业绩总结 - 2021年第三季度服务收入为47亿美元[5] - 2021年第三季度净收入为4.31亿美元[5] - 投资资本回报率为42%[5] - 2021年9个月的部门收入为11.7%，较2020年同期的收入增长了16.5%[89] - 2021年9个月的经营现金流为5.646亿美元，相较于2020年的4.583亿美元增长了23.2%[92] 用户数据 - 美国市场占公司整体人力资源收入的77%[11] - 国际市场收入中，欧洲大陆贡献11%[13] - 2021年第三季度，临时和顾问人员 staffing 收入占62%[19] - 2021年第三季度，Protiviti业务占总收入的29%[19] - 临时和顾问 staffing 收入在2021年9个月期间同比增长10.1%[72] - 永久性安置 staffing 收入在2021年9个月期间同比增长45.6%[76] - Protiviti 收入在2021年9个月期间同比增长49.7%[78] 财务状况 - 截至2021年9月30日，公司总资产为29亿美元，现金为6.34亿美元，几乎没有债务[95] - 截至2021年9月30日，股东回报的自由现金流总额为3.28亿美元，其中包括1.28亿美元的股息和2亿美元的股票回购[97] - 2021年第三季度的投资资本回报率为23.5%，高于20年平均水平[22] - 过去三年，公司回购了1000万股股票，过去五年回购了1670万股，过去十年回购了2770万股，股本减少了8.2%[102] 股息与回购 - 自2004年第二季度以来，季度股息年均增长率为11.3%，2021年第三季度股息为0.38美元[99] - 过去五年，公司总股息为6.87亿美元，股票回购总额为11.36亿美元[97]

公司整体财务数据关键指标变化（前三季度） - 2021年前三季度服务收入46.9亿美元，同比增长23.3%，净收入4.31亿美元，增长103.3%，摊薄后每股净收入3.85美元，增长105.9%[102] - 截至2021年9月30日的九个月资本支出4850万美元，预计2021年资本支出在6000万至7000万美元之间[107] - 2021年前三季度公司收入46.9亿美元，较2020年同期的38.0亿美元增长23.3%，国外业务收入占比从22.0%升至22.7%[139] - 2021年和2020年前三季度，公司收入分别为46.9亿美元和38亿美元，同比增长23.3%[139] - 2021年前三季度公司整体毛利润19.5亿美元，较2020年同期的15亿美元增长30.3%[143] - 2021年和2020年前三季度，公司毛利润分别为19.5亿美元和15亿美元，同比增长30.3%[143] - 2021年前三季度公司销售、一般和行政费用14.1亿美元，较2020年同期的12.4亿美元增长13.4%，报告费用率从32.6%降至30.0%，调整后费用率从31.9%降至29.3%[147] - 2021年和2020年前三季度，公司销售、一般和行政费用分别为14.1亿美元和12.4亿美元，同比增长13.4%[147] - 2021年前九个月服务总收入46.92亿美元，2020年为38.05亿美元，占比均为100%[152] - 2021年前九个月总毛利润1.96亿美元，调整后为1.96亿美元；2020年总毛利润1.50亿美元，调整后为1.50亿美元，占比分别为28.5%和39.4%[152] - 2021年前九个月总销售、一般和行政费用1.41亿美元，调整后为1.37亿美元；2020年总费用1.24亿美元，调整后为1.21亿美元，占比分别为30.0%和32.6%[152] - 2021年前九个月总经营/部门收入5.45亿美元，调整后为5.83亿美元；2020年总经营/部门收入2.57亿美元，调整后为2.92亿美元，占比分别为11.6%和6.8%[152] - 2021年前九个月员工递延薪酬信托投资损失3800万美元，2020年为3500万美元[153] - 2021年前九个月税前收入5.82亿美元，占收入的12.4%；2020年为2.92亿美元，占收入的7.7%[154] - 2021年前九个月公司综合部门收入5.83亿美元，占收入的12.4%，2020年为2.92亿美元，占比7.7%[154] - 2021年和2020年前九个月所得税拨备分别为26.0%和27.5%[156] - 2021年9月30日和2020年现金及现金等价物分别为6.34亿美元和5.87亿美元[158] - 2021年前九个月经营活动提供4.58亿美元现金，2020年为5.65亿美元[158] - 2021年前九个月投资活动使用5000万美元现金，2020年为4300万美元[160] - 2021年前9个月融资活动使用现金3.41亿美元，包括2.12亿美元普通股回购和1.29亿美元股息支付；2020年前9个月为2.08亿美元，包括0.91亿美元普通股回购和1.17亿美元股息支付[161] - 2021年9月30日公司营运资金包括6.34亿美元现金及现金等价物和10.1亿美元应收账款[163] 公司整体财务数据关键指标变化（第三季度） - 2021年第三季度收入17.1亿美元，较2020年同期的11.9亿美元增长43.9%，国外业务收入占比22.2%[119] - 2021年第三季度公司毛利润7.25亿美元，较2020年同期的4.67亿美元增长55.2%[124] - 2021年第三季度公司销售、一般和行政费用为4.96亿美元，较2020年同期的3.91亿美元增长26.8%，占收入百分比报告值从32.8%降至28.9%，调整后从30.9%降至29.0%[129] - 2021年第三季度服务总收入为17.13亿美元，2020年同期为11.9亿美元[134] - 2021年第三季度总毛利润报告值为7.25亿美元，调整后为7.25亿美元，2020年同期报告值为4.67亿美元，调整后为4.71亿美元[134] - 2021年第三季度总销售、一般和行政费用报告值为4.96亿美元，调整后为4.97亿美元，2020年同期报告值为3.91亿美元，调整后为3.68亿美元[134] - 2021年和2020年第三季度，公司员工递延薪酬信托投资损益分别为200万美元和 - 2600万美元[135] - 2021年和2020年第三季度，公司税前收入分别为2.28亿美元（占收入13.3%）和1.03亿美元（占收入8.6%）[136] - 2021年和2020年第三季度，公司所得税拨备分别为24.9%和26.1%[138] - 2021年第三季度公司总收入17.13亿美元，2020年同期为11.90亿美元，占比均为100%[134] - 2021年第三季度公司总毛利润7.25亿美元，调整后为7.2505亿美元，2020年同期为4.67亿美元，调整后为4.71亿美元，占比分别为42.4%、42.3%、39.3%、39.6%[134] - 2021年第三季度公司总销售、一般和行政费用4.96亿美元，调整后为4.97亿美元，2020年同期为3.91亿美元，调整后为3.68亿美元，占比分别为28.9%、29.0%、32.8%、30.9%[134] - 2021年第三季度公司总运营/部门收入2.30亿美元，调整后为2.28亿美元，2020年同期为7654.7万美元，调整后为1.03亿美元，占比分别为13.4%、13.3%、6.4%、8.6%[134] 临时和顾问人员配置业务数据关键指标变化（前三季度） - 2021年和2020年前三季度，临时和顾问人员配置收入分别为29.2亿美元和26.3亿美元，同比增长11.2%[140] - 2021年前三季度临时和顾问人员配置收入29.2亿美元，较2020年同期的26.3亿美元增长11.2%[140] - 2021年前三季度临时和顾问人员配置业务毛利润11.5亿美元，较2020年同期的9.86亿美元增长17.1%，毛利率从37.5%升至39.5%[144] - 2021年前三季度临时和顾问人员配置业务销售、一般和行政费用9.04亿美元，较2020年同期的8.45亿美元增长6.9%，报告费用率从32.2%降至30.9%，调整后费用率从31.2%降至29.9%[148] - 2021年和2020年前三季度，临时和顾问人员配置销售、一般和行政费用分别为9.04亿美元和8.45亿美元，同比增长6.9%[148] - 2021年前三季度临时和顾问人员配置业务按报告口径全球收入同比增长11.2%，调整后增长10.1%[143] - 2021年前九个月临时和顾问人员配置部门收入2.8亿美元，占适用收入的9.6%，2020年为1.66亿美元，占比6.3%[155] 临时和顾问人员配置业务数据关键指标变化（第三季度） - 2021年第三季度临时和顾问人员配置收入10.5亿美元，较2020年同期的7.81亿美元增长35.0%[120] - 2021年第三季度临时和顾问人员配置部门毛利润为4.21亿美元，较2020年同期的2.93亿美元增长43.7%，占收入百分比从37.5%升至40.0%[125] - 2021年第三季度临时和顾问人员配置部门销售、一般和行政费用为3.1亿美元，较2020年同期的2.7亿美元增长14.9%，占收入百分比报告值从34.5%降至29.4%，调整后从31.9%降至29.5%[130] 永久安置人员配置业务数据关键指标变化（前三季度） - 2021年和2020年前三季度，永久安置人员配置收入分别为4.12亿美元和2.79亿美元，同比增长47.7%[141] - 2021年前三季度永久安置人员配置收入4.12亿美元，较2020年同期的2.79亿美元增长47.7%[141] - 2021年前三季度永久安置人员配置业务毛利润4.11亿美元，较2020年同期的2.78亿美元增长47.8%[145] - 2021年前三季度永久安置人员配置业务销售、一般和行政费用3.35亿美元，较2020年同期的2.6亿美元增长28.9%，报告费用率从93.3%降至81.4%，调整后费用率从92.4%降至80.6%[149] - 2021年前三季度永久安置人员配置业务按报告口径全球收入同比增长47.7%，调整后增长45.6%[143] - 2021年前九个月永久安置人员配置部门收入7900万美元，占适用收入的19.2%，2020年为2100万美元，占比7.5%[155] 永久安置人员配置业务数据关键指标变化（第三季度） - 2021年第三季度永久安置人员配置收入1.56亿美元，较2020年同期的8700万美元增长79.4%[121] - 2021年第三季度永久安置人员配置部门毛利润为1.56亿美元，较2020年同期的8700万美元增长79.4%[126] - 2021年第三季度永久安置人员配置部门销售、一般和行政费用为1.25亿美元，较2020年同期的7900万美元增长57.8%，占收入百分比报告值从90.8%降至79.9%，调整后从88.2%降至80.0%[131] 风险咨询和内部审计服务业务数据关键指标变化（前三季度） - 2021年和2020年前三季度，风险咨询和内部审计服务收入分别为13.6亿美元和8.99亿美元，同比增长50.9%[142] - 2021年前三季度风险咨询和内部审计服务收入13.6亿美元，较2020年同期的8.99亿美元增长50.9%[142] - 2021年前三季度风险咨询和内部审计服务业务毛利润3.86亿美元，较2020年同期的2.34亿美元增长64.8%，报告毛利率从26.1%升至28.5%，调整后毛利率从26.8%升至28.9%[146] - 2021年前三季度风险咨询和内部审计服务业务销售、一般和行政费用1.68亿美元，较2020年同期的1.35亿美元增长23.9%，费用率从15.1%降至12.4%[150] - 2021年前三季度风险咨询和内部审计服务业务按报告口径全球收入同比增长50.9%，调整后增长49.7%[143] - 2021年前九个月风险咨询和内部审计服务部门收入2.24亿美元，占适用收入的16.5%，2020年为1.05亿美元，占比11.7%[155] 风险咨询和内部审计服务业务数据关键指标变化（第三季度） - 2021年第三季度风险咨询和内部审计服务收入5.01亿美元，较2020年同期的3.21亿美元增长56.1%[123] - 2021年第三季度风险咨询和内部审计部门毛利润为1.48亿美元，较2020年同期的8700万美元增长69.8%，报告毛利率从27.1%升至29.5%，调整后毛利率从28.1%升至29.4%[128] - 2021年第三季度风险咨询和内部审计服务部门销售、一般和行政费用为6100万美元，较2020年同期的4200万美元增长45.3%，占收入百分比从13.0%降至12.1%[132] 公司业务运营相关 - 2021年前三季度公司各业务板块均增加了员工数量[106] - 临时和顾问人员配置业务在42个州、哥伦比亚特区和17个外国设有321个办事处，Protiviti在24个州和12个外国设有63个办事处[111] 公司宏观经济相关 - 2021年第一、二、三季度美国实际GDP分别增长6.1%、6.5%和2.0%，失业率从2020年12月的6.7%降至2021年第三季度末的4.8%[105] 公司股票回购相关 - 截至2021年9月30日，公司获授权最多再回购770万股普通股；2021年和2020年前九个月，公开市场分别回购230万股（花费2亿美元）和140万股（花费0.75亿美元），员工股票计划分别回购30万股（花费0.2亿美元）和30万股（花费0.12亿美元）[162] - 2021年前9个月和2020年前9个月，公司分别在公开市场回购230万股（花费2亿美元）和140万股（花费0.75亿美元）[162] - 2021年前9个月和2020年前9个月，与员工股票计划相关的回购分别为30万股（花费0.2亿美元）和30万股（花费0.12亿美元）[162] 公司股息相关 - 2021年10月28日，公司宣布每股0.38美元季度股息，11月24日登记股东12月15日领取[166] - 2021年10月28日公司宣布每股0.38美元的季度股息，11月24日登记股东12月15日支付[166] 公司信贷协议相关 - 2021年5月，公司

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入为17.13亿美元，同比增长44% [7][10] - 每股净收益为1.53美元，同比增长129% [7] - 经营活动产生的现金流为2.25亿美元 [7] - 公司在第三季度回购了74万股股票，花费7500万美元 [7] - 投资资本回报率为53% [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 永久安置业务收入同比增长79%，Protiviti业务收入同比增长56% [6] - 临时和顾问人员配置业务收入同比增长35% [6] - 临时和顾问人员配置业务的毛利率为40%，同比增长2.5个百分点 [15] - 永久安置业务收入占人员配置总收入的12.9%，同比增长2.9个百分点 [15] - Protiviti业务的毛利率为29.5%，同比增长2.4个百分点 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国人员配置业务收入为9.32亿美元，同比增长40% [10] - 非美国人员配置业务收入为2.79亿美元，同比增长34% [10] - 美国Protiviti业务收入为4亿美元，同比增长54% [12] - 非美国Protiviti业务收入为1.01亿美元，同比增长61% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过扩展候选人搜索范围，利用全球办公室网络和先进的人工智能技术，提供更灵活的远程和混合工作模式 [27] - Protiviti与人员配置业务的合作为客户提供了更具成本效益的解决方案 [30] - Protiviti在内部审计、技术咨询、风险与合规咨询以及业务绩效改进方面表现强劲 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，员工流失率的上升和灵活工作模式的普及推动了业务的快速恢复 [28] - 公司对未来充满信心，计划继续投资于员工、技术、品牌和业务模式 [32] - 管理层预计第四季度收入将在16.55亿至17.35亿美元之间，每股收益在1.37至1.47美元之间 [23] 其他重要信息 - 公司在9月向股东支付了每股0.38美元的现金股息，总计4200万美元 [7] - 公司被《福布斯》评为全球最佳雇主之一，并被《新闻周刊》评为美国最具责任感的公司之一 [33] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度人员配置业务收入增长预期 - 管理层预计永久安置业务将继续超过合同业务，高端合同业务增长更快 [36] 问题: Protiviti业务的公共与私营部门表现 - 公共部门业务预计在第四季度环比下降5%至10%，而私营部门业务在第三季度贡献了80%的环比增长 [40][41] 问题: 劳动力供应和通胀的影响 - 管理层认为劳动力供应紧张但可控，工资通胀对公司有利，有助于扩大毛利率 [48][50] 问题: 就业周期和供应链问题的影响 - 公司认为当前是一个全新的就业周期，预计未来3至5年将保持两位数增长 [52] - 供应链问题主要影响制造业，对公司主要服务的金融和专业服务行业影响较小 [78] 问题: Protiviti公共部门业务的长期展望 - 公共部门业务预计在2022年将逐步下降，但不会出现急剧下降 [79][81] 问题: 账单率和工资通胀的预期 - 公司预计在3至5年内将看到中个位数的工资通胀，并通过远程工作模式缓解部分通胀压力 [72] 问题: 失业索赔对公司的影响 - 由于疫情期间的特殊政策，公司预计在失业索赔方面的成本将有所改善，但不会显著不同 [75]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年服务收入29.8亿美元，同比增长14%；净收入2.6亿美元，同比增长91%；摊薄后每股净收入2.32美元，同比增长93%[97] - 2021年第二季度营收15.8亿美元，同比增长42.6%，国外业务营收占比从21.9%升至22.8%[114] - 2021年第二季度毛利润6.65亿美元，同比增长59.6%[119] - 2021年第二季度公司销售、一般和行政费用为4.88亿美元，较2020年同期的4.07亿美元增长19.9%，占收入百分比从36.7%降至30.9%，调整后占比从32.9%降至29.4%[124] - 2021年第二季度公司服务总收入为15.81亿美元，2020年同期为11.08亿美元[129] - 2021年第二季度公司总毛利润为6.69亿美元，2020年同期为4.23亿美元，占收入百分比从38.2%升至42.3%[129] - 2021年和2020年第二季度公司员工递延薪酬信托投资收入分别为2800万美元和4900万美元[132] - 2021年第二季度公司所得税前收入2.04亿美元，占收入的12.9%，高于2020年同期的5800万美元和5.2%；合并部门收入2.05亿美元，占收入的12.9%，高于2020年同期的5800万美元和5.3%[133] - 2021年上半年公司收入29.8亿美元，较2020年同期的26.2亿美元增长13.9%，海外业务收入占比从22%升至23%[136] - 2021年上半年公司毛利润12.3亿美元，较2020年同期的10.3亿美元增长19%[141] - 2021年上半年公司销售、一般和行政费用9.11亿美元，较2020年同期的8.5亿美元增长7.2%，占收入的比例从32.5%降至30.6%[145] - 2021年上半年公司来自员工递延薪酬信托投资的收入为4000万美元，高于2020年上半年的900万美元[153] - 2021年上半年公司所得税前收入为3.54亿美元，占收入的11.9%，高于2020年上半年的1.9亿美元和7.3%[154] - 2021年上半年公司综合部门收入为3.55亿美元，占收入的11.9%，高于2020年上半年的1.89亿美元和7.2%[154] - 2021年和2020年上半年所得税拨备分别为26.6%和28.3%，2020年税率因疫情影响收入较低而提高[156] - 2021年6月30日和2020年6月30日，公司现金及现金等价物分别为5.43亿美元和5.01亿美元[159] - 2021年上半年经营活动提供现金2.33亿美元，被投资活动使用的3100万美元和融资活动使用的2.32亿美元现金抵消[159] - 2020年上半年经营活动提供现金4.26亿美元，被投资活动使用的4300万美元和融资活动使用的1.49亿美元现金抵消[159] - 2021年上半年投资活动使用现金3100万美元，包括资本支出1600万美元和员工递延薪酬信托投资4200万美元，减去赎回收入2700万美元[161] - 2021年上半年融资活动使用现金2.32亿美元，包括回购普通股1.46亿美元和支付股息8600万美元[162] - 截至2021年6月30日，公司有权回购最多840万股普通股，2021年和2020年上半年分别回购150万股和100万股[163] - 2021年6月30日公司营运资金中现金及现金等价物为5.43亿美元，应收账款为9.08亿美元[164] - 2021年第二季度公司收入15.8亿美元，同比增长42.6%，海外业务收入占比从21.9%升至22.8%[114] - 2021年第二季度公司毛利润6.65亿美元，同比增长59.6%[119] - 2021年第二季度公司销售、一般和行政费用4.88亿美元，同比增长19.9%，占收入比例从36.7%降至30.9%[124] - 2021年和2020年第二季度服务总收入分别为158058.1万美元和110832.6万美元[129] - 2021年和2020年第二季度毛利润分别为66902.5万美元和42307.7万美元，占比分别为42.3%和38.2%[129] - 2021年和2020年第二季度销售、一般和行政费用分别为46443.6万美元和36482.8万美元，占比分别为29.4%和32.9%[129] - 2021年和2020年第二季度运营/部门收入分别为20458.9万美元和5824.9万美元，占比分别为12.9%和5.3%[129] - 2021年和2020年第二季度员工递延薪酬信托投资收益分别为2800万美元和4900万美元[132] - 2021年和2020年第二季度所得税前收入分别为20400万美元和5800万美元，占比分别为12.9%和5.2%[133] - 2021年和2020年第二季度所得税拨备率分别为26.8%和20.4%[135] - 2021年和2020年上半年公司总收入分别为29.8亿美元和26.2亿美元，增长13.9%[136] - 2021年上半年公司毛利润为12.3亿美元，较2020年同期的10.3亿美元增长19%[141] - 2021年上半年公司销售、一般和行政费用为9.11亿美元，较2020年同期的8.5亿美元增长7.2%，占收入百分比从32.5%降至30.6%，调整后从32.3%降至29.4%[145] - 2021年上半年公司来自员工递延薪酬信托投资的收入为4000万美元，高于2020年上半年的900万美元[153] - 2021年上半年公司所得税前收入为3.54亿美元，占收入的11.9%，高于2020年上半年的1.9亿美元和7.3%[154] - 2021年上半年公司综合部门收入为3.55亿美元，占收入的11.9%，高于2020年上半年的1.89亿美元和7.2%[154] - 2021年和2020年上半年所得税拨备分别为26.6%和28.3%，2020年税率因疫情影响收入较低而提高[156] - 2021年6月30日和2020年6月30日，公司现金及现金等价物分别为5.43亿美元和5.01亿美元[159] - 2021年上半年经营活动提供现金2.33亿美元，被投资活动使用的3100万美元和融资活动使用的2.32亿美元现金抵消[159] - 2020年上半年经营活动提供现金4.26亿美元，被投资活动使用的4300万美元和融资活动使用的1.49亿美元现金抵消[159] - 2021年上半年投资活动使用现金3100万美元，包括资本支出1600万美元和员工递延薪酬信托投资4200万美元，减去赎回收入2700万美元[161] - 2021年上半年融资活动使用现金2.32亿美元，包括回购普通股1.46亿美元和支付股息8600万美元[162] - 截至2021年6月30日，公司有权回购最多840万股普通股，2021年和2020年上半年分别回购150万股和100万股[163] - 2021年6月30日公司营运资金中现金及现金等价物为5.43亿美元，应收账款为9.08亿美元[164] 各业务线数据关键指标变化 - 临时和顾问人员配置业务 - 2021年第二季度临时和顾问人员配置营收9.78亿美元，同比增长29.9%，调整后增长27.2%[115] - 2021年第二季度临时和顾问人员配置部门毛利润为3.88亿美元，较2020年同期的2.79亿美元增长38.9%，占收入百分比从37.1%升至39.7%[120] - 2021年第二季度临时和顾问人员配置部门销售、一般和行政费用为3.15亿美元，较2020年同期的2.90亿美元增长8.8%，报告占收入百分比从38.4%降至32.2%，调整后占比从33.3%降至30.1%[125] - 2021年上半年临时和顾问人员配置收入18.7亿美元，较2020年同期的18.5亿美元增长1.2%，美国业务收入下降，国际业务收入增长[137] - 2021年上半年临时和顾问人员配置毛利润7.33亿美元，较2020年同期的6.92亿美元增长5.9%，毛利率从37.5%升至39.2%[142] - 2021年上半年临时和顾问人员配置部门销售、一般和行政费用为5.94亿美元，较2020年同期的5.75亿美元增长3.2%，报告占收入百分比从31.2%升至31.8%，调整后从30.9%降至30.2%[146] - 2021年第二季度临时和顾问人员配置收入9.78亿美元，同比增长29.9%[115] - 2021年和2020年上半年临时和顾问人员配置收入分别为18.7亿美元和18.5亿美元，增长1.2%[137] - 2021年上半年临时和顾问人员配置部门毛利润为7.33亿美元，较2020年同期的6.92亿美元增长5.9%，占收入百分比从37.5%升至39.2%[142] - 2021年上半年临时和顾问人员配置全球报告同比收入增长率为1.2%，调整后为0.0%[141] 各业务线数据关键指标变化 - 永久安置人员配置业务 - 2021年第二季度永久安置人员配置营收1.44亿美元，同比增长102.2%，调整后增长96.9%[117] - 2021年第二季度永久安置人员配置部门毛利润为1.43亿美元，较2020年同期的7100万美元增长102.3%[122] - 2021年第二季度永久安置人员配置部门销售、一般和行政费用为1.15亿美元，较2020年同期的7500万美元增长54.3%，报告占收入百分比从105.3%降至80.4%，调整后占比从100.2%降至78.6%[126] - 2021年上半年永久安置人员配置收入2.55亿美元，较2020年同期的1.92亿美元增长33.3%，美国和国际业务收入均增长[138] - 2021年上半年永久安置人员配置毛利润2.55亿美元，较2020年同期的1.91亿美元增长33.4%[143] - 2021年上半年永久安置人员配置部门销售、一般和行政费用为2.1亿美元，较2020年同期的1.81亿美元增长16.2%，报告占收入百分比从94.5%降至82.4%，调整后从94.3%降至81.0%[147] - 2021年第二季度永久安置人员配置收入1.44亿美元，同比增长102.2%[117] - 2021年和2020年上半年永久安置人员配置收入分别为2.55亿美元和1.92亿美元，增长33.3%[138] - 2021年上半年永久安置人员配置部门毛利润为2.55亿美元，较2020年同期的1.91亿美元增长33.4%[143] - 2021年上半年永久安置人员配置全球报告同比收入增长率为33.3%，调整后为30.9%[141] 各业务线数据关键指标变化 - 风险咨询和内部审计服务业务 - 2021年第二季度风险咨询和内部审计服务营收4.59亿美元，同比增长61.6%，调整后增长58.8%[118] - 2021年第二季度风险咨询和内部审计服务部门毛利润为1.33亿美元，较2020年同期的6600万美元增长101%，报告毛利率从23.4%升至29.1%，调整后毛利率从25.7%升至30.0%[123] - 2021年第二季度风险咨询和内部审计服务部门销售、一般和行政费用为5800万美元，较2020年同期的4300万美元增长34.5%，占收入百分比从15.1%降至12.5%[127] - 2021年上半年风险咨询和内部审计服务收入8.56亿美元，较2020年同期的5.78亿美元增长48.1%，美国和国际业务收入均增长[139] - 2021年上半年风险咨询和内部审计服务毛利润2.39亿美元，较2020年同期的1.47亿美元增长61.8%，毛利率从25.5%升至27.9%[144] - 2021年上半年风险咨询和内部审计服务部门销售、一般和行政费用为1.07亿美元，较2020年同期的9400万美元增长14.3%，占收入百分比从16.2%降至12.5%[148] - 2021年第二季度风险咨询和内部审计服务收入4.59亿美元，同比增长61.6%[118] - 2021年上半年风险咨询和内部审计服务收入为8.56亿美元，较2020年同期的5.78亿美元增长48.1%[139] - 2021年上半年风险咨询和内部审计部门毛利润为2.39亿美元，较2020年同期的1.47亿美元增长61.8%，报告毛利率从25.5%升至27.9%，调整后毛利率从26.0%升至28.6%[144] - 2021年上半年风险咨询和内部审计服务全球报告同比收入增长率为48.1%，调整后为46.6%[141] 宏观经济数据 - 2021年上半年末美国实际GDP增长6.5%，失业率从2020年12月的6.7%降至5.9%[99] 员工人数情况 - 2021年上半年人员配置部门员工人数与上一年末基本持平，Protiviti部门员工人数

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度公司营收达15.81亿美元，按报告基准同比增长43%，按调整后基准同比增长40% [7] - 第二季度每股净收益为1.33美元，较去年同期的0.41美元增长227% [7] - 本季度运营现金流为1.65亿美元，6月向股东发放每股0.38美元现金股息，总现金支出4200万美元 [7] - 本季度回购约71.7万股公司股票，花费6300万美元，董事会批准的股票回购计划下还有840万股可回购 [7] - 公司第二季度投资资本回报率为49% [7] - 第二季度临时和顾问计费费率同比增长3.7%，Q1为3.4% [9] - 第二季度临时和顾问人员配置业务毛利率从去年同期的37.1%升至39.7%，永久安置收入占综合人员配置收入的比例从去年同期的8.6%升至12.8% [13] - 整体人员配置毛利率较去年同期提高490个基点，达47.4%；Protiviti毛利率从去年同期的23.4%升至29.1%，调整后为30% [14] - 公司第二季度SG&A成本占全球营收的比例从去年同期的36.7%降至30.9%，调整后从32.9%降至29.4% [15] - 人员配置SG&A成本占人员配置营收的比例从去年同期的44.2%降至38.4%，调整后从39.1%降至36.3%；Protiviti第二季度SG&A成本占营收的比例从去年同期的15.1%降至12.5% [16][17] - 第二季度运营收入为1.77亿美元，其中包括2800万美元与信托投资资产增加相关的递延薪酬费用，综合部门收入为2.05亿美元 [17] - 综合部门利润率为12.9%，人员配置部门第二季度部门收入为1.25亿美元，利润率为11.1%；Protiviti部门收入为8000万美元，利润率为17.4% [19] - 第二季度税率为27%，去年同期为20%，2020年比较税率因疫情影响调整而低于正常水平 [19] - 第二季度末应收账款为9.08亿美元，隐含销售未结算天数（DSO）为51.6天 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度人员配置业务营收方面，按调整后基准同比增长33%，美国人员配置营收为8.55亿美元，同比增长34%，非美国人员配置营收为2.67亿美元，同比增长31% [8] - 第二季度Protiviti全球营收为4.59亿美元，其中美国业务营收3.66亿美元，非美国业务营收9300万美元，按调整后基准同比分别增长63%和43%，全球同比增长59% [10] - 第二季度临时和顾问人员配置部门6月营收同比增长34%，高于全季度的27%；7月前两周营收同比增长35% [20] - 6月永久安置收入同比增长83%，低于全季度的97%；7月前三周永久安置收入同比增长83% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度有63.4个计费日，与去年同期持平；当前第三季度有64.4个计费日，去年第三季度为64.3个计费日 [9] - 第二季度汇率变动使报告的人员配置营收同比增加2400万美元，影响同比报告营收增长率2.9个百分点；使Protiviti营收同比增加800万美元，影响同比报告增长率2.8个百分点 [9][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资于经验丰富、表现出色的员工队伍，并加强对先进人工智能技术的投资，以满足客户对关键人才和咨询服务的需求 [30] - 公司认为远程工作的广泛采用是结构性利好，能提升其竞争地位，尤其在与本地和区域公司竞争时，公司拥有全国候选人数据库和本地候选人关系，先进的AI匹配算法可提供实时短名单，还有行业排名第一的移动应用程序 [51][52] - 公司将继续投资于技术，如增强AI匹配引擎以预测候选人参与度，希望在未来几个季度推出至少一个最小可行产品的人才平台，让客户自主选择数字化或传统方式与公司互动 [63][66] - 公司将招聘重点转向永久安置岗位，同时开始缓慢增加临时和合同岗位的内部员工 [44][45] - 公司将公共部门业务视为新的增长机会，尽管合同管理更繁琐，但可利用Protiviti的GSA日程表，且客户之间友好的推荐关系有利于业务拓展 [93][95] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 人员配置业务的复苏速度快于以往，客户员工规模精简、人员流失率高，且对远程员工的需求增加，推动了对公司服务的需求，这种需求复苏广泛涵盖各行业、客户规模、技能水平、地区和业务线 [26] - Protiviti受益于多元化的解决方案和客户群体，以及公共部门项目工作，预计公共部门业务的需求积压将持续到2022年，核心业务也在加速增长 [28][29] - 公司认为一旦开始复苏，通常会有三到五年的高速增长期，且远程工作的结构性转变为公司带来了更多优势 [50][51] - 公司对未来利润率持乐观态度，认为合同转永久的转化率有提升空间，业务向高技能水平的转变将提高毛利率，同时人员远程工作的生产力提升和技术投资的杠杆作用将有助于扩大运营利润率 [56][57] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提及的部分内容包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异，相关风险在今日新闻稿及向SEC提交的10 - K和10 - Q文件中有描述 [4] - 公司在财报中提及一些非GAAP财务指标，相关调整和解释包含在收益新闻稿的补充附表中，人员配置部门营收数据包含与Protiviti的部门间收入 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Protiviti来自公共部门项目的1亿美元营收的可持续性、新项目启动情况、业务管道以及非公共管理解决方案业务的发展情况 - 本季度公共部门项目营收1亿美元，占总营收6%，为公司增长贡献8个百分点，主要由失业和住房援助项目带动，需求积压仍存在，许多州已将业务延长至第三和第四季度，预计影响将持续到2022年，第三季度预计持平，第四季度略有下降；非交易性招标书业务管道在过去90天内增长了八倍；非公共管理解决方案业务同比增长49% [35][37] 问题2: 与Protiviti竞争的对手是谁，以及潜在市场规模如何 - 非交易性工作的竞争对手主要是其他咨询公司，包括四大；交易性工作在某些州也面临其他人员配置公司的竞争；公司对新建立关系带来的推荐和胜率持乐观态度 [38] 问题3: 临时咨询计费费率、工资费率与计费价格差，以及供应端是否有与以往不同的限制 - 工资费率涨幅略低于计费费率，美国费率高于全球费率；候选人供应在基层或交易层面最紧张，但仍可控，远程候选人扩大了人才库，随着失业救济减少、 childcare和学校重新开放，供应紧张情况有望缓解；公司将工资通胀转嫁给客户，扩大了利润率，候选人更倾向远程工作，现场工作需支付溢价 [42][43] 问题4: 鉴于上季度业务强劲，公司内部招聘是否结束 - 公司将加快永久安置岗位的招聘速度，同时开始缓慢增加临时和合同岗位的内部员工 [44][45] 问题5: 公司是否具备多年强劲、灵活的人员配置和增长能力，需求快速回升是否意味着增长期缩短 - 与2008 - 2009年和2000 - 2001年经济衰退后的复苏相比，本次复苏速度更快；历史经验表明，复苏开始后通常有三到五年的高速增长期；远程工作的广泛采用是结构性利好，提升了公司的竞争地位，公司具备传统业务机会和结构转变带来的优势 [49][50][51] 问题6: 随着复苏速度快于预期，利润率是否会有更多提升 - 公司认为毛利率有提升空间，合同转永久的转化率可能提高，业务向高技能水平的转变将增加毛利率；在SG&A方面，人员远程工作的生产力提升和技术投资的杠杆作用将有助于扩大运营利润率 [56][57] 问题7: 如何看待Protiviti在政府解决方案业务增长放缓后的情况 - 由于Protiviti与人员配置业务的融合不断增加，建议从企业整体利润率的角度看待，上述关于利润率提升的观点适用于整个企业 [59] 问题8: 公司在技术应用方面的进展、未来规划以及数字足迹情况 - 公司在过去几年取得了显著的技术成就，包括采用基于SaaS的salesforce.com前台基础设施、Workday财务和人力资源系统，以及开发基于成功候选人档案的AI匹配引擎；公司将继续投资于AI，以预测候选人参与度；公司正在构建人才平台，希望在未来几个季度推出最小可行产品，让客户自主选择数字化或传统方式与公司互动 [62][63][66] 问题9: LinkedIn等平台是否会成为公司未来的竞争威胁 - 公司将LinkedIn等平台视为“亦敌亦友”的关系，公司将它们作为人才招聘策略的一部分，但目前公司直接从自身网站招聘的候选人数量超过所有其他数字渠道的总和；LinkedIn等平台没有改变游戏规则的新工具，公司品牌和AI驱动的外展计划吸引了大量流量 [68][69] 问题10: 过去两个季度业绩大幅超预期的驱动因素是什么 - 复苏力度远超预期，不仅有客户业务量增加和新项目启动带来的传统需求提升，还有人员流失率上升和对远程员工的需求增加等因素，公司认为这种增长具有可持续性 [73][74] 问题11: 1亿美元的Protiviti政府业务收入中，部门间收入和营收情况如何，以及第三季度政府业务的指导情况 - 约95%的收入来自Protiviti，部门间收入指承包商在这些项目中的参与部分，同时Protiviti专业人员的参与也产生了收入；第三季度政府业务预计与上一季度持平 [75][76] 问题12: 永久安置业务高增长且占销售比例高的驱动因素，以及客户全国招聘的贡献程度 - 客户业务量增加、新项目启动、人员流失率上升等因素导致对人员的需求增加；客户为了获得更好的价格和更深入的技能，更倾向于在全国范围内招聘，并且更愿意使用第三方进行远程招聘；临时和合同业务也受益于永久安置业务，形成了良好的网络效应 [81][82] 问题13: 如何平衡潜在的劳动力套利导致的计费费率下降、工资通胀以及通胀担忧对业务中期的影响 - 公司有几十年的经验将工资通胀转嫁给客户，劳动力套利带来的差价为公司提供了扩大利润率的机会，虽然计费费率增长可能会受到一定抑制，但利润率的提升可以弥补这一点 [86][88] 问题14: 公共部门业务作为客户群体，是否存在不利因素，如可见性、资金周期、工作特点或盈利能力等 - 公共部门业务的利润率与非公共部门业务相当；合同管理比非公共部门业务更繁琐，但Protiviti的GSA日程表有助于业务开展；公共部门客户之间友好的推荐关系有利于业务拓展，公司对该领域业务持乐观态度 [93][95] 问题15: 如果需求持续强劲，当前的盈利能力水平是否可持续，是否需要大幅增加SG&A投资 - 从企业整体利润率的角度来看，公司认为有提升空间；技术应用使人员可以从非本地市场填补岗位，提高了整体工作效率，降低了SG&A占营收的比例；公司认为当前的运营利润率并非峰值，随着业务向高技能水平转变，毛利率和运营利润率都有提升空间 [97] 问题16: 公司对自身员工保留的策略是什么 - 公司最优秀的员工非常看重工作灵活性，公司将员工在家工作的选择权延长至年底，并宣布之后将采用混合工作模式；公司的技术投资为员工带来了更多客户和候选人，提高了员工的收入水平；公司采用激励计划，员工在扩大业务规模时可获得更高比例的增量毛利率 [102] 问题17: 本季度永久安置业务的季度营收和3000万美元以上的EBIT是否为公司历史最高纪录，以及如何解释客户当前对永久招聘的强烈需求，以及随着经济周期成熟，永久安置业务需求的发展趋势 - 早期经济周期中，永久安置业务通常表现优于临时或合同业务，过去两个周期中，永久安置业务的复合年增长率约为临时或合同业务的两倍；市场上关于候选人市场紧张的报道影响了客户心理，使他们更倾向于永久招聘；人员流失率上升也增加了永久招聘的需求 [105] 问题18: 2021年第二季度Accountemps、OfficeTeam、RH Technology和RH Management Resources各部门营收表现与2019年第二季度相比存在差异的原因是什么 - 整体上，临时或合同业务较2019年第二季度低2%，永久安置业务高2%，已基本恢复到2019年水平；高技能部门（Robert Half Management Resources和Robert Half Technology）受影响较小，恢复速度相对较慢，因为它们更依赖项目驱动且更适合远程工作；OfficeTeam受益于公共部门业务，表现优于Accountemps；Accountemps的基层和交易层面工作受影响较大，但恢复速度较快 [108][109] 问题19: 根据当前临时工资趋势和计费支付差价，公司何时能恢复到历史毛利率水平 - 综合人员配置毛利率（包括临时合同和永久安置）已高于历史水平；临时和合同业务毛利率本季度达到39.7%，为历史最高；永久安置业务利润率与以往基本持平，但占总业务的比例为历史最高；公司认为随着业务向高技能水平转变，毛利率还有提升空间 [110]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度服务收入为14亿美元，较上年下降7.2%，净利润为1.11亿美元，摊薄后每股净利润为0.98美元[101] - 2021年第一季度公司收入为14亿美元，较2020年同期的15.1亿美元下降7.2%，国外业务收入占比从22%升至23% [119] - 2021年第一季度公司毛利润为5.62亿美元，较2020年同期的6.14亿美元下降8.6% [124] - 2021年第一季度公司销售、一般和行政费用为4.23亿美元，较2020年同期的4.43亿美元下降4.5%，报告占收入百分比从29.4%升至30.3%，调整后占收入百分比从31.8%降至29.5%[129] - 2021年第一季度公司员工递延补偿信托投资收入为1200万美元，2020年同期亏损4000万美元[137] - 2021年第一季度公司所得税前收入为1.5亿美元，占收入的10.7%，高于2020年同期的1.32亿美元和8.7%[138] - 2021年第一季度公司合并部门收入为1.51亿美元，占收入的10.8%，高于2020年同期的1.31亿美元和8.7%[138] - 2021年第一季度公司收入14亿美元，较2020年同期的15.1亿美元下降7.2%；其中海外业务收入占比从2020年的22%升至23%[119] - 2021年第一季度公司毛利润为5.62亿美元，较2020年同期的6.14亿美元下降8.6%[124] - 2021年第一季度公司销售、一般和行政费用为4.23亿美元，较2020年同期的4.43亿美元下降4.5%；占收入的比例从2020年的29.4%升至2021年的30.3%[129] - 2021年3月31日和2020年3月31日，公司现金及现金等价物分别为4.98亿美元和2.5亿美元[143] - 2021年第一季度经营活动提供现金6800万美元，投资活动使用现金1500万美元，融资活动使用现金1.24亿美元；2020年第一季度经营活动提供现金1.25亿美元，投资活动使用现金2800万美元，融资活动使用现金1.1亿美元[143] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司所得税拨备分别为26.3%和31.8%[140] - 2021年第一季度公司来自员工递延薪酬信托投资的收入为1200万美元，2020年同期亏损4000万美元[137] - 2021年第一季度公司所得税前收入为1.5亿美元，占收入的10.7%，高于2020年同期的1.32亿美元和8.7%；合并部门收入为1.51亿美元，占收入的10.8%，高于2020年同期的1.31亿美元和8.7%[138] - 2021年和2020年第一季度所得税拨备分别为26.3%和31.8%[140] - 2021年3月31日和2020年3月31日公司现金及现金等价物分别为4.98亿美元和2.5亿美元[143] - 2021年第一季度经营活动提供现金6800万美元，投资活动和融资活动分别使用现金1500万美元和1.24亿美元；2020年第一季度经营活动提供现金1.25亿美元，投资活动和融资活动分别使用现金2800万美元和1.1亿美元[143] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金由1.11亿美元净收入加3300万美元非现金项目减7600万美元营运资金变动组成；2020年第一季度由9000万美元净收入加9100万美元非现金项目减5600万美元营运资金变动组成[144] - 2021年第一季度投资活动使用现金1500万美元，包括1000万美元资本支出和2800万美元员工递延薪酬信托投资，减去2300万美元赎回收益；2020年第一季度使用现金2800万美元，包括1400万美元资本支出和3700万美元员工递延薪酬信托投资，减去2300万美元赎回收益[145] - 2021年第一季度融资活动使用现金1.24亿美元，包括8000万美元普通股回购和4400万美元股息支付；2020年第一季度使用现金1.1亿美元，包括7000万美元普通股回购和4000万美元股息支付[146] - 2021年3月31日，公司营运资金包括4.98亿美元现金及现金等价物和8亿美元应收账款[148] 各业务线数据关键指标变化 - 公司人员配置业务中小微企业和永久安置业务环比增长22%，Protiviti收入同比增长35% [102] - 2021年第一季度临时和顾问人员配置收入为8.89亿美元，较2020年同期下降18.6% [120] - 2021年第一季度永久安置人员配置收入为1.12亿美元，较2020年同期下降7.3% [122] - 2021年第一季度风险咨询和内部审计服务收入为3.97亿美元，较2020年同期增长35.1% [123] - 2021年第一季度临时和顾问人员配置部门毛利润为3.45亿美元，较2020年同期的4.13亿美元下降16.5%，占收入百分比从37.8%升至38.8%[125] - 2021年第一季度永久安置人员配置部门毛利润为1.11亿美元，较2020年同期的1.2亿美元下降7.3%[127] - 2021年第一季度风险咨询和内部审计服务部门毛利润为1.05亿美元，较2020年同期的8100万美元增长29.8%，报告毛利率从27.6%降至26.5%，调整后毛利率从26.3%升至26.9%[128] - 2021年第一季度临时和顾问人员配置部门销售、一般和行政费用为2.79亿美元，较2020年同期的2.86亿美元下降2.7%，报告占收入百分比从26.2%升至31.3%，调整后占收入百分比从29.2%升至30.3%[130] - 2021年第一季度永久安置人员配置部门销售、一般和行政费用为9500万美元，较2020年同期的1.06亿美元下降10.3%，报告占收入百分比从87.7%降至84.9%，调整后占收入百分比从90.8%降至83.9%[131] - 2021年第一季度风险咨询和内部审计服务部门销售、一般和行政费用为5000万美元，较2020年同期的5100万美元下降2.6%，占收入百分比从17.3%降至12.5%[132] - 临时和顾问人员配置部门收入从2020年第一季度的10.9亿美元降至2021年的8.89亿美元，降幅18.6%；永久安置人员配置部门收入从2020年的1.2亿美元降至2021年的1.12亿美元，降幅7.3%；风险咨询和内部审计服务部门收入从2020年的2.94亿美元增至2021年的3.97亿美元，增幅35.1%[120][122][123] - 2021年第一季度公司永久安置人员配置部门销售、一般和行政费用为9500万美元，较2020年同期的1.06亿美元下降10.3%；占收入百分比从2020年第一季度的87.7%降至2021年的84.9%，调整后从90.8%降至83.9%[131] - 2021年第一季度公司风险咨询和内部审计服务部门销售、一般和行政费用为5000万美元，较2020年同期的5100万美元下降2.6%；占收入百分比从2020年第一季度的17.3%降至2021年的12.5%[132] 宏观经济数据 - 2021年第一季度末美国实际GDP增长6.4%，失业率从2020年12月的6.7%降至6.0% [104] 资本支出情况 - 2021年第一季度末资本支出总计1820万美元，预计2021年资本支出在8500万至9500万美元之间[107] 业务布局情况 - 公司临时和永久安置人员配置业务在43个州、哥伦比亚特区和17个外国设有322个办事处，Protiviti在24个州和12个外国设有63个办事处[111] 股票回购情况 - 截至2021年3月31日，公司获授权在公开市场或私下协商交易中回购最多920万股普通股；2021年和2020年第一季度，公司分别回购0.8万股和1万股，成本分别为6100万美元和5100万美元[147] - 截至2021年3月31日，公司获授权可根据市场情况在公开市场或私下协商交易中回购最多920万股普通股[147] - 2021年和2020年第一季度，公司分别在公开市场回购0.8万股（花费6100万美元）和1.0万股（花费5100万美元）[147] - 2021年和2020年第一季度，与员工股票计划相关的回购分别为0.3万股（花费1900万美元）和0.3万股（花费1200万美元）[147] 股息情况 - 2021年4月29日，公司宣布每股0.38美元的季度股息，将于6月15日支付给5月25日登记在册的股东[151] - 2021年4月29日，公司宣布每股0.38美元的季度股息，5月25日登记股东6月15日支付[151] 信贷协议情况 - 2020年5月，公司签订1亿美元无担保循环信贷协议，截至2021年3月31日无借款且符合相关财务契约[150] - 2020年5月，公司签订1亿美元无担保循环信贷协议，截至2021年3月31日无借款[150] 公司资金相关预期与风险 - 公司预计内部产生的现金足以支持短期和长期营运资金需求、固定付款、股息和其他义务[148] - 公司收入依赖宏观经济条件，未来现金流能见度有限[149] - 公司临时和顾问人员业务的可变直接成本将随收入大幅波动[149]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度公司总收入13.98亿美元，按报告基础计算同比下降7%，按调整后基础计算同比下降8% [10][13] - 第一季度每股净收益0.98美元，较去年同期的0.79美元增长24% [10] - 第一季度经营活动现金流6800万美元，3月向股东每股派发现金股息0.38美元，现金支出总计4400万美元，季度内回购约79.7万股，花费6100万美元，董事会批准的股票回购计划下还有920万股可回购 [11] - 第一季度公司投资资本回报率为37% [11] - 第一季度运营收入1.39亿美元，包含1200万美元递延薪酬费用，合并部门收入1.51亿美元，合并部门利润率10.8% [26] - 第一季度税率为26%，去年同期为32% [27] - 第一季度末应收账款8亿美元，隐含销售未清天数（DSO）为51.4天 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 人员配置业务 - 按调整后基础计算，第一季度人员配置收入同比下降18%，美国人员配置收入7.59亿美元，同比下降19%，非美国人员配置收入2.42亿美元，同比下降15% [13] - 临时和顾问人员配置业务第一季度毛利率为适用收入的38.8%，去年同期为37.8% [20] - 第一季度永久安置收入占合并人员配置收入的11.2%，去年同期为9.9%，整体人员配置毛利率较去年第一季度提高160个基点至45.6% [21] - 人员配置业务SG&A成本第一季度占人员配置收入的37.3%，2020年第一季度为32.3%，调整后本季度为36.3%，去年同期为35.3% [25] - 第一季度人员配置部门收入9300万美元，部门利润率9.3% [26] Protiviti业务 - 第一季度全球收入3.97亿美元，其中美国业务收入3.16亿美元，美国以外业务收入8100万美元，按调整后基础计算，全球第一季度收入同比增长35%，美国业务收入增长37%，非美国业务收入增长26% [15] - Protiviti毛利率为其收入的26.5%，去年同期为27.6%，调整后本季度为26.9%，去年同期为26.3% [22][23] - Protiviti第一季度SG&A成本占其收入的12.5%，去年同期为17.3% [25] - Protiviti第一季度部门收入5700万美元，部门利润率14.4% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度有62.3个计费日，去年第一季度为63.1个计费日，当前第二季度有63.4个计费日，与去年第二季度持平 [14] - 第一季度汇率变动使报告的人员配置收入同比增加1700万美元，影响同比报告人员配置收入增长率1.4个百分点，使Protiviti收入同比增加600万美元，影响其同比报告增长率2个百分点 [14][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在先进人工智能技术上的投资使其能快速适应远程和混合工作模式的新市场，结合员工力量，为客户提供解决方案 [37] - Protiviti将继续发展混合解决方案，结合合同人才与自身服务，以满足客户需求，预计该业务未来占比将增加 [38] - 公司认为当前处于传统经济复苏早期，通常有3 - 5年的良好发展期 [43][45] - 在与四大的竞争中，公司在混合解决方案领域的胜率稳定且上升，因为四大在该领域缺乏相应能力 [60] - 公司人员配置业务竞争格局在定价方面与竞争对手相比变化不大，On - assignment主要关注大中型企业，与公司专注的中小企业业务重合度低 [79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度业绩超出指引上限，显示出广泛的复苏态势，人员配置业务表现超历史趋势，Protiviti连续14个季度实现收入同比增长 [8] - 公司对当前发展势头和2021年及以后的前景感到兴奋，得益于品牌、员工、技术和商业模式的优势 [39] - 小型和中型企业在疫情高峰期受影响较大，如今引领复苏，美国独立企业联盟报告显示42%的小企业有职位空缺无法填补，对公司有利 [36] 其他重要信息 - 公司财报电话会议中的评论包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异，相关风险在新闻稿和SEC文件中有描述 [3][4] - 公司可能提及非GAAP财务指标，相关调整和解释包含在收益新闻稿的补充附表中 [5] - 公司人员配置部门收入和增长率计算包含向Protiviti提供服务的部门间收入，这是公司内部衡量和管理部门的方式，相关信息在补充附表中有披露 [6][7] - 公司对递延薪酬义务的会计处理有变化，历史合并经营收入讨论被非GAAP指标合并部门收入取代，补充附表展示了递延薪酬账户变化对2021年和2020年第一季度运营总结的影响，并与GAAP进行了调整 [17][18][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国是否进入全新经济扩张，对公司收入增长有何影响，此次衰退与以往有何不同 - 公司认为当前处于传统经济复苏早期，对比三次经济复苏，此次临时人员配置和永久安置业务在复苏后三个季度的增长表现优于以往，预计进入复苏后有3 - 5年的良好发展期 [43][45] 问题2: 请详细说明Protiviti出色业绩的原因，第二季度增长的驱动因素，各业务领域情况，与四大的胜率以及公共部门业务的可持续性 - Protiviti 35%的增长率中，核心解决方案（技术、风险合规、内部审计）增长18%，混合解决方案增长124%，贡献17个百分点的增长率，混合解决方案中公共部门和非公共部门各占约50% [51][52] - 核心解决方案中，技术咨询是最大领域，涉及网络安全、隐私、数字转型、数据分析等；风险合规业务强劲，包括反洗钱、消费者贷款监管执法等；内部审计受益于IPO和SPACs，且客户恢复内部审计预算 [53][54] - 公共部门业务不仅在美国，在其他国家也有重要项目，涉及失业救济、住房援助、教育资金分配等，公司对续约情况满意，并积极把握教育领域新机会 [55][56][57] - 公司与四大竞争时，在混合解决方案领域胜率稳定且上升，因为四大缺乏相关能力；公共部门业务虽有短期业务量高峰，但公司认为可借此建立长期关系，且即使不考虑公共部门业务，Protiviti核心业务仍有18%的增长 [60][61][64] 问题3: 永久安置业务表现出色，请问在客户类型和岗位类型方面的情况 - 永久安置业务客户广泛，更侧重于中小企业，涉及会计金融、技术、法律、营销创意等功能领域，涵盖不同技能水平岗位，包括交易层面人员和高级会计师、会计经理等，且候选人换工作的信心增强，在家面试更方便，业务势头强劲 [67][68][70] 问题4: 请介绍国际业务各国家情况以及是否有墨西哥业务 - 公司没有墨西哥业务，德国和英国业务表现良好，欧洲和亚洲地区整体有不错的复苏 [72] 问题5: 此次早期复苏与2019年水平相比如何，竞争格局是否有变化 - 临时业务比2019年低20%多，永久业务比2019年低15%左右，按当前速度预计很快超过2019年水平；竞争格局在定价方面与竞争对手相比变化不大，On - assignment主要关注大中型企业，与公司专注的中小企业业务重合度低 [77][79] 问题6: 公司业务是否具备结构性高利润率，如何看待利润率与内部人员配置水平的关系，候选人供应情况如何 - 公司盈利能力与毛利率相关，此次衰退中毛利率降幅小于以往，目前已恢复到疫情前水平，薪资账单利差恢复，边缘费率降低，全职承包商业务增长且利润率高；短期预计第二、三季度临时业务毛利率有最多40个基点的下降，因需支付员工疫苗接种假期工资 [82][83][84] - SG&A方面，公司内部人员仍低于2019年水平，有一定产能，但永久安置业务增长快，将开始缓慢增加内部员工；候选人供应情况复杂，他们对现场工作机会有顾虑，有多种就业选择，但这也使公司凭借经验丰富的招聘人员和技术能为客户增加价值，提升竞争优势 [85][86][90] 问题7: 混合人员配置业务对临时人员配置业务毛利率有何影响，对Protiviti利润率有何影响，混合解决方案业务增长的原因和可持续性 - 报告的临时人员配置毛利率不受混合人员配置业务影响，与大客户合作的混合业务毛利率与正常水平相当或略高，避免了单独为大客户提供人员配置业务的利润率压力 [93] - 混合解决方案对Protiviti利润率有增值作用，因为人员利用率高，避免了投标时间和利用率降低的问题，而Protiviti大部分员工为全职，利用率管理对利润率影响大 [94][95] - 混合解决方案业务增长是因为公司积极销售，增加相关开发人员和专业知识人员，且业务已拓展到国际市场，全球员工看到其效果且竞争对手缺乏该业务 [105][106] 问题8: 如何看待此次周期中的账单费率和薪酬通胀，社会成本在此次周期与以往有何不同 - 薪酬通胀通常对公司有利，随着候选人市场收紧，公司不仅能转嫁更高的薪酬成本，还能扩大利差 [109] - 此次经济衰退中，州失业补贴方面，各州为获得联邦补贴将失业索赔计入一般池而非个别公司账户，公司谨慎乐观认为这可能对自身有利，但需时间验证 [111][113] 问题9: 按当前业务趋势和产能水平，公司多久需要增加内部招聘，Protiviti是否有特定的并购计划 - 临时业务方面，公司认为现有员工还能支撑几个季度，远程工作提高了内部资源利用效率，现有员工平均任期长也影响招聘需求，即使开始招聘，速度也会比以往慢；Protiviti一直在寻找符合文化和战略的解决方案领域和小型咨询公司，上季度进行了身份管理业务的并购，后续情况有待关注 [117][119][122] 问题10: 公共部门业务对临时人员配置业务增长的影响，美国和欧洲临时人员配置业务复苏轨迹对比 - 公共部门业务对临时人员配置业务增长几乎无影响，相关业务在部门间消除项中被剔除，增长数据不包含公共部门业务；美国和欧洲的临时和永久人员配置业务复苏轨迹惊人地一致 [125][126][127]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司年度服务收入达51.1亿美元，较上一年下降15.9%，全年净收入降至3.06亿美元，摊薄后每股净收入降至2.70美元[96] - 2020年公司资本支出总计6700万美元，其中约71%用于软件计划和技术基础设施投资，预计2021年资本支出在8500万至9500万美元之间[102] - 截至2020年和2019年12月31日，公司分别记录了2410万美元和2160万美元的估值备抵，主要与某些外国业务的净运营亏损有关[106] - 2020年公司毛利润为20.1亿美元，较2019年的25.3亿美元下降20.3%[124] - 2020年公司销售、一般和行政费用为16.7亿美元，较2019年的19.6亿美元下降14.9%[128] - 2020年公司员工递延薪酬信托投资收入为7500万美元，较2019年的5500万美元增加[132] - 2020年公司税前收入为4.22亿美元，占收入的8.3%，低于2019年的6.26亿美元（占收入的10.3%）[133] - 2020年和2019年所得税拨备均为27.4%[136] - 2020年公司营收51.1亿美元，较2019年的60.7亿美元下降15.9%，其中海外业务收入均占总收入的22%[119] - 2020年公司总毛利率为20.1亿美元，较2019年的25.3亿美元下降20.3%[124] - 2020年公司销售、一般和行政费用为16.7亿美元，较2019年的19.6亿美元下降14.9%，占收入百分比从2019年的32.2%升至32.6%[128] - 2020年公司员工递延薪酬信托投资收入为7500万美元，较2019年的5500万美元增加[132] - 2020年公司税前收入为4.22亿美元，占收入的8.3%，较2019年的6.26亿美元（占收入的10.3%）下降[133] - 2020年12月31日现金及现金等价物为5.74亿美元，2019年为2.7亿美元；2020年经营活动提供现金5.97亿美元，投资活动提供900万美元，融资活动使用3.15亿美元[148] - 2020年和2019年末现金及现金等价物分别为5.74亿美元和2.70亿美元[148] - 2020年和2019年经营活动提供的净现金分别为5.97亿美元和5.20亿美元[148] - 2020年和2019年投资活动提供的净现金分别为900万美元和 - 1.02亿美元[148] - 2020年和2019年融资活动使用的现金分别为3.15亿美元和4.23亿美元[148] - 2020年和2019年公司分别回购约250万股和430万股普通股，总成本分别为1.38亿美元和2.50亿美元[152] - 2020年5月公司签订1亿美元无担保循环信贷协议，截至2020年末无借款[155] - 截至2020年12月31日，公司主要承诺的合同义务总计4.37189亿美元，包括债务、经营租赁、采购和其他负债义务[157] - 截至2020年12月31日公司主要承诺总计4.37189亿美元，包括债务、经营租赁、采购和其他负债义务[157] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年临时和顾问人员配置、永久安置人员配置业务收入下降，风险咨询和内部审计服务业务收入增长11.8%[96] - 2020年公司临时和顾问人员配置业务收入为34.8亿美元，较2019年的44.1亿美元下降21.2%，调整后下降21.5%[120] - 2020年美国临时和顾问人员配置业务收入按报告基础下降21.4%，调整后下降21.7%；国际业务收入按报告基础下降20.4%，调整后下降20.6%[120] - 2020年永久安置人员招聘收入为3.7亿美元，较2019年的5.33亿美元下降30.6%[121] - 2020年风险咨询和内部审计服务收入为12.6亿美元，较2019年的11.3亿美元增长11.8%[122] - 2020年临时和顾问人员招聘部门毛利润为13.1亿美元，较2019年的16.8亿美元下降21.7%[125] - 2020年永久安置人员招聘部门毛利润为3.69亿美元，较2019年的5.32亿美元下降30.6%[126] - 2020年风险咨询和内部审计部门毛利润为3.3亿美元，较2019年的3.15亿美元增长4.8%[127] - 2020年临时和顾问人员配置部门营收34.8亿美元，较2019年的44.1亿美元下降21.2%，主要因专业人员工作时长减少，加权平均账单费率增长6.4%部分抵消了下降幅度[120] - 2020年永久安置人员配置部门营收3.7亿美元，较2019年的5.33亿美元下降30.6%，主要因安置数量减少[121] - 2020年风险咨询和内部审计服务部门营收12.6亿美元，较2019年的11.3亿美元增长11.8%，主要因可计费工时增加[122] - 2020年临时和顾问人员配置部门毛利率为13.1亿美元，较2019年的16.8亿美元下降21.7%，占收入百分比从2019年的38.0%降至37.8%[125] - 2020年永久安置人员配置部门毛利率为3.69亿美元，较2019年的5.32亿美元下降30.6%[126] - 2020年风险咨询和内部审计服务部门毛利率为3.3亿美元，较2019年的3.15亿美元增长4.8%，占收入百分比从2019年的27.9%降至26.2%[127] - 2020年临时和顾问人员配置部门收入为2.37亿美元，占适用收入的6.8%，较2019年下降[135] - 2020年永久安置人员配置部门收入为2900万美元，占适用收入的7.8%，较2019年下降[135] - 2020年风险咨询和内部审计服务部门收入为1.56亿美元，占适用收入的12.3%，较2019年上升[135] 2019年业务相关数据对比 - 2019年临时和顾问人员配置部门销售、一般和行政费用为13.1亿美元，较2018年的12.2亿美元增长7.9%，占营收的比例从28.1%升至29.7%[142] - 2019年永久安置人员配置部门销售、一般和行政费用为4.54亿美元，较2018年的4.19亿美元增长8.3%，占营收的比例从81.9%升至85.1%[143] - 2019年员工递延薪酬信托投资损益为 - 5500万美元，2018年为1100万美元，2019年较高的信托投资收入归因于积极的市场回报[144] - 2019年公司税前收入为6.26亿美元，占营收的10.3%，较2018年的5.92亿美元增长5.7%；合并部门收入为6.22亿美元，占营收的10.2%，较2018年的5.89亿美元增长5.6%[145] - 2019年和2018年员工递延薪酬信托投资损益分别为 - 5500万美元和1100万美元[144] - 2019年和2018年税前收入分别为6.26亿美元（占收入10.3%）和5.92亿美元（占收入10.2%），2019年同比增长5.7%[145] - 2019年和2018年合并部门收入分别为6.22亿美元（占收入10.2%）和5.89亿美元（占收入10.2%），2019年同比增长5.6%[145] 公司业务开展情况 - 公司临时和永久人员配置业务通过42个州、哥伦比亚特区和17个外国的326个办事处开展业务，Protiviti在23个州和12个外国设有62个办事处[110] 财务指标补充说明 - 公司补充非GAAP财务指标，包括调整后收入增长率和合并部门收入，以帮助理解财务表现[112] 宏观经济数据 - 2020年美国实际国内生产总值下降3.5%，失业率从2019年12月的3.5%升至2020年4月的14.7%，最终在2020年12月降至6.7%[100]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度总收入为13.04亿美元，同比下降15%（报告基础）和16%（调整后基础）[8] - 第四季度每股净收益为0.84美元，低于去年同期的0.98美元[8] - 第四季度经营活动产生的现金流为8500万美元，公司回购了110万股股票，耗资6300万美元[9] - 第四季度投资资本回报率为31%[9] - 第四季度应收账款为7.14亿美元，应收账款周转天数为49.4天[27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度Protiviti全球收入为3.62亿美元，同比增长18%（调整后基础），其中美国收入增长23%，非美国收入下降2%[15] - 第四季度全球员工派遣业务收入同比下降24%（调整后基础），其中美国员工派遣业务收入为7.23亿美元，同比下降25%，非美国员工派遣业务收入为2.19亿美元，同比下降23%[12] - 第四季度临时和顾问派遣业务的毛利率为38.5%，高于去年同期的38%[20] - 第四季度Protiviti的毛利率为26.5%，低于去年同期的29.7%[22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司全球共有326个员工派遣业务地点，其中88个位于美国以外的17个国家[12] - Protiviti及其独立拥有的成员公司通过28个国家的86个地点为客户提供服务[16] - 第四季度汇率变动对员工派遣业务收入产生了800万美元的正面影响，对Protiviti收入产生了300万美元的正面影响[14][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对2021年的增长持乐观态度，保留了关键员工，并在疫情期间通过积极的进入市场策略获得了重要胜利和新关系[34] - 公司的技术投资促进了远程工作模式，并通过先进的人工智能驱动能力为客户提供实时候选人选择[35] - Protiviti和员工派遣业务之间的协作达到了历史最高水平，本季度咨询和派遣解决方案的独特组合同比增长了82%[36] - 公司预计2021年第一季度收入为12.9亿至13.7亿美元，每股收益为0.74至0.84美元[30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着全球疫苗的推出和财政及货币政策的持续支持，经济学家预计GDP增长将随之而来，这对中小型企业客户尤其有利[37] - 公司相信其品牌、员工、技术和专业业务模式的优势将使其在2021年及以后取得成功[38] - 公司预计2021年资本支出和资本化云计算成本为8500万至9500万美元，第一季度为1500万至2000万美元[31] 其他重要信息 - 公司修改了收入和相关增长率的呈现方式，将Accountemps、OfficeTeam、Robert Half Technology和Robert Half Management Resources的部门间收入纳入其中[4] - 公司提醒投资者，今天的电话会议中包含前瞻性声明，这些声明受风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与前瞻性声明存在重大差异[3] - 公司提供了2021年各季度的计费天数，分别为62.3天、63.4天、64.4天和61.7天，总计251.8天，比2020年少了大约1天[13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Protiviti的增长机会 - Protiviti的成功是广泛的，主要由技术咨询和托管解决方案引领，包括云、网络安全、隐私、数字转型和托管解决方案[41] - Protiviti的管道非常强劲，预计仍处于早期阶段[43] - 最近收购的身份访问管理团队在网络安全领域具有专业知识，预计将有助于Protiviti的增长[46] 问题: 员工派遣业务的生产力 - 公司保留了经验丰富的员工，他们的生产力高于经验较少的员工，预计可以在不大量增加员工的情况下实现增长[48] - 随着这些经验丰富的员工在激励计划中取得进展，部分杠杆将返还给他们，但公司仍将受益[49] 问题: 第一季度收入指导 - 公司基于第四季度的实际结果和典型的第一季度顺序进展提供了第一季度指导[53] - 公司预计第一季度临时和永久派遣业务收入将有所改善，但采取了谨慎的态度[56] 问题: 内部员工招聘 - 公司计划在增加员工之前充分利用现有员工的产能，预计在接下来的几个季度内不会大量增加员工[60] - 公司认为现有员工有显著的未使用产能[61] 问题: 中端市场客户的增长 - 公司通过Protiviti的咨询关系和合同关系成功进入中端市场，预计这一市场将继续增长[63] - 公司传统上主要关注中小型企业，但认为现在是进入中端市场的理想时机[64] 问题: 旅游和休闲行业的影响 - 公司在旅游和休闲行业的曝光度非常低，因此地理封锁对其业务影响不大[67] - 疫苗的推出对公司业务有积极影响[67] 问题: 毛利率展望 - 公司在疫情期间成功管理了毛利率，并在最近一个季度恢复到峰值水平[70] - 预计2021年毛利率将保持稳定，可能会有一些上升空间[71] 问题: 账单费率趋势 - 第四季度账单费率同比增长2%，低于上一季度的3.1%[74] - 工资通胀率有所下降，但仍保持低单位数增长[74] 问题: Protiviti收入加速增长的原因 - 公共部门需求的增加是Protiviti收入加速增长的主要原因，特别是在失业、住房和教育领域[81] - 公司预计这些新关系将带来持续的业务机会[83] 问题: 中端市场客户对总市场的影响 - 中端市场客户的增加显著扩大了公司的总市场机会[89] - 公司通过Protiviti的咨询关系成功进入中端市场，预计这一市场将继续增长[90] 问题: 成本结构调整机会 - 公司认为内部员工的生产力将在整个周期内提高，但房地产成本的影响尚不确定[92] - 公司正在评估远程工作对房地产成本的影响[93] 问题: OfficeTeam收入增长的原因 - OfficeTeam在第四季度受益于电子商务客户支持和公开注册支持，以及Protiviti的公共部门工作[96] - OfficeTeam和Protiviti的合作在疫情期间表现尤为突出[97] 问题: 公共部门工作的可持续性 - 公共部门工作主要与COVID-19相关，包括失业索赔处理、住房援助和远程学习支持[102] - 公司认为这些工作为公司提供了进入政府内部系统的机会，预计将带来后续业务[103]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年前三季度服务收入38亿美元，较上年减少16%，净收入2.12亿美元，摊薄后每股净收入1.87美元[102] - 2020年第三季度公司收入11.9亿美元，较2019年同期的15.5亿美元下降23.3%，国外业务收入均占总收入的22%[120] - 2020年前三季度公司总收入38亿美元，较2019年同期的45.4亿美元下降16.1%，其中海外业务收入占比从23%降至22% [138] - 2020年第三季度公司毛利润4.67亿美元，较2019年同期的6.46亿美元下降27.7% [125] - 2020年前三季度公司毛利润为15亿美元，较2019年同期的18.9亿美元下降20.7%[143] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用3.91亿美元，较2019年同期的4.85亿美元下降19.4%，占收入比例从31.2%升至32.8% [129] - 2020年前三季度销售、一般和行政费用为12.4亿美元，较2019年同期的14.5亿美元下降14.7%，占收入百分比从32.1%升至32.6%[147] - 2020年第三季度税前收入1.03亿美元，占收入的8.6%，低于2019年同期的1.64亿美元和10.6% [134] - 2020年前三季度公司所得税前收入为2.92亿美元，占收入的7.7%，低于2019年同期的4.71亿美元（占比10.4%）[152] - 2020年第三季度所得税拨备率为26.1%，低于2019年同期的28.5% [136] - 2020年和2019年前三季度所得税拨备均为27.5%[155] - 2020年9月30日现金及现金等价物为5.87亿美元，2019年为3.13亿美元[157] - 2020年前三季度经营活动提供现金5.65亿美元，投资活动使用现金4300万美元，融资活动使用现金2.08亿美元[157] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年前三季度风险咨询和内部审计服务收入增长9%，临时和顾问人员配置业务下降21%，永久安置人员配置业务下降32%[102] - 2020年第三季度临时和顾问人员配置收入7.81亿美元，较2019年同期的11.2亿美元下降30.1%，调整后下降30.7%[121][122] - 2020年第三季度永久安置人员配置收入8700万美元，较2019年同期的1.35亿美元下降35.2%，调整后下降35.7%[123] - 2020年第三季度风险咨询和内部审计服务收入3.21亿美元，较2019年同期的2.99亿美元增长7.4%，调整后增长6.4% [124] - 2020年前三季度临时和顾问人员配置收入26.3亿美元，较2019年同期的33.1亿美元下降20.5%，调整后下降20.7% [139] - 2020年前三季度永久安置人员配置收入2.79亿美元，较2019年同期的4.07亿美元下降31.5%，调整后下降31.6% [140] - 2020年前三季度风险咨询和内部审计服务收入8.99亿美元，较2019年同期的8.24亿美元增长9.1%，调整后增长8.6% [141] - 2020年前9个月临时和顾问人员配置部门毛利率为9.86亿美元，较2019年同期的12.6亿美元下降21.6%，占收入百分比从38.0%降至37.5%[144] - 2020年前9个月永久安置人员配置部门毛利率为2.78亿美元，较2019年同期的4.06亿美元下降31.5%[145] - 2020年前9个月风险咨询和内部审计服务部门毛利率为2.34亿美元，较2019年同期的2.25亿美元增长4.3%，占收入百分比从27.3%降至26.1%[146] 宏观经济数据 - 2020年前三季度末美国实际GDP第一、二季度分别下降5.0%和32.9%，第三季度增长33.1%，失业率从2019年12月的3.5%升至2020年第一、二、三季度末的4.4%、11.1%和7.9%[105] 资本支出情况 - 截至2020年9月30日的九个月资本支出总计5500万美元，其中约68%用于软件计划和技术基础设施投资，预计2020年资本支出在6500万至7500万美元之间[107] 公司业务布局 - 公司临时和永久安置人员配置业务在42个州、哥伦比亚特区和17个外国设有326个办事处，Protiviti在23个州和12个外国设有62个办事处[111] 财务报表调整 - 公司补充非GAAP财务指标，包括合并部门收入和调整后收入增长率[114] - 公司更改合并运营报表，单独列示员工递延薪酬信托投资收益[112] 员工递延薪酬信托投资收入情况 - 2020年第三季度员工递延薪酬信托投资收入2600万美元，较2019年同期的100万美元增加 [133] 公司股票回购情况 - 截至2020年9月30日，公司获授权在公开市场或私下协商交易中回购最多100万股普通股[161] - 2020年10月29日，公司授权根据市场情况，在公开市场或私下协商交易中额外回购最多1000万股普通股[162] - 2020年和2019年前九个月，公司分别在公开市场回购140万股（花费7500万美元）和330万股（花费1.91亿美元）[162] - 2020年和2019年前九个月，与员工股票计划相关的回购分别为30万股（花费1200万美元）和30万股（花费1700万美元）[162] 公司营运资金及资金需求情况 - 2020年9月30日，公司营运资金包括5.87亿美元现金及现金等价物和6.9亿美元应收账款[163] - 公司预计内部产生的现金足以支持短期和长期营运资金需求、固定付款、股息及其他义务[163] 公司成本控制情况 - 因宏观经济影响，公司本季度持续采取削减成本行动，重点是控制差旅和活动成本及管理员工数量[164] 公司信贷协议情况 - 2020年5月公司签订1亿美元无担保循环信贷协议，截至9月30日未发生借款[165] 公司股息情况 - 2020年10月29日，公司宣布每股0.34美元的季度股息，11月25日登记的股东将于12月15日获得支付[166]