财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度云收入增长25%，达到33亿欧元，云收入连续两个季度成为公司最大的收入来源 [9] - 当前云积压订单增长26%，超过110亿欧元，S/4HANA的云积压订单增长90%，达到27亿欧元 [9] - 云毛利率扩大28个百分点至717%，连续第三个季度同比增长，云毛利润增长30% [24] - 非IFRS营业利润为21亿欧元，同比下降8%，主要由于软件许可收入减少以及研发和销售营销的加速投资 [25] - 每股收益下降36%至112欧元，主要由于营业利润下降以及金融收入显著减少 [26] - 自由现金流在前九个月为25亿欧元，同比下降，主要由于盈利能力和营运资本的负面影响 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - SAP S/4HANA云收入增长81%，SAP Business Technology Platform的云收入增长44% [9][10] - RISE with SAP的客户数量接近2500家，超过80%的RISE客户选择了Business Technology Platform，86%的RISE客户还包括额外的云解决方案 [11] - SAP Signavio的云收入自去年第三季度以来几乎翻了一番 [17] - 基础设施业务是唯一未实现两位数增长的主要解决方案 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区云收入增长26%，EMEA地区增长23%，APJ地区增长27% [24] - 美国、德国、巴西、中国、印度和瑞士的云收入表现尤为强劲 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司强调技术在企业应对通胀、劳动力短缺和供应链中断等挑战中的关键作用 [7] - SAP解决方案帮助客户重新设计或自动化业务流程，增强供应链弹性，并满足可持续性目标 [8] - 公司通过RISE with SAP和Business Technology Platform推动客户的数字化转型，特别是在ERP和供应链解决方案领域 [9][10] - 公司计划继续简化和整合产品组合，专注于高增长解决方案，并可能通过收购加强核心业务 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观挑战，公司对SaaS产品组合的需求保持强劲，预计Business Technology Platform的飞轮效应将推动云消费 [19] - 公司预计2023年将实现两位数营业利润增长，并对2025年中期目标充满信心 [19] - 公司预计第四季度将实现营业利润的正增长，预计全年自由现金流约为45亿欧元 [28][30] 其他重要信息 - 公司调整了2022年碳排放展望，预计范围为90至95千吨，低于2021年的110千吨 [29] - 公司收购的Taulia在提供流动性和改善现金流方面取得了进展，签署了多个关键客户和战略银行合作伙伴 [29] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于2025年计划的更新时间和RISE客户的维护转换 - 公司计划在第四季度结束后更新2025年中期目标，RISE客户的转换率达到了3倍以上，预计2022年将损失低三位数的维护收入 [36][37] 问题: 关于宏观风险、许可证收入和Signavio的竞争 - 公司预计第四季度许可证收入将继续下降，但云业务的强劲表现将部分抵消这一影响 [44] - SAP Signavio在业务流程自动化市场中具有独特优势，特别是在数据集成和业务流程自动化方面 [46][47] 问题: 关于S/4HANA云积压订单的增长和成本控制 - S/4HANA云积压订单增长90%，其他主要解决方案也实现了两位数增长 [64] - 公司在第三季度增加了员工人数，但已从7月开始实施严格的招聘限制，预计第四季度和明年不会增加员工总数 [71] 问题: 关于垂直行业的持续投资和SAP的竞争优势 - 尽管宏观环境不确定，客户仍在继续投资SAP的解决方案，特别是在离散制造和消费品行业 [76] - SAP通过RISE with SAP和Business Technology Platform提供端到端的解决方案，帮助客户实现业务转型 [77] 问题: 关于并购和2023年利润增长的承诺 - 公司不排除进行更大规模的并购，但强调只有在能为客户带来高价值时才会进行 [85] - 2023年的利润增长承诺是基于恒定汇率和有机增长的 [86] 问题: 关于第四季度EBIT增长的信心来源 - 公司预计第四季度EBIT将实现中个位数增长，主要由于云业务的强劲表现和成本控制措施 [93] 问题: 关于S/4HANA云的采用率和私有云与公有云的利润率差异 - S/4HANA云的采用率很高，特别是新客户倾向于选择公有云 [98] - 私有云和公有云的利润率差异正在缩小，公司预计云利润率将继续改善 [105] 问题: 关于云积压订单的增长和S/4HANA的渗透机会 - 公司预计第四季度云积压订单增长将略有放缓，但仍保持强劲 [111] - SAP的S/4HANA解决方案在现有客户中的渗透率仍有很大增长空间，特别是在端到端解决方案方面 [113][116]

云业务收入情况 - 2022年第三季度云收入达32.88亿欧元，同比增长38%，按固定汇率计算增长25%；前九个月云收入达91.64亿欧元，同比增长35%，按固定汇率计算增长25%[4][6][8][10] - 2022年Q1 - Q3云业务收入分别为28.2亿欧元、30.56亿欧元、32.88亿欧元，同比变化分别为31%、34%、38%[52] - 2022年第三季度云业务收入32.88亿欧元，较2021年第三季度的23.86亿欧元增长38%[55] - 2022年前三季度云业务收入91.64亿欧元，较2021年前三季度的68.06亿欧元增长35%[59] - 2022年第三季度云业务收入32.88亿欧元，较2021年第三季度增长25%[65] - 2022年1 - 3季度云业务收入91.64亿欧元，较2021年同期增长35%，按固定汇率计算增长25%[67] - 2022年Q3云SaaS收入32.88亿欧元，同比增长38%；云PaaS收入4.15亿欧元，同比增长56%；云IaaS收入2.52亿欧元，同比增长5% [81] - 2022年Q1 - Q3云服务（SaaS）收入为56.58亿欧元，同比增长32%；PaaS收入为10.64亿欧元，同比增长50%；IaaS收入为7.51亿欧元，同比增长10%[83] - 2022年Q3云服务（SaaS）收入为8.7亿欧元，同比增长67%；云与软件收入为8.7亿欧元，同比增长67%[86] - 2022年前三季度云收入为91.64亿欧元，较2021年同期增长35%；云与软件收入为192.29亿欧元，同比增长13%；总收入为224.35亿欧元，同比增长13%[93] 云积压订单情况 - 截至第三季度末，当前云积压订单增至112.7亿欧元，增长38%，按固定汇率计算增长26%[10] - 2022年第一至三季度，当前云积压订单总额为112.67亿欧元，同比增长38%，按固定汇率计算增长26%[33] - 2022年Q1 - Q3当前云积压订单分别为97.31亿欧元、104.03亿欧元、112.67亿欧元，同比变化分别为28%、34%、38%[53] - 2022年Q3 SAP S/4HANA Cloud当前云积压订单26.62亿欧元，同比增长超100% [76] - 2022年Q1 - Q3 SAP S/4HANA云当前云积压订单为26.62亿欧元，同比增长超100%[83] 云毛利润及毛利率情况 - 国际财务报告准则（IFRS）云毛利润增长44%，非IFRS云毛利润增长42%，按固定汇率计算增长30%；IFRS云毛利率升至69.8%，非IFRS云毛利率升至71.7%[4][11] - 2022年Q3应用、技术与服务部门云SaaS毛利率70.7%，较2021年增加3.2个百分点；部门毛利率31.7%，较2021年减少5.2个百分点 [77] - 2022年Q3 Qualtrics部门云SaaS毛利率88.9%，较2021年减少2.7个百分点；部门毛利率77.5%，较2021年减少3.2个百分点 [78] - 2022年Q3云SaaS毛利率75.5%，较2021年增加2.9个百分点；云PaaS毛利率78.3%，较2021年减少1.0个百分点；云IaaS毛利率21.0%，较2021年减少12.7个百分点 [81] - 2022年Q1 - Q3云服务（SaaS）毛利润为39.33亿欧元，同比增长36%；PaaS毛利润为8.33亿欧元，同比增长47%；IaaS毛利润为1.95亿欧元，同比下降16%[83] - 2022年Q3云服务（SaaS）毛利润为7.75亿欧元，同比增长61%；细分市场毛利润为8.04亿欧元，同比增长55%[86] 营业利润情况 - IFRS营业利润下降1%至12.4亿欧元，非IFRS营业利润持平于20.9亿欧元，按固定汇率计算下降8%[4][12] - 2022年第三季度营业利润12.39亿欧元，较2021年第三季度下降1%，按固定汇率计算下降8%[65] - 2022年1 - 3季度营业利润29.65亿欧元，较2021年同期下降7%，按固定汇率计算下降10%[67] 每股收益及有效税率情况 - IFRS每股收益下降52%至0.57欧元，非IFRS每股收益下降36%至1.12欧元；有效税率IFRS为35.7%，非IFRS为26.0%[13] - 2022年公司预计国际财务报告准则（IFRS）全年有效税率约为45.0%（此前预期为34.0% - 38.0%），非国际财务报告准则（Non - IFRS）全年有效税率约为30.0%（此前预期为23.0% - 27.0%）[36] 自由现金流情况 - 前九个月自由现金流下降38%至25.4亿欧元，全年自由现金流展望调整至约45亿欧元[14] - 2022年公司预计自由现金流约45亿欧元（2021年为50.1亿欧元）[35] - 2022年Q1 - Q3自由现金流分别为21.65亿欧元、 - 0.86亿欧元、4.64亿欧元，占总营收比例分别为31%、 - 1%、6%[53] - 2022年前三季度经营活动产生的净现金流为35.98亿欧元，较2021年前三季度的49.54亿欧元有所下降[62] 股票回购情况 - 2022年第二次股票回购计划回购5715512股，平均价格87.50欧元，购买价值约5亿欧元[15] 俄乌战争影响情况 - 俄乌战争使第三季度当前云积压订单减少约6400万欧元，对第三季度IFRS营业利润影响约2000万欧元，对非IFRS营业利润影响约2000万欧元；全年预计总营收影响约2.5亿欧元，非IFRS营业利润影响约3亿欧元[17][18] 业务转型及产品动态情况 - 第三季度众多客户选择“RISE with SAP”进行业务转型，部分客户上线SAP S/4HANA Cloud[20] - 7月21日收购Askdata；8月17日宣布出售SAP Litmos；8月31日任命Dominik Asam为CFO；9月13日SAP SuccessFactors推出新模块；10月20日Taulia签署合作协议[22][23][24][25][26] 应用、技术与服务部门业务情况 - 应用、技术与服务部门第三季度收入71.6亿欧元，同比增长12%，按固定汇率计算增长4%；第一至三季度收入205.58亿欧元，同比增长11%，按固定汇率计算增长4%[29] - 2022年Q3应用、技术与服务部门云SaaS收入20.37亿欧元，同比增长37%；云PaaS收入3.89亿欧元，同比增长53%；云IaaS收入2.52亿欧元，同比增长5% [76] - 2022年Q3应用、技术与服务部门总营收71.6亿欧元，同比增长12%；总成本20.13亿欧元，同比增长20%；部门毛利润51.47亿欧元，同比增长9% [76] Qualtrics部门业务情况 - Qualtrics部门第三季度收入3.84亿欧元，同比增长65%，按固定汇率计算增长42%；第一至三季度收入10.33亿欧元，同比增长60%，按固定汇率计算增长43%[31] - 2022年Q3 Qualtrics部门总营收3.84亿欧元，同比增长65%；总成本0.86亿欧元，同比增长92%；部门毛利润2.98亿欧元，同比增长59% [78] 公司全年预计指标情况 - 2022年公司预计按固定汇率计算云收入为115.5 - 118.5亿欧元（2021年为94.2亿欧元），同比增长23% - 26%[35] - 2022年公司预计按固定汇率计算云与软件收入为250 - 255亿欧元（2021年为240.8亿欧元），同比增长4% - 6%[35] - 2022年公司预计按固定汇率计算非国际财务报告准则（Non - IFRS）营业利润为76 - 79亿欧元（2021年为82.3亿欧元），同比下降4% - 8%[35] - 2022年公司预计更可预测收入（云收入与软件支持收入总和）占比约达78%（2021年为75%）[35] - 2022年公司预计员工敬业度指数在80% - 84%（2021年为83%），客户净推荐值为3 - 8（2021年为10），净碳排放为90 - 95千吨（2021年为110千吨）[39] 各季度其他业务指标情况 - 2022年Q1 - Q3 SAP S/4HANA Cloud收入分别为4.04亿欧元、4.72亿欧元、5.46亿欧元，同比变化分别为78%、84%、98%[52] - 2022年Q1 - Q3软件许可证收入分别为3.17亿欧元、4.26亿欧元、4.06亿欧元，同比变化分别为 - 34%、 - 34%、 - 38%[52] - 2022年Q1 - Q3总营收分别为70.77亿欧元、75.17亿欧元、78.41亿欧元，同比变化分别为11%、13%、15%[52] - 2022年Q1 - Q3非IFRS运营利润分别为16.77亿欧元、16.8亿欧元、20.94亿欧元，同比变化分别为 - 4%、 - 13%、0%[52] - 2022年Q1 - Q3净债务分别为 - 8.88亿欧元、 - 40.26亿欧元、 - 37.05亿欧元[53] - 2022年Q1 - Q3季度末员工数量分别为109798人、110409人、112632人[53] - 2022年Q1 - Q3净碳排放分别为20千吨、25千吨、25千吨[53] 第三季度及前三季度部分财务指标对比情况 - 2022年第三季度总营收78.41亿欧元，较2021年第三季度的68.45亿欧元增长15%[55] - 2022年前三季度总营收224.35亿欧元，较2021年前三季度的198.61亿欧元增长13%[59] - 2022年前三季度净利润为13.82亿欧元，较2021年前三季度的39.36亿欧元下降65%[59] - 2022年第三季度研发费用15.74亿欧元，较2021年第三季度的13亿欧元增长21%[55] - 2022年前三季度研发费用45.44亿欧元，较2021年前三季度的37.78亿欧元增长20%[59] - 2022年前三季度投资活动产生的净现金流为 - 16.62亿欧元，与2021年前三季度的 - 16.68亿欧元基本持平[62] - 2022年第三季度总营收78.41亿欧元，较2021年第三季度增长15%，按固定汇率计算增长5%[65] - 2022年1 - 3季度总营收224.35亿欧元，较2021年同期增长13%，按固定汇率计算增长6%[67] - 2022年第三季度净利润5.47亿欧元，较2021年第三季度下降61%，按非国际财务报告准则计算下降41%[65] - 2022年1 - 3季度净利润13.82亿欧元，较2021年同期下降65%，按非国际财务报告准则计算下降42%[67] - 2022年第三季度软件许可证收入4.06亿欧元，较2021年第三季度下降42%[65] - 2022年1 - 3季度软件许可证收入11.49亿欧元，较2021年同期下降39%[67] - 2022年Q3总运营费用为66.02亿欧元，2021年Q3为55.96亿欧元；2022年Q1 - Q3总运营费用为194.7亿欧元，2021年Q1 - Q3为166.68亿欧元[70] - 2022年Q3重组费用为0.8亿欧元，2021年Q3为1.3亿欧元；2022年Q1 - Q3重组费用为 - 1.11亿欧元，2021年Q1 - Q3为 - 1.51亿欧元 [70][71] 现金及等价物情况 - 2022年9月30日现金及现金等价物为73.4亿欧元，较2021年12月31日的88.98亿欧元有所减少[61] 地区营收情况 - 2022年Q3总营收为78.41亿欧元，同比增长15%；其中美洲地区营收为35.06亿欧元，同比增长28%；EMEA地区营收为31.78亿欧元，同比增长4%；APJ地区营收为11.57亿欧元，同比增长9%[91] 员工数量情况 - 截至2022年9月30日，公司全职员工总数为112,632人，较2021年同期的105,015人有所增加[95] 财务收入及成本情况 - 2022年第三季度，财务收入主要包括股权证券处置收益和公允价值调整共计9100万欧元（2021年第三季度为7.04亿欧元），前九个月为5.54亿欧元（2021年前九个月为22.19亿欧元）[96] - 2022年第三季度，财务成本主要受股权证券处置损失和公允价值调整影响，达3.97亿欧元（2021年第三季度为1.71亿欧元），前九个月为9.4亿欧元（2021年前九个月为3.99亿欧元）[97] 基金及收购情况 - 2022年第三季度，公司提议并获监事会同意为新的SAPPHIRE Ventures Fund VII基金融资，公司承诺出资总额为12.5亿美元[98] - 2022年3月9日，公司完成对Taulia多数股权的收购，交易对价为7亿欧元[99] Taulia业务贡献情况 - 2022年第三季度，Taulia对收入的贡献约为1800万欧元，对营业利润的贡献约为-1300万欧元（IFRS）和-400万欧元（Non - IFRS）[100]

云业务关键指标 - 第二季度云收入达30.56亿欧元，同比增长34%，按固定汇率计算增长24%，成为最大收入来源[4][6] - 当前云积压订单超100亿欧元，达104.03亿欧元，同比增长34%，按固定汇率计算增长25%[4][11][13][15] - SAP S/4HANA当前云积压订单同比增长100%，按固定汇率计算增长87%[3][4][11][13] - 云毛利润IFRS口径增长39%，非IFRS口径增长38%，非IFRS固定汇率口径增长28%[4] - 2022年Q2云业务收入30.56亿欧元，同比增长34%[55][58] - 2022年Q2云业务毛利率（IFRS）为69.8%，高于2021年Q2的67.5%[55] - 截至2022年Q2，当前云积压订单为104.03亿欧元，同比增长34%[56] - 2022年Q1 - Q2云业务收入58.76亿欧元，较2021年同期的44.21亿欧元增长33%[60] - 2022年Q2云服务SaaS收入24.09亿欧元，同比增长35%；PaaS收入3.89亿欧元，同比增长49%；IaaS收入2.57亿欧元，同比增长14%[85] - 2022年Q1 - Q2云服务SaaS收入46.44亿欧元，同比增长33%；PaaS收入7.39亿欧元，同比增长50%；IaaS收入4.92亿欧元，同比增长12%[89] - 2022年Q2 EMEA地区云收入10.54亿欧元，同比增长31%；美洲地区16.14亿欧元，同比增长37%；APJ地区3.89亿欧元，同比增长31%[92] - 应用、技术与服务部门2022年Q2云业务营收为27.04亿欧元，同比增长31%（按实际汇率）和22%（按固定汇率）[79] - Qualtrics部门2022年Q2云业务营收为2.79亿欧元，同比增长61%（按实际汇率）和43%（按固定汇率）[81] - 应用、技术与服务部门2022年Q2云业务毛利率为69.5%，较2021年Q2增加1.3个百分点（按实际汇率）[79] - Qualtrics部门2022年Q2云业务毛利率为88.6%，较2021年Q2减少3.8个百分点（按实际汇率）[81] - 应用、技术与服务部门2022年Q1 - Q2云业务毛利率68.7%，较去年增加0.7个百分点[82] - Qualtrics部门2022年Q1 - Q2云业务毛利率89.1%，较去年减少3.2个百分点[84] - 2022年Q1 - Q2云收入为58.76亿欧元，较2021年同期增长33%，按固定汇率计算增长25%[95] 软件业务关键指标 - 第二季度软件许可证收入4.26亿欧元，同比下降34%[6] - 第二季度软件支持收入29.77亿欧元，同比增长5%[6] - 2022年Q2软件许可证收入4.26亿欧元，同比下降34%[55][58] - 2022年Q2软件许可证和支持毛利率（IFRS）为87.7%，高于2021年Q2的86.5%[55] - 应用、技术与服务部门2022年Q2软件许可证营收为4.25亿欧元，同比下降34%（按实际汇率）和38%（按固定汇率）[79] 整体财务关键指标 - IFRS运营利润降至6.73亿欧元，下降32%；非IFRS运营利润降至16.8亿欧元，下降13%，按固定汇率计算下降16%[4][6][17] - IFRS每股收益降至0.29欧元，下降75%；非IFRS每股收益降至0.96欧元，下降45%[6][19] - 上半年自由现金流降至20.8亿欧元，下降36%[8][20] - 第二季度总营收75.17亿欧元，同比增长13%，按固定汇率计算增长5%[6] - 2022年Q2总营收75.17亿欧元，同比增长13%[55][58] - 2022年Q2运营利润6.73亿欧元，同比下降32%[55][58] - 2022年Q2税后利润2.03亿欧元，同比下降86%[55][58] - 2022年Q2自由现金流为 - 0.86亿欧元，占总营收的 - 1%[56] - 2022年Q1 - Q2总营收145.94亿欧元，较2021年同期的130.17亿欧元增长12%[60] - 2022年Q1 - Q2营业利润17.26亿欧元，较2021年同期的19.44亿欧元下降11%[60] - 2022年Q1 - Q2税后利润8.35亿欧元，较2021年同期的25.19亿欧元下降67%[60] - 截至2022年6月30日，公司总资产755.75亿欧元，较2021年末的711.69亿欧元有所增长[63] - 截至2022年6月30日，公司总负债327.88亿欧元，较2021年末的296.45亿欧元有所增长[63] - 2022年Q1 - Q2经营活动产生的净现金流为27.5亿欧元，较2021年同期的37.71亿欧元下降[65] - 2022年Q1 - Q2投资活动产生的净现金流为 - 7.15亿欧元，较2021年同期的 - 7.28亿欧元略有改善[65] - 2022年Q1 - Q2融资活动产生的净现金流为 - 37.82亿欧元，较2021年同期的 - 7.29亿欧元大幅下降[65] - 2022年Q1 - Q2现金及现金等价物净减少14.06亿欧元，而2021年同期净增加24.53亿欧元[65] - 2022年Q2总营收75.17亿欧元，较2021年Q2增长13%，按固定汇率计算增长5%[70] - 2022年Q1 - Q2总营收145.94亿欧元，较2021年Q1 - Q2增长12%，按固定汇率计算增长6%[72] - 2022年Q2营业利润（IFRS）为6.73亿欧元，较2021年Q2下降32%[70] - 2022年Q1 - Q2营业利润（IFRS）为17.26亿欧元，较2021年Q1 - Q2下降11%[72] - 2022年Q2有效税率（IFRS）为62.2%，较2021年Q2增加42.5个百分点[70] - 2022年Q1 - Q2有效税率（IFRS）为43.7%，较2021年Q1 - Q2增加23.9个百分点[72] - 2022年Q2总营收75.17亿欧元，同比增长13%，按固定汇率计算增长5%[92] - 2022年Q1 - Q2总营收为1.4594亿欧元，较2021年同期增长12%，按固定汇率计算增长6%[95] - 2022年Q1 - Q2云与软件收入为125.19亿欧元，较2021年同期增长12%，按固定汇率计算增长6%[95] 业务部门关键指标 - 2022年第二季度，应用技术与服务（AT&S）部门收入同比增长11%至71.1亿欧元，按固定汇率计算增长4%；Qualtrics部门收入同比增长57%至3.3亿欧元，按固定汇率计算增长39%[34][35][36] - 应用、技术与服务部门2022年Q1 - Q2总营收138.04亿欧元，同比增长10%，成本38.14亿欧元，同比增长14%，毛利润99.91亿欧元，同比增长9%[82] - Qualtrics部门2022年Q1 - Q2总营收6.5亿欧元，同比增长57%，成本1.42亿欧元，同比增长72%，毛利润5.08亿欧元，同比增长54%[84] 地区营收关键指标 - 2022年Q2 EMEA地区云与软件收入27.28亿欧元，同比增长4%；美洲地区27.54亿欧元，同比增长24%；APJ地区9.77亿欧元，同比增长7%[92] - 2022年Q2德国营收10.68亿欧元，同比增长6%；美国26.19亿欧元，同比增长23%；日本3.02亿欧元，同比下降1%[92] 公司计划与展望 - 公司于1月13日宣布新股份回购计划，4月29日完成，回购10,004,763股，均价99.63欧元，价值约9.97亿欧元；7月21日又宣布约5亿欧元的股份回购计划[21] - 上半年公司业务受俄乌战争影响，二季度现有云业务终止致当前云积压订单减少约6400万欧元，按固定汇率计算，当前云积压订单增长减少约1个百分点[22][23] - 国际财务报告准则（IFRS）和非国际财务报告准则（non - IFRS）营业利润下降，IFRS营业利润受约1.2亿欧元重组费用等影响，整体影响约2.8亿欧元（前六个月约3.5亿欧元）；non - IFRS营业利润受影响约1.6亿欧元（前六个月约2.3亿欧元）[23] - 本财年预计因新业务缺失和现有业务终止，按固定汇率计算，总收入影响约3亿欧元；non - IFRS营业利润预计受上述收入缺口和其他费用项目影响约3.5亿欧元[24] - 2022年公司预计非国际财务报告准则营业利润按固定汇率计算为76 - 79亿欧元（2021年为82.3亿欧元），下降4% - 8%；云收入按固定汇率计算为115.5 - 118.5亿欧元（2021年为94.2亿欧元），增长23% - 26%；云与软件收入按固定汇率计算为250 - 255亿欧元（2021年为240.8亿欧元），增长4% - 6%[38][41] - 公司更新2022年全年有效税率展望（IFRS）至34.0% - 38.0%（此前为28.0% - 32.0%）；预计非国际财务报告准则有效税率为23.0% - 27.0%，且处于该区间上限[38] - 假设2022年6月汇率适用于全年，预计第三季度和全年云收入增长分别为+8至+10个百分点和+7至+9个百分点；云与软件收入增长分别为+5至+7个百分点和+4至+6个百分点；非国际财务报告准则营业利润增长分别为+3.5至+5.5个百分点和+2.5至+4.5个百分点[40] - 2022年公司预计员工敬业度指数在80% - 84%（此前为84% - 86%）；客户净推荐值为11 - 15（2021年为10）；净碳排放为70千吨（2021年为110千吨）[41][42] - 2022年全年收购相关费用调整预计为6.2 - 7.2亿欧元[75] - 2022年全年股份支付费用调整预计为25 - 27亿欧元[75] - 2022年全年重组费用调整预计为1.3 - 1.5亿欧元[75] - 2022年Q2与2021年Q2、2022年上半年与2021年上半年有效税率差异主要源于股份支付费用、收购相关费用和重组费用的税收影响[71][73] - 2022年Q2总运营费用为68.44亿欧元，非国际财务报告准则（Non - IFRS）调整后为58.36亿欧元；2021年Q2总运营费用为56.85亿欧元，Non - IFRS调整后为47.48亿欧元[76] - 2022年Q1 - Q2总运营费用为128.68亿欧元，Non - IFRS调整后为112.36亿欧元；2021年Q1 - Q2总运营费用为110.73亿欧元，Non - IFRS调整后为93.57亿欧元[76] - 2022年Q2重组费用为1.3亿欧元，2021年Q2为0.06亿欧元；2022年Q1 - Q2重组费用为1.19亿欧元，2021年Q1 - Q2为1.64亿欧元[76][77] 客户与员工相关指标 - 本季度超650家客户选择SAP S/4HANA，总采用客户达约2万家，同比增长15%，其中超1.45万家已上线；二季度新增客户超60%为净新增客户[26] - 截至2022年Q2，员工数量为110409人[56] - 2022年6月30日，集团全职员工总数为110409人，较2021年6月30日的103876人有所增加[99] 财务收支相关指标 - 2022年上半年财务收入为4.63亿欧元，2021年同期为15.15亿欧元；Q2财务收入为1.46亿欧元，2021年Q2为9.85亿欧元[100] - 2022年上半年财务成本为5.43亿欧元，2021年同期为2.28亿欧元；Q2财务成本为2.25亿欧元，2021年Q2为0.67亿欧元[101] 收购与股票相关指标 - 2022年3月9日公司完成对Taulia多数股权的收购，对价为7亿欧元，Q2贡献营收约1600万欧元[102][103] - 2022年Q2公司完成股票回购计划，收购430万股库藏股，总计4.19亿欧元[104] - 2022年前六个月公司授予1680万股单位，其中1430万股单位计划以股票结算，2021年同期分别为1120万和0[106] - 2022年1 - 3月，Own SAP计划中公司的出资比例从40%提高到80%，前六个月员工购买股票数量为460万股，2021年同期为290万股[108]

业绩总结 - 2022年第二季度总收入为7517百万欧元，同比增长13%（按固定汇率增长5%）[17] - 2022年上半年总收入为14,594百万欧元，同比增长12%[45] - 2022年全年指导收入超过360亿欧元，年复合增长率为7%[13] - 2022年第二季度税前利润为538百万欧元，同比下降70%[41] - 每股收益（EPS）为0.29欧元，同比下降75%[27] 云业务表现 - 云收入为3056百万欧元，同比增长34%（按固定汇率增长24%）[17] - 2022年上半年云业务收入为5,876百万欧元，同比增长33%[45] - S/4HANA云收入为472百万欧元，同比增长84%（按固定汇率增长72%）[17] - S/4HANA当前云订单积压为2258百万欧元，同比增长100%（按固定汇率增长87%）[17] - 当前云订单积压为10403百万欧元，同比增长34%（按固定汇率增长25%）[17] - 云毛利为2132百万欧元，毛利率为69.8%[25] 现金流与资产 - 自由现金流为20.8亿欧元，同比下降36%[27] - 2022年上半年自由现金流为2,079百万欧元，同比下降36%[57] - 2022年上半年自由现金流占总收入的比例为14%，下降11个百分点[57] - 2022年6月30日总资产为75,575百万欧元，同比增长6%[55] 费用与税率 - 预计2022年有效税率在34%至38%之间[27] - 2022年全年的有效税率（IFRS）预期为34.0%至38.0%，相比2021年的21.5%显著上升[62] - 2022年全年的收购相关费用预期为€620百万至€720百万[63] - 2022年全年的股权支付费用预期为€2,500百万至€2,700百万[63] - 2022年第二季度的重组费用为€130百万，较2021年第二季度的€6百万大幅增加[63] 其他信息 - 2022年第二季度的非IFRS调整总额为€1,008百万，较2021年第二季度的€938百万增加了7.5%[63] - 预计2022年云收入增长将受到货币影响，云收入增长预期为+5pp至+7pp[67] - 2022年全年的所有调整总额预期为€3,250百万至€3,570百万[63] - 2022年第二季度Qualtrics总部门收入增长39%，达到€330百万[72]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2云收入同比增长24%（按固定汇率计算），名义增长34%，成为公司最大的收入来源 [10] - 当前云积压订单增长25%，首次超过100亿欧元 [10] - S/4HANA云积压订单增长87%，达到23亿欧元，S/4HANA云收入增长72% [11] - 公司总营收增长5%，云收入在所有地区均表现强劲，EMEA增长27%，美洲增长22%，亚太地区增长26% [37] - 非IFRS营业利润下降16%至16.8亿欧元，主要由于软件许可收入减少以及与乌克兰战争相关的坏账费用 [38] - 自由现金流在前6个月为28.1亿欧元，预计全年自由现金流将超过45亿欧元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - S/4HANA云客户数量达到20,000家，同比增长15%，其中60%为新客户 [19] - 公司业务技术平台的年化收入超过14亿欧元，拥有超过14,000家客户 [12] - 智能支出和业务网络部门在通胀压力下表现强劲，客户选择SAP Ariba以提高全球采购效率 [23] - SAP Signavio业务表现强劲，客户包括Corning等全球领先企业 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美和拉丁美洲的云订单增长强劲，超过500万欧元的交易占云订单的48% [34] - 德国、美国、巴西、日本、印度和瑞士的云收入表现尤为突出 [37] - 欧洲市场表现分化，靠近俄罗斯和乌克兰的地区交易转化率较低，而其他欧洲地区表现稳健 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于云转型，特别是通过RISE with SAP帮助客户实现业务转型 [16] - 公司通过SAP业务网络和可持续发展解决方案增强客户供应链的透明度和韧性 [15][22] - 公司计划通过整合和简化产品组合，进一步聚焦高增长核心解决方案，并可能进行核心领域的收购 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济挑战，公司对云业务的增长前景保持信心，预计2023年将实现两位数营业利润增长 [30] - 公司预计云业务的强劲增长将抵消俄罗斯退出带来的收入影响 [28] - 公司认为当前环境加速了客户从资本支出向运营支出的转变，进一步推动了云业务的增长 [28] 其他重要信息 - 公司计划通过价格调整应对通胀压力，新的价格表将在未来几周内发布 [51] - 公司预计2022年云毛利率将略有上升，2023年云毛利率将显著高于72% [87] - 公司计划通过Cost Flex计划进一步优化成本结构，以应对潜在的宏观经济下行风险 [99] 问答环节所有提问和回答 问题: 软件许可收入下降的原因 - 软件许可收入下降主要由于客户加速向云转型，特别是在当前环境下，客户更倾向于运营支出而非资本支出 [52][53] - 欧洲市场表现分化，靠近俄罗斯和乌克兰的地区交易转化率较低，而其他欧洲地区表现稳健 [53] 问题: 云业务在潜在经济衰退中的表现 - 公司认为云业务在经济衰退中仍将保持强劲增长，因为客户需要技术来应对供应链挑战和业务转型 [60][61] - 公司云积压订单的强劲增长为未来收入提供了保障 [63] 问题: 营业利润率下降的原因 - 营业利润率下降主要由于销售和营销费用的增加，公司在前半年进行了大量投资以推动增长 [64] - 公司预计下半年营业利润率将有所改善，2023年将实现两位数营业利润增长 [68] 问题: S/4HANA云业务的新客户比例 - S/4HANA云业务的新客户比例为60%，主要来自中端市场和初创企业 [110] - 大型企业客户也在加速向S/4HANA云迁移，推动了收入结构的优化 [111] 问题: 公司股票回购计划 - 公司计划回购5亿欧元股票，主要用于员工股权激励计划，以抵消稀释效应 [113] - 公司将继续优先投资于核心业务，并在必要时进行并购 [114]

市场前景 - 2025年总可寻址市场(TAM)预计达到6700亿美元，年增长率为12%[11] - 预计到2025年，SAP的可持续企业云市场的TAM将达到80亿美元[36] - 2025年云收入预计达到220亿欧元，年均增长率为24%[116] - 2025年总收入目标超过360亿欧元，年均增长率为7%[116] 云收入与增长 - 2021年云收入为95.9亿欧元，同比增长19%[19] - 2022年云收入预计达到115.5亿欧元，同比增长23%至26%[19] - 2022年云收入同比增长24%，在美洲地区增长25%[87] - 2022年第一季度云收入为28亿欧元，同比增长25%[113] - 2022年S/4HANA云收入为4亿欧元，同比增长71%[113] - 2025年云收入目标超过220亿欧元，较2021年的94亿欧元增长超过2.3倍[142] 运营与利润 - 2021年总收入超过360亿欧元，运营利润超过115亿欧元[46] - 2022年运营利润预计在78亿至82.5亿欧元之间[46] - 2022年第一季度运营利润为17亿欧元，同比下降7%[113] - 2023年运营利润预计超过115亿欧元，2022年预计为82亿欧元[138] - 2023年起，运营利润将实现两位数增长[151] 客户与市场表现 - SAP在企业资源规划(ERP)市场的市场份额为29%，在采购和供应链管理领域均为第一[12] - RISE with SAP项目中，超过80%的客户购买了S/4HANA以外的云解决方案，显示出强劲的交叉销售和向上销售潜力[26] - SAP的业务网络在过去12个月内处理了超过6.3亿笔B2B交易[36] - 2022年可预测收入占比为81%，较上年增加3个百分点[113] 技术与创新 - 2021年，SAP在集成方面实现了450项创新，提供3000个应用程序接口（APIs）[71] - 2022年，SAP的人工智能场景超过120个，推动业务创新[68] - 2022年，SAP的实际可用性超过99.9%[69] - SAP的系统可用性SLA达到99.5%[23] 财务健康与现金流 - 2022年自由现金流为22亿欧元，同比下降24%[113] - 自2018/19年以来，自由现金流显著改善，2022年自由现金流为28亿欧元[153] - 2022年自由现金流预计为23亿欧元，2023年预计为60亿欧元[153] 股息与回报 - 2021年SAP的股息为每股2.45欧元，2022年提议特别股息为每股0.50欧元[156]

财务数据和关键指标变化 - 云收入增长加速至25%，当前云积压增长23%，达到近100亿欧元 [11][12] - S/4HANA云收入增长从61%提升至70%，创下新高 [12] - 总营收增长7%，云收入在所有地区表现优异，EMEA增长29%，美洲增长24%，亚太地区增长23% [46] - 营业利润下降7%至17亿欧元，IFRS营业利润增长10%至105亿欧元 [48] - 自由现金流为21.6亿欧元，全年自由现金流展望维持在45亿欧元以上 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - RISE with SAP客户采用率显著提升，S/4HANA云客户超过5300家，净新交易中63%的胜率 [29] - 智能支出和业务网络组合表现强劲，Concur交易收入同比增长三位数 [31] - 业务技术平台（BTP）收入运行率超过10亿欧元，客户采用率持续上升 [35] - 可持续性组合客户采用率强劲，与BCG合作推出可持续性转型解决方案 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 云收入在所有地区表现优异，EMEA增长29%，美洲增长24%，亚太地区增长23% [46] - 美国和德国云收入增长尤为突出，美国增长速度为2.5年来最快 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重申2022年收入、营业利润和自由现金流的展望，尽管面临地缘政治和宏观经济挑战 [9] - 公司继续推动云转型，预计2022年底云收入增长将加速至26% [13] - 公司通过RISE with SAP推动业务转型，客户采用率显著提升 [19][20] - 公司通过SAP业务网络帮助客户构建更具弹性的供应链 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对长期增长前景充满信心，尽管面临地缘政治和宏观经济挑战 [9][13] - 公司认为可持续性不仅是经济机会，也是稳定、安全和主权的关键要素 [17][18] - 公司预计云收入将继续加速增长，2022年底云收入增长将加速至26% [13] 其他重要信息 - 公司决定逐步退出俄罗斯市场，预计对营收和利润产生3亿欧元和3.5亿欧元的影响 [52] - 公司发布了第十份综合报告，扩展了非财务信息披露，包括范围3排放和欧盟可持续金融披露 [53] - 公司与BCG和BearingPoint合作，推动可持续性转型和碳足迹解决方案 [54][55] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于宏观环境和俄罗斯的影响 - 公司解释了俄罗斯退出对利润影响较大的原因，主要是由于数据中心资产加速摊销和销售佣金摊销调整 [60][61][62] - 公司重申了2022年展望，尽管面临地缘政治挑战，欧洲市场对业务转型的需求仍然强劲 [64][65] 问题: 云毛利率的影响 - 公司预计2023年云毛利率将显著提升，2022年云毛利率将保持平稳 [72][73][74] 问题: 当前云积压的增长预期 - 公司预计当前云积压将在2022年下半年加速增长，全年增长预期与2021年第四季度相似 [80][81][82] 问题: 2023年营业利润增长预期 - 公司重申2023年营业利润将实现两位数增长，部分原因是2022年费用提前确认 [94][95] 问题: 客户对云转型的需求 - 公司表示客户对云转型的需求依然强劲，尤其是在网络安全和供应链弹性方面 [101][102][103] 问题: 云毛利率目标 - 公司确认2023年云毛利率目标为75%，2025年目标为80% [104][105][106] 问题: Luka Mucic的离职计划 - Luka Mucic计划在2023年3月31日离职，公司已开始寻找继任者 [113][114][115] 问题: S/4HANA云积压增长 - S/4HANA云积压增长强劲，净新客户和现有客户转型均贡献显著 [121][122][123] 问题: 经济衰退对S/4HANA云业务的影响 - 公司认为即使在经济衰退中，客户对业务转型的需求依然强劲，技术可以帮助客户应对复杂性和不确定性 [128][129][130]

业绩总结 - 2022年第一季度总收入为7,077百万欧元，同比增长11%（按固定汇率增长7%）[26] - 云及软件收入为6,060百万欧元，同比增长12%（按固定汇率增长7%）[26] - 云收入达到2,820百万欧元，同比增长31%（按固定汇率增长25%）[26] - 软件许可收入为317百万欧元，同比下降34%[49] - 总运营费用为6,024百万欧元，同比增长12%[49] - 税前利润为945百万欧元，同比下降29%[49] - 税后利润为632百万欧元，同比下降41%[49] - 每股收益为0.63欧元，同比下降29%[49] - 运营现金流为2,482百万欧元，同比下降20%[59] - 自由现金流为2,165百万欧元，同比下降24%[59] 用户数据 - 自2021年第一季度以来，净新客户超过3,400个[22] - 自2022年第一季度结束时，S/4HANA客户总数超过24,400个[24] - 当前云订单积压为9,731百万欧元，同比增长28%（按固定汇率增长23%）[26] 未来展望 - 2022年云收入预期为115.5亿至118.5亿欧元，同比增长23%至26%[39] - 预计2022年有效税率（IFRS）为28.0%至32.0%[66] 新产品和新技术研发 - SAP在2021年第一季度开始扩展财务披露，以提供其核心ERP业务向云转型的透明度[77] - SAP披露了当前的云积压和由SAP S/4HANA Cloud贡献的云收入[77] - SAP S/4HANA Cloud主要包括财务管理、供应链管理、工程和制造、订单管理及资产管理的云解决方案[77]

Exhibit 99.1 SAP Integrated Report 2021 SAP Integrated Report 2021 About This Report Content The SAP Integrated Report 2021 presents our full-year financial, social, and environmental performance in one integrated report ("SAP Integrated Report") available at www.sapintegratedreport.com. The SAP Integrated Report also serves as our United Nations (UN) Global Compact progress report. We also report on our contribution to the UN Sustainable Development Goals (SDGs) and embedded the recommended disclosures of ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Date of event requiring this shell company report…………… For the transition period from to Commission file number: 1-14251 SAP SE (Exact name of Registrant as specified in its charter) SAP EUROPEAN COMPANY (Translation of Registrant's name into English) Federal Republic of Germ ...