网络安全事件相关费用 - 网络安全事件相关税前总费用为570万美元，其中计入经常性收入成本20万美元，销售和营销费用10万美元，一般及行政费用550万美元[96] - 网络安全事件相关税前净费用为1020万美元（总费用2040万美元，保险收益抵消1020万美元）[97] - 网络安全事件费用分配：计入经常性收入成本80万美元，销售和营销费用80万美元，一般及行政费用1880万美元[98] - 网络安全保险覆盖金额为1500万美元，截至2022年3月31日已收到1500万美元保险赔付[103] - 网络安全事件净成本571.6万美元（2021年同期1016.3万美元）[145] - 网络安全事件导致维护续约率下降，并持续影响2022年营收和利润[123][126] - 网络安全事件保险赔款500万美元计入运营现金流[159] - 网络安全事件相关成本净额从2021年第一季度的1016.3万美元降至2022年同期的571.6万美元[145][148] 收入和利润表现 - 订阅年度经常性收入（ARR）达1.418亿美元，同比增长30.2%[112] - 总年度经常性收入（ARR）为6.2286亿美元，同比增长0.1%[112] - 总营收同比增长1.7%至1.768亿美元，订阅收入增长36.8%至3870万美元，维护收入下降4.3%至1.155亿美元[122][124][126] - 订阅收入占总营收比例从16.3%升至21.9%，维护收入占比从69.4%降至65.3%[122] - 订阅收入3874.7万美元，同比增长36.8%（2021年：2831.7万美元）[124] - 维护收入1.15亿美元，同比下降4.3%（2021年：1.21亿美元）[126] - 总营收1.77亿美元，同比增长1.7%（2021年：1.74亿美元）[122] - 许可收入减少220万美元，同比下降9.0%[129] - 2022年第一季度GAAP营收17.6868亿美元，非GAAP营收17.6868亿美元（同比2021年GAAP营收17.3856亿美元，非GAAP营收17.3935亿美元）[143] - 非GAAP营收调整：2021年剔除收购会计影响79万美元后为17393.5万美元[143] - 经营亏损收窄：税前亏损从2666万美元减少至481.5万美元，改善2184.5万美元[137] - 公司GAAP持续经营业务运营收入从2021年第一季度的亏损1114.2万美元改善至2022年同期的盈利1144.1万美元[145] - 终止经营业务收入为8304.6万美元，税前利润为861.1万美元，税后净利润为1462万美元[138] 成本和费用变化 - 营业费用同比增长0.1%至1.304亿美元，销售与营销费用增长5.9%至6100万美元[131] - 研发费用下降11.1%至2340万美元，主因人员成本减少520万美元[132] - 总营收成本下降37.5%至3500万美元，其中摊销成本减少57.4%[130] - 总营收成本减少2101.3万美元，同比下降37.5%，其中收购技术摊销减少2319万美元[130] - 经常性营收成本增加217.7万美元，同比上升13.9%，主要因云计算基础设施费用增加250万美元[130] - 销售和营销费用增加337.8万美元，同比上升5.9%，主要因人员成本增加260万美元[131] - 研发费用减少293.6万美元，同比下降11.1%，主要因人员成本减少520万美元[132] - 一般行政费用增加179.9万美元，同比上升5.8%，主要因股权激励费用增加[133] - 股权激励及相关雇主薪酬税支出1593.7万美元（2021年同期1452.8万美元）[145] - "安全设计"计划使年度持续费用增加约2000万美元[99] 现金流和资本活动 - 第一季度末运营活动净现金流入4025.8万美元，同比增长152.2%（2021年：1596.5万美元）[157] - 投资活动净现金流出1080万美元，同比增长179.1%（2021年：386.8万美元）[157] - 融资活动净现金流出962.9万美元，同比减少7.6%（2021年：1042.3万美元）[157] - 2022年第一季度持续经营业务运营现金流为4025.8万美元，较2021年同期的1596.5万美元显著改善[157] - 2022年第一季度投资活动现金流为净流出1080万美元，主要用于收购Monalytic公司及资本化研发支出[157][162] - 2022年第一季度融资活动现金流为净流出962.9万美元，主要用于债务偿还和股票回购[157] - 所得税现金支出630万美元（2021年：1440万美元）[160] 债务和流动性 - 净利息支出保持稳定约1610万美元，加权平均利率为2.9%[135] - 利息净支出减少8.7万美元，同比下降0.5%，加权平均有效利率保持2.9%[135] - 截至2022年3月31日现金及等价物7.512亿美元，其中海外子公司持有3490万美元[149] - 总负债19亿美元，循环信贷额度可用金额1.175亿美元[153] - 循环信贷设施包含1.75亿美元美元额度及1亿美元多币种额度[154] - 优先留置权定期贷款原始本金金额19.9亿美元[154] - 公司总债务为19亿美元，循环信贷额度中尚有1.175亿美元可用借款额度[153] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为7.512亿美元，其中国际子公司持有3490万美元，其中59.0%以欧元持有[149] - 公司循环信贷设施包含3500万美元的信用证发行子限额[154] 客户指标和业务表现 - 截至2022年3月31日客户总数超过300,000家[107] - 过去12个月消费超过10万美元的客户数量为852家，同比增长10.5%[107] - 订阅产品净留存率保持96%不变，但维护续约率从92%下降至89%[125][127] - 维护续约率89%（2021年：92%）[127] 利润率和盈利能力指标 - 2022年第一季度GAAP营业利润1144.1万美元（利润率6.5%），非GAAP营业利润6515.1万美元（利润率36.8%）[145] - 调整后EBITDA为6879万美元（利润率38.9%），同比2021年7295万美元（利润率41.9%）[148] - 非GAAP运营利润率从2021年第一季度的40.1%下降至2022年同期的36.8%[145] - 调整后EBITDA从2021年第一季度的7295万美元下降至2022年同期的6879万美元，相应利润率从41.9%降至38.9%[148] 税务影响 - 有效税率从18.3%降至3.2%，所得税收益减少至16万美元[137] - 所得税收益减少472.4万美元，有效税率从18.3%降至3.2%[137] 外汇和外部因素 - 外汇汇率波动导致其他收入减少83万美元[136] 分拆和重组成本 - 分拆相关成本：2022年第一季度20万美元，2021年第一季度990万美元[93] 商誉和减值测试 - 商誉减值测试显示报告单位公允价值较账面价值高7.2%[173] - 商誉减值测试中报告单元公允价值超过账面价值约7.2%[173] - 截至2022年3月31日未出现影响报告单元公允价值的未预期变化或负面指标[174] - 商誉减值测试关键假设包括收入增长率、折现率和网络安全事件成本影响[174] - 可能影响商誉估值的风险包括：许可证销售低于预期、客户流失率升高、网络安全事件相关索赔[175] - 市场资本化持续下降但未触发商誉减值指标[174] - 商誉源于私有化交易和收购中超出净资产公允价值的对价部分[172] 会计政策和估计 - 关键会计政策涉及商誉估值、收入确认、股权补偿、所得税和或有损失[170] - 会计估计基于历史经验和合理假设，实际结果可能存在差异[169] - 2022年第一季度未与未合并机构建立资产负债表外安排[168] - 关键会计政策自2021年12月31日后无重大变更[171]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收1.77亿美元，高于预期区间1.73 - 1.76亿美元，同比增长2%，若排除欧洲货币逆风影响，还能额外增长1% [17] - 第一季度调整后EBITDA为6900万美元，调整后EBITDA利润率为39%，超第一季度预期 [17] - 第一季度订阅收入3870万美元，同比增长37%，订阅ARR为1.42亿美元，同比增长30% [29][30] - 第一季度许可和维护收入1.38亿美元，较上年同期下降5%，其中维护收入1.155亿美元，较上年下降4% [30] - 第一季度许可收入2.26亿美元，较2021年第一季度下降约9% [33] - 2022年第一季度当季续约率为91%，更符合历史低至中90%的水平 [18][32] - 2022年第一季度末有852个客户在过去12个月内消费超过10万美元，较上年提高11% [19][34] - 2022年3月31日净杠杆约为3.9倍的过去12个月调整后EBITDA，现金余额7.51亿美元，净债务约12亿美元 [36] - 预计第二季度总营收在1.74 - 1.77亿美元，同比下降2%至持平；调整后EBITDA利润率约为37% - 38%；非GAAP完全摊薄每股收益预计为0.20美元；非GAAP税率为24%，预计支付现金税1310万美元 [38] - 重申全年总营收在7.3 - 7.5亿美元，同比增长2% - 4%；调整后EBITDA利润率约为41%；非GAAP完全摊薄每股收益预计为0.88 - 0.95美元 [39][42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务第一季度收入3870万美元，同比增长37%，主要得益于最大维护客户转为订阅安排，该转换贡献约9%的同比增长 [29] - 许可和维护业务第一季度收入1.38亿美元，较上年同期下降5%，其中维护收入1.155亿美元，较上年下降4%，许可收入2.26亿美元，较2021年第一季度下降约9% [30][33] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是到2025年实现至少10亿美元的ARR，复合年订阅ARR增长率超过30%，同时建立40%多的EBITDA利润率 [13] - 2022年公司转向以订阅优先的心态重新加速增长，将业务重新定位在可观测性市场 [26] - 公司将继续推动订阅优先的思维，同时发展营收和订阅业务，帮助客户整合工具，以获得更全面的可见性并集成其环境，从而实现更大的交易规模 [19][20] - 公司将继续投资业务，同时保持增长和盈利能力的平衡，为投资者提供有吸引力的投资机会 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境具有挑战性，但公司第一季度仍取得了显著进展，这得益于公司解决方案的相关性、客户的信任以及团队强烈的客户成功心态 [12] - 公司认为维护续约率恢复到历史水平为未来业务增长奠定了更坚实的基础 [18] - 公司预计2022年下半年混合可观测性产品的新销售和迁移将加速，因为届时平台的更多功能将可用，且市场推广计划将更加成熟 [40] - 公司认为客户对其提供的解决方案的需求将持续，因为这些解决方案能为客户带来更高的效率、更好的生产力和更高的安全性 [61] 其他重要信息 - 公司于2021年7月19日完成了N - able业务的分拆，本财报电话会议展示的财务结果反映的是SolarWinds作为独立业务的情况，不包括N - able业务的贡献 [7] - 从本季度开始，公司不再调整收入以反映购买会计的影响，因此2022年第一季度的非GAAP总营收与GAAP总营收相当 [9] - 公司第一季度排除了约570万美元与网络安全事件相关的一次性调查和专业费用（扣除保险赔款），这些费用不包含在调整后EBITDA中，未来季度此类一次性费用预计会波动但总体降低，且难以预测 [35] - 公司举办了THWACKcamp 2022虚拟活动，吸引了超过2200名成员参加14场会议，其THWACK用户社区拥有超过18万名注册成员，且持续增长 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 大客户在本季度转换为订阅模式的关键因素、转换带来的产品或平台使用变化以及转换管道情况 - 公司向客户推广订阅模式是基于向混合可观测性优先的云服务过渡的价值主张，客户转换时通常会使用多种产品，以整合供应商产品、减少工具数量 [53][54] - 转换管道来源一是提前90或180天与即将进行维护续约的客户讨论转换订阅的机会；二是新销售团队向客户推荐解决方案，管道正在增长 [55][56] 问题2: “具有挑战性的宏观环境”具体所指及对业务的潜在影响 - 宏观环境挑战主要是外汇问题，公司大量业务以欧元交易，欧元兑美元汇率走弱带来较大影响 [58] - 俄罗斯业务有轻微影响，但团队在其他地区实现了恢复，宏观环境的不确定性还可能包括利率等，但除外汇外暂无其他特定影响 [59] 问题3: 对全球中小企业支出健康状况的看法 - 公司业务主要基于中小企业市场，根据与客户和合作伙伴的沟通，认为中小企业支出与大企业相当甚至更强劲，客户对公司提供的解决方案需求持续，因其能提高效率、生产力和安全性 [61] 问题4: 公司债务对可变利率的风险敞口以及可观测性平台成功的衡量指标 - 公司19亿美元债务全部受可变利率影响，目前基于LIBOR，利率上升会影响现金流 [64] - 衡量可观测性平台成功的指标是订阅收入增长和订阅ARR，因当前订阅安排类似定期许可，收入确认有前期成分，订阅ARR可平滑收入波动 [65][66] 问题5: 客户对可观测性平台的采用速度预期 - 预计2023年才会看到广泛采用，目前大部分新销售仍是许可和维护安排，2022年正在推出可观测性产品功能，2023年才会有完整功能 [68] 问题6: 按节点定价模式的客户反馈及后续计划 - 节点定价模式已随混合可观测性解决方案于4月19日推出，在早期预览中，合作伙伴和客户对其灵活性给予了积极反馈，虽不会直接带来提升，但有助于促进销售 [72][73] 问题7: 本季度收购Monalytic的相关情况 - 收购Monalytic是因其在联邦和公共部门的优势，展示了对联邦政府客户的承诺，该团队已与公司团队完全整合，在市场推广中发挥作用，且越来越多客户与公司合作，公司还在创建新服务，但目前尚不重大 [75][76] 问题8: 销售团队的产出情况以及在宏观环境严峻时的招聘重点 - 公司仍以内部销售为主，未来通过平台可实现试用购买，减少销售摩擦，招聘和赋能重点在内部销售 [79] - 同时有选择性地开展外部销售活动，招聘合作伙伴经理、企业销售代表和区域客户经理，2022年招聘和留用情况比2021年好 [80][81] 问题9: 指导数据在固定汇率下的增长率变化以及维护客户转换为订阅客户对收入的影响 - 第二季度若采用2021年的欧元兑美元汇率，收入将增加400万美元，固定汇率下增长率接近2% - 3%；全年汇率近期下降，需观察后续情况，目前仍认为总营收在7.3 - 7.5亿美元 [85][86] - 维护客户转换为订阅客户时，超过60%的收入会提前确认，剩余部分在订阅期内按比例确认，会导致订阅收入有波动，订阅ARR可平滑这种波动，2023年及以后更多客户购买完整SaaS版本产品时，收入确认将更常规 [87][88] 问题10: 维护客户转换为订阅客户在ARR基础上的预期情况 - 目前维护客户转换为订阅客户时，转换倍数远高于1:1，如100美元维护客户转换后接近200美元，主要是因为可观测性解决方案带来的价值，虽不会一直保持此趋势，但仍会显著高于原维护收入，会带来ARR扩张 [90][91][92] 问题11: 维护收入下降率在客户流失和转换为SaaS及订阅合同之间的分解情况 - 维护收入下降是多种因素综合结果，包括2020 - 2021年许可收入同比下降，新安排通常前期确认约70%收入，剩余30%递延到维护收入并在维护期内确认，2020年因疫情、2021年因网络安全事件导致许可收入下降，影响了维护收入 [96][97] - 历史续约率在低至中90%，2021年降至88%，主要因网络安全事件，预计未来续约率将恢复到历史水平，第一季度续约率已达91% [98] 问题12: 当前基于订阅的合同期限 - 绝大多数订阅安排是12个月的合同，ARR与订阅合同匹配度高 [99] 问题13: 公司是否对浮动利率风险进行对冲 - 公司历史上未对利率进行对冲，按浮动利率支付利息，未来9个月内很可能会重新协商债务，目标是在2024年2月债务到期前完成协商 [102]

第一季度财务亮点 - 总营收1.77亿美元，同比增长2%，调整后EBITDA为6900万美元，利润率39% [19] - 总年度经常性收入（ARR）为6.23亿美元，订阅ARR同比增长30%，维护ARR同比下降6% [19][36] - 未杠杆化自由现金流为5500万美元，TTM维护续约率为89% [19] 第一季度营收细分 - 总营收同比增长2%，许可+维护收入同比下降5%，订阅收入同比增长37% [22][23][24] - GAAP订阅收入同比增长37%至3870万美元，GAAP许可+维护收入同比下降5%至1.381亿美元 [25] 第一季度业务亮点 - 总营收超财务展望上限，混合云可观测性方案获评级 [29] - 举办虚拟活动，社区成员超18万且持续增长 [30] - 宣布收购公司，数据库管理组合在微软市场上架 [31][32] 财务展望 - 第二季度营收1.74 - 1.77亿美元，同比-2%至持平，调整后EBITDA利润率约37 - 38% [43] - 全年营收7.3 - 7.5亿美元，同比增长2% - 4%，调整后EBITDA利润率约41% [45]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Austin, Texas 78735 (address of principal executive offices) (Zip Code) Registrant's telephone number, including area code: (512) 682.9300 | Securities registered pursuant to section 12(b) of the Act: | | | | --- | --- | --- | | Title of Each Class | Trading Symbol | Name of Each Exchange on Which Registered | | Common stock, $0.00 ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司实现营收1.867亿美元，高于此前预期的1.8 - 1.84亿美元；调整后EBITDA为7840万美元，调整后EBITDA利润率为42%，均超第四季度预期上限 [12] - 2021年全年GAAP营收为7.19亿美元，与2020年持平；调整后EBITDA为3.03亿美元，EBITDA利润率为42%；订阅收入同比增长19% [14] - 截至2021年12月31日，总ARR约为6.31亿美元，同比增长1%；订阅ARR为1.347亿美元，同比增长超20%，环比增长3% [31] - 2021年全年，总许可和维护收入同比下降3%至5.94亿美元，维护收入增长2%至4790万美元，许可收入受网络安全事件和订阅模式影响为负增长 [33] - 2021年第四季度，GAAP总营收与非GAAP总营收相等，因无购买会计对营收的影响；总许可和维护收入为1.52亿美元，同比下降3%；维护收入为1.19亿美元，同比下降3%；许可收入为3380万美元，同比下降约2%；订阅收入为3440万美元，同比增长18% [26][29][30] - 2021年，公司有829个客户在过去12个月花费超10万美元，较上一年增长5% [34] - 2021年第四季度调整后EBITDA为7840万美元，调整后EBITDA利润率为42%；全年调整后EBITDA为3.03亿美元，调整后EBITDA利润率为42% [34] - 2021年第四季度一次性网络安全事件相关成本约为930万美元，全年约为3310万美元，不包含在调整后EBITDA中 [35] - 截至2021年12月31日，净杠杆约为3.9倍的过去12个月调整后EBITDA；现金余额为7.32亿美元，净债务约为12亿美元；债务将于2024年2月到期 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务方面，2021年第四季度订阅收入同比增长18%，全年GAAP基础上订阅收入增长90%，主要得益于SentryOne产品和本地订阅销售的增加 [30][32] - 许可和维护业务方面，2021年第四季度总许可和维护收入同比下降3%，全年下降3%；维护收入第四季度同比下降3%，全年增长2%；许可收入第四季度同比下降约2%，全年受网络安全事件和订阅模式影响为负增长 [26][33] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是到2025年实现10亿美元ARR，复合年订阅ARR增长率超30%，并将EBITDA利润率提升至40%以上 [10] - 2022年公司将继续推动订阅业务增长，以统一平台、卓越客户体验、拓展市场策略和不断增加的应用程序为基础 [48] - 公司致力于将客户向SolarWinds可观测性产品迁移，该订阅转型将从2022年起成为主流 [17] - 公司正在统一应用监控解决方案，使其成为SolarWinds平台的重要组成部分；数据库监控解决方案在市场上处于领先地位 [18] - 公司将继续与Azure和AWS等超大规模合作伙伴密切合作，加速增长；服务台解决方案将成为SolarWinds平台的一部分，支持自动化和修复功能 [19] - 公司重视构建更安全的客户环境，推进安全设计计划，并发布了关于下一代账单系统的白皮书 [20] - 在应用监控服务方面，公司将统一现有产品，提高交叉销售，并将其集成到混合云平台；与DataDog、New Relic等竞争，公司平台具有独特的集成和自动化修复能力 [63][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2021年面临重大挑战，但公司对业绩感到满意，并预计2022年将有所改善 [25] - 公司预计2022年许可和订阅收入将增长，反映新老客户销售的复苏和收入基础的扩大 [15] - 公司预计维护续约率将在2022年改善并接近历史最佳水平；EBITDA利润率短期内将保持稳定，未来有望加速增长；无杠杆自由现金流转化率将在2022年改善 [13][45] 其他重要信息 - 公司于2021年7月19日完成N-able业务的分拆，本财报电话会议呈现的是SolarWinds独立业务的财务结果，不包括N-able业务的贡献 [4] - 本财报电话会议将讨论非GAAP财务指标，GAAP和非GAAP财务指标差异的调节表可在公司投资者关系网站获取 [5] - 从2022年第一季度开始，公司将不再调整营收以反映购买会计的影响 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新客户中选择订阅的比例以及最成功的获客产品 - 数据库业务机会不断扩大，平台订阅在大型交易中表现出色，在中端市场也有吸引力；公司并非只提供订阅模式，仍尊重客户偏好，但会强调订阅的价值主张 [52][53] 问题2: 数据库产品的使用场景 - 包括本地数据库、私有数据中心、云存储库管理，以及为DevOps和SRE社区提供特定功能 [54] 问题3: 2022年中小企业支出趋势 - 公司业务主要来自中小企业，预计2022年该领域将实现增长；宏观趋势趋于稳定，但支出未加速，公司通过提供价值解决方案吸引客户，部分业务是客户钱包份额的转移 [58][59] 问题4: 联邦业务维护续约率的预期 - 2021年联邦续约率与商业续约率相当，预计未来趋势相同；公司在处理数据泄露事件后，与联邦客户合作取得积极进展 [60] 问题5: 应用监控服务的推出计划、竞争动态和定价策略 - 公司将统一现有应用监控产品，提高交叉销售，并将其集成到混合云平台；竞争对手包括DataDog、New Relic等，公司平台具有独特的集成和自动化修复能力；公司将继续保持价格竞争力，并采用基于价值的定价策略 [63][64][67] 问题6: 基于账户的销售策略的早期进展和招聘情况 - 公司已完成全球启动活动，向销售团队介绍了计划和产品战略；销售策略包括速度、中端市场和企业三种模式，后两种模式的投资在2021年下半年开始，预计2022年将取得更好的收益；基于账户的营销模式已在公司标准化，Q4财报显示ASP趋势上升 [72][73][74] 问题7: 全年增长轨迹及Q1增长较低的原因 - Q1增长较低是历史趋势，特别是许可收入；今年还面临维护收入的逆风，维护收入在下半年将加速增长，因此Q1是全年增长最低的季度 [77][78] 问题8: 联邦业务的成功标准 - 2022年联邦业务的成功不仅包括维持续约率，还包括向客户推广公司的全部能力，如数据库监控和应用监控产品；政府团队将更多地开展需求生成和销售活动 [82][83][84] 问题9: 制定2022年指导时考虑的因素 - 公司大部分业务仍将集中在速度和规模模式上，但会继续建立更大的客户关系；向可观测性的转变将提供更好的产品升级机会 [87][89] 问题10: 2022年维护客户向订阅客户的转化预期及2023年的可能水平 - 2022年公司不会积极推动维护客户向订阅客户的转化，因为产品功能尚未完全具备；预计2022年订阅收入增长将高于2021年，主要来自本地订阅销售和下半年的可观测性产品 [92][96] 问题11: 客户成功管理（CSM）对采用率和扩展业务的影响 - CSM在2021年上半年主要负责维护客户，下半年开始参与管道生成和扩展业务；由于与客户的直接接触，通过CSM生成的管道转化率高于正常营销线索转化率，预计2022年及以后将继续产生积极影响 [100][101] 问题12: 2022年许可业务反弹的信心来源 - 2022年需求活动、转化活动和市场推广活动将更加正常；2021年下半年公司在销售和营销方面增加了人员投入，预计2022年将产生收益；更好的包装和定价活动使ASP上升 [107][108] 问题13: 日本和德国国际业务的最新情况 - 德国市场在Q3末Q4初开始有实地资源，处于收入加速阶段；日本市场主要处于合作伙伴获取和赋能阶段，业务发展较慢但可持续 [109]

财务指标 - 2021年全年调整后EBITDA为3.03亿美元，全年总营收7.19亿美元，全年非杠杆自由现金流2.01亿美元[20] - 2021年第四季度总营收1.867亿美元，同比增长1%，GAAP许可证+维护收入降至1.523亿美元，GAAP订阅收入同比增长18%至3440万美元[21][26] - 2022年第一季度预计总营收1.73 - 1.76亿美元，同比增长0% - 1%；全年预计总营收7.3 - 7.5亿美元，同比增长2% - 4%[44][46] 业务亮点 - 公司在网络管理软件市场份额排名第一，获AWS微软工作负载能力认证并加入AWS独立软件供应商加速计划[31][32] - 数据库管理组合新增SolarWinds Database Mapper和SolarWinds Task Factory[32] 客户情况 - 2021年第四季度有829个客户过去12个月支出超10万美元，大客户关系持续增长[20][40] 风险因素 - 网络攻击事件带来多方面风险，包括信息泄露、业务损失、声誉受损等[4] - 业务分拆、销售策略转变、向可观测性转型投资等存在不确定性[4] 非GAAP指标 - 报告使用非GAAP财务指标，包括非GAAP营收、调整后EBITDA等，有局限性且与GAAP指标计算有差异[7]

收入和利润（同比环比） - 2021年第三季度总收入为1.81271亿美元，同比下降190万美元或1.9%[140] - 2021年第三季度总收入为1.81271亿美元，同比下降1.9%（354.7万美元）[140] - 截至2021年9月30日的九个月，公司总收入为5.319亿美元，同比微增0.1%（69.4万美元）[157] - 前九个月总收入为5.31915亿美元，同比仅微增69.4万美元，增幅0.1%[157] - 2021年第三季度公司GAAP营业亏损为382.2万美元，营业利润率为-2.1%，经调整后非GAAP营业利润为7161.8万美元，营业利润率为39.5%[179] - 2021年前九个月公司GAAP营业亏损为2251万美元，营业利润率为-4.2%，经调整后非GAAP营业利润为2.1426亿美元，营业利润率为40.3%[179] - 2021年第三季度公司来自持续经营的净收入为108万美元，调整后息税折旧摊销前利润为7526.8万美元，利润率为41.5%[183] - 2021年前九个月公司来自持续经营的净亏损为4258.5万美元，调整后息税折旧摊销前利润为2.2494亿美元，利润率为42.3%[183] - 公司第三季度GAAP营业亏损为382.2万美元，而去年同期为盈利2099.5万美元；非GAAP营业利润为7161.8万美元，去年同期为9475.4万美元[179] - 第三季度GAAP营业利润率为-2.1%，去年同期为11.4%；非GAAP营业利润率为39.5%，去年同期为51.2%[179] - 第三季度调整后EBITDA为7526.8万美元，去年同期为9804.8万美元；调整后EBITDA利润率为41.5%，去年同期为53.0%[183] 成本和费用（同比环比） - 总收入成本同比增长490.4万美元至5783.1万美元，占收入比例从28.6%升至31.9%[147] - 营业费用同比增长1636.6万美元至1.27262亿美元，占收入比例从60.0%大幅升至70.2%[148] - 第三季度总收入成本为5783.1万美元，占收入的31.9%，同比增加490.4万美元[147] - 第三季度运营费用为1.27262亿美元，占收入的70.2%，同比增加1636.6万美元[148] - 第三季度销售和营销费用增加570.2万美元，增幅为10.8%[148] - 第三季度研发费用增加480万美元，增幅为22.3%[149] - 九个月总收入成本为1.697亿美元，占总收入31.9%，同比增加1355.4万美元[163] - 九个月运营费用为3.847亿美元，占总收入72.3%，同比增加5997.6万美元[164] - 销售与营销费用增加1530万美元，同比增长9.6%，主要由于人员成本增加1160万美元[164] - 研发费用增加1470万美元，同比增长23.1%，主要由于人员成本增加1200万美元[165] - 一般与行政费用增加2570万美元，同比增长39.9%，主要由于网络安全事件相关成本净增2030万美元[166] - 总运营费用为3.847亿美元，占营收的72.3%，去年同期为3.247亿美元，占营收的61.1%[164] 各条业务线表现 - 经常性收入占总收入83.9%，达1.52035亿美元，其中订阅收入3229.3万美元（占17.8%），维护收入1.19742亿美元（占66.1%）[140] - 许可收入同比下降25.6%至2923.6万美元，占总收入比例从21.3%降至16.1%[140] - 2021年第三季度经常性收入为1.52035亿美元，占总收入的83.9%[140] - 2021年第三季度订阅收入为3229.3万美元，同比增长20.2%（542.2万美元）[142] - 2021年第三季度维护收入为1.19742亿美元，同比增长0.9%（107.9万美元）[143] - 九个月经常性收入达4.511亿美元，占总收入84.8%，同比增长2936万美元[157] - 九个月订阅收入为9021.8万美元，同比增长19.7%（1484.7万美元）[158] - 九个月维护收入为3.609亿美元，同比增长4.2%（1451.3万美元）[159] - 九个月许可收入为8078.8万美元，同比下降26.2%（2866.6万美元）[162] - 前九个月订阅收入为9021.8万美元，同比增长1484.7万美元，增幅19.7%[158] - 前九个月许可收入为8078.8万美元，同比下降2866.6万美元，降幅26.2%[162] - 第三季度许可收入下降1000万美元，降幅为25.6%[146] 客户与经常性收入指标 - 截至2021年9月30日，公司拥有超过30万客户，其中786名客户在过去十二个月消费额超过10万美元[122] - 截至2021年9月30日，订阅年度经常性收入（Subscription ARR）为1.30176亿美元，同比增长23.0%[125] - 截至2021年9月30日，总年度经常性收入（Total ARR）为6.23761亿美元，同比增长9.0%[125] - 更正后截至2021年6月30日的总年度经常性收入（Total ARR）为9.739亿美元，同比增长11.6%[128] - 订阅产品净保留率（Net Retention Rate）在截至2021年9月的过去十二个月为96%，低于去年同期的99%[142] - 永久许可产品的维护续订率（Maintenance Renewal Rate）在截至2021年9月的过去十二个月为89%，低于去年同期的92%[144] - 截至2021年9月30日的过去十二个月，维护续订率为89%[141] - 截至2021年9月30日的过去十二个月，订阅产品的净留存率为96%[142] - 截至2021年9月30日的十二个月，永久许可产品的维护续约率为89%，较上年同期的92%有所下降[144][160] 网络安全事件影响 - 网络安全事件相关税前总费用，2021年第三季度为580万美元，前九个月为3980万美元[113][114] - 网络安全事件保险赔付及预期收益，2021年第三季度为290万美元，前九个月为1500万美元[113][114] - 公司持有1500万美元的网络安全保险额度，并已记录500万美元的保险赔付应收资产[119] - 网络安全事件费用在损益表中的分布：2021年前九个月，计入经常性收入成本180万美元，销售与营销费用160万美元，研发费用10万美元，一般及行政费用3630万美元[114] - 网络安全事件导致2021年第三季度一般及行政费用增加240万美元（净保险收益后），并预计将持续影响2021年剩余时间[150] - 2021年第三季度公司发生与网络事件相关的净成本292.7万美元，前九个月该成本为2382.2万美元[179][183] - 网络安全事件导致运营资产和负债变动产生7230万美元净现金流出，并增加了行政费用[194][139] - 网络安全事件导致营销项目及公关成本增加190万美元，并预计将持续增加2021年剩余时间的一般与行政费用[164][166] 其他费用与成本项目 - 分拆N-able业务产生相关费用，2021年第三季度及前九个月分别为730万美元和3040万美元[110] - “安全设计”计划预计将增加年度成本约2000万美元[115] - 2021年第三季度公司股票薪酬及相关雇主支付的工资税为1601.9万美元，前九个月为4441.2万美元[179][183] - 2021年第三季度公司收购无形资产摊销为5376.6万美元（含收购技术摊销3988.2万美元），前九个月为16.2101亿美元[179] 利息、税收及其他财务项目 - 净利息费用同比下降5.3%至1589.7万美元，加权平均实际利率从2.91%降至2.84%[152] - 九个月净利息费用为4826.2万美元，同比下降18.5%（1094万美元）[168] - 九个月所得税收益为2632.2万美元，有效税率为38.2%[170] - 第三季度净利息支出为1589.7万美元，同比下降89.5万美元，降幅5.3%[152] - 净利息费用减少1090万美元，同比下降18.5%，主要由于债务利率下降及未偿债务余额减少[168] - 其他收入净额增加235万美元，主要受汇率变动及与N-able过渡服务协议影响[169] - 所得税收益为2630万美元，有效税率升至38.2%，主要由于税前亏损增加及与IRS和解导致不确定税务状况转回610万美元[170] 终止经营业务表现 - 截至2021年9月30日的季度，来自终止经营业务的净亏损为1005.9万美元[155] - 已终止经营业务（N‑able）在截至2021年9月30日的九个月内，收入为1.886亿美元，同比下降3407.9万美元，税后净收入为1482.2万美元，占收入的7.9%[172] - 终止经营业务（N-able）收入为1.886亿美元，同比下降3408万美元，税后净收入为1482万美元[172] 非GAAP调整与会计处理 - 2021年第三季度公司GAAP总收入为1.8127亿美元，非GAAP总收入为1.8127亿美元，因购买会计处理对收入无影响[175][176] - 非GAAP总收入（持续经营）为5.320亿美元，GAAP总收入为5.319亿美元，差异主要来自收购会计调整[176] 现金流状况 - 2021年前九个月，经营活动产生的净现金为8194.5万美元，较2020年同期的2.02942亿美元大幅下降[192] - 2021年前九个月，投资活动使用的净现金为958.7万美元，融资活动提供的净现金为2.47625亿美元[192] - 前九个月，公司持续经营业务经营活动产生的净现金为8194.5万美元，去年同期为2.02942亿美元[192] - 前九个月，公司持续经营业务投资活动使用的净现金为958.7万美元，去年同期为1811.6万美元[192] - 前九个月，公司持续经营业务融资活动提供的净现金为2.47625亿美元，去年同期为使用1144.8万美元[192] - 前九个月，公司运营资产和负债变动导致净现金流出7230万美元，而去年同期为净现金流入2110万美元[194] - 2021年8月，公司向股东支付了2.372亿美元的特殊股息[199] 资产负债与流动性 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为7.089亿美元，其中国际子公司持有约2670万美元，其中54.9%为欧元[184] - 截至2021年9月30日，公司总债务为19亿美元，循环信贷额度下尚有1.175亿美元可用借款[187] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为7.089亿美元，其中海外子公司持有约2670万美元，54.9%为欧元[184] - 截至2021年9月30日，公司总债务为19亿美元，循环信贷额度下尚有1.175亿美元可用借款额度[187] 员工与运营 - 截至2021年9月30日员工总数为2,155人（已剔除N-able业务），较2020年同期增加67人[134] 会计政策与估计 - 公司财务报表依据GAAP编制，管理层需进行估计和假设，实际结果可能与估计存在差异[203] - 管理层在可选择不同会计处理的情况下需运用判断，关键会计政策涉及重大管理层判断和估计[204] - 自2021年3月1日提交的2020年年报以来，公司关键会计政策及估计未发生重大变更[204] - 截至2021年9月30日的九个月内，公司无任何未合并实体或金融合作伙伴关系，未进行任何表外安排[206] - 公司关键会计政策涉及需要重大管理层判断的领域，包括商誉、无形资产、长期资产及或有对价的估值[206] - 公司关键会计政策涉及需要重大管理层判断的领域，包括收入确认[206] - 公司关键会计政策涉及需要重大管理层判断的领域，包括股权激励[206] - 公司关键会计政策涉及需要重大管理层判断的领域，包括所得税[206] - 公司关键会计政策涉及需要重大管理层判断的领域，包括或有损失[206] - 近期会计公告的完整描述参见本季度报告中的财务报表附注2[205]

财务指标 - 2021年第三季度总营收1.81亿美元，年初至今总营收5.32亿美元，总年度经常性收入6.24亿美元[23] - 2021年第三季度调整后EBITDA为7500万美元，利润率42%，年初至今调整后EBITDA为2.25亿美元，年初至今无杠杆自由现金流为1.39亿美元[23] 业务表现 - 2021年第三季度总营收同比下降2%，永久许可证产品维护续约率约88%，高于年初预期[34] - 2021年第三季度GAAP许可证+维护收入同比下降，许可证收入下降26%，维护收入增长1%，订阅收入增长20%至3230万美元[29] 客户情况 - 截至2021年第三季度，客户总数31.7万，过去12个月消费超10万美元的客户有786个，复合年增长率9%[39][40] 财务展望 - 2021年第四季度预计总营收1.8 - 1.84亿美元，同比增长 -3%至 -1%，调整后EBITDA为7200 - 7400万美元，非GAAP摊薄后每股收益0.25 - 0.26美元[44][45] - 2021年全年预计总营收7.12 - 7.16亿美元，同比增长 -1%至0%，调整后EBITDA为2.97 - 2.99亿美元，非GAAP摊薄后每股收益1.14 - 1.15美元[47][48] 风险因素 - 网络攻击事件存在发现新信息、缓解和补救措施失败、信息泄露等风险，可能导致财务、法律、声誉等损失[4] - 网络安全方面可能遭遇其他安全事件或系统漏洞被利用，影响销售、续约和升级[4] - N-able业务分拆可能无法实现预期收益，面临员工、客户关系维护及潜在赔偿责任等问题[4] - 全球新冠疫情可能对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响[4]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收为1.813亿美元，高于1.76 - 1.80亿美元的预期上限 [12][22] - 第三季度调整后EBITDA为7530万美元，利润率达42%，超预期上限 [12][33] - 第三季度总许可和维护收入1.49亿美元，较去年同期降6%；维护收入1.2亿美元，较去年略有上升 [24] - 第三季度许可收入2920万美元，较2020年第三季度降约26% [27] - 第三季度订阅收入3230万美元，同比增长20% [29] - 截至9月30日，总ARR约6.24亿美元，同比增长9%，较Q2末的6.21亿美元略有上升；订阅ARR为1.302亿美元，同比增长23%，较第二季度环比增长9% [30][31] - 2021年第三季度末有786个客户在过去12个月内消费超10万美元，较去年提升4% [32] - 9月30日净杠杆约为调整后EBITDA的3.8倍，保留19亿美元定期债务；第三季度末现金余额7.09亿美元，净债务约12亿美元 [34][35] - 预计第四季度总营收在1.8 - 1.84亿美元，同比下降3% - 1%；调整后EBITDA约7200 - 7400万美元，利润率约40%；非GAAP完全摊薄每股收益预计为0.25 - 0.26美元 [37] - 预计全年总营收在7.12 - 7.16亿美元，同比下降1% - 持平；调整后EBITDA约2.97 - 2.99亿美元，利润率约42%；非GAAP完全摊薄每股收益预计为1.14 - 1.15美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务：第三季度订阅收入同比增长20%，订阅ARR同比增长23%，预计第四季度订阅收入增长为高个位数，未来将继续扩大订阅业务 [14][29][39] - 许可和维护业务：第三季度总许可和维护收入下降6%，许可收入下降26%，维护收入略有上升；维护续约率虽低于历史水平但全年呈改善趋势，第三季度当季续约率约88%，预计第四季度续约率在80%以上 [24][25][26] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司于7月完成N - able业务分拆，将执行独立战略，相关细节将在分析师日分享 [15][21] - 全球系统集成商和企业业务推动了更大的订阅交易，客户投资公司整体解决方案，公司将推出SolarWinds可观测性解决方案 [15] - 产品团队在第三季度取得进展，更新数据库和ITSM解决方案，开展安全设计计划，扩展数据库监控平台支持，增强ITSM解决方案集成 [16] - 扩大全球合作伙伴参与度，以差异化产品、丰富支持和激励措施及相互问责精神为合作伙伴战略基础 [17] - 计划在未来增加订阅业务占比，销售团队将更重视新订阅销售 [39] - 重视客户保留，通过灵活定价和购买选项，利用不断增长的产品组合提高客户终身价值和净保留率 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度执行情况改善，财务表现超预期，业务模式具韧性 [22] - 认为客户保留是2021年首要任务，第三季度在这方面取得进展，预计未来续约率将继续提高 [13][51] - 随着时间推移，与客户的对话从事件本身转向从事件中学习到的经验、安全设计改进及如何应用于客户环境，公司对客户更具战略意义 [52][53] - 预计2022年及以后将加速利润率增长，但短期内需考虑安全设计计划、产品组合向订阅模式转型及销售和营销投资的成本 [42] 其他重要信息 - 公司将于11月10日举行年度分析师日会议，分享公司愿景和业务发展计划 [10] - 9月举办第七届年度IT专业人员日活动，发布调查结果并表彰4名IT专业人员 [18] - 公司持续吸引优秀人才，在国际地区有选择性地拓展业务，如韩国和部分EMEA地区 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q4新预订情况如何 - 第四季度新预订已纳入总营收预期范围，且第四季度是最大预订季度，商业预订全年呈积极趋势，预计第四季度也如此 [48] 问题2: 自违规事件过去10个月，Q2到Q3与客户的对话及续约趋势如何，客户购买时间是否缩短 - 第三季度续约率达88%，超预期且全年呈上升趋势，预计Q4和2022年将继续上升 [50][51] - Q1和Q2客户对话多围绕事件本身，现在更多是关于从事件中学习到的经验、安全设计改进及如何应用于客户环境，公司对客户更具战略意义 [52][53] 问题3: 第三季度企业新客户情况及哪个产品领域受欢迎 - 公司产品组合各领域都有吸引力，包括Orion平台、数据库监控（SentryOne）等，企业客户更倾向整体产品组合方案 [55][56] - 从客户账户角度看，第三季度趋势与以往一致，且有典型增长，希望第四季度也如此；消费超10万美元的客户数量本季度也有所增加 [57][59] 问题4: 可观测性套件的重点领域是哪些 - 可观测性套件将涵盖多云，包括混合云，旨在满足不同客户需求，为客户提供从当前环境到云的有效过渡方案，目前处于早期阶段，具体解决方案细节将在分析师日分享 [61] 问题5: 影响营收曲线增长的因素有哪些，包括向订阅模式转变、COVID - 19和违规事件的影响，以及订阅与许可和维护交易的单位经济和盈亏平衡时间线 - 向订阅模式转变对本季度许可收入造成11%的逆风影响；目前增长受影响主要源于SUNBURST事件，但趋势在改善，难以量化COVID - 19和违规事件的具体影响 [64] - 从去年12月中旬到Q1末，需求活动暂停，Q2开始恢复，后续将持续产生积极影响 [65] 问题6: 订阅收入增长为何从20%降至第四季度的9% - 订阅ARR增长是将期末运行率年化得出，SentryOne的订阅收入在年化时影响较大；第四季度接近SentryOne交易周年，将更多体现有机增长，预计订阅收入增长为高个位数 [67][68] 问题7: 美国联邦客户的保留情况如何，是否有客户流失 - 整体续约率88%，联邦客户续约率超80%，虽恢复周期长，但结果良好，公司有专业团队，客户也给予支持 [71] 问题8: 是否考虑重塑开发者和IT专业人员社区的关注 - 社区一直是公司战略重要部分，IT专业人员是基础；认识到DevOps和SecOps需求不同，未来社区将反映这一战略 [73] 问题9: 联邦部门续约率是否超80%，许可收入下降趋势是否会持续在20% - 30% - 联邦部门续约率超80% [75] - 预计2021年受SUNBURST事件影响最大，未来许可收入将改善，订阅对许可收入的影响目前为11%，2022年下半年随着可观测性产品推出将增大 [77] 问题10: 向订阅销售转变是否会改变公司的市场进入模式 - 销售补偿模式和销售支持实践将演变，但销售结构本身变化不大，会关注与合作伙伴的合作方式、激励措施和动机 [80] 问题11: 失去的维护客户是离开技术还是暂停维护，是否有机会重新获得 - 部分客户因事件尝试转向其他方向，但有些已回归；公司客户保留团队已开始重新联系这些客户，尝试通过恢复维护或提供整体产品组合等方式让他们回来 [84] 问题12: 从地理角度看，销售轨迹和维护续约率是否有差异 - 北美在许可方面略低，但不显著；全年续约率达88%，超预期，联邦客户续约率超80%，令人满意 [86] 问题13: 供应链问题是否对公司或客户有影响 - 公司及客户未受供应链问题影响，公司主要销售软件，客户多使用云或虚拟基础设施，对物理部件依赖小 [88][90]

财务数据关键指标变化：总收入与收入结构 - 2021年第二季度总营收为2.62亿美元，2020年同期为2.46亿美元[101] - 2021年第二季度经常性收入占比约90%，2020年同期为86%[101] - 截至2021年6月30日，订阅年经常性收入为4.633亿美元，总年经常性收入为9.925亿美元，同比增长13.8%[104] - 截至2021年6月30日的三个月总营收为2.61974亿美元，同比增长1590万美元（6.5%）[123] - 经常性收入（订阅+维护）占总营收89.8%，达2.35296亿美元[123] - 总营收在截至2021年6月30日的六个月期间增长2590万美元，增幅5.3%，达到5.18876亿美元[139] - 经常性收入占总营收比例从85.7%提升至90.1%，而许可证收入下降1910万美元，降幅27.0%[139][144] - 2021年第二季度GAAP总收入为2.6197亿美元，非GAAP总收入为2.6203亿美元[157] - 2021年上半年GAAP总收入为5.1888亿美元，非GAAP总收入为5.1901亿美元[157] - 2021年上半年非GAAP总收入为5.1901亿美元，较GAAP总收入5.1888亿美元微增，主要调整了收购会计处理的影响[157] - 2021年第二季度总收入为2.61974亿美元，同比增长6.5%[123] - 2021年第二季度经常性收入（订阅+维护）为2.35296亿美元，占总收入89.8%[123] 财务数据关键指标变化：分业务线收入 - 订阅收入为1.12429亿美元，占总营收42.9%，同比增长1660万美元（17.3%）[123][124] - 维护收入为1.22867亿美元，占总营收46.9%，同比增长640万美元（5.5%）[123][126] - 许可收入为2668万美元，占总营收10.2%，同比减少700万美元（20.8%）[123][129] - 订阅收入在六个月内增长3190万美元，增幅16.9%，其中N-able订阅收入增长15.9%至1.635亿美元，核心IT管理订阅收入增长19.5%至5800万美元[140] - 2021年第二季度GAAP订阅收入为1.1243亿美元，非GAAP订阅收入为1.1248亿美元[157] - 2021年上半年GAAP订阅收入为2.2142亿美元，非GAAP订阅收入为2.2155亿美元[157] - 非GAAP订阅收入为2.2155亿美元，较GAAP订阅收入2.2142亿美元微增，调整了收购会计处理的影响[157] - 订阅收入在截至2021年6月30日的三个月内增长1660万美元，同比增长17.3%[124] - N‑able产品订阅收入在2021年第二季度为8280万美元，同比增长16.9%[124] - 核心IT管理产品订阅收入在2021年第二季度为2960万美元，同比增长18.4%[124] - 维护收入在2021年第二季度增长640万美元，同比增长5.5%[126] - 许可收入在2021年第二季度减少700万美元，同比下降20.8%[129] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 总营收成本为6865万美元，占总营收26.2%，同比增长200万美元[130] - 总运营费用为1.90032亿美元，占总营收72.5%，同比增长4580万美元[131] - 销售与营销费用在六个月内增加2258万美元，增幅15.8%，主要由于人员成本增加1610万美元（含500万美元股权薪酬）及网络安全事件相关费用增加560万美元[146] - 研发费用在六个月内增加1428万美元，增幅22.8%，主要由于人员成本增加1130万美元（含70万美元股权薪酬）[147] - 一般及行政费用在六个月内增加4389万美元，增幅80.9%，主要由于N-able业务分拆相关成本增加2160万美元及网络安全事件相关成本（扣除保险赔付）增加1790万美元[148] - 总营收成本在2021年第二季度为6865.1万美元，占营收的26.2%[130] - 总运营费用在2021年第二季度增长4581.4万美元，达到1.90032亿美元，占营收的72.5%[131] - 2021年上半年总收入成本为1.387亿美元，占收入的26.7%，较2020年同期的1.336亿美元（占收入27.1%）增加508万美元[145] - 经常性收入成本为5447万美元，占收入10.5%，较2020年同期的4432万美元（占收入9.0%）增加1015万美元[145] - 2021年上半年总运营费用为3.7886亿美元，占收入73.0%，较2020年同期的2.9649亿美元（占收入60.1%）大幅增加8237万美元[146] - 销售与营销费用为1.6567亿美元，占收入31.9%，同比增加2258万美元（15.8%），主要因人员成本增加1610万美元及网络安全事件相关营销费用增加560万美元[146] - 研发费用为7687万美元，占收入14.8%，同比增加1428万美元（22.8%），主要因人员成本增加1130万美元[147] - 一般与行政费用为9811万美元，占收入18.9%，同比大幅增加4389万美元（80.9%），主要因N-able业务分拆相关成本增加2160万美元及网络安全事件净成本增加1790万美元[148] 财务数据关键指标变化：利润与盈利能力 - 2021年第二季度净亏损1160万美元，调整后息税折旧摊销前利润为1.111亿美元[110] - 所得税前利润在第二季度为亏损1322万美元（占营收-5.0%），而去年同期为盈利1719万美元（占营收7.0%），有效税率从25.3%降至12.1%[137] - 公司2021年上半年税前亏损3127万美元，而2020年同期为税前利润2002.1万美元，同比减少5129.1万美元[153] - 2021年上半年所得税收益为1248.6万美元，有效税率39.9%；2020年同期所得税费用为676.1万美元，有效税率33.8%[153] - 2021年第二季度GAAP运营收入为329.1万美元，运营利润率1.3%；非GAAP运营收入为1.0465亿美元，运营利润率39.9%[161] - 2021年上半年GAAP运营收入为128.9万美元，运营利润率0.2%；非GAAP运营收入为2.0541亿美元，运营利润率39.6%[161] - 2021年第二季度净亏损1162.4万美元，而2020年同期净利润为1284.5万美元[165] - 2021年第二季度调整后EBITDA为1.1111亿美元，利润率42.4%，低于2020年同期的1.19079亿美元和48.3%[165] - 2021年上半年税前亏损为3127万美元，而2020年同期为税前利润2002万美元，有效税率从33.8%升至39.9%[153] - 2021年第二季度GAAP营业利润为329.1万美元，营业利润率为1.3%；非GAAP营业利润为1.04653亿美元，营业利润率为39.9%[161] - 2021年上半年GAAP营业利润为128.9万美元，营业利润率为0.2%；非GAAP营业利润为2.05413亿美元，营业利润率为39.6%[161] - 2021年第二季度调整后EBITDA为1.11111亿美元，调整后EBITDA利润率为42.4%[165] - 2021年上半年调整后EBITDA为2.17563亿美元，调整后EBITDA利润率为41.9%[165] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2021年第二季度经营活动现金流为5610万美元，2020年同期为1.057亿美元[111] - 2021年上半年经营活动产生的净现金为8303.8万美元，较2020年同期的1.8409亿美元大幅下降[175][177] - 2021年上半年经营活动产生的净现金为8303.8万美元，投资活动使用的净现金为2150万美元，融资活动使用的净现金为1738.2万美元[175] - 经营活动产生的现金净流出为5520万美元，而去年同期为净流入1830万美元[177] - 经营活动现金流减少主要由于运营资产和负债变动导致现金流入减少以及期内净利润下降[177] - 经营活动现金流受到许可销售和维护续订预订减少的影响[177] - 经营活动现金流因N-able业务分拆和网络安全事件导致的费用现金支付增加而受影响[177] - 经营活动现金流因支付的税费增加而减少[177] - 投资活动现金净使用量同比增加，主要用于购买物业和设备[179] 各条业务线表现：产品与客户留存 - 订阅产品净留存率在截至2021年6月30日的过去十二个月约为104%[125] - 永久许可产品的维护续订率在截至2021年6月30日的过去十二个月约为90%[127] - 订阅产品净留存率在截至2021年6月30日的过去十二个月约为104%，而截至2020年同期为105%[141] - 永久许可证产品的维护续约率在截至2021年6月30日的过去十二个月约为90%，低于上年同期的92%，下降主要归因于网络安全事件[143] - 订阅产品净留存率在截至2021年6月30日的过去十二个月约为104%[125] - 永久许可产品的维护续订率在截至2021年6月30日的过去十二个月约为90%[127] 各条业务线表现：N-able业务 - 2021年第二季度N‑able产品收入为8520万美元，同比增长16.1%[123] - N‑able产品订阅收入在2021年第二季度为8280万美元，同比增长16.9%[124] 管理层讨论和指引：网络安全事件影响 - 2021年第二季度网络安全事件税前净费用为1070万美元（总费用1360万美元，保险回收290万美元）[91] - 2021年上半年网络安全事件税前净费用为2090万美元（总费用3400万美元，保险回收1310万美元）[92] - 公司持有1500万美元网络安全保险，截至2021年6月30日已确认210万美元保险回收资产并收到1100万美元赔付款[96] - 公司预计“安全设计”计划相关年度成本约为2000万美元[93] - 网络安全事件预计将对公司2021年及以后的收入、盈利能力和现金流产生负面影响[112] - 2021年上半年因网络事件产生的成本净额为2089.5万美元[165] - 2021年第二季度，与网络事件相关的净成本为1073.2万美元，上半年为2089.5万美元[161] 管理层讨论和指引：N-able业务分拆 - 2021年第二季度分拆N-able业务产生的分拆成本为1320万美元，上半年为2310万美元[99] - 2021年上半年分拆成本为2309.2万美元[165] - 2021年第二季度，分拆成本为1319.7万美元，上半年为2309.2万美元[161] 其他重要内容：非GAAP调整项 - 2021年第二季度非GAAP运营调整项包括：股权激励及相关税费1666.7万美元，收购无形资产摊销4113.5万美元，分拆费用1319.7万美元，网络安全事件净成本1073.2万美元[161] - 2021年上半年非GAAP运营调整项包括：股权激励及相关税费3477.9万美元，收购无形资产摊销8425.6万美元，分拆费用2309.2万美元，网络安全事件净成本2089.5万美元[161] - 2021年第二季度，基于股权的薪酬及相关雇主支付的工资税为1666.7万美元，上半年为3477.9万美元[161] 其他重要内容：债务、利息与融资活动 - 净利息费用在六个月内减少1000万美元，降幅23.7%，加权平均实际利率从3.84%降至2.87%[151] - 净利息支出在2021年第二季度减少212.2万美元，同比下降11.6%[135] - 净利息费用为3237万美元，占收入(6.2%)，同比减少1004万美元（23.7%），主要因债务利率下降及未偿债务余额减少[151] - 截至2021年6月30日，公司总债务为19亿美元，循环信贷额度下尚有1.175亿美元可用借款[169] - 为满足限制性股票单位结算产生的预扣税要求，公司扣留并注销了价值990万美元的普通股[182] - 根据第一留置权信贷协议，每季度支付1000万美元的本金[182] - 公司支付了90万美元与N-able在2021年7月分拆时获得的信贷安排相关的债务发行成本[182] - 截至2021年6月30日，公司总债务为19亿美元，循环信贷额度下尚有1.175亿美元可用借款[169] 其他重要内容：现金与资产 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为4.106亿美元，其中国际子公司持有约7980万美元[166] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为4.106亿美元[166] 其他重要内容：合同义务 - 截至2021年6月30日，公司的合同义务和承诺与2020年12月31日相比无重大变化[183]