财务数据和关键指标变化 - 第二季度总SaaS收入为5220万美元，同比增长26%，环比增长8%，超过指引范围，年化每位客户支出约为4300美元 [8][24] - 第二季度SaaS调整后EBITDA亏损为负220万美元，好于预期，全年SaaS EBITDA亏损预计收窄至1600 - 1900万美元，优于此前2100 - 2500万美元的指引 [8][9][30] - 第二季度营销服务收入为2.818亿美元，超过指引，Vivial贡献3000万美元，调整后EBITDA为1.182亿美元，利润率为42%，不包括Vivial的营销服务账单为2.164亿美元，同比下降17% [26] - 第二季度综合调整后毛利率为71%，综合调整后EBITDA为1.16亿美元，利润率为35%，净债务为5.424亿美元，杠杆率为1.5倍，养老金义务为1.157亿美元 [29] - 2022年全年，公司上调总SaaS收入指引至2.095 - 2.11亿美元，同比增长23%，上调营销服务收入指引至9.55 - 9.7亿美元，调整后EBITDA指引至3.35 - 3.4亿美元，利润率为35% [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 SaaS业务 - 季度SaaS订阅用户达5万，同比增长11%，实现多年来最强劲增长，季度净美元留存率为91%，月度客户流失率保持稳定 [8] - 公司原本预计SaaS业务全年亏损2100 - 2500万美元，现预计亏损收窄 [9] 营销服务业务 - 业务账单表现出可预测性和韧性，EBITDA利润率较高，活跃用户数量大幅增加 [10] - 上半年参与用户数量增长30%，通过精准销售、定制化体验等方式实现 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚营销服务业务表现超预期，SaaS业务基础良好，客户参与度高，NPS得分高，品牌知名度强，SaaS业务增长加速 [63] - 加拿大市场自年初仅开展线上销售，已有稳定销售流入，未来将有更多举措推动业务发展 [64] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进中心战略，计划在年底前向整个销售团队推广营销中心，未来还有更多中心计划，以提升ARPU和净美元留存率 [71] - 公司注重客户成功团队建设，提供定制化演示、24/7服务和客户辅导，以提高客户参与度和留存率 [14][17] - 公司通过收购Vivial获得优秀人才和客户资源，推动业务增长，未来将继续挖掘其客户潜力 [61][62] - 公司计划拓展国际市场，除澳大利亚和加拿大外，还有其他国家市场进入计划，以实现可持续增长 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为小商户向云端迁移的趋势不可阻挡，公司处于这一趋势的中心，拥有40万长期客户基础，具备竞争优势 [36][80] - 公司对2023年业务发展充满信心，认为能够在不进行大量投资的情况下实现稳定增长，SaaS业务亏损将进一步收窄，有望实现盈利 [77] - 公司现金流充足，无需筹集资金，能够依靠自身现金生成维持运营 [79] 其他重要信息 - 公司聘请Tami Cannizzaro担任首席营销官，她在科技公司和SaaS领域有20多年经验 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户是否会因信任公司而整合在Thryv的支出 - 公司确实看到一些使用单点解决方案的客户开始整合到Thryv平台，公司的应用市场可实现与常用工具的无缝集成，帮助客户提高效率和节省成本 [38][39] 问题2: 未来客户获取策略是否会更倾向于营销服务客户 - 目前公司仍维持1/3、1/3、1/3的框架，若市场环境变差，深入挖掘营销服务客户是一个选择，但目前业务进展良好 [41][42] 问题3: 本季度吸引的客户类型是否有变化 - 随着软件不断创新，公司客户群体有轻微向更大规模小商户转移的趋势，这有利于长期追加销售和提高ARPU [45][46] 问题4: 支付业务的ARPU趋势及客户发票情况 - 支付工具的采用率不断上升，交易数量和金额呈上升趋势，但难以判断市场整体情况，节假日会影响支付业务量 [50][51] 问题5: SaaS业务的垂直化进展及突出垂直领域 - 公司继续推进Thryv Home、Thryv Health、Thryv Legal等垂直化项目，在服务业务领域表现出色，Vivial收购进展顺利 [55][56] 问题6: 剩余年份的自由现金流预期 - 公司对自由现金流趋势感到满意，其与指引同步向好 [58] 问题7: Vivial收购的进展及SaaS业务机会 - 收购整合基本完成，公司获得优秀人才和客户资源，Vivial业务顾问在将客户引入Thryv软件方面取得良好成效，未来将持续贡献增长 [60][61][62] 问题8: 国际战略及进入新市场的计划 - 澳大利亚业务表现出色，SaaS业务增长加速，加拿大市场已有稳定销售，未来将有更多举措推动业务发展，公司还有其他国家市场进入计划 [63][64][65] 问题9: 推动净美元留存率接近100%的努力、ARPU的主要驱动因素及宏观放缓的影响 - 公司核心客户流失率稳定，通过中心战略和小功能附加服务提高ARPU和净美元留存率，预计客户ARPU将逐步提高 [69][71][73]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日的三个月，公司收入为333,995千美元，较2021年同期的291,047千美元增长约14.76%[11] - 截至2022年6月30日的六个月，公司收入为642,370千美元，较2021年同期的571,653千美元增长约12.37%[11] - 截至2022年6月30日，公司总资产为1,320,334千美元，较2021年12月31日的1,300,502千美元增长约1.52%[14] - 截至2022年6月30日，公司总负债为908,720千美元（293,581 + 615,139），较2021年12月31日的985,787千美元（307,134 + 678,653）下降约7.82%[14] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为411,614千美元，较2021年12月31日的314,715千美元增长约30.79%[14] - 2022年第二季度基本每股净收益为1.69美元，2021年同期为0.72美元；2022年前六个月基本每股净收益为2.68美元，2021年同期为1.82美元[11] - 2022年第二季度摊薄每股净收益为1.61美元，2021年同期为0.66美元；2022年前六个月摊薄每股净收益为2.47美元，2021年同期为1.72美元[11] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为13,746千美元，较2021年12月31日的11,262千美元增长约22.06%[14] - 截至2022年6月30日，公司应收账款净额为296,619千美元，较2021年12月31日的279,053千美元增长约6.3%[14] - 截至2022年6月30日，公司合同负债为24,041千美元，较2021年12月31日的51,726千美元下降约53.52%[14] - 截至2021年6月30日的三个月，股东权益从229,196千美元增至269,703千美元[18] - 截至2022年6月30日的六个月，股东权益从314,715千美元增至411,614千美元[20] - 2022年上半年净收入为91,513千美元，2021年上半年为60,865千美元[22] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为56,903千美元，2021年上半年为81,802千美元[22] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为32,425千美元，2021年上半年为188,442千美元[22] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为21,481千美元，2021年上半年提供的净现金为123,479千美元[22] - 2022年现金及现金等价物和受限现金期末余额为15,927千美元，2021年为18,426千美元[22] - 2022年支付利息现金为24,915千美元，2021年为37,608千美元[22] - 2022年支付所得税净额现金为36,934千美元，2021年为38,411千美元[22] - 2022年第二季度和上半年基本每股收益分别为1.69美元和2.68美元，2021年同期分别为0.72美元和1.82美元；2022年第二季度和上半年摊薄每股收益分别为1.61美元和2.47美元，2021年同期分别为0.66美元和1.72美元[104][105] - 2022年第二季度和上半年有效税率分别为27.7%和25.8%，2021年同期分别为25.0%和24.7%[106] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司未确认的税收利益分别为2070万美元和2080万美元，预计未来12个月可能减少2020万美元[107] - 2022年上半年外币折算调整净损失469.1万美元（税后），2021年同期为444.5万美元（税后）[116] - 2022年第二季度公司总营收3.33995亿美元，上半年总营收6.4237亿美元；2021年第二季度总营收2.91047亿美元，上半年总营收5.71653亿美元[119] - 2022年第二季度公司调整后EBITDA为1.16亿美元，上半年为1.99717亿美元；2021年第二季度为9675.3万美元，上半年为2.01686亿美元[119] - 2022年Q2和H1所得税前收入分别为80202千美元和123334千美元，2021年同期分别为32471千美元和80786千美元[120] - 2022年Q2和H1总营收分别为333995千美元和642370千美元，2021年同期分别为291047千美元和571653千美元[120] - 2022年第二季度总营收3.34亿美元，较2021年同期增加4294.8万美元，增幅14.8%[156][158] - 2022年第二季度服务成本1.06亿美元，较2021年同期减少660万美元，降幅5.9%[156][165] - 2022年第二季度毛利润2.28亿美元，较2021年同期增加4950万美元，增幅27.8%，毛利率从61.3%提升至68.3%[156][166] - 2022年第二季度销售和营销费用9181.3万美元，较2021年同期增加440万美元，增幅5.1%[156][167] - 2022年第二季度一般和行政费用5265万美元，较2021年同期增加1960万美元，增幅59.1%[156][168] - 2022年第二季度减值费用22.2万美元，较2021年同期减少340万美元[156][169] - 2022年第二季度利息费用1465.2万美元，较2021年同期减少450万美元，降幅23.6%[156][170] - 2022年第二季度净利润5800.2万美元，较2021年同期增加3364.3万美元，增幅138.1%[156] - 2022年第二季度调整后EBITDA为1.16亿美元，较2021年同期增加1924.7万美元，增幅19.9%[156] - 2022年第二季度净定期养老金福利其他组成部分增加890万美元，主要因重计量收益870万美元[171] - 2022年第二季度公司实现其他收入净额240万美元，2021年同期产生其他费用净额300万美元[172] - 2022年第二季度所得税费用增加1410万美元，增幅173.7%，有效税率为27.7%，2021年同期为25.0%[173] - 2022年第二季度调整后EBITDA增加1920万美元，增幅19.9%[174] - 2022年上半年总营收增加7070万美元，增幅12.4%，主要因国际营销服务收入增加4460万美元和美国SaaS收入增加1990万美元[177] - 2022年上半年销售和营销费用增加2180万美元，增幅13.3%，主要因收购和销售增长带来的员工成本、佣金和广告费用增加[186] - 2022年上半年一般及行政费用增加3050万美元，增幅41.0%，主要因坏账和员工成本增加，部分被澳大利亚收购交易成本减少抵消[187] - 2022年上半年利息费用减少530万美元，降幅15.3%，主要因长期债务还款使未偿债务余额降低[189] - 2022年上半年净定期养老金福利其他组成部分增加850万美元，主要因重计量收益870万美元[190] - 2022年上半年所得税费用增加1190万美元，增幅59.7%，有效税率为25.8%，2021年同期为24.7%[192] - 2022年上半年调整后EBITDA较2021年同期减少200万美元，降幅1.0%[193] - 2022年和2021年6月30日结束的三个月，调整后EBITDA分别为1.16亿美元和9675.3万美元；六个月分别为1.99717亿美元和2.01686亿美元[198] - 2022年上半年经营活动净现金流入较2021年同期减少2490万美元，降幅30.4%[206] - 2022年上半年投资活动净现金流出较2021年同期减少1.56亿美元，降幅82.8%[207] - 2022年上半年融资活动净现金流入较2021年同期减少1.45亿美元，降幅117.4%[208] - 2022年上半年现金及现金等价物增加额较2021年同期减少1365万美元[205] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度公司重新评估了分部报告，自4月1日起国际SaaS业务单独列报[26] - 截至2022年6月30日，营销服务客户减少27000个，SaaS客户增加5000个，总客户减少23000个[140][141][142][143] - 2022年Q2营销服务月均ARPU为183美元，较2021年同期减少4美元（2.1%）；H1为184美元，较2021年同期减少10美元（5%）[145][146] - 2022年Q2 SaaS月均ARPU为358美元，较2021年同期增加35美元（10.8%）；H1为355美元，较2021年同期增加41美元（13.1%）[145][147] - 截至2022年6月30日的六个月，SaaS月度活跃用户增加8000人，增幅27%，达3.8万人[149][150] - 2022年6月30日结束的三个月，Thryv美国营销服务、SaaS、国际营销服务、国际SaaS调整后毛利润分别为1.56272亿美元、3313万美元、4729.3万美元、55.5万美元，调整后毛利率分别为70.2%、64.7%、79.9%、53.4%；2021年同期分别为1.41323亿美元、2623万美元、2777.9万美元、8万美元，调整后毛利率分别为69.7%、63.4%、59.3%、88.9%[200] - 2022年6月30日结束的六个月，Thryv美国营销服务、SaaS、国际营销服务、国际SaaS调整后毛利润分别为2.97238亿美元、6353.3万美元、8337.5万美元、85.2万美元，调整后毛利率分别为68.3%、64.5%、78.0%、45.4%；2021年同期分别为3.02173亿美元、5016.3万美元、3676.7万美元、8万美元，调整后毛利率分别为70.2%、63.8%、59.0%、88.9%[201] 公司收购相关情况 - 2022年1月21日公司以2280万美元现金收购Vivial，获得2770.5万美元流动资产、975.9万美元固定资产和无形资产、1544.7万美元递延所得税资产等，承担2520万美元负债，产生700.5万美元廉价购买收益[38][41] - 自收购Vivial以来已贡献5300万美元收入，截至2022年6月30日因营运资金调整增加购买价格80万美元，使廉价购买收益减少30万美元[42] - 2021年3月1日公司以约2.162亿美元现金收购Thryv Australia，产生870万美元收购相关成本和420万美元债务发行成本，其中250万美元债务发行成本资本化[45] - Thryv Australia收购中可辨认净资产公允价值为1.51772亿美元，商誉确认为6439.2万美元，分配至Thryv International Marketing Services部门[48] - 假设Thryv Australia收购于2020年1月1日完成，2021年第二季度和上半年的预计收入分别为3.21162亿美元和6.39914亿美元，净收入分别为4581.6万美元和9823.1万美元[50] 公司会计政策与估计相关 - 公司自2022年1月1日起采用ASU 2021 - 08会计准则，并将其应用于从Vivial收购的合同资产和负债[37] - 公司编制合并财务报表时需要管理层对未来事件进行估计和假设，实际结果可能与估计存在重大差异[29] - 2022年公司调整了按服务类型划分的收入方法，2022年和2021年截至6月30日的六个月数据反映了当前方法[53] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，公司分别确认了1290万美元和2590万美元来自2021年12月31日合同负债的收入；2021年对应数据分别为470万美元和950万美元[54] - 2021年3月和6月，公司分别确认疫情信贷080万美元和300万美元，2022年未确认[55] - 公司关键会计政策和估计与2021年10 - K表中描述的相比没有变化[213] 公司债务相关情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，定期贷款账面价值分别为482602000美元和522547000美元，公允价值分别为482602000美元和533651000美元[65] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，商誉账面价值分别为668821000美元和671

业绩总结 - 2022年第一季度合并收入为308,375千美元，同比增长9.9%[68] - 2022年第一季度SaaS收入为48,178千美元，同比增长29.3%[68] - 2022年第一季度市场营销服务收入为260,197千美元，同比增长6.9%[68] - 2022年第一季度总收入为3.08375亿美元，较2021年第一季度的2.80606亿美元增长9.8%[93] 用户数据 - 2022年第一季度的月活跃用户(MAU)增长率为94%[76] - 2022年第一季度的净美元留存率(NDR)为93%[78] - 2022年第一季度的订阅用户数量为47,000[70] 财务指标 - 2022年第一季度调整后EBITDA为(6,775)千美元，调整后EBITDA利润率为(14.1%)，相比2021年第一季度的316千美元和0.8%有所下降[68] - 2022年第一季度合并调整后EBITDA为83,717千美元，调整后EBITDA利润率为27.1%，低于2021年第一季度的104,933千美元和37.4%[68] - 2022年市场服务的EBITDA调整后利润为6639.5万美元，EBITDA利润率为31.2%[93] - 2022年市场服务的EBITDA利润率预计为约35%[91] 未来展望 - 2022年SaaS收入预计在208百万至209百万美元之间，调整后EBITDA预计为2100万至2500万美元的亏损[89] - 2022年市场服务的收入指导范围提高至8.7亿至8.9亿美元[90] - 2022年第二季度市场服务收入预计在1.95亿至2亿美元之间[90] 其他信息 - 2022年第一季度市场服务账单为2.226亿美元，同比下降19%[81] - 2022年第一季度市场服务收入为2.125亿美元，较2021年第一季度的2.279亿美元下降6.7%[93] - 2021年市场服务的调整后EBITDA为3.504亿美元，EBITDA利润率为43%[98] - 2021年市场服务的毛利率为64.2%[102]

整体财务关键指标变化 - 2022年第一季度营收3.08375亿美元，2021年同期为2.80606亿美元，同比增长9.9%[12] - 2022年第一季度净利润3351.1万美元，2021年同期为3650.6万美元，同比下降8.2%[12] - 2022年第一季度基本每股收益为0.98美元，2021年同期为1.10美元，同比下降10.9%[12] - 2022年第一季度摊薄每股收益为0.88美元，2021年同期为1.07美元，同比下降17.8%[12] - 2022年第一季度净收入为33,511,000美元，2021年同期为36,506,000美元[21] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为29,327,000美元，2021年同期为14,204,000美元[21] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为26,002,000美元，2021年同期为177,858,000美元[21] - 2022年第一季度融资活动提供的净现金为6,386,000美元，2021年同期为191,796,000美元[21] - 2022年第一季度现金及现金等价物和受限现金增加10,252,000美元，2021年同期增加27,435,000美元[21] - 2022年第一季度末现金及现金等价物和受限现金为23,809,000美元，2021年同期为29,841,000美元[21] - 2022年第一季度确认1290万美元合同负债收入，2021年第一季度确认470万美元[49] - 2021年第一季度确认220万美元疫情信贷，2022年第一季度未确认[50] - 2022和2021年第一季度基本每股净收益分别为0.98美元和1.10美元，摊薄每股净收益分别为0.88美元和1.07美元[91] - 2022和2021年第一季度公司有效税率分别为22.3%和24.4%[92] - 2022年第一季度所得税费用前收益为43132000美元，2021年同期为48315000美元[106] - 2022年第一季度总调整后EBITDA为83717000美元，2021年同期为104933000美元[106] - 2022年第一季度总营收为308375000美元，2021年同期为280606000美元[106] - 2022和2021年第一季度公司总营收分别为3.08375亿美元和2.80606亿美元[104] 资产负债关键指标变化 - 2022年3月31日现金及现金等价物为2144.6万美元，2021年12月31日为1126.2万美元[14] - 2022年3月31日应收账款净额为3.05729亿美元，2021年12月31日为2.79053亿美元[14] - 2022年3月31日总资产为13.69715亿美元，2021年12月31日为13.00502亿美元[14] - 2022年3月31日总负债为10.13274亿美元，2021年12月31日为9.85787亿美元[14] - 2022年3月31日股东权益为3.56441亿美元，2021年12月31日为3.14715亿美元[14] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，一级赔偿资产公允价值分别为2470万美元和2430万美元，2022年第一季度公允价值变动收益为40万美元[55] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，定期贷款账面价值分别为5.06324亿美元和5.22547亿美元，公允价值分别为5.13919亿美元和5.33651亿美元[59] - 截至2022年3月31日，商誉总额为6.73713亿美元，无形资产净额为7745.7万美元[60][61] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，信用损失备抵分别为1776.1万美元和3480.1万美元[64] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，应计负债分别为14635万美元和13181.3万美元[66] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，未偿还债务分别为56929.9万美元和56247.6万美元[67] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司未确认的税收利益分别为2070万美元和2080万美元[93] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司就199项不允许扣除事项分别预留约3230万美元和3190万美元[98] - 截至2022年3月31日，公司未偿还债务总额为5.693亿美元（扣除1820万美元未摊销原始发行折价和债务发行成本）[179] 收购相关情况 - 2022年1月21日，公司以2200万美元现金（扣除850万美元收购现金）收购Vivial，预计产生730万美元廉价购买收益[36] - 收购Vivial获得的资产主要包括2640万美元流动资产、980万美元固定资产和无形资产、1530万美元递延所得税资产，承担2420万美元负债[36] - 公司于2022年1月1日采用ASU 2021 - 08准则，并应用于从Vivial收购的合同资产和负债[34] - 维维尔收购日收购资产和承担负债初步公允价值显示，净资产公允价值为2200.4万美元[38] - 维维尔收购自收购日起贡献2330万美元收入和80万美元净收入[39] - 思睿澳大利亚收购支付约2.162亿美元现金，产生870万美元收购相关成本和420万美元债务发行成本[42] - 思睿澳大利亚收购日可辨认净资产公允价值为1.51772亿美元，商誉确认为6439.2万美元[44] - 假设思睿澳大利亚收购于2020年1月1日完成，2021年第一季度预计收入为3.18752亿美元，净收入为5241.5万美元[46] 费用相关指标变化 - 2022年和2021年第一季度无形资产摊销费用分别为1310万美元和990万美元[62] - 公司无形资产预计未来摊销费用2022年为4009.7万美元，2023年为2392.3万美元，2024年为1271.4万美元，2025年为72.3万美元，总计7745.7万美元[63] - 2022年和2021年第一季度坏账准备分别为320万美元和200万美元[64] - 2022年和2021年第一季度与关联方的利息费用分别为180万美元和410万美元[73] - 2022年和2021年第一季度净定期养老金成本分别为 - 7万美元和 - 45.3万美元[81] - 2022年和2021年第一季度，公司向合格计划的现金缴款分别为750万美元和500万美元，向非合格计划的缴款分别为10万美元和70万美元[82] - 2022和2021年第一季度股票期权奖励的股份支付费用分别为160万美元和170万美元[85] - 2022和2021年第一季度员工股票购买计划的股份支付费用分别为40万美元和30万美元[86] 股权及权证相关情况 - 截至2020年12月31日，普通股股份为59,590,422股，金额为596,000美元，股东权益为196,775,000美元；截至2021年3月31日，普通股股份为59,806,077股，金额为598,000美元，股东权益为229,196,000美元[19] - 2022年第一季度，公司根据股票激励计划向员工发行82810股普通股，行使价格在3.68 - 13.82美元/股[84] - 2021年第一季度公司按每股3.68 - 13.82美元的行使价向员工发行215,544股普通股[85] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司有9,432,064份完全归属的流通认股权证，持有人可购买最多5,240,035股普通股，行权价为每股24.39美元[88] - 2022年第一季度无认股权证行权，2021年第一季度有200份认股权证行权[89] 信贷安排调整 - 公司将ABL信贷安排的最高循环信贷额度修订为1.75亿美元[179] - 公司将ABL信贷安排下未使用额度的承诺费降至0.375%[179] - 公司将ABL信贷安排的到期日延长至2026年3月1日和定期贷款安排规定到期日前91天两者中较早的日期[179] 风险及应对 - 影响公司实际业绩与预期差异的因素包括竞争、盈利能力、业务转型等[7] - 公司有与以非美元货币（主要是澳元）计价的收入和运营费用相关的外汇风险[180] - 公司正在评估启动套期保值计划的成本和收益，未来可能对以非美元货币计价的重大交易进行套期保值[181] 利率影响 - 假设利率提高100个基点，基于2022年3月31日的未偿还债务，公司每年利息费用将增加约590万美元[179]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总SaaS收入4820万美元，同比增长29%，超指引范围；SaaS调整后EBITDA为负680万美元，好于初始预期 [16] - 第一季度SaaS ARPU为352美元，同比增长16%；期末SaaS客户总数为4.7万 [17] - 第一季度营销服务总收入2.602亿美元，超指引；调整后EBITDA为9050万美元，利润率35% [18][19] - 第一季度营销服务账单（不含Vivial）为2.226亿美元，同比下降90% [20] - 第一季度合并调整后毛利率67%，调整后EBITDA为8370万美元，利润率27%；净债务为5.675亿美元，杠杆率1.55倍，远低于3倍的契约要求 [22][23] - 2022年第二季度，预计总SaaS收入在5050 - 5100万美元之间，同比增长22% - 23%，调整后EBITDA亏损在600 - 650万美元之间 [23] - 2022年全年，上调总SaaS收入指引至2.08 - 2.09亿美元，同比增长22%；重申SaaS EBITDA亏损在2100 - 2500万美元之间 [24] - 2022年全年，上调营销服务总收入指引至9.05 - 9.2亿美元，调整后EBITDA指引至3.15 - 3.2亿美元，利润率35% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 SaaS业务 - 第一季度总SaaS收入4820万美元，同比增长29%，超指引范围；调整后EBITDA为负680万美元，好于初始预期 [16] - SaaS ARPU为352美元，同比增长16%；期末SaaS客户总数为4.7万 [17] - 第一季度经验丰富客户的净美元留存率为93%，月度客户流失率保持稳定 [11][18] 营销服务业务 - 第一季度总收入2.602亿美元，超指引；调整后EBITDA为9050万美元，利润率35% [18][19] - 第一季度营销服务账单（不含Vivial）为2.226亿美元，同比下降90% [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司目标是在2027年实现10亿美元的SaaS收入，2032年达到40亿美元 [12] - 收购Vivial后，公司获得优秀人才和大量客户，预计2023年将带来强劲增长 [27][28] - 新聘请Marie Caron担任国际市场总裁，计划快速拓展国际业务 [29] - 公司认为小型企业向云端迁移是大势所趋，公司将致力于引导小型企业使用云工具，提升竞争力 [93][95] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境存在挑战，如战争、利率变化、招聘困难等，但小型企业对软件的需求依然强劲，公司业务未受影响 [33][34] - 公司对2022年业务表现充满信心，上调了全年SaaS和营销服务的收入指引 [24][25] - 公司认为小型企业向云端迁移的趋势将持续，市场规模将远超企业级市场，公司有望从中受益 [93][94] 其他重要信息 - 公司在投资者日活动中向投资者介绍了未来十年的发展规划和目标 [12] - 公司通过完善客户入职流程、聚焦客户问题、创新产品等方式，提高了客户参与度 [46][47][48] - 公司客户主要来自三个渠道，各占约三分之一，分别是现有营销服务客户、客户推荐和新渠道活动 [50][51][52] - ThryvPay业务增长迅速，已成为客户最青睐的支付选项，同时其免费应用也开始展现出增长势头 [59][76][77] 问答环节所有提问和回答 问题1: 目前客户群体和中小企业市场对投资软件的情绪和意愿如何？ - 尽管宏观环境存在挑战，但小型企业对软件的需求依然强劲，向云端迁移的趋势未受影响，且招聘困难促使企业更愿意采用能节省劳动力的技术 [33][34][36] 问题2: SaaS EBITDA中产品和工程投资延迟的原因是什么，对产品路线图有何影响？ - 收购Vivial使公司获得了所需的产品人员、工程师和销售代表，因此延迟了相关投资；公司仍会按计划投入目标金额，并在全年进行平滑分配 [38][39] 问题3: 客户参与度提升的驱动因素有哪些？ - 完善的客户入职流程、聚焦客户问题的销售和入职方式、产品创新等因素共同推动了客户参与度的提升 [46][47][48] 问题4: 新客户增长中，转化客户和新渠道客户的比例如何？ - 客户主要来自三个渠道，各占约三分之一，分别是现有营销服务客户、客户推荐和新渠道活动 [50][51][52] 问题5: SaaS业务中ARPU增长的机会有哪些，是否依赖于新中心的推出？ - 新中心的推出是ARPU增长的重要因素；客户业务增长、员工授权增加、ThryvPay业务发展以及各种附加功能的提供也将推动ARPU增长 [57][59][60] 问题6: Vivial在第一季度的收入贡献如何，与现有国内营销服务业务的协同效应以及转化客户至SaaS平台的机会如何？ - Vivial在第一季度贡献了2300万美元的收入；公司收购Vivial的主要目的是将其客户转化为SaaS客户，目前已有数百名客户购买了SaaS产品；在营销服务方面，实现了成本协同效应 [18][62][64] 问题7: SaaS ARPU环比持平，客户增长良好，从产品垂直化角度来看，其策略驱动因素和客户增长情况如何？ - 公司旨在成为小型企业的综合平台，随着市场发展，客户对综合平台的需求将增加；产品垂直化是合理的发展方向，目前已开始取得一定的客户增长 [69][71][74] 问题8: ThryvPay的附着率和市场份额进展如何？ - 在Thryv订阅客户中，ThryvPay已成为最受欢迎的支付选项；其免费应用开始展现出增长势头，有望在未来一两年内成为重要的收入贡献者，并可能帮助获取新的SaaS客户 [76][77] 问题9: 公司计划如何开拓特许经营客户市场，该市场的规模和机会如何？ - 随着特许经营展会恢复线下举办，公司通过参加展会和建立社交媒体形象，获得了大量新的特许经营合同；新聘请的国际市场总裁Marie Caron将负责该业务，有望带来新的思路和增长机会 [82][83][84] 问题10: Vivial在全年指引中的收入和EBITDA贡献是多少？ - 公司未单独披露Vivial的收入和EBITDA贡献，因为两家公司正在进行业务融合，将其视为一个整体更合适；Vivial将对公司全年业绩产生积极影响 [86][87]

业绩总结 - 2022年第一季度合并收入为308,375千美元，同比增长9.9%[68] - 2022年第一季度SaaS收入为48,178千美元，同比增长29.3%[68] - 2022年第一季度市场营销服务收入为260,197千美元，同比增长6.9%[68] - 2022年第一季度的总收入为3.08375亿美元，较2021年第一季度的2.80606亿美元增长9.8%[93] - 2022年第一季度调整后EBITDA为(6,775)千美元，调整后EBITDA利润率为(14.1%)，相比2021年第一季度的316千美元和0.8%有所下降[68] - 2022年第一季度合并调整后EBITDA为83,717千美元，调整后EBITDA利润率为27.1%，相比2021年第一季度的104,933千美元和37.4%有所下降[68] 用户数据 - 2022年第一季度的月活跃用户(MAU)增长率为94%[76] - 2022年第一季度的净美元留存率(NDR)为93%[78] - 2022年第一季度的订阅用户数量为47,000[70] 未来展望 - 2022年市场服务的EBITDA指导范围为3.15亿至3.20亿美元，预计EBITDA利润率约为35%[91] - 2022年SaaS收入指导范围为2.08亿至2.09亿美元，调整后的EBITDA损失预计在2100万至2500万美元之间[89] - 2022年市场服务的总收入指导范围提高至8.70亿至8.90亿美元[90] 新产品和新技术研发 - 2022年第一季度国际业务的调整后EBITDA为2168.6万美元，显示出增长潜力[93] 负面信息 - 2022年第一季度市场服务账单为2.226亿美元，同比下降19%[81] - 2022年第一季度市场服务收入为2.125亿美元，较2021年第一季度的2.279亿美元下降6.7%[93] 其他新策略 - 调整后EBITDA和调整后毛利润为非GAAP财务指标，提供补充信息[111] - 这些非GAAP财务指标有助于公司管理层进行财务和运营决策的透明度[112]

公司业务概况 - 截至2021年12月31日，公司服务超40万家中小企业客户，通过营销服务、SaaS和Thryv国际三个业务部门开展业务[15] - 2021年3月1日，公司完成对Thryv Australia的收购，带来超10万个现有客户[16] - 2021年，公司在国内向战略目标美国住户交付超3900万份PYP目录[20] - 国际目标市场约有3500万家中小企业[35] 各业务线数据指标 - 营销服务部门在2021年全年产生7.975亿美元的收入[37] - 2021年，公司出版约1502个PYP刊物[37] - 2021年，三个IYP网站每月平均访问量超2900万次[39] - ESS网络每月约有1.04亿次访问量[41] - SaaS部门在2021年全年产生1.705亿美元的收入[46] - 2021年Thryv国际业务板块营收1.454亿美元，SaaS营收60万美元[57][63] - 2021年国际业务出版约96本印刷黄页和白页，向超600万澳大利亚家庭交付相关目录[57] - 2021年国际业务四个互联网黄页和白页网站月均访问量超700万次[58] - 截至2021年12月31日，约60%的新SaaS客户来自营销服务部门[31] - 2021年公司71.6%的收入来自营销服务业务[89] 员工相关情况 - 截至2021年12月31日公司员工2630人，约99%为全职，1%为兼职[69] - 2021年76%员工注册Virgin Pulse健康计划，其中54%积极参与[71] - 2021年33名员工完成新兴领导者计划，7人晋升管理岗位，占比21% [72] - 截至2021年12月31日，353名员工（占员工总数13%、销售团队35%）由工会代表[146] 业务模式与平台情况 - Thryv平台按月自动订阅，客户大多有至少6个月预付承诺[53] - Thryv Leads客户签订6个月合同，之后按月自动续约[55] - 2020年公司发布特许经营管理平台Hub by Thryv [54] - 公司Thryv平台由独特集成和解决方案组成，部分使用第三方工具，关键元素保留知识产权[79] - 公司营销服务业务的印刷目录使用定制平台出版，IYPs由内部工程团队使用专有软件管理[78] 业务面临的竞争与风险 - 公司面临营销服务解决方案和SaaS产品的激烈竞争，竞争对手包括使用第三方组件的公司、搜索引擎和门户等[82][83][84][85][86] - 公司营销服务业务收入可能加速下降，且可能无法将客户成功转移到Thryv平台以抵消收入下降[89][90] - 公司SEO策略若失败，无法帮助IYPs和客户网站在搜索结果中被发现，业务将受不利影响[91] - 搜索引擎频繁更改搜索结果显示标准，若公司不能有效应对，客户流量将减少，业务受影响[92] - 公司增长战略聚焦SaaS业务，但可能无法有效管理增长或实现战略目标[93][95] - 公司向中小企业提供信贷，若客户未按时付款，可能影响广告销售和收入趋势[96] - 公司依赖客户续约、新增客户、现有客户增收及Thryv平台市场增长，任一因素受影响都可能对经营业绩产生重大不利影响[98] - 公司Thryv平台客户无续约义务，续约可能因多种因素下降，导致收入减少和业务受损[99] - 公司品牌推广和维护若不成功，可能影响客户拓展和财务状况[100] - 公司若无法开发或销售Thryv平台到新市场、深入现有市场或增加现有客户销售，收入可能无法按预期增长[97] - 公司若不能提供新的或增强的功能和特性，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[107] - 公司收购业务可能面临无法识别合适目标、无法有效整合等问题，对业务和财务状况产生不利影响[109] - 公司拓展国际业务面临政治、经济、法律等多种风险，可能影响业务、财务状况和声誉[115] - 公司与多家主要互联网搜索引擎和搜索或目录网站提供商有协议，协议终止或重大变更会对业务产生不利影响[121] - 公司业务增长部分依赖与第三方的战略合作关系，识别和谈判合作伙伴需大量时间和资源，且合作方可能表现不佳[122] - 公司依赖第三方服务提供商进行Thryv模块开发和交付，服务质量下降或交付延迟会影响业务[126] - 公司消费者面向的互联网网站托管在第三方数据中心，若无法续约或数据中心出现问题，会导致成本增加和服务中断[127] - 公司和第三方提供商需监测适用法律变化，若未及时反映，会导致负面客户体验和财务损失[129] - 公司营销服务和国际业务依赖第三方印刷、出版和分发目录，提供商系统故障或人员不足会影响业务[130] - 若公司或第三方提供商无法跟上技术变化和行业标准，会影响竞争力和客户订阅量[131] - 若竞争对手产品更受欢迎、上市更早或技术更先进，会对公司业务产生不利影响[132] - 公司Thryv平台需与第三方应用兼容，否则会导致收入下降[133] - 公司依赖第三方提供的数据，数据共享政策变化或算法改变会影响业务和收入[134] 财务数据关键指标 - 截至2021年12月31日，公司累计亏损2.933亿美元[101] - 公司未来费用预计增加，包括SaaS部门销售、行政、产品开发、管理及收购相关费用，或影响盈利能力[102] - 2000年代初以来美国印刷目录使用量持续下降，预计2022年及以后仍会影响公司广告销售和业务[103] - 截至2021年12月31日，公司有州净营业亏损结转，若未使用，将于2023年开始过期[182] - 若股东或股东团体持有至少5%的公司股票，且在滚动三年期间内其所有权增加超过50个百分点，可能发生“所有权变更”，限制净营业亏损结转或其他税收属性的使用[184] - 成本降低工作可能耗时，相关节省可能无法实现，且可能无法维持高度可变的成本结构[185] - 若未能履行客户合同中的服务水平承诺，公司可能面临违约、提供信用、退还预付款或合同终止等情况[186] - 老化的软件和硬件基础设施可能导致成本增加和运营中断，对财务结果产生不利影响[188] - 若公司或第三方服务提供商未能管理好技术运营基础设施，现有客户可能遭遇服务中断，新客户可能面临部署延迟[189] - 公司经营成果可能因多种因素大幅波动，季度或年度业绩比较可能无意义，波动可能影响普通股价值[194] 法律法规相关风险 - 公司受美国联邦、州和其他外国法律法规约束，包括隐私、数据保护等方面[80] - 公司业务受美国和国际多种法律法规约束，不遵守可能对业务和财务状况产生重大不利影响[148] - 未来可能有新的隐私、数据保护和信息安全相关法律法规，其影响尚不确定[150] - 拜登政府可能实施全面税收改革或其他监管变革，对公司有效税率或业务其他方面产生不利影响[154] - 行业特定法规和标准不断演变，不遵守可能损害公司业务和影响经营结果[155] - 法律法规变化可能导致公司产品需重大修改、销售延迟或停止，造成收入减少或增长放缓，并产生大量费用和资产减记[158] - 法律法规若限制印刷目录分发或转移废弃目录的废物管理成本和责任，可能增加公司成本、减少分发数量并影响营销能力[174] - 若未能按照萨班斯 - 奥克斯利法案第404节保持有效的财务报告内部控制，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[175] - 若需在更多司法管辖区征收销售和使用税，公司可能面临过去销售的责任，未来销售可能减少[178] 其他风险与管理 - 公司允许大部分员工永久居家办公，这可能增加管理成本、影响员工绩效、带来网络安全风险等[139] - 疫情对公司财务状况和运营结果的影响程度不确定，疫情消退后公司业务仍可能受经济影响[140] - 若遭遇灾难或业务连续性问题，公司可能面临重大财务损失、人力资本流失等风险[141] - 公司依赖高级管理团队，关键员工流失或无法吸引和留住高技能员工会对业务产生重大不利影响[143] - 公司在招聘和留住具备适当资质的员工方面存在困难，股票奖励价值下降可能影响招聘和留用[144][145] - 信息安全漏洞、客户信息丢失或系统中断会对公司业务、市场品牌、财务状况和经营成果产生重大不利影响[160] - 公司董事会审计委员会每季度接收识别重大风险领域暴露的报告，包括网络安全方面[163] - 公司服务存在员工和承包商实施身份盗窃、挪用公款等非法行为的风险，可能损害声誉并导致法律责任[165] - 未能保护知识产权会损害公司保护专有技术和品牌的能力，相关诉讼可能成本高昂并分散资源[166][167] - 部分解决方案使用开源软件，若未遵守开源许可证条款，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[168] - 诉讼和监管调查可能导致重大财务损失和声誉损害，影响公司吸引和留住客户及员工的能力[169][170] - 公司面临与业务、个人数据收集处理使用相关的潜在未来索赔和诉讼风险[172] - 第三方可能指控公司侵犯其知识产权，相关索赔或诉讼会导致公司产生重大费用[173] - 公司有与税务管辖区的纠纷等各类诉讼和索赔正在进行中[171] 债务相关情况 - 2021年3月1日公司签订新定期贷款信贷协议，本金总额7亿美元，截至2021年12月31日，未偿还本金为5.225亿美元[197] - 2021年对资产抵押循环信贷协议进行修订，将最高循环信贷额度提高至1.75亿美元，将年利率降低，将未提取金额的承诺费降至0.375%[197] - 截至2021年12月31日，新定期贷款未偿还本金为5.225亿美元（扣除债务发行成本1950万美元），资产抵押循环信贷协议下未偿还金额为3990万美元，可用借款额度为1.04亿美元[198] - 新定期贷款到期日为2026年3月31日，资产抵押循环信贷协议到期日为2026年3月31日或新定期贷款到期日前91天较早者[198] - 公司大量债务及可能产生的额外债务会增加其对经济和行业不利变化的脆弱性[199] - 高级信贷安排协议中的限制性契约可能限制公司未来运营，包括开展业务战略或应对变化的能力[201] - 若公司无法遵守债务协议中的契约或维持所需财务比率，可能导致违约事件，产生不利影响[203] - 公司可能无法产生足够现金偿还债务，需采取其他行动，可能对运营产生重大不利影响[207] - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）的停用、改革或替代可能对公司利息支出产生不利影响[210] - 银行和资本市场的波动和疲软可能对公司的信贷可用性和融资成本产生不利影响[214]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度美国SaaS收入4710万美元，同比增长35%；全年SaaS收入1.705亿美元，同比增长31%，高于指引 [22] - 2021年第四季度美国SaaS EBITDA亏损670万美元，全年亏损1400万美元，负EBITDA利润率为8% [23] - 2021年第四季度总SaaS ARPU为351美元，同比增长20%；SaaS客户年末达4.6万，同比增长5% [23] - 2021年第四季度美国营销服务收入1.535亿美元，全年收入7.975亿美元，同比下降19%，高于指引 [24] - 2021年第四季度美国营销服务EBITDA利润率为26.5%，全年为40%，同比提高330个基点 [24] - 2021年第四季度Thryv国际收入6000万澳元，按报告基础计为4380万美元，EBITDA利润率为28.5%；全年EBITDA利润率为31.8%，按预估基础计为38% [26] - 2021年第四季度合并业务调整后毛利率为66.1%，同比提高160个基点；全年为68.2%，同比提高130个基点 [27] - 2021年第四季度调整后EBITDA为4650万美元，利润率为19%；全年为3.505亿美元，利润率为31% [27] - 2021年第四季度偿还新定期贷款1750万美元，自3月再融资以来累计偿还1.58亿美元；第四季度杠杆率为1.4倍净债务与EBITDA之比 [28] - 2021年养老金负债减少5100万美元，资金状况提高600个基点至76% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 SaaS业务 - 2021年第四季度美国SaaS收入同比增长35%，全年增长31%；加上国际业务，第四季度增长36%，全年增长32% [22] - 2021年第四季度美国SaaS EBITDA亏损在预期指引范围内，全年亏损1400万美元，负EBITDA利润率为8% [23] - 2021年第四季度总SaaS ARPU同比增长20%，客户数量同比增长5% [23] - 2021年第四季度SaaS客户流失率为1.5%，同比改善60个基点，环比改善20个基点；净美元留存率达94%，同比改善400个基点 [23] 营销服务业务 - 2021年第四季度美国营销服务收入受印刷出版物数量减少影响，全年收入同比下降19%，高于指引 [24] - 2021年第四季度美国营销服务EBITDA利润率为26.5%，全年为40%，同比提高330个基点 [24] - 2021年第四季度美国营销服务账单为1.81亿美元，同比下降22%；全年为7.97亿美元，同比下降21% [25] 国际业务 - 2021年第四季度Thryv国际收入6000万澳元，按报告基础计为4380万美元，高于指引 [26] - 2021年第四季度Thryv国际EBITDA利润率为28.5%，全年为31.8%，按预估基础计为38% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为当前处于中小企业SaaS的十年，中小企业将从使用点解决方案转向更完整的端到端解决方案，Thryv在这一趋势中处于领先地位 [6][8] - 公司在澳大利亚市场的Sensis收购进展顺利，预计2022年将成为用户和收入增长的来源 [18] - 公司收购的Vivial Holdings带来2.5万数字客户，预计全年贡献7000 - 7500万美元收入，对2022年营销服务EBITDA有200个基点的不利影响 [19][32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是抓住中小企业向SaaS转型的趋势，通过投资工程、产品、国际扩张和市场推广来推动增长 [34] - 公司将继续报告SaaS、营销服务和国际业务各细分市场，并提供总SaaS和总营销服务的展望 [29] - 公司认为Thryv是中小企业的理想选择，相比其他点解决方案更强大，价格也比企业级工具如Salesforce和中型企业工具如HubSpot低 [9][10] - 公司通过推出垂直化平台、免费在线工具、加快实施速度等方式提高客户满意度和参与度，降低客户流失率 [12][13] - 公司的ThryvPay支付业务交易量超过6000万美元，成为最受欢迎的支付工具之一，预计2022年交易量至少翻倍 [15][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2021年公司投资取得了良好回报，增长将延续到2022年，公司有信心实现可持续的SaaS增长 [34] - 公司选择加大投资以抓住中小企业SaaS转型的趋势，虽然目前SaaS业务处于EBITDA亏损状态，但回到盈利的路径清晰 [35] - 公司将于4月举办投资者日活动，聚焦长期发展，探讨中小企业SaaS的十年趋势以及公司的战略和发展方向 [36] 其他重要信息 - 公司在2021年获得了G2Crowd、Capterra和APPEALIE Awards等多项外部认可，产品被评为多个类别中的第一名 [13] - 公司70%的新客户是新加入公司的，约三分之一的客户来自现有客户的推荐，三分之一来自新渠道，如入站营销 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司获得的奖项对SaaS解决方案品牌建设的作用，以及新客户中竞争整合和新市场机会的占比 - 公司认为奖项有助于提升品牌声誉，带来更多有机流量；新客户中大部分是首次接触云计算的服务型客户，同时也有越来越多使用点解决方案的客户转向Thryv [39][40] 问题2: SaaS业务在2022年下半年净收入增加的驱动因素 - 澳大利亚市场增长加速、Vivial收购在下半年开始产生效益、特许经营业务恢复线下活动、本地销售渠道创新等因素将推动SaaS业务增长 [42][43] 问题3: 2022年SaaS用户增长加速的原因 - 一方面是早期低价产品带来的低参与度客户流失基本结束，另一方面是公司加强了销售和营销努力，提高了业务顾问的生产力 [49][50] 问题4: ThryvPay产品的发展趋势 - ThryvPay的交易数量和活跃商户数量稳步增长，预计2022年交易量至少翻倍；ThryvPay Premium的推广速度较慢，以避免欺诈和问题 [52][53] 问题5: 2022年SaaS业务的ARPU和客户增长预期，以及澳大利亚市场的影响 - ARPU将继续增长，公司有产品路线图和升级策略推动ARPU上升；客户增长将达到两位数；澳大利亚市场将是重要的增长驱动力，但规模不如美国市场 [60][61] 问题6: 全球SaaS定价策略 - 公司更倾向于通过增加功能和附加销售来提高ARPU，而不是提高基础价格，以保持市场竞争力 [62][63] 问题7: Vivial的收入和EBITDA预期 - Vivial预计2022年带来7000 - 7500万美元收入，由于是部分年度贡献，EBITDA约为800 - 900万美元 [64][65] 问题8: 2022年SaaS业务的投资计划 - 公司将在前半段加大对工程、产品和国际扩张的投资，以获得全年的收益；到下半年，亏损将大幅减少 [69][70] 问题9: 通胀对客户情绪和消费意愿的影响 - 客户面临汽油价格上涨、供应链问题和员工招聘困难等挑战，情绪处于中等水平，但业务需求仍然存在；公司在制定指引时已考虑这些因素 [71] 问题10: 资本分配策略 - 公司目前专注于尽快偿还债务，如果有像Vivial这样有吸引力的收购机会，也会考虑；收购是机会性的，公司计划通过有机增长来发展业务 [72][74] 问题11: 新客户增长的来源和比例 - 公司无法提供具体比例，但特许经营业务增长良好，合作伙伴和联盟网络也在发展，入站营销业务稳步增长，三者形成了良好的组合 [77][78] 问题12: 中期EBITDA利润率目标的时间线 - SaaS业务目前已具备盈利能力，公司选择加大投资以推动增长；如果决定追求盈利，可以通过放缓国际扩张和产品路线图的推进速度来实现 [81]

业绩总结 - 第四季度SaaS收入同比增长36%，达到47,061千美元[8] - 全年SaaS收入增长31.3%，总收入为170,498千美元[8] - 总体收入为244,439千美元，同比下降1.0%，全年收入为1,113,382千美元，增长0.4%[11] - 第四季度EBITDA为-6,693千美元，EBITDA利润率为-14.2%[11] - 2021财年调整后的EBITDA为350.523百万美元[64] - 2021财年净收入为149.221百万美元[64] 用户数据 - 每用户平均收入（ARPU）增长20%，达到351美元[8] - 客户数量增加至46,000，较去年增长5%[8] - 记录的客户留存率为94%，季节性月流失率为1.5%[8] 市场表现 - 美国市场服务收入为153,555千美元，同比下降27.6%，全年收入为797,493千美元，下降18.6%[11] 未来展望 - 预计2022年第一季度SaaS收入在47.5至47.7百万美元之间，全年预计206至208百万美元，增长20%至22%[54] - 2022年SaaS EBITDA利润率预计在-10%至-12%之间，与2021年相似[54] - 2022财年第一季度总营销服务收入预计在238到240百万美元之间[58] - 2022财年第二季度总营销服务收入预计在248到250百万美元之间[58] - 2022财年第三季度总营销服务收入预计在192到200百万美元之间[58] - 2022财年第四季度总营销服务收入预计在192到200百万美元之间[58] - 2022财年EBITDA预计在305到312百万美元之间[58] - 公司预计2022财年EBITDA利润率约为35%[58] 财务健康 - 2021财年公司成功减少长期债务158百万美元[61] - 2021财年公司减少养老金负债51百万美元[61] 新产品与技术 - ThryvPay在第四季度占在线支付总量的50%以上[8]

财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度营收2.9729亿美元，2020年同期为2.40325亿美元；2021年前三季度营收8.68943亿美元，2020年同期为8.62507亿美元[12] - 2021年第三季度毛利润1.93123亿美元，2020年同期为1.34881亿美元；2021年前三季度毛利润5.54009亿美元，2020年同期为5.28482亿美元[12] - 2021年第三季度净利润3562.4万美元，2020年同期亏损14.5万美元；2021年前三季度净利润9648.9万美元，2020年同期为3942.1万美元[12] - 2021年9月30日，公司总资产13.77489亿美元，2020年12月31日为12.14977亿美元[15] - 2021年9月30日，公司总负债10.73044亿美元，2020年12月31日为10.18202亿美元[15] - 2021年9月30日，公司股东权益3.04445亿美元，2020年12月31日为1.96775亿美元[15] - 2021年第三季度基本每股收益1.05美元，摊薄后每股收益0.95美元；2021年前三季度基本每股收益2.87美元，摊薄后每股收益2.67美元[12] - 2021年前九个月净收入为96,489千美元，2020年同期为39,421千美元[24] - 2021年前九个月折旧和摊销为80,675千美元，2020年同期为110,883千美元[24] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为121,539千美元，2020年同期为174,590千美元[24] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为195,360千美元，2020年同期为15,484千美元[24] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金为87,517千美元，2020年同期使用159,247千美元[24] - 2021年前九个月现金及现金等价物和受限现金增加10,250千美元，2020年同期减少141千美元[24] - 2021年前三季度和前九个月，公司分别确认合同负债收入470万美元和1420万美元，2020年同期分别为620万美元和1850万美元[57] - 2021年前三季度和前九个月，公司分别确认疫情信贷020万美元和320万美元，2020年同期分别为780万美元和1420万美元[58] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司一级赔偿资产公允价值分别为2560万美元和2430万美元[64] - 2021年前三季度和前九个月，公司一级赔偿资产公允价值变动分别实现收益40万美元和120万美元[64] - 2020年前三季度和前九个月，公司三级赔偿资产公允价值变动分别产生损失50万美元和390万美元[65] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，新定期贷款账面价值分别为5.56224亿美元和0，公允价值分别为5.63176亿美元和0[72] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，高级定期贷款账面价值分别为0和4.49165亿美元，公允价值分别为0和4.41742亿美元[72] - 截至2021年9月30日，公司商誉账面价值为6.7644亿美元，较2020年底增加669.83万美元[74] - 2021年前三季度和前九个月，无形资产摊销费用分别为2130万美元和5250万美元，2020年同期分别为2890万美元和8670万美元[77] - 2021年和2020年截至9月30日的九个月，坏账准备费用分别为320万美元和2770万美元；三个月分别为290万美元和530万美元[79] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，应计负债分别为15323.4万美元和13961.3万美元[80] - 2021年和2020年截至9月30日的九个月，与关联方的利息费用分别为1320万美元和1390万美元；三个月分别为450万美元和420万美元[86] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，应计利息分别为350万美元和850万美元[87] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，总债务义务分别为6.12405亿美元和5.28403亿美元[81] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，债务发行成本余额分别为290万美元和250万美元[91] - 2021年第三季度和前九个月，公司分别向合格计划现金缴款500万美元和2000万美元，向非合格计划缴款及相关付款20万美元和100万美元；2020年同期分别为990万美元、2570万美元、20万美元和80万美元；2021财年，公司预计向合格计划缴款约2500万美元，向非合格计划缴款约140万美元[100][101] - 2021年第三季度和前九个月股票期权奖励的股份支付费用分别为160万美元和480万美元，2020年同期分别为130万美元和收益420万美元[102] - 2021年第三季度和前九个月该计划的股份支付费用分别为80万美元和140万美元[103] - 2021年第三季度和前九个月分别有15,425和1,026,649份认股权证行权，2020年同期无行权，认股权证于2023年8月15日到期，行权所得1390万美元记录在融资活动现金流的其他项[105] - 2021年第三季度和前九个月基本每股净收益分别为1.05美元和2.87美元，摊薄每股净收益分别为0.95美元和2.67美元；2020年同期基本每股净收益分别无数据和1.25美元，摊薄每股净收益分别无数据和1.16美元[108][109] - 2021年第三季度和前九个月公司有效税率分别为27.9%和25.9%，与美国法定税率21.0%不同主要因应税收入地域分布和非美国税收管辖区的永久性税收差异[110] - 2020年第三季度和前九个月公司有效税率分别为99.4%和20.8%，与美国法定税率21.0%不同主要因估值备抵变动、州税和离散项目[111] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，未确认税收利益（不包括利息和罚款）分别为2350万美元和2370万美元，其中最多2350万美元若实现将影响公司有效税率；同期，公司在合并资产负债表中记录的利息分别为960万美元和840万美元[112] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司就199项不允许扣除事项分别预留约3310万美元和3190万美元，与研发税收抵免不允许扣除相关的分别不到10万美元和20万美元；同期，赔偿资产余额分别为2560万美元和2430万美元[118] - 2021年前九个月，累计外币折算调整后余额为 - 854.5万美元（扣除290万美元税后）[121] - 2021年第三季度和前九个月，公司分别产生190万美元和300万美元的遣散费；2020年同期分别为330万美元和1060万美元，其中2020年前九个月有500万美元与新冠疫情相关[125] - 截至2021年9月30日，公司未偿还债务总额为6.124亿美元（扣除2080万美元未摊销原始发行折价和债务发行成本），其中新定期贷款5.77亿美元，资产抵押循环贷款5620万美元；利率假设提高100个基点，每年利息费用将增加约630万美元[229] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度，公司营销服务、SaaS、Thryv国际业务的收入分别为2.1321亿美元、4480万美元、3928万美元，总营收2.9729亿美元；2020年同期分别为2.08504亿美元、3182.1万美元、0，总营收2.40325亿美元[124] - 2021年前九个月，公司营销服务、SaaS、Thryv国际业务的收入分别为6.43938亿美元、1.23437亿美元、1.01568亿美元，总营收8.68943亿美元；2020年同期分别为7.67553亿美元、9495.4万美元、0，总营收8.62507亿美元[124] 公司重大事件 - 2021年3月1日，公司完成对Sensis Holding Limited的收购[27] - 自2021年1月1日起，公司开始按三个可报告分部进行报告[28] - 2020年8月26日，公司进行了1比1.8的反向股票分割[33] - 2020年6月，营销服务和SaaS部门分别记录约1640万美元和180万美元与“远程优先”相关的减值费用[39] - 2020年前九个月，公司因“远程优先”决策记录1650万美元的经营租赁使用权资产减值费用和290万美元的固定资产减值费用[39] - 2021年前九个月，Thryv International部门记录360万美元的经营租赁使用权资产减值费用[40] - 2021年3月1日，公司以约2.162亿美元现金收购Thryv Australia，产生870万美元收购相关成本和420万美元债务发行成本[49] - Thryv Australia收购自收购日起贡献1.016亿美元收入和2860万美元净亏损[52] - 假设Thryv Australia收购于2020年1月1日完成，2021年前九个月预计收入为937,204千美元，净收入为135,671千美元[54] - 2021年3月1日新定期贷款协议设立的定期贷款工具本金总额为7亿美元，其中38.4%由关联方持有；截至9月30日，关联方持有比例为31.2%[83][88] - 新定期贷款净收益6.749亿美元用于偿还高级定期贷款本金4.496亿美元、应计利息40万美元和第三方费用10万美元[84] - 2021年3月1日ABL信贷协议修订，最大循环信贷额度修订为1.75亿美元，利率降低，承诺费降至0.375%，到期日延长至2026年3月1日[90][93] - 2021年6月，公司支付1020万美元现金终止租赁，截至2021年9月30日，租赁终止导致冲销4810万美元租赁回租资产账面净值和5520万美元租赁回租债务，2021年前九个月记录310万美元租赁回租债务终止损失[95] - 2021年员工股票购买计划于2020年9月23日生效，合格员工可按较低价格购买股票，计划可供购买的最大股份数为200万股，2021年前九个月发行149,865股，2021年第三季度无发行[103] - 2020年8月25日，公司完成68,857股普通股私募配售，每股价格10.17美元，扣除费用后净得现金40万美元，此次发行导致库存股再发行损失80万美元，记录为额外实收资本减少[106] - 2021年8月31日，公司收到最终的德克萨斯州审计结果通知，评估金额不到10万美元（包括利息）；在截至2021年9月30日的三个月内，公司冲回了截至2021年6月30日合并资产负债表上为审计期间总风险预留的260万美元[119] - 截至2021年9月30日，公司为纽约州销售、消费税和使用税审计预留了300万美元[120] 公司风险与提醒 - 影响公司实际业绩与预期差异的因素包括竞争、盈利能力、业务转型、疫情影响等[7] - 公司提醒不要过度依赖前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异[6] - 公司不承担公开更新或修订前瞻性陈述的义务，除非适用法律要求[8] 公司其他财务信息 - 截至2020年9月30日的三个月，公司普通股股份为57,469,391股，股东权益为36,855千美元[19] - 截至2021年9月30日的九个月，公司普通股股份为60,643,781股，股东权益为304,445千美元[21] - 2020年第三季度，服务成本调整后为105,444千美元，销售和营销费用调整后为73,306千美元，一般和行政费用调整后为39,002千美元[32] - 2020年前九个月，服务成本调整后为334,025千美元，销售和营销费用调整后为241,703千美元，一般和行政费用调整后为132,758千美元[32] - 2021年9月30日，现金及现金等价物为10,374千美元，受限现金为2,282千美元，总计12,656千美元[38] - 截至2020年9月30日，公司负债分类的股票薪酬奖励公允价值总计4790万美元，其中3770万美元已归属[67] - 截至2021年9月30日，ABL信贷协议下借款能力为9210万美元[92] - 公司需维持固定费用覆盖率超过1.00，且始终保持至少1400万美元的超额可用性和1000万美元的美国超额可用性，截至2021年9月30日，公司遵守ABL信贷安排契约[94] 公司外汇与通胀风险 - 公司认为目前通胀未对业务、经营成果或财务状况产生重大影响，但如果成本面临重大通胀压力，可能无法完全抵消[230] - 公司有以外币（主要是澳元）计价的收入和运营费用相关的外汇风险[231] - 公司因对以非功能货币计价的某些流动资产和流动负债余额进行重估产生的交易损益，净收入会出现波动[232] - 公司在各报告期确认的外汇损益金额不重大[232] - 公司目前未对其外汇交易进行套期保值[232] - 公司正在评估启动套期保值计划的成本和收益，未来可能对以非美元计价的重大