公司业绩表现 - Renasant本季度每股收益0.69美元，击败Zacks共识预期的0.67美元，去年同期为0.83美元，本季度财报盈利惊喜为2.99% [1] - 上一季度Renasant预期每股收益0.63美元，实际为0.65美元，盈利惊喜为3.17% [1] - 过去四个季度Renasant均超过共识每股收益预期，本季度营收1.6379亿美元，超过Zacks共识预期0.02%，去年同期为1.4744亿美元，过去四个季度有三次超过共识营收预期 [2] - Customers Bancorp预计即将发布的报告中季度每股收益为1.45美元，同比变化-12.1%，过去30天该季度共识每股收益预期上调1.2% [9] - Customers Bancorp预计营收1.8531亿美元，较去年同期增长2.2% [10] 公司股价表现 - Renasant自年初以来股价上涨约7.7%，而标准普尔500指数上涨16.7% [3] 公司未来展望 - Renasant股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断Renasant股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期以及这些预期最近的变化情况 [4] - 近期股票走势与盈利预期修正趋势密切相关，投资者可自行跟踪或依靠Zacks Rank评级工具 [5] - 财报发布前Renasant盈利预期修正趋势有利，当前Zacks Rank为2（买入），预计近期股票表现将超过市场 [6] - 未来几天对未来季度和本财年的盈利预期变化值得关注，当前对下一季度的共识每股收益预期为0.70美元，营收为1.6695亿美元，本财年共识每股收益预期为2.71美元，营收为6.6235亿美元 [7] 行业情况 - Renasant所属的Zacks银行 - 东南部行业目前在250多个Zacks行业中排名后38%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] - 同行业的Customers Bancorp尚未公布2024年6月季度的业绩，预计7月25日发布 [9]

财务指标数据（截至2024年6月30日） - 截至2024年6月30日，公司GAAP总资产为17,510,391千美元[1] - 2024年6月30日，GAAP平均资产回报率为0.90%[1] - 2024年6月30日，GAAP摊薄后每股收益为0.69美元[1] - 截至2024年6月30日，GAAP每股账面价值为41.77美元[1] - 2024年6月30日，有形普通股权益比率（GAAP）为13.45%[1] - 2024年6月30日，调整后效率比率为8.16%[1] - 2024年6月30日，GAAP净利息收入（FTE）为127,598千美元[1] - 2024年6月30日，GAAP总非利息收入为38,762千美元[1] - 2024年6月30日，调整后总非利息收入（non - GAAP）为38,762千美元[1] - 2024年6月平均摊薄流通股数量为56,684,626股[1] - 2024年6月30日非利息费用（GAAP）为111,976千美元，上半年为224,888千美元[3] - 2024年6月30日调整后非利息费用（nonGAAP）为110,790千美元，上半年为222,490千美元[3] - 2024年6月30日净利息收入（FTE）（GAAP）为127,598千美元，上半年为253,448千美元[3] - 2024年6月30日调整后净利息收入（FTE）（nonGAAP）为126,847千美元，上半年为251,774千美元[3] - 2024年6月30日净利息收益率（GAAP）为3.31%，上半年为3.30%[3] - 2024年6月30日调整后净利息收益率（nonGAAP）为3.29%，上半年为3.28%[3] - 2024年6月30日贷款利息收入（FTE）（GAAP）为200,670千美元，上半年为395,310千美元[3] - 2024年6月30日调整后贷款利息收入（FTE）（nonGAAP）为199,919千美元，上半年为393,636千美元[3] - 2024年6月30日净利润（GAAP）为38,846千美元，上半年为78,255千美元[5] - 2024年6月30日调整后有形净利润（nonGAAP）为39,799千美元，上半年为77,347千美元[5] - 截至2024年6月30日，公司净收入为38846000美元，上年同期为38643000美元[20] - 截至2024年6月30日，公司每股基本收益为0.69美元，上年同期为0.51美元[20] - 截至2024年6月30日，公司市场价值每股为30.54美元，上年同期为26.13美元[21] - 截至2024年6月30日，公司账面价值每股为41.77美元，上年同期为39.35美元[21] - 截至2024年6月30日，公司股东权益与资产比率为13.45%，上年同期为12.82%[21] - 截至2024年6月30日，公司普通股一级资本比率为10.75，上年同期为10.30[21] - 截至2024年6月30日，公司一级风险资本比率为11.53，上年同期为11.09[21] - 截至2024年6月30日，公司总风险资本比率为15.15，上年同期为14.76[21] - 截至2024年6月30日，公司抵押贷款银行业务收入为9698000美元，上年同期为9771000美元[23] - 截至2024年6月30日的六个月，公司抵押贷款银行业务收入为21068000美元，上年同期为18288000美元[23] - 截至2024年6月30日，公司总资产为1.7510391亿美元，较2024年3月31日的1.7345741亿美元有所增长[24] - 2024年6月，贷款投资平均余额为12.575651亿美元，利息收入为2.0067亿美元，收益率为6.41%[26] - 2024年6月，总生息资产平均余额为15.486446亿美元，利息收入为2.22783亿美元，收益率为5.77%[26] - 2024年6月，计息负债平均余额为11.281244亿美元，利息支出为0.95185亿美元，成本率为3.39%[26] - 2024年6月，净利息收入为1.27598亿美元，净息差为3.31%[26] - 2024年6月，资金成本率为2.58%，总存款成本率为2.47%[26] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为8.51906亿美元，较2024年3月31日的8.444亿美元略有增加[24] - 截至2024年6月30日，持有至到期证券摊余成本为11.74663亿美元，较2024年3月31日的11.99111亿美元有所减少[24] - 截至2024年6月30日，可供出售证券公允价值为7.49685亿美元，较2024年3月31日的7.64486亿美元有所减少[24] - 截至2024年6月30日，待售贷款公允价值为2.66406亿美元，较2024年3月31日的1.9144亿美元有所增加[24] - 截至2024年6月30日，公司总生息资产平均余额为1.5391118亿美元，利息收入为43852.2万美元，收益率为5.72%；2023年同期平均余额为1.5366367亿美元，利息收入为38683.4万美元，收益率为5.07%[28] - 截至2024年6月30日，公司总付息负债平均余额为1.1203611亿美元，利息支出为18507.4万美元，成本率为3.32%；2023年同期平均余额为1.0616418亿美元，利息支出为11522万美元，成本率为2.19%[28] - 2024年第二季度，公司净利息收入为25344.8万美元，净息差为3.30%；2023年同期净利息收入为27161.4万美元，净息差为3.56%[28] - 截至2024年6月30日，公司非应计贷款为9779.5万美元，90天以上逾期贷款为24万美元，不良贷款总额为9803.5万美元；2023年6月30日非应计贷款为5543.9万美元，90天以上逾期贷款为3632.1万美元，不良贷款总额为9176万美元[31] - 截至2024年6月30日，公司不良资产总额为10540.1万美元，占总资产的0.60%；2023年6月30日不良资产总额为9688万美元，占总资产的0.56%[31] - 截至2024年6月30日，公司贷款信用损失准备为19987.1万美元，占总贷款的1.59%，覆盖不良贷款的203.88%；2023年6月30日贷款信用损失准备为19439.1万美元，占总贷款的1.63%，覆盖不良贷款的211.85%[31] - 2024年第二季度，公司净贷款冲销额为548.1万美元，年化净贷款冲销率为0.18%；2023年第二季度净贷款冲销额为390.1万美元，年化净贷款冲销率为0.13%[31] - 2024年第二季度净收入为3880万美元，摊薄后每股收益和调整后摊薄后每股收益（非公认会计原则）均为0.69美元[40] - 2024年第二季度净利息收入（完全税等效）为1.276亿美元，环比增加170万美元[40] - 2024年第二季度净息差为3.31%，环比上升1个基点[40] - 2024年第二季度总存款成本为2.47%，环比上升12个基点[40] - 非利息收入环比减少260万美元，主要因抵押贷款银行业务收入减少[40] - 每股账面价值和有形每股账面价值（非公认会计原则）环比分别增长1.3%和2.4%[41] - 2024年6月30日平均资产回报率为0.90%[43] - 2024年6月30日平均有形资产回报率（非公认会计原则）为0.98%[43] - 2024年6月30日平均权益回报率为6.68%[43] - 截至2024年6月30日，投资贷款占盈利资产组合的81.20%，较2023年6月30日的76.91%有所上升[51] - 截至2024年6月30日，无息活期存款占资金来源组合的23.73%，较2023年6月30日的27.09%有所下降[51] - 2024年第二季度问题贷款净利息收入为 - 14.6万美元，而2023年同期为36.4万美元[51] - 截至2024年6月30日，贷款总额为1.2604755亿美元，较2023年6月30日的1.1930516亿美元有所增加[52] - 2024年第二季度调整后净利润为3884.6万美元，2023年同期为2812.4万美元[63] - 2024年第二季度有形净收入（非GAAP）为3979.9万美元，2023年同期为2915.8万美元[63] 信贷相关数据 - 2024年第二季度信贷损失拨备为330万美元，第一季度为240万美元[13] - 2024年6月30日贷款信贷损失拨备与总贷款比率为1.59%，3月31日为1.61%[13] - 2024年第二季度净贷款冲销为550万美元，占年化平均贷款的0.18%[13] - 2024年6月30日不良贷款占总贷款比例升至0.78%，3月31日为0.59%[13] 资产变动情况 - 贷款较上一季度增加1.042亿美元，代表3.4%的年化净贷款增长[17] - 证券较上一季度减少3920万美元[17] - 2024年6月30日存款较上一季度增加1810万美元[17] 业务收入情况 - 2024年第二季度抵押银行业务收入环比减少170万美元，排除相关收益后增加180万美元[12] 资产出售情况 - 2024年7月1日公司出售保险机构资产，预计税后收益3640万美元[19] 非GAAP财务指标相关 - 公司使用非GAAP财务指标评估资本利用和充足性，认为其有助于进行期间对比和反映经营表现，且便于与其他公司比较[37] - 新闻稿和演示幻灯片包含非GAAP财务指标，如调整后贷款收益率、调整后净利息收入和利润率等[60] - 非GAAP财务信息不应孤立考虑或替代GAAP指标，公司鼓励投资者全面考虑合并财务报表[62] 前瞻性陈述相关 - 影响公司实际结果与前瞻性陈述差异的重要因素包括收购整合、经济和利率、运营变革、竞争压力等多方面[34] - 公司不承担更新或修订前瞻性陈述的义务，除非联邦证券法要求[36] - 公司的前瞻性陈述基于管理层当前信念和预期，但受重大风险和不确定性影响，实际结果可能与预期不同[57] 公司概况 - 公司资产约175亿美元，在东南部设有185个银行、贷款、抵押和财富管理办事处[56] 股票回购计划 - 公司有一项1亿美元的股票回购计划，有效期至2024年10月，2024年第二季度无回购活动[41]

文章核心观点 2024年7月23日，Renasant Corporation公布2024年第二季度财报 公司业绩表现良好，资产负债表实力增强 公司在贷款、存款、证券等业务方面有不同变化，同时也面临信用风险等挑战 [1][7] 各部分总结 财务业绩 - 净收入：2024年第二季度净收入为3880万美元，摊薄后每股收益和调整后摊薄每股收益均为0.69美元 [7] - 净利息收入：2024年第二季度净利息收入（完全税收等价）为1.276亿美元，环比增加170万美元；净利息收益率为3.31%，环比上升1个基点 [7] - 存款成本：2024年第二季度总存款成本为2.47%，环比上升12个基点 [7] - 非利息收入：环比减少260万美元，主要因抵押银行业务收入减少 [7] - 非利息支出：环比减少90万美元，排除某些慈善捐款和FDIC特别评估费用影响后，环比增加约80万美元 [7] 资产负债表 - 贷款：环比增加1.042亿美元，年化净贷款增长率为3.4% [2] - 证券：环比减少3920万美元，因本季度净现金流出4310万美元和可供出售投资组合的正公允价值调整390万美元 [2] - 存款：2024年6月30日存款环比增加1810万美元；经纪存款环比减少1.837亿美元至1.586亿美元；无息存款环比增加2330万美元，占总存款的24.8% [2] 信用质量 - 信用损失拨备：2024年第二季度为330万美元，高于第一季度的240万美元 [3] - 净贷款冲销：2024年第二季度为550万美元，年化占平均贷款的0.18% [4] - 不良贷款率：2024年6月30日升至0.78%，高于3月31日的0.59% [4] - 关注类贷款率：2024年6月30日降至2.62%，低于3月31日的2.76% [4] 资本与流动性 - 每股账面价值和有形每股账面价值：环比分别增长1.3%和2.4% [8] - 股票回购计划：有1亿美元股票回购计划，有效期至2024年10月，第二季度无回购活动 [8] 其他信息 - 保险业务出售：2024年7月1日，公司出售保险机构资产，现金收益5640万美元，预计税后收益影响为3640万美元，财务影响将反映在第三季度财报中 [54] - 业绩比率：包括平均资产回报率、平均有形资产回报率、平均权益回报率等指标，部分非GAAP指标用于评估资本利用和充足性 [46][55] - 非GAAP财务指标：公司使用非GAAP财务指标评估资本利用和充足性，便于进行期间比较和与其他公司结果对比 [37]

文章核心观点 Renasant Corporation公布2024年第二季度财报，业绩表现良好，资产负债表实力增强，同时介绍非GAAP财务指标用途及相关财务数据变化情况 [13][30][32] 各部分总结 财务指标说明 - 公司提醒非GAAP财务信息不能孤立看待或替代GAAP指标，因计算无标准定义，可能与其他公司不可比，建议结合合并财务报表分析 [1] - 非GAAP财务指标用于评估资本利用和充足性，便于期间比较，排除无形资产及部分难以预测的损益，利于与其他公司和监管报告对比 [30][32] 财务数据详情 - **盈利情况**：2024年第二季度净利润3884.6万美元，摊薄后每股收益和调整后摊薄后每股收益均为0.69美元；净利息收入1.276亿美元，环比增加170万美元；净利息收益率3.31%，环比上升1个基点 [13] - **收支变动**：非利息收入环比减少260万美元，主要因抵押银行业务收入下降；非利息支出环比减少90万美元，排除部分费用后实际增加约80万美元 [13] - **资产负债**：贷款环比增加1.042亿美元，证券环比减少3920万美元，存款6月30日环比增加1810万美元，经纪存款环比减少1.837亿美元 [13] - **信用质量**：2024年第二季度净贷款冲销为550万美元，占平均贷款的年化比例为0.18%；不良贷款占总贷款比例从3月31日的0.59%升至6月30日的0.78%，受批评贷款占比从2.76%降至2.62% [40] 其他重要信息 - 7月1日公司将保险机构资产出售给Renasant Bank，现金收益5640万美元，预计税后收益影响3640万美元，财务影响将反映在第三季度财报 [40] - 公司有1亿美元股票回购计划，有效期至2024年10月，第二季度无回购活动 [13] - 分析师电话会议将于2024年7月24日上午10点（东部时间）举行，可通过网络或电话参与，网络直播将存档一年，电话回放至8月7日 [8][9][10]

公司信息 - 公司为Renasant Corporation，是Renasant Bank的母公司，是一家拥有120年历史的金融服务机构，资产约173亿美元，在东南部设有185个银行、贷款、抵押和财富管理办事处，并在全国范围内提供保理和资产抵押贷款服务 [6] 财报公布安排 - 公司将于2024年7月23日纽约证券交易所收盘后公布2024年第二季度财报 [2] - 公司将于2024年7月24日美国东部时间上午10点（中部时间上午9点）举行管理层季度网络直播和与分析师的电话会议 [2] 会议参与方式 - 网络直播可通过Renasant的投资者关系网站www.renasant.com或https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=4YF7gjk4访问 [4] - 美国境内可拨打1 - 877 - 513 - 1143参加电话会议，国际参与者拨打1 - 412 - 902 - 4145 [4] 会议存档及回放 - 网络直播将在会议结束后存档于www.renasant.com，可访问一年 [5] - 美国境内可拨打1 - 877 - 344 - 7529并输入会议号码8556122获取电话回放，国际拨打1 - 412 - 317 - 0088并输入相同会议号码，电话回放截止到2024年8月7日 [5] 联系方式 - 财务方面联系执行副总裁兼首席财务官James C. Mabry IV，电话(662) 680 - 1281，邮箱jim.mabry@renasant.com [1] - 媒体方面联系高级副总裁兼首席营销官John S. Oxford，电话(662) 680 - 1219，邮箱joxford@renasant.com [3]

公司业绩公布安排 - 公司将于2024年7月23日纽约证券交易所收盘后公布2024年第二季度业绩 [1] - 公司将于2024年7月24日上午10点（东部时间）举行管理层季度网络直播和分析师电话会议 [1] 网络直播和电话会议信息 - 网络直播可通过公司投资者关系网站www.renasant.com或https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=4YF7gjk4访问 [7] - 美国境内电话参会拨打1 - 877 - 513 - 1143，国际参会者拨打1 - 412 - 902 - 4145 [7] - 网络直播将在会议结束后存档于www.renasant.com，可访问一年 [3] - 电话回放可拨打1 - 877 - 344 - 7529（美国）或1 - 412 - 317 - 0088（国际），输入会议号码8556122，至2024年8月7日可访问 [3] 公司基本信息 - 公司是拥有120年历史的金融服务机构Renasant Bank的母公司 [4] - 公司资产约173亿美元，在东南部设有185个银行、贷款、抵押和财富管理办公室，并在全国范围内提供保理和资产抵押贷款服务 [4] 联系方式 - 财务方面联系James C. Mabry IV，电话(662) 680 - 1281，邮箱jim.mabry@renasant.com [2] - 媒体方面联系John S. Oxford，电话(662) 680 - 1219，邮箱joxford@renasant.com [6]

文章核心观点 - 2024年7月1日起Renasant Corporation将Renasant Insurance资产出售给Sunstar Insurance Group Renasant Insurance将更名为Sunstar Insurance Services 双方将保持战略关系 [1][5] 交易情况 - Renasant Insurance将更名为Sunstar Insurance Services 现有领导和员工加入Sunstar 所有营业点继续开放 [1] - Piper Sandler & Co.担任Renasant Corporation独家财务顾问 Phelps Dunbar LLP担任法律顾问 [4] 双方评价 - Sunstar董事长兼CEO欢迎Renasant Insurance客户和员工加入 认为在其领导及Sunstar支持下能服务好客户 [2] - Renasant CEO称交易为客户和员工提供机会 加入Sunstar客户能获更多产品服务 员工能受益于专业资源和专业知识 [6] - Sunstar Insurance Services总裁表示更名后服务不变 有能力帮助客户取得成功 [6] 公司信息 - Sunstar是地区性保险经纪商等 保费超12亿美元 是美国第33大独立保险机构 700多名合作伙伴和员工在6个州超50个办事处运营 收购Renasant Insurance是其进入密西西比州的战略举措 [2] - Renasant Corporation是Renasant Bank母公司 有120年历史 资产约173亿美元 在东南部有185个办事处 并在全国提供保理和资产抵押贷款服务 [7] 战略关系 - Renasant将与Sunstar保持战略关系 使Renasant银行客户能获得Sunstar保险和员工福利产品及服务 [3]

资产情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为1.7345741亿美元，较2023年12月31日的1.7360535亿美元略有下降[112] - 截至2024年3月31日，证券投资组合账面价值为19.63629亿美元，较2023年12月31日的21.44775亿美元有所减少，其中抵押支持证券占比75.80%，州和政治分区债务占比15.63%，其他债务证券占比8.57%[114] - 截至2024年3月31日，待售贷款为1.9144亿美元，较2023年12月31日的1.79756亿美元有所增加[118] - 截至2024年3月31日，总贷款（不包括待售贷款）为12.500525亿美元，较2023年12月31日的12.35123亿美元有所增加[119] - 截至2024年3月31日，商业、金融和农业贷款占总贷款的14.95%，房地产商业抵押贷款占比46.03%[120] - 截至2024年3月31日，其他房地产拥有量为0.9142亿美元，2023年同期为0.4818亿美元[194] - 2024年3月31日现金及现金等价物为844400美元，2023年同期为847697美元[211] - 截至2024年3月31日，公司次级附属债券账面价值为113213美元，其中109622美元计入一级资本；次级票据面值为336400美元，其中333397美元计入二级资本[227][229] 投资交易 - 2024年第一季度，公司购买了4697.5万美元投资证券，2023年同期未购买；出售证券净收益为1.77185亿美元，2023年同期未出售[114][115] - 2024年第一季度投资活动提供现金29968美元，2023年同期使用现金153231美元；2024年第一季度出售证券所得款项为223492美元，2023年同期为70766美元；2024年前三个月购买投资证券46975美元，2023年同期无购买[211] 存款情况 - 截至2024年3月31日，总存款为14.237163亿美元，较2023年12月31日的14.076785亿美元有所增加[121] - 截至2024年3月31日，非利息存款占总存款的24.70%，较2023年12月31日的25.46%有所下降[122] - 截至2024年3月31日，公共基金存款为2.006419亿美元，占总存款的14.09%，较2023年12月31日的1.866495亿美元和13.26%有所增加[125] - 公司管理层继续专注于增加和维持稳定的资金来源，特别是非利息存款和其他核心存款[122] - 2024年和2023年第一季度存款利息支出分别为82,613美元和32,866美元，总存款成本分别为2.35%和0.99%[143] - 2024年和2023年第一季度存款账户服务费分别为10,506美元和9,120美元，其中透支费分别为5,256美元和4,580美元[151] - 2024年第一季度，经纪存款较2023年12月31日余额减少1.1907亿美元，期间获得经纪存款1.20345亿美元，偿还2.39355亿美元[190][203] - 截至2024年3月31日，公司总存款和借款资金成本率为2.46%，2023年同期为1.33%；无保险和无抵押存款估计金额为4392773美元，有抵押公共资金超过FDIC保险限额的金额为1569410美元[208] - 2024年第一季度融资活动使用现金51976美元，2023年同期提供现金432318美元；2024年和2023年截至3月31日的三个月内存款分别增加160378美元和425054美元[212] 收入与收益 - 2024年第一季度净收入为39409美元，2023年同期为46078美元；基本和摊薄后每股收益为0.70美元，2023年同期为0.82美元[129] - 2024年第一季度净利息收入为123290美元，2023年同期为135775美元；按税收等效基础计算，2024年为125850美元，2023年为138529美元[131][132] - 2024年第一季度利息收入按税收等效基础计算为215739美元，2023年同期为186799美元；利息支出2024年为89889美元，2023年为48270美元[138][142] - 2024年第一季度投资收入按税收等效基础计算降至11010美元，2023年同期为15662美元；投资组合税收等效收益率降至2.04%，2023年同期为2.07%[142] - 2024年第一季度贷款投资利息收入增至194640美元，2023年同期为163970美元；贷款出售利息收入增至2308美元，2023年同期为1737美元[139][141] - 2024年第一季度问题贷款净利息收入为123美元，2023年同期为392美元；购买贷款可 accretable 收益率确认为800美元，2023年同期为885美元[141] - 2024年第一季度净利息收入占总收入的75.26%[131] - 2024年第一季度净利息差为3.30%，2023年同期为3.66%[134] - 2024年和2023年第一季度非利息收入分别为41,381美元和37,293美元，增长主要因2024年第一季度出售MSRs收益3,472美元[149] - 2024年和2023年第一季度财富管理收入分别为5,669美元和5,140美元，管理或托管资产市值分别为5,386,011美元和4,980,887美元[154] - 2024年和2023年第一季度抵押贷款银行收入分别为11,370美元和8,517美元，利率锁定承诺分别为444,297美元和629,833美元[155] 支出情况 - 2024年和2023年第一季度借款利息支出分别为7,276美元和15,404美元，借款利息支出减少是因2023年和2024年第一季度偿还FHLB借款[145] - 2024年和2023年第一季度非利息支出分别为112,912美元和109,208美元，非利息支出与平均资产比率分别为2.64%和2.58%[158] - 2024年和2023年第一季度效率比率分别为67.52%和62.11%，公司致力于通过增加收入和控制非利息支出改善该比率[167] - 2024年和2023年第一季度所得税费用分别为9,912美元和11,322美元，下降主要因税前收入减少[168] 风险与管理 - 公司主要风险包括信用、利率和流动性风险，信用风险由多个部门和委员会持续监控和管理[169] - 2024年第一季度净冲销额为164美元，占平均贷款的0.01%（年化），2023年同期为4732美元，占比0.16%（年化）[175] - 2024年第一季度贷款信用损失拨备为2638美元，2023年第一季度为7960美元[184] - 截至2024年3月31日，贷款信用损失准备金总额为201052美元，2023年12月31日为198578美元，2023年3月31日为195292美元[184] - 截至2024年3月31日，未使用承诺的信用损失准备金期末余额为16718美元，2023年为18618美元[188] - 截至2024年3月31日，不良资产总额为83367美元，2023年12月31日为78992美元[189] - 截至2024年3月31日，不良贷款占总贷款的0.59%，2023年12月31日为0.56%[189] - 截至2024年3月31日，非应计贷款占总贷款的0.59%，2023年12月31日为0.56%[189] - 截至2024年3月31日，不良资产占总资产的0.48%，2023年12月31日为0.46%[189] - 公司使用两种CECL模型计算贷款信用损失准备金，对不同贷款组合采用不同模型[179] - 公司定期审查贷款比率，包括信用损失准备金占总贷款的百分比等[183] - 截至2024年3月31日，不良贷款总额为7.4225亿美元，占总贷款的0.59%，而2023年12月31日和2023年3月31日分别为6.937亿美元和7.529亿美元，占比分别为0.56%和0.64%[190] - 截至2024年3月31日，公司的覆盖率（贷款信用损失准备金占不良贷款的百分比）为270.87%，2023年12月31日和2023年3月31日分别为286.26%和259.39%[190] - 2024年3月31日，30 - 89天逾期但仍计利息的贷款总额为5.9632亿美元，占总贷款的0.48%，2023年12月31日和2023年3月31日分别为5.4031亿美元和5.0992亿美元，占比分别为0.44%和0.43%[191] - 2024年第一季度末，经历财务困难并进行贷款修改的贷款摊余成本基础为1.0693亿美元，2023年同期为0.1184亿美元[192] - 利率立即变动+100个基点时，经济价值权益（EVE）变动2.44%，1 - 12个月净利息收入变动1.86%，13 - 24个月变动3.02%；利率立即变动 - 100个基点时，EVE变动 - 3.57%，1 - 12个月净利息收入变动 - 2.52%，13 - 24个月变动 - 3.66%；利率立即变动 - 200个基点时，EVE变动 - 8.60%，1 - 12个月净利息收入变动 - 5.75%，13 - 24个月变动 - 8.22%[199] 借款与信贷额度 - 2024年3月31日短期借款为108121美元，2023年12月31日为307577美元；长期债务2024年3月31日为428047美元，2023年12月31日为429400美元[126] - 2024年3月31日公司在FHLB未使用信贷额度为2850966美元，2023年12月31日为2922315美元；在美联储贴现窗口可用信贷额度为592236美元，无未偿还借款[126] - 截至2024年3月31日，从联邦住房贷款银行（FHLB）获得的短期借款为1亿美元，2023年12月31日为3亿美元；FHLB可用信贷额度为28.50966亿美元，联邦储备贴现窗口可用信贷额度为5.92236亿美元[205][206] 现金流与资金情况 - 未来十二个月，证券投资组合预计通过本金支付和到期产生的现金流约占总证券投资组合账面价值的11.16%[204] 未偿还承诺与合约 - 截至2024年3月31日，公司未偿还的未提供资金的贷款承诺为3032017美元，备用信用证为114456美元；2023年12月31日，未偿还的未提供资金的贷款承诺为3091997美元，备用信用证为113970美元[219] - 截至2024年3月31日，公司与企业客户的利率合约名义金额为631264美元，与其他金融机构的抵消利率合约名义金额也为631264美元[220] 股东权益与资本 - 2024年3月31日公司股东权益总额为2322350美元，2023年12月31日为2297383美元；2024年3月31日和2023年12月31日的每股账面价值分别为41.25美元和40.92美元[225] - 2023年10月公司董事会批准了一项股票回购计划，授权公司回购至多100000美元的流通普通股，2024年第一季度未回购[226] - 截至2024年3月31日，公司和Renasant银行的各项资本比率均高于最低要求，处于资本充足状态[231] - 公司选择利用美联储和FDIC提供的过渡性救济措施，将CECL对监管资本的估计影响推迟两年，随后进行三年的过渡期逐步取消延迟带来的资本收益，三年过渡期于2022年1月1日开始[231] 会计估计与市场风险 - 公司确定了涉及重大判断和估计的会计估计，可能对财务状况或经营成果产生重大影响[234] - 实际金额和价值可能与报告金额和价值存在重大差异，未来金额和价值也可能因资产负债表日后价值和情况变化而与估计不同[234] - 编制合并财务报表最关键的会计估计与信用损失准备和收购会计有关[235] - 自2023年12月31日以来，这些关键会计估计没有重大变化[235] - 自2023年12月31日以来，公司市场风险没有重大变化[236]

财务数据和关键指标变化 - 一季度信贷损失拨备为240万美元，净冲销为16.4万美元，年化率为1个基点，ACL占总贷款的比例持平于1.61% [2] - 一季度贷款利息收入环比增加390万美元，核心存款环比增长2800万美元，允许1.19亿美元经纪存款到期 [7] - 一季度调整后净息差为3.28%，较第四季度下降1个基点，调整后贷款收益率提高12个基点，总存款成本增加18个基点 [22] - 一季度抵押贷款部门收入（不包括MSR收益）较第四季度增加130万美元，利率锁定量环比增加1.02亿美元，销售收益利润率提高64个基点，非利息支出较第四季度增加100万美元 [20] - 一季度盈利3940万美元，摊薄后每股收益0.70美元，出售部分抵押贷款服务权组合获得350万美元收益，调整后每股收益为0.65美元 [52] - 一季度贷款增长1.49亿美元，年化增长率为5%，核心存款持续强劲增长，监管资本比率均超过要求的最低水平，有形普通股权益比率超过8% [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业信贷（超过250万美元）占本季度业务量的31%，企业银行集团业务占30% [5] - 一季度抵押贷款部门排除一次性项目后，调整后非利息收入环比减少68.8万美元 [28] - 一季度排除一次性项目后，调整后拨备前净收入环比下降440万美元，净利息收入压力是主要驱动因素 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度田纳西州业务占比13%，阿拉巴马州和佛罗里达州狭长地带占10%，佐治亚州和佛罗里达州中部占15%，密西西比州占26%，商业企业业务线占36% [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将存款丰富的市场和高增长领域相结合，是财务成功的关键之一 [18] - 公司注重审慎承销，积极管理问题资产，提前识别潜在问题贷款以减轻损失 [2][60] - 公司持续努力改善运营杠杆，应对利率环境的不确定性 [22] - 公司在抵押贷款业务上进行了关键招聘和业务改进，期望该业务继续盈利 [45][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为东南部市场经济充满活力，短期内有望继续增长 [26] - 若不降息，短期内净息差有望稳定在当前水平，但存款定价压力仍在，存款成本可能继续上升 [36] - 公司预计贷款增长将与过去几个季度保持一致，实现中个位数的净增长 [43] - 公司对抵押贷款业务持乐观态度，预计夏季收入将保持强劲甚至有所增长 [73] 其他重要信息 - 2025年5月，Kevin Chapman将成为公司首席执行官，Mitch Waycaster将继续担任执行副董事长 [18] - 一季度非利息收入包含两项一次性项目，出售抵押贷款服务权收益350万美元和债务清偿收益5.6万美元 [28] - 公司向某些慈善组织捐款110万美元，可获得税收抵免，将一对一抵消税收收入支出 [20] - 公司下一次计划于4月29日在新奥尔良的海湾南部会议上与投资者会面 [97] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 分类贷款增加的原因以及对这些贷款无损失预期的信心来源 - 一季度对所有贷款进行审查，少数C&I信贷收紧导致贷款降级，净降级约7700万美元，这些贷款目前还款正常，无损失担忧，是对压力的早期识别和主动处理 [33][34] 问题2: 未来几个季度净息差的展望，是否接近底部，以及存款成本是否接近峰值 - 若不降息，短期内净息差有望稳定在当前水平，存款定价压力仍在，存款成本可能继续上升；若降息且幅度较小、时间较晚，影响可能不显著 [12][36] 问题3: 贷款业务的拉通率情况，以及今年是否有望实现中个位数增长 - 公司在定价、资金和承销方面保持谨慎，预计今年贷款增长与过去几个季度一致，实现中个位数的净增长 [41][43] 问题4: 费用收入和抵押贷款业务的情况，以及未来的预期 - 一季度抵押贷款业务销售收益利润率提高，管道业务在第一季度增长，第二季度保持稳定；公司对抵押贷款团队乐观，认为投资和改进使其具备持续盈利的条件；预计夏季抵押贷款收入将保持强劲甚至增长 [44][45][73] 问题5: 新存款成本和增量贷款收益率的情况 - 新存款的净增量成本在4.5% - 4.75%之间，排除RBC后增量贷款收益率舒适地处于低8%，3月份约为8.30%，加上RBC后接近8.50% - 8.60% [64][65] 问题6: 费用支出的未来趋势 - 一季度费用约为1.13亿美元，排除部分项目后运行率约为1.11亿美元；第二季度预计在1.11亿 - 1.13亿美元之间，下半年可能因内部举措获得费用减免 [82][83] 问题7: 新贷款收益率上升时，增量存款成本能否保持在当前范围，以及增量业务利差是否会扩大 - 新贷款和续贷收益率有所改善，但存款市场仍然严峻，利差可能保持现状或扩大，但存在不确定性 [93] 问题8: 贷款损失准备金相对于同行较高，未来如何考虑该准备金的变化 - 贷款损失准备金是基于数学计算，考虑了不同经济因素；本季度该数字有变动，原因包括贷款增长和负面信用迁移等 [94]

业绩总结 - 2024年第一季度净收入为461百万美元，调整后净收入为467百万美元[20] - 2024年第一季度每股摊薄收益为0.82美元，调整后每股摊薄收益为0.83美元[42] - 2024年第一季度的效率比率为62%[24] - 2024年第一季度的PPNR（非GAAP）为6390万美元，调整后的PPNR为5970万美元[138] - 2024年第一季度的ROAE（GAAP）为5.18%[141] 贷款与存款 - 贷款总额为12168百万美元，存款总额为14237百万美元，贷款与存款比率为81%[7][11] - 贷款损失准备金占总贷款的比例保持在1.61%[6][41] - 2024年第一季度，贷款增加了1.493亿美元，年化增幅为4.9%[125] - 2024年3月31日，贷款的非执行率为0.24%[75] - 2024年第一季度的贷款收益率为6.30%[142] 资产质量与风险 - 2024年第一季度的资产质量指标显示，净违约率为1.0%[19] - 不良贷款占总贷款的0.59%，较上季度增加3个基点[125] - 2024年第一季度的贷款逾期30-89天占总贷款的比例为2.44%[134] - 截至2023年12月31日，商业、金融和农业贷款的ACL为$43,980千，占贷款的2.35%[63] - 2024年3月31日，商业、金融和农业贷款的ACL为$45,922千，占贷款的2.46%[63] 收入与支出 - 2024年第一季度净利息收入为1385百万美元，调整后净利息收入为1318百万美元[21] - 2024年第一季度的净利差（FTE）为3.66%[142] - 非利息收入较上季度增加2100万美元[146] - 2024年第一季度，抵押贷款银行收入净额为$11,370千，较2023年第四季度的$6,592千增长73.5%[64] - 2024年第一季度，抵押贷款销售的净收益为$4,535千，较2023年第四季度的$1,860千增长143.5%[64] 存款情况 - 2024年第一季度，存款总额增加$160.4百万，核心存款增加$279.6百万[111] - 2024年第一季度，存款成本增加18个基点至2.35%[111] - 2024年3月31日，非利息存款占总存款的24.7%[111] - 2024年3月31日，未担保存款为$4.4百万，占总存款的31.0%[69] - 现金和证券占总资产的比例在2024年第一季度为88%[130]