公司财报发布安排 - 公司计划于2025年7月23日美股收盘后发布2025年第二季度财报 [1] - 财报电话会议定于美国东部时间下午5点举行 分析师和投资者可通过注册参与 [1][2] - 公众可通过公司官网ir.seic.com/events-presentations/events收听会议及回放 [2] 公司业务概况 - 公司是全球领先的金融科技 运营及资产管理服务提供商 专注于金融服务行业 [3] - 公司提供定制化解决方案 帮助客户优化资本配置(包括资金 时间和人才)以实现增长目标 [3] - 截至2025年3月31日 公司管理 咨询或托管的资产规模达1.6万亿美元 [3] 联系方式 - 投资者关系联系人Brad Burke (+1 610-676-5350 [email protected]) [4] - 媒体联系人Leslie Wojcik (+1 610-676-4191 [email protected]) [4]

动量投资方法论 - 动量投资核心在于追踪股票近期趋势 无论上涨或下跌方向 在多头情境下投资者遵循"买高卖更高"逻辑 关键在于捕捉价格趋势惯性 一旦趋势确立 延续概率较高 目标是通过固定路径实现及时盈利交易 [1] SEI投资公司动量特征 - SEI投资(SEIC)当前动量风格评分A级 结合Zacks排名系统(当前评级为2级买入) 研究显示1-2级评级且风格评分A/B级股票在未来1个月表现优于市场 [2][3] - 短期价格表现强劲 过去一周股价上涨3.95% 显著跑赢金融-投资管理行业1.91%涨幅 月度涨幅9.62% 远超行业3.92%水平 [5] - 中长期表现优异 季度涨幅26.15% 年度涨幅42.86% 同期标普500仅上涨23.56%和13.28% [6] 量价指标分析 - 20日平均交易量达871,550股 量价配合良好 上涨趋势伴随高于均值的成交量通常为看涨信号 [7] 盈利预测调整 - 过去两个月内4次上调全年盈利预测 无下调 共识预期从4.66美元提升至4.80美元 下财年同样获4次上调且无下调 [9] 综合评估结论 - SEIC同时具备Zacks买入评级(2级)和A级动量评分 近短期各项指标显示持续上涨潜力 可作为重点观察标的 [11]

收购交易 - Aquiline完成对SEI家族办公室服务业务的收购 该业务将恢复原名Archway [1] - Aquiline计划对Archway进行大量新投资 重点提升产品、客户体验和人才建设 [1] 管理层任命 - Anthony Abenante出任Archway CEO 其曾任瑞信全球股票主管及Instinet CEO 在60多个市场推动机构客户平台现代化 [2] - Steve Meyer担任董事会主席 其曾参与SEI收购Archway过程 熟悉家族办公室和私人银行客户服务领域 [4] 业务定位与发展规划 - Archway定位为金融科技、数据和服务交叉平台 提供行业领先的总账会计软件平台及投资报告和基金管理服务 [3][4] - 公司将加速产品创新 深化客户合作 扩大市场覆盖 计划投资核心平台建设并增强外包服务能力 [5] 行业机遇 - 家族办公室市场存在服务缺口 投资组合复杂性增加 代际变化带来运营挑战 [5] - 财富管理市场对机构级基础设施需求达到历史高位 [4] 投资方背景 - Aquiline专注金融服务和科技领域投资 截至2025年3月管理资产约120亿美元 已部署74亿美元资本 [6] - SEI是全球领先金融科技和资产管理服务商 截至2025年3月管理或托管资产约1.6万亿美元 [8] 协同效应 - Aquiline将通过其在财富管理软件领域的投资经验（如Mirador和Landytech案例）帮助Archway扩展客户群 [5] - 投资方与CEO存在合作历史 将推动有机增长和互补性收购 [5]

行业现状与挑战 - 私募市场资产管理规模自2018年以来年均增长近20% [2] - 55%的公司在内部保留会计账簿记录 43%的非投资人员参与监督或数据复制工作 [7] - 47%的公司因数据复制导致报告延迟3天以上 三分之一公司担忧技术成本 [7] 运营效率痛点 - 多基金管理人模式导致数据碎片化 引发资源消耗和成本上升 [1] - 57%的公司使用多个管理人(部分超过7家) 但58%的公司理想状态是仅1家管理人 [7] - 数据复制威胁数据可见性 但公司因风险顾虑或既有系统投资而维持现状 [7] 解决方案趋势 - 24%的公司正主动减少数据复制 55%考虑将其纳入未来战略计划 [7] - 62%的公司选择管理人时看重其减少数据复制的能力 [7] - 单一战略合作伙伴可提供多司法管辖区能力和系统整合 支持分阶段转型 [4] 研究方法 - 调查对象为北美/英国/欧洲地区资产管理规模超20亿美元的私募市场公司 [5] - 覆盖资产类别包括私募股权/私募债/房地产/基础设施/对冲基金 [5] - 调查于2024年底完成 合作方为Cutter Associates [1][5] 公司业务数据 - 截至2025年3月31日 公司管理/咨询/托管资产规模达1.6万亿美元 [8] - 服务全球315家传统/另类资产管理机构及主权财富基金 包括全球前100资管机构中的43家 [9][10]

纪要涉及的行业或公司 - 行业：财富科技、金融服务、资产管理、银行业 - 公司：SEI Investments (SEIC)、Wells Fargo、LSV、Commonwealth、LPL、Summit Wealth、iCapital、Case 纪要提到的核心观点和论据 公司业务概述 - SEI为银行、金融机构和资产管理公司提供外包技术和投资解决方案，管理和服务1.6万亿美元的客户资产 [2] - 公司有两大核心业务：技术和运营部门、资产管理部门；业务分布在四个部门，包括投资管理空间（IMS）、私人银行、机构投资者业务、投资顾问空间 [7][8] 公司历史发展 - 1968年成立，首个客户是Wells Fargo，从私人银行领域起步；1974年迎来最大客户Wells Fargo；1981年上市，到2000年投资回报率高 [12][13] - 90年代业务拓展至加拿大和欧洲，创建三个新业务，约90%收入来自机构投资者业务；1994年对LSV投资100万美元，每周获利约200万美元，持有约38 - 39%的合资股份 [15][16] - 2000年代受互联网泡沫破裂和金融危机影响；2015 - 2020年发展停滞，面临竞争加剧、未适应从主动投资向被动投资转变、技术平台建设问题等挑战 [17][19][20] 新领导带来的变革 - 2022年Ryan Hickey成为CEO，组建新领导团队，包括Sanjay Sharma、Michael Lane等 [25][30] - 变革成果显著，过去几年销售活动增长25%，利润率提高300个基点，每股收益增长55%，股价上涨46% [36] 公司未来发展方向 - **资产扩张**：Michael Lane推动资产管理业务向大型RIA市场拓展，扩大产品、分销和人才；利用另类投资（尤其是私人信贷）的势头，在零售另类投资领域布局 [39][43][45] - **运营卓越**：加强成本管理，从垂直战略转向水平战略；在自动化、AI和离岸业务方面处于早期阶段，已在印度开设共享服务中心 [46][48] - **资本配置**：拥有强大资产负债表，无债务；继续提供股息和进行股票回购；考虑通过收购实现无机增长，如在美国RIA领域或欧洲IMS业务方面 [51][53] 其他重要但可能被忽略的内容 - SEI的私人银行部门曾面临困境，Sanjay Sharma接管后将利润率从接近零提升至约18%，有望恢复到历史25 - 30%的利润率 [31][40] - 公司出售家族办公室服务业务，以8000万美元收购，以1.2亿美元出售，Sandy Ewing帮助扭转业务 [34][35] - 公司在过去两个季度回购了4.5亿美元股票，未来将继续积极进行股票回购，具体金额取决于现金管理和业务战略 [58][59]

行业趋势与转型 - 行业正处于深刻变革期 受客户期望变化、技术进步和人口结构转变驱动 [3] - 40%的财务顾问考虑在未来18个月内进行重大业务转型 包括出售、收购或合并 [1] - 继任规划和连续性规划仍是首要关注点 突显结构化退出策略的需求 [1] 业务优先级 - 92%的顾问将业务扩张视为重中之重 [8] - 80%的顾问将业务规划列为首要任务 包括明确公司愿景和战略方向 [8] - 51%的顾问将运营效率作为优先事项 旨在为可扩展增长奠定基础 [8] - 43%的受访者将人才与文化投资作为核心战略 用于人才获取和团队发展 [8] SEI业务审计工具 - 工具为顾问提供个性化业务健康评估 识别关键关注领域和机会 [2] - 工具帮助顾问战略性地规划下一步 涵盖从业务转型到规模扩张的全流程 [2] - 客户反馈显示该工具能快速评估业务关键领域 并延伸至投资管理外的战略合作 [3] 公司背景 - SEI是全球领先的金融技术、运营和资产管理服务提供商 截至2025年3月管理资产达1.6万亿美元 [6] - 公司解决方案帮助客户更有效配置资本（资金、时间或人才）以实现增长目标 [6]

公司动态 - 公司将于2025年6月5日美国东部时间上午10:20参加William Blair第45届成长股年会 首席财务官兼首席运营官Sean Denham将进行演讲 [1] - 会议期间Denham与资产管理主管Michael Lane将安排一对一或小组会议 分析师和投资组合经理可通过William Blair预约 [2] - 演讲内容将通过网络直播 会后可在投资者关系页面获取回放链接 [2] 公司概况 - 公司是全球领先的金融科技、运营和资产管理服务提供商 专注于为金融服务业客户定制解决方案 [3] - 截至2025年3月31日 公司管理、咨询或托管的资产规模达1.6万亿美元 [3] 联系方式 - 投资者关系联系人Brad Burke 电话+1 610-676-5350 [4] - 媒体联系人Leslie Wojcik 电话+1 610-676-4191 [4]

公司动态 - SEI宣布与TrinityBridge扩大战略合作伙伴关系，TrinityBridge成为英国/欧洲、中东和非洲地区首个采用SEI Sphere统一管理服务的客户 [1] - SEI Sphere提供云、网络安全和网络运营的统一管理服务，帮助企业现代化技术及数据基础设施，以安全高效地应对复杂数字环境 [1] - TrinityBridge此前已使用SEI Wealth Platform和SEI Data Cloud，此次新增SEI Sphere以推动数字化转型并实现长期增长 [2] 客户合作细节 - TrinityBridge选择SEI作为战略合作伙伴，因其业务理解、技术匹配及文化契合，SEI是唯一能整合网络、云和网络安全服务并提供成本效益解决方案的公司 [3] - 通过SEI Sphere的规范性交付方法，TrinityBridge可提升客户服务质量、满足不断变化的监管要求并保持数据保护高标准，同时避免与多家供应商合作的复杂性 [4] - SEI Sphere帮助TrinityBridge简化并保护运营，将技术与增长愿景对齐，同时保持敏捷性和韧性以应对财富管理行业的未来挑战 [5] 公司背景 - SEI是全球领先的金融技术、运营及资产管理服务提供商，截至2025年3月31日管理、建议或管理约1.6万亿美元资产 [6] - SEI Sphere通过统一的云、网络安全和网络服务为企业提供现代化路径，支持建立安全、可扩展且面向未来的技术基础 [7] - SEI拥有55年历史，其技术平台和解决方案帮助客户专注于战略计划并推动未来增长 [8] 产品与服务 - SEI Sphere整合碎片化IT为统一平台，实现安全、弹性、可扩展和协作的运营 [7] - 通过实时可操作情报提升效率与业务影响，支持战略决策 [7] - 合并供应商和技术投资以更好匹配业务优先级并实现可衡量的投资回报 [7]

Evolution of Leadership Reinforces SEI's Strategic Commitment to Serving Clients and Driving Growth About SEI's Investment Managers business "The convergence of public and private markets continues to alter the industry landscape, and traditional managers are launching alternative products—increasing the scope of their business needs. Operational complexity drives demand for a digital-first experience, with data at the core. Investing in our technology platforms and capabilities and reinforcing our high-tou ...

公司动态 - Summit Wealth Group选择SEI作为战略合作伙伴，以支持其向注册投资顾问(RIA)模式的转型，提升业务灵活性和客户服务能力 [1] - Summit Wealth Group预计将21亿美元资产迁移至SEI财富平台，利用SEI的托管、技术、投资管理和税务优化等综合服务 [4] - SEI资产管理主管Michael Lane强调公司30多年来一直支持顾问独立性，通过开放式架构技术和全面的财富管理解决方案赋能投资者 [5] 公司背景 - Summit Wealth Group成立于1985年，总部位于科罗拉多斯普林斯，在美国5个州设有10个办公室，专注于以规划为先的客户关系管理 [2] - SEI是全球领先的金融技术、运营和资产管理服务提供商，截至2025年3月31日管理约1.6万亿美元资产 [6] - SEI财富平台为财富管理机构提供外包解决方案，包括财富处理服务和财富管理程序，帮助机构在不断变化的市场中实现战略目标 [7] 战略合作 - Summit Wealth Group创始人Randy Morris表示选择SEI是基于文化契合度，SEI采用协作咨询方式理解需求并提供全程转型指导 [3] - SEI的综合生态系统结合开放式架构技术与集成托管及投资管理服务，可为客户提供端到端财富管理体验 [4] - 双方都致力于以关系驱动和客户为中心的合作理念，SEI将支持Summit Wealth Group的优秀团队 [6]