股本与股份 - 截至2026年3月底，公司法定/注册股本总额为10亿港元，股份100亿股，面值0.1港元[1] - 截至2026年3月底，公司已发行股份18.92004732亿股，库存股份为0[2] 公众持股量 - 适用的公众持股量初始指定门槛为已发行股份总数（不含库存股）的25%[3]

股权结构 - 黄先生持有公司已发行股本约66.09%权益，为控股股东[4][17] - 开沃由Skyblue Family Trust、林劲先生及黄先生分别拥有约34.85%、29.03%及4.83%[13] - 开沃持有南京酷沃智行约67.33%股权[14] 采购协议 - 创维汽车与南京酷沃智行2026年3月27日订立采购协议，年度上限1800万元（港币2034万元）[3][5] - 采购协议A销售12.8寸屏年度上限800万元（港币904万元）[10] - 采购协议B销售15.6寸屏年度上限1000万元（港币1130万元）[11] 产品定价 - 采购协议产品定价每单位1180元（约港币1333元） - 1586元（约港币1792元），材料成本波动超5%或调定价[8] 其他信息 - 董事会由五名执行董事和三名独立非执行董事组成[21]

框架协议信息 - 数字技术与小湃于2026年3月27日订立框架协议，有效期至2026年12月31日[3][5] - 框架协议下数字技术为小湃生产及出售电子产品，摄像头模组利润率2%，机顶盒及其他产品利润率5%[6][7] - 数字技术向小湃出售产品2026年度上限为7910万元[12] 过往交易情况 - 2025年实际交易金额约1.072亿元[12] - 2026年1月1日至3月26日无交易[12] 协议相关规定 - 框架协议构成持续关连交易，适用百分比率超0.1%但低于5%，须申报及公告，豁免独立股东批准[4][14] - 施驰先生在董事会批准决议案中放弃投票[14]

公司决策 - 建议以计划安排方式进行创维集团附先决条件股份回购[4] - 建议由创维集团分派创维光伏股份[4] - 建议进行有关存续安排之特别交易[4] - 建议撤销创维集团之上市地位[4] 时间节点 - 规则3.5公告日期为2026年1月20日，2月20日公告延长寄发计划文件最后时限[6] - 截至2026年3月20日所有先决条件尚未达成[8] 筹备工作 - 创维光伏就先决条件（a）与股东联络以取得分派及上市批准[9] - 创维光伏就先决条件（b）与专业顾问合作筹备上市申请及文件[9] 人员构成 - 截至2026年3月20日公司董事会有五名执行董事和三名独立非执行董事[10]

董事会会议 - 创维集团董事会将于2026年3月27日举行会议[3] - 会议将批准集团2025年度全年业绩[3] - 会议将考虑派发末期股息（如有）[3] 董事会构成 - 公告日期公司董事会有五名执行董事[3] - 公告日期公司董事会有三名独立非执行董事[3]

股本与股份 - 截至2026年2月底，公司法定/注册股本总额为10亿港元，股份100亿股，每股面值0.1港元[1] - 截至2026年2月底，已发行股份总数（不含库存股份）为18.92004732亿股，库存股份数目为0[2] 公众持股量 - 适用的公众持股量门槛为已发行股份总数（不含库存股份）的25%[3] - 截至2026年2月底，公司已符合适用的公众持股量要求[3]

股份回购与分派计划 - 公司建议按公司法第99条以计划安排方式进行股份回购、撤销上市及分派创维光伏股份[5][6] - 计划文件寄发时间延长至不迟于所有先决条件达成后7日或2027年1月7日（以较早者为准）[7] - 建议实施须待所有先决条件及计划条件达成或获豁免，未必会实施[12] 先决条件进展 - 截至2026年2月20日所有先决条件未达成[9][11] - 创维光伏正与股东联络取得分派及上市批准[14] - 创维光伏正与专业顾问合作筹备上市申请及文件[14] 后续安排 - 公司将适时公告建议、股份回购计划及计划文件重大发展[11] - 待先决条件达成将向股东寄发含详情的计划文件[8] 董事会构成 - 2026年2月20日董事会由五名执行董事和三名独立非执行董事组成[13]

宏观环境与行业挑战 - 全球地缘政治与经济周期剧烈变动导致普遍压力，国际秩序动摇，贸易壁垒高筑，例如墨西哥宣布对进口汽车零部件加征关税 [2] - 中国企业传统的“猛冲猛打、占领市场”出海模式遭遇前所未有的阻力，面临信任危机和准入壁垒 [2][3] - 若企业只关注市场份额而忽略对当地供应链和人才的培养，将面临巨大的准入壁垒 [3] 公司出海战略转型 - 公司选择“利他式价值共生”的出海道路，通过收购（如德国美兹）和承接工厂（如南非Sinotec、印尼东芝）进行本地化运营 [4] - 本地化策略包括保留当地工厂、留用当地工人、在当地建立研发中心，输出工业能力和技术标准，以获取当地合作伙伴认可 [4] - 在当前国际环境下，这种“共生”逻辑被认为是公司最安全的护城河 [4] 主业升级与AI战略 - 公司从日本家电企业的兴衰中吸取教训，认为缺乏智能化和软件支撑是它们衰落的原因 [5] - 公司于2026年全面启动“AI客厅革命”，拥有2亿家庭用户的真实数据作为核心资产 [6] - 公司定义的AI家电标准是像“英国管家”，能主动感知自然语言并基于历史数据进行个性化推荐，而非传统指令式操作 [6] - 公司认为没有AI的家电在未来注定被时代遗弃 [6] 新能源业务拓展 - 公司光伏业务营收占比已达到集团总收入的三分之一 [7] - 公司基于38年围绕“电”的产业布局，利用在用电终端积累的制造与渠道能力切入光伏发电赛道 [7] - 公司进军光伏时虽无供应链优势，但拥有离用户最近的渠道优势 [9] - 五年来，公司建设了超过80万座户用电站，并拓展城市阳台光伏市场，瞄准欧洲（电价高达0.7欧元/度）和非洲南部（30%农村无电）的刚性需求 [9] - 2026年，公司业务重点将延伸至储能领域，通过AI算法利用峰谷电价差为用户获利 [10][11] 多元化业务与公司理念 - 公司涉足造车领域，创维汽车定位为“移动午休空间”，旨在服务中国超9亿亚健康人群的需求 [12] - 公司认为商业的本质是服务于人的健康与生活，业务（家电、光伏、汽车）均围绕此展开 [12] - 面对不确定性，公司强调不能只有规模，更要有根，需扎根于用户需求、技术创新和全球合作伙伴的共生关系 [13]

全球经营环境与出海模式转型 - 全球地缘政治与经济周期剧烈变动导致普遍的经营压力[1] - 国际秩序动摇，贸易壁垒高筑，例如墨西哥宣布对进口汽车零部件加征关税[1] - 中国企业传统的“猛冲猛打、占领市场”出海模式遭遇前所未有的阻力[1] - 在南非曾遭遇信任危机，当地合作伙伴担心挤压本土产业并产生技术依赖[1] - 公司提出“利他式价值共生”的新出海道路，通过收购德国美兹、承接Sinotec南非工厂和东芝印尼工厂等方式，保留当地工厂与工人，并建立本地研发中心，输出工业能力和技术标准[1] - 在当前封闭的国际环境下，“共生”逻辑被视为公司最安全的护城河[2] 主业战略升级：AI与智能化转型 - 日本家电企业（如松下、东芝、索尼）因缺乏智能化和互联网软件支撑而衰落的教训，为中国企业提供了巨大警示[3][4] - 公司于2026年全面启动“AI客厅革命”，拥有2亿家庭用户的真实数据作为核心资产[5] - AI战略侧重于用户端应用，旨在将家电从传统指令式升级为能主动感知自然语言（如“我好热”）并根据历史数据主动推荐内容的“英国管家”式体验[5] - 公司认为没有AI的家电在未来注定被时代遗弃[5] 新能源业务拓展：光伏与储能 - 公司光伏业务营收占比已达到集团总收入的三分之一[6] - 公司38年的产业布局始终围绕“电”展开，利用在用电终端积累的制造与渠道能力切入发电赛道[6] - 进军光伏被视为“难而正确”的事，五年前进入时行业巨头刚倒下一片，公司凭借离用户最近的渠道优势进行拓展[7] - 五年来，公司建设了超过80万座户用电站，并将目光投向城市阳台光伏[7] - 欧洲电价高达0.7欧元一度，是国内的十倍；非洲南部仍有30%的农村无电可用，这些被视为巨大的刚性需求[7] - 2026年业务重点将延伸至储能领域，通过AI算法计算电价波峰波谷，自动决策卖电或自用以利用峰谷价差获利[8] 多元化业务探索与公司理念 - 公司投身造车，其汽车定位并非“卷参数”，而是提供一个“移动午休空间”，旨在服务中国超9亿亚健康人群的需求[8] - 商业的本质被归结为服务于人的健康与生活，无论是家电、光伏还是汽车业务[8] - 面对不确定性，公司强调不能只有规模，更要有根，需将根扎在用户需求、技术创新及与全球合作伙伴的共生关系之中[8]

公司业绩预期 - 创维集团预期截至2025年12月31日止年度的溢利将较2024年度下降约30% [1] - 业绩下降主要受中国房地产市场持续下行、销售低迷的影响 [1] - 公司现代服务业业务板块中的建设发展业务部分区域物业计提减值，导致该业务业绩表现欠佳 [1] - 公司根据会计准则要求增加了相关房地产存货减值准备，以反映当前市场环境变化 [1] - 公司未来将继续密切关注市场动态，并可能根据市场变化适时调整以反映资产价值 [1] 业务板块表现 - 公司智能系统技术业务板块的业绩预计也将对2025年度整体业绩产生负面影响 [1] - 该业务板块整体盈利表现及产品毛利率较去年同比下降，归因于市场竞争环境影响 [1]