文章核心观点 - 成长型投资者应考虑将Remitly和Rocket Lab纳入投资组合，两家公司虽上市后有短期波动和表现不佳，但过去几年实现巨大增长，且当前股价较低 [2] Rocket Lab相关情况 - 是一家有雄心的太空飞行公司，与SpaceX是仅有的定期向轨道发送商业有效载荷的私人公司，想成为端到端的太空公司，为客户提供进入太空的途径、航天器设备材料及数据软件服务 [3] - 虽距实现全部梦想还有距离，但已取得显著进展，小型电子火箭发射次数达50次，航天器业务快速增长，客户积压订单超10亿美元 [4] - 自2021年7月以来收入累计增长近500%，上季度同比增长71%，电子火箭发射增长空间大，数据/软件服务部门尚未开展，正在研发的大型中子火箭将大幅提高每次发射收入，有望使公司收入在本十年从3亿多美元增至数十亿美元 [5] - 当前市值35亿美元，股价仅7美元，长期持有或有较大上涨空间 [6] Remitly Global相关情况 - 涉足金融和软件领域，是汇款市场新进入者，看到传统竞争对手如西联汇款缺乏创新，致力于改善汇款客户体验并降低费用 [7] - 移动应用拥有近700万活跃客户，上季度汇款额达132亿美元，管理层估计其在汇款市场份额为2.5%，未来5 - 10年有望持续增加市场份额 [8] - 收入增长出色，随活跃用户和汇款总额增加而上升，上季度同比增长31%至3.06亿美元，过去12个月收入超10亿美元，当前市值约28亿美元，股价14美元，与Rocket Lab股票组合购买最低只需21美元 [9] - 随着市场份额增加，收入将保持两位数增长，公司现已盈利，预计今年调整后息税折旧摊销前利润约1亿美元，是值得纳入投资组合的优质成长股 [10]

文章核心观点 Remitly Global宣布管理层将参加2024年高盛Communacopia + 科技大会并进行网络直播 [1] 会议信息 - 会议时间为2024年9月11日星期三太平洋时间下午4:25/东部时间晚上7:25 [1] - 会议将在Remitly投资者关系网站https://ir.remitly.com/上进行网络直播，直播结束后可在该网站查看回放 [1] 公司介绍 - Remitly是一家值得信赖的跨境数字金融服务提供商，业务覆盖超170个国家，其跨境支付应用为客户提供快速、可靠和透明的资金转移体验 [2] - 公司在现有基础上拓展产品套件，以实现愿景并改变全球人们的生活 [2] 联系方式 - 投资者关系联系人为副总裁Stephen Shulstein，邮箱为stephens@remitly.com [2] - 媒体联系人为传播总监Kendall Sadler，邮箱为kendall@remitly.com [2]

文章核心观点 - Remitly Global公司股票有上涨潜力，虽分析师目标价可靠性存疑，但盈利预期上调和Zacks排名显示其股价短期内可能上涨 [1][4][9] 分析师目标价情况 - 公司上一交易日收盘价14.25美元，过去四周上涨4.2%，华尔街分析师设定的平均目标价22美元，显示有54.4%的上涨潜力 [1] - 平均目标价由九个短期目标价构成，标准差5.79美元，最低目标价13美元意味着较当前价格下跌8.8%，最乐观目标价30美元，涨幅达110.5% [2] 分析师目标价可靠性 - 投资者高度关注共识目标价，但分析师设定目标价的能力和公正性存疑，仅据此投资可能不利 [3] - 全球多所大学研究人员称目标价常误导投资者，实证研究显示其很少能指示股价实际走向 [5] - 许多分析师倾向设定过于乐观的目标价，因所在公司与相关企业有业务关系或想建立关联 [6] 目标价标准差意义 - 低标准差代表目标价集中，表明分析师对股价走势方向和幅度有高度共识，可作为进一步研究潜在基本面驱动因素的起点 [7] 公司股价上涨原因 - 分析师对公司盈利前景乐观，在向上修正每股收益预期方面达成强烈共识，盈利预期修正趋势与近期股价走势强相关 [9] - 过去30天，Zacks当前年度共识预期提高21.3%，两个预期上调且无下调 [10] - 公司目前Zacks排名第二（买入），处于基于盈利预期四个因素排名的4000多只股票前20%，显示短期内股价有上涨潜力 [11]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现了31%的收入同比增长,达到3.06亿美元,超出预期 [11] - 公司季度活跃客户增长36%,达到690万 [11] - 公司交易量同比增长38%,达到132亿美元 [30] - 公司调整后EBITDA为2510万美元,超出预期 [31] - 公司GAAP净亏损为1210万美元,同比收窄36% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在美国到印度走廊看到较高美元发送量的强劲客户行为趋势 [22] - 公司推出了针对海员的Remitly for seafarers产品,获得了大量新客户 [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司新获客户中,大部分发送到了公司前三大收款市场之外的其他市场 [24] - 公司在印度、墨西哥和菲律宾等前三大收款市场也获得了创纪录数量的新客户 [24] - 公司正在快速拓展非洲市场,看好数字化趋势带来的机遇 [103][104] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于五大战略重点,以执行近期目标并实现长期回报 [10] - 公司通过技术投资提升产品体验,提高效率,推动增长和效率的正反馈循环 [14][15][18][20][21] - 公司看好数字化趋势,认为作为数字化领先者在行业中具有竞争优势 [100][139][140] - 公司认为行业内小型玩家由于资金成本上升将面临挑战,而作为大型数字化参与者公司将受益 [139] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司2024年的前景充满信心,预计将继续保持强劲执行 [10][26] - 管理层认为公司客户群具有高度韧性和可预测性,季节性模式明确 [12][13] - 管理层对公司在提升客户体验和提高运营效率方面取得的进展感到自豪 [14][15][16][18] 其他重要信息 - 公司CFO Hemanth Munipalli将离职,由Vikas Mehta接任 [27][28] - 公司推出了基于AI的虚拟助手,可以更快捷高效地解决客户问题,提升客户体验 [16][17][18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tien-Tsin Huang 提问** 询问新客户增长是否与较高的欺诈损失有关,以及公司对此的信心 [46][47] **Hemanth Munipalli 回答** 新客户增长与欺诈损失无关,公司已采取措施将欺诈损失恢复至正常水平 [47][48] 问题2 **Andrew Schmidt 提问** 询问公司在第三四季度的EBITDA指引中是否有为新客户获取创造空间 [53][54] **Hemanth Munipalli 回答** 公司在第三四季度的EBITDA指引中确实保留了获取新客户的空间 [55] 问题3 **Will Nance 提问** 询问公司新增客户的特征是否发生变化 [69][70] **Matt Oppenheimer 回答** 公司新增客户的特征整体保持稳定,没有发生重大变化 [71][72][73]

公司财务表现 - 公司本季度每股亏损$0.06，超出Zacks共识估计的亏损$0.10，去年同期每股亏损$0.11，调整后数据表明公司实现了40%的盈利惊喜[1] - 公司本季度营收为$306.42 million，超出Zacks共识估计的1.56%，去年同期营收为$234.03 million，公司已连续四个季度超出共识营收估计[2] - 公司股价自年初以来下跌了约30.3%，而S&P 500指数上涨了14%[3] 未来展望 - 公司未来的股价走势将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论[3] - 公司当前的盈利预期包括下一个季度的共识EPS估计为-$0.10，营收为$320.69 million，当前财年的共识EPS估计为-$0.38，营收为$1.24 billion[7] - 公司目前的Zacks Rank为3（持有），预计股价将表现与市场持平[6] 行业影响 - 金融交易服务行业目前位于Zacks行业排名的前40%，研究表明，排名前50%的行业表现优于排名后50%的行业，比例超过2:1[8] - 同行业的Expensify, Inc.预计将在即将发布的季度报告中实现每股收益$0.07，同比增长800%，营收预计为$35.69 million，同比下降8.2%[9]

业绩总结 - 第二季度2024年收入为3.06亿美元，同比增长31%[18] - 调整后的EBITDA为负12百万美元[19] - 2024年预计收入为12.3亿至12.5亿美元，同比增长30%至32%[62] - 2024年预计调整后的EBITDA为9千万至1亿美元[64] 用户数据 - 季度活跃客户数量增长至180万，同比增长36%[22] 未来展望 - 在恒定汇率基础上计算的收入增长为31%，相比上一年同期[81] 新产品和新技术研发 - Adjusted EBITDA是净损失经过调整后的指标，包括利息收入、所得税准备、折旧和摊销、外币资产和负债重新计量的收益和损失、与Pledge 1%承诺相关的普通股捐赠的非现金费用、非现金股权补偿费用净额以及某些收购、整合、重组和其他成本[81] 市场扩张和并购 - Adjusted EBITDA边际为8.2%，呈现稳定增长趋势[85] - Adjusted EBITDA边际定义为Adjusted EBITDA除以收入，公司在财报电话会议中提到了这一指标[86]

文章核心观点 - Remitly Global宣布任命Vikas Mehta为首席财务官，接替Hemanth Munipalli，Munipalli因家庭原因离职 [1] 人事变动 - 2024年8月19日起Vikas Mehta将担任Remitly首席财务官，接替Hemanth Munipalli，Munipalli因家庭原因离职并将留任至9月30日监督过渡 [1] - 公司联合创始人兼首席执行官Matt Oppenheimer欢迎Vikas Mehta加入，并认可其在高增长公司领导财务职能等方面的经验 [2] - Vikas Mehta表示很高兴加入Remitly，作为移民他能理解公司客户的挑战和愿望，将在财务规划等多方面发挥领导作用 [3] - Matt Oppenheimer感谢Hemanth Munipalli的贡献，Munipalli称服务公司是荣幸并期待平稳过渡 [4] 新CFO履历 - Vikas Mehta有超25年金融科技、软件和电子商务领域全球经验，曾在Anaplan、Nike Direct等担任CFO，在Walmart、Microsoft等担任重要领导职务 [2] - 他最近担任Komodo Health CFO，负责扩大收入、提高利润率和盈利能力 [2] 公司介绍 - Remitly是值得信赖的跨境数字金融服务提供商，业务覆盖超170个国家，其跨境支付应用提供快速、可靠和透明的汇款体验 [4] - 公司在现有基础上拓展产品套件，以实现愿景并改变全球人们生活 [4] 联系方式 - 投资者关系联系人：Stephen Shulstein，邮箱stephens@remitly.com [5] - 媒体联系人：Kendall Sadler，邮箱kendall@remitly.com [5]

文章核心观点 - Remitly Global宣布任命Vikas Mehta为首席财务官，接替Hemanth Munipalli，Munipalli因家庭原因离职 [1] 人事变动 - 2024年8月19日起Vikas Mehta将担任Remitly首席财务官，接替Hemanth Munipalli，Munipalli因家庭原因离职并将留任至9月30日监督过渡 [1] - 公司联合创始人兼首席执行官Matt Oppenheimer欢迎Vikas Mehta加入，称其经验对公司发展很有价值 [2] - Vikas Mehta表示很高兴加入Remitly，作为移民能理解客户挑战和愿望，期待推动公司愿景实现 [3] - Matt Oppenheimer感谢Hemanth Munipalli的贡献，Munipalli称服务公司是荣幸并期待平稳过渡 [4] 新CFO背景 - Vikas Mehta有超25年金融科技、软件和电子商务领域全球经验，曾在多家公司担任CFO等重要职位，最近在Komodo Health负责扩大收入和提高利润率 [2] 公司业务 - Remitly是跨境数字金融服务提供商，业务覆盖超170个国家，其跨境支付应用提供快速、可靠和透明的资金转移体验，正扩展产品套件 [4] 联系方式 - 投资者关系联系人：Stephen Shulstein，邮箱stephens@remitly.com [5] - 媒体联系人：Kendall Sadler，邮箱kendall@remitly.com [5]

业务概况 - 公司拥有全球170多个国家的业务足迹，提供数字化跨境支付服务[150] - 公司采用移动优先的策略，提供简单可靠的用户体验，并承诺可靠性[151] - 公司拥有全球性的高质量资金流动平台，可在5,000多个走廊完成资金转账[152,153,154] - 公司采用数据驱动的方法优化客户终身价值，实现高性价比的客户获取[155] - 公司拥有差异化的技术平台，能够提供出色的客户体验并快速扩张[156] 业务增长 - 公司活跃客户数增长36%，达到690万[163,165] - 公司交易量增长38%，达到132.41亿美元[166,168,169] - 公司持续吸引新客户是关键增长动力[172] 风险管理 - 公司通过自有风险模型有效管理欺诈风险[177] 财务表现 - 收入同比增长31%，达到3.06亿美元[194] - 交易量同比增长38%，达到132亿美元[195] - 交易费用占收入比例为35%，较去年同期有所上升[198] - 客户支持和运营费用占收入比例下降至7%[202] - 营销费用同比增加44%，主要用于广告和促销活动以获取新客户[203] - 技术和研发费用同比增加24%，持续投入以提升客户体验和吸引新客户[184] - 技术和开发费用同比增加24%，主要由于人员相关费用增加1050万美元以及云服务软件成本增加200万美元[205,206] - 一般及行政费用同比增加16%，主要由于人员相关费用增加590万美元[207,208] - 一般及行政费用占收入比重从17%和18%下降至15%和16%[209] - 折旧和摊销费用同比增加23%和22%，主要由于内部使用软件摊销增加[210] - 利息收入同比增加，主要由于利率上升和平均投资余额增加[211] - 利息费用同比增加，主要由于2021年循环信贷融资提款[212] - 所得税费用同比增加，主要由于某些海外地区应税收入增加以及与股票期权相关的递延所得税抵免减少[214] - 调整后EBITDA同比增加37%至44.37百万美元[219] 现金流 - 截至2024年6月30日的6个月内,经营活动使用的净现金为7.9百万美元,主要由于全球网络的当前增长带来的时间影响[229] - 截至2023年6月30日的6个月内,经营活动使用的净现金为54.2百万美元,主要由于全球网络的融资和支付合作伙伴的整体增长以及客户交易量的增加[230] - 2024年6月30日的6个月内,投资活动使用的净现金为8.6百万美元,较2023年6月30日的6个月内的44.8百万美元减少36.2百万美元,主要由于2023年第一季度收购Rewire的4090万美元[232] - 2024年6月30日的6个月内,筹资活动使用的净现金为118.6百万美元,较2023年6月30日的6个月内的25.9百万美元增加144.5百万美元,主要由于2021年循环信贷融资的净偿还1.15亿美元和Rewire收购的结算1030万美元[234] 其他 - 公司于2024年6月签订了一项为期3年的云基础设施安排[237] - 公司于2024年6月签订了一项租赁位于西雅图的新办公总部的协议[238] - 公司面临来自支付提供商和支付合作伙伴的信用风险,通过与信誉良好的合作伙伴合作并进行信用审查来缓解这些风险[244] - 公司面临外汇汇率波动的风险,主要来自跨境支付和国际业务,通过自然对冲等方式来管理这些风险[245][246][247]

财务表现 - 收入增加31%，达到3.064亿美元[5] - 调整后EBITDA增加23%，达到2510万美元[5] - 预计2024年全年收入将增长30%至32%，达到12.3亿美元至12.5亿美元[6] - 预计2024年调整后EBITDA将达到9000万美元至1亿美元[6] - 公司调整后EBITDA为2,510.4万美元，同比增长22.9%[24] 客户及业务增长 - 活跃客户增加36%，达到690万[5] - 汇款量增加38%，达到132亿美元[5] - 公司正在扩展产品组合，进一步实现全球化发展愿景[14] 财务状况 - 公司现金及现金等价物为1.85亿美元，较上年末减少43.8%[19] - 公司客户资金应收款净额为4.62亿美元，较上年末增加21.7%[19] - 公司总资产为9.50亿美元，较上年末减少8.3%[19] - 公司总负债为3.71亿美元，较上年末减少26.8%[19] 费用情况 - 公司营销费用为7,705.6万美元，同比增长43.8%[27] - 公司技术和开发费用为6,755.4万美元，同比增长24.4%[27] - 公司一般及行政费用为4,588.9万美元，同比增长16.2%[28] 信息披露 - 公司将继续利用网站投资者关系版块披露重大非公开信息[10] - 公司使用调整后EBITDA和非GAAP营业费用等非GAAP财务指标来评估运营表现[11][12] - 净亏损改善36%[5]