文章核心观点 公司将于2025年4月23日市场收盘后公布2025年第一季度收益，并于东部时间下午5点举行电话会议讨论财务结果，分析师、投资者和公众可参与 [1][2] 公司信息 - 公司是金融服务行业领先的全球金融技术、运营和资产管理服务提供商，可根据客户需求定制解决方案和服务，帮助客户更有效地配置资本以实现增长目标 [3] - 截至2024年12月31日，公司管理、咨询或管理约1.6万亿美元资产 [3] 参与方式 - 分析师和投资者可通过填写注册表加入电话会议 [2] - 公众可在ir.seic.com/events - presentations/events收听电话会议和回放 [2] 联系方式 - 投资者联系人为Brad Burke，电话+1 610 - 676 - 5350，邮箱[email protected] [4] - 媒体联系人为Leslie Wojcik，电话+1 610 - 676 - 4191，邮箱[email protected] [4]

文章核心观点 - 公司推出SEI Access平台，为财富管理人和金融顾问提供另类投资产品市场，以满足投资者对个性化和投资选择的需求，增强行业连接并推动增长 [1][2][4] 公司动态 - 2025年3月3日SEI宣布通过SEI Access推出另类投资产品市场，该平台面向美国注册投资顾问、财富管理人和经纪交易商开放，需符合相关资格和监管要求 [1] - 公司收购Altigo和LifeYield，前者为订阅自动化技术，后者助力公司提供实时、自动化统一管理家庭（UMH）功能 [4] 行业趋势 - 投资者对个性化和投资选择需求飙升，顾问、财富管理人和基金管理人持续关注另类投资 [2] 平台特点 - 提供直观设计的数字市场和教育论坛，顾问可评估基金并依据一致、易比较的基金属性做决策 [6] - 具备集成订阅处理能力，通过智能工作流程结合电子订阅文件、公司专有文件、托管人表格和电子签名工具，实现市场直接执行和投资管理，确保交易处理快速准确 [6][8] - 为基金管理人提供价值，作为美国私人资产前五的管理人，通过广泛独立财富管理人网络扩大分销机会，通过无纸化处理加速认购到资金注入，简化工作流程以提高顾问采用率和参与度 [6] 平台数据 - 截至2024年12月31日，SEI Access支持超250家财富管理公司和165家基金管理人，提供约300只另类投资基金的访问权限 [5] - 平台处理超22500笔认购，处理约49亿美元的另类投资交易 [5][8] 公司概况 - SEI提供连接金融服务行业的技术和投资解决方案，具备投资处理、运营和资产管理能力，与企业、金融机构和专业人士以及超高净值家庭合作，截至2024年12月31日管理、咨询或管理约16万亿美元资产 [6][7] 平台定位 - SEI Access是端到端的另类投资平台，旨在改善注册投资顾问、经纪交易商及其客户的产品选择和投资体验，帮助另类投资基金管理人扩大分销网络并简化认购流程 [8]

文章核心观点 自SEI Investments上次财报发布一个月以来，其股价下跌约7.9%，表现逊于标普500指数，近期负面趋势是否延续待察，公司2024年四季度及全年财报有喜有忧，未来估计呈下降趋势，预计短期内股票回报与预期相符 [1][11] 财务表现 盈利情况 - 2024年四季度每股收益1.19美元，低于Zacks共识预期1美分，但较上年同期增长30.8%，净利润1.558亿美元，同比增长29% [2] - 2024年每股收益4.41美元，低于Zacks共识预期1美分，同比增长27.5%，净利润增长25.7%至5.812亿美元 [3] 营收与资产 - 2024年四季度总营收5.572亿美元，同比增长14.9%，超Zacks共识预期，2024年总营收增长10.7%至21.3亿美元，也超预期 [4] - 截至2024年12月31日，资产管理规模（AUM）为4767亿美元，较上年同期增长10.4%，客户管理资产（AUA）为1.06万亿美元，同比增长12% [6] 费用与运营 - 2024年四季度总费用4.116亿美元，同比增长7.4%，运营收入同比增长43.1%至1.455亿美元 [5] 股份回购 - 四季度公司回购310万股，花费2.595亿美元，平均每股83.43美元 [7] 估值与评级 估值分数 - 公司目前增长评分为B，动量评分为D，价值评分为C，整体VGM评分为C [9][10] 评级展望 - 公司股票估计呈下降趋势，Zacks排名为3（持有），预计未来几个月股票回报与预期相符 [11]

文章核心观点 - 投资公司Aquiline与金融服务公司SEI达成最终协议，将收购SEI的家族办公室服务业务，交易预计2025年第二季度末完成 [1][5] 交易详情 - 收购业务为SEI的家族办公室服务业务，交易完成后将以Archway名义运营，利用Archway Platform品牌 [1] - 该业务提供技术和外包服务，连接并支持家族办公室及金融中介家族办公室部门的会计、投资管理和报告功能，截至2024年12月31日，Archway平台管理资产达7230亿美元 [2] - SEI印第安纳波利斯、丹佛和奥克斯办事处的家族办公室服务业务员工，包括核心领导团队成员将随业务转移 [2] - 交易总价1.2亿美元，预计2025年第二季度末完成，需获得相关监管批准和满足其他惯例成交条件 [5] - Morgan Stanley & Co. LLC为Aquiline提供财务顾问服务，Ropes & Gray LLP为其提供法律顾问服务，Holland & Knight为SEI提供法律顾问服务 [5] 各方表态 - Aquiline管理合伙人Vincenzo La Ruffa称Archway Platform是家族办公室会计和报告软件解决方案的首要提供商，将进一步投资和扩展该平台，很高兴与SEI合作 [3] - SEI家族办公室服务业务负责人Sandy Ewing表示，作为SEI更广泛增长战略的一部分，公司致力于在有增长潜力的领域投资，团队为业务发展付出很多，Aquiline能加速Archway Platform在私人财富领域的增长和应用 [4][5] 公司介绍 - Aquiline是专注金融服务和技术的私人投资公司，截至2024年9月30日，管理资产约113亿美元，已在私募股权、风险投资和信贷三个策略中投入约70亿美元资本 [7] - SEI是全球领先的金融技术、运营和资产管理服务提供商，截至2024年12月31日，管理、咨询或管理资产约1.6万亿美元 [9]

公司整体资产管理规模 - 截至2024年12月31日，公司管理、咨询或管理约1.6万亿美元资产[183] 公司整体营收与净利润变化 - 2024年营收21.25亿美元，较2023年增长1.12亿美元，增幅11%；净利润5.81亿美元，较2023年增长1.19亿美元，增幅26% [184][185] - 2023年营收19.20亿美元，较2022年减少7120万美元，降幅4%；净利润4.62亿美元，较2022年减少1320万美元，降幅3% [184][186] 公司平均管理资产变化 - 2024年平均管理资产增加1329亿美元，增幅15%，达1.0万亿美元；除LSV外，股票和固定收益计划平均管理资产增加109亿美元，增幅6%，达1795亿美元[185] SEI综合现金计划收入变化 - 2024年SEI综合现金计划收入5150万美元，较2023年增加5000万美元[185] LSV收益变化 - 2024年LSV收益增至1.36亿美元，较2023年的1.27亿美元有所增加[185] 资本化软件开发成本情况 - 2024年资本化软件开发成本2430万美元，其中1370万美元用于SWP持续改进，1060万美元用于投资管理部门新平台[185] - 2024、2023、2022年资本化软件开发成本分别为2430万、3400万、3530万美元[245] 公司收购情况 - 2024年SEI以2900万美元现金收购LifeYield, LLC [185] - 2023年公司进行两笔收购，分别支付4390万美元和1250万美元[186] - 2024年公司收购LifeYield，2023年收购National Pensions Trust和Altigo[196] - 2024年收购LifeYield净现金支付2900万美元，2023年收购XPS Pensions (Nexus) Limited和Altigo净现金支付分别为4390万、1250万美元[245] 公司股票回购与股息支付情况 - 2024年SEI回购680万股普通股，总成本5.13亿美元，支付现金股息1.20亿美元[185] - 2024、2023、2022年回购普通股数量分别为684万、523.7万、591.4万股，每股均价分别为74.92、59.34、57.22美元，总成本分别为5.12477亿、3.10769亿、3.38442亿美元[245] - 2024、2023、2022年支付现金股息分别为1.20346亿、1.14837亿、1.0983亿美元，每股分别为0.92、0.86、0.80美元；2024年12月12日宣布每股0.49美元半年度现金股息，2025年1月8日支付，总额6390万美元[245] 各业务资产规模变化 - 截至2024年12月31日，投资经理集体信托基金计划资产为20.2384亿美元，较2023年增长29%[199] - 截至2024年12月31日，私人银行客户管理下的资产为83.4亿美元，较2023年增长15%[199] - 截至2024年12月31日，投资顾问平台仅资产为25.244亿美元，较2023年增长38%[199] - 截至2024年12月31日，机构投资者客户咨询资产为5.955亿美元，较2023年下降3%[199] - 截至2024年12月31日，新业务投资客户管理下的资产为14.791亿美元，与2023年基本持平[199] - 2024年全年，投资经理集体信托基金计划平均资产为18.7604亿美元，较2023年增长27%[204] - 2024年全年，私人银行客户管理下的平均资产为8.027亿美元，较2023年增长61%[204] - 2024年全年，投资顾问平台仅平均资产为22.1亿美元，较2023年增长38%[204] - 2024年全年，机构投资者客户咨询平均资产为7.231亿美元，较2023年增长61%[204] LSV管理资产情况 - 截至2024年12月31日，LSV管理的权益和固定收益项目平均资产价值为17亿美元，各类资产配置基金平均资产为63亿美元，基金中的基金平均资产为88亿美元[207] - 2024年LSV平均管理资产增至909亿美元，较2023年的857亿美元增加52亿美元，增幅6% [222] 各业务线收入与运营利润变化 - 2024年投资管理部门收入为7.2839亿美元，较2023年的6.45254亿美元增长13%，运营利润为2.75305亿美元，较2023年的2.26058亿美元增长22%[208] - 2024年私人银行部门收入为5.41414亿美元，较2023年的4.96317亿美元增长9%，运营利润为8103.9万美元，较2023年的4782.7万美元增长69%[208] - 2024年投资顾问部门收入为5.09408亿美元，较2023年的4.36298亿美元增长17%，运营利润为2.26506亿美元，较2023年的1.77156亿美元增长28%[208] - 2024年机构投资者部门收入为2.85723亿美元，较2023年的2.89708亿美元下降1%，运营利润为1.31022亿美元，较2023年的1.24253亿美元增长5%[208] - 2024年新业务投资部门收入为6021.6万美元，较2023年的5221.6万美元增长15%，运营亏损为1448.3万美元，较2023年的1852.9万美元减少22%[208] 私人银行部门费用变化 - 2024年私人银行部门投资处理和软件服务费用为4.01267亿美元，较2023年的3.6373亿美元增长10%，资产管理、管理和分销费用为1.40147亿美元，较2023年的1.32587亿美元增长6%[210] 投资顾问部门费用变化 - 2024年投资顾问部门SEI基金计划投资管理费为2.33992亿美元，较2023年的2.39244亿美元下降2%，独立管理账户费用为1.97638亿美元，较2023年的1.74418亿美元增长13%[213] 新业务投资部门收入变化 - 2024年新业务投资部门SEI家庭办公室服务收入为3464.1万美元，较2023年的3223.4万美元增长7%，SEI私人财富管理收入为2050.1万美元，较2023年的1824.4万美元增长12%[217] 其他收入和费用项目净额变化 - 2024年其他收入和费用项目净额为195,016美元，2023年为170,131美元，2022年为133,527美元[219] 公司持有LSV股权收益情况 - 公司持有LSV 38.6%的股权，2024年LSV收入457,589美元，净利润351,815美元，公司按比例应占收益135,741美元，较2023年均增长7% [220][221] 摊销费用情况 - 2024年摊销费用总计41,869美元，较2023年的38,669美元增长8%，预计2025年资本软件研发成本摊销费用2860万美元，无形资产摊销费用1350万美元[226][227][228] 有效税率情况 - 2024年、2023年和2022年有效税率分别为22.2%、22.3%和22.0%，2024年税率下降主要因税收抵免和州税率估值准备金减少等[229][231] 股票薪酬费用情况 - 2024年、2023年和2022年股票薪酬费用分别约为5860万美元、3130万美元和3940万美元，2024年主要包括4120万美元股票期权和1670万美元受限股票单位[233] 未确认员工股票相关补偿成本情况 - 截至2024年12月31日，未确认的员工股票期权补偿成本约6790万美元，预计2025年确认3110万美元；未确认的受限股票单位补偿成本约5270万美元，预计2025年确认2560万美元[235] 公司现金流量情况 - 2024年经营活动提供净现金622,343美元，较2023年增加175,300美元；投资活动使用净现金117,302美元；融资活动使用净现金494,401美元[239][243] 信贷额度情况 - 信贷额度最高3.25亿美元，将于2026年4月到期，截至2025年1月31日，未偿还信用证490万美元，可用额度3.201亿美元[239] 现金及现金等价物情况 - 截至2025年1月31日，可立即用于其他一般公司用途的现金及现金等价物为2.763亿美元[241] 可交易证券投资情况 - 2024、2023、2022年可交易证券购买额分别为1.77025亿、1.43389亿、1.78217亿美元，销售和到期额分别为1.52917亿、1.21988亿、1.6116亿美元，净投资活动额分别为-2410.8万、-2140.1万、-1705.7万美元[244] 发行普通股所得款项情况 - 2024、2023、2022年发行普通股所得款项分别为1.26亿、1.012亿、5820万美元[246] 未使用流动性来源情况 - 截至2024年12月31日，未使用的流动性来源包括现金及现金等价物和信贷安排下的可用额度[247] 公司资金与运营现金流情况 - 公司认为经营现金流、可用借款能力以及现有现金和现金等价物将为相关义务和日常运营提供足够资金，预计未来至少12个月和可预见的未来可用资金和经营现金流足以满足运营现金需求并支持股票回购计划[248] 商誉与无形资产减值情况 - 截至2024年12月31日，四个报告单元的商誉未发现减值，报告期内无形资产未记录重大减值费用[258][259] 公司出售房产收益情况 - 2024年出售纽约房产扣除相关成本和费用后获得收益880万美元[245]

文章核心观点 SEI宣布与Nifty、Jump和TIFIN Wealth建立战略合作伙伴关系，新增服务可帮助顾问解决业务挑战、推动业务增长，同时降低成本、节省时间和提高效率 [1] 新增战略合作伙伴及服务 - SEI新增与Nifty、Jump和TIFIN Wealth的战略合作伙伴关系，服务包括客户会议支持、虚拟助理支持以及可扩展且经济实惠的财务规划和风险管理工具 [1] - Jump可让顾问团队减少会议管理时间，通过将笔记和任务设置为AI自动模式提升客户和顾问体验，其AI会议助理能与许多关键顾问技术工具无缝集成，具备易用、可定制和安全的特点 [5] - Nifty Advisor Support为注册投资顾问提供量身定制的数字营销、客户服务和财务规划解决方案，其灵活服务采用持续和项目制模式，可简化运营、协助合规，帮助企业高效扩展并减轻决策疲劳和管理负担 [5] - TIFIN Wealth提供个性化投资提案生成平台，以先进的风险匹配为基础，通过简单的基于目标的规划和财务个性评估增强顾问对客户的了解 [5] SEI相关情况 - SEI是全球领先的金融科技、运营和资产管理服务提供商，截至2024年12月31日，管理、咨询或管理约1.6万亿美元资产，其以客户为中心的模式可帮助顾问在不断变化的财富管理领域发展、扩展和适应 [2][4] - SEI的顾问服务以折扣价提供给客户，可帮助降低成本、节省时间、专注客户关系和提高效率，公司通过管理优质供应商并提供折扣定价，帮助顾问更明智地配置资本以更好服务客户 [2][3] - 2024年2月，SEI宣布对TIFIN进行战略投资 [3]

文章核心观点 - 介绍SEI Investments 2024年第四季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标对判断公司财务健康的作用和公司在部分指标上的表现 [1][2][3] 财务数据表现 - 2024年第四季度营收5.5719亿美元，同比增长14.9%，比Zacks共识预期高0.59% [1] - 2024年第四季度每股收益1.19美元，去年同期为0.91美元，比共识预期低0.83% [1] 股价表现 - 过去一个月SEI股价回报率为+2.3%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+1.7% [3] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3] 资产管理规模情况 - 新业务投资资产管理规模30.4亿美元，低于六位分析师平均预期的31.1亿美元 [4] - 投资顾问资产管理规模793.9亿美元，低于六位分析师平均预期的816.3亿美元 [4] - 私人银行资产管理规模282.2亿美元，低于六位分析师平均预期的295.4亿美元 [4] - 机构投资者资产管理规模769.9亿美元，低于六位分析师平均预期的813.2亿美元 [4] - LSV - 股票和固定收益计划资产管理规模865亿美元，低于六位分析师平均预期的929.9亿美元 [4] 营收情况 - 投资顾问营收1.3927亿美元，高于五位分析师平均预期的1.3488亿美元，同比增长26.9% [4] - 投资经理营收1.9126亿美元，高于五位分析师平均预期的1.8956亿美元，同比增长9.2% [4] - 私人银行营收1.4014亿美元，略低于五位分析师平均预期的1.4045亿美元，同比增长12% [4] - 新业务投资营收1571万美元，高于五位分析师平均预期的1500万美元，同比增长212.2% [4] - 机构投资者营收7081万美元，低于五位分析师平均预期的7441万美元，同比增长1.5% [4] - 信息处理和软件服务费用营收1.1767亿美元，高于四位分析师平均预期的1.1498亿美元，同比增长16.2% [4] - 资产管理、管理和分销费用营收4.3952亿美元，高于四位分析师平均预期的4.3697亿美元，同比增长14.6% [4]

业绩总结 - Q4 2024的收入为557.2百万美元，同比增长14.9%，环比增长3.7%[4] - Q4 2024的净收入为155.8百万美元，同比增长29.0%，环比增长0.6%[4] - 每股收益（EPS）为1.19美元，同比增长30.8%[4] - Q4 2024的运营利润为145.5百万美元，同比增长43.1%，环比增长1.2%[4] - SEI的综合运营利润率为26.1%，同比增长5.1%，环比下降0.6%[4] 用户数据 - 资产管理规模（AUM）为476.7亿美元，同比增长10.4%，环比下降3.4%[4] - 净销售事件为38.2百万美元，同比增长178.6%，环比下降17.7%[4] - SEI在2024年的净销售事件总额达到128百万美元，比2023年增长58%[17] 资本回报与财务状况 - SEI在Q4 2024向股东返还了259百万美元的资本，通过股息和股票回购[23] - SEI在Q4 2024保持了超过800百万美元的现金和无净债务的保守资产负债表[23]

文章核心观点 - 文章分析SEI Investments季度财报表现及股价走势，指出其股价后续表现取决于管理层财报电话会议评论，还提及可通过盈利前景评估股票走向，同时介绍同行业T. Rowe Price预期财报情况 [1][3][4] SEI Investments季度财报情况 - 季度每股收益1.19美元，未达Zacks共识预期的1.20美元，去年同期为0.91美元，此次财报盈利意外为 -0.83%，上一季度盈利意外为11.21% [1] - 过去四个季度公司三次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收5.5719亿美元，超出Zacks共识预期0.59%，去年同期为4.8486亿美元，过去四个季度公司三次超出共识营收预期 [2] SEI Investments股价表现 - 自年初以来SEI股价上涨约2.3%，而标准普尔500指数上涨3.2% [3] SEI Investments股票展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者评估股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化情况 [4] - 近期盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank工具 [5] - 财报发布前SEI盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计股票短期内表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为1.16美元，营收5.5547亿美元，本财年共识每股收益预期为4.89美元，营收22.8亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中金融 - 投资管理行业目前处于250多个Zacks行业的后18%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] T. Rowe Price预期财报情况 - 预计2月5日公布截至2024年12月季度财报，预计季度每股收益2.23美元，同比增长29.7%，过去30天该季度共识每股收益预期下调3.4% [9] - 预计营收18.9亿美元，较去年同期增长15.1% [10]

整体财务业绩 - 2024年第四季度每股收益同比增长31%，营收和运营收入分别增长15%和43%，运营利润率增至26%[2] - 2024年全年营收21.25151亿美元，较2023年的19.19793亿美元增长11%；运营收入5.51741亿美元，同比增长30%[3] - 2024年净销售活动较2023年增长58%，全年净销售活动达1.279亿美元[3] - 2024年第四季度净销售活动为3820万美元，全年净销售活动较2023年增长58%[7] - 2024年末总资产为26.85亿美元，较2023年末的25.20亿美元增长6.53%[15] - 2024年净收入为5.81亿美元，较2023年的4.62亿美元增长25.73%[17] - 2024年经营活动提供的净现金为6.22亿美元，较2023年的4.47亿美元增长39.22%[17] 各业务板块表现 - 各业务板块中，私人银行营收增长14%，运营利润增长56%；投资顾问营收增长27%，运营利润增长47%；机构投资者营收基本持平，运营利润增长6%；投资经理营收增长13%，运营利润增长26%；新业务投资营收增长17%，运营亏损收窄18%[5] - 2024年末私人银行总资产管理规模为282.15亿美元，较2023年末的284.16亿美元略有下降[19] - 2024年末投资顾问总平台资产管理规模为793.88亿美元，较2023年末的764.46亿美元增长3.85%[19] - 2024年末机构投资者总资产管理规模为769.93亿美元，较2023年末的789.43亿美元下降2.47%[19] - 2024年末投资经理总资产管理规模为2025.72亿美元，较2023年末的1564.90亿美元增长29.45%[19] - 2024年末新业务投资总资产管理规模为30.44亿美元，较2023年末的23.83亿美元增长27.74%[19] 资产规模情况 - 与2024年第三季度相比，平均托管资产增加3%，平均管理资产增加1%，但期末管理资产下降3%；与2023年第四季度相比，平均托管资产和管理资产分别增长15%和18%[7] - 截至2024年12月31日，公司管理、咨询或托管约1.6万亿美元资产[9] - 2024年末LSV资产管理公司权益和固定收益项目规模为865.01亿美元，较2023年末的893.12亿美元下降3.15%[19] - 2024年末客户资产总管理规模为4767.13亿美元，较2023年末的4319.90亿美元增长10.35%[19] - 2024年第四季度，LSV管理的仅基于业绩收费的平均资产为15亿美元[24] - 2024年第四季度，各类资产配置基金的平均投资资产为64亿美元[24] - 2024年第四季度，公司管理的无管理费的基金中的基金平均资产为94亿美元[25] 第四季度特定业务销售活动 - 2024年第四季度，投资处理相关业务的净经常性销售活动总额为2.7272亿美元[27] - 2024年第四季度，资产管理相关业务的净经常性销售活动总额为 - 83.9万美元[27] - 2024年第四季度，新业务投资的净经常性销售活动为177.8万美元[27] - 2024年第四季度，投资处理相关业务的非经常性销售活动总额为9087万美元[29] - 2024年第四季度，新业务投资的非经常性销售活动为92.1万美元[29] - 2024年第四季度，投资处理相关业务的总销售活动为3.6359亿美元[31] - 2024年第四季度，公司的总销售活动为3.8219亿美元[31] 其他事项 - 2024年第四季度LSV收益降至3340万美元，低于2023年第四季度的3540万美元[7] - 2024年第四季度公司以平均每股83.43美元的价格回购310万股普通股，耗资2.595亿美元[7] - 公司专注于在全球各业务板块和解决方案中实现投资资本回报率最大化，并为利益相关者创造长期价值[4]