文章核心观点 公司发布2024年第二季度盈利指引，各业务板块盈利有不同表现，且基于盈利和现金流信心进行了股票回购 [1][2][3] 盈利指引 - 2024年第二季度摊薄后每股收益指引在2.64 - 2.68美元之间，2024年第一季度为3.67美元，去年第二季度为4.81美元 [1] 各业务板块盈利情况 钢铁业务 - 2024年第二季度盈利能力预计低于第一季度，因价格下降抵消了稳定的发货量，国内钢铁需求仍在，但废钢价格环境疲软导致采购犹豫，汽车、非住宅建筑、能源和工业部门引领需求 [1] 金属回收业务 - 2024年第二季度盈利预计高于第一季度，因黑色和有色金属材料交易量增加 [2] 钢铁制造业务 - 2024年第二季度盈利预计与第一季度持平，发货量增加抵消了价格的小幅下降，非住宅建筑行业表现稳固，相关产品定价历史强劲，制造业回流、美国基础设施计划和工业建设支持未来需求 [2] 股票回购 - 截至2024年6月10日第二季度，公司回购了2.64亿美元（占比1.1%）的普通股 [3] 财报发布计划 - 公司计划于2024年7月17日市场收盘后发布第二季度财报，并于次日上午11点举行电话会议回顾业绩 [3] 公司简介 - 公司是北美最大的国内钢铁生产商和金属回收商之一，设施遍布美国和墨西哥，生产多种钢铁产品，还生产液态生铁，处理和销售黑色和有色金属废料 [4]

文章核心观点 - 介绍钢铁动力公司（Steel Dynamics）最新交易表现、盈利预期、估值情况及行业排名等信息，供投资者参考 [1][2][3] 公司交易表现 - 最新交易中公司收盘价为121.53美元，较前一日下跌1.73%，表现逊于标普500指数当日0.27%的涨幅，同时道指下跌0.31%，纳斯达克指数上涨0.88% [1] - 过去一个月公司股价下跌8.29%，同期基础材料板块下跌2.41%，标普500指数上涨2.85% [1] 公司盈利预期 - 分析师预计公司即将发布的财报中每股收益为3.26美元，同比下降32.22%，预计营收为47.1亿美元，较去年同期下降7.25% [1] - Zacks共识预测公司全年每股收益为12.49美元，营收为182.4亿美元，分别较上一年变化-16.45%和-2.93% [2] - 过去一个月Zacks共识每股收益预期上调1.05% [3] 公司评级与估值 - 公司目前Zacks排名为3（持有） [3] - 公司目前远期市盈率为9.9，行业平均为10.21，公司股价较行业有折价 [3] 行业排名情况 - 钢铁生产行业属于基础材料板块，目前Zacks行业排名为158，处于所有250多个行业的后38% [3] - 研究显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍 [3]

文章核心观点 - 介绍钢铁动力公司（Steel Dynamics）最新交易情况、近期股价表现、财务预期、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][3] 公司股价表现 - 最新交易时段公司股价收于127.16美元，较前一日收盘价下跌0.06%，跑输当日标普500指数（上涨1.19%）、道琼斯指数（上涨0.25%）和纳斯达克指数（上涨1.96%） [1] - 过去一个月公司股价下跌4.12%，表现逊于基础材料板块（下跌0.08%）和标普500指数（上涨3.35%） [1] 公司财务预期 - 分析师预计公司即将发布的财报中每股收益为3.33美元，同比下降30.77%；预计营收为47.1亿美元，同比下降7.25% [1] - 全年来看，分析师预计每股收益为12.44美元，营收为182.4亿美元，分别较去年变化-16.79%和-2.93% [2] 分析师估计调整 - 近期分析师对公司估计的调整通常意味着短期业务趋势的变化，积极的调整表示分析师对公司业务和盈利能力乐观 [2] - 过去30天公司每股收益（EPS）共识预测下降2.5%，目前公司Zacks排名为3（持有） [3] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率（Forward P/E）为10.23，低于行业平均的10.55 [3] 行业排名情况 - 钢铁生产行业属于基础材料板块，目前Zacks行业排名为167，处于所有250多个行业的后34% [3] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks排名来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

文章核心观点 - 介绍钢铁动力公司（Steel Dynamics）近期股价表现、即将发布的财报预期、分析师预估变化、Zacks排名、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][3] 公司股价表现 - 公司最近一个交易日收盘价为131.73美元，较前一交易日下跌1.9%，跑输当日标普500指数（下跌0.74%）、道指（下跌1.06%）和纳斯达克指数（下跌0.58%） [1] - 公司股价近一个月上涨3.2%，未跟上基础材料板块3.23%的涨幅和标普500指数4.27%的涨幅 [1] 公司财报预期 - 预计公司即将公布的每股收益（EPS）为3.33美元，较去年同期下降30.77%；预计营收为47.1亿美元，较去年同期下降7.25% [1] - Zacks共识预估显示，公司全年每股收益为12.44美元，营收为182.4亿美元，分别较上一年变化-16.79%和-2.93% [2] 分析师预估变化 - 分析师预估的变化反映近期业务趋势的变化，积极的预估修正表明对公司业务前景乐观 [2] - 过去30天，Zacks共识每股收益预估提高了0.23% [3] 公司Zacks排名 - Zacks排名系统从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来，排名为1的股票平均年回报率为+25% [3] - 公司目前Zacks排名为3（持有） [3] 公司估值情况 - 公司目前的远期市盈率（Forward P/E）为10.8，行业平均远期市盈率为10.86，公司股价较行业有一定折价 [3] 行业排名情况 - 钢铁生产行业属于基础材料板块，该行业Zacks行业排名为231，处于所有250多个行业的后9% [3] - Zacks行业排名按各行业内公司平均Zacks排名从好到差排序，研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的2倍 [3]

文章核心观点 - 文章围绕钢铁动力公司（Steel Dynamics）展开，介绍其股价表现、盈利和营收预期、分析师预估变化、Zacks评级和估值情况，还提及钢铁生产商行业的Zacks行业排名 [1][2][3] 公司股价表现 - 最新交易时段，公司股价收于133.55美元，较前一日收盘价上涨0.62%，跑赢当日标普500指数（下跌0.74%）、道琼斯指数（下跌1.53%）和纳斯达克指数（下跌0.39%） [1] - 过去一个月，公司股价上涨2.16%，未跑赢基础材料板块（上涨3.55%）和标普500指数（上涨6.06%） [1] 公司盈利和营收预期 - 即将公布的财报中，公司预计每股收益3.33美元，同比下降30.77%；预计营收47.1亿美元，较去年同期下降7.25% [1] - 年度Zacks共识预估显示，公司每股收益12.44美元，营收182.4亿美元，分别较去年下降16.79%和2.93% [2] 分析师预估变化 - 分析师对公司的预估变化通常反映短期业务趋势，积极变化表明分析师看好公司业务健康和盈利能力 [2] - 过去一个月，Zacks共识每股收益预估上涨5.47% [3] Zacks评级 - Zacks评级系统从1（强力买入）到5（强力卖出），1级股票自1988年以来平均年回报率达25% [3] - 目前公司Zacks评级为3（持有） [3] 公司估值 - 公司目前远期市盈率为10.67，相比行业的10.95有一定折价 [3] 行业排名 - 钢铁生产商行业属于基础材料板块，目前Zacks行业排名为235，处于250多个行业的后7% [3] - Zacks行业排名按各行业内公司平均Zacks评级从好到差排序，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [3]

文章核心观点 - 自钢铁动力公司上次财报发布已过去一个月，期间股价上涨约2.2%，表现逊于标普500指数，需结合最新财报分析后续走势，目前公司各业务有不同表现且市场预期向好 [1] 公司业绩表现 - 2024年第一季度每股收益3.67美元，低于去年同期的3.70美元，但高于Zacks共识预期的3.54美元 [2] - 第一季度净销售额约46.9亿美元，同比下降约4%，未达Zacks共识预期的47.4亿美元 [2] 各业务板块情况 钢铁业务 - 报告季度净销售额约33.7亿美元，同比增长约9% [3] - 季度钢铁发货量约330万吨，低于预期的345万吨，汽车、非住宅建筑、能源和工业等行业需求强劲 [3] - 平均外部产品销售价格为每吨1201美元，高于去年同期的1076美元和上一季度的1090美元，也超过预期的1002美元 [3] 金属回收业务 - 季度净销售额5.695亿美元，同比下降约2% [3] - 季度黑色金属发货量约145万长吨，与去年同期持平，但低于预期的156万长吨 [3] 钢铁制造业务 - 销售额约4.472亿美元，同比下降约48% [4] - 季度钢铁制造发货量143842吨，同比下降约17%，低于预期的152387吨 [4] 财务状况 - 季度末现金及现金等价物约10.4亿美元，同比下降约35% [5] - 长期债务约26.1亿美元，较去年同期下降约13% [5] - 报告季度经营活动产生的现金流为3.55亿美元，同比下降约52%，截至2024年3月31日保持31亿美元的强劲流动性 [5] - 季度回购2.98亿美元普通股，占已发行股份的1.5% [5] 市场预期 - 公司认为2024年国内钢铁消费市场条件良好，各业务订单录入活动强劲，钢价坚挺，预计北美钢铁消费将增加，汽车、非住宅建筑、工业和能源等行业将保持稳定 [6] - 过去一个月新的盈利预测呈上升趋势 [7] - 公司综合VGM评分为A，成长评分为C，动量和价值评分均为A，处于投资策略前20% [8] - 公司Zacks排名为3（持有），预计未来几个月股票回报符合预期 [9]

文章核心观点 - 2023年四季度强劲复苏后，钢铁生产商行业失去动力，因年初以来钢价承压且中国需求疲软，但汽车领域需求改善和非住宅建筑市场韧性对行业有利，尽管有短期逆风，部分行业参与者仍值得关注 [1] 行业概况 - 该行业为汽车、建筑等众多终端行业提供各类钢铁产品，主要生产方法有高炉法和电弧炉法，汽车和建筑市场是主要消费领域，住房和建筑部门占全球钢铁消费约一半 [2] 行业未来影响因素 不利因素 - 美国钢价在2023年一季度上涨后大幅回调，四季度虽反弹但2024年初再次承压，进口增加和钢厂交货期缩短使价格下跌，预计近期会影响钢企盈利能力和现金流 [3] - 中国作为全球最大钢铁消费国，因经济放缓、房地产危机和全球需求疲软，钢铁需求减弱，房地产和制造业等关键消费领域低迷将短期影响钢铁需求 [4] 有利因素 - 汽车和建筑等主要终端市场需求强劲，汽车市场因芯片短缺缓解和罢工解决需求有望上升，非住宅建筑市场订单活动强劲，能源行业需求因油气价格上涨而改善 [5] 行业排名与前景 - 该行业属于基础材料板块，Zacks行业排名第210，处于250多个行业底部16%，显示近期前景不佳 [6] 行业市场表现与估值 - 过去一年，该行业表现逊于标普500指数，但优于基础材料板块，行业涨幅16.8%，标普500指数涨幅26.6%，基础材料板块涨幅12.9% [8] - 基于过去12个月企业价值与EBITDA比率，行业当前估值为10.23倍，低于标普500指数的14.66倍和板块的12.14倍，过去五年最高达13.56倍，最低2.82倍，中位数7.65倍 [9] 推荐投资股票 Steel Dynamics - 美国领先钢铁生产商和金属回收商，受益于非住宅建筑行业强劲势头，正在执行多个项目以增加产能和提高盈利能力，Zacks排名3（持有），过去60天2024年盈利共识预期上调10.2% [12] Ternium - 拉丁美洲领先钢铁产品生产商，受益于钢铁产品强劲需求，墨西哥市场出货量有望增加，多数工业部门需求上升，公司受益于设施成本竞争力并采取措施增强财务状况，Zacks排名3，过去四个季度三次超盈利共识预期，平均盈利惊喜约37.5% [13] Universal Stainless & Alloy Products - 生产和销售特种钢，受益于航空航天市场需求增强，产品组合有利，资本项目完成有望扩大高利润产品组合，Zacks排名3，2024年预计盈利增长率183%，过去60天2024年盈利共识预期稳定 [15]

文章核心观点 - 分析影响钢铁动力公司（Steel Dynamics）近期股价表现的因素，其Zacks排名为1（强力买入），可能在短期内跑赢大盘 [1][4][11] 公司股价表现 - 过去一个月，公司股价回报率为 -4.3%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 +2%，Zacks钢铁生产商行业下跌4.4% [1] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司未来盈利预测的变化，盈利预测上调会使股票公允价值上升，进而推动股价上涨，盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性 [2] - 本季度公司预计每股收益3.33美元，同比变化 -30.8%，过去30天Zacks共识预测变化 +2.7% [3] - 本财年共识盈利预测为12.23美元，较上一年变化 -18.2%，过去30天该预测变化 +9.9% [3] - 下一财年共识盈利预测为11.30美元，较预计一年前报告变化 -7.7%，过去一个月该预测变化 +4.1% [3] - 因共识预测近期变化幅度及其他三个与盈利预测相关因素，公司被评为Zacks排名1（强力买入） [4] 营收情况 - 公司业务增长需增加营收，本季度共识销售估计为46.6亿美元，同比变化 -8.4% [6] - 本财年和下一财年估计分别为184.4亿美元和177.7亿美元，变化分别为 -1.9%和 -3.6% [6] 上次报告结果和惊喜历史 - 公司上一季度报告营收46.9亿美元，同比变化 -4.1%，同期每股收益3.67美元，去年为4.01美元 [7] - 与Zacks共识估计的47.4亿美元相比，报告营收惊喜为 -0.97%，每股收益惊喜为 +3.67% [7] - 过去四个季度，公司仅一次超过每股收益估计，两次超过共识营收估计 [7] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，比较公司估值倍数的当前值与历史值及同行值，有助于判断股票是否合理估值 [8] - Zacks价值风格评分将股票分为A - F五组，公司在这方面评级为B，表明其股价相对于同行有折扣 [9][10]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度合并营业收入减少8440万美元，即10%，至7.51亿美元；归属于公司的净利润减少5330万美元，即8%，至5.84亿美元[58] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为1.595亿美元，较2023年同期的1.443亿美元增长11%，占净销售额的3.4%，2023年同期占比为2.9%[80] - 2024年第一季度利润分享费用为6270万美元，较2023年同期的6960万美元下降10%，符合税前收益下降趋势[81] - 2024年第一季度利息费用为1200万美元，较2023年同期减少1050万美元[82] - 2024年第一季度其他净收入为2680万美元，2023年同期为3490万美元，主要因股权投资净收益减少[83] - 2024年第一季度所得税费用为1.783亿美元，有效所得税税率为23.3%，较2023年同期的2.035亿美元下降12%，2023年同期有效所得税税率为24.0%[83] - 截至2024年3月31日，公司流动性为31.16558亿美元，总未偿债务为31亿美元，与2023年12月31日持平，长期债务与资本比率为25.1%，2023年12月31日为25.8%[85] - 2024年第一季度运营现金流为3.552亿美元，2023年同期为7.338亿美元，营运资金减少14亿美元，降幅25%，至43亿美元[88] - 2024年第一季度资本投资为3.743亿美元，2023年同期为2.263亿美元，公司计划投资27亿美元建设新的低碳再生铝扁轧产品厂及两个配套卫星再生铝板中心[89] - 2024年第一季度季度现金股息提高8%至每股0.46美元，宣告现金股息为7260万美元，2023年同期为723万美元，2024年和2023年第一季度分别支付现金股息6800万美元和5880万美元[90] - 2024年和2023年第一季度股票回购分别为2.981亿美元和3.54亿美元，截至2024年3月31日，2023年11月股票回购计划剩余11亿美元额度[92] 钢铁业务数据关键指标变化 - 2024年第一季度公司实现近纪录的季度钢铁发货量330万吨，钢材需求保持稳定[57] - 2024年第一季度钢铁业务净销售额为35.15亿美元，同比增长11%；运营收入为6.71亿美元，同比增长96%[60] - 2024年第一季度钢铁业务平均售价每吨增加128美元，即12%；金属价差同比增加18%[65][67] - 2024年第一季度钢铁业务、金属回收业务、钢铁制造业务分别占合并净销售额的72%、12%、10%[60][62][69][74] - 2024年第一季度公司钢铁业务、金属回收业务的钢铁厂利用率分别为87%、86%[69] 金属回收业务数据关键指标变化 - 2024年第一季度金属回收业务净销售额为10.94亿美元，同比下降6%；运营收入为1870万美元，同比下降53%[60] - 2024年第一季度金属回收业务黑色金属价差同比下降9%，有色金属价差同比下降3%[71] - 2024年第一季度钢铁业务、金属回收业务、钢铁制造业务分别占合并净销售额的72%、12%、10%[60][62][69][74] - 2024年第一季度公司钢铁业务、金属回收业务的钢铁厂利用率分别为87%、86%[69] 钢铁制造业务数据关键指标变化 - 2024年第一季度钢铁制造业务净销售额为4.52亿美元，同比下降48%；运营收入为1.78亿美元，同比下降68%[60] - 2024年第一季度钢铁制造业务平均售价每吨下降1880美元，即37%；金属价差同比收缩49%[75][76] - 2024年第一季度钢铁业务、金属回收业务、钢铁制造业务分别占合并净销售额的72%、12%、10%[60][62][69][74]

文章核心观点 - 钢铁动力公司董事会宣布第二季度普通股每股现金股息为0.46美元，记录日期为2024年6月30日收盘时，支付日期约为2024年7月12日 [1] 公司情况 - 公司是北美最大的国内钢铁生产商和金属回收商之一，在美国和墨西哥设有工厂 [2] - 公司生产多种钢铁产品，包括热轧、冷轧和涂层钢板、结构钢梁和型材、钢轨等 [2] - 公司还生产液态生铁，加工并销售黑色和有色金属废料 [2]