文章核心观点 SEI和Canoe Intelligence宣布增强集成，自动化私募股权和对冲基金估值及相关数据传输，提高使用SEI Archway平台的家族办公室运营效率，使另类资产数据更易获取和准确，助力家族办公室做出决策 [8][9] 行业现状 - 全球另类资产预计到2027年将达23万亿美元，2023年家族办公室将42%的投资组合分配给另类资产 [9] - 单一家族办公室在手动数据管理工作流程方面面临挑战，导致数据聚合、会计和报告效率低下且易出错 [9] 公司合作情况 - SEI和Canoe Intelligence增强集成，引入新数据通道，方便SEI Archway平台用户收集、汇总和分析另类资产数据 [2] - 自战略合作开始，Canoe已为SEI客户处理超15万份文件，使24家共同客户能够跨超3400项另类投资自动传输数据 [11] 合作带来的好处 - 自动化基金和分配层面的数据收集，确保准确可靠的数据从Canoe传输到SEI Archway平台 [10] - 改进另类资产定价和资本交易处理，减少手动任务时间，保障数据完整性和可靠性，提高工作流程效率 [10] - 简化另类投资报告流程，使另类资产数据可用于准确、相关和及时的投资活动、分配和绩效报告 [10] 公司介绍 SEI - 提供连接金融服务行业的技术和投资解决方案，截至2024年6月30日，管理、咨询或管理约1.5万亿美元资产 [4][15] - 家族办公室服务部门提供技术和外包服务，其获奖的Archway平台和外包服务可处理复杂会计等工作，截至2024年6月30日，平台资产达6300亿美元 [13] Canoe Intelligence - 金融科技公司，致力于为机构投资者等提升另类投资智能，用技术、数据和见解帮助客户更高效、准确和自信地管理另类资产 [6]

收入情况 - SEI在2024年第二季度的收入为518,986,000美元，同比增长6%[118] - SEI在2024年第一季度的净收入为139,120,000美元，同比增长17%[118] 资产管理费收入 - SEI在2024年第一季度的资产管理费收入增长主要来自于新销售和现有客户的交叉销售[119] 信息处理和软件服务费收入 - SEI在2024年第一季度的信息处理和软件服务费收入增长主要来自于新客户和现有客户在SEI Wealth Platform上的资产增加[120] LSV收益 - SEI在2024年第一季度的LSV收益增长至65.9百万美元，同比增长4%[120] 费用情况 - SEI在2024年第一季度的运营费用增加主要来自于业务增长导致的人员成本上升[120] 资本化软件开发成本 - SEI在2024年第一季度的资本化软件开发成本为12.7百万美元，其中7.7百万美元用于对SWP的持续增强[120] 利息和股息收入 - SEI在2024年第一季度的利息和股息收入为22.4百万美元，同比增长22%[120] 不同部门资产管理资产情况 - 私人银行的总资产管理资产为275.98亿美元，客户资产管理资产为35.48亿美元，分别同比增长1%和13%[126] - 投资顾问的平台资产管理资产为781.41亿美元，平台专属资产为9,992亿美元，分别同比增长7%和34%[126] - 机构投资者的总资产管理资产为770.97亿美元，客户资产管理资产为84.61亿美元，分别同比增长1%和4%[126] - 投资经理的总资产管理资产为1,172.92亿美元，客户资产管理资产为19.43亿美元，分别同比增长18%和(1)%[126] - 新业务投资的总资产管理资产为27.05亿美元，客户资产管理资产为19.43亿美元，分别同比增长20%和87%[126] 总收入情况 - 公司总资产管理资产为466.50亿美元，客户资产管理资产为1,503.21亿美元，分别同比增长13%和16%[127] 运营利润率 - 私人银行的总收入为132.40亿美元，同比持平，运营利润率为15%[133] 投资管理费用 - SEI的投资管理费用在2024年第二季度增加了1100万美元，增长了10%[137] 运营利润率变化 - SEI的运营利润率在2024年第二季度达到了43%，较去年同期提高了2个百分点[138] 不同部门营收情况 - 机构投资者部门在2024年第二季度的营收下降了360万美元，降幅为5%[139] - 投资经理部门在2024年第二季度的营收增加了2070万美元，增长了13%[140] - SEI家族办公服务和私人财富管理部门在2024年第二季度的营收分别增长了6%和18%[141] 其他收入和支出 - 其他收入和支出项目在2024年第二季度达到4629.8万美元，较去年同期增加了3660万美元[143] LSV净收入 - LSV的净收入在2024年上半年达到了8868.9万美元，较去年同期增长了5%[146] 软件开发成本 - 资本化软件开发成本的摊销费用在2024年第二季度达到了6990万美元，较去年同期增加了7%[149] 股权补偿费用 - SEI在2024年上半年认可的股权补偿费用为2350万美元，较去年同期增加了800万美元[152] 现金流量情况 - 截至2024年6月30日，公司经营活动产生的净现金为22.703亿美元，较2023年同期的18.245亿美元增长[156] - 公司投资活动中的净现金流出为6.1082亿美元，较2013年同期的2.5809亿美元增加[156] - 公司融资活动中的净现金流出为22.9687亿美元，较2013年同期的23.9465亿美元减少[156] - 公司2024年前六个月的运营现金流量增加了4.46亿美元，主要来源于净收入的增加[158] - 公司2024年前六个月的投资活动中，购买、出售和到期的有价证券净现金流出为2.0654亿美元[158] 股票回购 - 公司2024年前六个月的股票回购总额为1.638亿美元，主要用于回购普通股[159] 现金和信用额度 - 公司截至2024年7月17日的信用额度为3.25亿美元，可用于公司扩张[157] - 公司截至2024年7月17日，可用于公司一般企业用途的现金和现金等价物金额为3.201亿美元[157] - 公司截至2024年7月17日，用于其他一般企业用途的现金和现金等价物金额为4.242亿美元[158] 监管风险 - 公司面临复杂和不断变化的监管环境，可能对经营业绩或财务状况产生重大不利影响[155] - 公司受到监管机构和自律机构的广泛监管，可能面临暂停员工资格、限制业务活动、吊销经纪人、投资顾问或其他受监管实体的注册资格等处罚[164] - 过去几年来，监管机构对公司受监管子公司及其活动、服务和解决方案、业务实践、过去行为等事项的审查、调查、行动和诉讼明显增加，可能对公司声誉、客户关系、员工士气和业务运营产生负面影响[164] - 公司必须遵守美国和外国反洗钱和金融透明法律，可能面临更高的成本和合规风险，违反制裁或禁运计划或反腐败、反洗钱法律和法规可能导致公司及其子公司、个人员工受到监管执法行动以及重大民事和刑事处罚[164]

文章核心观点 - SEI Investments、BlackRock和Blackstone公布2024年第二季度财报，各公司业绩有增有减，受收入、费用、资产管理规模等因素影响 [1][6][7] SEI Investments业绩情况 - 2024年第二季度每股收益1.05美元，超Zacks共识预期1美分，同比增长18% [1] - 净利润1.391亿美元，同比增长17%，公司预期为1.294亿美元 [2] - 总收入5.19亿美元，同比增长6%，但低于Zacks共识预期的5.24亿美元 [3] - 营业收入同比增长21%至1.365亿美元，公司预期为1.199亿美元 [4] - 截至2024年6月30日，资产管理规模（AUM）为4705亿美元，同比增长13%；客户管理资产（AUA）为1万亿美元，同比增长16% [10] - 本季度回购160万股，花费1.112亿美元 [11] SEI Investments前景分析 - 高费用或影响公司利润，基于费用的收入增加也是主要担忧；但强大的AUM余额、全球业务和多元化产品有望推动增长 [12] 其他资产管理公司业绩情况 - BlackRock 2024年第二季度调整后每股收益10.36美元，超Zacks共识预期，同比增长12%；业绩受益于收入增长和AUM改善，但高费用和非营业收入下降带来不利影响 [6][13] - Blackstone 2024年第二季度可分配每股收益96美分，低于Zacks共识预期，同比下降3.2%；业绩受GAAP费用增加影响，但业务收入增长和AUM改善带来积极影响 [7][14] 费用情况 - SEI Investments总费用3.825亿美元，同比增长2%，因薪酬、福利等成本增加，公司预期为3.996亿美元 [9] 评级情况 - SEI Investments目前Zacks评级为2（买入） [5]

文章核心观点 - SEI宣布Michael Lane将于2024年9月16日加入，担任执行副总裁兼资产管理主管，有望推动公司战略增长 [1] 公司动态 - SEI宣布Michael Lane将于2024年9月16日加入，担任执行副总裁兼资产管理主管，向CEO Ryan Hicke汇报 [1] - Lane将负责公司北美顾问和机构业务的商业和增长战略，并领导全球投资管理团队 [1] - 公司目前不会因组织和领导层变动改变任何部门报告，相关领域将保持市场导向 [7] 新成员履历 - Lane拥有35年行业经验，最近担任贝莱德iShares美国财富顾问主管，此前在多家公司任职 [2] - Lane是三本著作及学术和行业文章的作者，拥有纽约宾厄姆顿大学政治学学士学位，是该校基金会董事会执行委员会成员并获杰出服务奖章 [6] 各方评价 - Hicke表示Lane将加速公司发展势头，开拓新领域，利用公司能力推出新服务和平台，助力公司、客户和股东实现战略增长 [3][4] - Lane认为SEI在技术、运营和资产管理方面的能力及独特地位，能为投资者提供定制体验并实现财务目标，期待为公司带来经验并推动增长 [5][6] 公司简介 - SEI提供连接金融服务行业的技术和投资解决方案，与企业、金融机构和专业人士以及超高净值家庭合作，截至2024年6月30日，管理、咨询或管理约1.5万亿美元资产 [8]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益为1.05美元,同比增长18%,环比增长6% [19] - 第二季度收入为5.19亿美元,略高于第一季度,同比增长6% [19] - 第二季度净利润为1.39亿美元,同比增长17%,环比增长5.9% [19] - 第二季度回购约160万股SEI股票,平均价格为67.44美元,总计1.11亿美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 私人银行业务 - 第二季度净销售额为8.8百万美元,其中一半为一次性收入,来自于专业服务业务的增加 [21] - 第二季度收入为1.324亿美元,环比增长1.8% [21] - 第二季度利润率为15.5%,环比增长2.3个百分点,其中约2个百分点为一次性因素 [21] 投资管理业务 - 第二季度净销售额为18.1百万美元,其中17.2百万美元为经常性收入,创下北美新客户的纪录 [22] - 第二季度收入为1.8亿美元,环比增长4% [22] - 第二季度利润率为38%,环比增长1.6个百分点,其中1个百分点为一次性因素 [22] 顾问业务 - 第二季度平台净现金流入1亿美元,主要来自于RIA和策略合作伙伴解决方案 [23] - 第二季度收入为1.206亿美元,环比下降1.7%,主要受单独管理账户项目费率下调和资产类别变化影响 [23] - 第二季度利润率为43%,环比下降2个百分点,主要受单独管理账户项目费率下调影响 [23] 机构业务 - 第二季度净销售额为-180万美元,反映了OCIO和非捆绑OCIO业务的正面签约,被客户流失和定价调整所抵消 [25] - 第二季度利润率为46%,环比增长2个百分点,主要受益于一次性费用优惠,剔除这些因素后利润率约为44% [25] 新业务投资 - 第二季度收入和费用环比均有所增加,利润有小幅改善 [26] - 在SEI Sphere业务中,实施了迄今最大的客户 [26] - 积极参与SEI Access Platform在财富管理、顾问和基金经理等领域的应用 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲私募资产管理客户需求增加,SEI Access Platform在多个市场的投资将推动未来增长 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极应对行业整合趋势,为顾问公司提供更多选择,帮助他们留在SEI并加速成功 [10] - 公司看好公募市场与私募市场相互渗透的趋势,正在为客户提供相关的技术、运营和资产管理服务 [11][52][55] - 公司看好投资者需求和产品偏好变化带来的机遇,推出了新的单独管理账户和ETF产品 [12] - 公司专业服务业务受到市场欢迎,帮助客户成功执行转型计划并拓展新业务 [13] - 公司正在探索人工智能在内部效率、客户服务和运营自动化等方面的应用 [14] - 公司致力于成为行业内的人才目的地,近期引进了多名高管人才 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年的业绩充满信心,核心业务表现稳健,正在积极推进未来增长计划 [17] - 新任CFO Sean Denham对公司前景充满信心,认为公司正处于全面执行阶段,有望充分把握市场趋势带来的需求增长 [28][29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Crispin Love 提问** 询问私人银行业务的利润率情况及其驱动因素 [30][31][32][33][37] **Sanjay Sharma 回答** - 公司已完成私人银行业务的重点转型,包括重塑领导团队、优化成本、明确目标客户群和销售策略等 [31][32][33][35] - 目前销售管线质量和数量都很好,有望持续推动收入和利润增长 [35] - 第二季度存在一些一次性收入和费用优惠,剔除后利润率约为13.5% [37][38] 问题2 **Ryan Kenny 提问** 询问公司FDIC存款项目的竞争影响及未来走势 [43][44][45][47] **Paul Klauder 回答** - 该项目是公司业务模式的补充,不是核心依赖 [44] - 公司提供的存款利率具有竞争力,且仅占总资产管理规模的1%左右 [45][47] - 未来将根据市场利率变化情况适当调整存款利率分成 [47] 问题3 **Owen Lau 提问** 询问投资管理业务的利润率目标及公司在传统和替代资产融合方面的服务 [51][52][53][55] **Ryan Hicke和Phil McCabe回答** - 公司不再设定具体的利润率目标,而是更注重资本配置的整体优化和持续的利润增长 [52][53] - 公司正积极为客户提供技术、运营和资产管理服务,帮助传统资产管理公司进军替代资产领域,以及帮助替代资产管理公司拓展公募市场分销 [52][55]

文章核心观点 公司2024年第二季度财报显示营收和每股收益同比增长，通过与华尔街预期对比及关键指标分析，可更好判断公司财务健康状况和股价表现 [1][2][5] 财务数据表现 - 2024年第二季度营收5.1899亿美元，同比增长6.1% [1] - 同期每股收益1.05美元，去年同期为0.89美元 [1] - 营收与Zacks共识预期5.2405亿美元相比，意外偏差为 -0.97% [4] - 每股收益意外偏差为 +0.96%，共识每股收益预期为1.04美元 [4] 关键指标情况 资产管理规模 - 机构投资者：778.5亿美元，六位分析师平均预估为794.2亿美元 [6] - LSV - 股票和固定收益项目：902亿美元，六位分析师平均预估为937.3亿美元 [6] - 新业务投资：29.2亿美元，六位分析师平均预估为25.2亿美元 [6] - 投资顾问：788.6亿美元，六位分析师平均预估为810.6亿美元 [6] - 私人银行：277.4亿美元，六位分析师平均预估为292.7亿美元 [6] 营收情况 - 投资顾问：1.2059亿美元，五位分析师平均预估为1.2635亿美元，同比增长10% [6] - 投资经理：1.7987亿美元，五位分析师平均预估为1.78亿美元，同比增长8.8% [6] - 私人银行：1.324亿美元，五位分析师平均预估为1.3182亿美元，同比下降1.3% [6] - 新业务投资：1462万美元，五位分析师平均预估为1476万美元，同比增长198.8% [6] - 机构投资者：7151万美元，五位分析师平均预估为7293万美元，同比下降4.8% [6] - 信息处理和软件服务费用：1.0959亿美元，四位分析师平均预估为1.0899亿美元，同比下降0.6% [6] - 资产管理、管理和分销费用：4.094亿美元，四位分析师平均预估为4.1642亿美元，同比增长8.1% [6] 股票表现 - 股票目前Zacks排名为2（买入），短期内可能跑赢大盘 [3] - 过去一个月SEI股票回报率为 +2.9%，Zacks标准普尔500综合指数变化为 +1.8% [6]

财务业绩 - 第二季度收入同比增长6%，达5.19亿美元[5] - 第二季度净利润同比增长17%，达1.39亿美元[5] - 第二季度每股摊薄收益同比增长18%，达1.05美元[5] - 公司总收入为1,030,565美元，同比增长3.3%[24] - 营业利润为262,365美元，同比增长22.4%[24] - 净收益为270,520美元，同比增长19.7%[26] - 每股基本收益为2.06美元，同比增长21.9%[26] 收入增长驱动因素 - 资产管理、管理和分销费用收入增加，主要由于现有另类投资客户的跨销售以及投资经理业务的新销售[16] - 投资顾问业务的单独管理账户和策略师项目的市场增值和正现金流也推动了收入增长[16] - 信息处理和软件服务费收入增加，主要由于新客户转换和现有SEI财富平台客户的增长[16] 资产管理规模 - 私人银行资产管理规模为27,735美元，同比下降2.9%[34] - 投资顾问平台资产管理规模为101,659美元，同比增长6.3%[34] - 机构投资者资产管理规模为77,852美元，同比下降0.5%[34] - 投资管理人资产管理规模为192,968美元，同比增长24.7%[34] - 新业务投资资产管理规模为2,916美元，同比增长25.6%[34] - 总资产管理规模为470,525美元，同比增长12.5%[34] 资产管理规模细分 - 公司管理的资产总额在第二季度2024年达到4.665万亿美元[36] - 公司管理的流动性基金资产在第二季度2024年为9,673亿美元[36] - 公司管理的集合信托基金资产在第二季度2024年达到1.899万亿美元[36] - 公司管理的权益和固定收益类资产在第二季度2024年达到2.6694万亿美元[36] - 公司管理的平台专属资产在第二季度2024年达到2.1783万亿美元[36] - 公司管理的客户资产总额在第二季度2024年达到1.0054万亿美元[36] - 公司管理的权益和固定收益类资产中包括6,300亿美元的资产配置基金[37] - 公司还管理了86亿美元的基金中基金资产,但不收取管理费[37] - LSV资产管理公司管理的权益和固定收益类资产在第二季度2024年达到908.49亿美元[37] 其他财务指标 - 第二季度自由现金流为1.01亿美元[16] - 第二季度回购了160万股SEI普通股，平均价格为67.44美元[16] - 第二季度有效税率为23.9%[16] - 第二季度资本化软件开发成本为640万美元，其中390万美元用于SEI财富平台的持续改进[16] - 公司总资产在第二季度2024年达到1.5032万亿美元[36]

文章核心观点 - 公司2024年第二季度业绩表现良好，利润同比增长，各业务板块呈现积极态势，公司正投资于未来增长领域以提升客户体验和股东回报 [1][3] 财务数据 整体财务数据 - 2024年第二季度稀释每股收益为1.05美元，2023年同期为0.89美元；2024年上半年稀释每股收益为2.04美元，2023年同期为1.68美元 [2][3] - 2024年第二季度收入为5.18986亿美元，同比增长6%；上半年收入为10.30565亿美元，同比增长8% [3] - 2024年第二季度净利润为1.3912亿美元，同比增长17%；上半年净利润为2.7052亿美元，同比增长20% [3] 资产与负债 - 截至2024年6月30日，流动资产为14.98073亿美元，2023年12月31日为14.78116亿美元 [14] - 截至2024年6月30日，流动负债为2.37131亿美元，2023年12月31日为3.53047亿美元 [22] - 截至2024年6月30日，总负债为2.81562亿美元，2023年12月31日为3.88175亿美元 [15] - 截至2024年6月30日，股东权益为22.47503亿美元，2023年12月31日为21.31828亿美元 [23] 费用与利润 - 2024年第二季度费用为3.49136亿美元，同比增长1%；上半年费用为6.9711亿美元，同比增长2% [6] - 2024年第二季度运营利润为6858.1万美元，同比增长22%；上半年运营利润为1.31684亿美元，同比增长21% [6] 现金流与股份回购 - 2024年第二季度运营现金流为1.147亿美元，自由现金流为1.006亿美元 [7] - 2024年第二季度回购160万股普通股，花费1.112亿美元，平均每股价格67.44美元 [7] 业务亮点 软件开发成本 - 2024年第二季度资本化软件开发成本为640万美元，其中390万美元用于SWP持续改进，250万美元用于投资管理部门新平台 [7] 业务板块表现 - 投资管理部门收入增长，主要因管理、管理和分销费用增加，以及信息处理和软件服务费用增加 [28] - 私人银行和投资管理部门第二季度净销售活动为2690万美元，预计实现后将产生约2150万美元净年化经常性收入 [28] - 投资顾问和机构投资者部门以及私人银行资产管理分销业务第二季度净销售活动为负560万美元 [28] - 新举措（包括SEI家庭办公室服务、SEI私人财富管理和SEI Sphere）第二季度净销售活动为67.4万美元 [28] 各业务板块财务数据 投资管理部门 - 2024年第二季度资产、管理和分销费用收入为4.09398亿美元，2023年同期为3.78821亿美元；上半年为8.13764亿美元，2023年同期为7.5065亿美元 [30] - 2024年第二季度信息处理和软件服务费用收入为1.09588亿美元，2023年同期为1.10236亿美元；上半年为2.16801亿美元，2023年同期为2.07526亿美元 [30] 私人银行 - 2024年第二季度收入为1.32401亿美元，2023年同期为1.32414亿美元；上半年为2.62538亿美元，2023年同期为2.53316亿美元 [33] - 2024年第二季度费用为1.1189亿美元，同比下降2%；上半年为2.24864亿美元，同比下降1% [33] - 2024年第二季度运营利润为2051.1万美元，同比增长12%；上半年为3767.4万美元，同比增长41% [33] 投资顾问 - 2024年第二季度收入为1.20587亿美元，同比增长10%；上半年为2.43305亿美元，同比增长13% [33] - 2024年第二季度费用为6895.3万美元，同比增长7%；上半年为1.35911亿美元，同比增长6% [33] - 2024年第二季度运营利润为5163.4万美元，同比增长14%；上半年为1.07394亿美元，同比增长21% [33] 机构投资者 - 2024年第二季度收入为7150.7万美元，同比下降5%；上半年为1.43285亿美元，同比下降4% [33] - 2024年第二季度费用为3842.6万美元，同比下降16%；上半年为7853.5万美元，同比下降9% [33] - 2024年第二季度运营利润为3308.1万美元，同比增长12%；上半年为6475万美元，同比增长3% [33] 未来展望 - 公司将继续投资于人才、专业服务、创新、私人资产和新兴技术等领域，以把握未来增长机会 [3] - 公司预计在收益电话会议中提供更多关于战略重点、市场机会、人工智能计划等方面的前瞻性陈述 [10]

文章核心观点 - SEI Investments (SEIC)预计在2024年6月季度报告中将实现营收和利润同比增长[1][2][3] - 实际业绩是否超出预期将是影响公司股价短期走势的关键因素[3] - 管理层在财报电话会议上对业务状况的讨论将决定股价的可持续性和未来盈利预期[3] 公司情况总结 - 预计公司将在下个季度报告中实现每股收益1.03美元,同比增长15.7%[4] - 预计收入将达到5.232亿美元,同比增长7%[4] - 分析师在过去30天内将季度每股收益预期上调了2.25%[5][6] - 公司最新预测值高于共识预期,预示着分析师近期对公司盈利前景持乐观态度,这导致公司的预期惊喜指数为+1.13%[12] - 公司目前评级为Zacks Rank 2(买入)[12] - 公司过去4个季度中有2次实际业绩超出预期[14]

文章核心观点 SEI公司将于2024年7月24日市场收盘后公布2024年第二季度财报，并于美东时间下午4:30举行电话会议讨论财务结果 [1] 公司信息 - 公司提供连接金融服务行业的技术和投资解决方案，具备投资处理、运营和资产管理等能力，与企业、金融机构和专业人士以及超高净值家庭合作，助力增长、决策和保障未来 [4] - 截至2024年3月31日，公司管理、咨询或管理约1.5万亿美元资产 [4] 财报及会议安排 - 公司计划于2024年7月24日市场收盘后公布2024年第二季度财报 [1] - 公司将在美东时间下午4:30举行电话会议讨论财务结果 [1] 会议参与方式 - 公众可在www.seic.com/ir-events收听电话会议 [3] - 会议结束后不久可通过(USA) 866 - 207 - 1041、(International) 402 - 970 - 0847及访问代码9919219收听回放 [3] 投资者/媒体联系方式 - 联系人：Leslie Wojcik [5] - 联系电话：+1 610 - 676 - 4191 [5] - 电子邮箱：[email protected] [5]