投资组合公允价值变化 - 公司投资组合公允价值从2023年12月31日的870万美元下降至2024年3月31日的470万美元[144] - 投资组合未实现净贬值从2023年12月的99,347,163美元扩大至2024年3月的129,141,664美元[156] 行业投资占比变化 - 航空航天行业投资占比从2023年12月的333.2%激增至2024年3月的1880.9%[146] - 半导体设备投资价值从2023年12月的306.6%上升至2024年3月的601.9%[146] - 医疗设备行业投资占比从2023年12月的7%增至2024年3月的74.7%[146] 投资收入与利润 - 2024年第一季度投资收入为32,045美元，较2023年同期的191,262美元下降83.2%[150][151] - 2024年第一季度税后净投资收入为2,815,472美元，而2023年同期为亏损198,089美元[154] - 2024年第一季度每股净资产减少0.16美元，较2023年同期的0.69美元亏损收窄[160][161] 运营费用 - 2024年第一季度运营费用为-2,783,427美元，主要由于300万美元管理费豁免[152][153] 资产配置与流动性 - 公司70%以上资产配置于市值低于2.5亿美元的私营及微型上市公司[142] - 截至2024年3月31日，公司部分资产以现金或现金等价物形式持有，预计收益率较低[181] - 公司需每年将净实现收益的绝大部分分配给股东，因此清算投资所得通常以现金形式持有直至分配[183] 投资估值与风险 - 公司投资的小型私营企业估值由董事会根据估值程序确定，可能因缺乏公开市场而与实际市场价值存在显著差异[176] - 私营小型企业投资具有投机性，且流动性受限，可能导致股东无法实现价格增值、股息分配和资本回报[180] 会计准则与收入确认 - 公司采用权责发生制记录利息或股息收入，但若对收取能力存疑则不确认应收利息[169] - 贷款发放费用、原始发行折扣和市场折扣被资本化并摊销为利息收入，提前还款时未摊销部分计入利息收入[169] - 公司认为尚未生效的新会计准则不会对财务报表产生重大影响[171] 投资组合动态 - 截至2024年3月31日的财季结束后，公司投资组合未发生重大事件，且基金未进行证券买卖[173] 内部控制与披露 - 公司披露控制与程序经评估有效，能够确保信息及时记录和沟通[185] - 2024年第一季度末，公司未发生对财务报告内部控制产生重大影响的变更[185]

收入和利润 - 2023年投资收入为122,631美元，主要来自Hera的可转换票据利息[192] - 2023年净投资税前收益为1,081,579美元，较2022年的亏损12,447,467美元显著改善[198] - 2023年实现投资亏损7,864,982美元，主要由于出售SiGen等投资[201] 成本和费用 - 2023年运营费用为1,583,768美元，较2022年的2,439,045美元下降35.1%[195] - 2023年运营费用为1,583,768美元，较2022年的2,439,045美元和2021年的3,255,258美元持续下降[215] 投资组合行业分布 - 公司投资组合中半导体设备行业占比从2022年的11.5%大幅增长至2023年的306.6%[183] - 投资组合中航空航天行业占比从2022年的25.8%飙升至2023年的333.2%[183] - 公司70%以上资产投资于市值低于2.5亿美元的私营和小型上市公司[179] - 公司80%以上净资产投资于科技公司，定义为50%以上收入来自IT或清洁技术领域的企业[179] 投资组合公允价值 - 公司对Hera Systems的投资组合公允价值约为420万美元，包括多轮优先股和可转换票据[223] - 对IntraOp Medical的投资组合公允价值为8.8万美元，包含大量可转换票据[225] - 对Revasum的公开市场投资公允价值为390万美元，持有39,774,889份CDIs[233] - 对Kyma的可转换票据投资公允价值为10万美元[227] - 对Wrightspeed的投资组合包含多笔可转换票据，但公允价值归零[231] 现金及流动性 - 2023年12月31日，公司现金储备和流动性证券同比下降约88%，主要由于投资组合证券的购买[216] - 截至2023年底，公司持有约870万美元的公开及私募证券投资，其中现金仅剩10万美元[218] - 2022年现金及等价物从年初的616,064美元降至年末的73,502美元，降幅达88%[217] 净资产及每股数据 - 公司2023年净资产减少29,349,220美元，每股净资产减少4.26美元[209] - 截至2023年末，公司净资产总额为130万美元，每股净资产0.18美元[219] 投资组合估值及风险 - 2023年投资组合未实现贬值增加22,565,817美元，主要受IntraOp Medical和Wrightspeed贬值影响[203] - 公司对非上市小型企业的投资具有高度投机性，且流动性受限，可能导致股东无法实现价格增值、股息分配和资本回报[251] - 2023年12月31日公司三级投资估值达4,797,872美元，占净资产的381%，采用市场法、收益法和成本法综合估值，涉及重大不可观察输入参数[261] 公司战略及审计情况 - 公司宣布撤回BDC（商业发展公司）选举并启动清算程序[264] - 截至合并财务报表发布日，公司两家未合并重要子公司的2023年审计财报尚未完成，仅提供其中一家截至2023年12月31日的汇总财务信息及另一家截至2023年1月1日的审计财报[265] 现金管理政策 - 截至2023年12月31日，公司未将基金资产的大部分配置为现金或现金等价物，但可能阶段性持有大量现金资产，在低利率环境下可能导致亏损[252] - 公司对一级交易通常预留至少等于初始投资额的现金储备，以应对后续投资机会（如避免股权稀释或行使认股权证），该储备随持有时间延长而减少[253] - 公司需每年向股东分配绝大部分已实现净收益，因此清算投资所得通常以现金形式暂存直至分配[254]

净资产价值变化 - 净资产从2022年底的30,609,591美元暴跌至680,696美元，降幅高达97.8%[9] - 每股净资产从4.44美元降至0.10美元，跌幅达97.7%[9] - 截至2023年9月30日，公司每股净资产价值（NAV）从期初的4.44美元大幅下降至0.10美元，降幅达97.75%[18] - 截至2023年9月30日，公司总净资产仅为70万美元，相比2022年底的3060万美元暴跌97.7%[18] 总资产与投资证券市值变化 - 公司总资产从2022年12月31日的40,203,857美元大幅下降至2023年9月30日的8,138,811美元，降幅达79.8%[9] - 投资证券市值从40,121,924美元锐减至8,107,717美元，减值32,014,207美元[9] - 总投资成本为134,199,707美元，但公允价值仅8,107,717美元[29] - 总投资成本为142,790,010美元，但公允价值仅为40,121,924美元，整体减值71.9%[44] - 投资组合公允价值从2022年12月31日的4010万美元大幅下降至2023年9月30日的810万美元[145] 投资收入与亏损 - 九个月期间净投资损失29,928,895美元，每股损失4.34美元[12] - 三个月期间投资收入为负234,126美元，主要受关联/控制投资利息亏损244,111美元影响[12] - 2023年前九个月，公司投资运营总亏损为每股4.34美元，主要由投资净亏损4.54美元和投资净收益0.20美元构成[18] - 2023年第三季度投资收入为-234,126美元，主要因IntraOp Medical和Wrightspeed可转换票据利息调整[153] - 2022年同期投资收入为-8,300,245美元，显示2023年亏损幅度收窄[153][154] - 截至2023年9月30日的九个月，公司投资收入为88,812美元，主要来自IntraOp Medical和Wrightspeed的可转换/定期票据应计利息调整[167] - 截至2022年9月30日的九个月，公司投资亏损为10,176,866美元，主要来自IntraOp Medical和Wrightspeed的可转换/定期票据应计利息调整[167] - 截至2023年9月30日的九个月，公司净投资收入为1,360,195美元，而2022年同期为净投资亏损12,133,601美元[173] 费用与费用减免 - 费用减免250万美元，使净费用变为负值[12] - 2023年前九个月年化总费用率为-9.74%，主要受税收等因素影响[19] - 投资顾问放弃了250万美元管理费，使2023年第三季度实现净投资收入1,865,387美元[155][157] - 公司与FCM签订费用豁免协议，FCM同意自2023年10月1日至2024年12月31日豁免未来应计基础管理费，并豁免截至2023年9月30日已应计但未支付的250万美元基础管理费[78] 运营费用变化 - 2023年第三季度运营费用为400,487美元，较2022年同期的543,724美元下降26.3%[155][156] - 截至2023年9月30日的九个月，公司净运营费用为1,228,617美元，其中管理费为412,843美元，专业费用为249,932美元[169][170] - 截至2022年9月30日的九个月，公司净运营费用为1,956,735美元，其中管理费为1,144,669美元，专业费用为280,272美元[169][170] 投资组合集中度与持仓 - 公司投资组合高度集中，其中Hera Systems, Inc.占净资产587.6%，持有可转换票据价值约400万美元[22] - Eqx Capital, Inc.占净资产18.9%，持有优先股和普通股成本197万美元，当前价值仅12.8万美元[22] - Intraop Medical Corp.占净资产24.8%，持有可转换票据成本200万美元，当前价值仅1.2万美元[22] - REVASUM, INC. 的投资成本基础为9,268,219美元，当前公允价值大幅增长至3,132,725美元，占净资产比例高达460.2%[26] - UCT COATINGS, INC. 普通股投资成本基础为662,235美元，当前公允价值为272,447美元，占净资产40.0%[26] - 公司持有的限制性证券价值为4,569,453美元，占净资产比例高达671.3%[30] - 货币市场基金投资(Fidelity Treasury Portfolio)价值305,539美元，占净资产比例44.9%[29] - 671.3%的净资产投资于三级公允价值证券[30] - 截至2023年9月30日，限制性证券持有量降至4,569,453美元[58] - 截至2022年12月31日，限制性证券持有量为35,929,006美元，占净资产117.3%[45] 特定投资减值详情 - INTRAOP MEDICAL CORP. 可转换票据总成本基础为17,761,129美元，但当前公允价值仅为168,647美元，价值大幅缩水[24][25] - INTRAOP MEDICAL CORP. 的C系列优先股成本基础为26,299,939美元，当前公允价值已减记至0美元[25] - WRIGHTSPEED, INC. 的多笔可转换票据总成本基础为4,920,000美元，当前公允价值全部减记至0美元[26] - WRIGHTSPEED, INC. 普通股投资成本基础为7,460,851美元，当前公允价值减记至0美元[26] - LYNCEAN TECHNOLOGIES, INC. 的B系列优先股成本基础为1,000,000美元，当前公允价值减记至0美元[25] - 公司对Wrightspeed, Inc.的多笔可转换票据投资成本总额为17,355,887美元，但当前公允价值均为0美元[27][28][29] - Wrightspeed优先股(Series AA)投资成本17,355,887美元，当前公允价值为0美元[29] - 公司持有WRIGHTSPEED, INC.的多笔可转换票据，总面值为925,000美元，但公允价值仅为300,625美元，显示大幅减值[42] - WRIGHTSPEED, INC.的AA系列优先股成本基础为17,355,887美元，但公允价值仅为1,049,478美元，减值幅度巨大[42] - Wrightspeed公司相关投资（可转换票据及优先股）出现全额减值，总损失达8,862,686美元[132] 投资组合行业分布变化 - 航空航天领域投资占比从2022年末的5.8%激增至2023年9月末的587.6%[147] - 半导体设备投资占比从32.8%上升至474.9%[147] - 汽车行业投资占比从24.5%降至0%[147] 投资估值方法 - 公司投资组合中非公开交易的小型私营公司证券由董事会根据估值程序进行公允价值评估，缺乏市场报价[194] - 非公开证券估值方法包括基本面分析（销售、收入或收益倍数等）、类似证券市价折扣、购买价格及后续私募交易等[194] - 风险投资估值采用市场比较法：材料类收入倍数0.9x-1.0x，医疗设备类1.1x-1.6x[98] - 期权定价模型输入参数：波动率50.0%，无风险利率4.60%，缺乏市场性折扣22.7%[98] - 对私营公司投资的估值可能因短期波动与估计差异而与实际市场价值存在重大偏差[194][197] 税务相关事项 - 因未能满足多元化要求，公司自2018年起失去RIC资格并按公司纳税[103] - 公司适用21%联邦税率和6.98%州税率，但实际有效税率为0%[106][110] - 递延所得税资产总额4030.3662万美元已全额计提估值备抵[109] - 持有运营亏损结转461.672万美元和资本亏损结转696.0412万美元[109] - 截至2022年12月31日，公司拥有联邦和州所得税目的净经营亏损结转额16,500,072美元，可无限期结转[117] - 截至2022年12月31日，公司拥有联邦和州所得税目的净资本亏损结转额24,876,380美元，按到期日分布：2024年12月31日到期14,230,073美元、2025年12月31日到期7,516,642美元、2027年12月31日到期3,129,665美元[117] 投资活动与现金流 - 2023年第三季度，公司购买投资证券40,000美元，投资证券销售和到期收益为0美元[119] - 公司为后续投资机会（如防稀释融资、行使认股权证等）通常预留至少等同于初始投资额的现金储备[200] - 现金储备随投资持有时间延长而减少，当投资组合公司上市或不再符合投资利益时通常不再需要[201] - 公司需每年将绝大部分已实现净收益分配给股东，因此清算投资所得收益在分配前以现金形式持有[202] - 截至2023年9月30日，公司部分资产以现金及现金等价物形式持有，收益率较低[199] - 在低利率环境下，若管理费及其他运营费用超过现金持有利息收入，公司可能产生亏损[199] 公司战略与重大事件 - 公司于2023年10月13日宣布计划寻求股东批准撤销BDC资格并启动清算程序[137] - 公司目前无使用杠杆计划，也无重大未偿债务义务（除正常运营费用应计项外）[80] - 公司投资策略要求至少80%资产投资于科技公司，70%投资于私有公司或市值低于2.5亿美元的上市公司[47] 管理层与薪酬 - 截至2023年9月30日，公司所有符合资格的董事已将其50%的薪酬递延至2025年1月1日或离职时较早者[68] 金融工具与衍生品交易 - 2023年前九个月，公司衍生品的平均月度交易量为：认股权证1,028,529份（名义价值），购买期权和书面期权合约均为0[69] 费用结构 - 公司支付的基础管理费按年化费率2.00%计算，基于公司总资产的平均值[76] - 激励费等于公司实现资本收益的20%，计算时扣除所有已实现资本损失和未实现资本贬值，截至2022年12月31日的计算周期短于12个月[77] 公允价值层级计量 - 截至2023年9月30日，公司按公允价值层级计量的资产为：第一层级305,539美元，第二层级3,132,725美元，第三层级4,669,453美元[93] - 第三层级资产主要包括：可转换票据4,268,647美元，普通股272,544美元，优先股128,262美元[93] - 三级公允价值投资总额从2022年底的3.5929亿美元降至2023年9月底的466.9453万美元，降幅达87.0%[96] 未实现损益 - 关联/控制投资未实现贬值达22,473,661美元[12] - 可转换票据投资组合未实现折旧达2745.7295万美元，其中航空航天类资产贬值255.9791万美元[96] - 优先股投资实现净未实现增值527.9307万美元，但知识产权类优先股出现769.7238万美元净销售损失[96] - 公司净未实现折旧达1.2609亿美元，联邦所得税计税基础为1.3420亿美元[106] - 截至2023年9月30日的三个月，公司投资净实现和未实现亏损为12,283,747美元，其中未实现折旧净变化为12,283,746美元[159] - 截至2023年9月30日，公司投资组合净未实现折旧为126,091,989美元，总未实现折旧为126,091,989美元[159] - 截至2022年9月30日的三个月，公司投资净实现和未实现亏损为2,517,601美元，其中实现收益为1,798,092美元，未实现折旧净变化为4,315,693美元[159] - 截至2022年9月30日，公司投资组合净未实现折旧为95,156,731美元，总未实现增值为1,471,727美元，总未实现折旧为96,628,458美元[159] 内部控制与报告 - 截至本季度报告期末，公司披露控制与程序经评估确认为有效[203] - 2023年9月30日截止的财季内，公司财务报告内部控制未发生重大变更[203]

根据您提供的财报关键点，我已严格按照任务要求，将内容按单一主题进行分组。以下是分组结果： 财务数据关键指标变化：净资产与资产净值 - 截至2023年6月30日，公司总资产净值为1109.9万美元，较2022年12月31日的3060.96万美元下降63.7%[10] - 每股资产净值从2022年12月31日的4.44美元下降至2023年6月30日的1.61美元，降幅达63.7%[10] - 截至2023年6月30日，公司净资产价值（NAV）为每股1.61美元，较期初的4.44美元大幅下降63.74%[18] - 截至2023年6月30日，公司总净资产为1110万美元，相比2022年底的3060万美元显著下降[18] - 2023年上半年，每股运营导致的净资产减少为2.83美元，而2022年同期为6.52美元[13] - 公司资产净值每股变动从2022年第二季度的减少5.45美元改善至2023年第二季度的减少2.14美元[157][158] - 2023年上半年每股资产净变化为亏损2.83美元，较2022年同期的亏损6.52美元有所改善[174][175] 财务数据关键指标变化：投资组合市值与回报 - 投资组合总市值从2022年12月31日的4012.19万美元下降至2023年6月30日的2061.3万美元，降幅达48.6%[10] - 2023年上半年，基于净资产价值（NAV）的总回报率为-63.74%，基于市场价值的总回报率为-33.68%[18] - 投资组合公允价值从2022年12月31日的约4020万美元下降至2023年6月30日的约2060万美元[137] 财务数据关键指标变化：投资盈亏表现 - 2023年上半年，公司净投资亏损为50.52万美元，而2022年同期为328.96万美元亏损[13] - 2023年上半年，公司投资净实现亏损为786.5万美元，而2022年同期为492.78万美元亏损[13] - 2023年上半年，公司投资净未实现贬值为1114.04万美元，而2022年同期为3674.1万美元贬值[13] - 2023年上半年，公司净投资亏损为每股0.07美元，净已实现和未实现投资亏损为每股2.76美元[18] - 2023年第二季度投资收入为131,676美元，而2022年同期为亏损3,812,911美元[146] - 2023年第二季度净投资亏损为307,103美元，较2022年同期的亏损4,493,057美元有所收窄[150] - 2023年第二季度投资净实现和未实现损失为14,461,208美元，较2022年同期的33,115,430美元损失减少[152] - 截至2023年6月30日，投资组合净未实现贬值为113,808,360美元[152] - 截至2023年6月30日的六个月，公司投资收入为322,938美元，而2022年同期为亏损1,876,621美元[161] - 截至2023年6月30日的六个月，净投资亏损为505,192美元，较2022年同期亏损3,289,632美元收窄84.6%[167] - 2023年上半年已实现投资损失为7,864,981美元，而2022年同期为4,927,776美元[169] - 2023年上半年投资净未实现贬值增加11,140,362美元，远低于2022年同期的36,741,021美元增幅[169][173] - 截至2023年6月30日，投资组合净未实现贬值为113,808,360美元，而2022年同期为90,841,038美元[169] 财务数据关键指标变化：运营现金流与净资产变动 - 2023年上半年，公司运营产生的净资产减少总额为1951.05万美元，而2022年同期为4495.84万美元减少[13] - 2023年第二季度，公司用于运营活动的净现金为639美元，而2022年同期为6.41万美元[15] - 2023年上半年由运营产生的资产净减少额为19,510,535美元，较2022年同期的44,958,429美元减少56.6%[174][175] 成本和费用 - 2023年上半年的总费用率（年化）为平均净资产的7.16%[19] - 2023年上半年的净投资亏损率（年化）为平均净资产的4.37%[19] - 2023年第二季度运营费用为438,779美元，较2022年同期的680,146美元下降[147] - 截至2023年6月30日的六个月，净营业费用为828,130美元，较2022年同期的1,413,011美元下降41.4%[163] - 2023年上半年管理费支出为339,543美元，较2022年同期的875,796美元下降61.2%[164] - 2023年上半年专业费用支出为162,309美元，较2022年同期的185,705美元下降12.6%[164] 投资组合持仓集中度 - 投资组合高度集中于三家公司：Hera Systems（占净资产68.7%）、Intraop Medical Corp.（占净资产45.4%）和EQX Capital（占净资产3.5%）[25] - 投资组合中最大头寸为INTRAOP MEDICAL CORP.，占基金净资产55.9%，公允价值为17,116,721美元[35][36][37] - HERA SYSTEMS, INC.为第二大持仓，占基金净资产25.8%，公允价值为7,897,750美元[35] - EQX CAPITAL, INC.持仓占基金净资产2.9%，公允价值为877,125美元[35] - REVASUM, INC是基金最大持仓，占净资产33.4%，投资价值为3,709,446美元，成本基础为9,268,218美元，贬值约60.0%[28] - WRIGHTSPEED, INC是基金第二大持仓，占净资产26.3%，投资组合总价值为487,198美元[28] - WRIGHTSPEED公司投资占基金净资产的比例最高，为29.0%[39] - 按行业划分，航空航天领域投资占比从2022年末的25.8%大幅上升至2023年中的68.7%[139] - 医疗设备领域投资占比从2022年末的55.9%下降至2023年中的45.4%[139] - 半导体设备领域投资占比从2022年末的11.5%上升至2023年中的33.4%[139] 主要投资标的详情 - 对Hera Systems, Inc.的投资主要包括一笔本金535.9791万美元、利率10%的可转换票据和一笔本金120万美元、利率5%的可转换票据[25] - 对Intraop Medical Corp.的投资包括多笔利率均为15%的可转换票据，总本金至少为200万美元[25] - INTRAOP MEDICAL CORP投资组合总价值为5,035,984美元，由多笔可转换票据和定期票据构成[26][27] - INTRAOP MEDICAL CORP最大单笔投资为2018年12月31日收购的可转换票据，成本基础10,961,129美元，当前价值1,984,819美元，贬值约81.9%[26] - WRIGHTSPEED, INC普通股投资成本基础7,460,851美元，当前价值仅311美元，贬值接近100%[28] - KYMA, INC投资价值为100,000美元，占净资产0.9%，与成本基础持平[27] - UCT COATINGS, INC投资价值为266,091美元，占净资产2.4%，成本基础662,235美元，贬值约59.8%[28] - LYNCEAN TECHNOLOGIES, INC优先股投资成本基础1,000,000美元，当前价值为0美元，已全部减值[27] - INTRAOP MEDICAL CORP C系列优先股投资成本基础26,299,939美元，当前价值为0美元，已全部减值[27] - INTRAOP MEDICAL CORP.投资包含多笔可转换票据，单笔最大成本为10,961,129美元，公允价值为6,746,169美元[35] - HERA SYSTEMS, INC.持有一笔2024年12月到期的可转换票据，成本与公允价值均为1,200,000美元[35] - HERA SYSTEMS, INC.持有一笔2022年12月到期的可转换票据，成本与公允价值均为5,359,791美元[35] - INTRAOP MEDICAL CORP.持有一笔2014年到期的定期票据，成本为3,000,000美元，公允价值为1,846,389美元[37] - INTRAOP MEDICAL CORP.持有一笔2017年到期的定期票据，成本为2,000,000美元，公允价值为1,230,926美元[37] - KYMA, INC.持仓占基金净资产0.3%，可转换票据公允价值为100,000美元[37] - LYNCEAN TECHNOLOGIES, INC. B系列优先股成本为1,000,000美元，公允价值已减记至0美元[37] - REVASUM公司投资成本为926.82万美元，当前价值为352.05万美元，占基金净资产的11.5%[39] - SILICON GENESIS公司投资组合总成本约为792.56万美元，当前总价值为73.72万美元，占基金净资产的2.4%[39] - UCT COATINGS公司投资成本为66.22万美元，当前价值为33.75万美元，占基金净资产的1.1%[39] - WRIGHTSPEED公司可转换票据投资组合总成本约为3070.60万美元，当前总价值约为998.11万美元[39][40][41] - WRIGHTSPEED公司普通股投资成本为746.09万美元，当前价值仅为546美元[39] - 所有WRIGHTSPEED可转换票据均于2023年6月到期，利率为12%[39][40][41] - 最大单笔WRIGHTSPEED可转换票据投资为2019年6月的492.90万美元，当前价值为160.19万美元[39] - 2022年进行的WRIGHTSPEED可转换票据投资总额为185万美元，当前价值为60.13万美元[41] - 基金在WRIGHTSPEED公司的总投资成本超过3816.69万美元，当前总价值约为998.17万美元[39][40][41] - 对Wrightspeed, Inc.的AA系列优先股投资成本为17,355,887美元，公允价值为2,926,122美元[31] - 对Wrightspeed, Inc.的多笔可转换票据总投资成本为15,929,015美元，总公允价值为1,552,996美元[29][30] - 最大单笔可转换票据投资成本为4,929,015美元（2019年6月7日购入），公允价值为480,579美元[30] 投资组合特征与估值 - 截至2023年6月30日，投资组合周转率为0%[19] - 基金持有的可转换票据利率集中在12%至15%之间，到期日多为2023年12月或2024年[26][27][28] - 截至2023年6月30日，公司总投资的公允价值为20,612,957美元，占其净资产（11,099,056美元）的185.7%[31] - 公司净资产为11,099,056美元，负债及其他资产超出部分为（9,513,901）美元，占净资产的（85.7）%[31] - 持有的限制性证券公允价值为16,336,361美元，占公司净资产的147.2%[32] - 所有投资（除Fidelity货币市场基金外）均为合格投资，Fidelity货币市场基金公允价值为567,150美元，占净资产的5.1%[31][32] - 所有限制性证券及对Wrightspeed的投资均被归类为公允价值第三层级（Level 3），占净资产的147.2%[32] - Fidelity Investments货币市场基金投资于美国国债，成本与公允价值均为567,150美元[31][32] - 可转换票据年利率为12%，于2024年6月到期，但在截至2023年6月30日的期间内未计提应计利息[29][30][33] - 公司投资组合中按公允价值计量的资产总额为：第一级4,276,596美元，第二级0美元，第三级16,336,361美元[89] - 按行业划分的第三级普通股投资包括：先进材料266,091美元，汽车311美元，设备租赁1,880美元[89] - 按行业划分的第三级优先股投资包括：航空航天304,332美元，汽车573,233美元，设备租赁383,756美元[89] - 资产衍生品（包括认股权证）按第三级计量的公允价值为758,405美元[89] - 可转换票据按第三级计量的公允价值为14,048,353美元，主要分布在航空航天（6,559,791美元）和医疗设备（5,035,984美元）等领域[89] - 半导体设备类普通股投资按第一级计量，公允价值为3,709,446美元[89] - 共同基金投资按第一级计量，公允价值为567,150美元[89] - 三级公允价值投资总额从2022年12月31日的35.93亿美元降至2023年6月30日的16.34亿美元，降幅达54.5%[93] - 可转换票据投资组合未实现净折旧达17.64亿美元，其中医疗设备领域为1.21亿美元，汽车领域为5556.85万美元[93] - 优先股投资组合出现净实现亏损76.97亿美元，但被未实现净增值64.12亿美元部分抵消，期末价值为12.61亿美元[93] - 知识产权类优先股投资发生净销售/转换4.9亿美元，并录得净实现亏损76.97亿美元[93] - 公司投资净未实现折旧总额为113.81亿美元，总联邦所得税成本为13.44亿美元[102] - 对航空航天领域的直接投资公允价值为760万美元，使用EBITDA倍数2.1倍等不可观察输入值进行估值[94] - 对医疗设备领域的直接投资公允价值为500万美元，使用收入倍数2.0倍至2.3倍进行估值[94] 税务相关事项 - 截至2022年12月31日，公司递延所得税资产净额为4030万美元，但已计提全额估值备抵[105] - 2023年及2022年六个月期间的实际税率和法定联邦所得税率均为0%和21%，差异源于递延所得税资产及估值备抵变动[106] - 公司无法作为受监管投资公司（RIC）享受税收优惠，因此按公司标准纳税，联邦和州税率分别约为21%和6.98%[102] - 截至2022年12月31日，公司拥有可用于联邦和州所得税目的的经营亏损结转额16,500,072美元，可无限期结转[112] - 截至2022年12月31日，公司拥有可用于联邦和州所得税目的的资本亏损结转额总计24,876,380美元，分别于2024年（14,230,073美元）、2025年（7,516,642美元）和2027年（3,129,665美元）到期[112] 投资活动与现金流 - 截至2023年6月30日的季度，公司投资证券购买额为100,000美元，投资证券销售和到期收益为498,425美元[114] - 截至2023年6月30日，公司衍生品的平均月度交易量为：购入认股权证名义价值1,252,639美元[67] 公司负债 - 截至2023年6月30日，公司总负债为984.32万美元，较2022年12月31日的959.43万美元略有增加[10] 历史资本运作 - 2016年9月，公司完成股票回购计划，以总成本约200万美元回购并注销了272,008股股票[115] - 截至2017年12月31日，公司以总成本约110万美元回购并注销了128,551股股票，当时流通股为7,302,146股[116] - 2018年10月24日，公司完成公开市场回购计划，以平均每股16.21美元的价格回购123,376股，总对价为200万美元，截至2018年12月31日流通股为7,178,770股[117] - 2015年1月22日，公司完成超额认购的股权收购要约，以每股23.2702美元（等于NAV的95%）的价格，从正确投标的5,044,728股中按比例购买了859,468股普通股，总价值约2000万美元[118] - 2020年2月14日，公司完成“修正荷兰拍卖”股权收购要约，以每股7.00美元的价格购买了285,714股普通股，总价值约200万美元，截至2020年3月31日流通股为6,893,056股[119] 费用结构 - 公司基础管理费按总资产年化2.00%的费率计算[74] - 公司激励费为已实现资本收益的20%，截至2023年6月30日的六个月内无激励费调整[75] 投资策略 - 公司投资策略为至少80%资产投资于科技公司，至少70%资产投资于私有公司或市值低于2.5亿美元的上市公司[47] 关联方及受控投资表现 - 在关联方及受控投资中，Hera Systems, Inc.的可转换票据产生利息收入299,467美元[120] - 截至2023年6月30日，对IntraOp Medical Corp.的可转换票据投资价值因贬值减少4,761,350美元，期末价值为1,984,819美元[120] - 对IntraOp Medical Corp.可转换票据的总投资在2023年上半年出现价值减损，从2022年12月31日的1711.67万美元降至202

U.S. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period of March 31, 2023 or ☐ TRANSITION QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 333-168195 FIRSTHAND TECHNOLOGY VALUE FUND, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Charter) MARYLAND (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) 150 Alm ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K (Mark One) [X] ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 or [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission file number: 814-00830 Firsthand Technology Value Fund, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland (State ...