修正）与其股价短期波动已被证明存在强相关性[5][7] - 机构投资者利用盈利及盈利预期计算公司股票的公允价值，其大规模交易行为会引致股价变动[5] - 追踪盈利预期修正趋势对于投资决策可能带来回报[7] Remitly Global盈利预期修正详情 - 对于截至2025年12月的财年，公司预期每股收益为0.12美元，与上年报告数据持平[9] - 在过去三个月中，公司的Zacks共识预期大幅提升了33.3%[9] - 分析师们一直在稳步上调对Remitly Global的预期[9]

量子计算行业与IonQ公司 - 量子计算公司IonQ市值高达250亿美元但营收不足1亿美元 在过去一年股价上涨数百个百分点 [2] - 量子计算技术若实现商业化可带来巨大生产力增益 但目前该公司商业模式缺失 属于高度投机性质 [2] - 与IonQ相反 文章推荐Remitly Global和Portillo's两家公司 认为其在五年内市值将超越IonQ [3] Remitly Global公司分析 - Remitly Global作为汇款服务提供商 其股价在2025年从高点下跌42% 而IonQ同期上涨78%并创历史新高 [4] - 市场担忧源于美国移民政策收紧可能影响其核心业务 即美国向墨西哥等拉美国家的跨境支付 以及1%的新汇款税 [5] - 公司2025年增长强劲 上季度营收同比增长34% 汇款量增长40% 正从Western Union等传统竞争对手处夺取市场份额 [6] - 公司基于146亿美元追踪营收 实现息税前利润2700万美元 并具备提升运营杠杆的空间 与营收微薄且巨额亏损的IonQ形成对比 [7] Portillo's公司分析 - Portillo's是一家销售芝加哥风格街头食品的连锁餐厅 已开始向德克萨斯州和佛罗里达州扩张 但客流量受到2024及2025年餐饮消费放缓的影响 [8] - 公司计划在全美新州缓慢扩张 上季度年营收增长仅3.6% 因新店开业主要集中在下半年 年底餐厅总数计划达到约100家 仍有巨大扩张空间 [9] - 公司当前市值仅为4.64亿美元 过去12个月基于7.28亿美元营收产生6500万美元息税前利润 而IonQ营收5300万美元且亏损3.51亿美元 从未盈利 [10][11] - 尽管Portillo's五年内市值可能无法达到250亿美元 但其基本面远超IonQ 后者当前估值严重过高 [11]

文章核心观点 - 知名财经评论员Jim Cramer对Remitly Global股票持负面看法 认为移民汇款群体目前面临挑战 不建议投资该股 更倾向于传统银行 [1] - Night Watch Investment Management在2025年第二季度投资者信中提及公司 表明其投资组合会根据外部因素如政治和税收政策进行调整 并已对包括公司在内的行业进行重新定位 [1] - 尽管承认公司作为投资的潜力 但认为某些人工智能股票具有更大的上涨潜力和更低的下行风险 [2] 公司业务与市场定位 - Remitly Global Inc 通过其移动应用程序和网站提供数字金融服务 主要业务是促进跨境汇款及相关解决方案 [1] 行业与政策环境 - 行业受到外部因素影响 如美国参议院正在谈判的税收立法和拟议的关税政策 这些政策将影响部分行业 [1] - 存在与公司相关的投资主题 如特朗普时期的关税和回流趋势 可能使某些人工智能股票受益 [2]

雷米特全球公司 (Remitly Global, Inc) - 吉姆·克莱默在节目中表示不看好该公司 宁愿选择传统银行[1] - JMP证券分析师戴维·M·沙尔夫维持对该公司的市场表现优于大盘评级 但将目标价从32美元下调至23美元[1] - 该公司股价周一下跌2% 收于15.72美元[4] 上行集团 (Upbound Group, Inc) - 吉姆·克莱默表示不喜欢该公司[1] - 该公司于9月18日宣布第四季度季度现金股息为每股39美分[1] - 该公司股价周一下跌3.1% 收于22.03美元[4] 美国稀土公司 (USA Rare Earth, Inc) - 吉姆·克莱默认为稀土公司均具有投机性 但承认总统可能随时介入该行业[2] - 公司首席执行官芭芭拉·汉普顿表示与白宫保持密切沟通 引发可能达成协议的猜测[2] - 该公司股价周一上涨1.4% 收于26.32美元[4]