文章核心观点 - RTX公布2024年第一季度财报，营收和每股收益同比增长且超预期，部分关键指标表现良好，近一个月股价表现优于大盘，当前评级为持有 [1][9][10] 营收与收益情况 - 2024年第一季度营收193.1亿美元，同比增长12.2%，超Zacks共识预期4.85% [1] - 同期每股收益1.34美元，去年同期为1.22美元，超共识预期8.94% [1] 关键指标表现 - 柯林斯宇航调整后营业利润10.5亿美元，高于三位分析师平均预估的10.2亿美元 [4] - 雷神调整后营业利润6.3亿美元，高于三位分析师平均预估的5.9232亿美元 [5] - 普惠调整后营业利润4.3亿美元，低于三位分析师平均预估的4.4746亿美元 [6] - 公司费用及其他未分配项目调整后营业利润 -2500万美元，高于三位分析师平均预估的 -4843万美元 [7] - 消除及其他调整后营业利润 -500万美元，高于三位分析师平均预估的 -2142万美元 [8] 股价表现与评级 - 过去一个月RTX股价回报率为6.2%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -4.2% [9] - 股票目前Zacks排名为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [10]

业绩总结 - RTX公司2024年第一季度销售额有机增长12%[4] - RTX公司调整后每股收益增长10%[6] - RTX公司订单 backlog 达到2020亿美元，同比增长12%[6] - RTX公司全年销售额预期为780至790亿美元，调整后每股收益预期为5.25至5.40美元[10] - RTX公司现金流量为342百万美元[6] 用户数据 - 2023财年Raytheon总营收净利润为34.8亿美元，2024财年为74.7亿美元[27][28] - 2023财年Raytheon总营收净利润率为13.5%，2024财年为38.1%[27][28] 未来展望 - RTX公司全年销售额预期为780至790亿美元，调整后每股收益预期为5.25至5.40美元[10] 新产品和新技术研发 - RTX公司完成了网络安全业务的出售，总收入为13亿美元[4] 市场扩张和并购 - RTX公司完成了网络安全业务的出售，总收入为13亿美元[4] 负面信息 - Raytheon2024年第一季度非业务部门运营亏损为5百万美元[32] - Raytheon2024年第一季度调整后非业务部门运营亏损为25百万美元[32]

RTX公司财务表现 - RTX公司第一季度每股收益为1.34美元，超过了Zacks Consensus Estimate的1.23美元[1] - RTX公司第一季度营收为193.1亿美元，超过了Zacks Consensus Estimate[3] - RTX公司股价自年初以来上涨了约20.7%，表现优于标普500指数[4] RTX公司盈利预期 - RTX公司的盈利预期对股票短期走势有重要影响[5] - RTX公司的盈利预期变动与股票短期走势有很强的相关性[6] - RTX公司目前的盈利预期为每股1.26美元，营收为192.8亿美元[8] RTX公司行业前景 - 航空航天和国防行业的前景对RTX公司股票表现有重要影响[9]

文章核心观点 周二盘前RTX股价下跌，尽管其一季度财报超市场预期，可能是因公司未上调全年业绩指引 [1][2] RTX业绩情况 - 2024年销售额预计在780 - 790亿美元，每股收益最高达5.40美元 [3] - 一季度盈利17亿美元，去年同期为14.2亿美元 [4] - 每股收益从97美分涨至1.28美元，调整后每股收益为1.34美元 [4] - 销售额同比增长12%至193亿美元，市场预期为每股1.23美元，营收184亿美元 [4] - 2024财年预计自由现金流约57亿美元 [7] - 一季度新订单超250亿美元 [7] RTX其他情况 - 本季度末积压订单达2020亿美元 [3] - 截至发稿时，RTX股价较年初上涨约20% [3]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度公司销售额为193亿美元，同比增长12%[2][5][7][10] - 2024年第一季度GAAP每股收益为1.28美元，同比增长32%；调整后每股收益为1.34美元，同比增长10%[5][7][8][10] - 2024年第一季度公司净收入为17.09亿美元，同比增长20%；调整后净收入为17.91亿美元，与上年持平[10] - 2024年第一季度运营现金流为3.42亿美元，自由现金流流出为1.25亿美元[9][10] - 公司重申2024年全年销售额预期为780 - 790亿美元，调整后每股收益为5.25 - 5.40美元，自由现金流约为57亿美元[7] - 2024年第一季度净销售额为193.05亿美元，2023年同期为172.14亿美元，同比增长约12.15%[27] - 2024年第一季度销售成本为157.44亿美元，2023年同期为136.45亿美元，同比增长约15.4%[27] - 2024年第一季度研发费用为6.69亿美元，2023年同期为6.07亿美元，同比增长约10.21%[27] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为13.94亿美元，2023年同期为13.63亿美元，同比增长约2.27%[27] - 2024年第一季度营业利润为18.7亿美元，2023年同期为16.87亿美元，同比增长约10.85%[27] - 2024年第一季度净收入为17.43亿美元，2023年同期为14.81亿美元，同比增长约17.69%[27] - 2024年第一季度归属于普通股股东的基本每股收益为1.29美元，2023年同期为0.98美元，同比增长约31.63%[27] - 2024年第一季度归属于普通股股东的摊薄每股收益为1.28美元，2023年同期为0.97美元，同比增长约31.96%[27] - 2024年第一季度公司合并净销售额为193.05亿美元，2023年同期为172.14亿美元[28] - 2024年第一季度公司合并经营利润为18.7亿美元，2023年同期为16.87亿美元[28] - 2024年3月31日现金及现金等价物为56.07亿美元，2023年12月31日为65.87亿美元[29] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金流为3.42亿美元，2023年同期使用8.63亿美元[30] - 2024年第一季度投资活动提供的净现金流为6.93亿美元，2023年同期使用5.79亿美元[30] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金流为20.07亿美元，2023年同期提供10.96亿美元[30] - 2024年第一季度总净重大和/或非经常性项目包括0.2亿美元净税前费用、0.4亿美元税前收益和0.3亿美元税收优惠[33] - 2024年第一季度归属普通股股东的净利润为17.09亿美元，2023年同期为14.26亿美元[34] - 2024年第一季度调整后归属普通股股东的净利润为17.91亿美元，2023年同期为17.93亿美元[34] - 2024年第一季度摊薄后每股收益为1.28美元，2023年同期为0.97美元；调整后摊薄每股收益为1.34美元，2023年同期为1.22美元[34] - 2024年第一季度有效税率为5.8%，2023年同期为18.4%；调整后有效税率为16.6%，2023年同期为19.1%[34] - 2024年第一季度净销售额为193.05亿美元，2023年同期为172.14亿美元；调整后净销售额为197.88亿美元，2023年同期为176.42亿美元[38] - 2024年第一季度营业利润为18.7亿美元，2023年同期为16.87亿美元；调整后营业利润为22.57亿美元，2023年同期为18.83亿美元[38] - 2024年第一季度营业利润率为9.7%，2023年同期为9.8%；调整后营业利润率为11.4%，2023年同期为10.7%[38] - 2024年第一季度调整后部门营业利润为21.08亿美元，2023年同期为19.21亿美元；调整后部门营业利润率为10.7%，2023年同期为10.9%[38] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金流为3.42亿美元，2023年同期使用的净现金流为8.63亿美元[42] - 2024年第一季度自由现金流为 - 1.25亿美元，2023年同期为 - 13.83亿美元[42] 公司积压订单情况 - 公司积压订单达2020亿美元，其中商业航空为1250亿美元，国防为770亿美元[2][7][11] 各业务线数据关键指标变化 - 柯林斯宇航2024年第一季度销售额为66.73亿美元，同比增长9%；调整后运营利润为10.48亿美元，同比增长16%[13][14] - 普惠公司2024年第一季度销售额为64.56亿美元，同比增长23%；调整后运营利润为4.3亿美元，同比下降1%[15][17] - 雷神公司2024年第一季度销售额为66.59亿美元，同比增长6%；调整后运营利润为6.3亿美元，同比增长8%[18][19] - 2024年第一季度柯林斯宇航调整后经营利润率为15.7%，2023年同期为14.8%[28] - 2024年第一季度普惠公司调整后经营利润率为6.7%，2023年同期为8.3%[28] - 2024年第一季度雷神公司调整后经营利润率为9.5%，2023年同期为9.3%[28] 雷神公司国防订单情况 - 本季度雷神公司显著国防订单包括16亿美元机密订单、12亿美元德国爱国者生产订单等[12] 财务指标使用说明 - 公司使用非GAAP财务指标补充GAAP财务信息，以提供更多业务表现洞察[22] 前瞻性陈述风险提示 - 前瞻性陈述存在风险，实际结果可能与预期有重大差异，受经济、政治、合同等多种因素影响[24]

RTX与ENGIE达成可再生能源协议 - RTX与ENGIE达成协议，将为12个位于德克萨斯州的设施提供100%可再生能源[1] - RTX的可再生能源采购量将几乎翻倍，达到2023年的用电量[1] RTX的可再生能源战略 - RTX的战略重点是减少温室气体排放，2025年目标是10%可再生能源，2030年目标是将温室气体排放量降低46%[3] 可再生能源协议的影响 - 协议将在未来10年为RTX提供超过150万兆瓦时的可再生电力，预计减少56万吨二氧化碳排放，相当于100,000多户家庭的年度用电量[3] - RTX的McKinney设施将消耗协议中超过55%的清洁能源[3] ENGIE的贡献 - ENGIE的Priddy风电项目将为RTX在德克萨斯州的设施提供可再生电力[2] - 协议包括来自ENGIE的Priddy风电项目的可再生能源证书(RECs)，以及来自德克萨斯州几个ENGIE可再生电力项目的电力和RECs[4] Trio的角色 - Trio在协议中担任RTX的清洁能源顾问，帮助识别、谈判和达成交易[4] - Trio与RTX合作，支持零售交付可再生能源的创新结构，以实现RTX的脱碳目标[5]

文章核心观点 - Zacks Premium研究服务可助力投资者利用股市并自信投资，其包含的Zacks Style Scores与Zacks Rank结合，能帮助投资者挑选更可能跑赢市场的股票，RTX公司值得投资者关注 [1][2][15] Zacks Premium研究服务介绍 - 该服务每日更新Zacks Rank和Zacks Industry Rank，可让投资者全面访问Zacks 1 Rank List、Equity Research reports和Premium stock screens，还能获取Zacks Style Scores，助投资者更明智自信地投资 [2] Zacks Style Scores介绍 - 它是一套独特准则，基于三种流行投资类型对股票评级，作为Zacks Rank的补充指标，结合二者可助投资者选未来30天更可能跑赢市场的证券，股票按价值、增长和动量特征被评为A - F级，评级越好跑赢概率越高 [3][4] - 分为价值、增长、动量和VGM四类评分，价值评分用P/E、PEG等比率选有吸引力和折扣的股票；增长评分考察公司财务和未来前景找可持续增长股票；动量评分利用股价或盈利趋势确定建仓时机；VGM评分结合前三类评分，与Zacks Rank配合使用 [5][6][8] Zacks Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank利用盈利预测修正帮助投资者构建成功投资组合，自1988年以来1（强力买入）股票年均回报率达25.41%，但每日有超800只高评级股票，挑选困难 [9][10][11] - 为获高回报，应考虑Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票，3（持有）评级股票也需A或B评分以确保上行潜力，而4（卖出）或5（强力卖出）评级股票即便评分高也可能股价下跌 [12][14] RTX公司情况 - 2023年7月Raytheon Technologies更名为RTX Corporation，2020年4月3日由United Technologies和Raytheon Company合并而成，是航空航天和国防公司，2019年底预估合并年收入740亿美元，2023年7月起通过三个业务部门运营 [15] - 该公司Zacks Rank为3（持有），VGM Score为A，动量风格评分为B，过去四周股价上涨6.3%，2024财年过去60天内两名分析师上调盈利预测，Zacks共识估计从每股0美元增至5.39美元，平均盈利惊喜为7.1%，值得投资者关注 [15][16][17]

文章核心观点 - 华尔街预计RTX公司2024年第一季度收益和收入同比增长，实际结果与预期的对比或影响短期股价，该公司可能是盈利超预期的候选者，但投资决策还需考虑其他因素 [1][17] 分组1：收益报告预期影响 - 华尔街预计RTX公司2024年第一季度收益因收入增加而同比增长，实际结果与预期对比或影响短期股价，若关键数据超预期股价可能上涨，反之则可能下跌 [1][2] - 管理层在财报电话会议上对业务状况的讨论将决定股价短期变化的可持续性和未来盈利预期，有必要了解每股收益超预期的可能性 [3] 分组2：Zacks共识预期 - 该航空航天和国防公司即将发布的报告预计季度每股收益为1.23美元，同比变化+0.8%，收入预计为184.1亿美元，同比增长7% [4] 分组3：预期修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预期下调0.12%至当前水平，反映了分析师重新评估初始预期，但个别分析师预期修正方向未必反映在总体变化中 [5][6] 分组4：盈利预测 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计来预测实际盈利与共识估计的偏差，正向ESP读数有预测力，正向ESP结合Zacks Rank 1、2或3时是盈利超预期的强预测指标 [7][8][10] - 负向ESP读数不代表盈利未达预期，难以预测负向ESP和Zacks Rank为4或5的股票盈利超预期情况 [11] 分组5：RTX数据情况 - RTX的最准确估计高于Zacks共识估计，Earnings ESP为+1.76%，股票当前Zacks Rank为3，表明该公司很可能超预期 [12][13] 分组6：盈利惊喜历史 - 上一季度RTX预期每股收益1.25美元，实际为1.29美元，惊喜率+3.20%，过去四个季度均超预期 [14] 分组7：总结建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率，投资前应查看公司Earnings ESP和Zacks Rank [15][16] - RTX是盈利超预期候选者，但投资决策还需关注其他因素 [17]

文章核心观点 文章围绕RTX公司展开，介绍其股价表现、即将公布的财报预期、分析师评级及估值情况，还提及所在行业排名 [1][3][8] 股价表现 - 最新交易时段RTX收盘价为100.78美元，较前一交易日收盘价下跌0.57%，表现逊于当日上涨0.74%的标准普尔500指数，道指下跌0.01%，纳斯达克指数上涨1.68% [1] - 过去一个月RTX股价上涨11.93%，跑赢航空航天板块（下跌4.98%）和标准普尔500指数（上涨0.8%） [2] 财报预期 - 公司将于2024年4月23日公布财报，预计每股收益1.23美元，同比增长0.82%，预计营收184.1亿美元，同比增长6.96% [3] - 全年来看，分析师预计每股收益5.39美元，营收786.3亿美元，分别较去年增长6.52%和5.67% [4] 分析师评级 - 分析师对RTX的预估调整常反映短期业务模式变化，积极的预估修正表明对公司业务前景乐观 [5] - Zacks Rank系统根据预估变化对股票评级，RTX目前Zacks Rank为3（持有），过去一个月Zacks共识每股收益预估下降0.04% [7] 估值情况 - RTX目前远期市盈率为18.82，高于行业平均的18.56，相对溢价交易 [8] - RTX目前PEG比率为1.85，与航空航天 - 国防类股平均水平持平 [9] 行业排名 - 航空航天 - 国防行业属于航空航天板块，当前Zacks行业排名为98，位居超250个行业的前39% [10] - Zacks行业排名基于行业内个股平均Zacks Rank计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [11]

公司表现 - Raytheon Technologies（NYSE:RTX）在过去六个月表现强劲，公司的核心实力得到认可[1] 国防领域竞争 - Raytheon在国防领域具有强大的竞争地位，赢得了关键项目，如高超音速导弹[2] 美国经济影响 - Raytheon受益于美国经济的强劲增长，公司的商业航空市场表现出色[3] 资本回报政策 - Raytheon的资本回报政策稳健，管理团队在机遇出现时善于把握[4]