美股市场表现 - 美国三大股指于2月2日全线收涨，道琼斯工业指数上涨1.05%至49407.66点，标普500指数上涨0.54%至6976.44点，纳斯达克指数上涨0.56%至23592.11点 [1][2] - 大型科技股涨跌互现，苹果股价上涨超过4%，谷歌和亚马逊股价上涨超过1%，而英伟达股价下跌近3%，特斯拉下跌近2%，微软和META下跌超过1% [2] - 芯片股多数上涨，费城半导体指数上涨1.7%，美光科技股价上涨超过5%，英特尔上涨近5%，德州仪器上涨超过4% [2] 存储与能源板块 - 存储板块走强，闪迪股价上涨超过15%，西部数据上涨近8%，希捷科技上涨超过6% [3] - 消息面上，闪迪业绩大幅超出预期，且两大NAND闪存原厂SK海力士和闪迪的财报数据显示，NAND闪存的平均单价在2025年第四季度上涨了30%以上 [3] - 能源板块全线走低，埃克森美孚股价下跌超过2%，雪佛龙下跌逾1%，康菲石油下跌超过2%，斯伦贝谢下跌0.68%，西方石油下跌超过3% [3] 中概股与贵金属 - 中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数下跌0.65% [2][3] - 个股方面，小鹏汽车股价下跌超过8%，好未来和爱奇艺下跌超过4%，蔚来和小马智行下跌近4%，叮咚买菜上涨近7%，世纪互联上涨近4%，新东方上涨近3%，百胜中国上涨逾2% [3] - 贵金属方面，现货黄金在2月2日盘中一度重回每盎司4800美元，尾盘报每盎司4658美元，2月3日开盘后上涨超过1%，重回每盎司4700美元上方，报每盎司4703美元 [3] - 现货白银在2月2日盘中跌幅一度收窄至2%左右，尾盘跌幅再度扩大至7%，报每盎司79美元，2月3日上涨超过2%，报每盎司81美元 [3] 原油与加密货币 - 国际原油价格下挫，WTI原油期货价格收跌4.71%，报每桶62.14美元，布伦特原油期货收跌4.36%，报每桶66.30美元 [4] - 主要加密货币价格上涨，比特币重返78000美元上方，过去24小时全市场超过17万人被爆仓 [4] - 2026年1月，比特币ETF出现大规模提现，净流出总额达16.1亿美元 [4] - 其他主要币种中，以太坊价格为2342.02美元，24小时上涨0.79%，Solana价格为104.9美元，24小时上涨2.23% [4] 宏观消息与贸易协议 - 最新CME“美联储观察”数据显示，市场预计美联储到3月维持利率不变的概率为91.1%，到6月累计降息25个基点的概率为45.9% [4][5] - 美国劳工统计局表示，由于联邦政府部分“停摆”，原定于2月6日发布的美国1月就业报告将不会按时公布 [5] - 美国总统特朗普宣布与印度总理莫迪达成一项美印贸易协议，美国对印度商品加征的所谓“对等关税”将从25%降至18%，立即生效 [5] - 印度承诺将大幅增加对美国产品的采购，包括价值超过5000亿美元的美国能源、技术、农产品、煤炭等产品，并同意停止购买俄罗斯石油，转而从美国购买更多石油 [5] - 受该消息影响，在美国上市的iShares MSCI India ETF上涨近3%，印度卢比对美元走强，上涨1% [6]

全球市场表现 - 周一全球股市出现集体撤退，标普500指数期货暗示美股将迎来连续第四天下跌 [2][27] - 截至发稿，道指期货跌0.09%，标普500指数期货跌0.38%，纳指期货跌0.66% [3][28] - 亚洲市场跌势更重，韩国Kospi指数暴跌5.3%，日本日经225指数下跌1.3%，香港恒生指数下跌2.2% [3][28] - 欧洲股市基本持平，英国富时100指数下跌0.2%，主要受贵金属矿业股拖累 [3][28] - 布伦特原油下跌约5% [10][35] 大宗商品剧烈波动 - 商品市场极端波动是市场关注中心，黄金一度下跌10%，白银曾下挫16% [5][30] - 全球主要商品交易所芝商所集团上调贵金属期货保证金要求，该调整于周一收盘后生效 [5][30] - 黄金期货保证金上调：非高风险档合约从6%上调至8%，高风险档合约从6.6%上调至8.8% [6][31] - 白银期货保证金上调：非高风险档合约从11%上调至15%，高风险档合约从12.1%上调至16.5% [7][32] - 黄金的波动率已经超越比特币，达到过去二十年最动荡时刻的水平 [13][38] 市场波动原因分析 - 市场参与者正评估在凯文·沃什领导下，美联储降息周期可能更慢、幅度更浅对贵金属的影响 [5][30] - 特朗普提名凯文·沃什为下一任美联储主席的消息，正推动市场转向更少或更慢的降息预期 [12][37] - 沃什的提名促使市场参与者放弃美元贬值的叙事，导致黄金、白银和铜价跳水 [12][37] - 金属回调正在产生多米诺效应，迫使投资者降风险、卖掉流动性最好的资产来筹现金，这也会打击股市 [9][34] - 随着黄金以及白银波动率上升，投资者不得不去杠杆、降低风险敞口 [9][34] 机构观点与长期展望 - 抛售暂歇并不意味着黄金和白银的波动已经结束，上周五美国交易时段的抛售尤其凶猛 [8][33] - 这轮回调可能走得太远、太快，短线或出现死猫反弹，但长期多头逻辑依然扎实 [9][34] - 华尔街坚持看好黄金长期投资前景，小摩与美银认为黄金在2026年年底之前有望冲高至6000美元 [13][38] - 长期看多的核心逻辑包括央行与零售需求健康，以及寻求地缘政治对冲的人涌向贵金属 [9][34] 美国政策与宏观事件 - 美国总统特朗普计划启动一项战略性关键矿产储备，并提供120亿美元的种子资金 [14][39] - 金库项目拟将1.67亿美元的私人资本与美国进出口银行提供的100亿美元贷款相结合 [15][40] - 美国政府在周六进入部分停摆，原因是众议院尚未批准拨款协议，但预计持续时间不长 [12][37] - 投资者注意力将集中在周五公布的美国1月非农就业报告上，预测中位数为增加6.8万人 [12][37] 公司财报与个股表现 - 能源公司股价盘前大跌：西方石油跌3.1%，康菲石油跌2.6%，哈利伯顿跌4.1%，斯伦贝谢跌2.9%，埃克森美孚跌1.5%，雪佛龙跌1.7% [18][43] - 稀土概念股盘前快速拉升：MP Materials、USA Rare Earth涨超4%，Critical Metals涨超3% [18][43] - 迪士尼盘前涨4%，季度收入超预期 [19][44] - 甲骨文盘前涨幅扩大至4% [19][44] - 亚马逊盘前跌1%，受美银下调目标价影响 [20][45] - 小鹏汽车盘前跌5.5%，H股今日一度大跌10%，1月交付量严重下降 [23][48] - 联电盘前续跌超6%，Q4盈利略逊于预期且首季指引保守 [24][49] - 未来一周财报焦点包括：谷歌、亚马逊、Palantir、AMD、迪士尼、百事可乐、礼来、诺和诺德、丰田以及菲利普莫里斯 [16][17][41][42]

文章核心观点 - 文章核心内容为推广Limelight Alpha Management Partners团队提供的付费投资研究服务 该团队由E B Capital Markets支持 提供每周更新的板块 行业及个股量化排名 旨在帮助投资者识别买卖时机 [1] 研究服务提供商 - 研究服务由Limelight Alpha Management Partners团队提供 该团队由卖方独立研究公司E B Capital Markets支持 自2003年起为大型基金机构提供帮助 [1] - 该团队运营名为“Top Stocks for Tomorrow”的投资社群 为会员提供系统性的市值板块 行业及个股投资思路生成服务 [1] 研究方法论 - 采用量化排名系统 每周对板块和行业进行排名 该系统融合了基本面 技术面和季节性数据 [1] - 每周对超过1600只机构级质量的股票进行排名 并在其ADR 大盘股 中盘股和小盘股报告中突出显示评分最佳和最差的投资标的 [1] 服务内容与产品 - 提供每周大型股 中型股 小型股的最佳与最差排名报告 帮助投资者了解应买入的板块 行业和股票以及买入时机 [1] - 会员可获得按板块划分的最佳股票报告 该报告突出显示所有市值类别中的顶级股票 以及最佳股息股票报告 [1] 历史表现声明 - 文章提及曾在2025年4月8日预测了股市低点 并引用了其专有数据作为依据 [1]

美股能源板块股价表现 - 2024年2月2日美股盘前交易时段，多家主要能源公司股价普遍下跌 [2] - 西方石油公司股价下跌3.1% [2] - 康菲石油公司股价下跌2.6% [2] - 哈利伯顿公司股价下跌4.1% [2] - 斯伦贝谢公司股价下跌2.9% [2] - 埃克森美孚石油公司股价下跌1.5% [2] - 雪佛龙公司股价下跌1.7% [2] 涉及的能源公司类型 - 股价下跌的名单涵盖了石油天然气产业链上游的勘探生产公司，如西方石油、康菲石油、埃克森美孚和雪佛龙 [2] - 股价下跌的名单同时包括了油田服务公司，如哈利伯顿和斯伦贝谢 [2]

油价下跌对能源板块的影响 - 国际油价出现显著下跌，跌幅为5% [1] - 油价下跌引发美股能源公司股价在盘前交易时段普遍大幅下挫 [1] 主要能源公司股价表现 - 油田服务公司哈利伯顿股价下跌4.1% [1] - 西方石油股价下跌3.1% [1] - 康菲石油股价下跌2.6% [1] - 斯伦贝谢股价下跌2.9% [1] - 雪佛龙股价下跌1.7% [1] - 埃克森美孚股价下跌1.5% [1]

文章核心观点 - 在近期市场波动中，具有稳定现金流的优质派息股是投资者寻求持续收入的潜在选择，华尔街顶级分析师根据其过往表现筛选出了三只此类股票 [1][2] Viper Energy (VNOM) - 公司是Diamondback Energy的子公司，专注于拥有和收购以石油为主的盆地（主要是西得克萨斯州的二叠纪盆地）的矿产和特许权权益，其股票提供的股息收益率为5.53% [3] - Roth Capital分析师Leo Mariani维持买入评级，目标价48美元，看好其高于同行的有机增长率、稳固且增长的股息、即使在低油价下也强劲的自由现金流，以及同行所不具备的多年业务可见性 [4] - 预计第四季度石油产量为66,552桶/日，比市场预期高约1%，总产量为129,424桶油当量/日，比共识预期高近2%，预计将报告强劲的石油实现价格，但天然气和天然气液体实现价格较弱 [4] - 预计第四季度将宣布每股0.57美元的现金分配，环比下降2%，但预计季度股票回购额将从第三季度的9000万美元增至9500万美元，在低迷油价背景下，回购将在资本回报计划中扮演更大角色 [5] - 若2026年因油价疲软而削减钻井和完井活动，公司比同行更具韧性，因为Diamondback运营其约60%的产量，且可以缩减在VNOM矿产面积之外的活动以保护产量，其非运营活动由埃克森美孚、西方石油等顶级运营商主导，它们控制了Viper约三分之二的非Diamondback面积，降低了活动急剧减少的风险 [6] SLB (SLB) - 公司是油田服务提供商，近期公布的2025年第四季度业绩超预期，并将季度现金股息上调3.5%至每股0.295美元，股息收益率为2.41% [8] - 摩根大通分析师Arun Jayaram维持买入评级，并将目标价从43美元上调至54美元，指出公司2026年指引符合共识预期，管理层对沙特阿拉伯、墨西哥和深水区这三个拖累2025年业绩的国际区域改善表示乐观 [9] - 预计2026年国际业务将从拉丁美洲、中东和亚洲的业务中获益，部分被欧洲和非洲收入的温和下降所抵消，公司作为雪佛龙运营许可下目前唯一在委内瑞拉运营的西方油田服务公司，预计将从该国石油工业复苏中受益 [10] - 公司在墨西哥湾的业务以及数据中心解决方案部门的增长预计将推动北美收入，数字和数据中心解决方案的增长动态仍是公司长期的关键催化剂 [11][12] - 预计公司将实现稳健的现金流增长，2026年将产生约42亿美元的自由现金流，并通过17亿美元的基础股息和26亿美元的回购向股东返还近43亿美元现金 [12] EOG Resources (EOG) - 公司是原油和天然气勘探生产商，提供每股1.02美元的季度股息，年化股息为每股4.08美元，股息收益率为3.68% [14] - Siebert Williams Shank分析师Gabriele Sorbara重申买入评级，目标价150美元，预计公司第四季度运营和财务业绩均将表现乐观，预计石油产量为545.7千桶/日，符合市场预期和公司542.5至547.5千桶/日的指引，总产量预计为136.9万桶油当量/日，几乎与137.1万桶油当量/日的共识预期一致 [15] - 投资者将关注公司2026年指引、巴林和阿联酋国际项目的早期进展，以及管理层关于尤蒂卡页岩和特拉华盆地资本效率的评论，公司因强大的自由现金流生成能力和一流的资产负债表，有潜力实现同行领先的股东回报（每年至少将70%的自由现金流返还给股东） [16] - 预计公司将进行机会性股票回购，截至2025年第三季度末，现有授权下仍有40亿美元额度可用，估计第四季度股票回购额为4.574亿美元，加上基础股息，估计总资本回报额为10亿美元，占公司自由现金流的98.4% [17]

公司近期表现与市场关注 - 公司是全球最大的油气生产设备供应商之一 [2] - 公司股价在过去一年及年初至今均上涨20% [2] - 公司被列入Jim Cramer关注的股票名单 [1] 机构观点与评级调整 - BMO Capital在1月将公司目标价从53美元上调至55美元 维持“跑赢大盘”评级 [2] - BMO Capital认为公司2026财年展望符合预期 并指出其在委内瑞拉的业务、数据中心建设等因素可能带来顺风 [2] - 摩根大通将公司目标价从43美元大幅上调至54美元 维持“增持”评级 [2] - 摩根大通强调公司的2026年展望在其决策中起到关键作用 [2] 管理层评论与催化剂 - Jim Cramer称赞公司季度业绩出色 称其“度过了一个伟大的季度” [2] - Jim Cramer评论称 在特朗普总统对委内瑞拉采取行动后 该股可能是为数不多值得买入的股票之一 [2]

市场总体规模与增长 - 2025年固体控制钻井废弃物管理市场规模为15亿美元 预计到2035年将达到32.3亿美元 2026年至2035年的复合年增长率为8.06% [1] - 全球陆上和海上钻井项目增加 产生大量钻井废弃物 驱动了对高效固体控制和废弃物管理系统的需求 [1] - 环保法规鼓励运营商采用环保处置技术 同时通过高效钻井液回收和减少设备故障停机来降低运营成本的需求 推动了全球对高性能固体控制设备和完整废弃物管理服务的投资 [1] 主要市场参与者 - 报告中列出的主要市场参与者包括：斯伦贝谢、哈里伯顿、贝克休斯、威德福国际、TWMA、Augean Plc、Clean Harbors, Inc.、Derrick Equipment Company、GN Solids Control、Imdex Limited、Newpark Resources Inc.、NOV Inc. (National Oilwell Varco)、Ridgeline Canada Inc. [4] - 其他相关公司包括：Secure Energy Services, Inc.、Select Water Solutions、Soli‑Bond, Inc.、Ecoserv LLC、Milestone Environmental Services、Pure Environmental、Tidal Logistics [10] 市场细分分析（按废弃物类型） - 受污染油基泥浆细分市场在2025年占据主导地位 市场份额约为58% 原因是全球油气钻井作业产生大量有害泥浆 [6] - 废弃润滑油细分市场预计在2026年至2035年间以最快的复合年增长率增长 原因是钻井作业增加和更严格的环境法规促使运营商采用高效的回收和处理方案 [6] 市场细分分析（按应用） - 陆上应用在2025年占据主导地位 市场份额约为61% 原因是全球陆基钻井项目数量众多 [7] - 海上应用细分市场预计在2026年至2035年间以最快的复合年增长率增长 原因是深水和海上油气勘探活动增加 [7] 市场细分分析（按最终用途） - 油气行业在2025年占据主导地位 市场份额约为69% 原因是全球油气勘探中钻井液的大量使用和高体积废弃物的产生 [8] - 地热能细分市场预计在2026年至2035年间以最快的复合年增长率增长 原因是对可再生能源的关注度上升以及地热钻井项目增加 [8] 市场细分分析（按服务类型） - 固体控制服务在2025年占据主导地位 市场份额约为41% 因其通过从钻井液中分离固体而成为钻井作业的核心 [9] - 废弃物处理与处置细分市场预计在2026年至2035年间以最快的复合年增长率增长 原因是日益严格的环境法规和可持续发展倡议正推动运营商实施先进的处理和处置方法 [9] 区域市场洞察 - 北美在2025年占据主导地位 收入份额最高 约为38% 原因是美国和加拿大广泛的油气钻井活动 [11] - 亚太地区细分市场预计在2026年至2035年间以约9.39%的最快复合年增长率增长 原因是油气勘探活动增加、能源需求上升以及钻井基础设施投资增长 [11] 近期发展与行业动态 - 2023年：TWMA获得一份价值1500万美元的钻井废弃物管理合同 用于BP的地中海项目 使用其RotoMill系统处理钻屑 [15] - 2025年：斯伦贝谢与Cactus Drilling达成数字合作 优化钻井作业 同时减少相关废弃物 作为更广泛效率计划的一部分 [15] 市场挑战 - 缺乏熟练劳动力和专业技术知识可能阻碍市场扩张 这是运行、维护和监控钻井废弃物处理及固体控制系统的一个主要障碍 [12] - 离心机、振动筛和热脱附装置等精密设备需要特定的技术专长 操作不当可能导致环境风险、设备损坏和运营问题 [12] - 技能缺乏增加了对外部服务提供商的依赖 从而推高了成本并导致延误 许多欠发达国家的技术基础设施薄弱也阻碍了大规模采用 [12]

核心交易 - SLB从阿曼石油开发公司获得两份为期五年的合同 为阿曼最大的油气特许区块Block-6提供井口和人工举升技术[1] - 该合同旨在提高生产效率和采收率 同时支持阿曼本土价值创造[1] 合同内容与技术方案 - SLB将提供低压、高压和热采井口 以及电潜泵和螺杆泵[2] - 公司将部署先进技术 包括15k SOLIDrill模块化紧凑型井口系统、电潜泵监测系统和电潜泵永磁电机 以降低能耗并提升可持续性[4] - 井口将在SLB的Rusayl中心生产 电潜泵将在专门从事组装、维修和测试的Nizwa工厂进行组装[3] 本土化与运营影响 - 该计划包括在六个月内扩大本土制造规模并引入闸阀生产[2] - 此举措将为众多阿曼工人提供就业机会[4] - 通过在国内生产更多设备并投资于阿曼的专业技术 公司致力于以可持续的、本地驱动的方式满足PDO的战略目标[2][3] 相关背景 - Block-6是阿曼一个陆上常规油田 由PDO运营 所有权归属于阿曼政府、PTT Public、壳牌和道达尔能源[1] - 在2025年9月 SLB曾从巴西国家石油公司获得一份合同 为巴西桑托斯盆地35口超深水井提供服务和技术[4] - 该巴西项目专注于Atapu和Sépia油田的第二阶段开发 其油气资源位于海平面下约2000米厚的盐层之下[5]

文章核心观点 - 全球能源技术公司SLB从阿曼石油开发公司获得两份为期五年的合同 这巩固了其在中东一个具有重要战略意义的上游产区的地位 合同旨在帮助阿曼最大化成熟油田的采收率并建设国内工业能力 [1] 合同内容与范围 - SLB将为阿曼最大的油气区块Block 6提供井口系统和人工举升系统 该区块是该国碳氢化合物生产的支柱 [2] - 公司将提供完整的井口系统组合 包括低压、高压和热采解决方案 以及电潜泵和螺杆泵 这些技术旨在提高采收率、延长油田寿命并提升运营效率 [3] - 公司将部署先进解决方案 包括其15k SOLIDrill模块化紧凑型井口系统、电潜泵实时监测技术以及电潜泵永磁电机 这些系统可降低功耗和停机时间 [5] 本地化与产业价值 - 合同的核心组成部分是本地化 井口将在SLB的Rusayl生产中心制造 而电潜泵将在其Nizwa工厂进行组装、维修和测试 此举支持了数百个阿曼工作岗位 [4] - 在合同开始后的六个月内 公司计划引入阿曼制造的闸阀生产 以进一步扩大国内制造能力 [4] - 这些合同奖项体现了PDO对先进采收技术和国内价值的持续关注 [2] 行业与战略背景 - 阿曼正通过提高石油采收率、数字化以及与全球服务提供商的合作 努力将石油产量维持在每日100万桶以上 [7] - 对于SLB而言 这些合同奖项巩固了其作为该地区长期技术合作伙伴的地位 在该地区 最大化成熟资产的价值正变得与新发现同等重要 [7] - 这些合同强调了SLB对阿曼能源未来以及通过本地制造和人才培养提升国内价值的承诺 [6]