Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 __________________________ FORM 10-Q __________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 29, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period From __________ to ___________ (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Dela ...

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 第二季度净销售额同比增长9%至7.524亿美元，上半年同比增长10%至11.697亿美元[142] - 2019年第二季度净销售额为7.524亿美元，同比增长9.4%（2018年第二季度为6.878亿美元）[152] - 2019年第二季度毛利润为2.58亿美元，毛利率34.3%（2018年同期为2.299亿美元）[152] - 2019年第二季度调整后EBITDA达1.143亿美元，同比增长11.0%（2018年同期为1.03亿美元）[152][156] - 2019年第二季度运营收入为9270万美元，较2018年同期的8580万美元增长8.0%[152] - 2019年第二季度净收入为6470万美元，每股摊薄收益1.52美元[152] - 第二季度净利润同比增长160万美元至6470万美元，上半年同比下降550万美元至4060万美元[149] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 第二季度毛利率提升90个基点至34.3%，上半年提升130个基点至33.2%[144] - 第二季度SG&A费用同比增长15%至1.667亿美元，占销售额比例升至22.2%[146] - 第二季度所得税实际税率升至23.0%（2018年同期为18.9%）[148] - 上半年利息及其他非营业费用净额增加310万美元至1770万美元[147] 业务线表现 - 第二季度有机日销售额同比增长1%，上半年同比增长2%[142] - 农资产品有机日销售额第二季度增长2%，上半年增长4%[142] - 景观产品有机日销售额第二季度增长1%，上半年增长1%[142] - 收购贡献第二季度净销售额增长5770万美元（占比8%），上半年增长8720万美元（占比8%）[142] - 有机日销售额从2018年第二季度的1020万美元增至2019年第二季度的1030万美元[161] - 收购业务贡献销售额：2019年第二季度9230万美元（占总销售额12.3%）[161] 收购活动 - 2019年5月收购Stone and Soil Depot公司，在德克萨斯州圣安东尼奥地区拥有3个网点[134] - 2019年4月同时收购Fisher's Landscape Depot（加拿大安大略省2网点）和Landscape Depot（马萨诸塞州波士顿地区3网点）[134] - 2019年2月收购All Pro Horticulture公司，在纽约长岛拥有1个网点[134] - 2019年1月收购Cutting Edge公司，在亚利桑那州凤凰城拥有1个网点[134] - 2018年12月收购All Around公司，在加利福尼亚州圣巴巴拉县拥有4个网点[134] - 2018年10月收购C&C Sand and Stone公司，在科罗拉多州拥有4个网点[134] - 2018年7月同时收购三家机构：CentralPro（佛罗里达州11网点）、Stone Center（弗吉尼亚州1网点）和Kirkwood（密苏里州圣路易斯地区8网点）[134] - 2018年6月同时收购All American Stone and Turf（德克萨斯州1网点）和Auto-Rain（华盛顿州和爱达荷州5网点）[134] - 2018年2月收购Atlantic Irrigation公司，在美国东部12个州和加拿大东部2个省拥有33个网点[138] 分支机构网络 - 公司拥有超过540个分支机构，覆盖北美45个州和6个加拿大省份[119] 现金流 - 2019年上半年经营活动所用现金净额为1140万美元，较2018年同期的2840万美元减少59.9%[166][167] - 2019年上半年投资活动所用现金净额为4840万美元，较2018年同期的7810万美元减少38.0%[166][168] - 2019年上半年融资活动提供现金净额为6760万美元，较2018年同期的1.07亿美元减少36.8%[166][169] - 2019年上半年资本支出为1270万美元，较2018年同期的800万美元增加58.8%[168] - 截至2019年6月30日，营运资金为5.357亿美元，较2018年12月30日的4.83亿美元增加5270万美元[164] 债务与融资 - 公司持有现金及等价物2520万美元（截至2019年6月30日）[163] - 长期债务总额6.397亿美元，融资租赁债务1790万美元[163] - ABL信贷额度借款能力1.729亿美元，已使用循环信贷1.968亿美元[163] - 定期贷款E档总额增至4.474亿美元，利率为LIBOR加2.75%或基准利率加1.75%[176][177] - 截至2019年6月30日，定期贷款未偿还余额利率为5.16%[177] - ABL信贷额度增至3.75亿美元，利率为LIBOR加1.25%-1.75%或基准利率加0.25%-0.75%[179][180] - 长期债务总额6.397亿美元，其中1年内到期3400万美元，1-3年到期1010万美元[196] - 长期债务利息支出总额1.604亿美元，其中1年内支出3120万美元[196] 其他重要内容 - 公司市场风险披露无重大变更，与2018财年年报信息一致[201]

分支机构网络扩张 - 公司拥有超过540个分支机构网络，覆盖北美45个州和6个省[121] - 2019年2月收购All Pro Horticulture，增加1个纽约长岛网点[136] - 2019年1月收购Cutting Edge，增加1个亚利桑那州凤凰城网点[136] - 2018年12月收购All Around Landscape Supply，增加4个加州圣巴巴拉县网点[136] - 2018年10月收购C&C Sand and Stone，增加4个科罗拉多州网点[136] - 2018年7月收购CentralPro，增加11个佛罗里达州中部网点[136] - 2018年7月收购Stone Center，增加1个弗吉尼亚州马纳萨斯网点[136] - 2018年7月收购Kirkwood，增加8个密苏里州圣路易斯大都会区网点[136] - 2018年7月收购Landscape Express，增加4个马萨诸塞州波士顿大都会区网点[136] - 2018年6月收购All American Stone and Turf，增加1个德克萨斯州学院站网点[136] 收入和利润表现 - 净销售额同比增长12%至4.173亿美元，其中收购贡献2950万美元（占比8%）[145] - 有机日销售额增长5%，农艺产品线增长7%，景观产品增长3%[145] - 营业亏损扩大至2470万美元（占销售额5.9%），同比增加410万美元[144][152] - 净亏损扩大710万美元至2410万美元（占销售额5.8%）[144][152] - 2019年第一季度调整后EBITDA为亏损590万美元，而2018年第四季度为盈利1810万美元[159] - 2019年第一季度净销售额为4.173亿美元，有机销售额为3.773亿美元，收购贡献4000万美元[164] 成本和费用变化 - 毛利率提升200个基点至31.2%（2019年Q1）vs 29.2%（2018年Q1）[147] - 销售及行政费用（SG&A）同比增长18%至1.558亿美元，占销售额比例升至37.3%[148] - 利息支出增长240万美元至900万美元，因债务余额和利率上升[150] - 折旧摊销费用增加370万美元至1540万美元，主要来自收购[148][149] 现金流和资本支出 - 2019年第一季度营运现金流为负4850万美元，投资现金流为负1920万美元，融资现金流正7140万美元[169] - 2019年第一季度资本支出640万美元，较2018年同期200万美元增加[171] 债务和融资结构 - 截至2019年3月31日，公司现金及等价物为2110万美元，长期债务总额6.431亿美元，融资租赁1610万美元[166] - ABL设施借款基础额度为1.706亿美元，循环信贷贷款1.991亿美元[166] - 定期贷款设施中E档贷款总额4.474亿美元，利率为LIBOR加2.75%[179][180] - ABL设施最高额度3.75亿美元，利率为LIBOR加1.25%-1.75%[183] - 2019年3月31日ABL设施利率为4.00%，2018年12月30日为4.10%[183] - ABL信贷额度可增加至1.75亿美元或过去12个月合并EBITDA的100%中较高者，另加额度需使净担保杠杆率不超过5.00:1.00[186] - 长期债务总额为6.431亿美元，其中1年内到期340万美元，1-3年到期1010万美元，3-5年到期2.08亿美元，5年以上到期4.216亿美元[197] - 长期债务利息支出总额1.713亿美元，其中1年内3180万美元，1-3年6390万美元，3-5年6160万美元，5年以上1400万美元[197] - 债务发行成本与债务折扣合计1110万美元未计入债务总额[197] 财务协议和条款限制 - 当指定可用资金低于ABL信贷额度借款基数或承诺额度中较低者的10.0%时，需测试1.00:1.00的最低合并固定费用覆盖比率[187] - 支付条件需满足30日指定超额可用资金及指定可用资金超过约定阈值，且固定费用覆盖比率保持1.00:1.00[185] - 子公司分红能力受运营成果、现金需求及信贷协议限制，需满足支付条件方可执行[185][189] - 违反ABL协议条款可能导致违约，债权人有权要求立即偿付全部款项或处置抵押资产[188] 利率和税务相关 - 有效税率从37.5%降至28.5%，主要因股权激励相关税务优惠减少[151] - 利率互换合约将定期贷款部分可变利率转换为固定利率，以规避利率波动风险[192] - 利率互换若被认定为无效，其公允价值变动将计入当期损益而非其他综合收益[193] 营运资本和季节性 - 营运资本为4.829亿美元，较2018年底减少10万美元[167] - 第一季度销售额占全年比例22.4%，为季节性低点（对比Q4占比32.6%）[155]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 __________________________ FORM 10-K __________________________ x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 30, 2018 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period From __________ to ___________ Commission file number: 001-37793 SiteOne Landscape Supply, Inc. (Exact name ...