文章核心观点 - Atlassian公布二季度业绩后股价大幅上涨，可能因华尔街曾担忧生成式AI限制员工数量增长并减缓营收增长速度 [1] - 金融分析师Julian Lin寻找具有长期增长潜力且被低估的公司，其投资组合Best Of Breed Growth Stocks有多种特色服务 [1] 分组1：Atlassian情况 - Atlassian公布二季度业绩后股价大幅上涨 [1] - 华尔街曾担忧生成式AI限制其员工数量增长并减缓营收增长速度 [1] 分组2：Julian Lin及投资组合情况 - Julian Lin是金融分析师，寻找有长期增长潜力且被低估的公司，关注资产负债表和管理团队强、增长前景好的行业 [1] - Julian Lin领导投资组合Best Of Breed Growth Stocks，只分享跑赢标普500概率大的股票，结合增长原则和严格估值标准增加安全边际 [1] - Best Of Breed Growth Stocks投资组合特色服务包括独家获取Julian最高信心选股、完整股票研究报告、实时交易提醒、宏观市场分析、个别行业报告、筛选观察名单和随时与Julian交流的社区聊天 [1]

文章核心观点 - Atlassian在最新财报中超越预期，云收入强劲增长推动整体业绩，公司持续增长，未来有望凭借策略继续扩张，但需应对盈利挑战和市场动态 [1][2][3] 公司概况 - Atlassian是团队协作和生产力软件专家，提供多种软件产品，旗舰工具包括Jira和Confluence，近期注重将AI集成到云平台 [5] 财务表现 - 2025财年第二季度营收12.9亿美元超预期的12.4亿美元，调整后每股收益0.96美元超预期的0.75美元，云收入同比增长30%超管理层指引近4.5个百分点 [2] - 调整后每股收益0.96美元，同比增长31.5%；营收12.9亿美元，同比增长21.3%；调整后运营利润率26%，同比增加2个百分点；自由现金流3.43亿美元，同比增长20.8%；云收入8.47亿美元，同比增长29.7% [4] 关键举措 - 本季度关键举措包括为现有产品添加AI功能，如Jira和Confluence升级，以简化工作流程和提高效率 [6] - 成功因素包括持续产品创新、加强云生态系统以及与亚马逊等科技巨头建立战略伙伴关系 [6] 季度亮点 - 2025财年第二季度整体营收同比增长21.3%，云收入飙升29.7%，凸显公司在协作工具市场的强大地位 [7] - 非GAAP运营利润率达26%，超管理层指引的21%，GAAP运营亏损从去年的5%降至4%，成本管理和效率逐步改善 [8] - 本季度推出多项AI驱动的产品增强功能，包括Jira和Confluence升级及新服务Rovo，季度末云服务年消费超1万美元的客户达49449个，同比增长15% [9] - 公司维持与亚马逊的合作，助力企业客户无缝迁移到云，增强在云生态系统的市场影响力 [10] 未来展望 - 管理层预计2025财年第三季度营收在13.45 - 13.53亿美元之间，云收入预计增长23.5%，数据中心收入预计增长7% [11] - 重申全年指引，2025年营收预计增长18.5% - 19.0%，云收入预计增长26.5%，显示对企业扩张和适应云市场的信心 [12] - 投资者应关注公司AI集成和云服务进展，公司需解决盈利挑战和市场动态以保持增长势头 [13]

文章核心观点 - 因人工智能云产品需求强劲，公司发布乐观营收展望，周四盘后股价飙升，有望在周五突破旗形形态延续涨势，投资者需关注关键阻力位和支撑位 [2][10] 公司业绩与股价表现 - 公司发布的本季度和全年营收指引高于华尔街预期，首席财务官称企业销售推动云服务和数据中心服务营收超预期，第二财季订阅收入增长30% [3] - 过去三个月至周四收盘，公司股价涨幅超40%，盘后交易中上涨20%至319美元 [4] 股价走势分析 - 自12月初以来，公司股价在旗形形态中盘整，预计周五交易时段将决定性突破旗形，延续8月以来的强劲上升趋势 [5] - 此前股票周成交量达到11月初以来最高，表明部分大型市场参与者已布局推动股价继续上涨 [6] 关键阻力位 - 第一个关键阻力位在335美元，股价在此可能面临抛售压力，接近2021年12月低点和2022年2月高点 [7] - 进一步上涨可能使股价攀升至心理关口400美元区域，低价买入的投资者可能在此获利了结，接近2021年12月的反向趋势峰值 [7] - 突破此水平可能推动股价涨至460美元左右，接近2021年10月的历史最高价，也接近预测的条形图模式目标 [8] 重要支撑位 - 回调期间，投资者应关注288美元水平，股价可能在此区域获得支撑，接近旗形形态的峰值和2022年8月的显著摆动高点 [9]

文章核心观点 - 介绍Atlassian 2024年12月季度财报情况及关键指标表现，与预期和去年同期对比，并提及股票表现和评级 [1][3][4] 财务数据 - 该季度营收12.9亿美元，同比增长21.4%，超Zacks共识预期4.12% [1] - 该季度每股收益0.96美元，去年同期为0.73美元，超共识预期31.51% [1] 股票表现 - 过去一个月Atlassian股价回报率为11.5%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为1.2% [3] - 股票目前Zacks排名为4（卖出），近期可能跑输大盘 [3] 关键指标表现 - 客户数量为30万，低于两位分析师平均预期的302,104 [4] - 订阅收入12.1亿美元，高于八位分析师平均预期的1.17亿美元，同比增长30.2% [4] - 其他收入7322万美元，高于八位分析师平均预期的6366万美元，同比增长24.5% [4] - 云收入8.4696亿美元，高于七位分析师平均预期的8.1855亿美元，同比增长29.7% [4] - 数据中心收入3.6228亿美元，高于六位分析师平均预期的3.4976亿美元，同比增长31.9% [4] - 市场及其他收入7722万美元，高于六位分析师平均预期的6716万美元，同比增长22.6% [4]

文章核心观点 - 介绍Atlassian季度财报表现、股价走势及未来展望，提及i3 Verticals业绩预期 [1][3][9] Atlassian财报表现 - 季度每股收益0.96美元，超Zacks共识预期0.73美元，去年同期为0.73美元，本季度盈利惊喜达31.51% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收12.9亿美元，超Zacks共识预期4.12%，去年同期为10.6亿美元，过去四个季度四次超共识营收预期 [2] Atlassian股价走势 - 年初以来，Atlassian股价上涨约11.5%，而标准普尔500指数涨幅为2.7% [3] Atlassian未来展望 - 股票短期价格走势及未来盈利预期，很大程度取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可助投资者判断股票走向，包括未来季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前，Atlassian盈利预测修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [6] - 未来季度和本财年盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.84美元，营收13.2亿美元，本财年共识每股收益预期为3.19美元，营收50.9亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网软件行业目前处于250多个Zacks行业前19%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] i3 Verticals业绩预期 - 预计2月6日公布截至2024年12月季度财报，预计季度每股收益0.28美元，同比下降22.2%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收5943万美元，较去年同期下降35.4% [9]

2025财年第二季度整体财务数据 - 2025财年第二季度总营收12.865亿美元，同比增长21%[3] - 2025财年第二季度订阅收入12.13亿美元，同比增长30%[1] - 2025财年第二季度GAAP运营利润率为 - 4%，非GAAP运营利润率为26%[1][3] - 2025财年第二季度运营现金流3.519亿美元，自由现金流3.426亿美元，自由现金流利润率27%[3] - 2025财年第二季度末现金及现金等价物加可交易证券总计25亿美元[3] 业务线数据表现 - Confluence Cloud单站点支持用户数提升至15万，规模增长3倍[5] - 2025财年第二季度末云ARR超1万美元的客户达49449个，同比增长15%[5] 财务数据预测 - 预计2025财年第三季度总营收在13.45 - 13.53亿美元之间[11] - 预计2025财年第三季度云收入同比增长约23.5%，数据中心收入同比增长约7.0%[11] - 预计2025财年总营收同比增长在18.5% - 19.0%之间[11] 截至2024年12月31日财务数据对比 - 截至2024年12月31日的三个月，订阅收入为12.13248亿美元，2023年同期为9.32181亿美元；六个月订阅收入为23.45196亿美元，2023年同期为17.84163亿美元[23] - 截至2024年12月31日的三个月，总营收为12.86463亿美元，2023年同期为10.6011亿美元；六个月总营收为24.74244亿美元，2023年同期为20.37885亿美元[23] - 截至2024年12月31日的三个月，运营亏损为5747.9万美元，2023年同期为4906.2万美元；六个月运营亏损为8945.7万美元，2023年同期为6793.1万美元[23] - 截至2024年12月31日的三个月，净亏损为3820.8万美元，2023年同期为8446.9万美元；六个月净亏损为1.61977亿美元，2023年同期为1.16352亿美元[23] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为22.17604亿美元，6月30日为21.7693亿美元[25] - 截至2024年12月31日，总资产为54.46305亿美元，6月30日为52.12133亿美元[25] - 截至2024年12月31日，总负债为42.2675亿美元，6月30日为41.79282亿美元[25] - 截至2024年12月31日，股东权益为12.19555亿美元，6月30日为10.32851亿美元[25] 非GAAP财务指标说明 - 非GAAP财务指标包括非GAAP毛利润、非GAAP毛利率、非GAAP营业收入、非GAAP营业利润率、非GAAP净利润、非GAAP摊薄后每股净利润和自由现金流[18] 云ARR定义 - 云ARR定义为特定时间点云订阅协议的年化经常性收入运行率，通过云月经常性收入运行率乘以12计算得出[20] 2024年和2023年财务数据对比 - 2024年和2023年第四季度净亏损分别为38,208千美元和84,469千美元，2024年和2023年前六个月净亏损分别为161,977千美元和116,352千美元[27] - 2024年和2023年第四季度总营收分别为1,286,463千美元和1,060,110千美元，2024年和2023年前六个月总营收分别为2,474,244千美元和2,037,885千美元[29] - 2024年和2023年第四季度GAAP毛利润分别为1,063,336千美元和865,574千美元，2024年和2023年前六个月GAAP毛利润分别为2,033,493千美元和1,665,320千美元[32] - 2024年和2023年第四季度GAAP毛利率分别为83%和82%，2024年和2023年前六个月GAAP毛利率均为82%[32] - 2024年和2023年第四季度GAAP运营亏损分别为57,479千美元和49,062千美元，2024年和2023年前六个月GAAP运营亏损分别为89,457千美元和67,931千美元[32] - 2024年和2023年第四季度GAAP运营利润率分别为 - 4%和 - 5%，2024年和2023年前六个月GAAP运营利润率分别为 - 4%和 - 3%[32] - 2024年和2023年第四季度GAAP净亏损分别为38,208千美元和84,469千美元，2024年和2023年前六个月GAAP净亏损分别为161,977千美元和116,352千美元[32] - 2024年和2023年第四季度非GAAP净利润分别为255,627千美元和189,506千美元，2024年和2023年前六个月非GAAP净利润分别为455,327千美元和358,486千美元[32] - 2024年和2023年第四季度自由现金流分别为342,569千美元和284,261千美元，2024年和2023年前六个月自由现金流分别为416,910千美元和447,548千美元[32] - 2025财年和2024财年预计非GAAP税率分别为26%和27%[32] 2025年相关财务指标 - 2025年3月31日止三个月GAAP毛利率为82.0%[35] - 2025年3月31日止三个月Non - GAAP毛利率为84.5%[35] - 2025年3月31日止三个月GAAP运营利润率为(3.0%)[35] - 2025年3月31日止三个月Non - GAAP运营利润率为23.5%[35] - 2025年6月30日止财年GAAP毛利率为81.5% - 82.0%[35] - 2025年6月30日止财年Non - GAAP毛利率为84.0% - 84.5%[35] - 2025年6月30日止财年GAAP运营利润率为(4.0%)[35] - 2025年6月30日止财年Non - GAAP运营利润率为23.5%[35] - 2025年3月31日止三个月及2025年6月30日止财年股票薪酬均为1.5[35] - 2025年3月31日止三个月及2025年6月30日止财年收购无形资产摊销均为1.0[35]

文章核心观点 Atlassian将于1月30日收盘后公布2025财年第二季度财报，其营收预计增长但受IT支出环境影响，同时推荐了几只可能在本财报季盈利超预期的股票 [1][2][8] Atlassian财报情况 - Atlassian预计2025财年第二季度营收在12.33 - 12.41亿美元之间，Zacks共识预期为12.4亿美元，同比增长16.6% [2] - 过去60天，2025财年第二季度每股收益共识预期维持在73美分，去年同期非GAAP收益为73美分 [2] - Atlassian在过去四个季度均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为24.4% [3] Atlassian业绩影响因素 积极因素 - 云产品的强劲采用、组织数字化趋势加速和混合办公模式普及推动第二季度业绩 [4] - 新老客户从本地产品转向云解决方案，推动云解决方案需求增长 [4] - 预计云部署营收8.116亿美元，同比增长24.2%；数据中心部署营收3.466亿美元，同比增长26.2% [5] - 对Jira Software和Confluence Cloud等产品的强劲需求，以及对Jira Product Discovery Premium等先进解决方案的采用推动第二季度成功 [6] - 近期在协作软件中集成AI功能，以及与亚马逊云服务的多年合作有望推动第二季度营收 [7] 消极因素 - 疲软的IT支出环境影响第二季度业绩，高利率和通胀影响消费者支出，全球经济困境使企业推迟重大IT投资 [8] Atlassian盈利预测 - Zacks模型未明确预测Atlassian本季度盈利超预期，因其盈利ESP为0.00%，Zacks排名为4（卖出） [9][10] 其他值得考虑的股票 BILL Holdings, Inc. - 盈利ESP为+29.71%，Zacks排名为1（强力买入），将于2月6日公布2025财年第二季度财报 [12] - 2025财年第二季度每股收益共识预期为48美分，较过去60天上涨1美分，同比下降23.8%，过去一年股价上涨16.2% [12] ServiceNow - 盈利ESP为+0.91%，Zacks排名为2（买入），将于1月29日公布2024年第四季度财报 [13] - 2024年第四季度每股收益共识预期为3.58美元，较过去60天上涨2美分，过去一年股价上涨44.9% [13] DoorDash - 盈利ESP为+35.67%，Zacks排名为2（买入），将于2月11日公布2024年第四季度财报 [13][14] - 2024年第四季度每股收益共识预期为35美分，较过去60天上涨1美分，同比增长189.7%，过去一年股价上涨65.2% [14]

分组1: 筹款与资金使用 - Fred's Team 在2024年筹集了8,529,723美元，连续第四年打破单季筹款记录 [1] - 100%的筹款资金将直接用于支持MSK的癌症研究，帮助医生和研究人员解决癌症科学中的重大问题 [1] - Fred's Team 的资金支持了MSK的医学肿瘤学家Sarat Chandarlapaty博士及其团队的研究，专注于乳腺癌的长期治疗 [2] 分组2: 参与者与活动 - 2024年Fred's Team的参与者包括超过1,000名跑者，其中近100名是MSK的医生、护士和工作人员 [3] - 奥斯卡奖得主Jennifer Connelly首次参加Fred's Team的马拉松，并将她的跑步里程献给MSK的医生 [3] - Fred's Team 在2024年推出了新的角色“Mile 17 Cheer Captain”，由前MSK Kids患者Scarlett James担任 [4] 分组3: 历史与影响力 - Fred's Team 成立于1995年，旨在纪念纽约市马拉松联合创始人Fred Lebow，现已发展成为一个全球性的抗癌社区 [6] - Fred's Team 是纽约路跑者协会的官方慈善合作伙伴，支持包括TCS纽约市马拉松、联合航空纽约半程马拉松等赛事 [7] - Fred's Team 的筹款活动在全球范围内持续增长，展示了其对全球癌症患者的承诺 [7] 分组4: 公司背景 - Fred's Team 是纪念斯隆-凯特琳癌症中心（MSK）的官方跑步项目，旨在通过跑步为癌症研究筹集资金 [8] - MSK 是一家致力于终结癌症的全球领先癌症中心，专注于个性化护理和创新的临床研究 [10]

公司股价表现 - Atlassian股价在周三上午11:30 ET前上涨1.7% 此前在盘前交易中涨幅更为显著 [1] 价格上涨分析 - Atlassian将从2月11日起提高Jira Service Management、Jira Software和Confluence产品的价格 涨幅分别为23%、24%和29% [2] - 此次涨价幅度显著高于2024年5%至15%的涨幅 [2] - Citi认为此次涨价“激进” 表明公司对竞争对手具有强大的定价能力 不会吓跑客户 反而会增加公司利润 [3] 投资银行观点 - Barclays和Citi均建议买入Atlassian股票 Barclays认为其目标价为275美元 Citi认为目标价为255美元 [4] - 当前Atlassian股价已超过250美元 即使Barclays预测准确 投资者潜在利润不超过10% Citi预测的潜在利润不超过2% [5] 财务表现 - Atlassian每年产生13亿美元的自由现金流 但市值640亿美元 市现率接近50 [5] - 自2016年以来 公司未报告GAAP盈利 [5]

公司表现 - Atlassian 股票在过去三个月内上涨了 23.7%，表现优于 Zacks 计算机技术板块、Zacks 互联网软件行业以及标普 500 指数的回报率（分别为 3.9%、5.3% 和 1.1%）[1] - 公司专注于销售更多基于订阅的解决方案，订阅业务是公司增长最快的部分，2020 财年至 2024 财年的复合年增长率超过 43%[5] - Zacks 对 Atlassian 2025 财年收入的共识估计为 50.8 亿美元，同比增长 16.64%，对 2025 财年收益的共识估计为 3.18 美元，同比增长 8.5%[6] 行业趋势 - 全球企业协作市场预计将从 2025 年的 667.9 亿美元增长到 2030 年的约 1110.2 亿美元，复合年增长率为 10.7%[2] - 公司正在通过整合人工智能来推动云迁移，并推出最新的云产品，如 Jira Product Discovery Premium、Compass Premium 和 Guard Premium[4] 竞争环境 - 公司面临来自 Broadcom、Microsoft、Alphabet、Salesforce 和 IBM 等行业领导者的激烈竞争[9] - 为了保持市场领先地位，公司增加了研发投入，2025 财年第一季度非 GAAP 研发费用同比增长 23.7%，而收入增长为 21.5%，研发费用的增加对盈利能力产生了负面影响，非 GAAP 营业利润率收缩了 40 个基点[10] 客户增长 - 公司客户在 2020 财年至 2024 财年期间的复合年增长率为 14.7%，远低于 2016 财年至 2020 财年期间的 30%[11] 短期挑战 - 由于全球经济疲软以及持续的宏观经济和地缘政治问题，企业推迟了大型 IT 支出计划，这可能对公司的近期前景造成不利影响[8]