龙虎榜机构热股 今天机构龙虎榜上榜41只个股，净买入15只，净卖出26只。当日机构买入最多的个股前三位是：航天智装（1.93亿）、奥克股份（1.03亿）、华钰矿业 （9663万）。 | 上榜热股 | 实时涨跌幅♀ 买/卖家数↕ | | | --- | --- | --- | | 航天智装 | +16.57% | 4/1 | | 300455.SZ | | | | 奧克股份 | | | | 300082.SZ | +8.92% | 3/2 | | 3日 | | | | 华钰矿业 | | | | 601020.SS | +8.65% | 1/0 | 航天智装 龙虎榜显示，今日4家机构净买入1.93亿。 一、油服 胜利股份 个股龙虎榜 公司在全国从事清洁能源天然气业务推广和应用,为工业、商业、居民等领域提供天然气应用服务,在交通运输领域为使用天然气的车辆提供天然气供应,并在 天然气创新领域提供解决方案。 石化油服 个股龙虎榜 公司是中石化集团内唯一一家工程技术服务的主体，位居全球油服行业第四位 根据国泰海通研报，根据OPEC会议，12月份将如期增产13.7万桶/天，但OPEC叫停2026Q1增产计划。此外OPEC自 ...

市场行情概览 - 主要股指普遍下跌，沪指、深成指、创业板指分别收跌0.07%、0.36%、0.39% [3] - 市场超3500只个股下跌，仅1700余只个股上涨，两市成交量不足2万亿元 [3] - 生物柴油、基因编辑、油服、卫星互联网等板块盘中表现强势，而培育钻石、核聚变、科技股等板块跌幅居前 [3] 银行板块 - 银行股逆势走强，板块早盘一度涨超1%，农业银行大涨3.49%并刷新历史新高 [5][6] - 农业银行市值超越3万亿元，成为全球市值第二大的银行 [6] 卫星互联网板块 - 尾盘卫星互联网板块急拉，板块从水下急拉超2%，最终微跌0.19% [9][10] - 上海沪工、上海港湾直线涨停，航天智装大涨超16%，多只相关个股集体脉冲 [9][10] - 板块异动可能与SpaceX在美国推出更便宜的Starlink家庭套餐消息相关 [10] 兴森科技与胜宏科技事件 - 兴森科技昨日午后一度触及涨停，最终收涨6%，今日低开低走收跌8% [12][15] - 股价异动源于市场传闻称公司与英伟达达成合作，将承接胜宏科技部分HDI订单 [13] - 胜宏科技盘中一度跌超5%，公司董秘紧急辟谣称彭博社未发布相关文章 [13][15] 每日互动 - 每日互动昨日股价从-4%附近爆拉近7%，拉升幅度超10%，最终收涨3.22% [19] - 股价异动与市场传闻Deepseek新模型“R2”上线相关，但实际为网站显示技术失误 [19] - 今日每日互动低开低走，最终收跌6.24% [19]

市场整体行情 - 市场全天探底回升，三大指数小幅下跌，沪深京三市超3500只个股下跌，成交金额1.96万亿 [1] - 医药股集体走强，细胞免疫治疗方向领涨，油气股全天强势，银行板块冲高回落，大消费板块局部活跃，超硬材料概念走低 [1] 存储芯片 - 存储概念股大涨，好上好、科翔股份、大港股份涨停，香农芯创反包，德明利再创历史新高 [3] - 据台湾经济日报报道，AI服务器HBM规格升级至HBM4将带动NOR Flash用量提升约50%，存储厂旺宏订单满手，计划在明年第一季度调涨NOR Flash报价，涨幅上看三成 [3] - 海通证券指出，NOR Flash是除DRAM和NAND Flash外市场规模最大的存储芯片，受益于智能手机、物联网、汽车电子等下游需求增长，市场规模逐步增长 [4] - 招商证券表示，Trendforce预计25年四季度DRAM价格涨幅可观，已将一般型DRAM价格预估涨幅从8-13%上修至18-23% [5] 油服板块 - 油服板块走强，准油股份、山东墨龙、石化油服等多股涨停 [5] - 根据研报，OPEC在12月将如期增产13.7万桶/天，但叫停了2026年第一季度的增产计划，且自4月以来的增产进度不及预期 [5] - 申万宏源认为，在OPEC减产和页岩油成本支撑下，原油价格将维持中高位震荡，上游油服板块已呈现回暖趋势，钻井日费水平仍有较大提升空间 [6] - 东吴证券指出，国内油服设备龙头在中东地区订单实现爆发式增长，中东油服市场规模为千亿美元级，其中设备市场至少为百亿美元级，中国公司市场份额占比低，成长空间大 [7] 大消费板块 - 大消费板块继续活跃，中锐股份、东百集团、三元股份等实现3连板，中粮糖业、农产品等实现2连板 [8] - 板块背景包括10月CPI同比增0.2%，财政部表示将继续实施提振消费专项行动 [9] - 中信证券分析，消费板块在经济基本面回暖时表现，短期机会可关注财政刺激政策可能性，长期需关注消费结构变化，包括新产品/品类、新技术、新渠道和新市场四大方向 [10] 其他活跃板块 - 医药股集体走强，细胞免疫治疗方向领涨 [1] - 有色铝板块活跃，行业产能逼近上限，电解铝价格持续上涨 [14] - 卫星互联网、智能电网等板块均有表现 [10][14] 跌幅居前板块 - 超硬材料概念走低，沃尔德跌超10% [1] - 光伏、储能等板块跌幅居前 [10]

行业整体业绩 - A股593家石油和化工上市公司前三季度实现营业收入7.97万亿元，同比下降0.59%，合计归属母公司股东净利润约0.4万亿元，同比下降6.18%，但较上半年降幅有所收窄 [1] - 油气开采、炼化、油服三大子板块合计实现营业收入约5.65万亿元，同比下降6.53%，合计实现净利润2829亿元，同比下降8.43% [1] 油气开采板块 - 受国际油价逐季走低影响，油气开采板块业绩承压，美国轻质原油期货主力合约均价由第一季度71.5美元/桶跌至第三季度63.74美元/桶，布伦特原油期货主力合约均价由第一季度75美元/桶跌至第三季度67.32美元/桶 [2] - 中国石油、中国石化、中国海油前三季度合计实现营收约4.6万亿元，同比下降约7%，合计净利润约2582亿元，同比下降约12% [2] - 新能源业务快速发展，中国石油风光发电项目累计发电量57.9亿千瓦时，同比增长72.2%，中国石化积极布局氢能、太阳能等，中国海油加快发展海上风电和CCUS技术 [3][4] 炼化板块 - 30家炼化上市公司前三季度共实现营收8448.94亿元，同比下跌4.97%，共实现净利润149.32亿元，同比下降1.69%，但净利润环比增长28.83% [5] - 行业面临深层次转型，政策要求到2025年底全国原油一次加工能力控制在10亿吨以内，2024年产能约9.5亿吨，并严控新增炼油产能，推动"减油增化" [5] - 证券机构认为成品油需求触顶，政策收紧新增产能，更严格的产能退出机制有望在未来2至3年落地，行业集中度与产能利用率将提升，板块有望迎来盈利与估值双重修复 [6] 油服板块 - 17家油服上市公司前三季度共实现营收1863亿元，同比增长4.03%，共实现净利润84.16亿元，同比增长6.29% [8] - 国际油价中高位运行支撑油气公司投资意愿，油服企业大额订单纷至沓来，例如海油工程与泰国PTTEP签署8亿美元合同，并获得卡塔尔能源公司约40亿美元项目，中油工程在伊拉克签署25.24亿美元合同 [8] - 中国油服企业凭借技术和成本优势加速"走出去"，在国际油价相对高位背景下，业绩有望持续向好 [9]

活动概述 - 长和实业集团与其合资公司斯伦贝谢长和在第八届中国国际进口博览会联合主办以“能源科技护航，绿色协同发展”为主题的企业ESG沙龙 [1] - 活动汇聚行业专家与企业精英，围绕能源技术企业的可持续发展及ESG实践展开深度对话 [1] - 长和实业与斯伦贝谢长和的合作被视为能源领域国际化与本土化深度融合的典范，并以“绿色协同”为发展基石 [1] 专家ESG趋势分析 - 专家指出全球能源变革趋势下，企业应将碳管理延伸至供应链全生命周期，数字化与资源循环是破局关键 [3] - 建议能源企业采取向内转化、向外拓展、向上治理三大转型路径，实现从卓越运营到可持续价值的转化 [3] - 解读欧盟CSRD、CBAM等法规对中国企业的合规挑战，强调ESG披露需与财务数据深度融合 [3] 企业ESG实践分享 - 斯伦贝谢将可持续发展融入业务，围绕气候行动制定基准及阶段性减碳目标以推进低碳发展 [4] - 斯伦贝谢长和公司通过“魔方计划”教育公益项目及支持陕西省延安市子长市红石峁沟水库建设履行企业社会责任 [4] - 企业ESG实践旨在实现与自然和谐、与社区共赢，达成经济与社会价值的双重提升 [4] 活动影响与行业意义 - 活动吸引大批参展者，并通过互动环节积极号召供应链伙伴及社会群体共同关注和深化ESG工作 [5] - 沙龙主题与中国“十五五”规划中“积极稳妥推进碳达峰碳中和”的政策导向形成共鸣 [5] - 活动为能源技术企业提供ESG落地实操指南，为行业描绘从“合规到引领”的转型蓝图 [5]

纪要涉及的公司与行业 * 公司：杰瑞股份 [1] * 行业：天然气设备、油服、燃气轮机、电力设备 [2] 核心观点与论据 **公司业绩与短期扰动** * 三季度业绩略低于市场预期 主要由于天然气设备交付节奏延后 [3] * 天然气设备产能瓶颈为短期扰动 前三季度交付十几亿元 预计四季度交付额与前三季度持平 [2][3] * 今年公司天然气设备产能约30亿元 明年预计翻倍至50-60亿元 四季度起改善明显 [2][3] * 全年目标展望不变 [2][3] **油价影响与管理层展望** * 10月份油价从65美元跌至60美元左右 对公司股价构成压力 [2][3] * 管理层对未来1-3年油价持乐观态度 认为60-65美元可能成为常态 [2][3] **核心增长引擎：中东、中亚、北非市场** * 中东、中亚、北非地区成为公司高增长引擎 [2] * 自2021年以来 公司在这些地区的天然气设备和工程领域取得重大突破 [5] * 在双碳背景下 中东等地加大天然气产业链投入 [2][5] * 预计2024-2030年中东油服市场年化增速8-10% 2030年达1,500亿美元规模 [2][5] * 中国与这些地区合作加速 [5] **国内市场与北美市场潜力** * 国内原油对外依赖度超70% 天然气超40% 支撑资本开支 [5] * 国内非常规油气领域布局带来增长潜力 技术突破可能带来额外惊喜 [2][5] * 北美市场压裂设备更新需求强劲 上一轮投资高峰期设备生命周期接近尾声 [5][6] * 公司凭借竞争力有望在北美提高市场占有率 [5][6] **燃气轮机业务超预期发展** * 海外缺电驱动燃气轮机需求增长 [2][3] * 公司燃气轮机订单超预期 年初预期6,000万美元订单实际达到1亿美元左右 [2][4][7] * 公司完成了35兆瓦和6兆瓦燃气轮机项目 [7][10] 其他重要内容 **北美电力市场与需求背景** * 北美电力供应严重不足 预计2025年2-3月电力缺口达当前最大负荷的25%以上 [3][8] * 天然气发电是美国主要发电方式之一 大多数地区占比40%-50%以上 [8][9] * AI数据中心发展带来需求增加 [7] * 主要燃机企业新签订单量创新高 交付周期长达4-5年 供给紧张 [3][9] **公司发电机组业务与投资价值** * 公司拥有6台35兆瓦可出租机组 20多台6兆瓦机组 并与西门子有长协采购协议 [10] * 燃气轮机短缺推高租金价格 [10] * 公司在中东油气大周期中竞争优势明显 利润逐渐兑现 [10][11] * 目前估值合理偏低 具备很强投资价值 [10][11]

公司战略定位 - 致力于打造世界一流技术先导型油服公司 [1] 技术创新与研发 - 加大技术创新并优化科技研发布局 [1] - 实现旋转导向、高温随钻测控、高效压裂、节点采集、长输管道建设等关键核心技术自主可控 [1] - 打造形成一批行业领先的特色技术和卓越产品 [1] 技术应用的成效 - 特色技术和产品有力支撑公司转型升级和高质量发展 [1]

公司业务与市场 - 公司北美市场业务主要客户包括当地油服公司、油公司等 [1]

财务业绩表现 - 2025年第三季度公司实现营业收入113.50亿元，同比下降5.75% [5] - 2025年第三季度公司实现归母净利润10.23亿元，同比下降4.51% [6][7] - 2025年1-9月公司实现营业收入339.47亿元，归母净利润为28.53亿元，同比增长6.11%，扣非归母净利润为28.60亿元，同比增长14.54% [13] - 前三季度归母净利润增幅低于扣非归母净利润增幅8.4个百分点，主要因非经常性损益变化，包括本年前三季度存在海洋石油116台风受损修复支出1.8亿元及上年同期存在CCER资产处置一次性收益0.7亿元 [8] - 2025年1-9月公司经营活动现金流量净额同比下降80%，主要因部分业务仍在结算期，其中经营活动现金流入同比增加7.85亿元，经营活动现金流出同比增加21.13亿元 [7] 业绩影响因素 - 第三季度业绩下滑主要受国际油价波动导致凝析油、LPG等油气副产品价格下跌影响 [5][6] - 三季度台风及甲方生产设施维修（高栏港终端检修）影响，导致凝析油、LPG副产品销量下降及甲方作业计划调整 [5][6][7] - 公司第四季度经营情况环比趋势向好，保持稳中有进的良好态势，预计全年实现稳增长目标 [13] 新能源与低碳技术发展 - 公司自主研发的全球首台套兆瓦级电解海水制氢装置已成功连续示范运行超1500小时，产氢规模达200立方米每小时，氢气纯度高达99.999% [2] - 公司将持续加强关键核心技术攻关，推动科技创新效能持续释放 [2] - 在新能源领域重点围绕海上风电、光伏、储能、氢能、LNG运输加注等方向，打造差异化EPCI+运维一体化能力 [10] - 2025年上半年公司实施节能降碳技改项目5个，节能1634吨标煤，完成1,436台/套设备设施更新改造 [9] 新质生产力与产业布局 - 公司围绕新一代信息技术、海洋装备、新材料、新能源、节能环保、相关服务业等六大战新领域有序推进重点方向布局 [10] - 能源技术服务板块持续攻关水下采油树、智能注采工具、永磁电泵、PDC钻头等中高端产品，提升“卡脖子”技术产品自主可控力 [10] - 低碳环保与数字化板块以设计为龙头在能源供给端开辟“技术+装备/产品+服务”新赛道 [10] - 新材料领域聚焦特色化、差异化、高值化新材料技术与产品开发，做好DPC催化剂、重防腐涂料等核心产品产能建设 [11] 技术与研发进展 - 公司大力攻关水下“卡脖子”技术，完成国内领先的水下采油树系统相关核心产品研发、测试、服务、保障等综合产业能力建设 [5] - 深水技术装备服务能力涵盖四个方向：深水油气田开发技术服务、深水专有特色工具服务、深水人员服务、水下产品类 [5] - 公司成功研制具有完全自主知识产权浅水水下采油树和深水水下井口，系统构建起贯穿设计、制造、质控以及总装集成的一体化生产能力 [5] 海外业务拓展 - 公司坚持“聚焦主业、强内拓外”发展思路，海外市场分布在中东、非洲、北美和亚太四个区域 [12] - 海外主要业务包括油田操作运维、工程EPC、监督技术、井下技术、增产技术、QHSE咨询、PMC、IT运维、培训、物流等技术服务，以及油田化学药剂、电潜泵、井下工具等产品销售 [12] 公司治理与股东回报 - 公司高度重视市值管理工作，持续做好价值创造和价值传递，通过“内外兼修”举措在资本市场树立稳健经营、稳定分红的公司形象 [1] - 公司持续加强现金流管理，总体处于现金充裕状态，资产质量较高、盈利稳定、资产负债率处于合理水平，具备较强融资能力 [7] - 公司高度重视股东回报，努力保持稳定和可持续的现金分红政策，未来将持续努力提升经营业绩和经营质量 [7] - 目前公司暂无股票回购计划，将持续关注回购政策 [1][11] ESG治理与社会责任 - 公司连续十五年编制可持续发展报告，制定《海油发展ESG指标体系管理手册》，包括26项实质性议题，99项二级指标以及429项三级指标 [9] - 公司探索建立碳足迹管理体系，推动建立油化药剂、隔水套管等11类重点产品碳足迹背景数据库 [9] - 公司坚持产业帮扶与消费帮扶双轮驱动，在全面推进乡村振兴工作中展现新作为 [9] - 公司围绕“治未病”大健康理念，持续做好出海人员和高风险岗位等重点人群的健康适岗管理 [9]

房地产行业销售情况 - 10月TOP100房企全口径销售额环比增长4% [5] - 10月TOP10房企全口径销售额环比增长6% [5] - 1-10月TOP100房企全口径销售额累计同比下降17% [5] - 1-10月TOP10房企全口径销售额累计同比下降16% [5] - 累计同比降幅较1-9月小幅扩大 [5] 石化化工行业动态 - OPEC+宣布将于12月增产13.7万桶/日 [6] - OPEC+将于2026年1-3月暂停增产计划 [6] - OPEC+暂停增产叠加对俄制裁加剧 短期内油价有望得到支撑 [6] - 持续坚定看好"三桶油"及油服板块的长期投资价值 [6] 电子行业三季度业绩 - 25Q3全行业电子公司归母净利润为1637.0亿元 同比增长40% 环比增长20% [6] - 归母净利润同比增速排名前3的子行业为卫星电子、半导体、AI供应链 [6] - 北美AI已现商业闭环 Token持续上涨 AI算力指引乐观 [6] - 北美AI算力龙头估值仍安全 国产算力未来空间广阔 [6] - 仍然看好未来AI产业机会 建议波动中把握投资机会 [6] 比亚迪2025年三季报 - 2025年前三季度总营业收入5663亿元 同比增长12.7% [8] - 2025年前三季度归母净利润233亿元 同比下降7.5% [8] - 3Q25营业收入1950亿元 同比下降3.1% 环比下降3.0% [8] - 3Q25归母净利润78亿元 同比下降32.6% 环比增长23.1% [8] - 3Q25单车盈利环比提升 海外市场打开全新增长空间 [8] 天融信2025年三季报 - 2025年前三季度营收12.02亿元 同比减少24.01% [9] - 2025年前三季度归母净利润-2.35亿元 同比亏损扩大 [9] - 2025Q3营收3.76亿元 同比减少46.96% [9] - 2025Q3归母净利润-1.71亿元 同比转为亏损 [9] - 项目进展扰动致Q3承压 战略布局兑现助力全年向好 [9] 格力电器2025年三季报 - 25Q3公司实现营收400亿元 同比下降15% [10] - 25Q3归母净利润71亿元 同比下降10% [10] - 公司资产负债表好于利润表 经营性净现金大幅增长 [10] - 存货维持低位 合同负债环比提升表明经营质量健康 [10] - 发布25年中期利润分配预案 拟每10股派发现金红利10元（含税） [10] 盈康生命2025年三季报 - 2025年前三季度实现收入13.58亿元 同比增长10.59% [11] - 2025年前三季度归母净利润0.87亿元 同比增长5.20% [11] - 2025年前三季度扣非归母净利润0.85亿元 同比增长12.53% [11] - 业绩基本符合预期 医疗服务与器械双轮驱动 [11]