财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为7390万美元，其中包括1700万美元的贷款损失准备金，而2018年第四季度的贷款损失准备金为3500万美元 [13] - 净利息收入在第四季度保持强劲，尽管由于抵押贷款业务的季节性影响有所下降 [14] - 净息差（NIM）在第四季度有所下降，主要与资产结构变化有关，特别是流动性增加 [16] - 存款成本从第三季度的121个基点下降到第四季度的99个基点，下降了42个基点 [18] - 2019年全年贷款损失准备金为7500万美元，低于2018年水平 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 传统贷款和租赁（LHI）平均余额在第四季度下降了1%，主要由于杠杆贷款和能源贷款的减少 [12] - 抵押贷款融资贷款在第四季度增长了7%，抵消了LHI的下降 [12] - 技术银行和教育、非营利及医疗保健银行两个新的C&I垂直业务预计在2020年实现盈亏平衡 [31] - Bask Bank作为新的存款垂直业务，预计到2020年底将带来约10亿美元的存款 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 抵押贷款融资业务在低利率环境下表现良好，平均余额同比增长51% [21] - 存款增长在第四季度表现强劲，平均总存款环比增长6% [12] - 预计2020年抵押贷款融资平均余额将减少高两位数百分比，而MCA（抵押贷款资本分配）将增加 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在通过Bask Bank和新的C&I垂直业务重新定位其存款基础，目标是实现更细化的、低成本的资金来源 [47] - 公司与Independent Bank Group的合并预计将在2020年中期完成，合并后将形成一家资产近500亿美元的超级区域银行 [49] - 公司计划通过扩大分支机构网络从12家增加到约70家，以重新激活小企业市场的渗透率 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2020年的前景持乐观态度，预计传统LHI增长将保持中个位数百分比增长 [39] - 预计2020年净息差将在3.05%至3.15%之间，反映了低利率环境的影响 [42] - 管理层预计2020年的贷款损失准备金将在6000万至7000万美元之间，低于2019年的7500万美元 [42] 其他重要信息 - 公司正在积极管理杠杆贷款和能源贷款的风险，预计2020年杠杆贷款将再减少10%至20% [20] - 公司预计2020年非利息支出将保持中个位数百分比的增长，主要由于对Bask Bank的投资 [43] - 公司预计2020年的效率比率将保持在50%以上，反映了对关键投资的关注 [45] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于Bask Bank的存款成本 - Bask Bank的存款成本预计将低于其他资金来源，尽管初期会有较高的营销和促销费用 [66] - Bask Bank的存款成本预计将在第一年较高，但随着市场份额的增加，这些成本将逐渐减少 [66] 问题: 关于C&I垂直业务的招聘进展 - 技术银行团队已经完成招聘，教育、非营利及医疗保健银行团队正在建设中 [75] - 预计这两个垂直业务将在2020年底实现盈亏平衡，并在2021年收回所有投资成本 [76] 问题: 关于合并后的战略方向 - 合并后的公司将利用Bask Bank的数字平台改善资金结构，并吸引高净值客户 [54] - 合并后的公司将拥有互补的业务线和深厚的人才储备，预计将为股东、客户和社区带来更大的利益 [54] 问题: 关于贷款增长的信心 - 公司预计2020年传统LHI增长将保持中个位数百分比，主要由于新的C&I业务和家庭贷款的加入 [39] - 公司正在通过新的C&I业务和家庭贷款来填补杠杆贷款和能源贷款的减少 [152] 问题: 关于Bask Bank的营销策略 - Bask Bank将与航空公司合作进行联合营销，预计将在2020年获得10亿美元的存款 [101]

公司整体净收入及每股收益情况 - 2019年第三季度公司净收入为8810万美元，普通股股东可获得净收入为8570万美元，摊薄后每股收益为1.70美元；2018年第三季度净收入为8560万美元，普通股股东可获得净收入为8310万美元，摊薄后每股收益为1.65美元[107] - 2019年前九个月公司净收入和普通股股东可获得净收入分别为2.489亿美元和2.416亿美元，摊薄后每股收益为4.80美元；2018年同期分别为2.289亿美元和2.216亿美元，摊薄后每股收益为4.41美元[108] 公司ROE和ROA情况 - 2019年第三季度ROE为13.22%，ROA为1.06%；2018年第三季度ROE为14.68%，ROA为1.31%[107] - 2019年前九个月ROE为12.99%，ROA为1.12%；2018年同期ROE为13.62%，ROA为1.23%[108] 投资证券相关数据情况 - 2019年第三季度末，应税投资证券平均余额为3974.4万美元，收益为35.7万美元，收益率为3.56%；2018年同期平均余额为2422.1万美元，收益为19.1万美元，收益率为3.14%[111] - 2019年第三季度末，非应税投资证券平均余额为2.0009亿美元，收益为248万美元，收益率为4.92%；2018年同期平均余额为9129.8万美元，收益为122.8万美元，收益率为5.33%[111] 生息资产和付息负债相关数据情况 - 2019年第三季度末，总生息资产平均余额为31.886495亿美元，收益为3567.01万美元，收益率为4.44%；2018年同期平均余额为25.097961亿美元，收益为3034.14万美元，收益率为4.80%[111] - 2019年第三季度末，总付息负债平均余额为19.907279亿美元，利息支出为1029.33万美元，利率为2.05%；2018年同期平均余额为15.523548亿美元，利息支出为695.79万美元，利率为1.78%[111] 净利息收入及相关指标情况 - 2019年第三季度净利息收入为2537.68万美元，净息差为3.16%，净利息收益率为2.39%，贷款利差为3.48%；2018年同期净利息收入为2338.35万美元，净息差为3.70%，净利息收益率为3.02%，贷款利差为3.93%[111] - 截至2019年9月30日的三个月，净利息收入为2.522亿美元，2018年同期为2.322亿美元，平均生息资产增加68亿美元，平均付息负债增加44亿美元[118] - 截至2019年9月30日的三个月，净息差为3.16%，2018年同期为3.70%，主要因2019年第三季度贷款利率下降和资金成本上升[118] - 截至2019年9月30日的九个月，净利息收入为7.313亿美元，2018年同期为6.742亿美元，平均生息资产增加48亿美元，平均付息负债增加42亿美元[120] - 截至2019年9月30日的九个月，净息差为3.41%，2018年为3.78%，主要因资金成本上升超过贷款收益率增长[120] 投资贷款和生息资产收益率情况 - 截至2019年9月30日的三个月，投资贷款收益率降至4.87%，2018年同期为5.06%；生息资产收益率降至4.44%，2018年同期为4.80%[119] - 截至2019年9月30日的九个月，投资贷款收益率升至5.13%，2018年同期为5.03%；生息资产收益率升至4.78%，2018年同期为4.72%[121] - 截至2019年9月30日，总生息资产为2.8856081亿美元，收益率为4.78%；2018年同期为2.4010999亿美元，收益率为4.72%[113] 存款和借款成本及生息资产利差情况 - 2019年第三季度，存款和借款平均成本升至1.31%，2018年第三季度为1.10%；生息资产利差降至3.13%，2018年第三季度为3.70%[119] - 截至2019年9月30日的九个月，存款和借款平均成本升至1.41%，2018年同期为0.92%；生息资产利差降至3.37%，2018年为3.80%[121] - 截至2019年9月30日的九个月，总资金成本升至1.34%，2018年同期为0.91%[121] 非利息收入和支出情况 - 2019年第三季度非利息收入降至2030万美元，较2018年同期减少520万美元；前九个月增至7470万美元，较2018年同期增加1190万美元[123][124] - 2019年第三季度非利息支出增至1.4937亿美元，较2018年同期增加1320万美元；前九个月增至4.31309亿美元，较2018年同期增加3610万美元[127][128] 贷款相关数据情况 - 截至2019年9月30日，投资性贷款总额达24.534118亿美元，较2018年12月31日的22.376552亿美元有所增加[129] - 截至2019年9月30日，公司有26亿美元银团贷款，其中5.984亿美元由公司作为代理管理，610万美元处于非应计状态[130] - 截至2019年9月30日，非应计贷款为1.20686亿美元，较2018年12月31日的8037.5万美元和2018年9月30日的1.07532亿美元有变化[132] - 截至2019年9月30日，90天以上逾期仍应计的投资性贷款为2964.8万美元，较2018年12月31日的935.3万美元和2018年9月30日的1129.5万美元有所增加[132] - 截至2019年9月30日，90天以上逾期仍应计的待售贷款为918.7万美元，较2018年12月31日的1682.9万美元和2018年9月30日的2523.8万美元有所减少[132] - 截至2019年9月30日，潜在问题贷款为5820万美元，低于2018年12月31日的8170万美元和2018年9月30日的3930万美元[135] 信贷损失拨备和准备金情况 - 2019年第三季度信贷损失拨备为1100万美元，低于2018年第三季度的1300万美元[136] - 2019年9月30日、2018年12月31日和2018年9月30日，信用损失准备金分别为1.995亿美元、2.03亿美元和2.006亿美元；投资贷款的综合准备金率从2018年9月30日的0.91%和2018年12月31日的0.90%降至2019年9月30日的0.81%[137] 流动性资产和核心客户存款情况 - 2019年9月30日、2018年12月31日和2018年9月30日，流动性资产分别为4993185000美元、2865874000美元和2615570000美元，占投资贷款总额的比例分别为20.2%、12.7%和11.9%[140] - 2019年9月30日、2018年12月31日和2018年9月30日，核心客户存款分别为22885756000美元、17015541000美元和17044441000美元，占总存款的比例分别为83.5%、82.6%和83.6%[142] 公司资金来源和借款情况 - 公司估计传统经纪存款来源为53亿美元，2018年和2019年因市场利率有利增加了使用量[143] - 2019年9月30日，短期借款总额为2639967000美元，其中联邦基金购买为127800000美元，回购协议为12167000美元，FHLB借款为2500000000美元[145] - 截至2019年9月30日，FHLB借款能力为9081251000美元，未使用的联邦基金额度为1340000000美元，未使用的美联储借款能力为3957357000美元，未使用的循环信贷额度为130000000美元[146] 公司平均股权资本和总合同义务情况 - 2019年第三季度末，公司平均股权资本为27亿美元，2018年同期为24亿美元[146] - 截至2019年9月30日，公司总合同义务为30448714000美元，其中一年内到期的为30002239000美元[150] 公司财务会计政策情况 - 公司遵循美国公认会计原则的财务会计和报告政策，部分政策需管理层进行困难、主观或复杂的判断[152] 公司业务运营情况 - 公司通过MCA计划购买住宅抵押贷款，并通过整笔贷款销售或证券化交易将其交付到二级市场[138] 公司市场风险及管理情况 - 市场风险指因金融工具公允价值不利变化导致经济损失的风险，因素包括利率、外汇汇率、商品价格或股票价格[155] - 公司主要通过非交易目的资产组合受利率变化影响面临市场风险，能源贷款业务使公司面临商品价格相关市场风险[156] - 市场风险管理责任由BSMC承担，CPC专门管理商品价格市场风险[157] - 公司进行利率敏感性分析以识别净利息收入的利率风险敞口，基于三种利率情景进行动态模拟[163] - 公司未使用衍生品管理利率风险敞口，已成立工作组监测LIBOR不确定性及变化[167] 公司利率敏感性相关数据情况 - 公司可接受的因利率200个基点增减导致的净利息收入负变动一般限制在正负10 - 15%[157] - 截至2019年9月30日，利率敏感资产总计32724267千美元，利率敏感负债总计20159142千美元，两者差额（GAP）为12565125千美元[161] - 利率敏感性模拟显示，与最可能情景相比，2019年9月30日利率100个基点增加、200个基点增加、100个基点减少对未来十二个月净利息收入的预期影响分别为97080千美元、194542千美元、 - 99756千美元；2018年9月30日对应数据分别为106977千美元、214641千美元、 - 111867千美元[166] - 截至2019年9月30日，0 - 3个月利率敏感资产余额为2.923486亿美元，利率敏感负债余额为1.9366219亿美元，缺口为0.9868641亿美元[161] - 截至2019年9月30日，4 - 12个月利率敏感资产余额为0.1425984亿美元，利率敏感负债余额为0.0346448亿美元，缺口为0.1079536亿美元[161] - 截至2019年9月30日，1 - 3年利率敏感资产余额为0.0352676亿美元，利率敏感负债余额为0.004917亿美元，缺口为0.0303506亿美元[161] - 截至2019年9月30日，3年以上利率敏感资产余额为0.1710747亿美元，利率敏感负债余额为0.0397305亿美元，缺口为0.1313442亿美元[161] - 2019年9月30日，利率上升100个基点，预计未来十二个月净利息收入变化为9.708亿美元；上升200个基点，变化为19.4542亿美元；下降100个基点，变化为 - 9.9756亿美元[166] - 2018年9月30日，利率上升100个基点，预计未来十二个月净利息收入变化为10.6977亿美元；上升200个基点，变化为21.4641亿美元；下降100个基点，变化为 - 11.1867亿美元[166] 公司贷款服务系统情况 - 2019年3月31日止三个月，公司转换新贷款服务系统以替换现有平台，该平台服务171亿美元投资性贷款组合（不包括抵押金融贷款）[170] - 2019年3月31日止三个月，公司转换新贷款服务系统，取代现有平台，服务171亿美元投资组合贷款（不包括抵押金融贷款）[170] - 除新贷款服务系统转换外，报告期内公司财务报告内部控制无重大影响的变化[170] 公司披露控制和程序情况 - 公司管理层评估认为截至报告期末，披露控制和程序有效，能及时记录、处理、汇总和报告信息[169] - 公司管理层评估认为，截至报告期末，披露控制和程序有效[169]

公司整体净收入及每股收益情况 - 2019年第二季度公司净收入7800万美元，普通股股东可获得净收入7550万美元，摊薄后每股收益1.50美元；2018年同期净收入7140万美元，普通股股东可获得净收入6900万美元，摊薄后每股收益1.38美元[103] - 截至2019年6月30日的六个月，公司净收入和普通股股东可获得净收入分别为1.608亿美元和1.559亿美元，摊薄后每股收益3.10美元；2018年同期分别为1.434亿美元和1.385亿美元，摊薄后每股收益2.76美元[104] 公司ROE和ROA情况 - 2019年第二季度ROE为12.20%，ROA为1.05%；2018年同期ROE为12.72%，ROA为1.16%[103] - 截至2019年6月30日的六个月，ROE为12.88%，ROA为1.15%；2018年同期ROE为13.05%，ROA为1.19%[104] 投资证券业务数据 - 2019年第二季度投资证券（应税）平均余额3.8887亿美元，收入28.7万美元，收益率2.96%；2018年同期平均余额2.4514亿美元，收入19.3万美元，收益率3.15%[107] - 2019年第二季度投资证券（非应税）平均余额1.92115亿美元，收入249.8万美元，收益率5.21%；2018年同期无相关数据[107] 联邦基金出售和证券回购协议业务数据 - 2019年第二季度联邦基金出售和证券回购协议平均余额2.8436亿美元，收入15.7万美元，收益率2.22%；2018年同期平均余额1.66613亿美元，收入74.5万美元，收益率1.79%[107] 计息存款业务数据 - 2019年第二季度计息存款平均余额24.91827亿美元，收入1463.4万美元，收益率2.36%；2018年同期平均余额14.98474亿美元，收入646.7万美元，收益率1.73%[107] 净利息收入及相关指标情况 - 2019年第二季度净利息收入2.45195亿美元，净利息收益率3.41%，净利息差2.66%，贷款利差3.61%；2018年同期净利息收入2.33102亿美元，净利息收益率3.93%，净利息差3.30%，贷款利差4.18%[107] - 截至2019年6月30日的三个月，净利息收入为2.436亿美元，2018年同期为2.317亿美元，平均生息资产增加51亿美元，平均付息负债增加49亿美元[114] - 截至2019年6月30日的三个月，净息差为3.41%，2018年为3.93%，主要因资金成本上升幅度超过贷款收益率增长[114] - 截至2019年6月30日的六个月，净利息收入为4.792亿美元，2018年同期为4.42亿美元，平均生息资产增加39亿美元，平均付息负债增加41亿美元[116] - 截至2019年6月30日的六个月，净息差为3.56%，2018年为3.82%，主要因资金成本上升幅度超过贷款收益率增长[116] 投资贷款及生息资产收益率情况 - 截至2019年6月30日的三个月，投资贷款总收益率升至5.15%，2018年同期为5.14%；生息资产收益率降至4.84%，2018年同期为4.86%[115] - 截至2019年6月30日的六个月，投资贷款总收益率升至5.28%，2018年同期为5.01%；生息资产收益率升至4.99%，2018年同期为4.67%[117] 资金成本及生息资产利差情况 - 2019年第二季度，存款和借款资金平均成本从2018年的0.92%升至1.48%；生息资产利差从2018年的3.94%降至3.36%[115] - 截至2019年6月30日的六个月，存款和借款资金平均成本从2018年的0.83%升至1.47%；生息资产利差从2018年的3.84%降至3.52%[117] - 截至2019年6月30日的六个月，总资金成本从2018年的0.82%升至1.39%[117] 平均活期存款情况 - 截至2019年6月30日的六个月，平均活期存款从2018年的81亿美元降至75亿美元[116] 非利息收入情况 - 2019年第二季度非利息收入增至2440万美元，较2018年同期增加710万美元，主要因其他非利息收入增加890万美元和经纪贷款费用增加150万美元，部分被服务收入减少180万美元抵消[119] - 2019年上半年非利息收入增至5440万美元，较2018年同期增加1720万美元，主要因其他非利息收入增加2080万美元和经纪贷款费用增加140万美元，部分被服务收入减少460万美元和掉期费用减少130万美元抵消[120] 非利息支出情况 - 2019年第二季度非利息支出较2018年同期增加940万美元，主要因薪资福利、营销、通信技术和服务相关费用增加，部分被法律专业费用、FDIC保险评估和其他非利息支出减少抵消[123] - 2019年上半年非利息支出较2018年增加2280万美元，主要因薪资福利、净占用费用、营销、通信技术和服务相关费用增加，部分被FDIC保险评估和其他OREO费用减少抵消[124] 投资性贷款总额情况 - 截至2019年6月30日，投资性贷款总额达241.25亿美元，较2018年12月31日的223.77亿美元有所增加[125] 银团贷款情况 - 截至2019年6月30日，公司有24亿美元银团贷款，其中6.05亿美元由公司作为代理管理，880万美元银团贷款处于非应计状态[126][127] 非应计贷款及逾期贷款情况 - 截至2019年6月30日，公司非应计贷款为1.14084亿美元，较2018年12月31日的8037.5万美元和2018年6月30日的8329.5万美元有所增加[129] - 截至2019年6月30日，90天以上逾期仍应计的投资性贷款为1521.2万美元，较2018年12月31日的935.3万美元和2018年6月30日的735.7万美元有所增加[129] - 截至2019年6月30日，90天以上逾期仍应计的待售贷款为1166.5万美元，较2018年12月31日的1682.9万美元和2018年6月30日的2785.8万美元有所减少[129] 潜在问题贷款情况 - 截至2019年6月30日，潜在问题贷款为4490万美元，较2018年12月31日的8170万美元和2018年6月30日的2740万美元有所减少[133] 信贷损失拨备及准备金情况 - 2019年第二季度和2018年第二季度，公司记录的信贷损失拨备均为2700万美元[134] - 截至2019年6月30日、2018年12月31日和2018年6月30日，信贷损失准备金总额分别为2.254亿美元、2.03亿美元和1.896亿美元[134] 总流动性资产情况 - 截至2019年6月30日、2018年12月31日和2018年6月30日，总流动性资产分别为34.80902亿美元、28.65874亿美元和32.88107亿美元，占总投资贷款的比例分别为14.3%、12.7%和14.6%[137] 核心客户存款情况 - 截至2019年6月30日、2018年12月31日和2018年6月30日，核心客户存款分别为186.37303亿美元、170.15541亿美元和174.04347亿美元，占总存款的比例分别为81.0%、82.6%和85.6%[138] 传统经纪存款来源情况 - 公司估计可获得的传统经纪存款来源为53亿美元[139] 短期借款情况 - 截至2019年6月30日，短期借款总额为3.607234亿美元，2019年任何月末的最高短期借款余额为5.816421亿美元[141] 借款能力及额度情况 - 截至2019年6月30日，FHLB借款能力为6.028394亿美元，未使用的联邦基金额度为8.73亿美元，未使用的美联储借款能力为4.500021亿美元，未使用的循环信贷额度为1300万美元[142] 平均股权资本情况 - 2019年第二季度末三个月，公司的平均股权资本为26亿美元，而2018年同期为23亿美元[142] 总合同义务情况 - 截至2019年6月30日，公司的总合同义务为27.001665亿美元，其中一年内到期的为26.569572亿美元[146] 普通股现金股息情况 - 公司自运营开始以来未支付普通股现金股息，且在可预见的未来没有支付计划[142] 财务会计和报告政策情况 - 公司遵循美国公认会计原则的财务会计和报告政策，贷款损失准备金政策被认为是对财务报表列报最关键的政策[148][149] 市场风险情况 - 公司主要通过非交易目的资产组合受利率变化影响面临市场风险，能源贷款业务使公司面临商品价格相关市场风险，外汇、非能源商品和股票价格预计不会构成重大市场风险[152] 净利息收入负变动限制政策 - 董事会制定的政策指南规定，利率上下变动200个基点时，净利息收入可接受的负变动一般限制在正负10 - 15%[153] 利率敏感资产和负债情况 - 截至2019年6月30日，公司利率敏感资产总计2.9218057亿美元，利率敏感负债总计1.9316325亿美元，两者差额（GAP）为9901.732万美元[157] 利率风险暴露模型情景 - 利率风险暴露模型基于三种利率情景进行模拟，“最可能”情景基于独立来源的未来利率共识预测，“压力测试”情景假设利率立即、持续上升100和200个基点以及下降100个基点[160][161] 不同利率情景下净利息收入变化情况 - 与“最可能”情景相比，2019年6月30日利率上升100个基点、200个基点和下降100个基点时，预计未来十二个月净利息收入变化分别为1.01238亿美元、2.02841亿美元和 - 1.1406亿美元；2018年6月30日对应变化分别为1.11535亿美元、2.23557亿美元和 - 1.21095亿美元[162] 披露控制和程序情况 - 公司管理层评估认为，截至报告期末，披露控制和程序在记录、处理、汇总和报告信息方面有效[164] 贷款服务系统转换情况 - 2019年第一季度，公司转换新的贷款服务系统，替换现有平台，该平台服务171亿美元的投资贷款组合（不包括抵押贷款），此实施导致公司财务报告内部控制发生变化[165]

整体财务关键指标变化 - 2019年第一季度净收入为8280万美元，归属于普通股股东的净收入为8040万美元，摊薄后每股收益1.60美元；2018年第一季度净收入为7190万美元，归属于普通股股东的净收入为6950万美元，摊薄后每股收益1.38美元[97] - 2019年第一季度平均普通股权益回报率（ROE）为13.58%，平均资产回报率（ROA）为1.26%；2018年第一季度分别为13.39%和1.22%[97] - 2019年第一季度净利息收入为2.356亿美元，2018年同期为2.103亿美元，增长主要源于平均盈利资产增加26亿美元及贷款利率上升[105] - 2019年第一季度非利息收入增至3000万美元，2018年同期为1990万美元，增长主要因其他非利息收入增加1190万美元[107][108] - 2019年第一季度非利息支出较2018年同期增加1340万美元，主要因薪资福利、营销等费用增加，部分被其他成本减少220万美元抵消[110][111] - 2019年第一季度，公司平均股权资本为26亿美元，2018年同期为23亿美元[127] 各业务线资产数据关键指标变化 - 2019年3月31日投资证券（应税）日均余额3.0625亿美元，收入27.4万美元，收益率3.62%；2018年3月31日余额2.3854亿美元，收入20.6万美元，收益率3.50%[100] - 2019年3月31日贷款持有待售日均余额21.22302亿美元，收入2530.3万美元，收益率4.84%；2018年3月31日余额11.87594亿美元，收入1253.5万美元，收益率4.28%[100] - 2019年3月31日总生息资产日均余额25.760239亿美元，收入3.26999亿美元，收益率5.15%；2018年3月31日余额23.115107亿美元，收入2.55235亿美元，收益率4.48%[100] - 2019年3月31日交易存款日均余额3.263976亿美元，费用1600.1万美元，利率1.99%；2018年3月31日余额2.792954亿美元，费用865.1万美元，利率1.26%[100] - 2019年3月31日总付息负债日均余额16.833111亿美元，费用8994.7万美元，利率2.17%；2018年3月31日余额13.398342亿美元，费用4356.9万美元，利率1.32%[100] - 截至2019年3月31日，投资贷款总额为23.152727亿美元，2018年为22.376552亿美元[112] - 截至2019年3月31日，银团贷款为24亿美元，其中7.311亿美元由公司管理，2860万美元处于非应计状态[113] - 2019年第一季度末，非应计贷款为1.3369亿美元，2018年同期为8037.5万美元[116] - 2019年第一季度末，潜在问题贷款为7400万美元，2018年12月31日为8170万美元，2018年3月31日为1920万美元[116] - 2019年第一季度末，投资贷款收益率升至5.42%，2018年同期为4.88%；盈利资产收益率升至5.15%，2018年同期为4.48%[106] - 2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日，公司信贷损失准备金分别为2.184亿美元、2.03亿美元和2.005亿美元[118] - 2019年第一季度，公司贷款持有投资的综合准备金占比从2018年第一季度的0.98%降至0.93%，较2018年12月31日的0.90%有所上升[118] - 2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日，公司流动性资产分别为21.54155亿美元、28.65874亿美元和22.96673亿美元[122] - 2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日，核心客户存款分别为16.962888亿美元、17.015541亿美元和16.881988亿美元[124] - 2019年3月31日，公司短期借款总额为4.497892亿美元，其中联邦基金购买8.86426亿美元、回购协议1.1466亿美元、FHLB借款36亿美元[126] - 截至2019年3月31日，公司FHLB借款能力为4.802142亿美元，未使用的联邦基金额度为5.13亿美元，未使用的美联储借款能力为4.864714亿美元，未使用的循环信贷额度为1.3亿美元[127] - 截至2019年3月31日，公司总合同义务为25.543283亿美元，其中一年内到期的为25.128703亿美元[131] 净利息相关指标变化 - 2019年净利息收入为2.37052亿美元，净利息收益率为3.73%，净利息利差为2.98%，贷款利差为3.90%；2018年净利息收入为2.11666亿美元，净利息收益率为3.71%，净利息利差为3.16%，贷款利差为4.10%[100] - 2019年第一季度净息差为3.73%，2018年为3.71%，增长主要因贷款利率上升及资产敏感型资产负债表[105] 公司业务与战略 - 公司于1998年12月开始银行业务，增长战略注重服务和管理德州多市场的大量贷款和存款账户[95] - 公司可获得估计为45亿美元的传统经纪存款来源，但选择限制使用量[125] - 公司自运营以来未支付普通股现金股息，且近期无此计划[127] 市场风险与管理 - 公司市场风险主要来自利率变动对非交易资产组合的影响，能源贷款业务存在商品价格相关市场风险，外汇、非能源商品和股票价格预计不会构成重大市场风险[137] - 董事会制定政策准则，BSMC负责管理市场风险，利率200个基点增减时，净利息收入可接受负变动一般限制在正负10 - 15%[138] - 截至2019年3月31日，利率敏感资产总计277.49594亿美元，利率敏感负债总计187.99676亿美元，两者差额（GAP）为8.949918亿美元[142] - 公司通过模型对未来十二个月进行三种利率情景模拟分析利率风险，“最可能”情景基于独立来源预测，“冲击测试”情景假设利率立即、持续变动[144][145][146] - 截至2019年3月31日，利率100个基点和200个基点上升时，预计未来十二个月净利息收入较“最可能”情景分别增加1.02923亿美元和2.06515亿美元；利率100个基点下降时，预计减少1.16839亿美元[147] - 截至2018年3月31日，利率100个基点和200个基点上升时，预计未来十二个月净利息收入较“最可能”情景分别增加1.11887亿美元和2.24491亿美元[147] - 公司使用利率下限来提高某些可变利率贷款的收益率，利率上升到足以消除下限影响前，资产敏感性、贷款利差和净息差可能降低[139] - 公司通过模型对未来十二个月净利息收入相对于利率和账户余额变化的影响进行动态模拟，以量化和衡量利率风险敞口[144] 内部控制与系统变更 - 公司管理层评估认为截至报告期末，披露控制和程序有效，能及时记录、处理、汇总和报告信息[149] - 2019年第一季度，公司更换新贷款服务系统，为服务171亿美元投资贷款组合（不含抵押金融贷款），此操作导致财务报告内部控制发生变化[150] 贷款损失准备金相关 - 贷款损失准备金包括按ASC 310和ASC 450计算的相关活动，由一般准备金和特定准备金组成[134] - 确定特定准备金考虑借款人信用状况、未来本息支付预期和抵押品价值变化等因素[134] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异[92][94]

公司基本信息 - 公司成立于1996年，是德州资本银行的母公司，为注册银行控股公司和金融控股公司[9] - 公司于1996年11月成立，1998年12月开始银行业务，主要服务德州商业企业等客户[286] 财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，公司贷款持有待售为19.69474亿美元，2017年为10.11004亿美元[12] - 截至2018年12月31日，公司投资性贷款（抵押）为58.77524亿美元，2017年为53.0816亿美元[12] - 截至2018年12月31日，公司投资性贷款净额为166.9055亿美元，2017年为153.66252亿美元[12] - 截至2018年12月31日，公司资产为282.57767亿美元，2017年为250.75645亿美元[12] - 截至2018年12月31日，公司活期存款为73.17161亿美元，2017年为78.1266亿美元[12] - 截至2018年12月31日，公司总存款为206.06113亿美元，2017年为191.2318亿美元[12] - 截至2018年12月31日，公司股东权益为25.00394亿美元，2017年为22.02721亿美元[12] - 2018年12月31日公司总资产为28,257,767千美元，2017年12月31日为25,075,645千美元[267] - 2018年12月31日公司总负债为25,757,373千美元，2017年12月31日为22,872,924千美元[267] - 2018年12月31日公司股东权益为2,500,394千美元，2017年12月31日为2,202,721千美元[267] - 2018年利息收入为1,164,193千美元，2017年为879,299千美元，2016年为703,408千美元[268] - 2018年利息支出为249,333千美元，2017年为117,971千美元，2016年为63,594千美元[268] - 2018年净利息收入为914,860千美元，2017年为761,328千美元，2016年为639,814千美元[268] - 2018年净收入为300,824千美元，2017年为197,063千美元，2016年为155,119千美元[268] - 2018年综合收入为300,830千美元，2017年为197,076千美元，2016年为154,816千美元[268] - 2018 - 2016年基本每股收益分别为5.83美元、3.78美元、3.14美元；摊薄后每股收益分别为5.79美元、3.73美元、3.11美元[279] - 2018 - 2016年净利润分别为300,824千美元、197,063千美元、155,119千美元[284] - 2018 - 2016年经营活动净现金分别为 - 679,715千美元、132,161千美元、 - 726,293千美元[284] - 2018 - 2016年投资活动净现金分别为 - 1,992,746千美元、 - 3,215,745千美元、 - 850,210千美元[284] - 2018 - 2016年融资活动净现金分别为2,846,935千美元、3,149,823千美元、2,624,985千美元[284] - 2018 - 2016年末现金及现金等价物分别为3,080,065千美元、2,905,591千美元、2,839,352千美元[284] - 2018 - 2016年支付利息现金分别为236,338千美元、115,789千美元、63,193千美元[284] - 2018 - 2016年支付所得税现金分别为75,405千美元、103,871千美元、88,262千美元[284] - 2018 - 2016年末股东权益总额分别为2,500,394千美元、2,202,721千美元、2,009,557千美元[281] 员工情况 - 截至2018年12月31日，公司全职员工有1641人，员工无集体谈判协议，与员工关系良好[23] 监管相关 - 公司受《银行控股公司法》等联邦和州法律法规监管，需向美联储、SEC等机构提交报告[26] - 未经美联储事先通知、申请和批准，个人或公司收购公司任何类别有表决权股份超过10%（收购方为银行控股公司时为5%）将被禁止[33] - 巴塞尔III资本规则规定风险加权资本要求和总风险加权资本要求最低分别为6.0%和8.0%，加上2.5%的资本保护缓冲，目标比率分别为8.5%和10.5%，杠杆率要求为4.0%[42] - 为达到资本充足，公司银行必须维持CET1、一级资本和总资本比率分别等于或高于7.0%、8.5%和10.5%，杠杆率等于或高于5.0%[42] - 资本保护缓冲从2016年1月1日开始分三年逐步实施，2019年1月1日及以后为2.5%，2018年为1.875%[43] - 截至2018年12月31日，公司银行CET1比率为8.62%，总风险加权资本比率为10.77%，被归类为“资本充足”[44] - 截至2009年12月31日，公司合并总资产低于150亿美元，可继续将2010年5月19日前发行的信托优先股归类为一级资本[45] - 快速纠正行动规定将受保存款机构分为五类，包括资本充足（总风险加权资本比率≥10%、一级风险加权资本比率≥8%、杠杆率≥5%）等[50] - 公司银行2018年12月31日杠杆率为9.53%，被归类为“资本充足”[54] - 美国银行监管机构2014年9月发布规则，适用于资产超500亿美元或符合特定条件的银行，包含流动性覆盖率和净稳定资金比率测试[56] - 流动性覆盖率和净稳定资金比率测试目前不适用于公司银行，但管理层会进行监控并向董事会报告[58] - 2018年5月24日，压力测试资产门槛从100亿美元提高到1000亿美元；12月18日，OCC提议将国民银行压力测试门槛从100亿美元提高到2500亿美元[59] - 民事罚款最高可达每天100万美元[67] - 2017年7月1日起，与公司银行规模相当的机构最低和最高评估率（包括可能的调整）为平均合并总资产减去平均有形资本的3至30个基点[74] - 2018年11月，存款保险基金储备达到1.36%，超过法定最低储备率1.35% [74] - 《多德 - 弗兰克法案》将保险存款的一般保险限额永久设定为25万美元[74] - 《多德 - 弗兰克法案》和《巴塞尔协议III资本规则》等监管变化增加了公司成本，对资本、流动性和杠杆率提出更严格要求[115] - 《监管 relief 法案》提供了一定程度的监管 relief，取消了《多德 - 弗兰克法案》中的压力测试要求[117] - 第三方收购公司超过5%已发行普通股需获美联储批准，收购“控制权”（通常指拥有或控制25%或以上有表决权证券等情况）也需获批准，收购10%或以上已发行普通股需提前通知美联储[156] - 拥有公司15%或以上已发行有表决权股票的股东，在成为相关股东之日起三年内，除非满足特定条件，否则不得与公司进行业务合并[157] 业务结构与风险 - 2018年12月31日，公司LHI投资组合中约46%为商业贷款[84] - 2018年12月31日，公司投资贷款组合中约53%的贷款以房地产作为主要抵押品[85] - 公司超过50%的贷款敞口和存款来自德克萨斯州以外，但该州业务集中度仍高于同行[91] - 2018年12月31日，公司未偿还能源贷款占总贷款的8%[91] - 新的信用损失会计准则CECL将于2020年12月31日生效，公司无法合理估计其对未来财务结果的影响[90] - 公司大额信贷关系（超过2000万美元）可能会加剧地区或全国经济衰退引发的信贷问题[83] - 公司商业贷款平均规模较大，少量商业贷款损失可能对经营和财务状况产生重大不利影响[84] - 房地产市场价值波动可能导致公司部分贷款抵押不足，增加违约损失[85] - 公司未来盈利能力在很大程度上取决于中端市场商业客户及其还款能力[86] - 公司抵押贷款业务资金使用波动大，可能影响资本比率和流动性，且资金成本可能上升[98] - 公司大部分负债为可随时支取的存款，而大部分资产为贷款，可能导致流动资产与存款和贷款资金需求失衡[99] - 近期超过一半的总存款来自余额超过25万美元FDIC保险限额的客户[101] - 公司持有可销售证券余额低于许多竞争对手，限制了通过出售资产增加流动性的能力[100] - 公司资金主要来源为客户存款，辅以短期和长期借款，包括联邦基金购买和FHLB借款[99] - 公司在德州、地区和全国市场面临激烈竞争，众多竞争对手资源更丰富、产品服务更多样，部分还提供低利率和宽松贷款条款[123] - 公司于2015年推出抵押贷款代理聚合业务（MCA），该业务面临利率和价格风险，低利率或高利率环境都可能产生不利影响[125][126] - 公司在MCA业务中有贷款购买和远期销售承诺，套期保值策略不能完全规避利率风险[127] - 公司因违反住宅抵押贷款相关法规可能产生成本和损失，应计抵押贷款回购负债是可能损失的最佳估计，但实际损失可能远超该金额[129] - 公司风险管理依赖管理层判断，策略和流程可能无效，控制和程序可能失败或被规避[130][131] - 公司需有效管理交易对手风险，交易对手违约或抵押品无法变现可能造成损失[133] - 公司业务易受欺诈影响，欺诈可能导致意外贷款损失，增加财务和声誉风险[134] - 公司需维持充足监管资本，不达标会对业务产生重大不利影响，还可能面临监管限制和更高评估费用[135][136] - 公司依赖借款、资本交易或银行资金履行义务，银行盈利能力波动和监管限制可能影响资金获取[137][138] - 公司股价可能因多种因素波动，包括业绩变化、分析师建议、市场和经济状况等[145][147] 利率相关 - 美联储在2015年末和2016年开始加息，2017年和2018年利率持续上升，有助于改善公司净利息收入[110][111] - 政策指南规定，利率上下变动200个基点时，净利息收入可接受的负变动一般限制在正负10 - 15%[254] - 截至2018年12月31日，0 - 3个月利率敏感资产余额为24172974000美元，利率敏感负债余额为16524632000美元，缺口为7648342000美元[258] - 截至2018年12月31日，4 - 12个月利率敏感资产余额为1573500000美元，利率敏感负债余额为1281932000美元，缺口为291568000美元[258] - 截至2018年12月31日，1 - 3年利率敏感资产余额为491534000美元，利率敏感负债余额为22672000美元，缺口为468862000美元[258] - 截至2018年12月31日，3年以上利率敏感资产余额为1394080000美元，利率敏感负债余额为396063000美元，缺口为998017000美元[258] - 公司通过对未来十二个月基于三种利率情景（“最可能”利率情景和两个“压力测试”情景）的模型动态模拟，量化和衡量利率风险对净利息收入的影响[261] - 截至2018年12月31日，“压力测试”情景假设利率立即持续上升100和200个基点，以及下降100个基点；2017年12月31日的情景假设利率持续上升100和200个基点[263] - 利率敏感性显示，与最可能情景相比，2018年12月31日，利率上升100个基点，预计未来十二个月净利息收入变化为101,888千美元；上升200个基点为204,279千美元；下降100个基点为 - 105,505千美元；2017年12月31日，利率上升100个基点预计变化为112,970千美元，上升200个基点为226,855千美元[264] 证券相关 - 未实现的可供出售债务证券利得或损失（扣除适用所得税费用或收益后）计入累计其他综合收益（损失）净额（AOCI）[290] - 因《减税与就业法案》新颁布的企业税率对递延税项进行重估而产生的滞留税效应，根据公司提前采用的ASU 2018 - 02从AOCI重分类至留存收益[291] - 现金等价物包括银行应收款项、其他银行的有息存款、联邦基金出售以及回购协议下购买的证券[292] - 投资证券包括按公允价值计量的可供出售债务证券和权益证券[293] - 债务证券分为交易性、可供出售或持有至到期[294] - 为短期市场波动转售而收购的债务证券分类为交易性，已实现和未实现的利得和损失计入收入，公司交易账户暂无活动[295] - 公司有明确意图和能力持有至到期的债务证券分类为持有至到期，按摊余成本计量[296] - 可供出售债务证券按公允价值计量，未实现利得和损失作为AOCI的单独组成部分列报，扣除税款[297] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，所有债务证券均为可供出售[298]