近期股价表现 - 公司最新收盘价为142.65美元，单日下跌2.33%，表现逊于标普500指数（下跌0.63%）、道琼斯指数（下跌0.65%）和纳斯达克指数（下跌0.47%）[1] - 公司股价在过去一个月上涨6.72%，表现优于基础材料板块（上涨0.36%）和标普500指数（上涨0.92%）[1] 未来业绩预期 - 公司计划于2025年10月20日公布财报，预计每股收益为2.66美元，同比增长29.76% [2] - 预计季度营收为46.9亿美元，同比增长8.04% [2] - 对于全年业绩，市场共识预期每股收益为8.9美元，同比下降9.55%，预期营收为182.2亿美元，同比增长3.88% [3] 估值指标分析 - 公司当前远期市盈率为16.42倍，高于其行业平均远期市盈率13.51倍，存在估值溢价 [7] - 公司市盈增长比率为1.19倍，高于钢铁生产商行业平均的0.81倍 [8] - 过去30天内，市场共识每股收益预期被下调0.22% [6] 行业与评级 - 公司所属的钢铁生产商行业是基础材料板块的一部分，目前Zacks行业排名为96位，处于所有250多个行业的前39% [8] - 公司目前的Zacks评级为3级（持有）[6]

核心业绩预期 - 华尔街分析师预计公司季度每股收益为266美元 同比增长298% [1] - 预计季度营收为47亿美元 同比增长82% [1] - 过去30天内 共识每股收益预期被上调06% 反映分析师整体上修了初始预测 [2] 分业务营收预期 - 钢铁业务外部净销售额预计达327亿美元 同比增长120% [5] - 钢铁制造业务外部净销售额预计为40307亿美元 同比下降99% [5] - 金属回收业务外部净销售额预计为53023亿美元 同比下降63% [5] - 其他业务外部净销售额预计为39662亿美元 同比下降37% [6] 运营与成本指标 - 钢铁平均外部销售价格预计为每吨1083美元 高于去年同期的每吨1059美元 [6] - 钢铁制造平均销售价格预计为每吨2589美元 低于去年同期的每吨2836美元 [7] - 钢铁外部发货量预计达3018千吨 高于去年同期的2755千吨 [7] - 钢铁制造发货量预计为156千吨 略低于去年同期的159千吨 [8] - 钢铁平均熔炼铁成本预计为每吨378美元 高于去年同期的每吨367美元 [8] 细分业务发货量 - 巴特勒、哥伦布和辛顿工厂的扁钢发货量预计为2105千吨 高于去年同期的1924千吨 [9] - 金属回收-黑色金属发货量预计为1571千吨 高于去年同期的1459千吨 [9] - 钢铁加工部门的扁钢发货量预计为489千吨 高于去年同期的471千吨 [10] 近期市场表现 - 公司股价在过去一个月上涨52% 表现优于标普500指数同期1%的涨幅 [11]

Steel Dynamics (STLD) is expected to deliver a year-over-year increase in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended September 2025. This widely-known consensus outlook gives a good sense of the company's earnings picture, but how the actual results compare to these estimates is a powerful factor that could impact its near-term stock price.The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report, which is expected to be released on Octo ...

Shares of Steel Dynamics, Inc. (NASDAQ: STLD ) have been a moderate performer over the past year, adding about 9%. The company has been caught between two tariff factors. Higher steel and aluminum prices improve the competitiveness of domestic steelmakers, all else equal, but tariffs haveOver fifteen years of experience making contrarian bets based on my macro view and stock-specific turnaround stories to garner outsized returns with a favorable risk/reward profile. If you want me to cover a specific stock ...

Steel Dynamics, Inc. (NASDAQ:STLD) is one of the 20 Best Stocks to Buy and Hold for a Lifetime, delivering consistent revenue and dividend growth. BMO Capital Reaffirms Its Outperform Rating on Steel Dynamics, Inc. (STLD) with $150 Price Target Photo by ant rozetsky on Unsplash After Steel Dynamics, Inc. (NASDAQ:STLD) reported third-quarter 2025 earnings guidance of $2.60 to $2.64 per diluted share, topping both BMO and consensus projections of $2.55 and $2.58, BMO Capital reaffirmed its Outperform rati ...

Based in Fort Wayne, Indiana, Steel Dynamics, Inc. (STLD) specializes in steel production, metals recycling, and steel fabrication. Its operations utilize a circular manufacturing model that transforms recycled scrap into high-quality steel, including flat roll, structural beams, and custom metal products. With a market capitalization of $20.55 billion, the company is active in sectors such as construction and automotive while expanding into sustainable aluminum production for diverse industrial applicati ...

近期股价表现 - 公司股价在最近一个交易日收于136.69美元，当日下跌1.71%，表现逊于标普500指数（下跌0.55%）、道琼斯指数（下跌0.19%）和纳斯达克指数（下跌0.95%）[1] - 公司股价在过去一个月上涨4.34%，表现优于标普500指数（上涨3.64%），但略逊于基础材料板块（上涨4.52%）[1] 即将发布的季度业绩预期 - 公司定于2025年10月20日公布下一份财报[2] - 市场预期公司当季每股收益为2.66美元，较去年同期大幅增长29.76%[2] - 市场预期公司当季营收为47亿美元，较去年同期增长8.26%[2] 全年业绩预期 - 市场预期公司全年每股收益为8.93美元，较上一年下降9.25%[3] - 市场预期公司全年营收为183.4亿美元，较上一年增长4.54%[3] 分析师预期与评级 - 近期分析师对盈利预期的下调可能反映最新的短期业务趋势，过去30天内Zacks一致每股收益预期下调了4.3%[3][5] - 公司目前的Zacks评级为3级（持有）[5] 公司估值水平 - 公司当前远期市盈率为15.57倍，高于其行业14.14倍的平均水平[6] - 公司当前市盈增长比率为1.13倍，显著高于钢铁生产商行业0.78倍的平均水平[6] 行业状况 - 公司所属的钢铁生产商行业是基础材料板块的一部分[7] - 该行业目前的Zacks行业排名为165，在所有250多个行业中处于后34%的位置[7]

行业背景 - 纽柯公司(NUE)和钢铁动力公司(STLD)是美国领先的钢铁生产商 被视为国内钢铁行业的风向标 两家公司在美国拥有强大的业务足迹 为建筑、汽车和工业市场供应钢铁 业务模式相似且均受美国钢铁需求影响 是直接比较的自然候选者[1] - 美国钢铁价格因买家活动谨慎而回落 2025年3月特朗普政府对所有进口钢铁征收25%关税 导致基准热轧卷板(HRC)价格飙升至每短吨近950美元峰值 2025年6月初钢铁关税翻倍至50%及钢厂涨价仅带来暂时提振 未能有效推动HRC价格再创新高 整体需求疲软和钢厂产量充足使价格持续上涨暂停 HRC价格被拖低至每短吨800美元以下[2] 纽柯公司(NUE)分析 - 北美最大钢铁生产商纽柯公司致力于提升产能 推动盈利增长并巩固其低成本生产商地位 公司正在执行一系列增长项目以挖掘重要终端市场需求 在建筑与基础设施、军事与国防以及能源终端市场看到强劲需求 并拥有健康的订单积压 已投产部分增长项目包括Gallatin和Brandenburg钢厂 表现出强劲的生产和发货性能 目前正在执行多个主要增长项目 包括Apple Grove WV薄板厂(最大项目)、Lexington NC螺纹钢微型钢厂以及Berkeley County薄板厂的镀锌生产线[4] - 过去几年公司通过战略收购实现增长 近期收购Southwest Data Products扩展了其不断增长的数据中心客户解决方案组合 收购Rytec Corporation使纽柯能够进一步超越核心炼钢业务扩展到相关下游业务 添加高性能门预计将与其他纽柯业务产生交叉销售机会 并显著扩展其商业空间产品组合[5] - 公司利用强劲资产负债表和现金流最大化股东回报 2025年第二季度末拥有约34亿美元强劲流动性 2025年3月11日修订并重述循环信贷设施 将借款能力从17.5亿美元增加至22.5亿美元 并将到期日延长至2030年3月11日[6] - 自2020年以来已通过股息和股票回购向股东返还约132亿美元 2025年上半年通过股息和股票回购向股东返还7.58亿美元 2024年12月将季度股息从每股54美分提高至55美分 自1973年开始支付股息以来已连续52年增加定期股息 承诺将至少40%年度净收益返还股东[7] - 当前股价提供1.6%股息收益率 派息率为36%(低于60%是股息可持续的良好指标) 五年年化股息增长率为7.5% 强劲财务健康状况支撑下 公司股息被认为安全可靠[8] - 公司面临重型设备、铁路车辆、卡车和拖车以及农业等某些市场需求疲软 重型设备、运输和物流等占2024年总外部发货量约28% 自2023年下半年以来重型设备领域持续疲软 高利率影响土方机械、拖拉机和铁路车辆需求 预计这些市场发货量近期将继续承压[9][10] 钢铁动力公司(STLD)分析 - 钢铁动力公司以客户为中心的方法 结合市场多元化和低成本运营平台 为未来增长机会定位 公司还应从增加产能和升级设施的投资中获益[11] - 公司看到扁平轧钢的强劲客户订单活动 目前正在执行多个项目以增加产能和提升盈利能力 正在德克萨斯州Sinton新建的最先进电弧炉扁平轧钢厂提升运营 年产能约300万短吨 能够生产最新一代先进高强度钢产品 预计将对收入和盈利能力做出重大贡献[12] - 增值扁平轧钢涂层线包括两条涂装线和两条镀锌线 也增强了年度增值扁平轧钢产能 公司正在提升这些生产线的产量 预计将在2025年提供收益益处 对新建最先进低碳铝扁平轧厂和两个铝坯中心的27亿美元投资也促进其战略增长[13] - 公司将从强劲现金流产生中受益 使其能够投资有机增长并最大化股东价值 2024年产生18亿美元稳健运营现金流 2025年第二季度末拥有约19亿美元强劲流动性 有充足流动性满足债务义务[14] - 2025年2月将季度股息提高9%至每股50美分 2025年上半年回购价值4.5亿美元的股票 当前股价提供1.5%股息收益率 派息率为29% 五年年化股息增长率约18.3%[15] - 汽车是钢铁动力公司的重要市场 2024年全球汽车生产放缓抑制了这一关键终端市场的钢铁消费 2024年下半年该关键领域需求显著放缓 北美汽车制造率在下半年大幅下降 高利率加上对经济放缓和关税的担忧可能给2025年汽车市场带来压力 汽车和汽车零部件关税可能影响今年北美汽车生产 这可能影响公司对这一关键市场的发货量[16] 财务与估值比较 - NUE股票年初至今上涨22.4% STLD上涨22.4% 相比之下Zacks钢铁生产商行业上涨24.1%[17] - STLD目前交易于12个月远期收益倍数11.86倍 低于NUE但高于行业[18] - NUE目前交易于12个月远期收益倍数14.11倍 与行业平均10.85倍相比溢价约30%[19] - STLD的11.88%股本回报率高于NUE的6.65% 反映钢铁动力更有效地利用股东资金产生利润[21] - 纽柯2025年销售共识估计暗示同比增长5.3% EPS共识估计暗示同比下降6.5% 过去60天2025年EPS估计呈上升趋势[22] - 钢铁动力2025年销售和EPS共识估计分别暗示同比增长4.5%和下降5.9% 过去60天2025年EPS估计呈下降趋势[26] 投资前景总结 - 两家公司都在提升增长计划 均通过扩张瞄准盈利能力 都拥有稳健财务健康状况并致力于推动股东回报 但钢铁价格回落给这些钢铁生产商带来逆风[27] - STLD似乎比NUE略有优势 因其更具吸引力的估值 此外STLD更高的股息增长率和优越的股本回报率表明 在当前市场环境下可能提供更好的投资前景 考虑这些因素 STLD目前似乎是更明智的选择[28]

市场整体表现 - 投资者近期对市场持看涨态度但美联储会议开始后主要股指从历史高点小幅下滑[1] - 标普500指数开盘创52周新高后收盘下跌0.13% 纳斯达克指数从52周高点回落0.07%[1] - 道琼斯工业平均指数下跌0.27% 罗素2000指数下跌0.09%[2] 个股表现亮点 - Webtoon因迪士尼交易消息刺激股价创纪录上涨36.8%[2] - Steel Dynamics股价上涨7.2%成为标普500最佳表现成分股[2] - APA公司股价上涨6.9% Steel Dynamics上涨6.2% Occidental Petroleum上涨5%[6] - Hershey上涨4.3% Bunge Global上涨4.2%[6] - Bigbearai Holdings上涨16.7% 百度上涨7.8%[9] 个股表现疲软 - 华纳兄弟探索公司股价下跌6.2% 成为标普500最差表现成分股[2][6] - 派拉蒙Skydance下跌5.7% Emerson Electric下跌4.9%[6] - Principal Financial下跌3.4% Eversource Energy下跌3.2%[6] - 英伟达股价下跌1.64% 谷歌母公司Alphabet下跌0.20%[6] 华纳兄弟探索公司动态 - 投资银行TD Cowen将公司评级从买入下调至持有导致股价下跌6.2%[7] - 分析师认为公司风险回报不具吸引力 担心收购未果可能造成股价快速回调[7] - 公司与迪士尼、环球共同起诉中国人工智能公司Minimax侵犯版权[8] - 参议员Elizabeth Warren反对派拉蒙收购华纳的交易 认为会造成媒体权力过度集中[8] - 公司年初至今股价仍保持72.7%的涨幅[3]

Key Takeaways Steel Dynamics guides Q3 EPS of $2.60-$2.64, above Q2's $2.01 and last year's $2.05.Higher shipments, lower scrap costs and stronger recycling drive improved profitability.Steel fabrication gains and solid aluminum progress support STLD's outlook.Steel Dynamics, Inc. (STLD) has announced its third-quarter 2025 earnings guidance. The company expects earnings to improve in each of its three operating platforms. STLD forecasts earnings in the range of $2.60 to $2.64 per share for the quarter.The ...