公司总资产情况 - 截至2023年6月30日，公司总资产为140亿美元，较2022年12月31日的138亿美元有所增加，较2023年3月31日的141亿美元保持稳定[132][138] - 2023年6月30日，公司总资产为140亿美元，较2022年12月31日增加1%；贷款和存款余额与2022年末基本持平[212] 公司净收入情况 - 2023年第二季度净收入为2470万美元（摊薄后每股0.55美元），较2022年第二季度的5480万美元（摊薄后每股1.21美元）和2023年第一季度的5130万美元（摊薄后每股1.14美元）下降[136] - 2023年第二季度净收入为2470万美元（摊薄后每股0.55美元），上年同期为5480万美元（摊薄后每股1.21美元）[156] - 2023年前六个月净收入为7600万美元，上年同期为9870万美元，核心收益为7940万美元，上年同期为8930万美元[159] - 2023年上半年净利润为7599.8万美元，2022年同期为9873.5万美元；核心收益为7938.9万美元，2022年同期为8928.8万美元[188] - 2023年第二季度净利润为2470万美元（摊薄后每股收益0.55美元），2022年同期为5480万美元（摊薄后每股收益1.21美元）；核心收益为2710万美元（摊薄后每股收益0.60美元），2022年同期为4420万美元（摊薄后每股收益0.98美元）[189] 公司核心收益情况 - 2023年第二季度核心收益为2710万美元（摊薄后每股0.60美元），较2023年3月31日季度的5230万美元（摊薄后每股1.16美元）和2022年6月30日季度的4420万美元（摊薄后每股0.98美元）下降[137] - 2023年6月30日止六个月核心收益为7940万美元（摊薄后每股1.77美元），低于2022年同期的8930万美元（摊薄后每股1.97美元）[185] - 2023年第二季度核心收益为2710万美元（摊薄后每股0.60美元），2022年同期为4420万美元（摊薄后每股0.98美元）[208] 公司贷款情况 - 截至2023年6月30日，总贷款为114亿美元，与3月31日持平，住宅抵押贷款因建设贷款迁移增长4% [138] - 截至2023年6月30日，贷款总额与2022年12月31日基本持平，大部分贷款组合略有下降，住宅抵押贷款组合有所增长[213] - 2023年前六个月贷款需求不足和还款活动减少，导致贷款增长较上一季度下降[214] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，平均总贷款分别占平均生息资产的85%，平均收益率分别为5.09%和4.12%[193] - 2023年上半年平均生息资产增长11%，平均未偿还贷款增长12%[165] - 2023年第二季度平均生息资产较2022年同期增长9%，平均计息负债增长25%[192] - 2023年6月30日，不良贷款占总贷款比例从2022年12月31日的0.35%升至0.44%，不良贷款金额从3940万美元升至4950万美元[233] - 2023年第二季度计入非应计的贷款为930万美元，而2023年第一季度为1970万美元[233] - 2023年6月30日，逾期90天以上贷款为70万美元，低于2022年12月31日的100万美元[233] - 2023年6月30日和2022年12月31日，商业和住宅抵押贷款（包括房屋净值贷款和信贷额度）分别占总贷款的87%[259] 公司存款情况 - 截至2023年6月30日，存款降至110亿美元，较3月31日减少1%，非利息存款下降5% [139] - 2023年前六个月，非利息存款下降16%，有息存款增加8%，互惠存款安排增加3.86亿美元，增幅82%；贷存比从2022年12月31日的104.0%降至2023年6月30日的103.7%[212] - 截至2023年6月30日，存款总额为110.0亿美元，与2022年12月31日基本持平，非计息存款下降16%，计息存款增加8%，核心存款占比从92%降至88%，未保险存款约占30%[218][219] - 2023年第二季度平均计息存款较2022年同期增长14%，其中平均定期存款增长92%[195] - 2023年第二季度非计息存款占总平均存款的比例降至29%，2022年第二季度为37%[195] 公司借款情况 - 本季度总借款较3月31日减少2800万美元，降幅2%，美联储资金购买和FHLB预付款分别减少2.05亿美元和1.5亿美元，部分被通过美联储银行的银行定期融资计划借入的3亿美元抵消[140] - 本季度总借款较2022年12月31日增加1.028亿美元，联邦基金购买减少2.6亿美元，通过美联储银行定期融资计划借款3.0亿美元[220] 公司净利息收入情况 - 2023年第二季度净利息收入较上一季度下降680万美元，降幅7%，较2022年第二季度下降1550万美元，降幅15% [142] - 2023年第二季度净利息收入减少1550万美元，降幅15%，利息收入增长4420万美元，但被利息支出增长5970万美元所抵消[158] - 2023年前六个月净利息收入减少1960万美元，利息支出增加1.092亿美元，部分被利息收入增加8960万美元所抵消[160] - 2023年第二季度净利息收入较2022年同期减少1550万美元，降幅15%[190] 公司净息差情况 - 2023年第二季度净息差为2.73%，低于2023年第一季度的2.99%和2022年第二季度的3.49% [143] - 2023年前六个月净息差降至2.86%，上年同期为3.49%[160] - 2023年第二季度净息差为2.73%，2022年同期为3.49%，收缩76个基点[192] 公司非利息收入情况 - 2023年第二季度非利息收入较上一季度增加120万美元，增幅8%，较上年同期下降1810万美元，降幅51% [146] - 2023年第二季度非利息收入减少1810万美元，降幅51%，非利息支出增加410万美元，增幅6%[158] - 2023年前六个月非利息收入从2022年的5580万美元降至3310万美元，降幅41%；剔除出售保险业务收益后，非利息收入下降15%或600万美元[171][172] - 2023年第二季度非利息收入为1717.6万美元，较去年同期下降51.3%，即1806.9万美元；排除一次性出售收益后，非利息收入下降7%，即140万美元[200] 公司非利息支出情况 - 2023年第二季度非利息支出较2023年第一季度增加280万美元，增幅4%，较上年同期增加410万美元，增幅6% [147] - 2023年第二季度非利息支出为6913.6万美元，较2022年第二季度增加414.5万美元，增幅6.4%，主要归因于薪酬福利成本、FDIC保险费用、专业服务费用和营销费用的增加[202] - 2023年前六个月非利息支出从2022年的1.271亿美元增至1.354亿美元，增幅7%[175] 公司信贷损失拨备情况 - 2023年6月30日，信贷损失拨备为1.203亿美元，占未偿还贷款的1.06%，是不良贷款的243%，上一季度末分别为1.176亿美元、1.03%和249%，2022年第二季度末分别为1.137亿美元、1.05%和261%[155] - 2023年6月30日，信贷损失拨备为1.203亿美元，占总贷款的1.06%；2022年12月31日为1.362亿美元，占比1.20%[247] - 2023年6月30日，信贷损失拨备占不良贷款的243%，低于2022年12月31日的346%[248] - 2023年上半年信贷损失拨备为贷方1650万美元，而2022年同期为借方470万美元[246] - 2023年6月30日和2022年12月31日，贷款信用损失准备金总额分别为1.20287亿美元和1.36242亿美元[261] - 2023年上半年贷款信用损失准备金的拨备为 - 1449.1万美元，2022年为2668万美元[262] - 2023年上半年贷款冲销总额为226.5万美元，2022年为110.5万美元；2023年上半年贷款回收总额为80.1万美元，2022年为152.2万美元[262] - 2023年6月30日和2022年12月31日，年化净冲销/（回收）与平均贷款的比率分别为0.03%和 - %；贷款信用损失准备金与贷款的比率分别为1.06%和1.20%[262] 公司投资证券情况 - 截至2023年6月30日，投资证券总额为14.63554亿美元，较2022年12月31日的15.43208亿美元减少5.2%，其中96%投资于Aaa/AAA或Aa/AA级证券，投资组合期限从4.8年降至4.6年[215] 公司股东权益情况 - 截至2023年6月30日，股东权益总额为15.0亿美元，与2022年12月31日持平，期间净收入扣除股息后增加5530万美元，累计其他综合损失减少630万美元[222] 公司资本充足率情况 - 截至2023年6月30日，一级杠杆率为9.42%，普通股一级资本与风险加权资产比率为10.65%，一级资本与风险加权资产比率为10.65%，总资本与风险加权资产比率为14.60%，均高于监管要求，银行被评为“资本充足”机构[223] 公司有形普通股权益情况 - 有形普通股权益占有形资产的比例从2022年12月31日的8.18%增至2023年6月30日的8.51%[227] 公司信用风险管理情况 - 公司通过投资组合多元化、信用流程、贷款管理和监督审查程序来控制和管理信用风险[230][231] 公司抵押贷款服务权情况 - 2023年6月30日，抵押贷款服务权的摊销成本为30万美元，低于2022年12月31日的40万美元[241] 公司利率风险指标情况 - 利率变动±400、±300、±200、±100个基点时，2023年6月30日净利息收入风险指标在各利率情景下均高于2022年12月31日[270] - 利率变动±400、±300、±200、±100个基点时，从2022年12月31日到2023年6月30日，经济价值权益（EVE）风险指标在所有升息和降息情景下均下降[272] 公司流动性情况 - 截至2023年6月30日，或有流动性总额为44.0亿美元，占未保险存款的132%，可用联邦基金为10.0亿美元，总覆盖率为163%[221] - 2023年6月30日，核心存款占总存款的88%；2023年3月31日，或有流动性为44亿美元，占无保险存款的132%，加上10亿美元可用联邦基金，总覆盖率达163%[275] - 2023年第二季度末的流动性压力测试表明，公司在最严峻的情景下仍有足够的流动性[274] 公司信贷额度情况 - 2023年6月30日，公司可在联邦住房贷款银行（FHLB）以现行市场利率质押32亿美元的信贷额度，基于质押的FHLB可用额度为26亿美元，已使用6亿美元；美联储银行和代理行的有担保信贷额度为7.608亿美元，均未使用；代理行的无担保联邦基金借款额度为10亿美元，未使用；在银行定期融资计划（BTF Program）下提供了3.165亿美元抵押品，借款3亿美元[276] 公司股息及流动资产情况 - 截至2023年6月30日，银行可向Bancorp宣派最高达1.175亿美元的股息[277] - 截至2023年6月30日，Bancorp的流动资产为8360万美元[277] 公司信贷承诺情况 - 2023年6月30日商业房地产开发和建设的信贷承诺为7.28839亿美元，2022年12月31日为8.87154亿美元[279] - 2023年6月30日住宅房地产开发和建设的信贷承诺为6.87972亿美元，2022年12月31日为7.98607亿美元[279] - 2023年6月30日住宅房地产抵押贷款的信贷承诺为3209万美元，2022年12月31日为2111.8万美元[279] - 2023年6月30日主要为房屋净值和商业信贷额度的信贷承诺为24.86317亿美元，2022年12月31日为23.97533亿美元[279] - 2023年6月30日备用信用证的信贷承诺为7433.3万美元，2022年12月31日为7742.4万美元[279] - 2023年6月30日总信贷承诺和可用信贷额度为40.09551亿美元，2022年12月31日为41.

财务数据和关键指标变化 - 本季度核心收益为2710万美元，摊薄后每股收益0.60美元，上一季度为5230万美元，摊薄后每股收益1.16美元，2022年第二季度为4420万美元，摊薄后每股收益0.98美元，净收入和核心收益较上一季度下降，主要因净利息收入降低、信贷损失拨备增加和非利息支出增加 [5] - 本季度信贷损失拨备为510万美元，第一季度为信贷收益2150万美元，2022年第二季度为拨备300万美元 [23] - 截至6月30日，总资产稳定在140亿美元，贷款总额稳定在114亿美元，总存款减少1.171亿美元至110亿美元，非利息存款减少1.488亿美元或5%，有息存款水平保持稳定 [7][9] - 截至6月30日，或有流动性总计44亿美元，占无保险存款的132%，公司还有10亿美元可用联邦基金，总覆盖率达无保险存款的163% [11] - 非利息收入较上一季度增长8%或120万美元，较去年同期下降51%或1810万美元 [11] - 2023年第二季度净息差为2.73%，2023年第一季度为2.99%，2022年第二季度为3.49% [12] - 本季度净冲销额为180万美元，第一季度为净回收30万美元，去年同期净冲销额不显著 [14] - 信贷损失准备金为1.203亿美元，占未偿贷款的1.06%，是非不良贷款的243%，上季度末分别为1.176亿美元、1.03%和249% [14] - 截至6月30日，净收入为2470万美元，摊薄后每股收益0.55美元，第一季度为5130万美元，摊薄后每股收益1.14美元，去年同期为5480万美元，摊薄后每股收益1.21美元 [22] - 本季度非利息支出较第一季度增加280万美元或4%，较去年同期增加410万美元或6%，主要因与人员调整相关的190万美元遣散费 [30] - 非GAAP效率比率在2023年第二季度为60.68%，第一季度为56.87%，去年同期为49.79%，GAAP和非GAAP均受净收入下降和非利息支出增长的负面影响 [54] - 截至2023年6月30日，公司总风险资本比率为14.66，一级普通股风险资本比率为10.69，一级风险资本比率为10.69，一级杠杆比率为9.42，均远超监管要求 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度商业贷款发放总额为3.13亿美元，实际发放1.6亿美元，第一季度发放总额为4.23亿美元，实际发放1.56亿美元，未来几个季度预计实际贷款发放不超过1.5亿美元 [25] - 本季度储蓄账户和定期存款分别增长41%和6%，货币市场账户下降9%，核心存款占总存款的88%，经纪存款占11.8% [27] - 抵押贷款银行业务收入较上一季度增加60万美元，抵押贷款总额增加5700万美元，预计第三和第四季度抵押贷款收益在100 - 150万美元之间，财富收入保持在900万美元，季度末管理资产总额达57亿美元，较2023年3月31日增长4.8% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 与上一季度相比，有息负债支付利率上升44个基点，有息资产收益率上升12个基点，导致季度净息差压缩26个基点，预计未来两个季度净息差将压缩至2.6%以下 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过个性化服务、数字渠道拓展大华盛顿地区业务，专注于增加核心资金、扩大客户群，将新客户转化为全面银行关系，在成功增加核心资金后增加贷款业务，同时控制成本并进行技术投资 [4][21][32] - 为应对盈利能力压力，公司暂停招聘计划，进行人员评估，目标是到第四季度将运营费用控制在每季度6400万美元左右 [13] - 公司推出高收益储蓄账户，在定期存款领域推出多种特色产品，提高市场竞争力，吸引存款增长 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为净息差受到过去12个月利率上升、市场存款竞争激烈、客户资金转向有息账户以及资产负债表中固定利率资产占比较大的影响 [12] - 预计美联储将在年底前加息，公司净息差将继续压缩，需要降低利率才能真正提升净息差，目前预计最早在明年下半年降息 [42][53] - 公司对贷款增长持谨慎态度，需看到核心存款增长后才会增加贷款业务，短期内不考虑调整贷存比，希望尽快恢复贷款业务 [25][43][44] - 公司认为整体信贷质量保持稳定，非不良贷款占总贷款的比例虽有上升但仍处于合理水平，近期压力测试显示在多种压力情景下损失预期合理，资本保持充足 [31][26] 其他重要信息 - 公司对办公物业组合进行分析和重新承销，确认其潜在质量、风险评级准确性和整体表现良好，未发现令人担忧的领先指标 [8][46] - 公司商业存款组合占核心存款基础的59%，主要为非利息和货币市场账户，客户关系平均时长为9年，组合多元化，无单一行业或客户集中风险 [51] - 公司计划在第三季度中期终止此前冻结的固定福利计划，将产生一次性费用，具体金额确定后将披露 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：如何看待净息差各组成部分，特别是存款方面的增量成本和非利息存款组合变化 - 公司推出高收益储蓄账户，已产生超3亿美元增长，定期存款领域也有增长，货币市场账户新的零售和商业优惠利率提高到4.25%，核心活期存款部分资金流入ICS组合，ICS平均利率约2.8% [34][59][60] 问题：未来几个季度是否有特定贷款类别会重新定价以稳定净息差 - 目前没有特定贷款类别会在特定季度重新定价来改变贷款组合的重新定价方式，新发放的商业贷款和抵押贷款利率较高，有助于提升净息差，但与近期情况类似 [37] 问题：如何考虑借款策略，是否会延续到下半年 - 减少联邦储备计划的使用是基于经济因素和利率锁定优势，未来借款情况预计相对稳定，可能会受美联储加息影响 [38] 问题：第四季度费用下降主要来自哪些方面 - 主要来自人员调整的遣散费，第三季度将完全体现，以及与技术投资相关的咨询和专业费用在第四季度会减少 [40][65] 问题：净息差能否在2024年因美联储暂停加息或降息而提升 - 需要利率下降才能真正提升净息差，目前预计最早在明年下半年降息 [42] 问题：是否会进行股票回购 - 股票回购一直在考虑范围内，但目前没有计划，预计下一季度也不会进行 [42] 问题：何时能看到贷款净正增长，如何考虑相关指标 - 公司希望在存款稳定增长后增加贷款业务，短期内不考虑调整贷存比，希望尽快恢复贷款业务 [43][44] 问题：能否留住商业贷款人才 - 公司团队在客户管理和业务生产方面表现良好，通过调整激励机制将重点转向存款收集，人才保留情况良好 [69] 问题：净息差回升时，改善速度能否达到每季度5 - 10个基点 - 与过去看法一致，认为改善速度可能维持在每季度5 - 10个基点 [81] 问题：办公物业组合的详细情况 - 公司办公物业组合主要为小型专业物业，表现良好，平均债务偿付覆盖率为154%，加权平均贷款价值比处于较低的50%左右 [80] 问题：大型商业房地产贷款的规模 - 大型商业房地产贷款规模在2000万美元以下 [82]

总资产相关 - 截至2023年3月31日，公司总资产为141亿美元，较2022年12月31日的138亿美元增长，较2022年3月31日的130亿美元增长9%[127][133][145] - 2023年3月31日总资产较2022年12月31日增长2%至141亿美元[188] 净收入相关 - 2023年第一季度净收入为5130万美元（摊薄后每股1.14美元），2022年第一季度为4390万美元（摊薄后每股0.96美元），2022年第四季度为3400万美元（摊薄后每股0.76美元）[131] - 截至2023年3月31日的三个月，净收入增至5130万美元，2022年同期为4390万美元[152][154] 核心收益相关 - 2023年第一季度核心收益为5230万美元（摊薄后每股1.16美元），2022年第一季度为4510万美元（摊薄后每股0.99美元），2022年第四季度为3530万美元（摊薄后每股0.79美元）[132] - 2023年第一季度核心收益为5230万美元（摊薄后每股1.16美元），2022年3月31日季度为4510万美元（摊薄后每股0.99美元），2022年12月31日季度为3530万美元（摊薄后每股0.79美元）[155] - 2023年第一季度核心收益（非GAAP）为5225.3万美元，2022年同期为4505万美元[187] 存款相关 - 截至2023年3月31日，存款较2022年12月31日增长1%至111亿美元，较2022年3月31日增长2%；非利息存款流失12%，有息存款增长8%[133][143][146] - 2023年3月31日存款较2022年12月31日增长1%至111亿美元，非利息存款下降12%，利息存款增长8%[189] 净利息收入相关 - 2023年第一季度净利息收入较2022年第一季度下降410万美元或4%，净息差为2.99%，2022年第一季度为3.49%，2022年第四季度为3.26%[135][136] - 2023年第一季度净利息收入减少410万美元，降幅4%；利息收入增长4530万美元，但被4950万美元的利息支出增长所抵消[153][156] - 2023年第一季度，公司应税等效净利息收入较上一年度减少404.5万美元，利息收入增加4540万美元，利息支出增加4950万美元[160][161][163] 信贷损失拨备相关 - 2023年第一季度信贷损失拨备为负1890万美元，2022年第一季度为160万美元[138] - 2023年第一季度信用损失准备金为贷项2150万美元，2022年第一季度为借项160万美元，2022年第四季度为借项1080万美元[153] - 2023年第一季度信贷损失拨备为贷方2150万美元，2022年同期为借方160万美元[225] 非利息收入与支出相关 - 2023年第一季度非利息收入较上年同期减少23%或460万美元，非利息支出增加420万美元或7%[139][140] - 2023年第一季度非利息收入减少460万美元，降幅23%；非利息支出增加420万美元，增幅7%[153] - 2023年第一季度，非利息收入减少464.4万美元，降幅23%，主要源于抵押银行业务、财富管理、保险佣金和银行卡收入减少[166] - 2023年第一季度，非利息支出增加415.8万美元，增幅7%，主要因联邦存款保险公司保险评估、专业费用和其他费用增加[166][172] 回报率与效率比率相关 - 截至2023年3月31日，季度平均资产回报率为1.49%，平均有形普通股权益回报率为19.10%；非GAAP基础上，核心平均资产回报率为1.52%，核心平均有形普通股权益回报率为19.11%[141] - 2023年第一季度GAAP效率比率为58.55%，非GAAP效率比率为56.87%，较之前季度和2022年第一季度均上升[142] - 2023年第一季度，GAAP效率比率为58.55%，非GAAP效率比率为56.87%，均高于上一年度，反映效率下降[183] - 2023年第一季度，核心收益为5230万美元，摊薄后每股收益1.16美元，平均资产回报率为1.49%，平均有形普通股权益回报率为19.10%，均高于上一年度[185] - 2023年第一季度GAAP效率比率为58.55%，2022年同期为50.92%；非GAAP效率比率为56.87%，2022年同期为49.34%[186] 或有流动性与无保险存款覆盖率相关 - 截至2023年3月31日，或有流动性为38亿美元，占无保险存款的101%；包含未质押投资证券组合和15亿美元可用联邦基金后，无保险存款覆盖率为158%[144] - 2023年3月31日，或有流动性达38亿美元，占无保险存款的101%，加上15亿美元可用联邦基金，对无保险存款的总覆盖率达138%[254] 不良贷款相关 - 2023年3月31日，不良贷款占总贷款比例降至0.41%，2022年同期为0.46%，上一季度为0.35%；不良贷款总额达4720万美元，2022年同期为4630万美元，2022年12月31日为3940万美元[150] - 2023年3月31日，不良贷款占总贷款比例增至0.41%，高于2022年12月31日的0.35%[210] - 2023年3月31日，不良贷款为4720万美元，高于2022年12月31日的3940万美元[211] - 2023年第一季度新增非应计贷款1970万美元，高于2022年第四季度的550万美元[211] 净回收与净冲销相关 - 2023年第一季度，公司实现净回收30万美元，2022年第一季度为净冲销20万美元，2022年第四季度为回收10万美元[150] - 2023年第一季度净冲销/回收为31.6万美元，年化净冲销/回收与平均贷款之比为 - 0.01%[241] 信用损失准备金相关 - 2023年3月31日，信用损失准备金为1.176亿美元，占未偿还贷款的1.03%，是不良贷款的249%；上一季度末分别为1.362亿美元、1.20%和346%；2022年第一季度末分别为1.106亿美元、1.09%和239%[151] - 2023年3月31日，信贷损失准备金为1.176亿美元，2022年12月31日为1.362亿美元；占总贷款的百分比分别为1.03%和1.20%[226] - 2023年3月31日，信贷损失准备金是非 performing 贷款的249%，2022年12月31日为346%[227] 生息资产与付息负债相关 - 2023年第一季度净利息收益率降至2.99%，2022年同期为3.49%；平均生息资产增加12%，平均付息负债增长23%[157] - 2023年第一季度平均付息负债的平均利率从2022年第一季度的0.26%增长223个基点至2.49%[158] - 2023年第一季度，平均生息资产较上一年度增长12%，平均总贷款增长14%，平均投资证券增长4%，平均总抵押贷款增长32% [161] - 2023年第一季度，生息资产平均收益率升至4.63%，贷款和投资证券平均收益率分别提高93和55个基点[162] - 2023年第一季度，计息负债平均利率从0.26%升至2.49%，非计息存款占比从36%降至31%[164][165] 所得税费用相关 - 2023年第一季度，所得税费用为1720万美元，有效税率为25.2%，高于上一年度的1430万美元和24.6%[178] 税前拨备前净收入相关 - 2023年第一季度，税前拨备前净收入较上一年度下降22%[184] 贷款与存款比率相关 - 2023年3月31日贷款与存款比率从2022年12月31日的104.0%降至102.9%[189] 投资证券相关 - 2023年3月31日投资证券总额较2022年12月31日下降1.0%至15.28336亿美元[191] 住宅抵押贷款持有待售相关 - 2023年3月31日住宅抵押贷款持有待售较2022年12月31日增至1630万美元[193] 总借款相关 - 2023年第一季度总借款较2022年12月31日增加1.308亿美元[196] 股东权益相关 - 2023年3月31日股东权益总额与2022年12月31日持平，为15亿美元[197] 资本比率相关 - 2023年3月31日一级杠杆率为9.44%，普通股一级资本与风险加权资产比率为10.53%，一级资本与风险加权资产比率为10.53%，总资本与风险加权资产比率为14.43%[198] - 公司和银行最低资本水平要求为：普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6%、总资本比率8%、一级杠杆比率4%，还有2.5%的“资本保护缓冲”[200] - 截至2023年3月31日，CECL递延过渡应用使一级资本增加720万美元，普通股一级资本比率提高6个基点[202] - 2023年3月31日，有形普通股权益比率增至8.40%，高于2022年12月31日的8.18%[203] 非应计贷款与不良资产相关 - 2023年3月31日，非应计贷款占总贷款比例为0.38%，高于2022年12月31日的0.31%[221] - 2023年3月31日，不良资产占总资产比例为0.34%，高于2022年12月31日的0.29%[221] 准备金归因相关 - 按当前方法，47%的准备金归因于投资组合的历史表现，53%归因于集体定性因素[229] 单独评估的抵押依赖贷款相关 - 2023年3月31日，单独评估的抵押依赖贷款余额为2980万美元，相关个别准备金为990万美元[235] 贷款结构相关 - 2023年3月31日和2022年12月31日，商业和住宅抵押贷款占总贷款的87%[238] 贷款准备金结构相关 - 2023年3月31日，商业房地产贷款准备金为1.04691亿美元，占比82.7%；住宅房地产和消费贷款准备金为1292.2万美元，占比17.3%[240] 利率风险管理相关 - 公司通过平衡浮动利率资产和负债、匹配固定利率合同期限等管理利率风险[242] - 公司每季度至少进行一次利率情景模拟分析，每月增加替代外部利率情景分析[245][247] 净利息收入与股权经济价值风险指标相关 - 2023年3月31日，净利息收入风险指标在所有利率上升和除+/-400基点利率变化情景外的所有利率下降情景中较2022年12月31日有所下降[249] - 2023年3月31日至2022年12月31日，所有利率上升情景下，股权经济价值风险指标均有所增加[251] 核心存款相关 - 2023年3月31日，核心存款占总存款的88%[254] 信贷额度与借款相关 - 2023年3月31日，公司可按现行市场利率向联邦住房贷款银行（FHLB）质押32亿美元的抵押品，FHLB基于质押抵押品的可用额度为24亿美元，已使用7.5亿美元[255] - 2023年3月31日，美联储银行和代理银行的有担保信贷额度总计7.494亿美元，均可用于借款，无借款余额[255] - 2023年3月31日，公司在代理银行的无担保信贷额度下的联邦基金借款能力为14亿美元，已使用2.05亿美元[255] - 2023年3月31日，公司根据银行定期融资计划（BTF Program）提供了3.034亿美元的抵押品，无未偿还借款[255] 股息与流动资产相关 - 截至2023年3月31日，银行可向Bancorp宣布最高1.653亿美元的股息，Bancorp的流动资产为8390万美元[256] 未使用信贷承诺相关 - 2023年3月31日，未使用信贷承诺总额为41.40276亿美元，较2022年12月31日的41.81836亿美元有所下降[258] 回购损失负债相关 - 公司为回购可能造成的损失计提50万美元负债[219] 抵押贷款服务权摊销成本相关 - 2023年3月31日，抵押贷款服务权摊销成本为30万美元，低于2022年12月31日的40万美元[220]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为5130万美元，摊薄后每股收益1.14美元，2022年第一季度净收入4390万美元，摊薄后每股收益0.96美元，2022年第四季度净收入3400万美元，摊薄后每股收益0.76美元 [23] - 2023年第一季度核心收益为5230万美元，摊薄后每股收益1.16美元，2022年3月31日季度核心收益4510万美元，摊薄后每股收益0.99美元，2022年12月31日季度核心收益3530万美元，摊薄后每股收益0.79美元 [24] - 截至2023年3月31日，总资产增至141亿美元，较2022年3月31日的130亿美元增长9%，较上一季度的138亿美元也有所增长 [25] - 2023年第一季度非利息收入较上年同期减少460万美元，降幅23% [101] - 2023年第一季度净息差为2.99%，2022年第一季度为3.49%，2022年第四季度为3.26% [102] - 2023年第一季度非GAAP效率比率为56.87%，2022年同期为49.34%，2022年第四季度为51.46% [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款方面，2023年第一季度商业贷款产量为4.23亿美元，资金到位产量为1560万美元，2022年第四季度商业贷款产量为6.62亿美元，资金到位产量为3420万美元 [27] - 抵押贷款业务方面，与上一季度相比，2023年第一季度抵押贷款银行业务收入增加50万美元，抵押贷款总额增长4050万美元，未来季度抵押贷款银行业务收入预计在150 - 250万美元之间 [45] - 财富管理业务方面，与上一季度相比，2023年第一季度财富管理收入增加50万美元，季度末管理资产总额达55亿美元，较12月31日增长4.2% [45][46] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款市场方面，截至2023年3月31日，总存款增至111亿美元，较12月31日增长1%，核心存款占总存款的88%，较上一季度末的92%有所下降，总保险存款约占总存款的65%，其中大部分来自商业投资组合 [34][35] - 利率市场方面，与2022年第一季度相比，计息负债支付利率上升223个基点，生息资产收益率上升98个基点，导致利差压缩50个基点，预计2023年剩余时间利差将维持在3%以下 [47][48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于推动商业存款和商业贷款业务，减少对商业房地产的依赖 [15] - 2023年公司将重点关注核心存款增长，采取销售拓展、改进激励模式和增强数字能力等措施 [42] - 为应对盈利能力压力，公司将采取立即行动，包括暂停招聘计划、评估人员配置、推迟项目和缩减可自由支配支出等，目标是将季度运营费用控制在6300 - 6400万美元之间 [50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 银行业面临挑战，但公司保持强劲，致力于为客户和股东实现长期成功，核心收益同比增长16%，信贷质量良好，资本基础雄厚，风险管理严格 [5] - 近期事件加剧了本已充满挑战的经营环境，包括高通胀、持续加息和衰退压力，但公司基本面稳固，将应对复杂问题 [22][96] - 公司预计未来几个季度资金到位贷款产量每季度不超过1500万美元，随着核心存款增长，将增加贷款活动 [31] 其他重要信息 - 公司在电话会议中会做出前瞻性陈述，这些陈述受多种不确定因素影响，实际结果可能与预期有重大差异 [3][4] - 公司员工通过提供互惠存款安排成功缓解了存款外流，客户对此反应积极 [37] - 公司近期推出了更先进的在线账户开户平台，为客户和潜在客户提供24小时服务，开户流程不到8分钟 [100] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长趋平的情况下，存款和资产负债表的展望如何？ - 公司预计存款方面总体持平，可能有1% - 1.5%的增长，现金状况将维持在比传统水平高约3亿美元的位置，2023年剩余时间资产负债表总体持平，若存款增长或有其他机会，立场可能改变 [61] 问题: 能否介绍本季度每月的存款趋势，特别是非利息存款类别，以及季度末是否有季节性因素？ - 本季度前两个月出现传统的季节性存款流出，每月约减少1亿美元，SVB事件改变了这一动态，公司推出额外利率和产品后情况好转，3月ICS产品增长2.83亿美元，大部分来自DDA账户转移，且该产品包含在保险存款范围内，季度末保险存款比例有所提高 [62][63][67] 问题: 费用范围能否在第二季度实现，以及季度末资金成本或存款成本情况如何？ - 3月整体利差约为2.93%，但包含一笔利息回收，实际本季度初始利差在2.80%左右，预计未来利差维持在2.80%左右，全年呈上升趋势，第三季度完全实现目标；第二季度因推迟项目和调整资源会有一些干扰因素 [70][73] 问题: 能否解释ACL释放的原因，除地区失业率下降外是否还有其他因素？ - 除预测相关因素外，还有其他定性因素，如基础投资组合变化、某些类别增长不足等，预测因素单独影响约为500万美元，2100万美元中还有200万美元与未使用承诺有关，其余为定性因素，包括对预测相关定性因素的调整 [81] 问题: ACL计算中基线情况和更不利情景的占比如何？ - 公司在基础计算中不使用其他情景，仅在压力测试和资本计算时使用，目前仅在与潜在衰退期相关的一个因素中使用另一种情景，且本季度衰退概率未变 [83] 问题: Moody's 4月全国失业率上升，地区情况如何？ - 公司使用的当地MSA失业率有所改善，虽认识到全国失业率上升，但为保持方法一致性，仍采用当地数据 [87] 问题: 从客户情况看，客户群体健康状况如何，市场上最担忧的方面是什么？ - 公司与客户保持密切联系，SVB和Signature事件后联系了前1000名客户，客户更关注衰退对业务的影响，而非市场具体问题；CRE业务现金流和入住率良好，虽资本化率影响LTV，但客户无明显担忧，公司尤其关注办公空间的复工趋势；整体客户情况稳定，未出现信用问题担忧，但会持续监测 [89][90][91] 问题: 商业房地产投资组合在未来一两年内到期的比例是多少，利率上升对客户有何影响？ - 未来一年约13% - 14%的商业房地产投资组合到期，第二年约10%，目前未看到利率对投资组合的压力，但不排除个别关系可能受影响，未来两年约23% - 24%的投资组合到期 [92][93] 问题: 费用调整中，哪些举措属于关键任务，招聘C&I贷款人员或更多样化产品贷款人员是否算关键任务？ - 关键任务包括关键基础设施、关键技术、关键合规以及对收入有帮助的领域；公司预计今年贷款业务量下降，将专注于存款收集，招聘需与市场需求和业务量相匹配 [105][106] 问题: 公司是否有客户流失情况？ - 总体而言，公司在本季度客户数量略有增加，虽客户余额有波动或转移，但客户关系得以保留 [107] 问题: 公司认为贷款与存款比率达到什么水平才会重新全面开展贷款业务？ - 公司认为贷款与存款比率接近或低于100%时，才会重新全面开展贷款业务 [109] 问题: 公司对存款数据的长期看法是否有变化，利率下降时预期是否改变？ - 公司在建模中存款贝塔系数一直保持在40%左右，上季度末因美联储加息25个基点，成本有所上升；公司希望美联储停止加息并开始降息，在降息时也会以类似方式调整市场，若能更快调整并吸引存款，会积极行动 [110][111] 问题: 利率下降时利差改善幅度是否仍为5 - 10个基点？ - 公司认为在利率下降情况下，利差改善幅度为5 - 10个基点是合理假设 [117]

财务业绩 - 2023年第一季度净利润5130万美元，摊薄后每股收益1.14美元，核心收益5230万美元，摊薄后每股收益1.16美元[64] - GAAP效率比率为58.55%，非GAAP效率比率为56.87%，信贷损失拨备为负2150万美元[62] - 净息差为2.99%，税前拨备前净收入为4690万美元[65] 资产负债表 - 总资产141亿美元，较上季度增长2%，同比增长9%；存款较上季度增长1%，无息存款下降12%，有息存款增长8%[66][67] - 贷款总额稳定在114亿美元，较上季度持平，同比增长12%，商业贷款过去十二个月增长9.021亿美元，增幅12%[62] 资产质量 - 不良贷款率为0.41%，低于上年同期的0.46%；风险加权资本比率为14.43%，一级普通股权益风险加权资本比率为10.53%，一级风险加权资本比率为10.53%，一级杠杆比率为9.44%[68] 流动性 - 截至2023年第一季度，或有流动性达38亿美元，占无保险存款的101%，联邦基金额外提供15亿美元，总覆盖率达无保险存款的158%[40] 应对措施 - 针对硅谷银行和签名银行倒闭事件，联系前1000名存款客户，提供互惠存款选项，开始每日监管和董事会情况更新[40] 非GAAP指标 - 包括效率比率、有形普通股权益和核心收益，管理层认为这些指标有助于评估公司经营业绩和财务状况[46][47][48] 贷款组合 - 投资性房地产贷款51.67亿美元，业主自用房地产贷款17.7亿美元，工商业贷款14.37亿美元等[142] 存款结构 - 无息存款32.29亿美元，货币市场存款账户及其他储蓄存款37.29亿美元，有息活期存款14.72亿美元等[119]

利率变动影响 - 利率敏感性模拟模型显示，若利率立即上升100个基点，净利息收入将增加0.25%；若利率立即下降100个基点，净利息收入将减少1.38%[119] - 2022年美联储七次上调联邦基金目标利率，从年初的0 - 0.25%调至12月31日的4.25 – 4.50%[120] - 通胀增加公司运营成本和客户还款压力，利率上升使投资证券价值下降、贷款需求减少、吸储难度增加[120] LIBOR停用情况 - 2021年12月31日后停止公布一周和两个月期美元LIBOR，2023年6月30日后停止公布其他期限美元LIBOR[123] - 公司为应对LIBOR停用采取多项措施，如实施增强型后备条款、遵守相关协议、更新系统和采用替代参考利率[124] 贷款组合情况 - 截至2022年12月31日，公司商业房地产贷款组合总计80亿美元，占总贷款组合的70%[139] - 截至2022年12月31日，公司商业投资者房地产贷款占银行总风险资本的370%，商业房地产投资组合在过去36个月增长超26%[142] - 截至2022年12月31日，公司贷款组合的13%由一至四户家庭房地产担保，大部分位于马里兰州中部、弗吉尼亚州北部和华盛顿特区[143] 疫情影响 - 新冠疫情导致经济活动和金融市场受冲击，业务运营中断，后续疫情或新卫生事件仍可能产生不利影响[128] 流动性风险 - 公司面临流动性风险，核心存款和FHLB预付款是主要资金来源，相关变动可能产生负面影响[131] 投资证券组合风险 - 公司投资证券组合面临信用、市场和流动性风险，风险因素变化可能影响公允价值评估[132] 贷款相关风险 - 公司可能因违反贷款销售的陈述和保证、借款人欺诈或早期违约而收到回购和赔偿要求，若此类要求大幅增加，将对经营业绩产生不利影响[144] 业务收入风险 - 信托和财富管理业务的费用可能因投资表现不佳而减少，进而降低收入和净利润[146] - 投资管理合同可由客户无理由且短期通知终止，短期业绩下滑可能导致客户转移资产，减少管理费收入[151] 财富管理业务监管风险 - 财富管理业务受严格监管，子公司违规可能导致罚款、员工停职或吊销注册资格，法规变化可能产生重大不利影响[153] 并购业务风险 - 并购业务的整合可能比预期困难、成本高或耗时久，预期收益和成本节约可能无法实现[155] 人员依赖风险 - 公司依赖高管和关键人员实施长期战略，人员流失可能损害业务和股价[157] 竞争风险 - 公司与其他金融机构竞争，可能导致净息差下降、运营成本增加和盈利能力降低[161] 运营风险 - 公司处理大量交易面临重大运营风险，包括欺诈、交易处理错误等，可能导致财务损失和声誉损害[163] 信息系统风险 - 公司信息系统可能遭受中断或安全漏洞，导致数据泄露、业务中断和法律责任[167] 法律法规合规风险 - 公司业务受隐私和数据保护相关法律法规约束，合规成本可能增加[171] - 违反消费者保护法可能导致多种制裁，包括损害赔偿、民事罚款等[197] - 违反银行保密法和反洗钱法规，公司将承担责任，包括罚款和监管行动[201] 第三方依赖风险 - 公司依赖第三方供应商，可能面临额外网络风险和责任，更换供应商可能导致重大延误和费用[173][175] - 公司信息科技和电信系统依赖第三方服务提供商，系统故障或安全漏洞可能对财务状况和经营成果产生不利影响[178] 工作安排风险 - 灵活的在家工作安排带来运营风险，可能影响业务、财务状况和经营成果[180][181] 会计相关风险 - 会计标准或解释的变化可能影响公司财务状况和经营成果的报告方式[182][183] - 现行预期信用损失会计标准可能要求公司增加信用损失准备金，对财务状况和经营成果产生重大不利影响[184][185] - 公司会计估计和风险管理流程依赖分析和预测模型，模型不准确可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[188] 商誉和无形资产风险 - 截至2022年12月31日，商誉和其他无形资产总计3.833亿美元，减值可能对财务状况和经营成果产生负面影响[187] 银行业监管风险 - 公司所处银行业受严格监管，合规成本增加、业务受限或面临监管制裁可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[189][190][191] 股息支付限制 - 公司支付股息的能力受法律限制，取决于银行盈利、财务状况和现金流要求以及监管考虑[192] 股价波动情况 - 2022年12月31日止12个月内，公司普通股股价在每股32.33美元至52.04美元之间波动[211] 证券出售风险 - 未来出售公司普通股或其他证券可能稀释价值并影响股价[212] 税法风险 - 税法和法规的变化及不同解读可能对公司财务业绩产生负面影响[214] 声誉风险 - 负面舆论或声誉受损可能影响公司业务和增长[216] 信贷承诺情况 - 信贷承诺需逐案评估、处理和/或续签，总额不一定代表未来现金需求[369] 经济状况影响 - 美国或地区经济状况变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[202] ESG相关风险 - 客户、监管机构、投资者等对公司ESG实践的审查增加，可能增加成本或带来新风险[206] 气候变化风险 - 气候变化可能对公司和客户产生重大不利影响，包括物理风险和转型风险[208]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净收入为3400万美元，摊薄后每股收益0.76美元，2021年第四季度净收入为4540万美元，摊薄后每股收益0.99美元，2022年第三季度净收入为3360万美元，摊薄后每股收益0.75美元 [7] - 核心收益为3530万美元，摊薄后每股收益0.79美元，2021年第四季度核心收益为4660万美元，摊薄后每股收益1.2美元，2022年第三季度核心收益为3570万美元，摊薄后每股收益0.80美元，核心收益下降主要因信贷损失准备金和手续费收入预期下降 [8] - 税前、拨备前收入为5660万美元，上一季度为6410万美元，上一年同期为6170万美元；信贷损失准备金为1080万美元，2021年第四季度为160万美元，2022年第三季度为1890万美元 [9] - 非利息收入较上一年同期减少37%，即820万美元，主要受经济环境对抵押贷款银行业务和财富管理收入的影响，以及保险业务处置和银行卡收入减少的影响 [27] - 非利息支出较上一年同期减少180万美元，即3%，主要因薪酬和福利支出减少210万美元、占用支出减少100万美元和其他非利息支出减少50万美元，但被其他运营费用的增加部分抵消 [29] - 非GAAP效率比率为51.46%，上一年同期为50.17%，2022年第三季度为48.18% [30] - 有形普通股权益比率降至8.18%，2021年12月31日为9.21%，主要因过去12个月回购2500万美元普通股、投资组合累计其他综合损失增加1.23亿美元以及有形资产增加 [35] - 2022年12月31日，公司总风险资本比率为14.20%，一级普通股风险资本比率为10.23%，一级风险资本比率为10.23%，一级杠杆比率为9.33% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 剔除PPP贷款后，总贷款同比增长16%，至2022年12月31日达到114亿美元；商业贷款净增12亿美元，增长15%；过去12个月商业贷款总额为39亿美元，其中25亿美元已发放；2022年第四季度发放商业贷款3.417亿美元 [11][12] - 第四季度商业贷款流失率较上一季度降低38%，较上一年同期降低45%，年化流失率为10%，预计未来几个季度将稳定在7% - 9% [13] - 存款在过去12个月增长3%，有息存款增长6%，无息存款下降3%；DDA余额因产权公司存款减少而承压，2021年第四季度为4.37亿美元，2022年底降至2.27亿美元；核心货币市场账户增长9100万美元，即3%，核心定期存款增长1.99亿美元，即略低于18% [16][17] - 抵押贷款银行业务收入较上一年同期减少280万美元，较上一季度减少80万美元，主要因利率上升抑制了抵押贷款发起和再融资活动；公司在第四季度对抵押贷款部门进行了裁员，并将继续评估 [20] - 管理资产规模达52.6亿美元，上一季度为49.7亿美元；若市场不恶化，预计财富收入将实现季度环比2%的增长 [21] - 抵押贷款建设投资组合将继续下降，建设转换将推动永久投资组合增长，预计季度环比增长2% - 3%；预计全年贷款增长为个位数中段，且更多集中在第二至第四季度 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 净息差为3.26%，2021年第四季度为3.51%，2022年第三季度为3.53%，主要因有息负债支付利率的增长超过了盈利资产收益率的增长 [18] - 预计第一季度净息差将降至3.10% - 3.15%，若美联储在第一季度末完成加息周期，净息差将开始回升 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于拓展客户关系和推动核心资金增长，在高通胀、利率快速上升和衰退压力的挑战环境中平衡长期发展和短期业务需求 [6] - 努力实现贷款业务多元化，吸引更多C&I客户关系，减少对商业房地产贷款的依赖；预计2023年商业房地产投资组合将持平或略有下降，C&I业主自用贷款第一季度增长缓慢，第二季度起预计季度环比增长2% - 3% [14][15] - 推出更先进的在线开户平台，激励销售人员拓展零售和商业客户的存款关系，提供有竞争力的利率以应对市场挑战 [25] - 市场竞争激烈，公司在各类定期存款和有保障利率产品方面保持市场领先地位，竞争对手格局未发生重大变化 [79][80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临高通胀、利率快速上升和衰退压力的挑战经营环境，但未发现信贷质量恶化的趋势，信贷损失准备金主要受经济预测驱动 [5] - 尽管面临挑战，公司过去曾成功应对困难时期，将继续平衡长期发展和短期业务需求，专注于客户关系拓展和核心资金增长 [6] - 预计净息差在第一季度下降后将开始回升，前提是美联储完成加息周期且公司实现核心存款增长 [19][43] - 预计全年贷款增长为个位数中段，更多集中在第二至第四季度，同时关注宏观经济变化对业务的影响 [23] 其他重要信息 - 公司商业银行业务总裁兼执行副总裁Ken Cook将于2月底退休，并加入董事会；公司正在积极招聘新的商业银行业务负责人 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若美联储暂停加息，净息差从第一季度水平能反弹多少？贷款增长指引下，核心存款增长应作何假设？ - 若美联储暂停加息，在实现核心DDA和其他有息存款增长的前提下，净息差每个季度可能回升5 - 10个基点；若依赖批发或经纪存款等融资方式，净息差可能无法扩大 [43] 问题2: 其他费用包含什么？本季度拖累该费用的原因是什么？ - 本季度其他费用环比下降主要是因为第三季度的掉期手续费收入和提前还款罚金在第四季度未再次出现 [44] 问题3: 公司的总办公物业敞口是多少？该业务的大额贷款、城郊与市区办公物业的布局以及对该资产类别的看法如何？是否有办公物业贷款评级下调情况？ - 公司投资性房地产中办公物业未偿还贷款约为8.4亿美元，占总CRE投资组合约47亿美元的一部分；办公物业主要为郊区专业办公空间和医疗办公楼，还有一些数据中心资产，贷款价值比低，现金流覆盖率高；公司并非大型市区办公物业参与者，办公物业业务增长不显著；目前办公物业贷款组合未出现评级下调情况 [46][47][50] 问题4: 接近季度末时存款成本情况如何？为实现第一季度净息差3.10% - 3.15%，存款成本可能是多少？公司的周期beta情况如何？ - 12月底，有息负债总成本约为2.10%，有息存款成本约为1.83%；公司模型beta和预期beta约为40%，目前平均水平略高，未来可能会继续保持略高水平，但随着时间推移，beta在利率稳定或下降时可能会快速调整 [52][60] 问题5: 公司在借款方面的活跃度如何？ - 公司会根据住房贷款银行借款和其他经纪业务的相对定价来决定借款方式，不会锁定单一形式；第四季度公司在两者之间进行了交易，未来将根据定价情况替换到期借款 [62][63] 问题6: 新贷款收益率情况如何？未来几个季度贷款收益率的增长速度如何？ - 上一季度商业领域新贷款平均收益率在5.80% - 5.90%，部分类别超过7% - 7.5%；未来贷款收益率将继续对净息差产生积极贡献 [65] 问题7: 无息存款未来几个季度可能下降多少？本季度无息存款下降是否与营运资金需求和正常趋势有关，且幅度大于以往季度？ - 产权公司存款余额可能已触底，但其他小企业和商业存款类别情况不确定；本季度核心活期存款下降较早且贯穿季度，与往年不同，可能是因为今年资金有息可赚导致资金从DDA存款流向有息存款；预计存款将在季度末反弹 [72][73][75] 问题8: 过去一个半季度市场竞争格局有何变化？ - 市场竞争依然激烈，公司在各类定期存款和有保障利率产品方面保持市场领先地位，竞争对手格局未发生重大变化 [79][80]

盈利能力 - 4Q 2022净利息收益率为3.26%，低于4Q 2021的3.51%和上一季度的3.53%；税前拨备前净收入为5660万美元，低于上年同期的6170万美元[57] - 净收入为3400万美元（摊薄后每股0.76美元），低于上年同期的4540万美元（摊薄后每股0.99美元）和上一季度的3360万美元（摊薄后每股0.75美元）[61] - GAAP效率比率为53.23%，高于上年同期的51.75%和上一季度的50.66%；非GAAP效率比率为51.46%，高于上年同期的50.17%和上一季度的48.18%[74] 资产负债表 - 总贷款（不包括PPP贷款）同比增长16%至114亿美元，总商业贷款（不包括PPP贷款）增长12亿美元或15%[59] - 存款同比增长3%，非利息存款下降3%，利息存款增长6%；总存款为109.53亿美元，较上季度增加2.04亿美元，较上年同期增加3.27亿美元[59][129] - 总资产为138亿美元，较上年同期的126亿美元增长10%；不包括PPP余额，总资产同比增长11%[72] 信贷损失准备 - 4Q 2022信贷损失准备为1080万美元，上年同期为160万美元[71] - 12月31日，信贷损失准备为1.362亿美元，占贷款余额的1.20%，是非 performing 贷款的346%[15] 资本状况 - 风险资本比率为14.20%，普通股一级风险资本比率为10.23%，一级风险资本比率为10.23%，一级杠杆比率为9.33%[60] - 季度股息为每股0.34美元，年化股息收益率为3.86%[32] 非利息收入与费用 - 本季度非利息收入同比下降37%或820万美元，主要因保险佣金收入、银行卡收入、抵押银行业务收入和财富收入减少[92] - 非利息费用较上年同期减少180万美元或3%，主要因薪酬和福利成本、占用费用和其他非利息费用下降[113]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to ____________ Commission File Number: 0-19065 SANDY SPRING BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 52-1532952 (State of incorp ...

盈利能力 - 2022年第三季度净利润3360万美元，摊薄后每股收益0.75美元，低于去年同期的5700万美元和1.20美元，也低于上一季度的5480万美元和1.21美元[5] - GAAP效率比率为50.66%，高于去年同期的48.23%和上一季度的46.03%；非GAAP效率比率为48.18%，高于去年同期的46.67%，低于上一季度的49.79%[5] - 净息差为3.53%，高于去年同期的3.52%和上一季度的3.49%[5] 资产负债表 - 截至2022年9月30日，总资产138亿美元，较2021年9月30日的130亿美元增长6%；剔除PPP余额后，总资产同比增长10%[6] - 总贷款（剔除PPP贷款）增至112亿美元，较2021年9月30日的93亿美元增长21%；剔除PPP贷款豁免影响，商业贷款在过去12个月增长16亿美元，增幅21%[6] - 存款同比下降2%，非利息存款保持稳定，有息存款下降3%[7] 资产质量与资本 - 不良贷款占总贷款的比例为0.40%，低于2021年9月30日的0.80%和2022年6月30日的0.40%；不良贷款总额4450万美元，低于2021年9月30日的7820万美元和2022年6月30日的4350万美元[8] - 风险资本比率为14.15%，一级普通股风险资本比率为10.18%，一级风险资本比率为10.18%，一级杠杆比率为9.33%[8] 收入与费用 - 非利息收入较去年同期下降31%，即750万美元[6] - 非利息费用较去年同期增加260万美元，增幅4%[6] 资本策略 - 2022年3月30日，公司董事会授权一项最高5000万美元的股票回购计划；2022年第二季度，公司以2500万美元回购625710股普通股，平均价格为每股39.93美元；2022年第三季度未进行回购[119] - 季度股息为每股0.34美元，年化股息收益率为3.86%；2022年第三季度45%的收益通过普通股股息返还给股东；所有监管比率均超过“资本充足”要求[120]