收入与积压订单 - HVAC报告部门2022年收入为9.138亿美元，2021年为7.521亿美元，2020年为7.408亿美元[9] - HVAC报告部门2022年底的积压订单为2.431亿美元，2021年底为2.269亿美元，预计98%的积压订单将在2023年转化为收入[9] - 检测与测量部门2022年收入为5.471亿美元，2021年为4.674亿美元，2020年为3.873亿美元[10] - 检测与测量部门2022年末积压订单为2.51亿美元，预计2023年将实现约80%的积压订单收入[10] - HVAC部门2022年收入为9.138亿美元，2021年为7.521亿美元，2020年为7.408亿美元[9] - Detection and Measurement部门2022年收入为5.471亿美元，2021年为4.674亿美元，2020年为3.873亿美元[10] - HVAC部门2022年底的积压订单为2.431亿美元，预计98%将在2023年转化为收入[9] - Detection and Measurement部门2022年底的积压订单为2.51亿美元，预计80%将在2023年转化为收入[10] 收购与剥离 - 公司完成了多项收购，包括2020年收购的ULC Robotics和Sensors & Software，2021年收购的Sealite和ECS，以及2022年收购的Cincinnati Fan和ITL[7] - 公司于2021年10月1日出售了SPX Transformer Solutions，并将其列为已终止业务[7] - 公司于2022年11月1日剥离了三个全资子公司，这些子公司持有石棉相关负债和某些资产[7] - 公司2022年收购了ITL，2021年收购了Sealite、ECS和Cincinnati Fan，2020年收购了ULC和Sensors & Software[12] - 公司2022年完成了对International Tower Lighting的收购，增强了Detection and Measurement部门的产品线[7] - 公司2021年完成了对Cincinnati Fan的收购，增强了HVAC部门的产品线[7] - 公司2022年完成了对三家持有石棉负债的子公司的剥离，减少了相关负债[7] - 公司2021年完成了对SPX Transformer Solutions的剥离，将其列为终止经营业务[7] 业务部门与产品 - 公司业务主要分为两个报告部门：HVAC和检测与测量[8] - 检测与测量产品线包括地下管道和电缆定位器、检查和修复设备、机器人系统、通信技术和障碍照明[8] - 公司通过创新和扩展市场来推动HVAC业务的增长[7] - 公司计划通过新的硬件和软件解决方案扩展检测与测量市场的产品组合[8] 国际销售与专利 - 公司2022年国际销售额为2.374亿美元，2021年为2.28亿美元，2020年为1.924亿美元[14] - 公司拥有141项国内专利和366项国外专利，2022年新增18项专利[14] - 公司2022年国际销售额为2.374亿美元，2021年为2.28亿美元，2020年为1.924亿美元[14] - 公司拥有141项国内专利和366项国外专利，2022年新增18项专利[14] 员工与领导力发展 - 公司2022年员工总数约为3300人，其中美国员工约2600人[15] - 公司拥有约3300名员工，其中约2600名在美国工作[15] - 公司有340名员工受六项国内集体谈判协议覆盖[15] - 公司在2022年培训了超过180名领导者，涵盖领导力、沟通和团队发展的基础知识[15] - 公司推出了第三期高管领导力发展计划，扩大了高级领导层的后备力量[15] - 公司计划在2023年推出中层领导力发展计划“Amplified Leadership”[15] - 公司在2022年更新了全球员工调查，重点关注员工参与度和多样性及包容性[15] - 公司推出了新的无意识偏见计划，旨在减少职场中的偏见[15] - 公司推出了多样性及包容性日历，强调庆祝和纪念日，以教育员工[15] - 公司2022年继续推进人才管理框架RiSE，培训了超过180名领导者[15] - 公司2022年推出了全球员工调查，重点关注员工参与度和多样性及包容性[15] - 公司2022年推出了新的多样性及包容性计划，包括无意识偏见培训[15] 客户与业务季节性 - 公司没有单一客户或客户群体占其合并收入的10%以上[15] - 公司业务通常在每年的下半年表现更强[15]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度调整后每股收益（EPS）同比增长84%至081美元 [17] - 公司第三季度收入同比增长近30%其中有机增长为192%收购贡献了124%的无机增长 [19] - 调整后营业利润同比增长76%利润率扩大了340个基点 [10] - 公司预计2022年全年调整后EPS为285至295美元较之前上调0125美元 [9] - 公司第三季度末现金余额为187亿美元无循环信贷借款 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - HVAC业务第三季度收入同比增长27%其中有机增长为163%无机增长为113% [20] - HVAC业务调整后部门收入增加约1000万美元利润率提高130个基点 [21] - 检测与测量业务第三季度收入同比增长34%其中有机增长为24% [22] - 检测与测量业务调整后部门收入增加约1200万美元利润率提高420个基点 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - HVAC业务在北美和亚太地区的冷却产品需求强劲 [28] - 检测与测量业务在欧洲的订单趋于平稳但项目订单持续增强 [28] - HVAC业务第三季度末积压订单为288亿美元同比增长41% [21] - 检测与测量业务第三季度末积压订单为275亿美元 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了企业重组简化了组织结构 [8] - 公司剥离了与石棉相关的所有资产和负债消除了未来的潜在风险 [9][13] - 公司继续推进数字化转型和ESG战略包括发布详细的可持续发展报告 [11] - 公司预计2025年调整后EPS目标为5美元 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济数据参差不齐但公司认为其多元化业务组合具有弹性 [10] - 公司对2023年的前景持乐观态度预计将继续执行其价值创造路线图 [29] - 公司预计2023年将受益于基础设施支出和项目订单的强劲表现 [55] 其他重要信息 - 公司第三季度末净杠杆率为03倍预计第四季度末将升至05倍 [23] - 公司修改了信贷协议将到期日延长至2027年并将循环信贷额度增加了5000万美元 [24] - 公司第三季度未进行股票回购仍有6600万美元的回购授权可用 [25] 问答环节所有提问和回答 问题: HVAC业务的第四季度利润率预期 - 公司预计第四季度HVAC业务的利润率将保持平稳部分原因是积压订单的定价较早 [36][37] 问题: 检测与测量业务的订单趋势 - 检测与测量业务的订单趋势保持强劲特别是项目订单预计将持续到2023年 [40][41] 问题: 供应链和价格成本管理 - 公司在供应链管理和价格成本匹配方面取得了进展预计第四季度将继续受益 [48][51] 问题: 2023年的展望 - 公司对2023年的前景持谨慎乐观态度预计将继续受益于项目订单和基础设施支出 [52][54] 问题: 并购活动 - 公司对并购活动持积极态度预计2023年将有良好的并购机会 [63][64]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度调整后每股收益为0.40美元，超出内部模型和此前预期 [23] - 总收入同比增长6.9%，其中收购贡献了9.9%的增长，而有机收入下降了2.5% [25] - 公司预计全年调整后每股收益在2.55至2.85美元之间，较2021年增长约16% [35] - 公司目前拥有约2.7亿美元的现金，若用于偿还债务，预计每股收益将增加0.11美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - HVAC业务收入增长10%，主要得益于Cincinnati Fan的收购和有机收入的适度增长 [26] - 冷却业务收入略有下降，但价格增长部分抵消了销量下降的影响 [27] - 加热业务收入增长强劲，主要得益于价格上涨，但电气加热业务收入有所下降 [27] - Detection & Measurement业务收入同比增长2.2%，其中收购贡献了10.3%的增长，有机收入下降了7% [29] - Detection & Measurement业务的调整后收入下降了500万美元，利润率下降了480个基点 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - HVAC业务在美国非住宅市场表现强劲，尤其是冷却和商业加热业务 [39] - Detection & Measurement业务中，定位器需求持续强劲，AtoN需求保持稳定 [39] - 公司预计基础设施支出和数字化产品将带来增长机会，尤其是在熟练劳动力短缺的市场中 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购ITL进一步扩展了AtoN平台，预计将增加1800万美元的年收入 [17] - 自2019年以来，公司已将AtoN业务从5000万美元的北美市场扩展到1.5亿美元的全球市场 [18] - 公司计划继续通过收购和有机增长推动业务扩展，特别是在Location & Inspection、冷却和Comtech业务领域 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计全年将实现约16%的盈利增长，主要得益于收购和运营执行的改善 [11] - 公司对HVAC和Detection & Measurement业务的长期需求持乐观态度，尤其是在基础设施和数字化产品领域 [38][39] - 公司将继续关注供应链、劳动力短缺和地缘政治风险等宏观因素 [38] 其他重要信息 - 公司在第一季度通过投资安全库存和优化供应链管理，成功应对了生产和劳动力挑战 [15][50] - 公司在ESG方面取得进展，通过回收工艺减少了950吨木材废料，并将625吨PVC废料转化为环保材料 [16] - 公司拥有1亿美元的股票回购授权，并计划在市场条件合适时进行回购 [33][98] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链挑战的改善情况 - 公司在供应链管理方面采取了多项措施，包括投资安全库存、寻找替代组件解决方案等，整体供应链状况有所改善 [47][48] - 中国上海的封锁对供应链造成了一定影响，但公司通过延长订单时间和加强物流管理来应对 [51] 问题: 价格和成本预期 - 公司预计全年价格成本将带来正面影响，主要得益于积极的定价策略和部分原材料成本的下降 [57][58] - 尽管整体通胀压力仍在，但公司在过去90天内观察到部分原材料价格有所下降 [56] 问题: 需求前景和宏观经济风险 - 公司对HVAC和Detection & Measurement业务的长期需求持乐观态度，尤其是在非住宅建筑和基础设施领域 [65][69] - 公司认为其产品具有较强的抗衰退能力，尤其是在政府监管和安全产品领域 [70] 问题: 收购策略和估值 - 公司在收购方面保持谨慎，过去11笔交易的平均估值为10.5倍EBITDA，公司认为当前估值合理 [72] - 公司计划继续在Location & Inspection、冷却和Comtech业务领域寻找收购机会 [74] 问题: HVAC业务的前景 - 公司预计HVAC业务的增长将受到供应链和劳动力限制的影响，但整体需求依然强劲 [82] - 公司认为，若能改善供应链和劳动力状况，HVAC业务有望达到指引范围的上限 [84] 问题: Detection & Measurement业务的增长 - 公司认为定位器业务的增长主要得益于创新和数字化产品的推出，预计这一趋势将持续 [86] - 公司预计大型项目订单将在2023年和2024年带来收入增长 [89] 问题: 股票回购计划 - 公司计划在市场条件合适时进行股票回购，目前股价较历史高点下跌了25%至30%，公司认为当前股价具有吸引力 [98][100]

业绩总结 - 2022年第一季度调整后的每股收益为0.40美元，同比下降18.4%[19] - 2022年第一季度总收入同比增长6.9%，其中收购影响为9.9%，有机收入下降2.5%[23] - 2022年第一季度调整后的净收入为18.8百万美元，较2021年第一季度的22.9百万美元下降13.9%[68] - 2022年第一季度的调整后营业收入为25.1百万美元，较2021年第一季度的30.6百万美元下降17.9%[85] - 2022年第一季度的净收入为13.0百万美元，较2021年第一季度的23.0百万美元下降43.5%[68] 用户数据 - 2022年第一季度HVAC部门收入同比增长10.0%，其中收购影响为9.6%[30] - 2022年第一季度检测与测量部门收入同比增长2.2%，有机收入下降7.0%[35] - 2022年第一季度HVAC部门的收入为193.1百万美元，较2021年第一季度的175.6百万美元增长了10.4%[71] - 2022年第一季度D&M部门的收入为114.0百万美元，较2021年第一季度的111.6百万美元增长了2.1%[73] 未来展望 - 2022年更新的总收入指导为13.6亿至14.3亿美元，较之前增加1500万美元[45] - 2022年调整后的运营收入指导为1.53亿至1.73亿美元，调整后的每股收益指导为2.55至2.85美元[45] 财务状况 - 2022年第一季度净债务为270万美元，较2021年第四季度的395万美元现金减少[41] - 2022年第一季度总债务为242.7百万美元，调整后的净债务为26.6百万美元[106] - 2022年第一季度的调整后EBITDA为167.0百万美元[110] - 2022年第一季度持续经营的自由现金流为-50.7百万美元，调整后的自由现金流为-36.8百万美元[113] 负面信息 - 2022年第一季度的调整后利润率下降350个基点，主要由于生产和劳动力限制[23] - 2022年第一季度调整后的分部收入下降740万美元，利润率下降350个基点[23] - 2022年第一季度总细分收入为30.2百万美元，较2021年同期的42.3百万美元下降28.1%[95] - HVAC细分收入为15.2百万美元，较2021年同期的22.3百万美元下降31.9%[100] - 检测与测量细分收入为15.0百万美元，较2021年同期的20.0百万美元下降25.0%[101]

国际销售额数据 - 公司2021、2020、2019年的国际销售额分别为228.0百万美元、192.4百万美元、150.9百万美元[36] - 2021 - 2019年，美国以外销售额分别为2.28亿美元、1.924亿美元和1.509亿美元[36] HVAC业务线数据 - 公司HVAC报告期内2021、2020、2019年的收入分别为752.1百万美元、740.8百万美元、738.7百万美元，2021和2020年底的积压订单分别为226.9百万美元和150.1百万美元，2021年底约97%的积压订单预计在2022年确认为收入[29] - 2021 - 2019年，HVAC可报告部门收入分别为7.521亿美元、7.408亿美元和7.387亿美元，2021和2020年末积压订单分别为2.269亿美元和1.501亿美元，2021年末约97%积压订单预计2022年确认为收入[29] 检测与测量业务线数据 - 公司检测与测量报告期内2021、2020、2019年的收入分别为467.4百万美元、387.3百万美元、384.9百万美元，2021和2020年底的积压订单分别为153.6百万美元和89.3百万美元，2021年底约71%的积压订单预计在2022年确认为收入[30] - 2021 - 2019年，检测与测量可报告部门收入分别为4.674亿美元、3.873亿美元和3.849亿美元，2021和2020年末积压订单分别为1.536亿美元和0.893亿美元，2021年末约71%积压订单预计2022年确认为收入[30] 公司收购情况 - 2021年公司完成对Sealite、ECS和Cincinnati Fan的收购，2020年完成对ULC和Sensors & Software的收购，2019年完成对Sabik、SGS和Patterson - Kelley的收购[32] - 公司于2019年2月1日完成对Sabik Marine的收购[18] - 公司于2019年7月3日和11月12日分别完成对SGS Refrigeration Inc.和Patterson - Kelley, LLC的收购[19] - 公司于2020年9月2日和11月11日分别完成对ULC Robotics和Sensors & Software, Inc.的收购[20] - 2019年2月1日，公司完成收购Sabik Marine[18] - 2019年7月3日和11月12日，公司分别完成收购SGS Refrigeration Inc.和Patterson - Kelley, LLC[19] - 2021年公司收购Sealite、ECS和Cincinnati Fan，2020年收购ULC和Sensors & Software，2019年收购Sabik、SGS和Patterson - Kelley[32] 公司业务剥离情况 - 2021年公司完成对Transformer Solutions的剥离，2021和2020年第四季度分别完成DBT和Heat Transfer业务的收尾工作，2020和2019年无业务剥离[34] - 公司于2015年9月26日完成向股东剥离SPX FLOW的所有流通股[15] - 公司于2018年启动SPX Heat Transfer业务的收尾计划，并于2020年第四季度完成[16] - 2015年9月26日，公司完成向股东分拆SPX FLOW全部流通股[15] - 2016年，公司处置干冷和Balcke Dürr业务，降低对发电市场的敞口[16] - 2018年，公司启动逐步关停SPX Heat Transfer业务的计划，于2020年第四季度完成[16] - 2021年公司完成Transformer Solutions剥离，2021和2020年第四季度分别结束DBT和Heat Transfer业务[34] 公司专利情况 - 公司拥有163项国内专利和265项国外专利，共154个专利“家族”，其中2021年获得34项专利[40] - 公司拥有163项国内和265项国外专利（包含154个专利“家族”），其中2021年获34项专利[40] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司约有3100名员工，其中约2400名在美国工作[49] - 六项国内集体谈判协议涵盖公司约300名员工[49] - 公司在15个国家开展业务，约有3100名员工[24] - 截至2021年12月31日，公司约有3100名员工，其中约2400名在美国工作，6项国内集体谈判协议覆盖约300名员工[49] 公司员工培训情况 - 公司培训超500名员工如何营造包容环境[53] - 2021年公司培训超500名员工如何营造包容环境[53] 公司客户收入占比情况 - 无单一客户或受共同控制的客户群体在任何报告期占公司合并收入超10%[55] - 无单一客户或受共同控制客户群体在报告期内占公司合并收入超10%[55]

业绩总结 - 2021年第四季度调整后的每股收益为0.88美元，较2020年第四季度的0.94美元下降6.4%[66] - 2021年全年调整后的每股收益为2.33美元，较2020年的2.12美元增长9.9%[53][55] - 2021年第四季度总收入同比增长0.5%[19] - 2021年公司整体调整后的收入增长8.1%，但调整后的部门收入利润率下降20个基点[19] - 2021年净收入为1.020亿美元[102] - 2021年自由现金流调整后为3220万美元[106] 用户数据 - 2021年HVAC部门收入下降8.0%，检测与测量部门收入增长17.0%[77] - 2021年检测与测量部门的收入增长主要受益于运输、通信技术和AtoN产品的销售，收购Sealite和ECS贡献了12.8%的收入增长[26] 未来展望 - 2022年HVAC部门预计收入为8.55亿至8.90亿美元，较2021年的7.52亿美元增长[36] - 2022年检测与测量部门预计收入为4.85亿至5.20亿美元，较2021年的4.67亿美元增长[36] - 2022年总收入预计在13.4亿至14.1亿美元之间，较2021年的12.2亿美元增长[36] - 2022年调整后的运营收入预计在1.5亿至1.7亿美元之间，调整后的每股收益预计在2.50至2.80美元之间[36] 新产品和新技术研发 - 2021年检测与测量部门收入增长主要受益于新产品的销售[26] 负面信息 - 2021年第四季度的净收入为4.4百万美元，较2020年第四季度的20.5百万美元下降78.6%[66] - 2021年与收购相关的费用调整为480万美元[74] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年公司强劲的资产负债表和流动性为2022年的增长奠定了基础[8] - 2021年调整后的EBITDA为1.645亿美元[100] - 2021年总债务为2.460亿美元，调整后的净债务为-1.478亿美元[94]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度调整后每股收益为0.88美元 [14] - 2021年全年调整后自由现金流为1.04亿美元，占调整后净收入的96% [24] - 2022年全年收入预计增长10%至15%，调整后每股收益预计在2.50至2.80美元之间，中点为2.65美元，同比增长约14% [26] - 2022年第一季度预计部门收入同比下降约20%，主要由于检测与测量部门的高增量利润率 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - HVAC部门第四季度收入下降8%，有机下降9%，主要由于供应链和生产限制 [18] - HVAC部门加热收入下降7%，冷却收入下降约9% [19] - HVAC部门调整后部门收入和利润率分别下降4.5个基点和60个基点 [20] - 检测与测量部门第四季度收入同比增长17%，有机增长4.2%，收购贡献12.8% [21] - 检测与测量部门调整后部门收入和利润率分别增长640万美元和130个基点 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - HVAC部门在美洲市场需求强劲，但面临供应链和劳动力限制 [19] - 检测与测量部门在大多数地区需求强劲，但CommTech平台订单较为疲软 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2021年完成了三项战略收购，增加了约1.2亿美元的年度收入 [11] - 公司计划通过有机和无机投资实现增长，目标是在2025年达到约20亿美元的收入和18%的EBITDA利润率 [31] - 公司继续推进数字化和持续改进计划，并投资于ESG和多样性及包容性计划 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年将继续增长，尽管当前环境存在挑战，但终端市场需求仍然强劲 [6] - 公司预计供应链和劳动力限制将在2022年逐步改善 [35] - 公司对检测与测量部门的长期增长机会持乐观态度，尽管短期内受到英国公用事业费率案例的影响 [22] 其他重要信息 - 公司将南非业务列为终止经营业务，不再作为非GAAP调整的一部分 [2] - 公司将库存会计方法统一为FIFO，并重新调整了以前季度的数据以反映这一变化 [14] - 公司董事会授权了最多1亿美元的股票回购计划 [24] 问答环节所有的提问和回答 问题: HVAC部门的供应链和劳动力限制如何影响2022年的业绩 - 公司预计供应链和劳动力限制将在2022年逐步改善，特别是在下半年 [35] - 公司正在采取积极措施管理供应链和劳动力问题，预计这些措施将带来一定的改善 [36] 问题: 公司对Cincinnati Fan的收购预期 - Cincinnati Fan预计在2022年贡献6000万至7000万美元的收入，利润率略低于HVAC部门的平均水平 [39] - 公司认为Cincinnati Fan与冷却业务有很强的协同效应，未来可能成为HVAC部门的一个重要增长点 [40] 问题: 公司对2022年HVAC部门利润率的预期 - 公司预计2022年HVAC部门的利润率将受到价格/成本关系的影响，尽管新业务的定价将覆盖成本，但现有订单的利润率仍受到压缩 [46] - 公司预计2022年HVAC部门的利润率将有所改善，特别是在下半年 [47] 问题: 公司对资本配置的计划 - 公司计划继续通过收购实现增长，目前有约10亿美元的收购机会 [49] - 公司可能会在股票价格出现显著低估时进行股票回购 [54] 问题: 公司对检测与测量部门利润率的看法 - 检测与测量部门第四季度的利润率增长主要由于项目销售的强劲表现和收购的贡献 [67] - 公司预计2022年检测与测量部门的利润率将在下半年有所提升 [69] 问题: 公司对并购市场的看法 - 公司认为并购市场仍然活跃，尽管某些大型交易的估值较高 [70] - 公司预计如果公开市场估值调整，私人市场的估值也可能受到影响 [70]

业绩总结 - 2021年第三季度有机订单同比增长36%，有机 backlog同比增长48%[8] - 2021年第三季度调整后收入同比增长6.6%，其中有机增长0.7%，收购影响5.1%[19] - 2021年第三季度调整后每股收益为0.41美元，同比下降14.6%[17] - 2021年第三季度的调整后合并收入为2.857亿美元，同比增长10.5%[81] - 2021年第三季度的净收入为1.206亿美元，较上年同期增长[103] - 2021年第三季度的调整后EBITDA为1.649亿美元，较上年同期下降0.4%[103] 用户数据 - HVAC部门2021年第三季度收入同比下降1.8%，调整后收入减少550万美元，利润率下降280个基点[23][26] - 检测与测量部门2021年第三季度收入同比增长24.9%，其中有机增长7.6%[29] - 2021年第三季度的有机收入增长为-2.4%（HVAC部门）和7.6%（检测与测量部门）[77] 未来展望 - 2021年总收入指导范围调整为12.2亿至12.4亿美元，之前为12.5亿美元[39] - 2021年调整后每股收益指导范围为2.18至2.27美元，之前为2.25至2.45美元[39] - 预计2021年公司将面临约18%的税率[50] 财务状况 - 2021年第三季度的现金流状况良好，净债务为2.48亿美元[34] - 公司调整后的净债务为负3.043亿美元，显示出强劲的现金流状况[100] - 公司总债务为2.476亿美元，调整后总债务为2.553亿美元[98] - 公司第三季度的自由现金流为5,180万美元，调整后自由现金流为3,610万美元[107] 负面信息 - 由于供应链问题，调整后营业收入和利润率受到影响，利润率下降250个基点[19]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后每股收益为0.41美元，同比下降 [22] - 第三季度收入同比增长6.6%，主要受收购驱动 [24] - 自由现金流表现强劲，年初至今自由现金流增加6100万美元，包括一些一次性项目 [11] - 第三季度调整后自由现金流为3600万美元，包括一次性项目的收益 [32] - 公司预计全年调整后每股收益在2.18至2.27美元之间，较之前的2.25至2.45美元有所下调 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - HVAC业务收入下降1.8%，其中有机收入下降2.4% [25] - HVAC业务的加热销售额基本持平，订单增长44%，积压订单增长258% [14] - HVAC业务的冷却销售额下降约3%，主要由于去年EMEA地区的一个数据中心项目未重复 [25] - Detection & Measurement业务收入同比增长24.9%，其中有机增长7.6%，收购贡献16.2% [28] - Detection & Measurement业务的订单和积压订单分别增长39%和94% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - HVAC业务在美洲市场表现强劲，尤其是加热业务 [38] - Detection & Measurement业务在大多数地区的需求保持强劲，尤其是政府订单 [31] - 尽管项目延迟，Detection & Measurement业务的积压订单显著增加 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了Transformer Solutions的出售，重新定位公司以实现下一阶段的增长 [10] - 公司将继续通过有机和无机增长举措推动增长，并拥有强大的战略收购机会管道 [15] - 公司在ESG方面取得进展，发布了最新的可持续发展报告 [17] - 公司推出了新的数字工具CoolSpec，优化冷却设备选择过程 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的定位和当前强劲的需求背景感到乐观，尽管供应链挑战将持续影响第四季度业绩 [14][15] - 管理层预计供应链问题和项目延迟将继续影响第四季度业绩，并相应调整了全年指引 [14][34] - 管理层对2022年的需求前景感到乐观，尤其是在HVAC和Detection & Measurement业务方面 [50][54] 其他重要信息 - 公司第三季度末现金为5.6亿美元，净现金头寸为3.12亿美元 [32] - 公司预计供应链挑战将持续，但正在采取措施缓解这些影响，包括扩大供应商基础和重新设计组件 [66][76] - 公司正在积极管理供应链和劳动力挑战，预计这些措施将在未来带来收益 [76][89] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链对业务的影响 - 供应链问题对第三季度每股收益的影响约为0.10美元，其中约三分之一来自冷却业务，其余来自生产限制 [45] - 加热业务受到供应链问题的影响较大，尤其是组件供应问题 [46] - 公司预计第四季度供应链问题将继续影响业务，尤其是加热业务 [47] 问题: 2022年业务展望 - 公司对2022年的需求前景感到乐观，尤其是在HVAC和Detection & Measurement业务方面 [50][54] - 公司预计冷却业务将受益于数据中心、学校和政府等终端应用的强劲需求 [51] - Detection & Measurement业务的订单和积压订单显著增加，预计将在2022年继续增长 [54] 问题: M&A战略 - 公司对并购机会感到乐观，预计将在2022年继续推进并购战略 [57][58] - 公司拥有强大的资产负债表和现金流，能够支持未来的并购活动 [58] 问题: 锅炉市场的挑战 - 锅炉市场的挑战主要来自供应链问题，尤其是组件供应 [60][62] - 公司正在采取措施缓解供应链问题，包括扩大供应商基础和重新设计组件 [66][76] 问题: 供应链和劳动力挑战的长期应对措施 - 公司正在通过持续改进项目、扩大供应商基础和重新设计组件来应对供应链挑战 [76][89] - 公司预计劳动力市场将逐步改善，并正在采取措施提高招聘和保留率 [89] 问题: 订单和积压订单的情况 - 公司未看到需求下降的迹象，订单继续强劲增长 [94] - Detection & Measurement业务的积压订单显著增加，部分受收购驱动 [101]

业绩总结 - 2021年第二季度调整后收入同比增长15.3%，其中有机增长为9.6%[9] - HVAC部门收入同比增长12.2%，主要受加热平台高销量推动[26] - 检测与测量部门收入同比增长20.7%，其中收购影响为17.2%[32] - 2021年第二季度调整后每股收益为0.49美元，同比增长43%[21] - 2021年第二季度总收入为296.7百万美元，较去年同期的258.0百万美元增长15.3%[95] - 2021年调整后每股收益预期在2.25-2.45美元之间[41] 用户数据 - 2021年第一季度HVAC部门收入为1.756亿美元，第二季度收入为1.854亿美元[70] - 2021年调整后收入（不包括“其他”）为5.838亿美元，调整后部门收入为9120万美元，调整后收入率为16%[76] - 第二季度调整后的营业收入为25.5百万美元，相较于去年同期的24.3百万美元增长了4.9%[89] 财务展望 - 2021年总调整后收入预期为约12.5亿美元[41] - 2021年HVAC部门收入预期为约7.7-7.8亿美元，检测与测量部门收入预期为约4.65-4.75亿美元[41] - 2021年调整后每股收益（EPS）预期为2.25至2.45美元，2021年预计为2.60至2.65美元[56] - 2021年公司预计的企业支出约为5000万美元，长期激励补偿约为1300万美元[60] 资本支出与现金流 - 2021年资本支出预计为1500万美元，折旧和摊销费用预计为4000至4200万美元[60] - 2021年上半年持续经营的经营现金流为3890万美元，较2020年同期下降990万美元[126] - 持续经营的自由现金流为3470万美元，较2020年同期下降1820万美元[126] - 调整后的自由现金流为3130万美元，较2020年同期的-1500万美元有显著改善[126] 负债与利润率 - 截至2021年第二季度，公司的总债务为416.7百万美元，调整后的净债务为427.1百万美元[114] - 调整后的EBITDA为232.1百万美元，包含过去12个月内收购的影响[123] - 第二季度的净收入为135.7百万美元，税前收入为134.0百万美元[117] - 第二季度的利息支出为16.5百万美元，税务支出为18.2百万美元[118] 长期目标 - 调整后收入预计为约17亿美元，出售后预计为约12.5亿美元，2025年目标为约20亿美元[50] - 毛利率预计从32.5%提升至37.0%，2025年目标为40%[50] - 调整后部门收入率预计从15.5%提升至17.0%，2025年目标为20%[50] - 调整后营业收入率保持在11.5%，2025年目标为16%[50]