财务数据和关键指标变化 - 第三财季总营收达14亿美元，云收入同比增长25%，本季度自由现金流利润率为47% [8] - 本季度毛利率达86%，优于季度初指引 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 云业务 - 企业交易在本季度末集中达成，影响了第三财季云收入增长率，预计相关收入将在第四财季确认 [25] - 云业务增长得益于价格上涨、升级到高级版以及工程驱动的云基础设施和支持成本优化投资 [41] 数据中心业务 - 本季度增长主要由定价驱动，部分被向云的强劲迁移和较少的多年期协议所抵消，客户保留率、续约率和扩张情况良好 [26] - 多年期协议期限缩短，导致本季度数据中心收入确认减少 [27] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括服务企业客户、在人工智能领域快速发展以及通过Atlassian工作系统连接技术和业务团队 [8] - 从独立产品向以Robo为核心的应用和代理愿景转变，将Robo纳入Jira、Confluence和Jira Service Management的所有高级企业订阅中，加速人机协作 [9] - 为美国联邦政府客户及其行业合作伙伴获得FedRAMP适度授权，扩展云平台，推出Atlassian政府云和Atlassian隔离云 [10] - 团队协作集合（Teamwork Collection）是公司转型战略的有力组成部分，有望通过增加附加销售、新席位和人工智能使用来推动长期收入增长 [68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务健康，管道强劲，客户有升级到云的意愿并扩大Atlassian的使用，但会保持警惕应对复杂环境 [54][55] - 对实现2027财年超过20%的复合年增长率有信心，目前宏观环境不会影响这一目标 [20][21] - 预计2026和2027财年云迁移对云收入增长的贡献将更好，符合去年投资者日的指引 [37] - 未来两年综合毛利率预计将下降，与去年5月投资者日分享的情况一致 [81] 其他重要信息 - 公司举办了年度用户大会Team 25，超5000名客户、合作伙伴和员工参加，展示了工作系统的新进展和人工智能能力 [8] - 公司已有超150万人工智能月活跃用户，预计该数字将持续强劲增长 [9] - 超过30万家客户，包括梅赛德斯、SAP、Workday和Xero等，依赖Atlassian提升团队协作和释放企业知识 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 将Robo嵌入核心产品对近期收入增长和中期20%复合年增长率展望的影响，以及宏观不确定性是否会导致团队重新评估增长展望 - 公司认为从优势地位出发，嵌入Robo能扩大用户基础，增强用户粘性，促进Atlassian云平台的全面采用，符合公司构建软件的思路 [15][16][17] - 目前宏观环境不会改变公司在投资者日做出的承诺，有信心实现2027财年超过20%的复合年增长率 [20][21] 问题2: 企业交易在本季度末集中达成对第三财季云收入增长的影响，以及数据中心协议期限改为一年对第三财季数据中心收入增长的影响和第四财季的预期 - 企业交易在本季度末集中达成影响了第三财季云收入增长率，预计相关收入将在第四财季确认 [25] - 数据中心本季度增长主要由定价驱动，部分被向云的强劲迁移和较少的多年期协议所抵消，多年期协议期限缩短导致本季度数据中心收入确认减少 [26][27] 问题3: 企业交易在本季度末集中达成的原因，以及客户从数据中心迁移到云的障碍 - 企业交易周期延长是因为公司进行的交易规模更大、更复杂，需要更多时间与客户沟通，帮助他们理解公司提供的价值 [30][31] - 公司认为云平台与数据中心相比具有优势，正在努力解决合规等问题，客户迁移是时间问题，本季度有多个大型云交易达成 [32][33][35] 问题4: 数据中心改为年度协议是否会增加2026财年云增长迁移，以及预计数据中心明年的增长情况 - 预计2026和2027财年云迁移对云收入增长的贡献将更好，符合去年投资者日的指引 [37] - 目前谈论2026财年数据中心指引还为时过早，但预计数据中心将继续由定价和客户扩张驱动增长，不过会被向云的迁移所抵消 [37] 问题5: 本季度毛利率和自由现金流利润率突出的原因，以及如何继续提高利润率，特别是在增长环境变化时如何权衡 - 本季度毛利率达86%，优于季度初指引，云业务受益于价格上涨、升级到高级版以及工程驱动的云基础设施和支持成本优化投资 [41] - 公司认为效率提升是结构性的，能够维持下去，研发团队在云效率优化方面表现出色，公司一直注重平衡增长和盈利能力 [43][44][45] 问题6: 本季度云收入展望的变化原因，以及与上一季度相比，哪些方面超出预期 - 云收入同比增长25%，好于季度初预期，主要是付费席位扩张和数据中心迁移情况好于预期，其他驱动因素与预期一致 [48][49] - 第一和第二财季表现出色，第三财季是季节性较慢的季度，且数据中心和市场业务的一些机械动态对收入增长有负面影响，解释了与上半年表现的差异 [49][50] 问题7: 关税对客户业务的影响，以及首席营收官（CRO）过渡是否导致业务后端化 - 公司认为业务健康，管道强劲，客户有升级到云的意愿并扩大Atlassian的使用，会保持警惕应对复杂环境 [54][55] - 新的CRO表现出色，带来丰富经验，公司有优秀的团队支持，销售重点基本不变，会继续优化市场进入策略 [61][62] 问题8: 第四财季指引是否更保守，以及团队协作集合（Teamwork Collection）的捆绑定价对未来增长的影响 - 第四财季指引方法与全年一致，考虑了宏观经济不确定性和企业市场进入销售策略的执行风险，2026财年也将采取保守的风险调整方法 [67] - 团队协作集合虽然对第四财季指引影响有限，对2026财年影响也较小，但被认为是公司转型战略的有力组成部分，有望通过增加附加销售、新席位和人工智能使用来推动长期收入增长 [68] 问题9: 隔离云的战略，以及单租户云解决方案对服务成本的影响 - 隔离云战略是为了满足大型复杂客户和有特定需求客户的需求，公司在云架构方面的改进使其能够提供该服务，并在研发速度和成本管理方面取得平衡 [76][77] - 公司认为本季度的成本节约和效率提升是结构性和可持续的，但会继续为云产品增加价值和相关成本，未来综合毛利率预计将下降，人工智能相关成本短期内影响较小，长期有望下降 [78][80][81] 问题10: 新的首席营收官（CRO）对市场进入策略的影响 - 公司的市场进入策略一直在随着客户组合和需求的变化而演变，新的CRO带来了大型全球企业客户的经验，公司会继续学习和优化市场进入策略 [85][86][87] 问题11: 企业代理人工智能采用的现状和障碍 - 企业代理人工智能采用处于非常早期的阶段，很多企业在进行实验和学习，对企业知识的使用持谨慎态度 [91] - 公司通过将Robo纳入各种产品让企业尝试使用，客户对Robo的代理广度和交互方式反应积极，目前人工智能的认知和使用之间存在差距，公司目标是让更多人使用Robo [92][93][94]

Atlassian Announces Third Quarter Fiscal Year 2025 Results Revenue of $1,357 million, up 14% year-over-year Subscription revenue of $1,273 million, up 19% year-over-year GAAP operating margin of (1)% and non-GAAP operating margin of 26% Cash flow from operations of $653 million and free cash flow of $638 million Team Anywhere/San Francisco (May 1, 2025) — Atlassian Corporation (NASDAQ: TEAM), a leading provider of team collaboration and productivity software, today announced financial results for its third ...

Miami, Florida, USA, May 01, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Ahead of this weekend’s 2025 FIA Formula 1 Miami Grand Prix, Atlassian Williams Racing is pleased to announce a new multi-year partnership with Airia, an innovative enterprise platform that enables organisations to orchestrate, deploy and manage AI solutions securely and at scale. Atlanta-headquartered Airia will become Official AI Orchestration Partner to Atlassian Williams Racing, the iconic British-based F1 team with nine Constructors’ World Champions ...

While investors typically rely on consensus earnings and revenue estimates to gauge how the business may have fared during the quarter, examining analysts' projections for some of the company's key metrics often helps gain a deeper insight. Analysts on Wall Street project that Atlassian (TEAM) will announce quarterly earnings of $0.90 per share in its forthcoming report, representing an increase of 1.1% year over year. Revenues are projected to reach $1.35 billion, increasing 13.3% from the same quarter las ...

For two years, Snowflake's managers have used Veza to check who has read and write access, Harsha Kapre, director of the data analytics software company's venture group told CNBC. It sits alongside a host of other cloud solutions the company uses. "We have Workday, we have Salesforce — we have all these things," Kapre said. "What Veza really unlocks for us is understanding who has access and determining who should have access." Tech giants like Google, Amazon, Microsoft and Nvidia have captured headlines in ...

Parkev Tatevosian, CFA has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has positions in and recommends Atlassian. The Motley Fool has a disclosure policy. Parkev Tatevosian is an affiliate of The Motley Fool and may be compensated for promoting its services. If you choose to subscribe through his link, he will earn some extra money that supports his channel. His opinions remain his own and are unaffected by The Motley Fool. ...

Since hardware companies, including those that produce chips, personal computers, and smartphones, are directly impacted by tariffs on U.S. exports, turning to software names as a shield against volatility seems rational for tech investors. However, as shown by the recent downside sufferedAs a tech-focused industry Research Analyst, I aim to provide differentiated insights, whether it is for investing, trading, or informational reasons. For this purpose, I am not a classical equity researcher from the finan ...

文章核心观点 - Atlassian虽面临IT预算削减的短期逆风但有增长潜力，值得长期投资者关注 [1] 分析师背景 - 分析师有超20年定量研究、财务建模和风险管理经验，擅长股票估值、市场趋势和投资组合优化，曾在巴克莱担任副总裁，专长基本面和技术分析，投资方法结合风险管理与长期价值创造，关注宏观经济趋势、企业盈利和财务报表分析 [1]

文章核心观点 - 物流科技公司Veho宣布资深金融高管Alex Estevez加入董事会，Estevez丰富经验将助力公司发展，公司有望成为电商品牌首选交付平台合作伙伴 [1][2][3] 公司动态 - 物流科技公司Veho宣布资深金融高管Alex Estevez加入董事会，此前技术领袖Lydia Jett于2月加入 [1] - Estevez曾在多家领先科技公司担任关键财务领导和咨询角色，有超25年推动科技企业规模化和成熟化经验 [2] - Estevez加入现有董事会成员Dan Goldsmith、Rachel Holt、Robert Kaplan、Lydia Jett及公司联合创始人Itamar Zur和Fred Cook之列 [3] 公司评价 - 公司联合创始人兼首席执行官Itamar Zur称，Veho创新技术和运营模式正改变美国包裹递送行业，Estevez财务敏锐度和经验对公司发展很有价值 [3] - Estevez表示，Veho技术平台有差异化，以客户为中心对卓越运营和财务严谨的承诺将使其在包裹递送领域占据主导地位并成为电商品牌战略合作伙伴 [3] 公司介绍 - Veho是下一代包裹递送平台，结合专用技术、对客户体验的关注和可扩展交付网络，将运输从成本中心转变为价值驱动因素 [4] - 公司取得行业领先成果，准时交付率99%，客户满意度评分4.9/5，与交付相关的退款减少71%，客户终身价值增加41% [4] - 作为美国最大的科技物流平台之一，Veho服务50个市场超1.13亿美国人且业务在增长，受Sephora、Lululemon等领先品牌信任 [4]

文章核心观点 - 上一交易日Atlassian股价上涨14%，或因市场反弹，但其盈利预期下调，需关注后续走势；Match Group上一交易日股价上涨8%，盈利预期不变 [1][3][4] 公司表现 Atlassian - 上一交易日股价上涨14%，收于209.62美元，过去四周下跌18% [1] - 预计即将发布的季度报告每股收益0.90美元，同比增长1.1%，收入13.5亿美元，同比增长13.4% [2] - 过去30天该季度的共识每股收益预期下调1.6%，目前Zacks排名为3（持有） [3] Match Group - 上一交易日股价上涨8%，收于29.19美元，过去一个月回报率为 -13.8% [3] - 即将发布的报告共识每股收益预期过去一个月维持在0.68美元，同比变化 +54.6%，目前Zacks排名为3（持有） [4] 市场因素 - Atlassian股价上涨可能是由于美国总统特朗普宣布暂停互惠关税90天引发的市场反弹，但10%的进口基本关税仍将继续适用 [1]