公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为139亿美元，较2023年12月31日的140亿美元下降1% [134][138] - 2024年第一季度净收入为2040万美元（摊薄后每股0.45美元），低于2023年第一季度的5130万美元（摊薄后每股1.14美元）和2023年第四季度的2610万美元（摊薄后每股0.58美元）[137] - 2024年第一季度净收入为2040万美元（摊薄后每股0.45美元），低于上年同期的5130万美元（摊薄后每股1.14美元）[156] - 2024年第一季度核心收益为2190万美元（摊薄后每股0.49美元），2023年同期为5230万美元（摊薄后每股1.16美元）[183] - 2024年前三个月ROA为0.58%，上年同期为1.49%；非GAAP核心ROA为0.63%，上年同期为1.52% [183] - 2024年前三个月ROTCE为7.39%，2023年前三个月为19.10%；非GAAP核心ROTCE为7.39%，2023年前三个月为19.11% [183] - 2024年3月31日总资产降至139亿美元，较2023年12月31日的140亿美元下降1% [186] - 2024年第一季度GAAP效率比率为69.60%，高于2023年同期的58.55%，非GAAP效率比率为66.73%，高于2023年的56.87%，效率均有所下降[181] - 2024年前三个月税前、拨备前净收入较2023年同期下降，主要因净利息收入减少[182] - 2024年3月31日和2023年12月31日，股东权益总额均为16亿美元，2024年第一季度平均股权与平均资产比率为11.27%，高于2023年第四季度的10.97%[196] - 截至2024年3月31日，一级杠杆率为9.56%，普通股一级资本比率为10.96%，一级资本与风险加权资产比率为10.96%，总资本与风险加权资产比率为15.05%，均高于最低要求和“资本充足”标准[197] 存款相关数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，存款较2023年12月31日增加2.307亿美元或2%，达到112亿美元 [139] - 2024年第一季度，平均付息负债支付的平均利率从2023年第一季度的2.49%增至3.64%，增长115个基点；平均付息存款增长10%，储蓄账户增长186%[162] - 本季度平均无息存款占总平均存款的比例降至25%，2023年第一季度为31%[163] - 2024年3月31日存款余额增至112亿美元，较2023年12月31日的110亿美元增加；非利息存款下降3%，有息存款增加4% [187] - 贷款与存款比率从2023年12月31日的103%降至2024年3月31日的101% [187] - 截至2024年3月31日，总存款从2023年12月31日的109.97亿美元增至112.27亿美元，增加2.31亿美元，增幅2.1%，有息存款增长3.27亿美元，增幅4%，无息存款减少9623万美元，降幅3.3%[193] - 截至2024年3月31日，超过FDIC 25万美元保险限额的存款约为37亿美元，占总存款的33%，商业账户占无保险存款的73%，零售账户占27%，2024年前三个月此类存款增加8850万美元，增幅9%[194] - 2024年3月31日，核心存款占总存款的93% [248] 净利息收入及相关数据关键指标变化 - 2024年第一季度净利息收入较上一季度下降240万美元或3%，较2023年第一季度下降1800万美元或18% [142] - 2024年第一季度净息差为2.41%，低于2023年第一季度的2.99%和2023年第四季度的2.45% [143] - 2024年第一季度净利息收入较2023年第一季度减少1800万美元，降幅18%；利息收入增长1470万美元，但被利息支出增长3260万美元所抵消[157] - 2024年3月31日止三个月，净利息收益率降至2.41%，上年同期为2.99%；平均生息资产增长1%，平均付息负债增长9%[160] - 2024年前三个月公司总等效税利息收入增至1.671亿美元，较去年同期的1.523亿美元增长10%，主要由商业贷款和有息银行存款带动[166] - 截至2024年3月31日的三个月，平均生息资产较2023年同期增长1%，商业房地产贷款平均余额下降2%，商业企业贷款平均余额增长4%[167] - 同期住宅抵押贷款平均余额增长14%，平均贷款收益率提高36个基点，投资组合平均余额下降9%，投资证券组合利息收入下降3%[168] - 2024年前三个月利息支出较2023年同期增加3260万美元，平均付息负债利率从2.49%升至3.64%[170] 非利息收入与支出数据关键指标变化 - 2024年第一季度非利息收入较上一季度增加11%或180万美元，较上一年度同期增长15%或240万美元 [145] - 2024年第一季度非利息支出较2023年第四季度增加90万美元或1%，较上一年度同期增加170万美元或3% [146] - 2024年第一季度非利息收入较上年同期增长15%，即240万美元；非利息支出较上年同期增加170万美元，增幅3%[157] - 截至2024年3月31日的三个月，非利息收入增至1840万美元，较去年同期的1600万美元增长15%，主要得益于财富管理收入、其他收入和存款账户服务费增加[171] - 2024年前三个月非利息支出增至6800万美元，较2023年第一季度的6630万美元增长3%，主要因其他运营费用、专业费用等增加，部分被薪资福利和营销费用减少抵消[174] 信贷损失相关数据关键指标变化 - 2024年第一季度信贷损失拨备为330万美元，而前一季度为贷项260万美元，上一年度同期为贷项1890万美元 [144] - 2024年第一季度信贷损失拨备为240万美元，而2023年第一季度为贷项2150万美元[157] - 2024年第一季度净冲销总额为110万美元，而2023年第四季度净回收为10万美元，2023年第一季度净回收为30万美元[154] - 2024年3月31日，信贷损失准备金为1.231亿美元，占未偿还贷款的1.08%，是不良贷款的146%；高于上一季度末的1.209亿美元、1.06%和132%，以及2023年第一季度末的1.176亿美元、1.03%和249%[155] - 2024年第一季度信贷损失拨备为2.4百万美元，2023年同期为贷项21.5百万美元[220] - 2024年3月31日和2023年12月31日，信贷损失拨备分别为123.1百万美元和120.9百万美元，占总贷款比例分别为1.08%和1.06%[221] - 2024年3月31日和2023年12月31日，信贷损失拨备分别占不良贷款的146%和132%[222] - 截至2024年3月31日，单独评估的抵押依赖型贷款余额为81.1百万美元，相关单独拨备为20.9百万美元[230] - 2024年第一季度和2023年全年，贷款年化净冲销/（回收）占平均贷款的比例分别为0.04%和0.01%[235] 借款相关数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，总借款较2023年同期下降4.305亿美元或31% [151] - 2024年前三个月总借款较2023年12月31日减少3.53亿美元，其中美联储银行贷款全额偿还3亿美元，FHLB预付款减少5000万美元，公司目前有3.71亿美元次级债务[195] 有形普通股权益相关数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，有形普通股权益比率增至有形资产的8.86%，高于2023年3月31日的8.40% [152] - 有形普通股权益占有形资产的比例从2023年12月31日的8.77%增至2024年3月31日的8.86%，本季度有形资产减少1.42亿美元，有形普通股权益保持不变[196][202] 不良贷款相关数据关键指标变化 - 2024年3月31日，不良贷款占总贷款比例为0.74%，低于2023年12月31日的0.81%和2023年3月31日的0.41%；不良贷款总额为8440万美元，低于2023年12月31日的9180万美元和2023年3月31日的4720万美元[154] - 截至2024年3月31日，不良贷款占总贷款的比例从2023年12月31日的0.81%降至0.74%，不良贷款从9.18亿美元降至8.44亿美元，逾期90天以上贷款均为40万美元[207][208] - 2024年3月31日和2023年12月31日，非应计贷款分别为84,081千美元和91,485千美元，占总贷款比例分别为0.74%和0.80%[217] 投资相关数据关键指标变化 - 投资商业房地产贷款较上一季度减少1.065亿美元，降幅2%；AD&C投资组合增长1.013亿美元，增幅10% [186] - 投资证券总额较2023年12月31日至2024年3月31日减少1%；可供出售投资的未实现总损失增加770万美元，从1.181亿美元增至1.258亿美元 [189] - 2024年3月31日，99%的可供出售和持有至到期债务证券投资于Aaa/AAA或Aa/AA级证券 [190] - 2024年3月31日，住宅抵押贷款持有待售增至1660万美元，较2023年12月31日的1080万美元增加；银行有息存款和联邦基金出售总额减少1.326亿美元至3.311亿美元 [192] 公司信用风险管理相关 - 公司通过贷款组合多元化、信用流程、内部贷款管理、监督和审查程序来控制和管理信用风险[205][206] - 公司对贷款是否应计入非应计状态的评估方法包括对信用进行风险评级，考虑借款人财务状况、还款记录和可用现金资源等[210] - 公司一般不延长不良贷款期限，对有潜在弱点的优质贷款，在修订条款下可延长到期日，条款可能包括增加抵押品、大幅削减余额等[214] 公司利率风险管理相关 - 公司利率风险管理目标是使净利息收入与总资产同步增长，并减少净利息收入占生息资产百分比的波动[236] - 公司每季度至少进行一次当前基本情况和多种替代模拟分析，并向董事会报告，利率不确定或业务条件变化时会增加预测频率[239] - 公司对报表进行季度测试，平均利率冲击幅度为+/- 100、200、300和400个基点，目标是使12个月内的净利息收入风险和股权经济价值风险不超过政策指南[240] - 2024年3月31日，瞬时平行利率冲击下，净利息收入风险与2023年12月31日相比保持相对稳定，如+400bp时从(2.42%)变为(1.86%) [242] - 2024年3月31日，平行利率斜坡情景下，净利息收入风险有所变化，如+400bp时从(1.81%)变为(3.18%) [244] - 2024年3月31日，股权经济价值风险在多数升息情景中相对稳定，如+400bp时从(24.78%)变为(26.34%) [245] 公司流动性相关 - 2024年第一季度末测试显示，公司在最严峻情景下仍有足够流动性，3月31日流动性超过预期短期和长期需求[247] - 2024年3月31日，或有流动性为63亿美元，是未保险存款的170% [249] - 2024年3月31日，公司可在FHLB以现行市场利率质押36亿美元，FHLB可用额度为31亿美元，已使用5亿美元；美联储银行和代理行的有担保信贷额度为7.344亿美元，无借款；代理行的无担保联邦基金借款额度为12亿美元，无借款[250] 其他 - 公司为回购可能造成的损失计提0.5百万美元负债[215] - 2024年3月31日和2023年12月31日，抵押贷款服务权的摊销成本均为0.3百万美元[216] - 2024年3月31日和2023年12月31日，商业和住宅抵押贷款占总贷款的87%[232] - 2024年3月31日，公司对未使用承诺的准备金为340万美元[254] - 2024年前三个月公司所得税费用为690万美元，低于2023年同期的1720万美元，有效税率从25.2%升至25.4%[176] - 截至2024年3月31日，公司管理的总资产增至62亿美元，高于2023年3月31日的55亿美元[172]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度净收入为2040万美元，摊薄后每股收益0.45美元，而2023年第四季度净收入为2610万美元，摊薄后每股收益0.58美元，2023年第一季度净收入为5130万美元，摊薄后每股收益1.14美元 [48] - 本季度核心收益为2190万美元，摊薄后每股收益0.49美元，而2023年第四季度核心收益为2710万美元，摊薄后每股收益0.60美元，2023年第一季度核心收益为5230万美元，摊薄后每股收益1.16美元 [49] - 本季度净收入和核心收益较上一季度下降，原因是信贷损失拨备增加、净利息收入降低和非利息支出增加 [49] - 本季度信贷损失总拨备为240万美元，其中与已发放贷款组合直接相关的拨备为330万美元，上一季度为贷项260万美元，上一年度同期为贷项1890万美元；本季度未使用承诺拨备贷项为90万美元，因信贷额度利用率提高 [50] - 截至3月31日，总资产较12月31日减少1%至139亿美元，总贷款稳定在114亿美元 [52] - 本季度非利息收入较上一季度增长11%至1830万美元，同比增长15%，主要得益于财富管理收入和本季度市场表现 [65] - 本季度净利息收益率为2.41%，2023年第四季度为2.45%，上一季度为2.99%，净利息收益率收缩速度放缓，3月出现改善 [67] - 非利息支出较上一季度增加90万美元或1%至6800万美元，预计未来每季度支出将控制在6600 - 6800万美元之间 [74] - 本季度非GAAP效率比率为66.73%，2023年第四季度为66.16%，2023年第一季度为56.87%，效率比率上升主要因非GAAP收入下降13%，而非GAAP支出仅增加1% [74] - 本季度总净冲销额为110万美元，2023年第四季度为收回10万美元，2023年第一季度为净收回30万美元 [75] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产贷款投资较上一季度减少1.065亿美元或2%，而AD&C投资组合在此期间增长1.013亿美元或10% [52] - 商业业务贷款以及总抵押贷款和消费贷款组合相对保持不变，贷款组合结构与上一季度基本一致 [53] - 本季度商业贷款发放总额为2.41亿美元，实际发放额为1.68亿美元，上一季度商业贷款发放总额为2.45亿美元，实际发放额为1.53亿美元；预计未来几个季度每季度实际贷款发放额在2 - 2.5亿美元之间，预计第二季度商业贷款增长率为3% [54] - 存款较上一季度增加2.307亿美元或2%至112亿美元，其中有息存款增加3.269亿美元，无息存款减少9620万美元 [57] - 有息存款类别中，储蓄账户增长3.039亿美元，利息支票账户和货币市场账户分别增加6450万美元和5160万美元，定期存款减少9300万美元 [58] - 无息存款类别下降主要因商业和小企业支票账户余额降低，第一季度无息存款下降归因于季节性流出，但季度后半段DDA开始增长 [59] - 本季度减少经纪存款5580万美元，剔除经纪存款后，核心存款占总存款的93%，高于上一季度的92%，贷款与存款比率从12月31日的103%降至101%，3月31日无保险存款约占总存款的33% [60] - 本季度抵押贷款银行业务和信贷相关费用收入较上一季度增加110万美元，预计每季度抵押贷款银行业务收入在100 - 150万美元之间，第一季度抵押贷款组合相对稳定 [66] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为华盛顿特区政府若大幅减少办公空间，可能对当地及周边办公市场产生重大影响，尤其是大面积办公大楼，这类物业短期内难以重新招租 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续调整战略，专注于推动核心存款增长的活动，各业务线致力于深化客户关系以引入低成本存款 [61] - 为将高收益储蓄账户转化为全面客户关系，公司推出新的DDA产品，财富业务部门也积极拓展这些客户 [62] - 鉴于住房权益产品与核心存款关系密切，公司近期加强住房权益产品自动化，简化申请流程，将贷款交付时间缩短超50% [62] - 借鉴PPP项目经验，公司引入SBA贷款团队，专注拓展小企业客户关系及相关核心业务账户 [63] - 公司预计美联储今年晚些时候将降息一次，2025年将降息四次，这将加速净利息收益率扩张，到2025年底有望达到接近3%的水平 [68] - 公司在吸引人才方面具有竞争力，能够吸引来自超级区域和大型银行的商业银行家，因其提供的产品和服务与大银行相当，且服务更贴心 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司所处地区经济强劲，但行业面临经济预测变化、利率不确定、11月全国大选以及全球多地动荡等挑战 [47] - 尽管存在外部因素，公司基本面稳固，拥有156年应对商业周期的经验 [47] - 公司对整体信贷质量有信心，将密切关注客户信贷情况，评估全年需重新定价的信贷，并监控其他投资组合 [57] - 公司财富业务各板块对2024年剩余时间持乐观态度 [65] - 公司认为净利息收益率本季度已触底，即使美联储降息预期改变，预计2024年剩余时间每季度净利息收益率将扩张2 - 4个基点 [73] 其他重要信息 - 公司首席财务官Phil Mantua今年退休，过渡工作进展顺利，将在本次电话会议及后续投资者会议上向投资界伙伴介绍副首席财务官Charlie Cullum [76] - 公司发布第三份年度企业责任报告《Here for the Future of our Community》，鼓励访问公司网站了解相关工作 [76] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 净冲销额增加的驱动因素及对今年净冲销额范围的看法 - 难以预测净冲销额，随着时间推移预测会更准确；本季度没有重大情况，只是一些小额信贷经历了信贷周期；公司通常预计年化净冲销额为5个基点，实际可能为一两个基点或零；如果今年净冲销额年化在5 - 10个基点是合理的，但目前没有相关展望 [13][14] 问题: 多户住宅和酒店贷款占比增加是否需要额外准备金 - 多户住宅投资组合较为多元化，包括城市和郊区物业；公司密切关注过去几年新建但尚未稳定运营的物业，这些物业可能接近盈亏平衡，面临入住率、利率环境变化以及部分初始租户未支付租金等问题，但不会带来重大担忧 [15][16] 问题: 财富管理业务中除AUM增长外，还有哪些费用推动收入增长以及第一季度业绩是否有季节性因素 - 除偶尔信托部门处置信托可能产生一次性费用外，财富管理业务收入主要受市场表现和吸引新资产管理规模能力驱动，本季度未受此影响 [18] 问题: 高收益储蓄账户交叉销售的早期成功情况 - 2023年公司专注稳定核心存款基础，通过商业银行家、零售办公室人员和财富管理专业人士进行推广；公司推出的DDA账户对高收益储蓄客户有吸引力；目前处于早期阶段，下季度将有更多数据，公司认为凭借银行声誉和客户关系模式，有较高概率深化客户关系并转化为全面银行客户 [19][20] 问题: 第二季度商业贷款增长预期、当前贷款管道与上一季度对比以及贷款组合目标和驱动因素 - 贷款组合方面，公司将维持商业房地产投资组合规模，不进行大幅增长，重点发展C&I及业主自用贷款业务，同时随着住房权益业务发展，消费贷款业务也会有所增长；贷款管道主要以C&I为主，涵盖小企业到社区商业以及向中端市场拓展的业务；预计季度间实际贷款发放主要集中在C&I及相关业主自用商业房地产领域 [24][25] 问题: 招聘团队的环境、意愿和机会情况 - 除近期组建SBA团队外，不太可能再引入其他团队；在其他商业和中端市场业务中，招聘更倾向于个别人员；公司在吸引人才方面取得成功，能够吸引来自超级区域和大型银行的商业银行家，因其提供的产品和服务与大银行相当，且服务更贴心，公司薪酬具有竞争力，希望通过招聘推动商业业务增长 [26][27] 问题: 若利率下调，与联邦基金挂钩的存款比例 - 目前约有3 - 5亿美元存款直接与联邦基金挂钩（不包括经纪客户关系），该数字会随每日余额变动 [28] 问题: CRE信贷转入NPL的情况及更新评估后的价值下降情况 - 是一处小型办公物业转入其他房地产拥有（OREO），根据最新评估，抵押物价值充足，公司认为能够成功处置该物业，且该物业不会在账上停留太久；不清楚更新评估后的价值下降情况，但知道其远超过账面成本 [32][33] 问题: 华盛顿特区市场健康状况以及政府大幅减少办公空间的影响 - 政府大幅减少办公空间可能对华盛顿特区及周边办公市场产生重大影响，主要影响大面积办公大楼，这些物业短期内难以重新招租 [38] 问题: 贷款重新定价的预期速度、固定利率贷款重新定价的金额以及下半年贷款收益率的预期增长速度 - 贷款重新定价速度在今年剩余时间相对稳定，2024年下半年会有所加快，2025年进一步提高；今年剩余时间每季度有2.5 - 3.5亿美元固定利率贷款到期，2025年降至2 - 2.5亿美元；这些贷款重新定价后收益率将提高超过100个基点，推动贷款收益率扩张 [83] 问题: 存款成本在季度末的情况以及第二季度是否会下降 - 2月至3月存款总成本下降3个基点，2月有息存款成本为3.55亿美元，3月为3.52亿美元；预计存款成本会有所缓和，但不确定是否会继续下降，近期美联储降息预期使定期存款利率有所上升，但预计未来存款成本不会大幅增加，目前已趋于稳定 [84] 问题: 高收益储蓄账户的平均利率 - 截至季度末，零售高收益储蓄利率降至4.5% [85] 问题: 新CD成本情况 - 目前有7个月期5%的CD和14个月期4.75%的CD [86] 问题: 首次降息对公司的帮助以及能否迅速降低存款利率 - 预计美联储开始降息后，公司能够较快调整存款利率；在无降息情况下，每季度净利息收益率预计改善2 - 4个基点，有降息时，每季度净利息收益率改善接近10个基点；这不仅与短期利率下降有关，还预期长期利率不会大幅下降，收益率曲线形状正常化也会带来价值提升 [91] 问题: 每25个基点降息对应的净利息收益率改善情况 - 每25个基点降息，公司净利息收益率每季度约改善10个基点，即能获得约40%的降息收益 [92] 问题: 证券投资组合未来一两年自然重新定价或到期情况 - 证券投资组合每月重新定价约1500 - 2000万美元，收益率较低，在2% - 2.5%之间，重新定价后收益率将大幅提高；公司目前采用杠铃策略，购买成熟的MBS和浮动利率证券，综合收益率接近或超过6%，预计全年证券投资组合整体收益率将有所改善 [93] 问题: 公司对股票回购的看法 - 从理论上讲，公司认为回购股票是合理的，但考虑到不确定性以及盈利能力恢复过程，目前首要任务是保留资本；目前不打算进行股票回购，但随着环境更加明朗，情况可能会改变 [94]

财务业绩 - 2024年第一季度净收入2040万美元，摊薄后每股收益0.45美元[4] - 核心客户存款增长2.866亿美元（+3%），总存款增长2.307亿美元（+2%）至112亿美元[1][18] - 净利息收入7930万美元（-3%），净息差2.41%（-4个基点）[1] 贷款与资产质量 - 总贷款维持在114亿美元不变，贷款信用损失拨备240万美元[1] - 非应计贷款与平均贷款比率（年化）为0.04%，ACL/贷款升至1.08%[1] 存款结构 - 57%的核心存款余额为低成本交易和储蓄账户，73%的无保险存款为商业账户[11][20] - 有保险存款75亿美元（67%），无保险存款37亿美元（33%），可用未使用流动性来源为63亿美元，是无保险存款的170%[41][19] 房地产贷款 - 多户住宅贷款环比增长1.04亿美元（+11.8%），办公地产贷款与2023年第四季度持平[95][97] - 零售空间贷款自2023年第四季度以来下降900万美元（-0.5%），灵活和仓库贷款下降900万美元（-1.5%）[118][126] 资本与分红 - 所有资本比率均超过“资本充足”监管风险资本门槛，普通股一级风险资本比率为10.96%[135][1] - 季度股息为每股0.34美元，年化股息收益率为5.87%[137] 展望 - 预计2024年贷款增长为低/中个位数，存款增长为中个位数[139] - 净息差预计在2.45%-2.55%之间，效率比率预计在60%左右[139]

净收入与每股收益情况 - 2024年第一季度净收入为2040万美元，摊薄后每股收益0.45美元，低于2023年第四季度的2610万美元和2023年第一季度的5130万美元[1] - 2024年第一季度核心收益为2190万美元，摊薄后每股收益0.49美元，低于2023年第四季度的2710万美元和2023年第一季度的5230万美元[2] - 2024年第一季度净收入为2037.2万美元，较2023年的5125.3万美元下降60%[32] - 2024年第一季度净利润为2037.2万美元，2023年同期为5125.3万美元[35][36][38] - 2024年第一季度摊薄后每股核心收益为0.49美元，2023年同期为1.16美元[35] - 2024年Q1公司净收入为2037.2万美元，2023年Q1为5125.3万美元[39] - 2024年Q1公司非GAAP口径下核心摊薄后每股收益为0.49美元，2023年Q1为1.16美元[39] 资产与存款情况 - 截至2024年3月31日，总资产为139亿美元，较2023年12月31日减少1% [5] - 截至2024年3月31日，存款增加2.307亿美元或2%，至112亿美元，有息存款增加3.269亿美元，无息存款减少9620万美元[5] - 2024年3月31日投资证券为14.0549亿美元，较2023年的15.28336亿美元下降8%[32] - 2024年3月31日资产为138.88133亿美元，较2023年的141.29007亿美元下降2%[32] - 2024年3月31日存款为112.272亿美元，较2023年的110.75991亿美元增长1%[32] - 2024年3月31日总资产为138.88133亿美元，2023年12月31日为140.28172亿美元[37] - 2024年Q1总贷款为11364284千美元，2023年Q1为11395241千美元[40] - 2024年Q1总存款为11227200千美元，2023年Q1为11075991千美元[40] - 2024年Q1总股东权益为1589364千美元，2023年Q1为1536865千美元[40] 净利息收入情况 - 2024年第一季度净利息收入较上一季度减少240万美元或3%，较2023年第一季度减少1800万美元或18% [5] - 2024年第一季度净利息收入为7934.3万美元，较2023年的9730.2万美元下降18%[32] - 2024年第一季度总利息收入为1.66014亿美元，2023年同期为1.51347亿美元[38] - 2024年Q1公司净利息收益率为2.41%，2023年Q1为2.99%[39] - 2024年3月31日止三个月总贷款平均余额为1.1361747亿美元，年化收益率5.35%；2023年同期平均余额为1.1388459亿美元，年化收益率4.99%[42] - 2024年总投资证券平均余额为15.36127亿美元，年化收益率2.32%；2023年平均余额为16.79593亿美元，年化收益率2.20%[42] - 2024年总利息赚取资产平均余额为13.41181亿美元，年化收益率5.01%；2023年平均余额为13.316165亿美元，年化收益率4.63%[42] - 2024年总利息负债平均余额为9.583074亿美元，年化利率3.64%；2023年平均余额为8.80672亿美元，年化利率2.49%[42] - 2024年3月31日止三个月税等效净利息收入为8044.2万美元，利差1.37%；2023年同期为9827.2万美元，利差2.14%[42] - 2024年净利息收入为7934.3万美元；2023年为9730.2万美元[42] - 2024年利息收入与赚取资产比率为5.01%；2023年为4.63%[42] - 2024年利息支出与赚取资产比率为2.60%；2023年为1.64%[42] - 2024年净利息利润率为2.41%；2023年为2.99%[42] 非利息收入与支出情况 - 2024年第一季度非利息收入较上一季度增加11%或180万美元，较去年同期增长15%或240万美元[9] - 2024年第一季度非利息支出较2023年第四季度增加90万美元或1%，较去年同期增加170万美元或3% [9] - 2024年第一季度非利息收入环比增长11%（180万美元），同比增长15%（240万美元）[21] - 2024年第一季度非利息支出环比增加90万美元（1%），同比增加170万美元（3%）[22] - 2024年第一季度非利息收入为1836.7万美元，较2023年的1595.1万美元增长15%[32] 不良贷款与拨备情况 - 截至2024年3月31日，不良贷款与总贷款之比为0.74%，低于2023年12月31日的0.81%和2023年3月31日的0.41% [5] - 2024年第一季度贷款损失拨备为240万美元，而2023年第四季度为贷项340万美元，2023年第一季度为贷项2150万美元[2] - 2024年3月31日，90天逾期贷款总额为36万美元，非应计贷款总额为8408.1万美元，非执行贷款总额为8444.1万美元，其他不动产（OREO）为270万美元，非执行资产总额为8714.1万美元[41] - 2024年第一季度，非应计贷款期初余额为9148.5万美元，期末余额为8408.1万美元，期间有多项变动，如转至OREO为270万美元、冲销为155万美元等[41] - 2024年3月31日，贷款信用损失准备金期初余额为12086.5万美元，期末余额为12309.6万美元，准备金变动受多项因素影响[41] - 2024年3月31日，非执行贷款与总贷款比率为0.74%，非执行资产与总资产比率为0.63%[41] - 2024年3月31日，贷款信用损失准备金与贷款比率为1.08%，与非执行贷款比率为145.78%[41] - 2024年第一季度，年化净冲销/（回收）与平均贷款比率为0.04%[41] - 2023年3月31日至2024年3月31日，商业投资者房地产90天逾期贷款从21.5万美元降至0[41] - 2023年3月31日至2024年3月31日，商业业务90天逾期贷款从300.2万美元降至2万美元[41] - 2023年3月31日至2024年3月31日，住宅抵押贷款90天逾期贷款从35.2万美元变为34万美元[41] - 2023年3月31日至2024年3月31日，商业投资者房地产非应计贷款从1545.1万美元升至5557.9万美元[41] 权益比率与回报率情况 - 截至2024年3月31日，有形普通股权益比率增至有形资产的8.86%，高于2023年12月31日的8.77% [12] - 截至2024年3月31日季度，ROA为0.58%，ROTCE为7.39%，低于2023年第四季度的0.73%和9.26%，以及2023年第一季度的1.49%和19.10%[24] - 2024年第一季度核心平均资产回报率为0.63%，2023年同期为1.52%[35] - 2024年第一季度核心平均有形普通股权益回报率为7.39%，2023年同期为19.11%[35] - 2024年第一季度有形普通股权益比率为8.86%，2023年同期为8.40%[36] - 2024年Q1公司GAAP口径下平均资产回报率为0.58%，2023年Q1为1.49%[39] - 2024年Q1公司GAAP口径下平均普通股权益回报率为5.17%，2023年Q1为13.93%[39] - 2024年Q1平均权益与平均资产比率为11.27%，2023年Q1为10.70%[40] 效率比率情况 - 2024年第一季度GAAP效率比率为69.60%，高于2023年第四季度的68.33%和2023年第一季度的58.55%[23] - 2024年第一季度GAAP效率比率为69.60%，2023年同期为58.55%[36] - 2024年第一季度非GAAP效率比率为66.73%，2023年同期为56.87%[36] - 2024年Q1公司GAAP口径下效率比率为69.60%，2023年Q1为58.55%[39] - 2024年Q1公司非GAAP口径下效率比率为66.73%，2023年Q1为56.87%[39] 其他比率情况 - 2024年Q1平均投资证券与平均盈利资产比率为11.45%，2023年Q1为12.61%[40] - 2024年Q1平均贷款与平均盈利资产比率为84.71%，2023年Q1为85.52%[40] - 2024年Q1贷款与资产比率为81.83%，2023年Q1为80.65%[40] - 2024年Q1贷款与存款比率为101.22%，2023年Q1为102.88%[40] - 2024年Q1一级杠杆比率为9.56%，2023年Q1为9.44%[40] - 2024年Q1一级资本与风险加权资产比率为10.96%，2023年Q1为10.53%[40] 股息与股数情况 - 2024年Q1公司加权平均摊薄普通股股数为45086471股，2023年Q1为44872582股[39] - 2024年Q1公司宣布每股股息为0.34美元，与2023年各季度相同[39] 应税等效调整情况 - 2024年和2023年计算收益率的年化应税等效调整分别为110万美元和100万美元[42]

利率环境变化 - 2022年美联储7次加息，2023年4次加息，联邦基金目标利率从2022年初的0 - 0.25%提升至2023年12月31日的5.25 – 5.50%[103] - 通胀增加公司运营成本和客户贷款偿还难度，利率上升降低投资证券价值、减少贷款需求、增加吸储难度[103][104] 贷款组合情况 - 2023年12月31日，公司商业房地产贷款组合总计78亿美元，占总贷款组合的69%[112] - 2023年12月31日，公司商业投资者房地产贷款占银行总风险资本的348%，商业房地产投资组合在过去36个月增长约30%[113] - 2023年12月31日，公司住宅抵押贷款组合的14%由一至四户家庭房地产担保[114] 投资证券风险 - 公司投资证券组合面临信用、市场和流动性风险，风险因素变化可能影响公允价值评估[106] 信用损失风险 - 公司信用损失准备金可能不足，无法覆盖实际信用损失，影响财务状况和经营业绩[107] 非 performing 资产影响 - 非 performing 资产增加会通过多种方式对净收入产生不利影响[109][110] 信托和财富管理业务风险 - 公司信托和财富管理业务收入受投资业绩影响，业绩不佳可能导致客户资金外流和收入减少[117][118] 投资管理合同风险 - 公司投资管理合同可由客户无理由短期终止，业绩短期下滑可能导致客户资产转移[120] 并购业务风险 - 公司并购业务整合可能比预期困难、成本高且耗时久，潜在成本节约可能难以实现[123] 人员依赖风险 - 公司依赖高管和关键人员实施长期战略，人员流失可能影响业务和股价[124] 反收购条款影响 - 公司章程和法律规定可能阻止公司被恶意收购，股东可能无法获得溢价[125] 市场竞争风险 - 公司在贷款、存款和投资业务上与众多机构竞争，可能导致净息差下降和运营成本增加[126][127] 操作风险 - 公司处理大量交易面临操作风险，包括欺诈、违规交易等，可能造成财务损失和声誉损害[128] 技术变革风险 - 金融服务行业技术变革快，公司若无法跟上可能影响竞争力和盈利能力[129] 风险管理框架风险 - 公司风险管理框架可能无法有效降低风险和损失，可能导致意外损失和监管后果[130] 信息系统风险 - 公司信息系统可能中断或遭受安全漏洞，导致业务中断、数据泄露和财务损失[131] 隐私法律风险 - 公司受个人信息隐私和安全法律约束，违规可能损害声誉和业务[134] 第三方供应商风险 - 公司依赖第三方供应商，可能面临网络风险和责任，更换供应商可能耗时且成本高[136][137][138] 欺诈风险 - 公司面临欺诈损失增加风险，欺诈活动形式多样，可能导致财务损失和成本上升[142] 在家办公风险 - 灵活的在家办公安排带来运营风险，可能影响业务、财务状况和经营成果[143] 会计标准风险 - 会计标准或解释的变化可能影响公司财务报表的报告方式，甚至需追溯重述前期报表[145] - 2020年1月1日生效的CECL会计标准可能要求公司增加信贷损失准备金，对财务状况和经营成果产生重大不利影响[146] 商誉和无形资产减值风险 - 截至2023年12月31日，商誉和其他无形资产总计3.917亿美元，减值可能对财务状况和经营成果产生负面影响[147] 监管合规风险 - 公司运营受高度监管，合规或法规变化可能增加经营成本、限制业务和产品类型，影响竞争平衡[150] - 公司支付股息的能力受法律限制，银行向集团支付股息受联邦法律、盈利能力和现金流要求制约[151] - 联邦银行机构定期检查公司业务，不遵守监管行动可能对业务、财务状况、收益和声誉产生不利影响[152] - 公司需遵守众多消费者保护法律，不遵守可能导致多种制裁，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[153] - 公司面临违反《银行保密法》和其他反洗钱法规的风险，可能导致罚款、监管行动和声誉受损[157] 股票价格波动与稀释风险 - 公司股票在2023年12月31日结束的12个月内，每股价格在19.66美元至35.59美元之间波动[164] - 未来出售普通股或其他证券可能稀释股票价值和影响市场价格[164] - 董事会有权不经股东投票发行授权但未发行的股票，未来发行证券会稀释现有股东权益和每股账面价值[165] ESG与气候变化风险 - ESG相关合规成本增加可能导致公司整体运营成本上升，不适应或不遵守监管要求等会对声誉、业务和股价产生负面影响[160] - 气候变化会给公司和客户带来成本增加、资产减值等影响，还可能导致部分客户信用下降[160] - 气候变化的物理风险包括恶劣天气事件增多和气候模式长期变化，会对公司业务运营和资产价值产生不利影响[161] - 向低碳经济转型的风险包括资产贬值、运营和合规成本增加等[162] - 气候变化风险变化快且难评估，公司可能因应对策略产生费用和声誉损害[163] 税法风险 - 税法和法规变化及解释差异可能导致公司净递延税资产增减，还可能产生额外税费等影响经营结果[166] 声誉风险 - 公司声誉受损会影响吸引人才和客户，还可能面临诉讼和监管行动，阻碍增长战略实施[167]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度核心收益为2710万美元，摊薄后每股0.60美元，而2023年第三季度为2780万美元，摊薄后每股0.62美元，2022年第四季度为3530万美元，摊薄后每股0.79美元，核心收益受信贷损失拨备降低的积极影响，但被收入降低和非利息支出增加所抵消 [7] - 2023年第四季度净收入为2610万美元，摊薄后每股0.58美元，2023年第三季度为2070万美元，摊薄后每股0.46美元，2022年第四季度为3400万美元，摊薄后每股0.76美元，本季度净收入增加得益于信贷损失拨备和非利息支出降低，部分被净利息收入和非利息收入减少抵消 [20] - 2023年第四季度信贷损失拨备为负260万美元，上一季度为320万美元，上一年同期为790万美元，拨备减少源于贷款组合构成变化、经济衰退概率下降等因素 [8] - 2023年第四季度非利息收入较上一季度减少5%（80万美元），较上一年同期增长16%（230万美元），季度环比减少是由于抵押银行业务收入降低，部分被银行拥有人寿保险（BOLI）收入增加抵消 [31] - 2023年第四季度净利息收益率为2.45%，第三季度为2.55%，2022年第四季度为3.26%，下降原因包括市场利率高、存款竞争以及客户将资金转出无息账户 [35] - 2023年第四季度非利息支出较上一季度减少530万美元（7%），较上一年同期减少280万美元（4%），上一季度包含820万美元养老金结算费用，剔除该费用后，非利息支出增加280万美元（4%） [36] - 2023年第四季度非公认会计准则（non - GAAP）效率比率为66.16%，2023年第三季度为60.91%，上一年同期为51.46%，GAAP和non - GAAP效率比率均受净收入下降和非利息支出增长的负面影响 [37] - 截至2023年12月31日，公司总风险资本比率为14.92%，一级普通股风险资本比率为10.9%，一级风险资本比率为10.9%，一级杠杆比率为9.51%，均远超监管要求的最低标准 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，截至2023年12月31日，总贷款较9月30日增加6670万美元（1%）至114亿美元，商业房地产和商业贷款季度环比增加6200万美元，主要源于建筑开发贷款（AD&C）和商业业务贷款增长，但投资者商业房地产贷款组合减少3330万美元 [9][24] - 商业贷款本季度生产总额为2.45亿美元，产生1.53亿美元已发放贷款，第三季度生产总额为3.23亿美元，产生9600万美元已发放贷款，预计未来两个季度每季度已发放贷款生产在1.5亿 - 2.5亿美元之间 [25] - 抵押银行业务方面，第四季度抵押银行业务收入较上一季度减少89万美元，原因是发起活动减少，同时总抵押贷款增长4200万美元 [32] - 财富管理业务方面，财富管理收入减少17.2万美元至920万美元，季度末管理资产总额达60亿美元，较9月30日增长8.4% [14] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2023年调整战略，专注于通过发展更多小企业和商业及工业（C&I）关系来实现资产基础多元化，减少对商业房地产投资组合增长的强调 [6] - 公司实施多项新技术，为客户提供更多产品和服务获取途径，通过数字服务深化现有关系并发展新关系，预计这些技术在2024年持续提升公司能力和客户服务水平 [19] - 鉴于核心存款基础的稳定性，公司愿意开展更多能实现盈利目标的贷款业务 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业在2023年春季银行倒闭后面临挑战，资金成本迅速大幅上升，但公司迅速有效响应客户需求，成功增加核心存款、稳定存款基础并降低对非核心资金的依赖，同时改善了流动性状况 [17][18] - 预计2024年下半年美联储将进行三次降息，净息差预计在第一季度降至240多个基点的低位，随后在第二季度及全年每季度回升7 - 10个基点，2025年美联储持续降息将使净息差在下半年超过3% [33] - 2024年整体费用增长预计与2023年基本持平，需对2023年的养老金终止成本和遣散费进行调整 [34] 其他重要信息 - 公司CFO Phil Mantua将退休，Charlie Cullum被任命为副首席财务官兼财务主管，Phil Mantua退休日期延至年底以支持领导过渡 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于2024年费用指引的疑问 - 公司预计2024年费用与2023年调整后年度金额基本持平，季度间可能因季节性因素有所不同，总体费用可能有1%的增长 [43] 问题2：存款成本及无息存款的展望 - 预计第一季度甚至第二季度部分时间，计息存款成本可能会有小幅增加，但公司有能力重建活期存款账户（DDA）余额，有助于净息差在第一季度触底后回升，计划在4月偿还银行定期融资计划的借款以改善净息差 [44] 问题3：新贷款生产收益率与整体贷款收益率的对比 - 本季度商业贷款生产平均收益率约为8.3%，约一半为浮动利率，业主自用领域新贷款利率在6.5% - 7%，建筑开发（ADC）投资组合在8% - 8.5%，真正的商业贷款新资金收益率在7.5% - 8.5% [46] 问题4：2024年三次降息下净息差每季度回升7 - 10个基点对存款贝塔系数的假设 - 预计6月、9月和12月降息，假设货币市场和其他支票产品的贝塔系数在40%左右，高收益储蓄产品的贝塔系数约为90%，甚至可能超过100% [51] 问题5：资金组合是否有变化，是否有与联邦基金利率直接挂钩的存款 - 没有与联邦基金利率直接挂钩的存款，一切由管理层酌情决定，2024年有大量经纪定期存单（CD）和住房贷款银行预付款到期，有助于改善净息差 [52] 问题6：从战略角度看数字转型阶段及相关支出情况 - 2023年底完成零售相关的数字平台建设，后续迭代成本将降低，目前正在设计小企业和商业在线功能，预计2024年底至2025年开始建设，2024年的费用包含一些旨在实现自动化承保和小企业自动化交付等数字功能的小项目 [54][55][56] 问题7：贷款增长目标、组合及贷存比的预期 - 2024年贷款增长目标为中到高个位数，主要由C&I业务和业主自用房地产驱动，商业房地产预计实现低个位数增长以克服资产流失，贷存比长期目标是降至90%多，但不会急于实现 [58][60] 问题8：对存款的信心及核心存款流入情况，以及对明年贷款增长的影响 - 公司对数字能力带来的新客户关系增长持乐观态度，自推出综合账户开户功能以来已开设超2200个新账户，部分为新客户和深度现有关系客户，目前存款流入主要来自零售定期存款产品和高收益储蓄账户，对活期存款增长也持乐观态度 [63][65] 问题9：贷款增长是全年中到高个位数还是下半年加速 - 传统上第一季度贷款需求疲软，贷款增长可能从第二季度开始逐步增加 [69] 问题10：贷款增长是否受利率影响 - 预计会有降息，但公司追求的小企业和C&I业务增长不受利率影响，主要集中在下半年 [70]

总资产变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为141亿美元，较2022年12月31日的138亿美元有所增加，较2023年6月30日的140亿美元增长1%[133][139] - 截至2023年9月30日，总资产较2022年12月31日增长2%至141亿美元[196] - 2023年总生息资产为134.44117亿美元，2022年为128.33758亿美元；2023年总资产为140.86342亿美元，2022年为135.21595亿美元[180] 净收入情况 - 2023年第三季度净收入为2070万美元（摊薄后每股0.46美元），低于2022年第三季度的3360万美元（摊薄后每股0.75美元）和2023年第二季度的2470万美元（摊薄后每股0.55美元）[137] - 2023年第三季度净收入为2070万美元（摊薄后每股0.46美元），上年同期为3360万美元（摊薄后每股0.75美元）[147] - 截至2023年9月30日的九个月，净收入为9670万美元，上年同期为1.323亿美元[150] - 2023年第三季度净收入为2070万美元（摊薄后每股0.46美元），2022年同期为3360万美元（摊薄后每股0.75美元）[174] 核心收益情况 - 2023年第三季度核心收益为2780万美元（摊薄后每股0.62美元），高于2023年第二季度的2710万美元（摊薄后每股0.60美元），低于2022年第三季度的3570万美元（摊薄后每股0.80美元）[138] - 截至2023年9月30日的九个月，核心收益为1.072亿美元，上年同期为1.25亿美元[150] - 2023年前九个月核心收益为1.072亿美元（摊薄后每股2.39美元），2022年同期为1.25亿美元（摊薄后每股2.77美元）[171] - 2023年第三季度核心收益为2780万美元（摊薄后每股0.62美元），2022年同期为3570万美元（摊薄后每股0.80美元）[174] - 本季度核心收益为2780万美元（摊薄后每股0.62美元），2022年9月30日结束的季度为3570万美元（摊薄后每股0.80美元）[191] 总贷款情况 - 截至2023年9月30日，总贷款为113亿美元，较2023年6月30日的114亿美元下降1%（6930万美元），较2022年9月30日的112亿美元增长1%（8150万美元）[139][140] - 总贷款余额下降1%，商业房地产投资组合减少1.584亿美元或2%[196][197] - 与上年同期相比，平均生息资产增长5%，平均总贷款增长4%，平均投资证券下降8%，过去十二个月平均总抵押贷款增长19%，平均消费贷款相对稳定[182] - 截至2023年9月30日的九个月，平均生息资产增长9%，平均贷款余额增长9%，平均收益率升至4.74% [158][159] 存款情况 - 截至2023年9月30日，存款为112亿美元，较2023年6月30日的110亿美元增长2%（1.921亿美元），较2022年9月30日的107亿美元增长4%（4.015亿美元）[139][141] - 存款余额从2022年12月31日的110亿美元增至2023年9月30日的112亿美元，非利息存款下降18%，有息存款增长12%[196] - 存款总额从2022年12月31日至2023年9月30日增加1.976亿美元，增幅2%，无息存款下降18%，有息存款增加12%[200][201][202] 净利息收入情况 - 2023年第三季度净利息收入较上一季度下降6%（540万美元），较2022年第三季度下降25%（2790万美元）[139] - 2023年第三季度净利息收入较2022年第三季度减少2790万美元，降幅25%，利息收入增长3200万美元，但被利息支出增长5990万美元所抵消[148] - 截至2023年9月30日的九个月，净利息收入较上年减少4750万美元，利息支出增加1.69亿美元，部分被利息收入增加1.215亿美元所抵消[151] - 2023年第三季度净利息收入较2022年同期减少2790万美元，降幅25%[175] - 2023年第三季度净利息收入为8508.1万美元，2022年为11296万美元，净息差从3.53%降至2.55%[180] 净息差情况 - 2023年第三季度净息差为2.55%，低于2023年第二季度的2.73%和2022年第三季度的3.53%[139] - 截至2023年9月30日的九个月，净息差降至2.75%，上年为3.50%[151] - 2023年第三季度净息差为2.55%，2022年同期为3.53%[176] 不良贷款比率情况 - 截至2023年9月30日，不良贷款与总贷款的比率为0.46%，高于2023年6月30日的0.44%和2022年9月30日的0.40%[139][145] - 截至2023年9月30日，不良贷款占总贷款的比例升至0.46%，2022年12月31日为0.35%；不良贷款金额为5180万美元，2022年12月31日为3940万美元；逾期90天以上贷款为40万美元，2022年12月31日为100万美元[219] - 非应计贷款占总贷款比例2023年9月30日为0.45%，2022年12月31日为0.31%；不良贷款占总贷款比例2023年9月30日为0.46%，2022年12月31日为0.35%；不良资产占总资产比例2023年9月30日为0.37%，2022年12月31日为0.29%[225] 总借款情况 - 截至2023年9月30日，总借款较2023年6月30日下降4%（5780万美元），较上一年下降9%（1.291亿美元）[139][142] - 2023年前九个月借款总额较2022年12月31日增加4510万美元，联邦基金购买减少2.6亿美元，通过美联储银行计划借款增加3亿美元[203] 有形普通股权益比率情况 - 2023年9月30日有形普通股权益比率为8.42%，高于2022年9月30日的7.98%[144] - 有形普通股权益占有形资产的比例从2022年12月31日的8.18%增至2023年9月30日的8.42%，主要因留存收益增加，部分被有形资产2%的增加抵消[213] 信贷损失拨备情况 - 截至2023年9月30日，信贷损失拨备为1.234亿美元，占未偿还贷款的1.09%，是不良贷款的238%，上一季度末分别为1.203亿美元、1.06%和243%，2022年第三季度末分别为1.283亿美元、1.14%和289%[146] - 2023年第三季度信贷损失拨备为240万美元，2022年第三季度为1890万美元[148] - 2023年前九个月，信贷损失拨备为贷方1410万美元，2022年同期为借方2360万美元[229] - 截至2023年9月30日，信贷损失拨备为1.234亿美元，2022年12月31日为1.362亿美元；占总贷款的比例分别为1.09%和1.20%；占不良贷款的比例分别为238%和346%[230] - 信贷损失拨备占非应计贷款比例2023年9月30日为240.25%，2022年12月31日为391.70%；占不良贷款比例2023年9月30日为238.32%，2022年12月31日为346.15%[225] - 2023年9月30日和2022年12月31日，贷款信用损失准备金总额分别为1.2336亿美元和1.36242亿美元，占贷款总额比例分别为100%和100%[238] - 截至2023年9月30日的九个月和2022年12月31日，贷款信用损失准备金/（贷项）分别为 - 1132万美元和2668万美元[239] 非利息收入情况 - 2023年第三季度非利息收入较上年同期增长3%，即50万美元[148] - 2023年前九个月非利息收入减少31%，从7272.2万美元降至5051.8万美元，排除保险业务出售收益后减少10% [161][162] - 2023年第三季度非利息收入较上年同期增加3%或50万美元，主要因财富管理收入增加及其他类别适度增长，其他收入类别中贷款相关费用降低有所抵消[185] 利息支出情况 - 2023年第三季度利息支出较2022年第三季度增加5990万美元，计息负债平均利率从0.88%升至3.29%，定期存款平均余额显著增长[184] - 2023年前九个月利息支出增加1.69亿美元，其中存款利息支出增加1.396亿美元，借款成本增加2940万美元，平均付息负债利率从0.54%升至2.91% [160] - 2023年与2022年相比，总利息支出增加1.69048亿美元，其中因平均余额变化增加2928.5万美元，因平均利率变化增加1.39763亿美元[156] 生息资产相关情况 - 截至2023年9月30日，平均生息资产收益率升至4.83%，2022年同期为4.07%[177] - 本季度生息资产平均收益率升至4.83%，上年同期为4.07%，贷款和投资证券平均收益率分别提高76和26个基点[183] - 2023年前九个月公司总税等效利息收入增长34%，从3.532亿美元增至4.75亿美元，主要由商业贷款带动[157] - 2023年第三季度总税等效利息收入较上年同期增加3210万美元，商业贷款收入增长2070万美元带动各主要盈利资产类别利息收入增加[182] - 2023年与2022年相比，总税等效利息收入增加1.21776亿美元，其中因平均余额变化增加2994.1万美元，因平均利率变化增加9183.5万美元[156] 非利息支出情况 - 2023年前九个月非利息支出增加8%，从1.92918亿美元增至2.07912亿美元，排除特殊项目后增加4% [164] - 2023年第三季度非利息支出较2022年第三季度增加670万美元或10%，剔除养老金结算和或有收益补偿费用后，非利息支出基本持平[187][188] 所得税费用情况 - 2023年前九个月所得税费用为3280万美元，低于2022年的4430万美元，有效税率从25.1%升至25.3% [165] - 2023年第三季度所得税费用为690万美元，2022年第三季度为1160万美元，有效税率从25.7%降至24.9%[189] 效率比率情况 - 2023年前九个月GAAP效率比率为64.29%，2022年同期为49.08%；非GAAP效率比率为59.42%，2022年为49.09%，主要因非GAAP收入下降14%和非GAAP非利息费用增长4%[169] - 2023年第三季度GAAP效率比率为70.72%，2022年第三季度为50.66%；非GAAP效率比率为60.91%，2022年第三季度为48.18%[190][193] 回报率情况 - 2023年前九个月ROA为0.92%，2022年同期为1.36%；非GAAP核心ROA为1.02%，2022年为1.28%[171] - 2023年前九个月ROTCE为11.67%，2022年同期为16.54%；非GAAP核心ROTCE为12.56%，2022年为15.25%[171] - 2023年9月30日结束的季度平均资产回报率为0.58%，平均有形普通股权益回报率为7.42%；2022年第三季度分别为0.99%和12.49%[192] - 非GAAP基础上，本季度核心平均资产回报率为0.78%，核心平均有形普通股权益回报率为9.51%；2022年第三季度核心平均资产回报率为1.05%，核心平均有形普通股权益回报率为12.86%[192] 财富管理业务情况 - 截至2023年9月30日，管理资产总额从50亿美元增至55亿美元，财富管理收入基本持平[163] - 截至2023年9月30日，财富管理总资产增至55亿美元，2022年9月30日为50亿美元，第三季度财富管理收入增长6%[186] 投资证券情况 - 总投资证券从2022年12月31日至2023年9月30日下降1.511亿美元或10%[196] - 投资证券总额从2022年12月31日至2023年9月30日减少1.511亿美元，降幅10%，主要因偿还、到期、赎回及未实现损失增加[198] - 与上年同期相比，

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度净收入为2070万美元，摊薄后每股收益0.46美元，二季度净收入2470万美元，摊薄后每股收益0.55美元，2022年三季度净收入3360万美元，摊薄后每股收益0.75美元，本季度净收入下降因一次性养老金结算费用和较低净利息收入 [39] - 本季度信贷损失拨备为320万美元，上一季度为450万美元，去年同期为1410万美元，本季度拨备主要因少数商业贷款关系的个别准备金增加，部分被与衰退概率降低相关的定性调整抵消，公司还因信贷额度利用率提高减少了80万美元未使用承诺准备金 [40] - 2023年第三季度净息差为255，二季度为273，2022年三季度为353，净息差受高市场利率、激烈存款竞争和客户将多余资金转出无息账户影响 [46] - 剔除养老金结算成本，三季度费用约为6430万美元，四季度费用运行率将包括与技术计划相关的额外支出，2024年费用水平预计在剔除养老金和遣散相关成本后，同比增长不超过3% - 4% [47][81] - 非GAAP效率比率在2023年第三季度为60.91，二季度为60.68，去年同期为48.18，GAAP和非GAAP效率比率受净收入下降和非利息费用增长负面影响 [63] - 截至9月30日，公司总风险资本比率为14.85，一级普通股风险资本比率为10.83，一级风险比率为10.83，一级杠杆比率为9.5%，均超过监管要求 [64] - 第三季度非利息收入较上一季度增加1%（20万美元），较去年同期增长3%（50万美元），增长由财富管理收入和贷款相关费用增加驱动，部分被较低的银行拥有寿险收入抵消 [79] - 本季度总净冲销额为10万美元，二季度为180万美元，2022年三季度为净回收50万美元，信贷损失准备金为1.234亿美元，占未偿贷款的1.09%，是非 performing 贷款的238%，上一季度末分别为1.203亿美元、1.06%和243% [82] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资者和业主自用商业房地产贷款组合相对稳定，商业企业贷款和信贷额度增加3110万美元（2%），住宅抵押贷款增长1600万美元（1%），主要因建筑贷款向永久性住宅抵押贷款组合迁移，贷款组合结构与上一季度相比相对稳定 [41] - 商业贷款生产总额为3.23亿美元，产生9600万美元资金生产，二季度商业贷款生产总额为3.13亿美元，产生1.6亿美元资金生产，由于利率和经济环境导致贷款需求疲软，预计未来几个季度资金贷款生产将在1 - 2亿美元之间 [57] - 抵押贷款银行业务收入较上一季度减少13.5万美元，抵押贷款总额增长4700万美元，预计第四季度和第一季度抵押贷款收益收入将在100 - 150万美元之间，财富管理收入增加36万美元至940万美元，季度末管理资产总额为56亿美元，较6月30日下降3% [61] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至9月30日，或有流动性总额为61亿美元，是未保险存款的168%，现金及现金等价物为7.176亿美元，较上一季度增加2.875亿美元（67%），主要因存款强劲增长 [45] - 贷款与存款比率从6月30日的104%降至9月30日的101%，9月30日未保险存款约占总存款的33% [77] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先事项包括增加核心资金、改善流动性和扩大客户群，已取得显著成果，为未来深化和拓展客户群奠定基础 [37] - 本月将推出更先进、安全和用户友好的数字银行平台，此前六个月已推出改进的在线账户开户平台，本季度客户群增长超1%，新增超1500名客户 [53][54] - 公司继续提供互惠存款安排，截至2023年9月30日季度，互惠存款账户余额增加1.316亿美元 [59] - 公司在评估各种措施以应对收入挑战，包括关注特定领域的员工人数和分行合理化，但业绩真正好转可能需在更好的利率环境下 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前贷款与存款比率维持在100%左右较为舒适，未来希望将其降至90%中段，但近期几个季度不会实现 [6] - 预计第四季度净息差将压缩至240多点高位，并可能在2024年第一季度维持类似水平，2024年剩余时间预计每季度净息差扩大5 - 7个基点，前提是年底前美联储再加息25个基点，2024年不再加息或降息，若美联储降息，净息差扩大幅度可能翻倍 [67][80] - 公司对当前信贷环境有信心，但由于世界事件导致不确定性增加，资本较为重要，短期内可能根据情况进行股票回购 [15] - 公司认为整体信贷质量保持稳定，非 performing 贷款与总贷款比率为46个基点，虽较上一季度略有上升，但仍表明在经济不确定时期信贷质量稳定 [48] 其他重要信息 - 公司首席财务官Phil Mantua将于2024年3月底退休，公司正在积极面试其继任者 [83] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款季度重新定价情况及净息差预期 - 未明确提及贷款季度重新定价情况，预计2024年净息差在年底前美联储再加息25个基点且2024年不再加息或降息的情况下，每季度扩大5 - 7个基点，若降息扩大幅度可能翻倍 [67][80] 问题: 公司对贷款与存款比率的舒适区间及对贷款增长前景的影响 - 公司目前对贷款与存款比率维持在100%左右感到舒适，未来希望将其降至90%中段，但近期几个季度不会实现，预计短期内该比率将维持在100%左右 [6] 问题: 费用指引是否包含养老金费用及是否可能出现负经营杠杆 - 费用指引剔除了养老金费用，公司认为可能会出现负经营杠杆，正在评估各种措施应对，但业绩好转可能需在更好的利率环境下 [11][13][23] 问题: 商业贷款特定准备金情况及信贷压力和分类贷款变化 - 目前趋势和分类贷款无异常，个别房地产贷款因租户可能不续租存在现金流问题，公司采取保守方法计提准备金，未发现系统性问题，团队会继续透明披露情况 [24][25][26] 问题: 无息存款占比平衡情况 - 公司认为无息存款中的活期存款账户（DDA）已稳定在较好水平，短期内预计不会有大幅增长，也不会继续下降，目前占总存款的27% - 28%，存款结构调整主要是减少经纪批发资金，因其已在本季度减少1亿美元，还有1.5亿美元计划到期后不再续约，同时其他有息存款类别增长良好 [28] 问题: 净息差展望是否假设贷款增长率变化 - 9月所有商业贷款生产的平均收益率约为8%，且已维持数月，公司希望保持该水平定价，约80% - 85%的生产为可变或浮动利率贷款，资产端贷款方面，预计第四季度及以后贷款收益率将提高8 - 10个基点，之后每季度提高5 - 7个基点 [30][31] 问题: 公司在当前股价下的股票回购意愿及条件 - 公司有股票回购授权，目前因不确定性增加，资本较为重要，但短期内可能根据情况进行股票回购，特别是在当前股价水平 [15] 问题: 何时能实现净贷款增长及相关指引 - 公司此前目标是资金贷款生产与贷款到期相匹配以改善流动性，目前对资金贷款生产的需求高于1.5亿美元，若市场有合理定价的需求，公司可将资金贷款生产提高到2.5亿美元，实现每季度约1亿美元的净增长，但目前经济不确定性导致贷款需求疲软，且部分小银行定价不合理，公司会挑选合适机会增加资金贷款生产 [88] 问题: 无美联储加息和降息对净息差的影响 - 预计的25个基点加息或不加息对未来一两个季度净息差影响不大，公司已因存款增长良好降低了部分高利率产品的利率，以保留一定净息差 [89] 问题: 是否有与净息差假设匹配的存款贝塔峰值 - 从存款方面的前瞻性来看，计息存款成本整体变动较慢，预计每季度变动约4 - 5个基点，这与公司对存款结构调整和控制利率的想法有关，但还需时间验证 [93] 问题: 哪种渠道推动存款增长最有效 - 存款增长是多种渠道共同作用的结果，包括今年早些时候推出的在线商店，已产生约1800个新账户，超半数为新客户存款；通过结合内部数据和购买信息进行数字外展，针对富裕客户或大额存款客户取得了成功；商业银行家自第一季度末以来加强了与商业存款客户的联系，从最初的客户保留到后续的存款增长和关系拓展都取得了成效，此外，高收益储蓄增长在非广告基础上实现了翻倍以上增长 [95][105][106] 问题: 商业贷款业务的管道预期及未来存款增长量化 - 难以量化商业贷款业务管道和未来存款增长，但商业银行家已将重点从资产增长转向包括存款收集在内，这一转变已纳入激励计划和业绩预期，预计2024年将继续保持 [107] 问题: 人才获取是否仍是重要驱动力 - 公司认为商业银行家的行为转变较为稳固，但仍会寻找有助于拓展客户关系的人才，包括商业银行业务和财富管理领域，同时会控制整体员工人数以符合费用增长预期 [108] 问题: 对共享国家信贷（SNC）资产类别的看法及公司的暴露情况 - 公司有参与共享国家信贷业务，目前购买的参与份额略高于1.86亿美元，均为与当地银行的俱乐部交易，同时有2.5亿美元的独家参与份额，但公司不活跃于SNC业务 [116]

财务概况 - 本季度信贷损失拨备为240万美元，上一季度为510万美元，去年同期为1890万美元[4] - 非利息收入与上一季度持平，较去年同期增长3%[4] - 总资产达141亿美元，较上一季度增长1%，同比增长3%[5] 资产负债表 - 不良贷款占总贷款比例为0.46%，上一季度为0.44%，去年同期为0.40%[6] - 总贷款较上一季度下降1%至113亿美元，较去年同期增长1%；商业房地产和商业贷款环比持平，住宅抵押贷款增长3%[10] - 存款较上一季度增长2%，非利息存款下降2%，有息存款增长3%[11] 盈利能力 - 税前拨备前净收入为3000万美元，上一季度为3850万美元，去年同期为6410万美元[9] - GAAP效率比率为70.72%，上一季度为64.22%，去年同期为50.66%；非GAAP效率比率为60.91%，上一季度为60.68%，去年同期为48.18%[20] - 净息差为2.55%，上一季度为2.73%，去年同期为3.53%[20] 资本状况 - 风险资本比率为14.85%，一级普通股风险资本比率为10.83%，一级风险资本比率为10.83%，一级杠杆比率为9.50%[12] - 季度股息为每股0.34美元，年化股息收益率为6.35%[155] 贷款与存款 - 2023年新商业贷款产生额为11亿美元，其中4.118亿美元已发放（利用率39%）；商业业务线和贷款较2季度增长2%，商业房地产板块集中度下降[100] - 公司本季度减少经纪存款1.558亿美元，剔除经纪存款后总存款环比增长3.495亿美元或4%，截至9月30日占总存款的90%[83] - 73%的无保险存款为企业账户，其中45%有贷款关系；16%为信托账户，其中26%有贷款关系[65]

财务业绩 - 本季度税前预拨备净收入为3850万美元，上年同期为7620万美元[3] - 净利润为2470万美元（摊薄后每股0.55美元），上年同期为5480万美元（摊薄后每股1.21美元），上一季度为5130万美元（摊薄后每股1.14美元）[8] - 非利息收入剔除上年一次性收益后下降7%，存款较上季度下降1%，非计息存款下降5%，计息存款基本不变[24] 资产与资本 - 总资产为140亿美元，较上季度下降1%，同比增长5%[3] - 基于风险的资本比率为14.66%，一级普通股核心资本比率为10.69%，一级资本比率为10.69%，一级杠杆比率为9.42%[4] 资产质量 - 不良贷款占总贷款比例维持在0.44%，上季度为0.41%，上年同期为0.40%[10] 盈利能力 - 净息差本季度为2.73%，2023年第一季度为2.99%，2022年同期为3.49%[40][90] - 核心收益本季度为2710万美元（摊薄后每股0.60美元），上年同期为4420万美元（摊薄后每股0.98美元），上一季度为5230万美元（摊薄后每股1.16美元）[93] 存款结构 - 截至2023年6月30日，核心存款占总生息资产的88.0%[124] - 存款市场份额在华盛顿特区和巴尔的摩都会区社区银行中排名第一[69] 贷款组合 - 总贷款稳定在114亿美元，较上季度持平，同比增长5%，商业地产和商业贷款环比不变，住宅抵押贷款增长4%[86] - 2023年新商业贷款发放量为7.359亿美元，其中3.162亿美元已发放（利用率43%）[129] 流动性 - 第二季度末压力测试显示流动性状况良好，在最严峻情况下仍有充足流动性[119] - 可用流动性总额为63.35亿美元，已使用9亿美元，净可用54.35亿美元，未保险存款为33.34亿美元[123] 信用损失准备 - 贷款信用损失准备为1.203亿美元，占未偿还贷款的1.06%，相当于6月30日不良贷款的243%[149] - 本季度准备金计提510万美元，其中450万美元直接归因于已发放贷款组合，60万美元用于未发放贷款承诺[149] 资本策略 - 季度股息目前为每股0.34美元，年化股息收益率为6.0%，2023年第二季度62%的收益返还给股东[179] 前瞻性声明风险 - 前瞻性声明受重大风险和不确定性影响，包括宏观经济、利率、法规、竞争等因素[1]