财务业绩 - Semrush Holdings, Inc. (NYSE: SEMR)报告了2023年第四季度和全年截至2023年12月31日的财务业绩[1] - 在2023年，Semrush实现了全年ARR增长23%，第四季度营收同比增长21%[2] - 第四季度营收为8340万美元，同比增长21%，全年2023年营收为3.077亿美元，同比增长21%[3] - 第四季度净收入为690万美元，去年同期净亏损为1390万美元[4] - 2023年全年净收入为100万美元，去年同期净亏损为3380万美元[5] - 第四季度非GAAP净收入为1140万美元，去年同期非GAAP净亏损为1160万美元[6] - 2023年全年非GAAP净收入为1630万美元，去年同期非GAAP净亏损为2650万美元[7] 财务指标 - 非GAAP财务指标中排除收购无形资产的摊销费用，以便管理和投资者评估结果，提供了一个补充性绩效指标，使得我们的收购的知识产权与内部开发的知识产权在可比性上得到处理[36] - 重组和其他成本包括重组费用以及其他与业务正常运作无关的异常性费用[37] - 近年来，公司完成了多项收购，导致了过渡、整合和其他与收购相关的费用，这些费用不会在其他情况下发生，是不可预测的，取决于许多与交易特定或超出我们控制范围的因素，不代表我们的运营绩效，通过排除收购相关费用和调整，管理层更能够评估我们利用现有资产的能力以及收购资产将为我们带来的长期价值[39]

2023年营收情况 - 2023年第四季度营收8340万美元，同比增长21%；全年营收3.077亿美元，同比增长21%[5][6] - 2023年第四季度营收8339.4万美元，2022年同期为6878.5万美元；2023财年营收3.07675亿美元，2022财年为2.54316亿美元[31] 2023年年度经常性收入情况 - 2023年实现年度经常性收入（ARR）3.371亿美元，同比增长23%[5][6] 2023年利润情况 - 2023年全年净利润100万美元，非公认会计准则（Non - GAAP）下净利润1630万美元[5][6] - 2023年第四季度净利润687.4万美元，2022年同期亏损1390.1万美元；2023财年净利润95万美元，2022财年亏损3384.8万美元[31] - 2023年第四季度非GAAP净利润1144.7万美元，2022年同期亏损1162.4万美元；2023财年非GAAP净利润1628.7万美元，2022财年亏损2645.5万美元[31] 2023年客户情况 - 截至2023年12月31日，付费客户近10.8万，同比增长12.5%[6] 2023年净收入留存率情况 - 截至2023年12月31日，基于美元的净收入留存率为107%，上一季度为109%[6] 2024年第一季度营收及利润率预计情况 - 预计2024年第一季度营收在8470万至8530万美元之间，中点同比增长约20%[10] - 预计2024年第一季度非公认会计准则下运营利润率约为8%[10] 2024年全年营收及利润率预计情况 - 预计2024年全年营收在3.64亿至3.68亿美元之间，中点同比增长约19%[8] - 预计2024年全年非公认会计准则下运营利润率在10%至11%之间[15] - 预计2024年全年自由现金流利润率在7%至8%之间[15] 2023年资产负债情况 - 截至2023年12月31日，总资产3.3149亿美元，2022年同期为2.9869亿美元；总负债1.07175亿美元，2022年同期为9878.6万美元[34] 2023年现金流量情况 - 2023财年经营活动产生的现金流量净额为798.6万美元，2022财年使用现金962.4万美元[36] - 2023财年投资活动使用现金2906.8万美元，2022财年使用现金1.79832亿美元[36] - 2023财年融资活动使用现金1.9万美元，2022财年使用现金34.5万美元[36] 2023年运营收入及亏损情况 - 2023年第四季度运营收入268.2万美元，占比3%；2022年同期亏损1527.3万美元，占比 - 22%[32] - 2023财年运营亏损766.7万美元，占比 - 2%；2022财年亏损3637.3万美元，占比 - 14%[32] - 截至2023年9月30日的三个月，运营收入为2748千美元，占比3%[37] - 截至2023年9月30日的九个月，运营亏损为10349千美元，占比 - 5%[37] - 截至2023年6月30日的三个月，运营亏损为2329千美元，占比 - 3%[37] - 截至2023年6月30日的六个月，运营亏损为13097千美元，占比 - 9%[37] - 截至2023年3月31日的三个月，运营亏损为10768千美元，占比 - 15%[37] 2023年非GAAP运营收入及亏损情况 - 2023年第四季度非GAAP运营收入830.8万美元，占比10%；2022年同期亏损1061.4万美元，占比 - 15%[32] - 截至2023年9月30日的三个月，非GAAP运营收入（新定义）为7507千美元，占比10%[37] - 截至2023年9月30日的九个月，非GAAP运营收入（新定义）为3338千美元，占比1%[37] - 截至2023年3月31日的三个月，非GAAP运营亏损（新定义）为6467千美元，占比 - 9%[37] 2023年基于股票的薪酬情况 - 截至2023年9月30日的三个月，基于股票的薪酬为4202千美元，占比5%[37] - 截至2023年9月30日的九个月，基于股票的薪酬为10764千美元，占比5%[37]

财报预期 - Semrush Holdings, Inc. (SEMR) 即将发布财报，分析师普遍认为公司有望超过盈利预期[1] - 目前对于SEMR本季度的最准确盈利预期为每股4美分，高于更广泛的Zacks共识预期每股3美分，显示出分析师最近上调了对SEMR的预期[3]

SEMrush Holdings, Inc. 盈利预测 - SEMrush Holdings, Inc. (SEMR) 预计在2023年12月报告的季度中，盈利将同比增长，收入也将增加[1] - 报告发布在3月4日，如果关键数字超过预期，股价可能会上涨，反之则可能下跌[2] - 分析师们最近对公司的盈利前景变得乐观，预计每股收益为0.03美元，同比增长137.5%[4] - SEMrush Holdings, Inc. 的最准确估计高于 Zacks 共识估计，显示分析师们最近对公司的盈利前景变得乐观，预计会有23.08%的盈利意外[12] - 过去四个季度中，SEMrush Holdings, Inc. 两次超过共识每股收益估计[14] - 报告显示，盈利超出或不达预期可能不是股价上涨或下跌的唯一原因，其他因素也会影响投资者的决策[15]

公司概况 - Semrush Holdings, Inc. 是一家领先的在线可见性管理SaaS平台[1] - 公司总部位于波士顿，并在多个城市设有办公室[1] 投资者会议 - 公司将在KeyBanc Emerging Technology Summit和Morgan Stanley Technology, Media & Telecom Conference举行投资者会议[1] 客户数量 - Semrush拥有超过106,800付费客户[1]

文章核心观点 - 投资者可考虑投资SEMrush Holdings公司，因其盈利预期改善，股价短期上涨势头良好，盈利前景持续向好或推动股价继续上升 [1] 分析师乐观预期推动 - 分析师对公司盈利前景愈发乐观，推动盈利预期上调，这将反映在股价上，盈利预期修正趋势与短期股价走势密切相关 [2] Zacks评级系统 - Zacks评级系统分五级，从1（强力买入）到5（强力卖出），自2008年以来，Zacks评级为1的股票年均回报率达25% [3] 盈利预期修正情况 本季度 - 本季度每股盈利预期为0.03美元，较去年同期增长137.5% [5] - 过去30天，一个盈利预期上调，无下调，Zacks共识预期增长116.67% [6] 本年度 - 公司全年每股盈利预期为0.07美元，较上一年度增长136.84% [7] - 过去一个月，一个盈利预期上调，无下调，共识预期增长140% [8] 有利的Zacks评级 - 良好的盈利预期修正使公司获得Zacks评级2（买入），Zacks评级能助投资者利用盈利预期修正做出投资决策 [9] - Zacks评级为1（强力买入）和2（买入）的股票表现显著优于标准普尔500指数 [10] 总结 - 因盈利预期修正良好，过去四周公司股价上涨7.8%，盈利增长前景或推动股价进一步上升，可考虑纳入投资组合 [11]

文章核心观点 - SEMrush股价上一交易日上涨但近四周下跌，公司客户群体扩大，盈利和营收有望增长，不过盈利预期未变，需关注后续走势；Bumble股价下跌，盈利预期不变但同比下降 [1][2][3][5][7] SEMrush公司情况 - 上一交易日股价飙升11.1%，收于12.45美元，成交量可观，近四周股价下跌9.8% [1] - 截至2023年9月30日约有106,800个付费客户，同比增长近14% [2] - 即将发布的季度报告预计每股收益0.03美元，同比增长137.5%，营收8321万美元，同比增长21% [3] - 近30天该季度的共识每股收益预期未变，股价若无盈利预期修正趋势通常难持续上涨 [5] - 目前Zacks排名为3（持有），属于Zacks互联网 - 软件行业 [6] Bumble公司情况 - 上一交易日股价下跌2.7%，收于13.41美元，过去一个月回报率为 -4.4% [6] - 即将发布的报告共识每股收益预期过去一个月维持在0.12美元，同比变化 -29.4% [7] - 目前Zacks排名为4（卖出） [7]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为7870万美元,同比增长20% [7][28] - 年度经常性收入超过3.23亿美元,同比增长21% [28] - 非GAAP净收益为840万美元,超出指引上限 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 付费客户数超过10.68万,增长14% [19] - 客户续订率保持良好,第三季度达到109% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在各地区和客户规模方面表现稳定,没有异常情况 [52][53] 公司战略和发展方向 - 公司专注于三大增长支柱:增加新用户、提升现有用户价值、拓展新产品 [18][22] - 公司正在测试价格调整,初步结果显示客户对产品价值认可度高,愿意支付更高价格 [20][21] - 公司正在加大对企业级产品的投入,预计可以大幅提升客户ARPU [45][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司未看到宏观环境有明显变化,仍保持乐观态度 [39][40] - 公司认为AI技术是未来发展的重要趋势,正在积极应用于产品中 [39][40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Adam Hotchkiss 提问** 询问公司价格调整策略和对宏观环境的影响 [36][37][38] **Eugene Levin 回答** 公司正在谨慎测试价格调整,初步结果良好,但会继续密切关注宏观环境变化 [37][39] 问题2 **Chris Cantera 提问** 询问公司免费用户向付费用户的转化情况 [43][44] **Brian Mulroy 回答** 公司有多种策略促进免费用户转化,包括教育营销、产品试用等,转化情况良好 [44] 问题3 **Michael Vidovic 提问** 询问公司是否看到客户流失率有所上升 [56][57] **Oleg Shchegolev 回答** 公司未发现客户流失率有任何变化,保持稳定 [57]

公司业务发展 - 公司是一家领先的在线可见性管理SaaS平台，通过正确的渠道和方式，帮助全球公司在正确的上下文中找到并接触到合适的受众[85] - 公司拥有超过106,000付费客户，ARR达到3.228亿美元，较去年同期有所增长[86] - 公司的ARR每付费客户也有增长，从2022年的2,844美元增长至2023年的3,022美元[87] 公司财务状况 - 公司预计成本会随着硬件购买、数据采集、扩展和支持数据中心运营以及客户支持团队的支出而增加[92] - 公司计划继续增加对研发的投资，专注于开发新产品、功能和平台增强，以提高客户体验和吸引新付费客户[92] - 公司预计将增加总部和行政职能的规模，以支持业务增长，并预计随着时间推移，总部和行政支出将减少占营收的比例[93] 公司财务表现 - 2023年第三季度公司营收为78,718千美元，同比增长20%[96] - 2023年第三季度公司毛利为65,686千美元，同比增长23%[96] - 2023年第三季度公司销售和营销费用为30,094千美元，同比下降2%[98] - 2023年第三季度公司研发费用为14,075千美元，同比增长39%[99] - 2023年第三季度公司净利润为4,215千美元，同比改善[95] 公司财务指标 - 公司定义了自由现金流和自由现金流利润率作为衡量业务绩效的非GAAP财务指标，用于分析未来业绩，更好地了解业务的现金需求[90] 公司财务展望 - 2023年前九个月公司总营收为224,281千美元，同比增长21%[96] - 2023年前九个月公司总毛利为185,638千美元，同比增长25%[96] - 2023年前九个月公司总营销费用为95,827千美元，同比增长10%[98] - 2023年前九个月公司总研发费用为42,071千美元，同比增长51%[99] 公司资产状况 - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为41,200,000美元，短期投资为188,900,000美元[104] - 截至2023年9月30日，公司有45,000,000美元的循环信贷额度可用[105] - 截至2023年9月30日，公司有230,100,000美元的现金、现金等价物和短期投资[111] 公司风险管理 - 公司不认为利率的突然变化会对投资组合的公允市场价值产生重大影响[112] - 公司目前主要以美元为主要货币，销售收入和大部分费用都以美元计价[113] - 公司存在少量以欧元计价的销售和费用，汇率波动可能对收入和运营结果产生负面影响[113] - 如果外币汇率对美元升值或贬值10%，公司未经审计的综合损益表和现金流量表将出现200万美元的盈利或亏损[114]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2收入为7470万美元,同比增长19% [10] - 公司实现非GAAP净利润350万美元,超出指引上限 [36] - 公司年度经常性收入(ARR)超过3.024亿美元,同比增长20% [32] - 公司毛利率提升275个基点至82.6%,预计未来将保持在80%以上 [33] - 公司经营利润大幅改善,同比提升约1000个基点,环比提升1200个基点 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司持续推进三大增长支柱:1)用户数增长,2)现有客户的交叉销售和升级,3)新产品开发和App Center拓展 [21][22][23] - 公司已有超过104,000名付费客户,并有大量免费用户有进一步付费的潜力 [21][22] - 公司产品组合不断丰富,包括多款融合AI功能的新产品,受到客户欢迎 [23][24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司客户群覆盖全球150个国家,跨越各行业和市场规模 [96][97] - 欧洲市场相比去年有所改善,但仍未完全恢复 [98] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司拥有独特的数据资产和产品组合,形成了一个新的软件类别,帮助客户提升在各主要渠道的在线可见度 [13][14] - 公司数据资产和算法是竞争对手难以复制的,为客户提供独特价值 [15][16][17] - 公司在AI技术应用方面处于领先地位,正在积极将AI功能融入各类产品 [23][24][25] - 公司将继续专注于用户数增长、现有客户交叉销售和新产品开发三大支柱 [21][22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的未来发展前景充满信心,预计收入和利润将在下半年加速增长 [39][40][41][42] - 管理层认为公司有足够的人员实力来执行增长战略,并将保持谨慎的支出管理 [33][34][35] - 管理层认为宏观环境的波动导致一些季节性客户暂时暂停使用,但预计会在环境好转时重新回归 [59][60] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Turits 提问** 对于未来搜索技术的发展,如何看待聊天式搜索对公司的影响和应对 [47] **Eugene Levin 回答** 公司认为聊天式搜索在某些查询上可以提升用户体验,但在很多查询上仍有局限性,公司将继续扩展产品功能以适应搜索技术的变化 [49][50][51][52][53] 问题2 **Parker Lane 提问** App Center的发展情况如何,未来对公司增长的贡献 [63][64] **Eugene Levin 回答** App Center目前处于高速增长阶段,但规模还较小,公司将继续投入以推动其发展,未来有望成为重要的增长引擎 [66][67] 问题3 **Adam Hotchkiss 提问** 公司在成本管控方面有哪些机会 [73][74] **Brian Mulroy 回答** 公司将继续优化营销支出,同时在研发和管理费用方面也有进一步提升效率的空间,以推动利润率的持续改善 [73][74][75]