文章核心观点 Remitly Global宣布管理层将参加William Blair第44届年度成长股会议并进行网络直播 [1] 会议信息 - 会议时间为2024年6月5日星期三，太平洋时间上午7:20/中部时间上午9:20 [1] - 会议将通过Remitly投资者关系网站https://ir.remitly.com/进行网络直播，直播结束后可在该网站查看回放 [1] 公司介绍 - Remitly是一家值得信赖的跨境数字金融服务提供商，业务覆盖超170个国家 [2] - 其跨境支付应用程序为客户提供快速、可靠和透明的资金转移体验，公司正拓展产品套件以实现愿景并改变全球人们的生活 [2] 联系方式 - 投资者关系联系人为副总裁Stephen Shulstein，邮箱为stephens@remitly.com [3] - 媒体联系人为传播总监Kendall Sadler，邮箱为kendall@remitly.com [3]

文章核心观点 Remitly Global宣布管理团队将参加两场投资者会议，J.P. Morgan会议将进行网络直播并提供回放 [1] 分组1：公司参会信息 - 公司管理团队将参加Barclays第14届年度新兴支付与金融科技论坛，时间为2024年5月16日 [1] - 公司管理团队将参加J.P. Morgan第52届年度全球科技、媒体和通信会议，时间为2024年5月20日下午4:30（东部时间）/下午1:30（太平洋时间） [1] - J.P. Morgan会议将从Remitly投资者关系网站进行网络直播，会后可在该网站查看回放 [1] 分组2：公司简介 - 公司是值得信赖的跨境数字金融服务提供商，业务覆盖超170个国家 [2] - 公司的跨境支付应用程序为客户提供快速、可靠和透明的资金转移体验 [2] - 公司在现有基础上拓展产品套件，以实现愿景并改变全球人们的生活 [2] 分组3：联系方式 - 投资者关系联系人是Stephen Shulstein，邮箱为stephens@remitly.com [3] - 媒体联系人是Kendall Sadler，邮箱为kendall@remitly.com [3]

财务数据和关键指标变化 - 一季度GAAP净亏损2100万美元，包含3400万美元的股票薪酬费用；调整后EBITDA为1930万美元，同比增长超250%且高于预期 [182][196] - 季度活跃客户同比增长36%至620万，发送量同比增长34%至约115亿美元，收入同比增长32%至2.69亿美元 [14] - 交易费用占收入的百分比同比改善90个基点，约200个基点的改善与收付合作伙伴成本降低有关 [48] - G&A费用占收入的百分比同比下降70个基点，部分改善受益于有利时机和间接税减免约200万美元，但预计不会再次出现 [186] - 技术和开发费用为4400万美元，预计中期随着规模扩大增长将放缓 [187] - 股票薪酬费用为3400万美元，同比增长17%，增速较上一季度显著放缓 [188] - 营销费用为6400万美元，较第四季度环比下降约700万美元，符合预期 [213] - 预计2024年全年收入在12.25 - 12.5亿美元之间，同比增长率为30% - 32%；调整后EBITDA在8500 - 9500万美元之间，中点较之前预期增加750万美元 [52][53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汇款业务一季度收入同比增长32%，主要得益于现有客户的高留存率、一季度稳定的发送模式、早期发送市场扩张的收益以及本季度创纪录的新客户获取量 [183] - 数字接收交易的同比占比在一季度增加了近500个基点，与第四季度增幅相似 [198] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球市场份额仅约2%，但在各业务组合中均实现强劲增长 [29] - 撒哈拉以南非洲地区是公司相对较新的重点市场，自关注该地区以来，已看到令人鼓舞的增长，市场潜力巨大 [179] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年及以后的重点集中在四个关键领域，即持续实现强劲的收入增长、降低交易费用、通过高效营销获取新客户以及提高运营效率，以实现可持续的长期高回报 [32] - 继续专注于减少交易缺陷，提高客户体验和满意度，增强客户信任和留存率 [10][202] - 持续优化产品功能和成本结构，以有效服务移动钱包交易客户 [6] - 加强营销投资，采用数据驱动、注重ROI的方法，通过传统媒体和数字渠道的全球360度整合营销活动吸引新客户 [8] - 加大技术投资，利用机器学习和动态路由降低支付错误，应用AI改善风险系统和客户支持体验 [49][203] - 行业竞争激烈但市场规模大，公司作为数字优先的企业，凭借规模优势和不断改进的产品，在行业中表现出色，市场份额持续扩大 [54][88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户行为具有韧性和季节性，汇款需求主要为非 discretionary需求，客户忠诚度高，长期LTV可预测且持久 [21][197] - 宏观和外汇环境预计与2024年第一季度保持一致，公司的全球多元化、客户基础的韧性和规模的扩大有助于减轻局部宏观经济或外汇趋势的影响 [191] - 对2024年剩余时间的新客户获取和收入增长前景充满信心，预计下半年收入和调整后EBITDA的同比增长率将高于上半年 [39][40] 其他重要信息 - 公司在一季度实现了创纪录的新客户获取，营销活动取得积极成果，品牌知名度和客户获取效率提高 [7][8] - 超过90%的交易在一小时内完成，超过95%的交易无需客户支持介入 [12] - 公司拥有多种高质量的支付选项，包括移动钱包、银行账户、现金提取点和部分市场的送货上门服务，以满足不同客户的需求 [172] - 公司开始在营销中利用AI，包括生成式AI，以提高内容生成效率和本地化效益 [174] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司获取客户时，客户来源情况如何？ - 大多数客户并非新移民，市场上有大量潜在客户可供挖掘，客户来源广泛，来自众多竞争对手，市场较为分散 [45][54] 问题: 收入收益率与交易成本之间的相互作用如何，以及费率和支付方式的变化情况？ - 交易费用占收入的百分比同比改善，主要得益于交易量增加、与收付合作伙伴的条款改善以及欺诈精度提高；公司通过数字优先的方式和规模优势，有能力降低可变成本；整体费率保持在2% - 2.5%的范围内，主要受交易价格、数字趋势等因素影响 [48][58] 问题: 新营销努力的重点和分布情况，以及是否会扩展到其他城市或地区？ - 这是对以往成功经验的延续，并非重大变革，预计不会出现季度间的大幅波动，公司对现有营销模式充满信心，并将在新的地理区域推广 [67] 问题: Remitly Circle的进展和时间安排如何？ - 公司希望产品达到一定规模后再广泛讨论，目前对其发展前景感到兴奋，未来会有更多进展 [73][139] 问题: 数字支付交易的趋势、交易量和稳定情况如何？ - 在一些市场，数字支付趋势增加，客户交易更频繁但平均交易金额较低，这对公司业务是积极的，公司有能力通过规模优势降低成本并提高效率 [100] 问题: 加速ACH支付方式的经济考量如何？ - 加速ACH支付方式的经济前景乐观，公司可以提供更快的产品，同时避免支付一些卡处理费用 [125] 问题: 如何看待长期利润率机会？ - 目前谈论长期利润率还为时尚早，公司将平衡增长和盈利能力，注重运营效率的提升，支付业务在规模扩大时可获得较高的杠杆效应和现金流 [113][115] 问题: 如何理解季度活跃用户和净新增用户的关系，以及如何更好地衡量业务表现？ - 公司内部更关注月度活跃用户，因为不同客户在不同季度活跃，存在季节性因素，月度活跃用户能更好地反映业务情况 [141][142] 问题: 如何对业务的毛利率轨迹进行建模？ - 由于存在多种混合效应，难以简单建模，毛利率主要取决于平均交易价格、数字趋势等因素，建议将其保持在一定范围内进行建模 [144][145] 问题: 营销投入增加时，LTV曲线情况如何，2024年是否能看到更多客户回报？ - 营销回报情况保持强劲和稳定，LTV与CAC的比率在一定范围内，投资回收期小于12个月，预计Q2季度活跃用户将因季节性和新客户获取而增加 [148][149] 问题: 公司是否有季度客户获取目标，还是更注重长期结果？ - 公司会以有计划的方式进入更多市场，这是公司的基因和业务特点决定的，注重单位经济效益和长期增长 [151] 问题: 公司是否仍处于较高的营销支出模式？ - 营销团队在多渠道和多地区执行良好，公司对营销回报和新客户获取情况感到兴奋，竞争环境保持稳定 [153][162] 问题: 一季度业绩是否有超出预期的因素？ - 一季度业绩符合预期，客户行为模式与历史数据一致，新客户获取创纪录，公司对全年业绩充满信心 [223][224] 问题: 营销费用策略是否改变，以及全年营销费用趋势如何？ - 营销费用符合预期，一季度环比下降，公司注重单位经济效益，营销投资回报期小于12个月，有很多高回报的营销渠道可供投资 [228][230] 问题: 交易成本降低时，公司如何应对，是否会将成本降低的好处传递给客户，以及毛利率是否会下降？ - 公司在降低交易成本方面取得了进展，客户支持和运营费用占收入的百分比同比下降；营销和技术开发费用是关键投资，具有短期、中期和长期回报；公司会平衡成本降低的好处在客户和自身之间的分配，毛利率主要受多种混合因素影响，目前没有明显趋势 [235][236]

一季度业绩表现 - 一季度营收2.69亿美元，同比增长32%，GAAP净亏损2100万美元，调整后EBITDA为1900万美元[10] - 季度活跃客户达620万，同比增长36%，发送量达115亿美元，同比增长34%[24][25] 业务增长策略 - 通过优化客户获取成本、开展整合营销活动和提升产品体验来吸引新客户[17] - 消除交易流程中的摩擦，增加本地支付方式、优化支付路由和利用AI技术，提高客户信任并降低成本[20] 财务重点关注领域 - 实现强劲的收入增长，提高交易费用占收入的比例[30] - 进行营销投资以推动增长，同时在其他运营费用中实现规模效益[32][34] 2024年展望 - 确认收入展望并提高调整后EBITDA展望，预计2024年营收为12.25 - 12.5亿美元，同比增长30% - 32%，调整后EBITDA为8500 - 9500万美元[46] - 预计2024年仍处于GAAP净亏损状态[45]

公司业务覆盖与支付网络情况 - 公司全球业务覆盖超170个国家，资金支付网络可完成约5000条汇款通道的资金转移[89][92] - 公司支付网络可向超42亿个银行账户、超12亿个移动钱包汇款，有近47万个现金提取点[94] 关键业务数据增长情况 - 截至2024年3月31日的三个月，活跃客户约620万，较2023年同期的455.9万增长36%[102][103] - 截至2024年3月31日的三个月，发送量达115亿美元，较2023年同期的85亿美元增长34%[104][105] - 2024年第一季度营收2.691亿美元，较2023年同期的2.039亿美元增长6530万美元，增幅32%，活跃客户增加36%，汇款量增长34%至115亿美元[128][129][130] 汇款业务收入情况 - 公司汇款业务收入来自交易手续费和外汇利差，会因客户促销活动减少[97][100] 业务影响因素 - 公司业务受客户留存、吸引新客户、客户获取成本、汇款通道组合和季节性因素影响[106][108][109][110][111] 公司发展策略与投入 - 公司将持续对技术平台投入资源，虽会增加短期成本，但利于长期增长[112] 风险管控情况 - 公司通过专有风险模型管理欺诈和非法活动，使欺诈损失率维持在预期范围内[113] 公司差异化策略与品牌承诺 - 公司以移动优先、全球规模和高质量资金转移平台、高吸引力单位经济和卓越技术平台为差异化策略[91][92][95][96] - 公司品牌承诺是为跨境汇款和金融服务带来信任、可靠和公平透明的价格[90] 各项费用变化情况 - 2024年第一季度交易费用8990万美元，较2023年同期的7410万美元增加1580万美元，增幅21%，占营收比例从36%降至33%[128][131][132] - 2024年第一季度客户支持和运营费用2010万美元，较2023年同期增加20万美元，增幅1%，占营收比例从10%降至7%，客户支持和运营人员减少11%[128][133][134] - 2024年第一季度营销费用6800万美元，较2023年同期的4410万美元增加2390万美元，增幅54%，广告等营销费用增加1980万美元，营销人员增加23%[128][136] - 2024年第一季度技术和开发费用6320万美元，较2023年同期的4940万美元增加1380万美元，增幅28%，人员费用增加1180万美元，人员增加23%，软件成本增加210万美元[128][137] - 2024年第一季度一般和行政费用4420万美元，较2023年同期的4140万美元增加280万美元，增幅7%，人员费用增加560万美元，人员增加18%，占营收比例从20%降至16%[128][138][139] - 2024年第一季度折旧和摊销费用368万美元，较2023年同期的303万美元增加65万美元，增幅21%，主要因内部使用软件摊销增加[128][140] 利息、其他费用及所得税情况 - 2024年第一季度利息收入223万美元，较2023年同期增加20万美元，增幅10%；利息支出77万美元，较2023年同期增加38万美元，增幅98%[128] - 2024年第一季度其他费用159万美元，较2023年同期增加7.5万美元，增幅5%；所得税拨备99.8万美元，较2023年同期增加62.8万美元，增幅170%[128] 净亏损与调整后EBITDA情况 - 2024年第一季度净亏损2110万美元，较2023年同期的2830万美元减少723万美元，降幅26%，公司使用调整后EBITDA评估运营表现[128][143] - 2024年第一季度调整后EBITDA为1926.4万美元，2023年同期为536.2万美元，净亏损分别为2108万美元和2831.4万美元[147] 现金及现金等价物与信贷额度情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2.86亿美元和3.237亿美元，2021年循环信贷额度从2.5亿美元增至3.25亿美元[148] - 2024年第一季度公司累计从信贷额度借款2.75亿美元，偿还2.55亿美元，截至3月31日未偿还余额1.5亿美元于4月1日还清，未使用借款额度为1.269亿美元[148] 收购相关情况 - 2023年1月5日，公司以约7790万美元收购Rewire 100%股权，截至2024年3月31日，留存负债公允价值为1320万美元，已于4月结算[149] 各活动净现金情况 - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为5680万美元，主要因全球合作网络增长和客户交易量增加；2023年同期为230万美元[152][153][154] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为430万美元，较2023年同期的4310万美元减少3880万美元，主要因2023年第一季度收购Rewire[152][156] - 2024年第一季度融资活动净现金流入为2610万美元，较2023年同期的净现金使用1090万美元增加3700万美元，主要因2024年净借款和2023年偿还债务[152][158] 公司主要承诺情况 - 公司主要承诺包括备用信用证、长期租赁和其他采购承诺，多数合同可在一年内取消，部分软件或云服务订阅需多年承诺[159] 表外安排与租赁情况 - 截至2024年3月31日，公司无重大表外安排，短期租赁期限少于12个月，按规定不记录在资产负债表[163] 财务报表编制情况 - 公司财务报表按GAAP编制，需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计有重大差异，关键会计政策和估计较2023年无重大变化[164][165] 市场风险及应对 - 市场风险指利率、外汇汇率和股权投资风险等市场因素不利变化导致的经济损失，公司建立并监督投资、融资和外汇活动政策的实施以降低风险[167] 信用风险及应对 - 公司因支付处理器和支付合作伙伴数量有限面临信用风险，通过与信誉良好的合作伙伴合作、进行信用审查和定期审查信用评级等方式降低风险，报告期内未发生重大损失[168] 外汇风险及应对 - 公司跨境支付因汇率波动面临外汇风险，多数情况下收款在汇款后一天内完成以降低风险，会根据预期汇款量提前1 - 2个工作日为支付合作伙伴预存资金[169] - 公司部分国际业务以加元和欧元等外币开展，美元相对其他货币价值变化会影响以美元表示的收入和经营成果，随着国际业务增长，合并财务报表仍受外币折算影响[170] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，假设美元相对产生净亏损的其他货币统一升值或贬值10%，以子公司功能货币以外货币计价的客户交易相关资产和负债公允价值将分别减少或增加约1000万美元和1930万美元[171] - 汇率变化可能影响客户通过公司平台进行交易的时间或交易量，如汇款货币相对收款货币升值可能加速汇款时间或增加汇款金额[172] - 公司通过维持相同外币计价的流动资产和流动负债之间的自然对冲来尽量减少外汇风险敞口，目前未使用衍生品或其他金融工具进行外汇风险对冲[173]

活跃客户数据变化 - 2024年第一季度活跃客户从460万增至620万，同比增长36%[2] 业务发送量数据变化 - 2024年第一季度发送量从85亿美元增至115亿美元，同比增长34%[2] 收入数据变化 - 2024年第一季度收入从2.039亿美元增至2.691亿美元，同比增长32%[2] - 2024财年公司预计总收入在12.25亿至12.5亿美元之间，同比增长30%至32%[3] 净亏损数据变化 - 2024年第一季度净亏损为2110万美元，去年同期为2830万美元[2] - 2024年第一季度净亏损2.108亿美元，2023年同期为2.8314亿美元[20][22] - 2024年公司预计仍处于GAAP净亏损状态，调整后EBITDA在8500万至9500万美元之间[3] 调整后EBITDA数据变化 - 2024年第一季度调整后EBITDA为1930万美元，去年同期为540万美元[2] - 2024年第一季度调整后EBITDA为1.9264亿美元，2023年同期为5362万美元[22] 交易费用数据变化 - 2024年第一季度交易费用为8988.1万美元，去年同期为7406.6万美元[18] 资产负债数据变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为10.79201亿美元，去年12月31日为10.36306亿美元[19] - 截至2024年3月31日，公司总负债为5.29843亿美元，去年12月31日为5.06969亿美元[19] 现金流量数据变化 - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为5680.8万美元，2023年同期为229.6万美元[20] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为431.4万美元，2023年同期为4309.3万美元[20] - 2024年第一季度融资活动净现金提供量为2612.1万美元，2023年同期为净使用1090.8万美元[20] - 2024年第一季度现金及现金等价物和受限现金净减少3610万美元，2023年同期为5607.8万美元[20] - 2024年第一季度末现金及现金等价物和受限现金为2.88929亿美元，2023年同期为2.44657亿美元[20] 各项费用数据变化 - 2024年第一季度客户支持和运营费用为2011.9万美元，非GAAP费用为1900.8万美元[23] - 2024年第一季度营销费用为6801.4万美元，非GAAP费用为6403.5万美元[23] - 2024年第一季度技术和开发费用为6320.6万美元，非GAAP费用为4357.9万美元[23]

业务表现 - 2023年第四季度收入9.44亿美元，同比增长44%；2023年全年收入同比增长39%[63][81] - 季度活跃客户达590万，较2022年第四季度增长41%[74] - 2023年第四季度发送量达111亿美元，较2022年第四季度增长38%[109] 财务指标 - 2023年第四季度GAAP净亏损3500万美元，调整后EBITDA为800万美元；2023年全年GAAP净亏损1.18亿美元，调整后EBITDA为4400万美元[64] - 2024年预计收入12.25 - 12.5亿美元，同比增长30% - 32%；预计调整后EBITDA为7500 - 9000万美元[39][112] 运营策略 - 通过规模效益降低交易生命周期中的客户摩擦，如自助服务错误解决和自助帮助[11] - 进行技术投资，深化客户关系，提高客户留存和参与度[15] - 开展本地化营销，以有吸引力的单位经济效益吸引新客户和拓展新地区[66] 风险因素 - 公司预计2024年仍处于GAAP净亏损状态，面临执行业务和增长战略、实现盈利等多方面风险[22][58] - 无法对预测的调整后EBITDA与预测的GAAP净收入（亏损）进行定量调和，因调整项目存在不确定性[61]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度，季度活跃客户同比增长41%至590万，发送量同比增长38%至约111亿美元，收入同比增长39%至2.65亿美元 [44] - 2023年全年收入增长44%，第四季度按年化计算规模已超10亿美元，第四季度调整后EBITDA为800万美元，全年为4400万美元 [93] - 2023年第四季度技术和开发费用占收入的百分比同比增加20个基点 [15] - 2023年第四季度营销费用按计划环比增加，使公司在季节性活动旺季获得创纪录的新客户 [45] - 2023年第四季度净亏损包括3600万美元的股票薪酬费用，上年同期为2700万美元，股票薪酬费用同比增速较第三季度有所放缓 [46] - 预计2024年收入在12.25亿 - 12.5亿美元之间，同比增长率为30% - 32% [17] - 预计2024年调整后EBITDA在7500万 - 9000万美元之间，并将随着全年增长和规模效率提升而逐季增加 [96] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度，收入同比增长39%，按固定汇率计算增长37%，主要得益于季度活跃客户增加41%、现有客户高留存率和季节性发送模式 [145] - 2023年第四季度，交易费用占收入的百分比同比改善近400个基点，其中约200个基点得益于与支付受理和支付伙伴的经济改善 [176][177] - 2023年第四季度，客户支持和运营费用占收入的百分比同比下降260个基点，主要由于客户联系率降低和自助服务体验改善 [178] 各个市场数据和关键指标变化 - 自2020年以来，公司来自北美的收入增长了两倍多，北美以外的收入增长了7倍多，2023年接近2亿美元 [105] - 2023年第四季度，数字接收交易的同比占比增加了超过500个基点，交易强度持续增加 [138] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于四个方面：为客户提供快速、可靠、无缝的跨境支付体验；通过精准营销投资获取新客户；拓展更多地理市场；深化与客户的关系，提供互补新产品 [4][118][119] - 公司计划增加全球网络的走廊数量，利用成熟的走廊扩张策略和技术，服务更广泛的跨境金融需求客户 [11][119] - 公司通过技术投资和规模扩大，改善客户体验，提高市场份额，但仍有提升空间 [5] - 公司注重优化客户体验与防欺诈的平衡，投资确保合法交易顺畅进行，有效实时拦截欺诈交易 [8] - 公司采用高度本地化和精准的营销战略，关注客户终身价值，平均回收期低于12个月 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年前景充满信心，预计将增加更多新客户，收入和调整后EBITDA将实现增长 [17][19][96] - 公司认为宏观经济和外汇假设与2023年第四季度基本一致，客户行为将保持韧性 [48] - 公司将继续专注于提高运营效率，降低交易费用和客户服务成本，同时投资营销和技术以实现高回报和可持续盈利增长 [131][144] 其他重要信息 - 公司定义客户终身价值为五年内收入减去交易费用，随着客户交易活动增加和交易成本降低，LTV正在改善 [92] - 2023年第四季度，公司能够在1小时内处理超过90%的交易，直接集成使资金能够快速分散 [121] - 公司推出新的自助服务体验，使用AI提高服务效率，降低客户联系率 [122][141] - 截至2023年第四季度末，公司拥有超过3.2亿美元现金，并获得3.25亿美元的营运资金贷款额度，季度末贷款余额为1.3亿美元，随后还清 [150][180] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2024年计划增加的用户数量及季节性和客户类型差异 - 公司基于营销投资回报的可预测性和持久性，预计2024年将增加比2023年更多的新客户，将通过拓展核心走廊和全球市场来实现增长 [19] 问题: 营销支出、定价策略、营销战略变化及假日发送环境下的营销支出情况 - 公司营销战略保持一致，注重数据分析和精准营销，第四季度是获取新客户的旺季，公司将继续在合理的LTV和CAC阈值内投资营销 [22][52] 问题: 印度、菲律宾和墨西哥三个接收市场的增长机会 - 这三个市场仍有显著的增长机会，公司在这些市场以及其他起源市场都看到了增长 [24] 问题: 2024年营销支出展望及调整营销支出的因素 - 营销是可调节的杠杆，公司会根据资本成本和市场环境进行调整，目标是在提高效率的同时实现增长，相关效率和增长目标已包含在2024年指引中 [56][57] 问题: 客户选择并留存于公司的原因以及新产品与客户留存率的关系 - 客户选择并留存于公司是因为信任，公司通过提供快速、可靠的服务和公平透明的价格建立信任，客户留存率较高，新产品将进一步满足客户需求，提高留存率 [29][60] 问题: 交易费用效率提升幅度与收入增长预期的关系 - 公司预计交易费用将继续下降，收入增长将受益于规模扩大、客户行为韧性和营销投资回报，LTV将从收入和成本两个维度提升 [68][77] 问题: 2024年股票薪酬费用的控制措施 - 公司将继续积极管理股票薪酬费用和股份稀释，关注对每股收益的影响 [78] 问题: LTV是否呈上升趋势 - 公司对LTV趋势感到乐观，数字支付等趋势有助于提高收入减去交易费用，整体趋势稳定，尽管存在地区差异，但公司业务组合多元化 [83] 问题: 核心走廊的增长趋势及可持续增长的因素 - 核心走廊仍有增长机会，数字支付等趋势是增长的推动力，公司将继续通过营销和服务提升客户体验，实现可持续增长 [157] 问题: 客户粘性的原因以及新产品对客户留存率的影响 - 客户因信任而保持粘性，公司通过提供优质产品和服务建立信任，新产品将进一步满足客户需求，提高留存率 [60] 问题: 地理业务组合对交易强度和LTV收入部分的影响 - 公司业务组合多元化，不同地区的利润和交易活跃度会有所不同，但整体LTV不受宏观因素影响，公司会通过规模效应和成本控制提升LTV [69] 问题: Remitly Circle的相关信息 - Remitly Circle是公司解决跨境金融服务需求的重要领域之一，公司将在其达到一定规模后公开更多信息 [38] 问题: 盈利能力指标的战略和目标 - 公司将继续专注于可持续盈利增长，通过提高运营效率、降低成本和投资高回报项目来实现目标，预计2024年调整后EBITDA将显著增加 [39] 问题: 新客户LTV在2024年的增长情况 - 公司认为LTV将继续改善，得益于客户交易强度增加和交易费用降低，公司对营销投资充满信心 [201] 问题: 阿联酋市场的进展及贡献时间 - 公司对阿联酋市场持乐观态度，认为该市场有很大的增长潜力，预计在相对较短的时间内看到新客户活动增加，市场增长具有季节性，第四季度通常是旺季 [72][102]

财务数据关键指标变化 - 公司在2023、2022、2021年因错误、欺诈和不当行为导致的交易损失分别为3900万美元（占总发送量的0.10%）、4190万美元（占0.15%）和2970万美元（占0.15%）[108] - 公司在2023、2022、2021年分别产生净亏损1.178亿美元、1.14亿美元和3880万美元[109] - 2021 - 2023年公司收入分别为4.586亿美元、6.536亿美元和9.443亿美元，汇款额分别为204亿美元、286亿美元和395亿美元[110] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司累计亏损分别为4.913亿美元和3.735亿美元[208] - 2021年循环信贷安排下的循环承付款总额从2.5亿美元增加到3.25亿美元[209] - 2023年公司2023年度合并收入为9.443亿美元，主要来自汇款业务[389] - 截至2023年12月31日，公司总资产为10.36306亿美元，较2022年的6.95953亿美元增长48.9%[397] - 2023年公司总负债为5.06969亿美元，较2022年的2.15866亿美元增长134.8%[397] - 2023年公司股东权益为5.29337亿美元，较2022年的4.80087亿美元增长10.3%[397] - 2023年公司营收为9.44285亿美元，较2022年的6.5356亿美元增长44.5%[399] - 2023年公司总成本和费用为10.5848亿美元，较2022年的7.74596亿美元增长36.6%[399] - 2023年公司运营亏损为1.14195亿美元，较2022年的1.21036亿美元有所收窄[399] - 2023年公司净亏损为1.1784亿美元，较2022年的1.14019亿美元略有增加[399] - 2023年公司基本和摊薄后每股净亏损为0.65美元，2022年为0.68美元[399] - 2023年公司综合亏损为1.16762亿美元，较2022年的1.15015亿美元有所增加[402] - 2023年公司外币折算调整为107.8万美元，2022年为 - 99.6万美元[402] - 2023年1月1日普通股数量为173,250,865股，股东权益总额为480,087千美元[406] - 2023年因员工股票购买计划发行普通股631,574股，增加股东权益6,132千美元[406] - 2023年行使股票期权等发行普通股14,009,751股，增加股东权益14,667千美元[406] - 2023年捐赠普通股181,961股，增加股东权益4,600千美元[406] - 2023年为收购发行普通股590,838股，增加股东权益6,635千美元[406] - 2023年与收购相关按服务归属条件发行普通股104,080股，增加股东权益281千美元[406] - 2023年与股权奖励净股份结算相关支付税款导致普通股减少333,117股，股东权益减少6,702千美元[406] - 2023年基于股票的薪酬费用增加股东权益140,099千美元[406] - 2023年其他综合收益增加股东权益1,078千美元[406] - 2023年12月31日普通股数量为188,435,952股，股东权益总额为529,337千美元[406] - 2021年1月1日，可赎回可转换优先股股份为127,082,605股，金额为387,707美元；普通股股份为24,289,906股，金额为2美元[410] - 2021年发行F系列可赎回可转换优先股328,026股，金额为2,980美元[410] - 2021年首次公开募股及私募发行普通股，公司获得净收益3.052亿美元，扣除承销折扣等费用2080万美元[418] - 2021年与首次公开募股相关，127,410,631股可赎回可转换优先股自动转换为同等数量普通股[418] - 2021 - 2023年净亏损分别为38,756千美元、114,019千美元、117,840千美元[412] - 2021 - 2023年经营活动使用的净现金分别为18,391千美元、108,656千美元、53,590千美元[412] - 2021 - 2023年投资活动使用的净现金分别为4,534千美元、7,309千美元、50,037千美元[412] - 2021 - 2023年融资活动提供的净现金分别为238,203千美元、14,587千美元、126,650千美元[412] - 2021 - 2023年现金、现金等价物和受限现金净增加（减少）分别为215,238千美元、 - 102,579千美元、24,295千美元[412] - 2023年起公司更改员工股票购买计划（ESPP）股份购买列报方式，2022年该活动曾按非现金活动处理，金额为350万美元[421] - 合并财务报表对基于股票的薪酬费用和额外实收资本进行440万美元调整[422] 各条业务线数据关键指标变化 - 墨西哥、印度和菲律宾三国汇款收入占比高，2021 - 2023年分别约为70%、65%和55%[188] 市场竞争风险 - 公司运营于高度竞争和不断演变的市场，可能无法成功与现有及未来竞争对手抗衡[97] 创新与产品开发风险 - 若公司无法创新、改进现有产品和开发获市场认可的新产品，业务和财务状况可能受重大不利影响[100] 第三方合作风险 - 公司与第三方合作支持服务履行，面临第三方服务失败或中断的风险[104] 网络安全风险 - 公司面临网络攻击、网络安全漏洞等事件风险，可能严重损害业务、声誉和财务状况[96] - 网络攻击、安全漏洞等事件会对公司业务、声誉和财务状况造成严重损害，还可能导致资源分散[113][114] - 公司虽有保险政策，但可能不足以弥补网络相关事件造成的损失，且此类事件可能增加保险成本[115] - 公司依赖第三方的网络安全措施，但监控能力有限，第三方系统问题可能对公司产生负面影响[113] 合规风险 - 公司需遵守多个司法管辖区的隐私和网络安全法律，合规挑战可能带来成本、负债或客户信任损失[96] - 公司若未能遵守制裁、反恐融资、反洗钱等法律，可能面临处罚和其他不利后果[96] - 公司需遵守多个司法管辖区复杂多变的隐私和网络安全法规，合规成本高且可能面临多种不利后果[117][118] - 若无法充分获取、维护、保护和执行知识产权，公司业务、前景、财务状况和运营结果将受损害[120][121] - 若违反与第三方的许可或技术协议，或无法以合理条款获得技术许可，公司可能需支付赔偿、失去关键许可权[122] - 公司获取第三方知识产权许可可能面临竞争，且需支付高额特许权使用费，否则会影响产品商业化及财务状况[123] - 第三方知识产权侵权指控会使公司产生高额成本，损害业务和经营成果[124] - 公司使用开源软件可能面临许可证要求限制，影响业务和财务状况[126] - 未能获得或维持必要许可证会对公司运营产生不利影响，可能面临罚款、业务受限等后果[129] - 某些司法管辖区规则要求公司采取额外业务措施，可能增加资本支出和影响经营结果[130] - 监管举措和法律法规变化可能降低公司费用、利润率和外汇价差[131] - 美国消费者金融保护局有权修改汇款转账规则和发布行政指导，可能增加公司合规成本和诉讼风险[132][133] - 公司因每年至少进行一百万笔国际汇款，受美国消费者金融保护局审查，可能面临正式或非正式行动[140][141] - 公司国际业务尤其是在尼日利亚和印度等高风险地区，增加了法律和监管风险，监管机构有权限制其运营或采取行政、司法程序[143] - 若违反制裁、反洗钱等法律，公司可能面临罚款、诉讼、监管审查等后果[152] - 公司营销受美、加、英、欧等多地广告和消费者保护法律监管，若违反或法律变化，业务可能受损[161][162] - 税法变化或解释可能增加公司纳税额，对业务产生重大不利影响[201] - 监管机构等对公司ESG责任的审查增加，若公司ESG策略等不满足期望，可能影响声誉和业务[235] 业务运营风险 - 公司若无法有效管理增长，业务和经营业绩可能受重大不利影响[101] - 系统可用性中断或故障会对公司业务、财务和运营结果产生不利影响，平台存在因多种事件导致停机的风险[119] - 若无法保持平台与主流设备和浏览器兼容，公司收入和增长前景可能下降[127] - 若无法适应战略合作伙伴系统需求，公司汇款交易可能中断，导致客户流失[128] - 公司平台易受非法、欺诈活动影响，如美国到哥伦比亚和尼日利亚的支付通道存在大量欺诈支付[144] - 若欺诈系统失效或出现新欺诈手段，公司欺诈损失费用可能增加，还可能导致监管干预和声誉、财务受损[146] - 政府可能对公司的资金转移或数字金融服务征税或设限，影响财务结果和业务[148] - 尼日利亚央行曾实施货币管制，公司需对服务尼日利亚消费者的支付流程进行重大调整[149] - 政策制定者讨论对美国到墨西哥等国的汇款征税，部分州已通过或提议相关立法[150] - 国际、联邦、州和地方税务机关审查互联网商务和汇款的税收处理，新税收规定可能增加公司成本[151] - 若支付合作伙伴违反适用法律，可能导致公司无法获取资金、产生信用损失，损害声誉和业务[159] - 公司可能面临法律诉讼、监管调查等，或产生高额费用、分散管理层注意力、损害业务和财务状况[163] - 若支付处理器和支付网络服务条款变更或覆盖范围丢失，公司业务可能受损[165] - 各类费用（如交换费、支付计划费、支付费）增加，可能提高成本、影响盈利能力、导致客户流失[168] - 失去关键管理团队成员或无法吸引、留住高素质人才，可能损害公司业务[169] - 公司平台依赖第三方云基础设施服务，服务中断或延迟可能损害业务[171] - 公司严重依赖亚马逊云服务，若服务协议终止，需承担额外费用并可能导致服务中断[172] - 金融市场或合作金融机构流动性持续恶化，可能损害公司业务、财务状况和经营业绩[173] - 公司在美国商业银行的现金存款超过联邦存款保险公司限额25万美元，银行倒闭可能导致损失[175] - 2023年1月公司完成对Rewire的收购，收购、投资等可能难以整合、分散管理注意力、损害经营结果和财务状况[176] - 国际业务面临诸多成本和风险，如遵守当地法规、应对竞争等[180] - 大量业务与美元相关，美元价值变化会对公司业务产生重大影响[183] - 若无法维持有效的财务报告内部控制，可能影响财务报告准确性和及时性[189] - 交易对手违约或失败可能使公司遭受重大损失[191] - 公司专有金融系统可能出现不稳定、缺陷等问题，影响业务和财务结果[192] - 公司财务结果预计会波动，难以预测未来业绩[193] - 季度结束日可能影响公司现金流和季度经营业绩[197] - 不准确的客户增长和留存预测可能导致运营费用过高，损害公司业务[198] - 公司依赖营销投入获取新客户，交易利润预测在新的汇款通道可能有更大差异[199] - 公司面临多种风险，如无法适应新支付形式、网络攻击、市场竞争、成本控制等[199] - 公司净运营亏损的使用可能受限，可能导致未来税务负债增加[200] - 公司可能无法及时获得足够融资，影响业务计划执行[208] - 公司业务指标由内部工具跟踪且未独立验证，可能不准确，影响声誉和业务[215] - 公司客户和业务受宏观经济和地缘政治影响，可能导致业务受损[216] - 中美贸易关系中断可能使公司及其支付伙伴无法获取关键中国技术，影响业务运营；中国政府行动可能使中国公司获得竞争优势，给公司造成障碍[217] - 美国或其他国家移民法变化、全球经济疲软可能减少移民和汇款量，影响公司业务[218] - 公司业务面临地震、火灾、网络攻击等自然和人为风险，可能导致系统故障和业务中断[219] 股价与股权相关风险 - 公司普通股股价可能因市场表现、业绩波动、分析师评级等因素而波动，且可能下跌[223][224] - 公司大量普通股受未行使股权奖励和注册权限制，未来发行或注册这些股份可能影响股价和融资能力[229] - 公司反收购条款可能使收购变难，限制股东更换管理层，影响股价[231] 股息政策 - 公司预计在可预见的未来不支付现金股息，2021年循环信贷安排也限制了支付现金股息的能力[236] 收购相关情况 - 2023年1月5日，公司完成对Rewire的收购，总对价为7790万美元，其中1200万美元分配给已开发技术[392] - 公司2023年收购的子公司Rewire的总资产和总收入分别占相关合并财务报表金额的比例均小于2%[385] 审计相关事项 - 独立注册会计师事务所认为，公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量，且截至2023年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[380] - 收入确认是关键审计事项，涉及对收入确认过程控制有效性的测试以及对样本交易收入确认的完整性、准确性和发生情况的测试[389][390][391] - Rewire收购中已开发技术的估值是关键审计事项，涉及对收购会计控制有效性的测试以及对管理层估值假设的评估[392][393][394] 风险应对措施 - 公司面临市场风险，包括利率、外汇汇率和股权投资风险，管理层制定并监督相关政策以减轻风险[371] - 公司面临信用风险，通过与信誉良好的合作伙伴合作、进行信用审查等方式减轻风险，报告期内未发生重大损失[372] - 公司面临外汇汇率风险，通过维持自然对冲来尽量减少外汇敞口，目前未使用衍生品或其他金融工具进行对冲[373][374] 财务报表调整说明 - 该调整是为纠正

活跃客户数据变化 - 2023年活跃客户从420万增至590万，同比增长41%[5] 业务发送量数据变化 - 2023年发送量从81亿美元增至111亿美元，同比增长38%；全年发送量从286亿美元增至395亿美元，同比增长38%[5] 收入数据变化 - 2023年第四季度收入达2.648亿美元，较2022年的1.91亿美元增长39%；全年收入达9.443亿美元，较2022年的6.536亿美元增长44%[5] - 2024财年公司预计总收入在12.25亿至12.5亿美元之间，同比增长30%至32%[5] 净亏损数据变化 - 2023年第四季度净亏损3500万美元，2022年为1940万美元；全年净亏损1.178亿美元，2022年为1.14亿美元[5] - 2023年净亏损1.1784亿美元，2022年净亏损1.14019亿美元[19] 调整后EBITDA数据变化 - 2023年第四季度调整后EBITDA为820万美元，2022年为750万美元；全年调整后EBITDA为4450万美元，2022年亏损1360万美元[5] - 2023年调整后EBITDA为4445.2万美元，2022年为 - 1363.3万美元[22] 2024年盈利预期 - 2024年公司预计仍处于GAAP净亏损状态，调整后EBITDA在7500万至9000万美元之间[5] 交易费用数据变化 - 2023年第四季度交易费用为8911.8万美元，2022年为7186.6万美元；全年交易费用为3.29113亿美元，2022年为2.58827亿美元[16] 营销费用数据变化 - 2023年第四季度营销费用为7534.3万美元，2022年为4316.3万美元；全年营销费用为2.34417亿美元，2022年为1.7097亿美元[16] - 2023年营销费用为2.34417亿美元，非GAAP营销费用为2.18252亿美元[24] 技术和开发费用数据变化 - 2023年第四季度技术和开发费用为5924万美元，2022年为4288.3万美元；全年技术和开发费用为2.19939亿美元，2022年为1.38719亿美元[16] - 2023年技术和开发费用为2.19939亿美元，非GAAP技术和开发费用为1.43748亿美元[24] 总资产数据变化 - 截至2023年12月31日，公司总资产为10.36306亿美元，较2022年的6.95953亿美元增长48.9%[18] 现金流量数据变化 - 2023年经营活动净现金使用量为5359万美元，2022年为1.08656亿美元[19] - 2023年投资活动净现金使用量为5003.7万美元，2022年为730.9万美元[19] - 2023年融资活动净现金提供量为1.2665亿美元，2022年为1458.7万美元[19] 其他费用数据 - 2023年客户支持和运营费用为8252.1万美元，非GAAP客户支持和运营费用为8037.8万美元[24] - 2023年一般和行政费用为1.79372亿美元，非GAAP一般和行政费用为1.28107亿美元[24]