财务数据关键指标变化 - 季度净收入与每股收益 - 2023年第四季度公司净收入为1.209亿美元，基本每股收益2.43美元，摊薄每股收益2.34美元；2022年同期净收入为2.644亿美元，基本每股收益4.74美元，摊薄每股收益4.37美元[2][4] - 2023年第四季度净收入为120,890千美元，每股基本收益2.43美元、摊薄收益2.34美元；调整后净收入为142,152千美元，每股基本收益2.85美元、摊薄收益2.75美元[54] - 2022年第四季度净收入为264,403千美元，每股基本收益4.74美元、摊薄收益4.37美元；调整后净收入为256,014千美元，每股基本收益4.59美元、摊薄收益4.24美元[54] - 2023年第四季度净利润为120,890千美元，2022年同期为264,403千美元[56] - 2023年第四季度公司净收入为1.209亿美元，2022年同期为2.644亿美元[28] 财务数据关键指标变化 - 全年净收入与每股收益 - 2023年全年公司净收入为5.469亿美元，基本每股收益10.44美元，摊薄每股收益10.03美元；2022年全年净收入为6.373亿美元，基本每股收益11.49美元，摊薄每股收益10.34美元[6][8] - 2023年全年净收入为546,898千美元，每股基本收益10.44美元、摊薄收益10.03美元；调整后净收入为570,286千美元，每股基本收益10.89美元、摊薄收益10.46美元[54] - 2022年全年净收入为637,251千美元，每股基本收益11.49美元、摊薄收益10.34美元；调整后净收入为702,011千美元，每股基本收益12.66美元、摊薄收益11.36美元[55] - 2023年全年净利润为546,898千美元，2022年全年为637,251千美元[56] - 2023年全年净收入为5.469亿美元，2022年为6.373亿美元；基本每股收益为10.44美元，2022年为11.49美元；摊薄每股收益为10.03美元，2022年为10.34美元[33] - 2023年公司净收入为5.47亿美元，较2022年的6.37亿美元下降14.18%[37] 财务数据关键指标变化 - 股息相关 - 董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.40美元，支付日期为2024年3月27日，记录日期为2024年3月8日，截至2024年2月14日，公司流通普通股为53,107,765股[10] - 2022年各季度每股股息均为0.10美元，2023年3月为0.20美元、6月和9月为0.25美元、12月为0.35美元，2024年2月13日董事会宣布每股0.40美元的季度现金股息[46][47] - 截至2024年2月13日，公司有53,107,765股流通普通股[47] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度各船型收入预计 - 2024年第一季度，LR2型船在池和现货市场平均每日TCE收入为57,000美元，预计收入天数2,600天，占比68%；MR型船平均每日TCE收入为34,500美元，预计收入天数4,650天，占比59%；Handymax型船平均每日TCE收入为32,500美元，预计收入天数1,250天，占比55%[11] 财务数据关键指标变化 - 船舶购买权行使与债务减少 - 2024年2月公司通知行使四艘租赁融资成品油轮购买权，预计二季度完成交易，将减少债务1.024亿美元；1月通知行使五艘油轮购买权，预计上半年完成交易，将减少债务6110万美元；12月通知行使三艘MR型成品油轮购买权，预计一季度完成交易，将减少债务4560万美元[12] 财务数据关键指标变化 - 船舶出售 - 2024年1月公司签订协议以3910万美元出售一艘2015年建造的MR型船，预计一季度完成交易；2023年11月以3370万美元出售一艘2012年建造的MR型船，此前以820万美元行使该船购买权[12] 财务数据关键指标变化 - 非计划债务和租赁还款 - 2023年第四季度公司进行了4.971亿美元的非计划债务和租赁还款，2024年1月1日至2月13日又进行了1.711亿美元的非计划债务和租赁还款[12] - 2023年第四季度公司非计划还款总额为4.971亿美元，2024年已支付非计划还款1.711亿美元，待支付非计划还款2.091亿美元[21] 财务数据关键指标变化 - 证券回购 - 2023年10月1日至2024年2月13日，公司在公开市场回购241,288股普通股，平均价格为每股49.88美元，截至2024年2月13日，2023年证券回购计划还有2.5亿美元可用[13][14] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物与信贷额度 - 截至2024年2月13日，公司有4.405亿美元的无限制现金及现金等价物，2023年10亿美元信贷安排的循环部分有2.882亿美元可用额度[19] - 截至2023年9月30日、12月31日和2024年2月13日，公司现金及现金等价物分别为3.64908亿美元、3.55551亿美元和4.40511亿美元，预计调整后为2.29139亿美元[23] - 2023年11 - 12月，公司从某信贷安排提取3.246亿美元，2024年1月提取9900万美元，目前该信贷安排循环部分可用额度为2.882亿美元[24] - 2023年10月，公司从2023年9400万美元信贷安排提取5020万美元[25] 财务数据关键指标变化 - 洗涤器相关成本 - 公司11艘MR型成品油轮购买洗涤器的期权到期未行使，避免了2310万美元的设备和安装成本以及355天的停租时间，2023年第四季度注销了1050万美元相关前期成本[18] - 2023年第四季度公司注销11艘MR型成品油轮洗涤器相关存款及安装成本1050万美元，预计2024年将节省设备及安装成本2310万美元和355天停租时间[31] - 2023年第四季度和全年洗涤器存款注销均为10,508千美元，2022年无此项[56] 财务数据关键指标变化 - 未偿债务本金 - 截至2023年9月30日、12月31日和2024年2月13日，公司未偿债务本金分别为17.95695亿美元、16.18456亿美元和15.35417亿美元，预计调整后为13.24045亿美元[23] - 预计2024 - 2025年公司未偿债务本金还款总额为16.185亿美元，考虑新借款后为17.175亿美元[26] 财务数据关键指标变化 - 干船坞和压载水处理系统成本与停租天数 - 2023年第四季度公司干船坞和压载水处理系统实际成本为600万美元，预计2024 - 2025年各季度成本分别为1130万、1070万、1780万、2120万和2550万美元[27] - 2023年第四季度公司干船坞和压载水处理系统实际停租天数为76天，预计2024 - 2025年各季度停租天数分别为200、200、320、380和440天[27] 财务数据关键指标变化 - 本金偿还金额构成 - 本金偿还金额包含所有三艘船舶总计4150万美元的合同回购价格，减去自租赁开始的1310万美元卖方信贷，加上70万美元的最终租金支付[21] 财务数据关键指标变化 - 2023年第四季度各费用指标变化 - 2023年第四季度TCE收入降至3.341亿美元，较2022年同期减少1.262亿美元；日均TCE收入降至32,949美元，2022年同期为45,679美元；平均运营船舶数量为111.5艘，2022年同期为113.0艘[30] - 2023年第四季度船舶运营成本降至8390万美元，较2022年同期减少220万美元；每艘船每日运营成本降至8181美元，2022年同期为8289美元[30] - 2023年第四季度自有或售后回租船舶折旧费用增至4860万美元，较2022年同期增加710万美元[30] - 2023年第四季度使用权资产折旧费用降至210万美元，较2022年同期减少770万美元[30] - 2023年第四季度一般及行政费用增至3210万美元，较2022年同期增加570万美元，主要因前首席财务官离职加速受限股摊销产生840万美元一次性非现金费用[31] - 2023年第四季度财务费用降至4630万美元，较2022年同期减少250万美元，主要因平均债务降至17亿美元，2022年同期为23亿美元[31] - 2023年第四季度财务费用为46,281千美元，2022年同期为48,783千美元[56] - 2023年第四季度财务收入为 - 4,497千美元，2022年同期为 - 4,158千美元[56] - 2023年第四季度自有或租赁融资船舶折旧为48,555千美元，2022年同期为41,427千美元[56] - 2023年第四季度使用权资产折旧为2,105千美元，2022年同期为9,772千美元[56] - 2023年第四季度受限股票摊销为18,502千美元，2022年同期为4,249千美元[56] - 2023年第四季度船舶销售净（收益）/损失为 - 4,892千美元，2022年同期无此项[56] - 2023年第四季度调整后EBITDA为237,452千美元，2022年同期为351,768千美元[56] 财务数据关键指标变化 - 2023年全年各指标变化 - 2023年全年船舶收入为13.412亿美元，2022年为15.629亿美元[33] - 截至2023年12月31日，公司总资产为42.29亿美元，较2022年的45.59亿美元下降7.25%[35] - 2023年经营活动产生的净现金流入为8.65亿美元，较2022年的7.69亿美元增长12.50%[37] - 2023年投资活动产生的净现金流入为4361.1万美元，较2022年的5.72亿美元下降92.39%[37] - 2023年融资活动产生的净现金流出为9.30亿美元，较2022年的11.95亿美元下降22.18%[37] - 2023年调整后EBITDA为9.59亿美元，较2022年的10.81亿美元下降11.27%[39] - 2023年公司船队日均TCE为32711美元，较2022年的34878美元下降6.21%[39] - 2023年公司船队日均运营成本为7692美元，较2022年的7460美元增长3.11%[39] - 2023年公司平均船舶数量为112.4艘，较2022年的118.9艘下降5.47%[39] - 2023年资本支出为2308.9万美元，较2022年的3448万美元下降32.99%[39] - 2023年全年财务费用为183,231千美元，2022年全年为169,795千美元[56] - 2023年全年财务收入为 - 19,112千美元，2022年全年为 - 7,365千美元[56] - 2023年全年自有或租赁融资船舶折旧为178,259千美元，2022年全年为168,008千美元[56] - 2023年全年使用权资产折旧为24,244千美元，2022年全年为38,827千美元[56] - 2023年全年受限股票摊销为47,340千美元，2022年全年为20,397千美元[56] - 2023年全年船舶销售净（收益）/损失为 - 12,019千美元，2022年全年为66,486千美元[56] - 2023年全年调整后EBITDA为959,349千美元，2022年全年为1,080,691千美元[56] 公司船队船舶信息 - 公司拥有42艘自有及售后回租船舶[43] - 13艘Handymax型船建于2014 - 2015年，载重吨（DWT）为38,734[43] - 29艘MR型船建于2012 - 2015年，载重吨（DWT）为49,990[43] - 部分Handymax型船冰级为1A，运营模式为SHTP (1)[43] - 部分MR型船运营模式为SMRP (2)、Time Charter (5)、Time Charter (6)等[43] - 部分MR型船配备洗涤器，部分未配备[43] - 2014年建造的部分船只载重吨（DWT）为109,999，如STI Elyses、STI Madison等[73] - 2015年建造的部分船只载重吨（DWT）为49,990或49,687，如STI Manhattan、STI Queens等[44] - 2017年建造的部分船只载重吨（DWT）为49,990，如STI Galata、STI Bosphorus等[51] - 2018年建造

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度，公司调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为2.37亿美元，调整后净收入超1.42亿美元；2023年全年，调整后EBITDA为9.59亿美元，调整后净收入超5.7亿美元 [9] - 过去两年公司EBITDA超20亿美元，未偿债务总额减少16亿美元；自2022年第四季度以来，季度股息提高300%；2023年通过股息和股票回购向股东返还5.48亿美元，约每股10美元 [32] - 截至2021年12月31日，公司未偿债务总额为32亿美元；截至目前，该余额为15亿美元；目前租赁融资义务为2.94亿美元，公司承诺在第二季度末前回购12艘租赁船舶，完成后租赁融资安排下的义务将降至约8000万美元 [33][35] - 2024年第一季度将偿还3.16亿美元债务，目前净债务略低于11亿美元；预计完成承诺的租赁回购后，按预估基准计算，公司总债务和净债务分别为13亿美元和11亿美元 [11][39] - 2024年第一季度，公司船队（包括定期租船）日均收益约3.9万美元；日收益3万美元时，公司每年可产生超7.5亿美元自由现金流；日收益4万美元时，每年可产生近12亿美元自由现金流 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度，LR2型油轮费率在12月底有所改善，中东炼油厂在早期维护期后运营增加，费率从每日3.6万美元涨至5万美元（红海未受干扰前） [13] - MR型油轮费率受美国墨西哥湾市场强劲带动，抵消了欧洲和亚洲略低的费率；随着美国炼油厂高峰维护期本月结束，亚洲和欧洲正在推动MR型油轮费率上升 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年精炼产品日均需求预计比2023年增加140万桶，增长动力来自喷气燃料、石脑油、柴油和汽油等 [15] - 2024年1月，精炼产品日均出口量为2060万桶，比2019年1月增加130万桶；由于全球库存较低，进口将继续增加，且运输距离变长 [16] - 欧洲、拉丁美洲和非洲柴油日均短缺100万桶；欧洲、北美和亚洲部分地区炼油产能关闭，被中东和印度以出口为导向的产能增加所抵消 [17] - 排除俄罗斯出口影响，吨英里需求较2019年水平增长超7%；炼油产能结构变化重塑了贸易流，增加了吨英里需求，同时船舶运力减少，供应收紧 [19] - 新订单量占当前船队的12%，由于新造船价格昂贵、交付周期长以及满足未来环境法规的推进系统存在不确定性，新订单开始放缓；LR2型油轮占订单的大部分，目前交易清洁产品的LR2型油轮船队中52%有订单，实际交易清洁产品的有效订单占比将低于12% [25] - 目前产品油轮船队平均船龄为13年，9%的船队船龄在20年及以上；从今年起，每年有800万载重吨的产品油轮船龄将达到20年，相当于每年160艘MR型油轮；到2026年，21%的船队船龄将在20年及以上 [26] - 预计今年船队增长率为2000年以来最低，低于1%；海运出口量和吨英里需求预计分别增长2.8%和7.3%，远超过供应增长；假设按船队船龄最低拆解率计算，2025 - 2026年船队平均增长约3%，2027年接近0增长 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 去杠杆化一直是公司的首要任务，公司过去几年减少了近20亿美元的租赁融资，总债务减少16亿美元 [5] - 公司将继续专注于降低杠杆率，简化资产负债表，采用成本更低、条款更灵活的传统融资方式 [37] - 鉴于市场不确定性，公司暂不考虑新造船项目，将继续致力于降低债务，待实现去杠杆目标后再考虑资本配置策略 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去两年推动市场费率上升的基本面因素依然存在，包括全球对精炼产品需求增加、炼油产能分布变化以及海运供应受限 [9] - 巴拿马运河水位低、红海袭击事件和对俄罗斯的制裁导致船舶改道，使船队运营效率降低，在强劲需求下进一步收紧了供应 [10] - 全球库存较低、需求强劲和船队增长有限将支撑产品油轮市场的强劲基本面，未来前景乐观 [12] - 尽管市场存在不确定性，但公司对长期基本面有信心，即使红海局势明天得到解决，市场仍将保持强劲 [44] 其他重要信息 - 公司宣布再次提高季度股息，目前为每股0.4美元，这是自2022年以来的第四次提高 [12] - 公司运营杠杆显著，第一季度船队日均收益接近3.9万美元，且现金盈亏平衡率有所下降，公司将继续寻求平衡谨慎地降低该比率 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 提前实现净债务目标后，资本配置策略是否会改变，还是继续去杠杆 - 公司表示市场提供了非凡回报，现金流入增加，资产负债表改善，但不确定这种情况是否会持续；尚未达到目标，暂不评论达到目标后资本回报的安排；目前不考虑新造船项目，专注于降低债务 [47] 问题2: 放弃安装洗涤器选项，是否意味着公司认为洗涤器回报开始下降 - 公司称放弃选项是综合考虑的结果，安装洗涤器的机会成本极高，价差缩小且预计将保持这种状态；同时公司关注船队船龄和潜在资产价值，可能通过出售更多船舶实现货币化 [45] 问题3: 公司假设红海局势明天解决，本季度剩余时间LR2型油轮和MR型油轮的预期收益是否准确，以及已预订业务受红海影响情况 - 公司确认假设合理，本季度还剩三分之一多一点时间，目前费率远高于预期；前3 - 4周红海关闭对业务无影响，因为市场反应需要时间；若红海明天开放，市场也需要时间调整 [53][55] 问题4: 公司在红海地区的业务活跃度以及是否因风险而避开该地区 - 公司表示没有针对红海的严格政策，但目前该地区风险对船舶、货物和人员不可接受，约一个月来未安排船舶通过红海南部或亚丁湾西部；不避开红海北部或中部，因为该区域与沙特阿拉伯的贸易活跃；无法预测何时会改变对红海的运营策略，将根据每日最新信息评估风险 [58][59] 问题5: 客户对长期定期租船的兴趣如何，2年以上租船市场的机会和深度怎样 - 公司认为市场有一定深度，但租船方希望按过去的低价签约，而船东希望获得当前市场的认可；目前LR2型油轮短期日租金可达7 - 8万美元，很难接受2年期租约大幅折价；二手船市场价格上涨，流动性较好 [68] 问题6: 巴拿马运河目前情况如何，是否会对大西洋地区费率产生长期影响 - 公司分析巴拿马运河情况受厄尔尼诺现象影响，巴拿马当局正试图将水引入湖泊；最早可能在第二季度后期情况有所改善，但这只是推测，无法确定降雨和引水措施能否增加运河通行量 [70] 问题7: 红海事件对LR2型油轮和MR型油轮费率影响不同，MR型油轮费率未来是否会上升 - 公司认为这种情况符合预期，事件发生初期，货主倾向选择载货量最大的LR2型油轮；最近几周MR型油轮市场费率已上升，尽管面临美国墨西哥湾炼油厂检修和中国春节因素，这是积极信号，且货物开始分流 [73] 问题8: 净船队增长图中假设2024 - 2027年有30%的延迟交付，在市场向好情况下为何会有此假设 - 公司解释每年年底部分船舶会延迟交付，订单中有很多船舶没有确定的交付日期，这是对船舶交付时间的最佳估计 [75] 问题9: 目前公司盈亏平衡水平如何，未来趋势怎样 - 公司表示目前盈亏平衡水平为每日1.6万美元，将专注于降低该水平，随着债务偿还和债务摊销及利息成本降低，盈亏平衡水平有望下降，但暂不透露未来目标 [78][79] 问题10: 红海事件对费率的影响是否仍局限于某些航线，还是全球费率都已调整 - 公司称所有航线费率都在上涨，产品市场各航线表现强劲；亚洲市场MR型油轮表现较好，美国墨西哥湾市场相对较弱，但仍很强劲，这与亚洲炼油厂检修和欧洲市场情况有关；同时美国加强对俄罗斯石油和贸易船只的制裁也有积极影响 [81][82][83] 问题11: 若俄乌战争结束，相关船舶如何快速重新融入市场 - 公司认为俄罗斯、巴拿马和中东局势不太可能很快同时解决；俄罗斯局势较为复杂，美国加强制裁，俄乌双方暂无停火意愿；且随着时间推移，即使俄罗斯情况有所改善，也不会对市场产生太大影响，因为船队老化和其他贸易增长已占据主导 [85][86] 问题12: 在费率较高情况下，为何不锁定长期租约合同 - 公司认为目前市场费率较高，租船方希望按过去低价签约，而船东希望获得当前市场认可；租船方不确定高费率能否长期持续，导致双方报价差距较大，预计未来3 - 4周情况会有所改善 [88][89] 问题13: 若红海局势持续，费率可能上涨到多高 - 公司未对费率上涨上限发表评论，认为上涨空间会自行体现 [91] 问题14: LR2型油轮出现了哪些新的贸易航线 - 公司举例，有船舶从阿拉伯湾（AG）装载货物，绕过好望角前往欧洲，在汉堡卸货，再在阿姆斯特丹装货，绕过好望角前往东非卸货；还有亚洲相关航线，如将船舶带回阿拉伯湾或前往澳大利亚等，这些航线收益可观 [94][96] 问题15: 股息支付稳步增加，在债务水平下降时，这在资本配置策略中占比如何，如何平衡股息和股票回购 - 公司表示在实现去杠杆目标前，暂不评论资本配置策略；一直相信定期股息，股息增加是对公司基本面改善的认可 [100] 问题16: 印度在原油进口和产品油轮出口方面对公司有何优势，未来趋势如何 - 公司认为印度有积极影响，其拥有先进的炼油产能，如贾姆纳加尔炼油厂是世界上最先进、最复杂的炼油厂之一，日均出口产品100 - 150万桶，并计划增加产能；与中东类似，印度也扩大了吨英里需求，可能是下一个增长区域 [102] 问题17: 如何优先考虑特别股息、股票回购、资本支出和债务偿还 - 公司表示在完成偿还债务任务前，不会考虑这些问题；也不会提前透露相关安排，会根据实际情况行动，目前已有股票回购计划 [105][106] 问题18: 产品油轮市场是否已达到干扰峰值，今年情况会如何发展 - 公司认为很难说已达到干扰峰值，目前面临俄乌战争、巴拿马运河通行受限、红海通行受限以及中东局势恶化等问题，且情况在不断变差；石油市场存在自满情绪，但实际情况不容乐观 [108][109]

财务表现 - 2023年Q4调整后净收入1.422亿美元，基本每股收益2.85美元，摊薄后每股收益2.75美元，季度股息从每股0.35美元增至0.40美元[18] - 2023年10月1日至2024年2月13日，公司在公开市场回购241,288股普通股，均价每股49.88美元[18] - 自2023年1月1日至2023年12月31日，公司减少债务3.4亿美元（扣除新提款），减少租赁融资12亿美元[40] 市场情况 - 精炼产品需求和海运出口超疫情前水平，2024年海运清洁石油产品出口比2019年水平高出约130万桶/日[26][48] - 炼油产能变化和区域失衡推动贸易流动，产品油轮收益自2022年3月以来维持高位[48] - 2024 - 2027年新船交付供应下滑30%，2024年预计报废0.5%（0.91百万载重吨），2025 - 2027年有两种报废假设情景[63] 公司战略 - 公司拥有全球最大的产品油轮船队之一，111艘节能船在运营，平均船龄8.1年，无新造船订单[70] - 降低杠杆、保持流动性并向股东返还资本，2023年回购4.9亿美元股票并支付5800万美元股息[70] - 日均费率每增加10,000美元，将产生约3.47亿美元的增量年化现金流[70]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为2亿美元，整个季度呈稳定且连续增长态势 [44] - 截至目前公司净债务为13亿美元，自2021年12月以来净债务改善了16亿美元 [23][126] - 已将售后回租融资从2022年的23亿美元降至目前的7.3亿欧元 [23] - 第三季度回购了近8000万美元公司股票，年初至今已向股东返还超5.3亿美元，其中4.9亿欧元用于股票回购，4000万美元用于分红 [29] - 宣布将证券回购计划续签至最高2.5亿美元，并将季度股息从每股0.25美元提高至0.35美元 [46] - 第四季度预计偿还4.6亿美元融资，其中1.96亿欧元已偿还，拥有超1亿美元流动性，包括5.2亿欧元无限制现金和近3亿美元循环信贷额度 [45] - 第四季度将偿还5.27亿美元未偿债务，预计12月31日债务余额为15.5亿美元，已将大量租赁融资进行再融资，从22亿美元降至目前的7.39亿美元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度包括定期租船在内，船队日均收入接近3.3万美元，每日3万美元时公司每年产生近8亿美元自由现金流，每日4万美元时近12亿美元，分别相当于每股14美元和22美元自由现金流，自由现金流收益率为26%或41% [51] - 目前现货2型船日租金为4.2万美元，MR型船为3.4万美元 [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计第四季度精炼产品需求同比增加260万桶/日，明年平均需求比2020年时期高130万桶/日，推动海运出口增加，年初至今清洁石油产品（CPP）出口平均比2019年水平高140万桶/日，9月平均为180万桶/日 [53] - 自2017年以来中东产品出口增长30%，吨英里增长78%，澳大利亚自2020年关闭2家大型炼油厂后产品进口增加48% [55] - 俄罗斯精炼产品出口降至约140万桶/日的正常水平，服务俄罗斯的灰色船队目前有453艘船，很多进入该贸易的船龄在13年及以上，不太可能回到优质贸易市场 [56] - 目前订单量为现有船队的10%，产品油轮船队平均船龄接近13年，明年船队增长率预计为0.5%，是2000年以来最低，今年海运出口和吨英里需求预计分别增长3.5%和12.1%，明年分别增长3.6%和6.3%，远超供应增长 [57][59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司主要重点是去杠杆化并向股东返还资本，持续减少昂贵的租赁融资，已通知回购76艘船，截至目前已回购56艘，回购后这些船将进行抵押或在新融资安排中以较低利率再融资 [23][32] - 不考虑投机性新造船，依靠现有船队就能获得可观现金流和收益，未来资本将以某种方式返还给股东，应关注缩小自由现金流估值差距 [69] - 对于较旧船只，若价格合适会出售以实现去杠杆目标或回购股票，对于现代船只，会保持部分定期租船市场份额，同时保留大量现货船只 [97] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场受全球对精炼产品的强劲需求、炼油产能错位和海运供应受限等因素推动，过去六个季度费率环境较高，预计冬季费率将进一步改善 [28][30] - 全球库存极低，第四季度和第一季度取暖油和喷气燃料需求增加时可能导致市场非常紧张 [110] - 尽管订单量有所增加，但由于船厂产能有限和新造船面临的诸多限制，市场前景良好，预计未来多年市场表现出色 [94] - 巴拿马运河情况动态变化，MR船通过运河的运输次数减少，经济成本大幅上升，预计对MR船队产生影响，可用船只效率将降低 [104][119] - 欧盟加强对俄罗斯价格上限的执行将有利于公司市场，因为会减少吨位在不同市场间的流动，使市场更加紧张 [120] 其他重要信息 - 船龄超过20年的船只在很多方面不再与公司及同行在优质贸易中竞争，有效船队规模未来几年可能会缩小，且船龄超过20年后维护和干坞成本会大幅增加 [12][14] - 租船人使用船只通过巴拿马运河的成本上升，等待时间不确定且昂贵，船只有多种压载替代路线选择 [80] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 目前的盈亏平衡点是多少，若去杠杆至目标水平，盈亏平衡点能否再降低4000 - 4500美元/天 - 目前盈亏平衡点约为每天1.7万美元多一点，公司仍处于去杠杆周期中，有大量债务需在明年第一季度中期前偿还，账面上还有一些昂贵的租约可进一步降低该数字，最终去杠杆完成后盈亏平衡点会显著下降 [7][9] 问题: 到2026年船龄超过20年的船只在供需平衡中是否相当于报废，对费率有何影响 - 这些船只在很多方面不再与公司及同行在优质贸易中竞争，有效船队规模未来几年可能会缩小，且船龄超过20年后维护和干坞成本会大幅增加 [12][14] 问题: 船东能否利用现有现金更好地维护超过15年船龄的船只 - 未明确提及相关技术或情况是否有变化 [35] 问题: 租船人是否愿意考虑使用较旧船只 - 未明确提及相关情况 [49] 问题: 债务减少目标是净债务还是总债务 - 是净债务目标，若净债务由相对较新的船队残值支撑，且债务融资安排利率高效，还会有额外流动性 [66][67] 问题: 偿还4 - 5亿美元债务对盈亏平衡点每日有何影响 - 预计净现金盈亏平衡点在本金和利息方面每天将下降4000 - 4500美元 [88] 问题: 达到目标杠杆后公司的资本部署策略 - 不考虑投机性新造船，依靠现有船队就能获得可观现金流和收益，未来资本将以某种方式返还给股东，应关注缩小自由现金流估值差距 [69] 问题: 不断上升的订单量是否会对市场产生影响 - 订单量目前得到很好控制，由于船厂产能有限，预计未来多年市场表现出色，二手现代船价格和远期定期租船订单增加证明了市场预期 [94] 问题: 是否有船只转向脏油贸易，公司出售船只的理念 - 部分较旧船只因俄罗斯贸易和脏油贸易特点进入该市场，近期一些较新的产品油轮也因市场信心增强和获得长期定期租船合同而发生交易；对于较旧船只，若价格合适会出售以实现去杠杆目标或回购股票，对于现代船只，会保持部分定期租船市场份额，同时保留大量现货船只 [95][97] 问题: 幻灯片中自由现金流计算是否考虑干坞停航等因素 - 只是说明性内容，未考虑定期租船等因素，也未包含停航情况，维护资本支出可能会在下个季度的新闻稿和演示文稿的不同幻灯片中体现 [116] 问题: 巴拿马运河情况对产品油轮市场有何影响 - 巴拿马运河情况动态变化，MR船通过运河的运输次数减少，经济成本大幅上升，预计对MR船队产生影响，可用船只效率将降低 [104][119] 问题: 欧盟加强对俄罗斯价格上限执行对公司船只的影响 - 欢迎欧盟加强制裁和价格上限执行，因为会减少吨位在不同市场间的流动，使公司市场更加紧张 [120] 问题: 欧洲对冬季准备情况及市场是否会因早寒而紧张 - 目前市场存在自满情绪，尽管库存较低，但大家仍认为油轮需求会增长，只是对增长速度有争议，预计寒冷天气来临时市场会有所反应 [83] 问题: 公司是否有明确的杠杆目标，未来是否会从去杠杆转向资本返还 - 希望将公司杠杆降至船队残值水平，约8.5 - 9亿美元，届时公司杠杆较低且安全，之后可进行股票回购、增加股息等资本返还操作 [85] 问题: 是什么因素推动拆船或报废活动，是否有不同情况 - 订单量目前得到很好控制，由于船厂产能有限，预计未来多年市场表现出色，二手现代船价格和远期定期租船订单增加证明了市场预期 [94] 问题: 托运人对锁定较小船只长期租约更感兴趣的原因 - 一方面较小船只数量更多，另一方面LR2船东认为产品市场和原油市场有潜在上行空间，不太愿意锁定在当前水平，而产品MR市场有很多人购买现代船并签订2 - 3年定期租约以获取现金流 [122]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度公司净收入为1.004亿美元，基本每股收益2.01美元，摊薄后每股收益1.93美元；2022年同期净收入为2.662亿美元，基本每股收益4.84美元，摊薄后每股收益4.31美元[2][4] - 2023年前九个月公司净收入为4.26亿美元，基本每股收益8.00美元，摊薄后每股收益7.68美元；2022年同期净收入为3.728亿美元，基本每股收益6.74美元，摊薄后每股收益6.07美元[6][8] - 2023年第三季度公司净收入为100,368,000美元，每股基本净收入2.01美元，每股摊薄净收入1.93美元；调整后净收入为99,240,000美元，每股基本调整后净收入1.99美元，每股摊薄调整后净收入1.91美元[56] - 2022年第三季度，公司净收入为266,165,000美元，每股基本净收入4.84美元，每股摊薄净收入4.31美元；调整后净收入为264,807,000美元，每股基本调整后净收入4.81美元，每股摊薄调整后净收入4.29美元[56] - 2023年前九个月，公司净收入为426,008,000美元，每股基本净收入8.00美元，每股摊薄净收入7.68美元；调整后净收入为428,134,000美元，每股基本调整后净收入8.04美元，每股摊薄调整后净收入7.72美元[56] - 2022年前九个月，公司净收入为372,848,000美元，每股基本净收入6.74美元，每股摊薄净收入6.07美元；调整后净收入为445,997,000美元，每股基本调整后净收入8.06美元，每股摊薄调整后净收入7.21美元[56] - 2023年前九个月净收入为426,008千美元，2022年为372,848千美元[38] - 2023年前九个月经营活动产生的净现金流入为679,667千美元，2022年为452,988千美元[38] - 2023年前九个月投资活动产生的净现金流入为16,574千美元，2022年为581,969千美元[38] - 2023年前九个月融资活动产生的净现金流出为708,203千美元，2022年为797,737千美元[38] - 2023年9月30日现金及现金等价物为364,908千美元，2022年为467,635千美元[38] - 2023年前九个月调整后EBITDA为721,897千美元，2022年为728,923千美元[40] - 2023年前三季度基本每股收益为8.00美元，2022年同期为6.74美元；摊薄后每股收益为7.68美元，2022年同期为6.07美元[34] - 截至2023年9月30日，公司总资产为43.094亿美元，较2022年12月31日的45.592亿美元有所下降[36] - 截至2023年9月30日，公司总负债为18.645亿美元，较2022年12月31日的20.524亿美元有所下降；股东权益为24.449亿美元，较2022年12月31日的25.068亿美元略有下降[36] - 2023年第三季度公司净收入为1.004亿美元，2022年同期为2.662亿美元[28] - 2023年第三季度调整后EBITDA为200,284,000美元；2022年第三季度为360,013,000美元[57] - 2023年前九个月，公司调整后EBITDA为721,897,000美元；2022年前九个月为728,923,000美元[57] 股息与证券回购相关 - 董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.35美元，支付日期为2023年12月15日，记录日期为2023年11月30日，截至2023年11月9日，公司有53,107,765股普通股流通在外[10] - 截至2023年11月9日，2023年证券回购计划补充至最高可回购2.5亿美元公司证券，包括普通股和2025年到期的高级无担保票据[12][14] - 2023年7月1日至9月30日，公司在公开市场回购1,648,355股普通股，平均价格为每股47.74美元；2023年10月1日至11月8日，回购241,288股普通股，平均价格为每股49.88美元[13] - 2022年3月至12月，公司普通股股息均为每股0.10美元；2023年3月为每股0.20美元，6月和9月为每股0.25美元；2023年11月9日，董事会宣布每股0.35美元的季度现金股息，支付日期为12月15日[48][49] - 截至2023年11月9日，公司有53,107,765股普通股流通在外[49] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年第四季度，LR2型船在池和现货市场平均每日期租等价收入（TCE）为40,000美元，预计收入天数2,550天，占比50%；MR型船平均每日TCE收入为31,000美元，预计收入天数4,850天，占比48%；Handymax型船平均每日TCE收入为30,000美元，预计收入天数1,250天，占比47%[11] - 2023年第三季度TCE收入降至2.892亿美元，较2022年同期减少1.671亿美元；日均TCE收入降至28,313美元，2022年同期为44,222美元；平均运营船只数量为112.1艘，2022年同期为113.5艘[30] - 2023年第三季度船只运营成本增至7910万美元，较2022年同期增加330万美元；每艘船每日运营成本增至7,669美元，2022年同期为7,256美元[30] - 2023年第三季度自有或售后回租船只折旧费用增至4700万美元，较2022年同期增加560万美元[30] - 2023年第三季度使用权资产折旧费用降至410万美元，较2022年同期减少540万美元[30] - 2023年第三季度一般及行政费用降至2460万美元，较2022年同期减少180万美元；预计2023年第四季度将产生约850万美元一次性非现金费用[30] - 2023年第三季度财务费用增至4970万美元，较2022年同期增加740万美元；公司平均债务降至20亿美元，2022年同期为26亿美元[31] - 2023年前九个月整个船队TCE每收入日为32,631美元，2022年为31,485美元[40] - 2023年前九个月整个船队日均船舶运营成本为7,529美元，2022年为7,199美元[40] - 2023年前九个月整个船队平均船舶数量为112.7艘，2022年为120.9艘[40] - 2023年前九个月船舶相关资本支出为17,101千美元，2022年为26,418千美元[40] 船只交易与租赁相关 - 2023年公司签订出售2012年建造的MR型成品油轮STI Amber，售价3370万美元，预计偿还租赁负债820万美元，交易预计在2023年第四季度末完成[12] - 一艘船于2022年5月开始为期三年的定期租船，平均日租金28,000美元，租家可选择以31,000美元/天续租一年，还可再以33,000美元/天续租一年[47] - 一艘船于2022年12月开始为期三年的定期租船，平均日租金35,000美元[47] - 多艘油轮签订定期租船合同，日租金从21,000美元到40,000美元不等，部分租约有续租选项[48] - 公司拥有、租赁融资或光船租赁112艘成品油轮，包括39艘LR2油轮、59艘MR油轮和14艘灵便型油轮，平均船龄7.8年，计划在2023年第四季度出售1艘MR油轮[51] 信贷安排与债务情况 - 2023年7 - 8月，公司从2023年10亿美元信贷安排中提取5.764亿美元用于为26艘船融资；9月偿还循环信贷部分2.882亿美元；11月提取2.023亿美元，五艘LR2型和三艘MR型成品油轮作为抵押[16] - 2023年9月，公司执行2023年9400万美元信贷安排，执行时提取4380万美元，两艘船作为抵押；10月提取5020万美元，两艘船作为抵押[16] - 截至2023年11月8日，公司有5.212亿美元不受限制的现金及现金等价物，2023年10亿美元信贷安排的循环部分有2.882亿美元可用额度[20] - 2023年第三季度非计划还款总额为3.092亿美元，第四季度10月1日至11月8日非计划还款总额为1.959亿美元，待还款总额为3.804亿美元[22] - 截至2023年6月30日、9月30日和11月8日，公司未偿债务本金分别为18.3745亿美元、17.95695亿美元和18.3014亿美元，净债务分别为15.23527亿美元、14.30787亿美元和13.08964亿美元[24] - 2023年7 - 8月，公司从2023年10亿美元信贷安排中提取5.764亿美元，9月偿还2.882亿美元，11月提取2.023亿美元，预计2023年第四季度末前提取3770万美元，2024年第一季度内提取1.836亿美元[25] - 2023年9月，公司执行2023年9400万美元信贷安排，9月提取4380万美元，10月提取5020万美元[25] - 截至2023年9月30日，预计2023年10月1日至11月8日债务本金还款2.181亿美元，2023年剩余第四季度还款3.097亿美元，2024年第一季度还款1.706亿美元等[26] - 2023年7月执行2023年10亿美元信贷安排，利率为SOFR加1.95%，2023年9月执行2023年9400万美元信贷安排，利率为SOFR加1.70%[25] - 2023年10亿美元信贷安排将于2028年6月30日到期，2023年9400万美元信贷安排各期从提款日起五年到期[25] - 2023年10亿美元信贷安排已提取金额及目前可用的2.882亿美元将按季度还款，2023年9400万美元信贷安排按季度还款240万美元并在到期时支付气球款[25] 干坞、洗涤器和压载水处理系统成本与停租天数 - 2023年第三季度干坞、洗涤器和压载水处理系统实际总成本360万美元，预计2023年第四季度成本760万美元，2024年第一季度成本1610万美元等[27] - 2023年第三季度干坞、洗涤器和压载水处理系统实际总停租天数28天，预计2023年第四季度停租天数125天，2024年第一季度停租天数180天等[27] 船队船舶信息 - 公司船队总载重吨（DWT）为7,802,192[46] - 部分MR型船舶载重吨为49,990或50,000，建造年份集中在2013 - 2020年[45][46] - 部分LR2型船舶载重吨为109,999、113,000或110,000，建造年份集中在2014 - 2019年[45][46] 前瞻性陈述相关 - 新闻稿中的前瞻性陈述受1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款保护[58] - 前瞻性陈述基于各种假设，这些假设存在不确定性，公司无法保证能实现预期[59] - 可能导致实际结果与前瞻性陈述有重大差异的因素包括未预见负债、未来资本支出等[60] 公司联系方式 - 公司联系方式：詹姆斯·多伊尔负责企业发展与投资者关系，电话+1 646 - 432 - 1678，邮箱investor.relations@scorpiotankers.com[61]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度公司产生2.35亿美元的EBITDA和1.33亿欧元的调整后净收入，过去六个季度产生16亿美元的EBITDA和10亿美元的调整后净收入 [8] - 自2022年7月以来回购5.82亿美元公司股票并支付4900万美元股息，第二季度回购2.6亿美元公司股票 [14][16] - 目前公司流动性为6.83亿美元，7月完成10亿美元定期贷款和循环信贷安排，正在完成9400万美元信贷安排 [15] - 租赁融资费用从22亿美元降至10亿美元，第三季度总债务将略有增加，净债务在过去三个季度维持在15 - 16亿美元，目前降至14亿美元 [18][19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 15艘船只签订定期租船合同，其余97艘在现货市场运营 [10] - 第二季度公司运营杠杆显著，定期租船平均每日2.6万美元，近两周MR船型升至每日3.4万美元，8月超过4万美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球汽油和柴油库存远低于五年平均水平，今年下半年和明年精炼产品需求预测上调，预计今年下半年每日需求比去年增加200 - 300万桶 [24][25] - 海运量比2019年水平每日平均多100 - 150万桶，预计今年海运出口和吨英里需求分别增长4%和11.9%，明年增长3.4%和6.3% [26][35] - 过去几个月俄罗斯精炼产品出口降至正常水平，服务俄罗斯贸易的船只增至353艘，其中277艘为灵便型和MR型船只 [28] - 订单增加主要由LR2型船订单推动，今年至今为49艘，MR型船订单低于五年平均水平，LR1型船订单此前基本不存在 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 去杠杆化和向股东返还资本是主要重点，持续回购租赁融资的船只并以较低利率重新融资 [8][10] - 认为当前股价相对于公司净资产价值有较大折扣，回购股票对股东有价值 [9] - 鉴于市场情况，目前不是签订定期租船合同的时机，需等待市场进一步发展 [48] - 不考虑新造船，认为回购自家股票比订购船只更优 [78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 产品油轮市场强劲，低全球库存、强劲需求和有限的船队增长将支撑市场基本面 [8][15] - 炼油利润率在7月大幅上升并处于历史高位，石脑油与LPG价差改善，预计未来几个月石脑油将替代LPG，对LR2型船有利 [22] - 计划外炼油厂停产和低库存将导致供应中断时运费率波动和上涨，预计未来几周运费率将保持强劲 [23] 其他重要信息 - 会议信息基于2023年8月2日信息，可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异 [12] - 会议音频在互联网直播并录制，网络直播存档将在公司投资者关系页面保留约14天 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 近期产品油轮市场上涨的驱动因素及未来预期 - 炼油利润率扩大，市场情绪从衰退预期转向需求上升，需求带动市场，且市场本身供应紧张，需求增加推动运费率上升 [46] 问题: 目前定期租船市场流动性及公司是否有增加定期租船的意愿 - 三年远期运费率在此期间几乎未变，目前不是签订定期租船合同的时机，需等待欧洲、美国、中东和中国等地市场进一步发展 [48] 问题: 下半年200 - 300万桶增量需求的供应来源及对吨英里的影响 - 供应将是长途和区域供应的结合，剩余产能主要在中东和中国，若中国发放新的出口配额，出口可能增加 [52] 问题: 增量需求是否会通过供应满足而非进一步消耗库存 - 未明确提及 [53] 问题: 是否会在下半年出售更多旧船 - 愿意出售旧船改善套利机会，但会缓慢进行 [54] 问题: 清洁油轮和原油油轮市场分化的经济情况及对产品油轮市场产能的影响 - LR2型船部分在去年第四季度开始转向原油贸易，原油市场有新产能上线，吨英里增加；清洁油轮市场此前受石脑油套利和馏分油体积下降影响，目前情况正在反转，预计两个市场都将供应紧张 [57] 问题: 去杠杆化的目标杠杆水平或目标船只盈亏平衡TCE目标及2024年相关趋势 - 预计盈亏平衡将下降，但由于租赁还款时间问题，目前略高于1.7万美元，大部分租赁债务及相关船只可在未来12个月内回购；未明确提及目标杠杆水平，但表示将通过出售船只和看好运费率环境来降低债务 [60][61] 问题: 俄罗斯制裁对市场的影响是否结束及2024年6.3%吨英里需求增长的来源 - 2024年6.3%的吨英里需求增长中，3.4%来自出口，2.9%来自中东出口、产能上线、欧洲潜在关闭和新兴市场需求，不包括俄罗斯贸易转移的影响；俄罗斯冲突的影响大部分已显现，但灰色船队的影响还有上升空间 [64] 问题: 俄罗斯产品出口情况 - 俄罗斯产品出口已降至更正常水平，预计未来将维持在每日约150万桶的历史水平；10 - 11%的MR型船队服务于俄罗斯贸易，将对船队供应和贸易动态产生长期影响 [68][70] 问题: 近期影响需求的因素中最重要的是哪个 - 整体需求最重要，它能让市场参与者产生信心和紧迫感，促使市场采取一致行动 [71] 问题: 俄罗斯石油超过价格上限后，是否有油轮返回其他贸易或LR2型船转回清洁贸易 - 目前还太早，将原油船转换为清洁船不容易，且参与俄罗斯贸易的旧船很难被清洁石油贸易的租船人接受 [75] 问题: 公司如何考虑船队更新 - 公司目前不考虑新造船，认为回购自家股票比订购船只更优 [78] 问题: 目前的股息是否会在整个周期内支付，还是会调整 - 股息支付取决于股价，目前投资者更希望公司用现金流进行股票回购而非支付股息 [80] 问题: 拆解活动的驱动因素 - 未来两年将有大量20 - 25年船龄的船只，这些服务于三级市场或贸易的船只将因环保法规而被拆解，预计拆解活动将增加 [83] 问题: 船只老化后，在出售和投入原油市场之间的权衡 - 公司正在并将继续进行这种权衡 [84] 问题: 未来季度最低资本支出对应的停租天数及船只进出池对运营天数的影响 - 未来两个季度停租天数很少，干船坞作业不多；船只进出池对运营天数的影响不大 [86][87] 问题: 从第一季度到第二季度船只运营成本上升后，今年剩余时间是否会有进一步的成本通胀或压力 - 第二季度的运营成本将是今年剩余时间的正常水平 [88]

净利润与每股收益情况 - 2023年第二季度净利润为1.324亿美元，摊薄后每股收益为2.40美元；2022年同期净利润为1.911亿美元，摊薄后每股收益为3.06美元[2][4] - 2023年上半年净利润为3.256亿美元，摊薄后每股收益为5.69美元；2022年同期净利润为1.067亿美元，摊薄后每股收益为1.84美元[6][8] - 2023年第二季度净利润为132,403,000美元，摊薄后每股收益2.40美元；调整后净利润为133,342,000美元，摊薄后每股收益2.41美元[101] - 2022年第二季度净利润为191,131,000美元，摊薄后每股收益3.06美元；调整后净利润为196,128,000美元，摊薄后每股收益3.13美元[101] - 2023年上半年净利润为325,638,000美元，摊薄后每股收益5.69美元；调整后净利润为328,892,000美元，摊薄后每股收益5.75美元[101] - 2022年上半年净利润为106,683,000美元，摊薄后每股收益1.84美元；调整后净利润为181,273,000美元，摊薄后每股收益2.99美元[102] 股息分配情况 - 董事会宣布每股普通股0.25美元的季度现金股息，支付日期为2023年9月15日[10] - 2022 - 2023年公司支付的股息分别为：2022年3月、6月、9月、12月每股0.10美元；2023年3月每股0.20美元，6月每股0.25美元；2023年8月1日宣布每股0.25美元的季度现金股息[94] 油轮市场收入情况 - 2023年第三季度截至目前，LR2型油轮在池和现货市场平均每日预期TCE收入为27000美元，天数占比41%；期租市场为30500美元，天数占比100%[11] - 2023年第二季度TCE收入为3.276亿美元，较2022年同期的3.816亿美元减少5400万美元[55] - 2023年第二季度TCE日均收入降至32154美元，2022年同期为36006美元[55] - 2023年上半年公司船队平均每日TCE为34810美元，2022年同期为25444美元[68] 信贷安排与债务情况 - 2023年7月，公司执行10亿美元定期贷款和循环信贷安排，已提取4.406亿美元，最终到期日为2028年6月30日，年利率为SOFR加1.95%[12] - 2023年7月，公司行使多艘油轮购买选择权，预计债务减少234.4亿美元[13][14][24][25] - 2023年公司获得三项信贷安排承诺，总计达12亿美元[27] - 2023年10亿美元信贷安排可置换船只，有最高2亿美元非承诺增额功能，提款后24个月内可按相同条款使用[30] - 2023年9400万美元信贷安排由DekaBank Deutsche Girozentrale提供，用于为1艘MR型和3艘LR2型成品油轮融资，期限5年，利率为SOFR加1.70%，预计2023年第三季度完成[31] - 2023年1.174亿美元信贷安排于2023年5月执行并提款，用于7艘成品油轮，期限5年，利率为SOFR加1.925%，每季度还款430万美元[43] - 2023年10亿美元信贷安排于2023年7月执行，提款4.406亿美元用于21艘无抵押船只，期限至2028年6月30日，利率为SOFR加1.95%，前两年每季度还款1290万美元，后三年每季度还款870万美元[44] - 公司行使Ocean Yield Lease Financing、2021 CSSC Lease Financing和IFRS 16 - Leases - 6.7亿美元租赁融资的购买选择权，减少债务共计30.03亿美元[45][46][47] - 公司已同意或签署从LIBOR过渡到SOFR的修订协议，加权平均信用调整利差为0.17%[48] - 截至2023年7月31日，公司未偿债务本金总额21.15479亿美元，净债务14.32801亿美元[41] - 截至2023年6月30日，公司未偿债务预计未来本金还款总额为22.781亿美元[49] 资产交易情况 - 2023年7月，公司出售MR型油轮STI Ville，售价3250万美元[15] 股票回购情况 - 2023年4月1日至新闻发布日，公司在公开市场回购5893324股普通股，平均价格为每股48美元[19][22] - 截至2023年8月1日，2023年证券回购计划剩余可用金额为2.132亿美元[22] 流通股数量情况 - 2023年第二季度末，公司基本加权平均流通股数为53,040,031股和54,926,939股，摊薄加权平均流通股数为55,228,080股和57,186,103股[33] - 截至2023年8月1日，公司流通在外的普通股为54,493,654股[94] 现金及等价物情况 - 截至2023年7月31日，公司有6.827亿美元无限制现金及现金等价物[38] 成本与费用情况 - 2023年第二季度至2024年，公司干坞、压载水处理系统和洗涤器安装预计总成本6.99亿美元，预计停租天数1355天[39] - 2023年第二季度船舶运营成本增至7890万美元，较2022年同期增加190万美元[58] - 2023年第二季度自有或售后回租船舶折旧费用增至4220万美元，较2022年同期增加110万美元[59] - 2023年第二季度使用权资产折旧费用降至850万美元，较2022年同期减少130万美元[60] - 2023年第二季度一般及行政费用增至2720万美元，较2022年同期增加440万美元[62] - 2023年第二季度财务费用增至4370万美元，较2022年同期增加300万美元[63] - 2023年上半年公司船队平均每日船舶运营成本为7458美元，2022年同期为7173美元[68] - 2023年上半年资本支出为1.3545亿美元，2022年同期为2.2779亿美元[68] 其他财务指标情况 - 2023年上半年公司净收入为3.25638亿美元，2022年同期为1.06683亿美元[65] - 2023年6月30日公司总资产为43.20432亿美元，2022年12月31日为45.59163亿美元[66] - 2023年上半年经营活动产生的净现金流入为5.01349亿美元，2022年同期为1.39802亿美元[67] - 2023年上半年投资活动产生的净现金流出为0.12056亿美元，2022年同期为5.18648亿美元[67] - 2023年上半年融资活动产生的净现金流出为5.5224亿美元，2022年同期为5.29337亿美元[67] - 2023年上半年调整后EBITDA为5.21611亿美元，2022年同期为3.6891亿美元[68] - 2023年第二季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为235,227,000美元，2022年同期为289,485,000美元[102] - 2023年上半年调整后EBITDA为521,611,000美元，2022年同期为368,910,000美元[102] 船只情况 - 截至2023年8月1日公司共有112艘船只[74][75][76] - 总载重吨位（DWT）为7,802,192 [76] - 部分船只DWT为38,734，建造年份为2014 - 2015年[74] - 部分船只DWT为49,990，建造年份为2012 - 2018年[74][75][76] - 部分船只DWT为50,000，建造年份为2019 - 2020年[75] - 部分船只DWT为109,999，建造年份为2014 - 2017年[75][76] - 部分船只DWT为113,000，建造年份为2016 - 2017年[76] - 部分船只DWT为110,000，建造年份为2019年[76] - 公司拥有、租赁融资或光船租赁112艘成品油轮，包括39艘LR2型油轮、59艘MR型油轮和14艘灵便型油轮，平均船龄7.5年[97] 定期租船情况 - 一艘船于2022年10月开始为期三年的定期租船，平均日租金25,000美元[79] - 一艘船于2022年6月开始为期三年的定期租船，平均日租金21,000美元，租家有两次续租选择权，续租日租金分别为22,500美元和24,000美元[79] 运营船舶数量情况 - 2023年第二季度平均运营船舶数量为113艘，2022年同期为119.9艘[55] - 2023年上半年公司平均船舶数量为113艘，2022年同期为124.6艘[68] 外部风险情况 - 乌克兰冲突对公司财务状况、经营成果和未来业绩可能产生不利影响[95][96]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度公司产生2.86亿美元的EBITDA和1.96亿美元的调整后净收入，而2022年第一季度调整后亏损约1500万美元，2023年比2022年多2.1亿美元调整后净收入 [10][11] - 截至目前公司有8亿美元的预计流动性，自2022年7月以来已回购750万股普通股，花费3.5亿美元，今日宣布将证券回购计划延长至最高2.5亿美元，并将季度股息从每股0.2美元提高到0.25美元 [11][24] - 过去五个季度公司产生了14亿美元的EBITDA，其中11亿美元用于偿还债务，预计今年上半年包括新贷款提取在内将减少债务1.462亿美元，到6月30日公司将比2021年12月减少14亿美元债务并偿还11亿美元再融资 [17][27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司有15艘船签订了定期租船合同，最近一份是一艘LR2船为期三年、每天4万美元的租约，其余98艘船在现货市场运营 [17] - 截至目前公司已通知回购42艘船，已回购或偿还28艘船的未偿债务，第二季度将以3.25亿美元回购13艘租赁融资的船，租赁融资利差为伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）加350至525个基点，新贷款利差为有担保隔夜融资利率（SOFR）加190至197个基点 [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 海运出口和吨英里需求预计今年分别增长4.4%和11.5%，明年分别增长4%和7.1%，远超供应增长 [39] - 截至目前为俄罗斯服务的“灰色船队”已大幅增加至322艘船，其中254艘是灵便型和MR型船 [36] - 预计2023 - 2026年将有680艘MR和LR型成品油轮船龄达到15年，到2026年将有815艘成品油轮船龄达到20年及以上，从占比来看，灵便型船队的50%、MR型的23%、LR1型的29%和LR2型的12%船龄将超过20年 [23][38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司不打算扩张，而是打算收获成果，将继续减少杠杆并优化资产负债表，新的7.5亿 - 10亿美元定期贷款和循环信贷安排若达成，可加速回购更昂贵的租赁融资并增加资产负债表灵活性 [12][13] - 公司将继续偿还债务，优先回购售后回租的船只，新融资安排完成后将加速这一进程，同时若有机会将通过回购股票为股东创造价值，也在考虑出售一些较旧的船只 [70][71][72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管今年上半年炼油厂进行了大量维护、欧洲进口减少以及暖冬等因素，但费率仍保持强劲，预计今年剩余时间尤其是下半年和明年前景乐观，因为欧洲产品进口已恢复正常水平，炼油厂维护将大幅减少，全球库存仍远低于五年平均水平 [30][31] - 需求一直强劲，预计第二季度至第四季度成品油需求将比去年平均每天增加150万 - 200万桶，并在今年剩余时间内持续上升，尽管预计柴油需求会因货运活动减少而略有下降，但汽油、喷气燃料和石脑油需求的增加将超过馏分油需求的下降 [32] 其他重要信息 - 公司首席财务官Brian Lee将于今年9月离职，由自2010年起加入公司、现任首席会计官的Chris Avella接任 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: MR市场近期疲软的原因及对下半年的看法 - 目前季度费率表现良好，市场波动表明供应紧张，除4月中旬大西洋盆地有下降外，第二季度整体表现不错，对下半年费率环境持乐观态度，市场区域连接性和供应紧张是关键因素，4月全球炼油厂维护达到940万桶，6、7月将有600万桶产能恢复，第三季度还有新产能上线 [43][44][46] 问题2: 一年和三年期定期租船合同签约速度放缓的原因 - 市场并非疲软，第二季度预订平均每天4万美元，对市场前景乐观，资产负债表增强使寻求三年期租约的需求降低，且近期三年期租约和LR2型船费率达到创纪录水平 [49][50][76] 问题3: 公司使用现金的优先事项及净债务目标 - 尚未设定净债务目标，但不打算降至零，将继续减少总债务，优先回购售后回租船只，新融资安排完成后将加速这一进程，同时若有机会将通过回购股票为股东创造价值，也在考虑出售一些较旧的船只 [68][69][70] 问题4: 资产价值上升对公司业务的影响 - 出售船只与市场是否见顶无关，而是因为较旧船只未来几年管理难度将增加，公司旨在为股东提供回报 [79][101][102] 问题5: 目前处于短期影响周期的哪个阶段 - 随着炼油厂活动增加，市场将从逆风转向顺风，4月全球炼油厂维护达到940万桶，6、7月将有600万桶产能恢复，第三季度还有新产能上线 [73][60][61] 问题6: 订单数量略有上升，市场参与者订单是否加速及可接受的订单占比 - 目前订单增加幅度不大，从历史角度看，订单占比达到10%才需开始关注，且考虑到船队老化和新的碳排放法规，现有订单不会对市场造成太大影响 [85][86][96] 问题7: 公司是否处于市场峰值及是否考虑出售船只 - 出售船只与市场是否见顶无关，而是因为较旧船只未来几年管理难度将增加，公司旨在为股东提供回报 [101][102] 问题8: 运营成本（OpEx）未来的变化 - 由于船只数量减少和新冠成本降低，运营成本有所下降，未来几个季度会因通胀略有上升，预计涨幅在2% - 3% [103][114][116] 问题9: 是否需要更新船队 - 无需更新船队，可出售较旧船只，用所得资金加速偿还债务或回购股票，若股票仍大幅折价于净资产价值（NAV） [112][113] 问题10: 套利交易现象是否普遍 - 产品市场从交易角度来看，货物会多次交易，近期因价格结构变化，有更多加勒比货物运往纽约，货物会先存入仓库再转运至其他地方 [117][118] 问题11: 未来资本返还的考虑 - 第一季度回购了大量股票，目前现金和流动性充足，将继续降低债务，同时根据股票价格与净资产价值的差异决定是否回购股票，会逐步提高定期股息，必要时会考虑特别股息 [122][123][124] 问题12: 定期租船业务是否仍有需求 - 仍有大量定期租船业务咨询，终端用户对长期市场费率持乐观态度，目前费率仍高于去年，上一次出现这种对三到五年期定期租船的兴趣大约是在21世纪中期 [128] 问题13: 中东新炼油厂的最新情况及对成品油轮市场的影响 - 中东新炼油厂部分产能已上线，第三季度还将有新产能上线，这将增加成品油运输需求，对成品油轮市场有积极影响 [119][120][158] 问题14: 客户是否意识到MR型船老化导致的供应短缺并开始签订更长期或更高费率的定期租船合同 - 文档未提及明确回答 问题15: 洗涤器燃料价差下降的原因及是否为结构性变化 - 不是结构性变化，主要是因为馏分油市场压力，柴油价格下降，是过去两年市场情况的反转，预计未来价差仍将保持在102 - 250美元的合理区间 [140][141] 问题16: 造船厂产能能否满足船队更新需求 - 造船厂产能较历史水平有所下降，若现在大量订购船只，最早2026年才能交付，2025年订单已排满，预计产能会受到限制，且考虑到船队老化情况，未来几年老化船只数量将超过交付船只数量 [143][144][145] 问题17: 回购股票时是否考虑船队的净资产价值 - 会考虑净资产价值、现金流以及资产负债表情况，不会将债务降至零，会保留一定基础债务水平 [149]

船队运营情况 - 截至2023年3月23日，公司99艘全资、租赁融资或光船租赁的船舶在Scorpio Pools运营，14艘按定期租船协议运营[233] - 截至2023年3月23日，公司船队由113艘油轮组成（39艘LR2、60艘MR和14艘Handymax），加权平均船龄约7.2年[121] - 截至2023年3月23日，公司运营船队由113艘成品油轮组成，包括39艘LR2、60艘MR和14艘Handymax[133] - 运营船队加权平均船龄约为7.2年[133] - 总自有、售后回租和光船租赁入船队的载重吨为7,852,182[136] - 部分船只的载重吨为38,734、49,990、50,000、109,999、113,000、110,000等[133][134][135] - 截至2023年3月23日，公司运营船队中有99艘船只在Scorpio Pools运营[151] 费用相关 - 公司向SCM支付商业管理费用，运营于Scorpio Pools的LR1船每艘每天300美元、LR2船每艘每天250美元、Handymax和MR船每艘每天325美元，外加每航次总收益1.50%的佣金；非Scorpio Pools运营的LR1和LR2船每艘每天250美元、Handymax和MR船每艘每天300美元，外加每航次总收益1.25%的佣金[243] - 自2018年1月1日起，公司向SSM支付的固定年度技术管理费从每艘船250,000美元降至175,000美元[242] - 2022年12月31日止年度船舶运营成本为3.237亿美元，较2021年的3.348亿美元减少1110万美元，降幅3%[261] - 2022年12月31日止年度平均每日船舶运营成本增至7460美元，较2021年的6959美元增加501美元，增幅7%[261] - 2022年12月31日止年度航次费用为9270万美元，较2021年的350万美元增加8920万美元，增幅2583%[263] - 2022年12月31日止年度自有和租赁融资船舶折旧费用为1.68亿美元，较2021年的1.975亿美元减少2950万美元，降幅15%[263] - 2022年12月31日止年度使用权资产折旧为3880万美元，较2021年的4280万美元减少400万美元，降幅9%[263] - 2022年12月31日止年度一般及行政费用为8810万美元，较2021年的5270万美元增加3540万美元，增幅67%[263] - 2022年不同船型运营成本有变化，如MR船运营成本增至1.657亿美元，增幅3%；LR1船降至910万美元，降幅70%[262] - 2022年财务费用为1.698亿美元，较2021年的1.441亿美元增加2570万美元，增幅18%[264] - 2022年债务清偿损失和递延融资费用注销为1150万美元，2021年为360万美元[264][265] - 2022年财务收入为690万美元，较2021年的360万美元增加330万美元，增幅90%[267] - 公司技术经理SSM的固定年度技术管理费用为17.5万美元，包括分项服务的总费用约为25万美元/年[321] - 公司商业经理SCM对LR2船每天每艘收取250美元，LR1船每天每艘收取300美元，MR和Handymax船每天每艘收取325美元，在Scorpio Pools中的船只另加1.50%的总收入佣金；不在池中时，LR1和LR2船每天每艘收取250美元，Handymax和MR船每天每艘收取300美元，另加1.25%的总收入佣金[322] - SCM对运营于Scorpio Pools的LR1、LR2、Handymax和MR型船只分别收取每日300美元、250美元、325美元的费用，外加每航次总收益1.50%的佣金；对非池中船只，LR1和LR2型每日收费250美元，Handymax和MR型每日收费300美元，外加每航次总收益1.25%的佣金[154] - SSM为每艘自有船只提供技术管理服务，收取每年175000美元的费用，外加某些分项服务的额外费用[154] 收入相关 - 公司通过收取客户使用船舶运输精炼油和其他石油产品的费用来创收，主要合同关系有航次租船、定期或光船租船、商业池[230] - 航次租船价格基于当前或“现货”市场费率，定期或光船租船费率通常固定但可能含可变部分，商业池主要在现货市场谈判租船[230] - 公司报告TCE收入（非IFRS指标），其为船舶收入减去航次费用，TCE费率为TCE收入除以期间收入天数[239] - 2022年净收入为6.373亿美元，较2021年净亏损2.344亿美元增加8.717亿美元，增幅372%[245] - 2022年船舶收入为16亿美元，较2021年的5.408亿美元增加10亿美元，增幅189%[245] - 2022年联营及现货市场收入为15亿美元，较2021年的5.408亿美元增加9.739亿美元，增幅180%[246][247] - 2022年MR联营及现货市场收入为7.199亿美元，较2021年的2.627亿美元增加4.572亿美元，增幅174%[246][249] - 2022年LR2联营及现货市场收入为5.396亿美元，较2021年的1.809亿美元增加3.588亿美元，增幅198%[246][249] - 2022年Handymax联营及现货市场收入为2.44亿美元，较2021年的5010万美元增加1.938亿美元，增幅387%[246][249] - 2022年LR1联营及现货市场收入为1120万美元，较2021年的4710万美元减少3590万美元，降幅76%[246][249] - 2022年定期租船收入为4820万美元，2021年为零[246][249][250] - 2022年TCE每日收入从2021年的11466美元增至34878美元[245][246] - 2022年总收入天数从2021年的46865天降至42153天，降幅10%[245][246] - 2022年经营活动净现金流入769,333千美元，2021年为73,300千美元，同比增长950%[279] - 2022年投资活动净现金流入571,956千美元，2021年为净流出52,278千美元，同比增长1,194%[279] - 2022年融资活动净现金流出1,194,834千美元，2021年为净流入21,882千美元，同比下降5,560%[279] - 2022年vessel revenue为1,562,873千美元，2021年为540,786千美元，同比增长189%[279] - 2022年出售18艘船，获净收益607,693千美元[284] - 2022年对双燃料油轮合资企业投资1,750千美元，2021年为6,701千美元，同比增长74%[284] - 2022年从有担保信贷安排提取资金5,075千美元，2021年为68,593千美元，同比下降93%[287] - 2022年普通股回购支出161,373千美元，2021年无此项支出[287] 市场环境与行业趋势 - 公司船舶收入受油轮市场周期性影响，历史上油轮行业盈利因运力供需变化而波动[241][242] - 油轮费率随需求季节性变化，冬季市场通常较强，夏季较弱，公司船舶收入历史上6月30日和9月30日季度较弱，3月31日和12月31日季度较强[243] - 2020年世界海运油轮贸易量因疫情下降8.6%至310500万吨，其中原油和石油产品贸易分别下降8.5%和10.1%，至188500万吨和93100万吨[157] - 2021年世界海运油轮贸易量因全球石油需求急剧回升微增至316800万吨，全球石油需求增加540万桶/日[157] - 2022年全球石油需求增长230万桶/日，世界海运油轮贸易量增长2.6%[157][158] - 2022年海运原油、产品和植物油/化学品总量为324900万吨，其中原油192700万吨，产品101500万吨[159] - 俄乌冲突使原油和产品贸易模式改变，从俄罗斯 - 欧洲转向亚洲 - 欧洲、中东 - 欧洲和美国海湾 - 欧洲，增加了吨英里需求[157] - 2017 - 2022年全球海运油轮贸易中原油、精炼产品、化学品的复合年增长率分别为 - 1.8%、 - 0.5%、1.7%，总量复合年增长率为 - 1.1%[160] - 2012 - 2022年全球石油需求复合年增长率为0.9%，2020年因疫情需求暴跌9.1%至9090万桶/日，2021 - 2022年需求回升[161] - 2013 - 2022年美国国内原油产量复合年增长率为5.3%，达到1190万桶/日[162] - 2013 - 2022年美国产品出口增长1.9倍，达到550万桶/日[164] - 2015 - 2019年美国原油产量复合年增长率为6.7%，达到1220万桶/日[164] - 2020年美国原油产量同比下降8.1%至1130万桶/日，2021年下降1.4%至1120万桶/日，2022年增长6.2%至1190万桶/日[164] - 2012 - 2022年经合组织炼油吞吐量复合年增长率下降5.8%，至3430万桶/日[164] - 2020年经合组织炼油吞吐量同比下降13.1%至3310万桶/日，占全球炼油吞吐量的44.5%[165] - 2018 - 2022年亚洲（不含中国）和中东新增约294万桶/日炼油产能，2022年中东新增34万桶/日、亚洲新增65万桶/日（中国新增59万桶/日），同时淘汰41万桶/日[166] - 2022年全球油轮船队运力同比增长3.7%，截至2023年2月28日，油轮船队共有5541艘，总运力6.362亿载重吨[168] - 截至2023年2月28日，原油、产品和产品/化学品油轮船队共5541艘，总运力636.2百万载重吨[169] - 截至2023年2月28日，世界成品油轮舰队共3195艘，总运力179.3百万载重吨[170] - 截至2023年2月28日，原油油轮订单共80艘，总运力13.3百万载重吨[171] - 截至2023年2月28日，成品油轮订单共59艘，总运力5.9百万载重吨[171] - 截至2023年2月28日，产品/化学品油轮订单共98艘，总运力4.8百万载重吨[171] - 截至2023年2月28日，产品和产品/化学品油轮订单共157艘，总运力10.7百万载重吨，占现有船队运力的6.0%[172] - 预计2023年剩余月份交付3.7百万载重吨，2024年交付3.2百万载重吨，2025年及以后交付3.9百万载重吨[172] - 2002年加勒比地区40 - 70,000 DWT原油油轮现货（TCE）费率为16,567美元/天[182] - 2022年加勒比地区40 - 70,000 DWT原油油轮现货（TCE）费率为45,367美元/天[182] - 2023年1月加勒比地区40 - 70,000 DWT原油油轮现货（TCE）费率为67,000美元/天[182] - 2021年西北欧70 - 100,000 DWT原油油轮现货（TCE）费率为491美元/天[182] - 2020年3 - 4月油轮TCE费率上涨，MR油轮平均现货TCE费率从2月的19289美元/天升至4月的44618美元/天，涨幅131%；2020年MR船TCE费率同比平均增长74.1%，LR船同比下降15%[183] - 2023年2月底，217万载重吨非IMO涂层油轮用于海上储存，占成品油轮船队约2.1%；2020年4月该数据为600万载重吨，占比约6.2%[183][184] - 2019年新造船资产价值增长3 - 13%，2020年因订单减少和市场前景疲软价格下降，2021年因造船厂议价能力增强价格上涨，2022年因原材料成本上升和船坞空位有限价格上涨[185] - 2016年一艘95000载重吨、5年船龄的LR船二手价格从4600万美元降至3000万美元，降幅35%[186] - 2018年二手现代成品油轮价格上涨3 - 10%[187] - 2020年4月，因疫情对浮式储存需求增加，成品油轮和原油轮二手价格较2019年全年平均二手价格上涨5.4 - 14.7%，2020年其余时间因运费率大幅下降而下跌[187] - 2015年和2016年上半年运费率坚挺，2016年下半年因油轮供应增加需求减少而大幅下降，2017年新船交付加剧情况恶化，2

第一季度财务关键指标变化 - 2023年第一季度公司净收入为1.932亿美元，基本每股收益3.40美元，摊薄后每股收益3.27美元；2022年同期净亏损8440万美元，基本和摊薄后每股亏损1.52美元[2][3] - 2023年第一季度调整后净收入为1.956亿美元，基本每股收益3.44美元，摊薄后每股收益3.31美元；2022年同期调整后净亏损1490万美元，基本和摊薄后每股亏损0.27美元[3][4] - 2023年第一季度，公司基本加权平均流通股数为56,834,813股，摊薄加权平均流通股数为59,111,952股[34][35] - 2023年第一季度公司净利润为1.932亿美元，而2022年同期净亏损8440万美元[53] - 2023年第一季度TCE收入为3.772亿美元，较2022年同期的1.72亿美元增加2.051亿美元；日均TCE收入从2022年的15415美元增至2023年的37500美元；平均运营船舶数量从2022年的129.3艘降至2023年的113艘[54] - 2023年第一季度船舶运营成本降至7370万美元，较2022年同期的8480万美元减少1120万美元；单船日均运营成本从2022年的7290美元降至2023年的7244美元[58] - 2023年第一季度自有或售后回租船舶折旧费用降至4050万美元，较2022年同期的4410万美元减少360万美元[59] - 2023年第一季度使用权资产折旧费用降至950万美元，较2022年同期的970万美元减少20万美元[60] - 2023年第一季度一般及行政费用增至2230万美元，较2022年同期的1250万美元增加980万美元，主要因薪酬相关成本增加[61] - 2022年第一季度船舶销售净亏损6770万美元，期间公司签订17艘船舶的销售协议[62] - 2023年第一季度财务费用增至4350万美元，较2022年同期的3800万美元增加550万美元，主要因基准利率上升，部分被平均债务减少抵消[63] - 2023年3月31日现金及现金等价物为6.12655亿美元，较2022年12月31日的3.7687亿美元增加[65] - 2023年3月31日总负债为21.39014亿美元，较2022年12月31日的20.52355亿美元增加；股东权益为25.53814亿美元，较2022年12月31日的25.06808亿美元增加[65] - 2023年第一季度净收入为193,237,000美元，2022年同期净亏损为84,448,000美元[66] - 2023年第一季度调整后EBITDA为286,386,000美元，2022年同期为79,425,000美元[67] - 2023年第一季度船队日均TCE为37,500美元，2022年同期为15,415美元[67] - 2023年第一季度船队日均运营成本为7,244美元，2022年同期为7,290美元[67] - 2023年第一季度平均运营船只数量为113艘，2022年同期为129.3艘[67] - 2023年第一季度运营活动净现金流入为276,477,000美元，2022年同期为5,534,000美元[66] - 2023年第一季度投资活动净现金流出为7,638,000美元，2022年同期流入为211,776,000美元[66] - 2023年第一季度融资活动净现金流出为33,054,000美元，2022年同期为205,041,000美元[66] - 2023年3月31日现金及现金等价物为612,655,000美元，2022年同期为242,684,000美元[66] - 2023年第一季度资本支出为8,483,000美元，2022年同期为14,279,000美元[67] - 2023年第一季度净利润为193,237,000美元，摊薄后每股收益为3.27美元；2022年第一季度净亏损为84,448,000美元，摊薄后每股亏损为1.52美元[99] - 2023年第一季度调整后净利润为195,552,000美元，摊薄后每股收益为3.31美元；2022年第一季度调整后净亏损为14,855,000美元，摊薄后每股亏损为0.27美元[99] - 2023年第一季度调整后息税折旧摊销前利润为286,386,000美元，2022年第一季度为79,425,000美元[99] 股息相关信息 - 董事会宣布每股普通股0.25美元的季度现金股息，支付日期为2023年6月30日，截至2023年5月1日，公司有59455820股普通股流通在外[1][5] - 公司股息的宣派和支付由董事会决定，取决于公司盈利、财务状况、现金需求等因素[91] - 2022年各季度普通股股息均为每股0.10美元，2023年3月为每股0.20美元，2023年5月1日宣布季度现金股息为每股0.25美元，2023年5月1日流通普通股为59,455,820股[92] 各船型业务数据 - 2023年第二季度截至目前，LR2型船在池内和现货市场平均每日预期TCE收入为53000美元，天数2600天，占比39%；MR型船平均每日预期TCE收入为37000美元，天数4850天，占比35%；Handymax型船平均每日预期TCE收入为37000美元，天数1260天，占比34%[9] - 部分MR型船载重约49,990 - 50,000，部分LR2型船载重约109,999 - 113,000[73][74] - 公司拥有、租赁融资或光船租赁113艘成品油轮，包括39艘LR2型油轮、60艘MR型油轮和14艘灵便型油轮，平均船龄7.3年[95] 信贷与债务相关 - 公司正与金融机构讨论最高7.5亿至10亿美元的定期贷款和循环贷款，利率为SOFR加1.95%[10] - 公司正与金融机构讨论最高7.5亿美元至10亿美元的定期贷款和循环贷款信贷安排，预计各占50%，期限五年，利率为SOFR加1.95%[33] - 2023年1月，公司行使购买权，偿还AVIC租赁融资的未偿租赁债务7780万美元；3月，偿还Ocean Yield租赁融资的未偿租赁债务2780万美元[12][13] - 公司已通知行使14艘油轮的购买权，预计在2023年第二和第三季度进行，将减少债务3.527亿美元[14] - 公司已执行或获得三项总额最高3.915亿美元的有担保信贷安排，截至新闻稿发布日，已从其中两项提取2.741亿美元[15] - 截至2023年4月27日，公司有5.866亿美元无限制现金及现金等价物，未来两周预计从油轮池获1亿美元，从信贷安排提取1.174亿美元[38] - 截至2023年4月27日，公司未偿债务本金总额为20.50867亿美元，净债务为14.64271亿美元[41] - 2023年2.25亿美元信贷安排于1月执行，2月和3月分别提取1.849亿美元和4010万美元，利率为SOFR加1.975%[43] - 2023年4910万美元信贷安排于2月执行，3月全额提取，利率为SOFR加1.90%[44] - 2023年3月公司行使STI Sanctity回购权，债务减少2780万美元，其余两艘预计二、三季度完成，各减少2780万美元[45] - 2023年1月公司行使AVIC Lease Financing四艘船回购权，偿还7780万美元[46] - 截至2023年3月31日，公司预计未来债务本金还款总额为20.786亿美元[47] 股票回购相关 - 2023年1月至新闻稿发布日，公司在公开市场回购3614768股普通股，平均价格每股52.22美元；2023年5月1日，董事会授权重置证券回购计划，最高2.5亿美元[16][17] 高管变动 - 首席财务官Brian Lee将于2023年9月底卸任，由Christopher Avella接任[6] 干坞等成本相关 - 2023年第一季度干坞、洗涤器和压载水处理系统实际成本850万美元，预计2024年成本6420万美元[39] 定期租船合同情况 - 2022 - 2023年有多艘船开启定期租船合同，如2022年10月一艘船开启三年期租约，平均日租金25,000美元[77] - 2022年6月一艘船开启三年期租约，平均日租金21,000美元，前6个月30,000美元/天，次6个月20,000美元/天，后两年19,000美元/天，租家有两次续租选择权，分别为22,500美元/天和24,000美元/天[77] - 2022年7月一艘船开启三年期租约，平均日租金23,000美元，三年分别为30,000美元/天、20,000美元/天、19,000美元/天，租家有两次续租选择权，分别为24,500美元/天和26,000美元/天[78] - 2023年4月STI Connaught替换STI Goal开启三年期租约，日租金30,000美元，租家有两次续租选择权，分别为32,000美元/天和34,000美元/天[81][82] - 2022年9月一艘船开启三年期租约，平均日租金32,750美元，租家有两次续租选择权，分别为34,750美元/天和36,750美元/天[83] - 2022年12月一艘船开启三年期租约，平均日租金37,500美元，前6个月47,000美元/天，次6个月28,000美元/天，后两年37,500美元/天[84] - 2023年4月一艘船开启三年期租约，日租金40,000美元，租家有一次续租选择权，为42,500美元/天[85] 风险提示与说明 - 乌克兰冲突对公司财务状况、经营成果和未来业绩可能产生不利影响[93][94] - 公司认为非国际财务报告准则指标有助于投资者和其他财务报表使用者评估公司经营表现[96][97] - 公司未提供前瞻性期租等价收入的调节信息，因获取最直接可比的国际财务报告准则指标需付出不合理努力[98] - 新闻稿中的前瞻性陈述基于多种假设，实际结果可能与预期存在重大差异[100][101][102] 公司联系方式 - 公司企业发展与投资者关系负责人为James Doyle，电话为+1 646 - 432 - 1678，邮箱为investor.relations@scorpiotankers.com[103]