公司整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净收入为5299.2万美元，较2024年同期的1.63575亿美元下降67.6%，较2024年第四季度的2.44005亿美元下降78.3%[5][7] - 2025年第一季度净收入（非GAAP）为6355.6万美元，较2024年同期的1.72666亿美元下降63.2%，较2024年第四季度的2.5903亿美元下降75.5%[5][9] - 2025年第一季度净收入可供普通股股东分配为4367.2万美元，较2024年同期的1.54255亿美元下降71.7%，较2024年第四季度的2.34685亿美元下降81.4%[5][7] - 2025年第一季度基本每股收益为0.42美元，较2024年同期的1.48美元下降71.6%，较2024年第四季度的2.26美元下降81.4%[7] - 2025年第一季度摊薄后每股收益为0.39美元，较2024年同期的1.40美元下降72.1%，较2024年第四季度的2.09美元下降81.3%[5][7] - 2025年第一季度加权平均普通股基本股数为104764股，较2024年同期的104275股增长0.5%，较2024年第四季度的103856股增长0.9%[5][7][9] - 2025年第一季度加权平均普通股摊薄股数为110635股，较2024年同期的109985股增长0.6%，较2024年第四季度的112089股下降1.3%[5][7][9] - 2025年第一季度宣布的普通股每股现金股息为0.46美元，较2024年同期的0.42美元增长9.5%，较2024年第四季度的0.42美元增长9.5%[5][7][9] - 2025年第一季度净收入为12.55469亿美元，较2024年同期的11.63038亿美元增长7.9%，较2024年第四季度的13.64682亿美元下降8.0%[5][7][9] - 2025年第一季度非利息费用为11.92105亿美元，较2024年同期的9.44347亿美元增长26.2%，较2024年第四季度的10.98481亿美元增长8.5%[7] - 2025年第一季度公司总净收入为12.55469亿美元，较2024年同期增长7.9%，较2024年第四季度下降8.0%[11] - 2025年第一季度公司总运营费用为11.92105亿美元，较2024年同期增长26.2%，较2024年第四季度增长8.5%[11] - 2025年第一季度公司所得税前收入为6336.4万美元，较2024年同期下降71.0%，较2024年第四季度下降76.2%[11] - 截至2025年3月31日，公司总资产为403.83727亿美元，较2024年同期增长5.6%，较2024年12月31日增长1.2%[13] - 截至2025年3月31日，公司普通股股东权益为48.53186亿美元，较2024年同期增长5.8%，较2024年12月31日下降3.0%[13] - 截至2025年3月31日，公司普通股一级资本为34.78477亿美元，较2024年同期增长7.8%，较2024年12月31日下降4.6%[15] - 2025年第一季度公司净资本为2941万美元，较2024年同期下降34.1%，较2024年第四季度下降34.6%[15] - 截至2025年3月31日，公司合并净利息收入为2.62亿美元，利润率为2.97%；2024年3月31日为2.725亿美元，利润率为3.12%；2024年12月31日为2.521亿美元，利润率为2.99%[32] - 2025年3月31日GAAP净收入为12.55469亿美元，2024年3月31日为11.63038亿美元，2024年12月31日为13.64682亿美元[36] - 2025年3月31日GAAP薪酬和福利费用为7.3222亿美元，2024年3月31日为6.79695亿美元，2024年12月31日为7.9575亿美元[36] - 2025年3月31日GAAP非薪酬运营费用为4.59885亿美元，2024年3月31日为2.64652亿美元，2024年12月31日为3.02731亿美元[36] - 2025年3月31日GAAP所得税拨备为1037.2万美元，2024年3月31日为5511.6万美元，2024年12月31日为2219.6万美元[36] - 截至2025年3月31日、2024年3月31日和2024年12月31日，商誉和无形资产的平均递延税分别为8250万美元、7390万美元和8030万美元[39] - 截至2025年3月31日、2024年3月31日和2024年12月31日，公司独立承包商分别为119人、114人和113人[39] - 2025年3月31日非薪酬运营费用比率为35.9%，2024年3月31日为22.2%，变化1370个基点；2024年12月31日为21.3%，变化1460个基点[36] - 2025年3月31日有效税率为16.4%，2024年3月31日为25.2%，变化 - 880个基点；2024年12月31日为8.3%，变化810个基点[36] 全球财富管理业务数据关键指标变化 - 2025年第一季度全球财富管理业务净收入为8.50559亿美元，较2024年同期增长7.6%，较2024年第四季度下降1.7%[11][17] - 2025年第一季度全球财富管理业务运营费用为7.24154亿美元，较2024年同期增长44.9%，较2024年第四季度增长31.9%[11][17] - 截至2025年3月31日，全球财富管理业务总客户资产为485.86亿美元，较2024年同期增长3.9%，较2024年12月31日下降3.1%[19] Stifel Bancorp相关数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，Stifel Bancorp总存款为2.9639272亿美元，较2024年3月31日增长7.6%，较2024年12月31日增长1.8%[21][25] - 截至2025年3月31日，Stifel Bancorp总资产为321.00614亿美元，较2024年3月31日增长7.7%，较2024年12月31日增长2.3%[25] - 截至2025年3月31日，Stifel Bancorp净利息收入为2.422亿美元，利润率为3.10%；2024年3月31日为2.339亿美元，利润率为3.10%；2024年12月31日为2.516亿美元，利润率为3.24%[34] 机构集团业务数据关键指标变化 - 2025年第一季度，机构集团净收入为3.84929亿美元，较2024年同期增长9.5%，较2024年第四季度下降19.5%[23] - 2025年第一季度，机构集团所得税前收入为2743.1万美元，较2024年同期下降26.1%，较2024年第四季度下降71.3%[23] 财富管理现金数据关键指标变化 - 2025年第一季度，财富管理现金总额为4.1529亿美元，较2024年同期增长11.7%，较2024年第四季度下降1.5%[21] 贷款相关数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，总贷款净额（包括待售贷款）为212.414亿美元，较2024年3月31日增长9.0%，较2024年12月31日下降0.3%[25] - 截至2025年3月31日，贷款和贷款相关承诺的信贷损失拨备为1.70266亿美元[30] - 截至2025年3月31日，总不良资产为16089.1万美元，较2024年增长170.7%，与2024年12月31日基本持平[25] - 贷款组合中，住宅房地产贷款占比33%，商业和工业贷款占比14%，基金银行业务贷款占比14%[27] 投资证券数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，投资证券为8.329552亿美元，较2024年3月31日增长14.2%，较2024年12月31日增长2.7%[25] 前瞻性陈述及风险提示 - 非历史结果陈述为前瞻性陈述，基于多种假设，受风险和不确定性影响[42] - 可参考公司2024年12月31日结束年度的10 - K表年报第一部分“风险因素”了解影响公司未来结果、财务状况和流动性的风险及重要因素[42] - 公司不承担更新前瞻性陈述以反映陈述日期后发生情况或事件的意图或义务[42] 财务报表编制及非GAAP财务指标说明 - 公司按美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制合并财务报表[43] - 公司可能在财报发布、财报电话会议等过程中披露“非GAAP财务指标”[43] - 美国证券交易委员会对“非GAAP财务指标”有定义[43] - 公司披露非GAAP财务指标是为向分析师、投资者等提供更多透明度或评估公司财务状况或经营结果的替代方法[43] - 非GAAP财务指标不符合U.S. GAAP，也不能替代U.S. GAAP，可能与其他公司使用的非GAAP财务指标不同或不一致[43] - 公司提及非GAAP财务指标时，会定义该指标或呈现按U.S. GAAP计算和列报的最直接可比财务指标，并对两者差异进行调节[43] 财务资料阅读说明 - 本财务补充资料应与公司2025年4月23日发布的第一季度财报一起阅读[44]

文章核心观点 公司2025年第一季度净收入达12.6亿美元创历史同期新高 各业务线同比均有增长 虽受市场波动和法律费用影响 但对长期增长仍持乐观态度 [1][2] 财务总结 GAAP财务亮点 - 净收入12.55469亿美元 去年同期为11.63038亿美元 [4] - 净收益4367.2万美元 去年同期为1.54255亿美元 [4] - 摊薄后每股收益0.39美元 去年同期为1.40美元 [4] Non - GAAP财务亮点 - 净收入12.55455亿美元 去年同期为11.63038亿美元 [4] - 净收益5423.6万美元 去年同期为1.63346亿美元 [4] - 摊薄后每股收益0.49美元 去年同期为1.49美元 [4] 全球财富管理业务 - 净收入8.50559亿美元 去年同期为7.905亿美元 [4] - 税前净收益1.26405亿美元 去年同期为2.90748亿美元 [4] - 客户总资产4858.6亿美元 去年同期为4676.97亿美元 [4] - 收费客户资产1896.93亿美元 去年同期为1771.08亿美元 [4] - 银行贷款212.41亿美元 去年同期为194.84亿美元 [4] 机构业务 - 净收入3.84929亿美元 去年同期为3.51376亿美元 [6] - 税前净收益2743.1万美元 去年同期为3710.9万美元 [6] 各业务亮点 公司整体 - 净收入12.6亿美元为历史第三高 受资产管理、投资银行、交易收入和净利息收入推动 [5] - 非GAAP普通股股东净收益受法律事务拨备影响为每股0.49美元 [5] - 资产管理收入创纪录 同比增长11% [5] - 咨询收入同比增长15% [5] - 资本筹集收入同比增长6% [5] - 客户资产4859亿美元 同比增长4% [5] - 本季度招聘52名财务顾问 含9名经验丰富的员工顾问 [5] - 非GAAP税前利润率6% 受法律事务拨备影响 [5] - 有形普通股年化回报率6% [5] - 每股有形账面价值33.31美元 同比增长9% [5] 全球财富管理业务 - 净收入同比增长8% [10] - 交易收入同比增长3% 反映客户活动增加 [14] - 资产管理收入同比增长11% 因资产价值上升和新资产增长 [14] - 净利息收入同比增长4% 受资产负债表增长推动 部分被利率下降和存款结构变化抵消 [14] - 薪酬费用占净收入比例升至49.6% 因可补偿收入增加 [14] - 信贷损失拨备受贷款增长和宏观经济前景变化影响 [14] - 非薪酬运营费用占净收入比例升至35.5% 因诉讼相关费用增加 [14] 机构业务 - 投资银行收入同比增长11% [17] - 固定收益交易收入同比增长1% 受证券化产品活动增加推动 部分被信贷产品活动减少抵消 [18] - 股票交易收入同比增长10% 因交易环境波动客户活动增加 [19] - 咨询收入同比增长15% 因咨询交易完成量增加 [23] - 固定收益资本筹集收入同比下降9% 因债券发行减少 [23] - 股票资本筹集收入同比增长22% 因交易量增加 [23] - 薪酬费用占净收入比例升至65.6% 因国际业务固定薪酬费用增加 [24] - 非薪酬运营费用占净收入比例降至27.3% 因收入增加 [24] 其他事项 - 公司第一季度回购2.10934亿美元普通股 含1.178亿美元股权补偿计划净股份结算 [25] - 加权平均摊薄流通股增加 部分被股份回购抵消 [25] - 董事会宣布普通股每股0.46美元季度股息 3月17日支付 [25] - 董事会宣布优先股季度股息 3月17日支付 [26] 会议信息 公司将于2025年4月23日上午9:30举办第一季度财务业绩电话会议 可通过拨打(866) 409 - 1555并参考会议ID 2769458收听 也可在公司网站观看直播和回放 [29][30] 公司信息 公司是金融服务控股公司 总部位于密苏里州圣路易斯 通过子公司开展银行、证券和金融服务业务 为个人投资者、专业基金经理、企业和市政当局提供服务 [32]

文章核心观点 - 公司将于2025年4月23日开盘前发布第一季度财报，并于同日上午9:30举行电话会议回顾财报 [1] 财报发布及会议安排 - 公司将于2025年4月23日开盘前发布第一季度财报 [1] - 公司将于同日上午9:30举行电话会议回顾财报，会议可能包含前瞻性陈述 [1] - 感兴趣者可拨打(866) 409 - 1555并提供参会者ID 2769458收听董事长兼首席执行官讲话 [2] - 会议将进行网络直播，同时会有展示公司财报亮点的演示文稿，可通过公司网站www.stifel.com获取 [2] - 直播结束约一小时后，可通过上述网站收听重播 [2] 公司信息 - 公司是一家金融服务控股公司，总部位于密苏里州圣路易斯 [3] - 公司通过多个全资子公司开展银行、证券和金融服务业务 [3] - 公司在美国、加拿大、英国和欧洲为经纪交易商客户提供服务 [3] - 公司的经纪交易商附属机构为个人投资者、专业资金管理人、企业和市政当局提供证券经纪、投资银行等金融服务 [3] - 公司旗下银行提供全方位的消费和商业贷款解决方案 [3] - 公司旗下信托公司提供信托及相关服务 [3] - 可访问公司网站www.stifel.com了解更多信息，访问https://www.stifel.com/investor - relations/press - releases查看全球披露信息 [3] 投资者关系联系方式 - 高级副总裁Joel Jeffrey，电话(212) 271 - 3610，邮箱investorrelations@stifel.com [4]

核心观点 - Stifel Financial预计2025年第一季度营收和盈利同比均增长，每股收益预期1.61美元（同比+8.1%），营收预期12.6亿美元（同比+8.5%）[3] - 实际业绩与市场预期的对比将显著影响短期股价走势[1][2] - 公司当前Zacks Rank为4级（卖出），且Earnings ESP为0%，预示盈利超预期概率较低[10][11] 盈利预期与修正 - 过去30天内季度EPS共识预期被下调12%，反映分析师集体修正观点[4] - 公司最近一个季度盈利超预期13.2%（实际2.23美元 vs 预期1.97美元），但过去四个季度仅两次超预期[12][13] 市场预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过对比"最准确预期"与共识预期来预测盈利偏差，正ESP值结合Zacks Rank 1-3级时预测准确率达70%[6][7][8] - 当前Stifel的ESP为0%且Rank为4级，模型显示难以预测其盈利超预期[10][11] 历史表现与影响因素 - 股价变动不仅取决于盈利是否超预期，还受管理层电话会内容及其他未预见催化剂影响[14] - 公司虽非明确盈利超预期候选标的，但投资者需综合评估多重因素[16]

文章核心观点 - 2025年4月7日Stifel Financial Corp.宣布完成对36名B. Riley员工顾问的收购 代表管理的总资产约40亿美元 体现其对拓展全球财富管理业务的承诺 [1] 收购情况 - 收购36名B. Riley员工顾问 代表管理的总资产约40亿美元 [1] 公司业务表现 - 2024年Stifel全球财富管理业务创年度收入纪录达33亿美元 客户总资产超5000亿美元 [1] - Stifel连续第二年在J.D. Power美国金融顾问满意度年度研究中整体员工顾问满意度排名第一 [1] 公司信息 - Stifel Financial Corp.是金融服务控股公司 总部位于密苏里州圣路易斯 通过多个全资子公司开展银行 证券和金融服务业务 [2] - 旗下经纪交易商客户在美国由Stifel Nicolaus & Company等公司服务 为个人投资者等提供证券经纪等金融服务 [2] - Stifel Bank等提供消费和商业贷款解决方案 Stifel Trust Company等提供信托及相关服务 [2] 联系方式 - 媒体联系人为Neil Shapiro 电话(212) 271 - 3447 邮箱shapiron@stifel.com [3] - 投资者关系联系人为Joel Jeffrey 电话(212) 271 - 3610 邮箱investorrelations@stifel.com [3]

公司动态 - Remix Therapeutics首席执行官Peter Smith博士将于2025年4月8日美国东部时间下午1点在Stifel 2025虚拟肿瘤学论坛上进行公司概述演讲 [1] - 投资者可通过联系Stifel代表安排与Remix管理团队的一对一会议 [2] 公司简介 - Remix Therapeutics是一家临床阶段生物技术公司 专注于开发调节RNA加工的小分子疗法以解决疾病的根本驱动因素 [3] - 公司拥有REMaster™技术平台 可识别RNA加工模式并利用这些发现调节基因表达 [3] - 公司的创新治疗方法通过改变基因组读取方式 纠正、增强或消除基因信息 从源头解决疾病驱动因素 [3] 联系方式 - 媒体联系人Lisa Buffington来自Buffington Comms 邮箱lbuffington@remixtxcom [4] - 投资者联系人Will O'Connor来自Precision AQ 邮箱WillOConnor@precisionaqcom [4]

文章核心观点 公司公布2025年2月28日部分运营结果，客户资产有增长但投资银行业务受市场影响，预计2025年第一季度投资银行收入与2024年第一季度相近 [1][2] 运营数据情况 - 2月总客户资产管理规模同比增长11%至5060亿美元，基于费用的客户资产同比增长14%至1960亿美元 [2] - 2月私人客户集团基于费用的客户资产同比增长14%至1717.6亿美元 [2] - 2月银行贷款净额（含待售贷款）同比增长8%至212.01亿美元 [2] - 2月客户货币市场和保险产品同比增长6%至277.37亿美元，较1月下降不到1% [2] 业务影响因素 - 客户资产增长得益于股市走强和高产能金融顾问加入 [2] - 客户货币市场和保险产品中，清扫存款适度增加被智能利率余额下降抵消 [2] - 本季度市场不确定性和波动性影响投资银行活动水平 [2] 公司信息 - 公司是金融服务控股公司，总部位于密苏里州圣路易斯，通过子公司开展银行、证券和金融服务业务 [4] - 经纪交易商业务在美国、加拿大、英国和欧洲开展，提供证券经纪、投资银行等服务 [4] - 旗下银行提供消费和商业贷款解决方案，信托公司提供信托及相关服务 [4]

文章核心观点 - 2025年3月10日Stifel Financial Corp.任命Jonathan Siegmann为股票研究董事总经理，负责航空航天和国防行业研究 [1] 新任命人员情况 - Jonathan Siegmann最近就职于新太空行业，曾担任Terran Orbital Corporation企业发展高级副总裁，带领公司完成投资者关系和企业发展活动，该公司于2024年被洛克希德·马丁公司收购 [2] - 此前他在富达投资任职近15年，担任投资组合经理和股票研究分析师，负责北美上市和非上市航空航天、国防和新太空公司研究，2015 - 2021年管理精选国防与航空航天基金 [3] - 他拥有伦斯勒理工学院理学学士学位和纽约大学斯特恩商学院工商管理硕士学位，是CFA持证人 [4] 各方评价 - Stifel美国股票研究联席主管Thomas Roderick表示Jonathan拥有数十年行业和投资经验及广泛人脉，此次任命体现公司吸引顶尖行业人才的决心 [4] - Jonathan称Stifel是股票研究领域的领导者，很高兴加入团队研究充满活力的航空航天和国防行业 [4] 公司信息 - Stifel Financial Corp.是金融服务控股公司，总部位于密苏里州圣路易斯，通过多个子公司开展银行、证券和金融服务业务 [5] - 其经纪交易商客户服务覆盖美国、加拿大、英国和欧洲，提供证券经纪、投资银行、交易、投资咨询等金融服务 [5] - Stifel Bank和Stifel Bank & Trust提供消费和商业贷款解决方案，Stifel Trust Company, N.A.和Stifel Trust Company Delaware, N.A.提供信托及相关服务 [5]

公司动态 - 公司作为美国高山滑雪队官方命名合作伙伴 庆祝米凯拉·希夫林第100次世界杯胜利 并支持其为共享冬季基金会筹集10万美元的努力 [1] - 公司将向希夫林的“MIK100：重塑运动”倡议捐款1万美元 以支持与共享冬季基金会合作的青少年滑雪学习项目 [3] - 公司制作新的广播广告 庆祝希夫林的历史性时刻 广告将在全国播出 还将在部分市场投放线上数字、社交广告及平面广告 [4] 运动员情况 - 希夫林在2023年3月打破世界杯胜利次数纪录 本赛季秋季末赢得第98和99场胜利 后因伤缺阵近两个月 最终在意大利赢得第100场胜利 [2] - 希夫林在第一轮仅领先0.09秒 第二轮干净利落 最终以0.61秒的优势夺冠 美国高山滑雪队队友葆拉·莫尔赞获得第三名 [3] - 希夫林和美国高山滑雪队女队员将在挪威、瑞典和意大利比赛 之后返回美国参加3月22 - 27日在爱达荷州太阳谷举行的总决赛 [5] 公司信息 - 公司是金融服务控股公司 总部位于密苏里州圣路易斯 通过多个子公司开展银行、证券和金融服务业务 [6] - 公司的经纪交易商客户在美国、加拿大、英国和欧洲由不同子公司服务 提供证券经纪、投资银行等金融服务 [6] - 公司旗下银行提供消费和商业贷款解决方案 信托公司提供信托及相关服务 [6]

公司动态 - 公司作为美国高山滑雪队官方命名合作伙伴 庆祝米凯拉·希夫林职业生涯第100次世界杯胜利 并支持其为共享冬季基金会筹集10万美元的努力 [1] - 公司将向希夫林的“MIK100：重塑运动”倡议捐款1万美元 以支持与共享冬季基金会合作的青少年滑雪学习项目 [3] - 公司制作新的广播广告 庆祝希夫林的历史性时刻 广告将在全国播出 还将在部分市场投放线上数字、社交广告及平面广告 [4] 运动员情况 - 希夫林2023年3月打破世界杯获胜次数纪录 本赛季秋季末取得第98和99场胜利 后因伤缺阵近两个月 最终在意大利获得第100场胜利 [2] - 希夫林第100场胜利首滑仅领先0.09秒 次滑干净利落 最终领先0.61秒夺冠 队友保拉·莫尔赞获得第三 [3] - 希夫林和美国高山滑雪队女队员将在挪威、瑞典和意大利比赛 之后返回美国参加3月22 - 27日在爱达荷州太阳谷举行的总决赛 [5] 公司信息 - 公司是金融服务控股公司 总部位于密苏里州圣路易斯 通过多个子公司开展银行、证券和金融服务业务 [6] - 公司的经纪交易商客户在美国、加拿大、英国和欧洲由不同子公司服务 提供证券经纪、投资银行等金融服务 [6] - 公司旗下银行提供消费和商业贷款解决方案 信托公司提供信托及相关服务 [6]