财务数据和关键指标变化 - 第四季度SaaS收入同比增长25%，全年增长26% [9] - 第四季度SaaS调整后EBITDA为负220万美元，全年为负1340万美元，同比改善36% [17] - 第四季度营销服务收入为2.201亿美元，全年为9.86亿美元，其中包括Vivial控股贡献的8900万美元 [19] - 第四季度营销服务调整后EBITDA为1740万美元，调整后EBITDA利润率为32%；全年为3.4679亿美元，调整后EBITDA利润率为35.2% [28] - 第四季度营销服务账单为1.928亿美元，同比下降70%；全年为8.299亿美元，下降18% [29][30] - 第四季度合并调整后毛利率为68%，全年也为68%，与上年持平 [30] - 第四季度合并调整后EBITDA为6820万美元，调整后EBITDA利润率为24%；全年为3.333亿美元，调整后EBITDA利润率为28% [30] - 第四季度净亏损为5040万美元，或每股摊薄亏损1.47美元；2021年第四季度净收入为510万美元，或每股摊薄收益0.13美元 [31] - 第四季度末净债务头寸为4.68亿美元，杠杆率为1.4倍，远低于3倍的契约 [41] - 第四季度产生3450万美元自由现金流，支付3100万美元定期贷款；全年产生1.193亿美元自由现金流，支付1.125亿美元定期贷款 [41] - 2022年养老金负债减少6800万美元，近50% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 SaaS业务 - 第四季度SaaS收入达5930万美元，同比增长25% [39] - 第四季度末SaaS订阅用户约5.2万，同比增加30%，连续三个季度实现两位数增长 [40] - 第四季度SaaS ARPU增至387美元，同比增长10% [40] 营销服务业务 - 第四季度营销服务收入为2.201亿美元，全年为9.86亿美元 [19] - 第四季度营销服务调整后EBITDA为1740万美元，调整后EBITDA利润率为32%；全年为3.4679亿美元，调整后EBITDA利润率为35.2% [28] - 第四季度营销服务账单为1.928亿美元，同比下降70%；全年为8.299亿美元，下降18% [29][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚市场在销售SaaS仅六个季度后有望实现盈利，是公司表现最好的地区之一 [4] - 加拿大市场对公司产品兴趣浓厚，公司正以高效方式拓展该市场 [109] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是实现SaaS订阅用户和ARPU更平衡的增长，已连续三个季度达成该目标 [12] - 2022年初推出向多中心平台转型的产品战略，第四季度推出营销中心，目前效果良好，计划全年分享更多指标和见解 [24][25] - 投资工程和产品，打造一流产品，满足小企业向云端迁移的需求，利用现有40万客户基础和客户推荐推动业务增长 [46][48] - 客户群体从微小企业向10 - 20人规模企业升级，这类企业软件消费能力更强、客户流失率更低、支付能力更好且更稳定 [49] - 营销服务业务关注现金流，其现金流下降速度稳定，公司将继续利用现金流偿还债务 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境对公司有利，中小企业客户经历疫情、供应链危机和人员招聘问题后状况改善，消费市场良好，公司业务增长强劲 [90][92] - 公司对2023年业绩指引保守，有信心实现超预期交付，澳大利亚市场步入正轨，加拿大市场发展良好，计划进入更多国家 [93] - 小企业向云端迁移趋势不可逆转，公司业务受经济波动影响较小，因为服务的多为非 discretionary 业务 [82][103] 其他重要信息 - ThryvPay于2020年10月推出，支持企业通过多种方式接受信用卡或银行汇票支付，近期为小企业主推出近场通信技术的点击支付功能 [2] - 公司推出端到端存款工作流程和可定制的估算和发票模板，满足服务型企业需求 [3] - 2022年平台内创建并发送的估算和发票总数达100万，同比增长20% [6] - 推出新的签名应用程序，实现电子签名自动化，用户每月可免费试用5次签名 [14] - 改进集中收件箱的富文本编辑器，2022年Thryv促成700万次小企业与潜在客户和客户之间的对话 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 营销中心的销售情况及目标客户群体 - 营销中心目前仅向现有访客中心客户销售，尚未吸引全新客户，销售情况良好，客户兴趣高 [60][52] 问题: 营销服务业务的预订或账单情况 - 应按照过去几年约20%的年度收缩率来考虑，这一趋势在2023年仍将延续 [53][54] 问题: 公司在增加产品功能时，如何考虑与现有解决方案合作以及产品体验等问题 - 公司倾听客户需求，根据客户反馈开发附加功能和产品，同时保持产品简单易用，允许客户通过多种方式完成任务，并与其他公司合作以加速产品路线图 [64][65][76] 问题: 营销中心是否计划推广至所有SaaS客户 - 公司目前先向现有SaaS客户营销，未来计划拓展至更广泛客户群体，但会确保一切完善并具备动力后再推进 [69][70] 问题: 公司业绩指引中对宏观经济的考虑以及对宏观经济的看法 - 公司客户多为成熟企业，受宏观经济波动影响较小，小企业向云端迁移趋势强劲，公司业绩指引保守，有信心超预期交付 [80][90][92] 问题: 未来12 - 24个月产品开发的优先事项和平台扩张的成功标准 - 优先关注UI体验，确保平台简单易用，同时解决用户痛点，简化客户入职流程，将平台转变为中心和应用程序的组合形式 [99][100][85] 问题: SMB客户在当前经济环境中的状况以及公司应对经济逆风的策略 - 公司服务的客户多为非 discretionary 业务，受经济环境影响较小，公司专注于成熟企业客户，客户流失率低，目前销售势头强劲，但会谨慎关注经济变化 [102][103][119] 问题: 国际市场的进展和扩张计划 - 澳大利亚市场表现出色，有望实现盈利，客户参与度高、流失率低；加拿大市场兴趣浓厚，公司以高效方式拓展；公司计划进入更多国家，已聘请国际总裁负责相关事务 [108][112][110] 问题: 营销中心何时会带来更显著的增长 - 预计在今年下半年，营销中心收入将开始对业绩产生有意义的贡献，可能会提升净美元留存率，公司长期目标是实现100%的净美元留存率 [120][123][125] 问题: SaaS增长驱动因素是新客户增加还是ARPU扩张，是否会波动 - 公司仍追求新客户增加和ARPU扩张的平衡，预计会有良好的订阅用户增长，同时随着服务更多更大企业的需求，ARPU有增长空间 [130]

业绩总结 - 2022年总收入为986,042千美元，其中美国市场收入为820,032千美元，国际市场收入为166,010千美元[155] - 2022年调整后EBITDA为346,735千美元，调整后EBITDA利润率为35.2%[155] - 2022年自由现金流为34,464千美元，较2021年的42,236千美元下降约18.4%[140] - 2022年运营活动提供的净现金为44,352千美元，较2021年的49,032千美元下降约3.4%[140] - 2022年资本支出为29,233千美元，较2021年的26,849千美元增加约8.8%[140] 用户数据 - 2022年第四季度的月活跃用户同比增长37%[85] - 2022年SaaS月活跃用户定义为每月至少登录一次的客户，具体用户数未披露[147] 财务指标 - 2022年第四季度的净美元留存率为91%[85] - 调整后的毛利润为557,153千美元，较上年增长了约7.5%[99] - 调整后的毛利率为69.9%，相比上年提升了6.5个百分点[99] - 总体毛利润为151,330千美元，毛利率为61.9%[114] - Thryv U.S.的毛利润为97,622千美元，毛利率为63.6%[114] - Thryv International的毛利润为28,710千美元，毛利率为61.0%[114] - 调整后的毛利润中，SaaS业务的毛利润为135,018千美元，毛利率为74.6%[120] 未来展望 - 预计2023年第一季度调整后的EBITDA在1.85亿到1.87亿美元之间[72] - 预计2023年全年收入在6.35亿到6.49亿美元之间[90] 市场与战略 - 公司在全球的总可寻址市场超过800万家企业，年支出达400亿美元[19] - 公司自2016年以来产生的自由现金流达到16亿美元[19] - 2022年公司延长了大多数国内印刷目录的出版周期，从15个月延长至18个月，这对客户账单或自由现金流没有影响[159] 负面信息 - 2022年第四季度市场服务账单为1.928亿美元，同比下降17%[67] - 2022年第四季度的营销服务收入为1.928亿美元，同比下降22%[67] - 2022年自由现金流较2021年下降约18.4%[140]

客户与业务规模数据 - 截至2022年12月31日，公司服务约390,000家中小企业客户[16] - 国际目标市场约有3600万家中小企业[42] 业务交付数据 - 2022年，公司国内交付约3900万本印刷黄页目录[28] - 2022年国际业务中印刷业务向澳大利亚家庭交付超600万本PYP目录[64] 业务收入占比数据 - 2022年，SaaS业务占公司总收入的18.0%[37] - 2022年公司82.0%的收入来自营销服务业务[94] SaaS业务客户来源数据 - 截至2022年12月31日，约39%的新SaaS客户来自营销服务部门[38] 各业务线收入数据 - 2022年，美国营销服务部门收入为8.2亿美元[44] - 2022年Thryv美国SaaS业务收入为2.118亿美元[51] - 2022年Thryv国际营销服务业务收入为1.66亿美元[64] - 2022年Thryv国际SaaS业务收入为450万美元[68] 网站访问量数据 - 截至2022年12月31日，美国营销服务部门的三个互联网黄页网站月均访问量超2300万次[46] - 公司ESS网络每月约有7800万次访问量，为中小企业客户提供低成本高转化流量[48] - 2022年国际业务中四个IYP网站月均访问量超500万次[65] 公司收购情况 - 2022年1月21日，公司全资子公司收购Vivial Media Holdings, Inc.[17] - 2021年3月1日，公司完成对Sensis Holding Limited的收购[17] 员工相关数据 - 截至2022年12月31日公司员工总数为2955人，其中约99%为全职员工，1%为兼职员工[75] - 公司78%的员工注册了Virgin Pulse健康计划，其中58%的注册员工积极参与[76] - 2022年65名员工完成新兴领导者计划，其中5人晋升为管理层，占比8%[76] - 截至2022年12月31日，294名员工（占员工总数10%、销售团队26%）由工会代表[156] 业务合同情况 - Thryv Leads客户签订为期六个月的合同，之后按月自动续约[60] 市场竞争情况 - 公司面临营销服务解决方案和SaaS产品的激烈竞争，竞争对手包括使用第三方组件的公司、搜索引擎、门户网站等[87,88,90] 业务风险与挑战 - 公司营销服务业务收入可能比预期更快下降，且可能无法成功将营销服务客户过渡到Thryv平台[94,95] - 公司印刷服务收入在PYP目录交付到目标市场时确认，由于目录出版周期，每季度确认的收入会有波动，如2023财年第三季度预计交付的PYP出版物少于2022财年第三季度[96] - 公司增长战略聚焦SaaS业务，但增长会给管理、行政、运营和财务基础设施带来压力[100][101] - 公司依赖向中小企业提供信贷，但中小企业财务资源少、失败率高，可能影响公司收款和营收[102] - 公司Thryv平台需拓展新市场和深化现有市场，但存在市场接受度、法规合规等问题，可能影响营收增长[103] - 公司依赖客户续约、新增客户和现有客户增收，但市场竞争可能导致价格下降和续约困难[104] - 公司Thryv平台客户无强制续约义务，续约率可能因多种因素下降，影响营收[105] - 公司品牌建设投入大，若推广和维护失败，可能影响客户拓展和财务状况[106] - 公司未来费用预计增加，新服务利润率可能较低，可能无法维持盈利[108] - 美国印刷目录使用量持续下降，影响公司印刷广告销售和营收[109] - 公司关键增长战略是收购其他业务，但可能面临识别、谈判、融资和整合等问题[115] - 公司在美国境外市场扩张业务，面临政治、经济、法律等风险，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[121] - 公司与多家主要互联网搜索引擎和搜索网站有协议，协议终止或重大变更可能对业务产生不利影响[130] - 公司依赖第三方服务提供商，若其出现问题，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[134] - 公司利用第三方服务提供商开发和交付Thryv模块，若质量下降或交付延迟，可能对业务产生重大不利影响[135] - 公司将面向消费者的互联网网站托管在第三方数据中心，若无法续约或数据中心出现问题，可能产生重大成本和服务中断[137] - 公司和第三方提供商需监测适用法律的变化，若未及时反映，可能导致负面客户体验和财务损失[139] - 公司在美国和国际营销服务部门依赖第三方印刷和分发目录，若第三方服务提供商出现问题，可能对业务产生重大不利影响[140] - 若无法维持Thryv平台与第三方应用程序的兼容性，公司收入将下降[144] - 依赖第三方提供的数据，数据丢失会限制平台功能并扰乱业务[145] - 不利经济状况会对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[147] - 公共卫生疫情会使客户减少营销服务支出，影响公司业务和财务状况[149] - 公司实施无限期居家办公政策，可能影响业务和财务状况[150] - 若发生灾难或业务连续性问题，公司无法成功恢复会造成重大损失[152] - 公司依赖高级管理团队，关键员工流失会影响业务和财务状况[154] - 公司需吸引和留住合格销售人才，否则会影响业务和财务状况[155] - 公司业务受多种法律法规约束，合规失败会影响业务和财务状况[158] - 隐私法规合规成本和负担或限制Thryv平台及附加组件使用，减少需求，不合规可能导致罚款和责任[163] - 隐私问题的认知可能抑制Thryv平台及附加组件在特定行业的市场采用，损害公司声誉和业务[164] - 拜登政府可能实施全面税收改革或其他监管变化，影响公司有效税率和业务[165] - 行业特定法规和要求的合规成本可能限制客户对公司服务的使用和采用，增加成本和延长销售周期[166] - 公司若无法遵守行业特定法规或认证标准，可能面临诉讼和损害赔偿，对业务产生重大不利影响[167][168] - 信息安全漏洞、客户信息丢失或系统中断可能对公司业务、品牌和财务状况产生重大不利影响[171] - 公司服务存在员工和承包商利用客户个人信息进行非法行为的风险，可能损害声誉和导致法律责任[176] - 未能保护知识产权可能损害公司保护专有技术和品牌的能力，相关诉讼可能导致成本增加和资源分散[177][179] - 公司为保护商标采取正式注册、跟踪服务和与外部律师合作等措施，但过去曾面临知识产权侵权索赔[178][179] - 公司依赖第三方服务提供商修改解决方案以符合法规变化，但无法确保及时做出必要更改，可能影响业务和财务状况[169] - 公司面临开源软件使用风险，若违反开源许可条款，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[180] - 公司面临诉讼和监管调查风险，可能导致重大财务损失和声誉损害[181] - 公司可能因涉嫌侵犯第三方知识产权被起诉，若败诉需支付巨额赔偿或持续特许权使用费[185] - 一些州和城市考虑或已颁布限制印刷目录分发或转移废物管理成本的法律法规，可能增加公司成本、减少分发数量并影响营销能力[186] - 若公司未能按照《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条保持有效的财务报告内部控制，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[187] - 若公司需在更多司法管辖区征收销售和使用税，可能面临过去销售的纳税责任，未来销售可能减少[189] - 公司的成本削减工作可能耗时且相关节省可能无法实现，关键人员流失可能对业务产生不利影响[195] - 若公司未能履行客户合同中的服务水平承诺，可能被视为违约，需提供信用、退还预付款或面临合同终止[196] 财务关键指标数据 - 截至2022年12月31日，公司累计亏损2.389亿美元[107] - 2022年第四季度，公司确认非现金减值费用1.02亿美元，以减少Thryv美国营销服务部门的商誉[127] - 截至2022年12月31日，公司拥有5.66亿美元的商誉，其中Thryv美国营销服务部门为2.886亿美元，Thryv美国SaaS部门为2.189亿美元，Thryv国际营销服务部门为5850万美元[128] - 收购公司的部分购买价格可能分配至商誉和无形资产，若其账面价值受损，减值费用将计入当期收益[119] - 截至2022年12月31日，公司有州净运营亏损结转，若未使用，2023年开始过期，且利用这些亏损取决于未来收入，无法保证[193] - 根据《1986年国内税收法》第382条，若公司发生“所有权变更”，利用净运营亏损结转或其他税收属性的能力可能受限，“所有权变更”指至少持有公司5%股份的股东或股东群体在滚动三年内所有权增加超过50个百分点[194] 公司信贷协议数据 - 2021年3月1日公司签订7亿美元定期贷款信贷协议，截至2022年12月31日，定期贷款未偿还本金为4.153亿美元（扣除债务发行成本1410万美元）[208][209] - 2021年3月1日公司修订高级有担保资产基础循环信贷协议，将最高循环额度提高到1.75亿美元，降低年利率和未提取金额的承诺费至0.375%[208] - 截至2022年12月31日，高级有担保资产基础循环信贷协议未偿还金额为5460万美元，可用借款额度为9190万美元[209] 公司运营风险数据 - 公司运营基础设施支持的用户、交易和数据数量显著增长，可能出现网站中断、故障等问题，影响业务[199] - 公司Thryv平台和附加组件可能存在缺陷或错误，影响声誉、市场份额，导致承担责任和高额成本[201] - 公司收集和管理大量数据，可能出现数据丢失、损坏等问题，需向客户提供信用或退款[202] - 公司保险可能不足或无法以可接受条款获得，应对诉讼成本高且分散管理层注意力[203] - 公司经营业绩可能大幅波动，受市场接受度、客户流失、费用等多种因素影响[204][205][206] - 公司作为控股公司依赖子公司资金转移，子公司盈利或资产恶化会影响其支付能力[207] - 公司高级信贷协议包含限制性契约，限制未来运营，不遵守可能导致违约和不利影响[213][214][215] 公司技术与知识产权情况 - 公司依靠知识产权法律和合同保护技术和知识产权，拥有与Thryv、Thryv Leads和营销服务相关的知识产权[77] - 公司使用定制平台和专有软件出版印刷目录和管理IYPs，其他数字营销服务使用第三方基于云的软件[82] - 公司Thryv平台由独特的集成和解决方案组成，集成了第三方供应商的系统和工具，关键元素保留知识产权[83] 员工发展机会 - 公司为员工提供多种发展和学习机会，包括Mindful Manager Program、Tuition Assistance Program等[78] 印刷业务出版周期 - 美国营销服务部门的印刷业务主要按15至18个月的周期出版印刷黄页，多数为18个月周期[44]

业绩总结 - 2022年第三季度总收入为280,650千美元，同比下降5.6%[104] - 2022年第三季度SaaS收入为56,643千美元，同比增长26.1%[104] - 2022年第三季度调整后EBITDA为65,432千美元，同比下降36.1%[104] - 2022年第三季度市场服务收入为224,007千美元，同比下降11.2%[104] - 2022年第三季度市场服务账单为198,100千美元，同比下降20%[114] - 2022年全年SaaS收入预期为214,000至215,000千美元，较之前预期上调[126] - 2022年全年市场服务收入预期为965,000至975,000千美元，较之前预期上调[126] - 2022年第三季度活跃用户数为37,000，同比增长19%[111] - 2022年第三季度的年度化支出收入为160,000千美元，同比增长13%[110] 用户数据 - 77%的中小企业需要一个集成所有工具的平台[22] - 64%的中小企业希望从单一供应商处购买服务[24] - 目标到2032年实现500,000名SaaS收入订阅用户[93] 财务指标 - 公司自2016年以来已产生15亿美元的自由现金流[11] - 调整后的EBITDA利润率目标超过20%[93] - 2022年第三季度调整后EBITDA利润率为23.3%[104] - 2022年前九个月的毛利率为65.2%，较2021年前九个月的63.8%上升了1.4个百分点[150] - 2022年前九个月的调整后毛利率为68.3%，较2021年前九个月的68.7%下降了0.4个百分点[150] 未来展望 - 公司目标到2027年实现10亿美元的SaaS收入，到2032年实现40亿美元的收入[11] - 预计到2025年，SaaS收入的净保留率将超过100%[92] 其他信息 - 公司在2022年获得了多个行业奖项，包括Newsweek的“美国100个最受喜爱的工作场所”[72] - 公司认为非GAAP财务指标提供了关于财务表现的有用信息[165] - 这些非GAAP财务指标增强了对公司过去表现的整体理解[165] - 公司管理层使用这些指标进行财务和运营决策[165] - 这些指标为公司在多个时期内与行业内其他公司的核心财务表现比较提供了额外工具[165] - 需要注意的是，公司排除的特定项目可能与行业内其他公司使用的非GAAP财务指标中的项目不同[165]

公司整体收入情况 - 截至2022年9月30日的三个月，公司收入为280,650千美元，2021年同期为297,290千美元，同比下降约5.6%[11] - 截至2022年9月30日的九个月，公司收入为923,020千美元，2021年同期为868,943千美元，同比增长约6.2%[11] - 2022年第三季度公司总营收2.8065亿美元，2021年同期为2.9729亿美元，同比下降5.6%[120][122] - 2022年前九个月公司总营收9.2302亿美元，2021年同期为8.68943亿美元，同比增长6.2%[120][122] - 2022年第三季度总营收为2.8065亿美元，相比2021年同期减少1660万美元，降幅5.6%[161][163] - 2022年前三季度公司总营收9.2302亿美元，较2021年同期的8.68943亿美元增长6.2%，主要得益于国际营销服务收入增加3230万美元和美国SaaS收入增加3040万美元[180][182] 公司资产负债情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为14,312千美元，2021年12月31日为11,262千美元，增长约27.1%[14] - 截至2022年9月30日，公司应收账款净额为290,103千美元，2021年12月31日为279,053千美元，增长约4%[14] - 截至2022年9月30日，公司总负债为867,955千美元，2021年12月31日为985,787千美元，下降约11.9%[14] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为421,926千美元，2021年12月31日为314,715千美元，增长约34%[14] - 截至2022年9月30日，公司普通股发行数量为61,160,731股，2021年12月31日为60,830,853股，增长约0.54%[14] - 截至2022年9月30日，公司库存股数量为26,685,542股，与2021年12月31日持平[14] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司一级赔偿资产的公允价值分别为2580万美元和2430万美元[62] - 2022年9月30日和2021年12月31日，定期贷款账面价值分别为44487.1万美元和52254.7万美元，公允价值分别为44375.9万美元和53365.1万美元[67] - 2022年9月30日和2021年12月31日，商誉账面价值分别为66461.9万美元和67188.6万美元[68] - 2022年和2021年9月30日，信用损失备抵余额分别为1318.4万美元和1947.9万美元[71] - 2022年9月30日和2021年12月31日，应计负债分别为13306.3万美元和13181.3万美元[72] - 2022年9月30日和2021年12月31日，未偿债务分别为50372.7万美元和56247.6万美元[73] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司应计利息分别为80万美元和340万美元[80] - 截至2022年9月30日，公司在ABL信贷安排下的借款能力为7230万美元[84] 公司每股收益情况 - 2022年第三季度基本每股净收益为0.39美元，2021年同期为1.05美元，下降约62.9%[11] - 2022年前九个月基本每股净收益为3.06美元，2021年同期为2.87美元，增长约6.6%[11] - 2022年第三季度和前9个月，基本每股净收益分别为0.39美元和3.06美元，2021年同期分别为1.05美元和2.87美元；摊薄每股净收益2022年分别为0.37美元和2.86美元，2021年分别为0.95美元和2.67美元[105][106] 公司现金流情况 - 2022年九个月经营活动提供的净现金为104,221千美元，2021年同期为121,539千美元[25] - 2022年九个月投资活动使用的净现金为42,138千美元，2021年同期为195,360千美元[25] - 2022年九个月融资活动使用的净现金为57,696千美元，2021年同期提供的净现金为87,517千美元[25] - 2022年现金及现金等价物和受限现金期末余额为16,334千美元，2021年为12,656千美元[25] - 2022年支付的利息现金为42,435千美元，2021年为52,491千美元[25] - 2022年支付的所得税现金净额为53,673千美元，2021年为58,491千美元[25] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为1.04221亿美元，较2021年同期减少1731.8万美元，降幅14.2%[211][212] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为4213.8万美元，较2021年同期减少1.53222亿美元，降幅78.4%[211][213] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为5769.6万美元，2021年同期为提供8751.7万美元，变化为减少1.45213亿美元[211] - 2022年前九个月汇率变动对现金及现金等价物的影响为减少161万美元，较2021年同期减少183.6万美元[211] - 2022年前九个月现金及现金等价物和受限现金增加277.7万美元，较2021年同期减少747.3万美元[211] - 经营活动净现金减少主要因营运资金变化，尤其是应收账款受付款时间影响，部分被较低的重组、整合和交易成本支付1470万美元及较低的利息支付1010万美元所抵消[212] - 投资活动净现金减少主要因2021年3月1日Thryv澳大利亚收购支付1.754亿美元，而2022年1月21日Vivial收购支付2280万美元[213] 公司收购情况 - 2022年1月21日，公司全资子公司收购营销和广告公司Vivial Media Holdings, Inc. [28] - 2021年3月1日，公司完成对澳大利亚营销解决方案提供商Sensis Holding Limited的收购[28] - 2022年1月21日，公司子公司以2280万美元现金收购Vivial，获得2770万美元流动资产、980万美元固定资产和无形资产等，产生1020万美元廉价购买收益[41] - 自收购Vivial以来，其贡献了7280万美元的收入[45] - 截至2022年9月30日，因营运资金调整等，公司将收购Vivial的购买价格增加80万美元，销售税储备减少320万美元，廉价购买收益增加290万美元[46] - 2021年3月1日，公司子公司以约2.162亿美元现金收购Thryv Australia，产生870万美元收购相关成本和420万美元债务发行成本[48] - Thryv Australia收购中，可辨认净资产公允价值为1.51772亿美元，商誉确认为6440万美元[51] - 假设Thryv Australia收购于2020年1月1日完成，2021年第三季度和前九个月的预计收入分别为2.9729亿美元和9.37204亿美元，净收入分别为3744万美元和1.35671亿美元[53] 公司会计政策及相关收入确认情况 - 公司印刷服务收入在交付时确认，SaaS和数字营销服务收入随时间按产出法确认[54] - 2022年第一季度，公司调整了用于管理业务的分类服务收入方法[55] - 除采用ASU 2021 - 08外，截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司重大会计政策与2021年年报相比无变化[36] - 2022年第三和前九个月，公司确认的合同负债收入分别为1290万美元和3880万美元，2021年同期分别为470万美元和1420万美元[56] - 2021年第三和前九个月，公司确认的疫情信贷分别为20万美元和320万美元，2022年同期未确认[57] 公司各项费用及收益情况 - 2022年第三和前九个月，公司一级赔偿资产公允价值变动收益分别为60万美元和150万美元[62] - 2022年第三和前九个月，无形资产摊销费用分别为1410万美元和3900万美元，2021年同期分别为2130万美元和5250万美元[69] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司与关联方的利息费用分别为90万美元和450万美元；九个月分别为350万美元和1320万美元[79] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司净定期养老金成本分别为392.8万美元和 - 27.3万美元；九个月分别为 - 529.5万美元和 - 99.8万美元[88] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司向合格计划的现金缴款分别为750万美元和500万美元；九个月分别为2250万美元和2000万美元[90] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司股票薪酬费用分别为440.2万美元和234万美元；九个月分别为1014万美元和623.2万美元[93] - 2022年第三季度和前9个月，公司有效税率分别为32.0%和26.6%，2021年同期分别为27.9%和25.9%[107] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司未确认的税收利益分别为2070万美元和2080万美元，预计未来12个月现有未确认税收利益可能最多减少2020万美元[108] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司就第199条不予扣除事项分别预留约3330万美元和3190万美元，研发税收抵免不予扣除事项预留均不到10万美元，赔偿资产余额分别为2580万美元和2430万美元[104] - 2022年9月30日，公司收到纽约州销售和使用税最终拟议审计变更声明，金额为50万美元，公司冲销了截至6月30日资产负债表上320万美元的准备金；公司为俄亥俄州使用税审计预留130万美元[115][116] - 2022年前9个月，累计外币折算调整期初余额为 - 804.7万美元，期末余额为 - 2065.8万美元；2021年同期期末余额为 - 854.5万美元[117] - 2022年第三季度调整后EBITDA为6543.2万美元，2021年同期为1.02359亿美元，同比下降36.1%[120][122] - 2022年前九个月公司调整后EBITDA为2.65149亿美元，2021年同期为3.04045亿美元，同比下降12.8%[120][122] - 2021年第三季度和前九个月，疫情信贷激励措施分别使公司收入减少20万美元和320万美元[133] - 2022年前三季度成本服务增加660万美元，增幅2.1%，主要因Vivial收购产生的相关成本，部分被折旧和摊销费用减少1420万美元抵消[190] - 2022年第三季度毛利较2021年同期减少1750万美元，降幅9.1%，毛利率从65.0%降至62.6%，主要因收入确认减少[171] - 2022年第三季度销售和营销费用较2021年同期减少450万美元，降幅4.7%，主要因促销、折旧摊销和合同服务费用减少，部分被员工相关成本和销售佣金增加抵消[172] - 2022年第三季度一般和行政费用较2021年同期增加2170万美元，增幅65.8%，主要因Vivial收购带来的员工相关成本和软件开发等费用增加，部分被交易成本减少210万美元抵消[173] - 2022年第三季度利息费用较2021年同期减少200万美元，降幅11.9%，主要因长期债务还款使未偿债务余额降低[174] - 2022年第三季度所得税费用较2021年同期减少760万美元，降幅54.8%，有效税率（ETR）从27.9%变为32.0%[177] - 2022年第三季度调整后EBITDA较2021年同期减少3690万美元，降幅36.1%，主要因美国和国际营销服务业务下滑，部分被Vivial收购等因素抵消[178] - 2022年前九个月毛利润增加4750万美元，增幅8.6%，毛利率从63.8%提升至65.2%[191] - 2022年前九个月销售和营销费用增加1740万美元，增幅6.7%[192] - 2022年前九个月一般及行政费用增加5220万美元，增幅48.6%[193] - 2022年前九个月减值费用减少340万美元[194] - 2022年前九个月利息费用减少730万美元，降幅14.2%[195] - 2022年前九个月净定期养老金福利其他组成部分增加430万美元[196] - 2022年前九个月其他收入净额为1560万美元，2021年同期其他费用为420万美元[197] - 2022年前九个月所得税费用增加430万美元，增幅12.9%，ETR从25.9%升至26.6%[198] - 2022年前九个月调整后EBITDA减少3890万美元

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总SaaS收入为5220万美元，同比增长26%，环比增长8%，超过指引范围，年化每位客户支出约为4300美元 [8][24] - 第二季度SaaS调整后EBITDA亏损为负220万美元，好于预期，全年SaaS EBITDA亏损预计收窄至1600 - 1900万美元，优于此前2100 - 2500万美元的指引 [8][9][30] - 第二季度营销服务收入为2.818亿美元，超过指引，Vivial贡献3000万美元，调整后EBITDA为1.182亿美元，利润率为42%，不包括Vivial的营销服务账单为2.164亿美元，同比下降17% [26] - 第二季度综合调整后毛利率为71%，综合调整后EBITDA为1.16亿美元，利润率为35%，净债务为5.424亿美元，杠杆率为1.5倍，养老金义务为1.157亿美元 [29] - 2022年全年，公司上调总SaaS收入指引至2.095 - 2.11亿美元，同比增长23%，上调营销服务收入指引至9.55 - 9.7亿美元，调整后EBITDA指引至3.35 - 3.4亿美元，利润率为35% [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 SaaS业务 - 季度SaaS订阅用户达5万，同比增长11%，实现多年来最强劲增长，季度净美元留存率为91%，月度客户流失率保持稳定 [8] - 公司原本预计SaaS业务全年亏损2100 - 2500万美元，现预计亏损收窄 [9] 营销服务业务 - 业务账单表现出可预测性和韧性，EBITDA利润率较高，活跃用户数量大幅增加 [10] - 上半年参与用户数量增长30%，通过精准销售、定制化体验等方式实现 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚营销服务业务表现超预期，SaaS业务基础良好，客户参与度高，NPS得分高，品牌知名度强，SaaS业务增长加速 [63] - 加拿大市场自年初仅开展线上销售，已有稳定销售流入，未来将有更多举措推动业务发展 [64] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进中心战略，计划在年底前向整个销售团队推广营销中心，未来还有更多中心计划，以提升ARPU和净美元留存率 [71] - 公司注重客户成功团队建设，提供定制化演示、24/7服务和客户辅导，以提高客户参与度和留存率 [14][17] - 公司通过收购Vivial获得优秀人才和客户资源，推动业务增长，未来将继续挖掘其客户潜力 [61][62] - 公司计划拓展国际市场，除澳大利亚和加拿大外，还有其他国家市场进入计划，以实现可持续增长 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为小商户向云端迁移的趋势不可阻挡，公司处于这一趋势的中心，拥有40万长期客户基础，具备竞争优势 [36][80] - 公司对2023年业务发展充满信心，认为能够在不进行大量投资的情况下实现稳定增长，SaaS业务亏损将进一步收窄，有望实现盈利 [77] - 公司现金流充足，无需筹集资金，能够依靠自身现金生成维持运营 [79] 其他重要信息 - 公司聘请Tami Cannizzaro担任首席营销官，她在科技公司和SaaS领域有20多年经验 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户是否会因信任公司而整合在Thryv的支出 - 公司确实看到一些使用单点解决方案的客户开始整合到Thryv平台，公司的应用市场可实现与常用工具的无缝集成，帮助客户提高效率和节省成本 [38][39] 问题2: 未来客户获取策略是否会更倾向于营销服务客户 - 目前公司仍维持1/3、1/3、1/3的框架，若市场环境变差，深入挖掘营销服务客户是一个选择，但目前业务进展良好 [41][42] 问题3: 本季度吸引的客户类型是否有变化 - 随着软件不断创新，公司客户群体有轻微向更大规模小商户转移的趋势，这有利于长期追加销售和提高ARPU [45][46] 问题4: 支付业务的ARPU趋势及客户发票情况 - 支付工具的采用率不断上升，交易数量和金额呈上升趋势，但难以判断市场整体情况，节假日会影响支付业务量 [50][51] 问题5: SaaS业务的垂直化进展及突出垂直领域 - 公司继续推进Thryv Home、Thryv Health、Thryv Legal等垂直化项目，在服务业务领域表现出色，Vivial收购进展顺利 [55][56] 问题6: 剩余年份的自由现金流预期 - 公司对自由现金流趋势感到满意，其与指引同步向好 [58] 问题7: Vivial收购的进展及SaaS业务机会 - 收购整合基本完成，公司获得优秀人才和客户资源，Vivial业务顾问在将客户引入Thryv软件方面取得良好成效，未来将持续贡献增长 [60][61][62] 问题8: 国际战略及进入新市场的计划 - 澳大利亚业务表现出色，SaaS业务增长加速，加拿大市场已有稳定销售，未来将有更多举措推动业务发展，公司还有其他国家市场进入计划 [63][64][65] 问题9: 推动净美元留存率接近100%的努力、ARPU的主要驱动因素及宏观放缓的影响 - 公司核心客户流失率稳定，通过中心战略和小功能附加服务提高ARPU和净美元留存率，预计客户ARPU将逐步提高 [69][71][73]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日的三个月，公司收入为333,995千美元，较2021年同期的291,047千美元增长约14.76%[11] - 截至2022年6月30日的六个月，公司收入为642,370千美元，较2021年同期的571,653千美元增长约12.37%[11] - 截至2022年6月30日，公司总资产为1,320,334千美元，较2021年12月31日的1,300,502千美元增长约1.52%[14] - 截至2022年6月30日，公司总负债为908,720千美元（293,581 + 615,139），较2021年12月31日的985,787千美元（307,134 + 678,653）下降约7.82%[14] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为411,614千美元，较2021年12月31日的314,715千美元增长约30.79%[14] - 2022年第二季度基本每股净收益为1.69美元，2021年同期为0.72美元；2022年前六个月基本每股净收益为2.68美元，2021年同期为1.82美元[11] - 2022年第二季度摊薄每股净收益为1.61美元，2021年同期为0.66美元；2022年前六个月摊薄每股净收益为2.47美元，2021年同期为1.72美元[11] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为13,746千美元，较2021年12月31日的11,262千美元增长约22.06%[14] - 截至2022年6月30日，公司应收账款净额为296,619千美元，较2021年12月31日的279,053千美元增长约6.3%[14] - 截至2022年6月30日，公司合同负债为24,041千美元，较2021年12月31日的51,726千美元下降约53.52%[14] - 截至2021年6月30日的三个月，股东权益从229,196千美元增至269,703千美元[18] - 截至2022年6月30日的六个月，股东权益从314,715千美元增至411,614千美元[20] - 2022年上半年净收入为91,513千美元，2021年上半年为60,865千美元[22] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为56,903千美元，2021年上半年为81,802千美元[22] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为32,425千美元，2021年上半年为188,442千美元[22] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为21,481千美元，2021年上半年提供的净现金为123,479千美元[22] - 2022年现金及现金等价物和受限现金期末余额为15,927千美元，2021年为18,426千美元[22] - 2022年支付利息现金为24,915千美元，2021年为37,608千美元[22] - 2022年支付所得税净额现金为36,934千美元，2021年为38,411千美元[22] - 2022年第二季度和上半年基本每股收益分别为1.69美元和2.68美元，2021年同期分别为0.72美元和1.82美元；2022年第二季度和上半年摊薄每股收益分别为1.61美元和2.47美元，2021年同期分别为0.66美元和1.72美元[104][105] - 2022年第二季度和上半年有效税率分别为27.7%和25.8%，2021年同期分别为25.0%和24.7%[106] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司未确认的税收利益分别为2070万美元和2080万美元，预计未来12个月可能减少2020万美元[107] - 2022年上半年外币折算调整净损失469.1万美元（税后），2021年同期为444.5万美元（税后）[116] - 2022年第二季度公司总营收3.33995亿美元，上半年总营收6.4237亿美元；2021年第二季度总营收2.91047亿美元，上半年总营收5.71653亿美元[119] - 2022年第二季度公司调整后EBITDA为1.16亿美元，上半年为1.99717亿美元；2021年第二季度为9675.3万美元，上半年为2.01686亿美元[119] - 2022年Q2和H1所得税前收入分别为80202千美元和123334千美元，2021年同期分别为32471千美元和80786千美元[120] - 2022年Q2和H1总营收分别为333995千美元和642370千美元，2021年同期分别为291047千美元和571653千美元[120] - 2022年第二季度总营收3.34亿美元，较2021年同期增加4294.8万美元，增幅14.8%[156][158] - 2022年第二季度服务成本1.06亿美元，较2021年同期减少660万美元，降幅5.9%[156][165] - 2022年第二季度毛利润2.28亿美元，较2021年同期增加4950万美元，增幅27.8%，毛利率从61.3%提升至68.3%[156][166] - 2022年第二季度销售和营销费用9181.3万美元，较2021年同期增加440万美元，增幅5.1%[156][167] - 2022年第二季度一般和行政费用5265万美元，较2021年同期增加1960万美元，增幅59.1%[156][168] - 2022年第二季度减值费用22.2万美元，较2021年同期减少340万美元[156][169] - 2022年第二季度利息费用1465.2万美元，较2021年同期减少450万美元，降幅23.6%[156][170] - 2022年第二季度净利润5800.2万美元，较2021年同期增加3364.3万美元，增幅138.1%[156] - 2022年第二季度调整后EBITDA为1.16亿美元，较2021年同期增加1924.7万美元，增幅19.9%[156] - 2022年第二季度净定期养老金福利其他组成部分增加890万美元，主要因重计量收益870万美元[171] - 2022年第二季度公司实现其他收入净额240万美元，2021年同期产生其他费用净额300万美元[172] - 2022年第二季度所得税费用增加1410万美元，增幅173.7%，有效税率为27.7%，2021年同期为25.0%[173] - 2022年第二季度调整后EBITDA增加1920万美元，增幅19.9%[174] - 2022年上半年总营收增加7070万美元，增幅12.4%，主要因国际营销服务收入增加4460万美元和美国SaaS收入增加1990万美元[177] - 2022年上半年销售和营销费用增加2180万美元，增幅13.3%，主要因收购和销售增长带来的员工成本、佣金和广告费用增加[186] - 2022年上半年一般及行政费用增加3050万美元，增幅41.0%，主要因坏账和员工成本增加，部分被澳大利亚收购交易成本减少抵消[187] - 2022年上半年利息费用减少530万美元，降幅15.3%，主要因长期债务还款使未偿债务余额降低[189] - 2022年上半年净定期养老金福利其他组成部分增加850万美元，主要因重计量收益870万美元[190] - 2022年上半年所得税费用增加1190万美元，增幅59.7%，有效税率为25.8%，2021年同期为24.7%[192] - 2022年上半年调整后EBITDA较2021年同期减少200万美元，降幅1.0%[193] - 2022年和2021年6月30日结束的三个月，调整后EBITDA分别为1.16亿美元和9675.3万美元；六个月分别为1.99717亿美元和2.01686亿美元[198] - 2022年上半年经营活动净现金流入较2021年同期减少2490万美元，降幅30.4%[206] - 2022年上半年投资活动净现金流出较2021年同期减少1.56亿美元，降幅82.8%[207] - 2022年上半年融资活动净现金流入较2021年同期减少1.45亿美元，降幅117.4%[208] - 2022年上半年现金及现金等价物增加额较2021年同期减少1365万美元[205] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度公司重新评估了分部报告，自4月1日起国际SaaS业务单独列报[26] - 截至2022年6月30日，营销服务客户减少27000个，SaaS客户增加5000个，总客户减少23000个[140][141][142][143] - 2022年Q2营销服务月均ARPU为183美元，较2021年同期减少4美元（2.1%）；H1为184美元，较2021年同期减少10美元（5%）[145][146] - 2022年Q2 SaaS月均ARPU为358美元，较2021年同期增加35美元（10.8%）；H1为355美元，较2021年同期增加41美元（13.1%）[145][147] - 截至2022年6月30日的六个月，SaaS月度活跃用户增加8000人，增幅27%，达3.8万人[149][150] - 2022年6月30日结束的三个月，Thryv美国营销服务、SaaS、国际营销服务、国际SaaS调整后毛利润分别为1.56272亿美元、3313万美元、4729.3万美元、55.5万美元，调整后毛利率分别为70.2%、64.7%、79.9%、53.4%；2021年同期分别为1.41323亿美元、2623万美元、2777.9万美元、8万美元，调整后毛利率分别为69.7%、63.4%、59.3%、88.9%[200] - 2022年6月30日结束的六个月，Thryv美国营销服务、SaaS、国际营销服务、国际SaaS调整后毛利润分别为2.97238亿美元、6353.3万美元、8337.5万美元、85.2万美元，调整后毛利率分别为68.3%、64.5%、78.0%、45.4%；2021年同期分别为3.02173亿美元、5016.3万美元、3676.7万美元、8万美元，调整后毛利率分别为70.2%、63.8%、59.0%、88.9%[201] 公司收购相关情况 - 2022年1月21日公司以2280万美元现金收购Vivial，获得2770.5万美元流动资产、975.9万美元固定资产和无形资产、1544.7万美元递延所得税资产等，承担2520万美元负债，产生700.5万美元廉价购买收益[38][41] - 自收购Vivial以来已贡献5300万美元收入，截至2022年6月30日因营运资金调整增加购买价格80万美元，使廉价购买收益减少30万美元[42] - 2021年3月1日公司以约2.162亿美元现金收购Thryv Australia，产生870万美元收购相关成本和420万美元债务发行成本，其中250万美元债务发行成本资本化[45] - Thryv Australia收购中可辨认净资产公允价值为1.51772亿美元，商誉确认为6439.2万美元，分配至Thryv International Marketing Services部门[48] - 假设Thryv Australia收购于2020年1月1日完成，2021年第二季度和上半年的预计收入分别为3.21162亿美元和6.39914亿美元，净收入分别为4581.6万美元和9823.1万美元[50] 公司会计政策与估计相关 - 公司自2022年1月1日起采用ASU 2021 - 08会计准则，并将其应用于从Vivial收购的合同资产和负债[37] - 公司编制合并财务报表时需要管理层对未来事件进行估计和假设，实际结果可能与估计存在重大差异[29] - 2022年公司调整了按服务类型划分的收入方法，2022年和2021年截至6月30日的六个月数据反映了当前方法[53] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，公司分别确认了1290万美元和2590万美元来自2021年12月31日合同负债的收入；2021年对应数据分别为470万美元和950万美元[54] - 2021年3月和6月，公司分别确认疫情信贷080万美元和300万美元，2022年未确认[55] - 公司关键会计政策和估计与2021年10 - K表中描述的相比没有变化[213] 公司债务相关情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，定期贷款账面价值分别为482602000美元和522547000美元，公允价值分别为482602000美元和533651000美元[65] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，商誉账面价值分别为668821000美元和671

业绩总结 - 2022年第一季度合并收入为308,375千美元，同比增长9.9%[68] - 2022年第一季度SaaS收入为48,178千美元，同比增长29.3%[68] - 2022年第一季度市场营销服务收入为260,197千美元，同比增长6.9%[68] - 2022年第一季度总收入为3.08375亿美元，较2021年第一季度的2.80606亿美元增长9.8%[93] 用户数据 - 2022年第一季度的月活跃用户(MAU)增长率为94%[76] - 2022年第一季度的净美元留存率(NDR)为93%[78] - 2022年第一季度的订阅用户数量为47,000[70] 财务指标 - 2022年第一季度调整后EBITDA为(6,775)千美元，调整后EBITDA利润率为(14.1%)，相比2021年第一季度的316千美元和0.8%有所下降[68] - 2022年第一季度合并调整后EBITDA为83,717千美元，调整后EBITDA利润率为27.1%，低于2021年第一季度的104,933千美元和37.4%[68] - 2022年市场服务的EBITDA调整后利润为6639.5万美元，EBITDA利润率为31.2%[93] - 2022年市场服务的EBITDA利润率预计为约35%[91] 未来展望 - 2022年SaaS收入预计在208百万至209百万美元之间，调整后EBITDA预计为2100万至2500万美元的亏损[89] - 2022年市场服务的收入指导范围提高至8.7亿至8.9亿美元[90] - 2022年第二季度市场服务收入预计在1.95亿至2亿美元之间[90] 其他信息 - 2022年第一季度市场服务账单为2.226亿美元，同比下降19%[81] - 2022年第一季度市场服务收入为2.125亿美元，较2021年第一季度的2.279亿美元下降6.7%[93] - 2021年市场服务的调整后EBITDA为3.504亿美元，EBITDA利润率为43%[98] - 2021年市场服务的毛利率为64.2%[102]

整体财务关键指标变化 - 2022年第一季度营收3.08375亿美元，2021年同期为2.80606亿美元，同比增长9.9%[12] - 2022年第一季度净利润3351.1万美元，2021年同期为3650.6万美元，同比下降8.2%[12] - 2022年第一季度基本每股收益为0.98美元，2021年同期为1.10美元，同比下降10.9%[12] - 2022年第一季度摊薄每股收益为0.88美元，2021年同期为1.07美元，同比下降17.8%[12] - 2022年第一季度净收入为33,511,000美元，2021年同期为36,506,000美元[21] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为29,327,000美元，2021年同期为14,204,000美元[21] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为26,002,000美元，2021年同期为177,858,000美元[21] - 2022年第一季度融资活动提供的净现金为6,386,000美元，2021年同期为191,796,000美元[21] - 2022年第一季度现金及现金等价物和受限现金增加10,252,000美元，2021年同期增加27,435,000美元[21] - 2022年第一季度末现金及现金等价物和受限现金为23,809,000美元，2021年同期为29,841,000美元[21] - 2022年第一季度确认1290万美元合同负债收入，2021年第一季度确认470万美元[49] - 2021年第一季度确认220万美元疫情信贷，2022年第一季度未确认[50] - 2022和2021年第一季度基本每股净收益分别为0.98美元和1.10美元，摊薄每股净收益分别为0.88美元和1.07美元[91] - 2022和2021年第一季度公司有效税率分别为22.3%和24.4%[92] - 2022年第一季度所得税费用前收益为43132000美元，2021年同期为48315000美元[106] - 2022年第一季度总调整后EBITDA为83717000美元，2021年同期为104933000美元[106] - 2022年第一季度总营收为308375000美元，2021年同期为280606000美元[106] - 2022和2021年第一季度公司总营收分别为3.08375亿美元和2.80606亿美元[104] 资产负债关键指标变化 - 2022年3月31日现金及现金等价物为2144.6万美元，2021年12月31日为1126.2万美元[14] - 2022年3月31日应收账款净额为3.05729亿美元，2021年12月31日为2.79053亿美元[14] - 2022年3月31日总资产为13.69715亿美元，2021年12月31日为13.00502亿美元[14] - 2022年3月31日总负债为10.13274亿美元，2021年12月31日为9.85787亿美元[14] - 2022年3月31日股东权益为3.56441亿美元，2021年12月31日为3.14715亿美元[14] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，一级赔偿资产公允价值分别为2470万美元和2430万美元，2022年第一季度公允价值变动收益为40万美元[55] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，定期贷款账面价值分别为5.06324亿美元和5.22547亿美元，公允价值分别为5.13919亿美元和5.33651亿美元[59] - 截至2022年3月31日，商誉总额为6.73713亿美元，无形资产净额为7745.7万美元[60][61] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，信用损失备抵分别为1776.1万美元和3480.1万美元[64] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，应计负债分别为14635万美元和13181.3万美元[66] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，未偿还债务分别为56929.9万美元和56247.6万美元[67] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司未确认的税收利益分别为2070万美元和2080万美元[93] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司就199项不允许扣除事项分别预留约3230万美元和3190万美元[98] - 截至2022年3月31日，公司未偿还债务总额为5.693亿美元（扣除1820万美元未摊销原始发行折价和债务发行成本）[179] 收购相关情况 - 2022年1月21日，公司以2200万美元现金（扣除850万美元收购现金）收购Vivial，预计产生730万美元廉价购买收益[36] - 收购Vivial获得的资产主要包括2640万美元流动资产、980万美元固定资产和无形资产、1530万美元递延所得税资产，承担2420万美元负债[36] - 公司于2022年1月1日采用ASU 2021 - 08准则，并应用于从Vivial收购的合同资产和负债[34] - 维维尔收购日收购资产和承担负债初步公允价值显示，净资产公允价值为2200.4万美元[38] - 维维尔收购自收购日起贡献2330万美元收入和80万美元净收入[39] - 思睿澳大利亚收购支付约2.162亿美元现金，产生870万美元收购相关成本和420万美元债务发行成本[42] - 思睿澳大利亚收购日可辨认净资产公允价值为1.51772亿美元，商誉确认为6439.2万美元[44] - 假设思睿澳大利亚收购于2020年1月1日完成，2021年第一季度预计收入为3.18752亿美元，净收入为5241.5万美元[46] 费用相关指标变化 - 2022年和2021年第一季度无形资产摊销费用分别为1310万美元和990万美元[62] - 公司无形资产预计未来摊销费用2022年为4009.7万美元，2023年为2392.3万美元，2024年为1271.4万美元，2025年为72.3万美元，总计7745.7万美元[63] - 2022年和2021年第一季度坏账准备分别为320万美元和200万美元[64] - 2022年和2021年第一季度与关联方的利息费用分别为180万美元和410万美元[73] - 2022年和2021年第一季度净定期养老金成本分别为 - 7万美元和 - 45.3万美元[81] - 2022年和2021年第一季度，公司向合格计划的现金缴款分别为750万美元和500万美元，向非合格计划的缴款分别为10万美元和70万美元[82] - 2022和2021年第一季度股票期权奖励的股份支付费用分别为160万美元和170万美元[85] - 2022和2021年第一季度员工股票购买计划的股份支付费用分别为40万美元和30万美元[86] 股权及权证相关情况 - 截至2020年12月31日，普通股股份为59,590,422股，金额为596,000美元，股东权益为196,775,000美元；截至2021年3月31日，普通股股份为59,806,077股，金额为598,000美元，股东权益为229,196,000美元[19] - 2022年第一季度，公司根据股票激励计划向员工发行82810股普通股，行使价格在3.68 - 13.82美元/股[84] - 2021年第一季度公司按每股3.68 - 13.82美元的行使价向员工发行215,544股普通股[85] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司有9,432,064份完全归属的流通认股权证，持有人可购买最多5,240,035股普通股，行权价为每股24.39美元[88] - 2022年第一季度无认股权证行权，2021年第一季度有200份认股权证行权[89] 信贷安排调整 - 公司将ABL信贷安排的最高循环信贷额度修订为1.75亿美元[179] - 公司将ABL信贷安排下未使用额度的承诺费降至0.375%[179] - 公司将ABL信贷安排的到期日延长至2026年3月1日和定期贷款安排规定到期日前91天两者中较早的日期[179] 风险及应对 - 影响公司实际业绩与预期差异的因素包括竞争、盈利能力、业务转型等[7] - 公司有与以非美元货币（主要是澳元）计价的收入和运营费用相关的外汇风险[180] - 公司正在评估启动套期保值计划的成本和收益，未来可能对以非美元货币计价的重大交易进行套期保值[181] 利率影响 - 假设利率提高100个基点，基于2022年3月31日的未偿还债务，公司每年利息费用将增加约590万美元[179]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总SaaS收入4820万美元，同比增长29%，超指引范围；SaaS调整后EBITDA为负680万美元，好于初始预期 [16] - 第一季度SaaS ARPU为352美元，同比增长16%；期末SaaS客户总数为4.7万 [17] - 第一季度营销服务总收入2.602亿美元，超指引；调整后EBITDA为9050万美元，利润率35% [18][19] - 第一季度营销服务账单（不含Vivial）为2.226亿美元，同比下降90% [20] - 第一季度合并调整后毛利率67%，调整后EBITDA为8370万美元，利润率27%；净债务为5.675亿美元，杠杆率1.55倍，远低于3倍的契约要求 [22][23] - 2022年第二季度，预计总SaaS收入在5050 - 5100万美元之间，同比增长22% - 23%，调整后EBITDA亏损在600 - 650万美元之间 [23] - 2022年全年，上调总SaaS收入指引至2.08 - 2.09亿美元，同比增长22%；重申SaaS EBITDA亏损在2100 - 2500万美元之间 [24] - 2022年全年，上调营销服务总收入指引至9.05 - 9.2亿美元，调整后EBITDA指引至3.15 - 3.2亿美元，利润率35% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 SaaS业务 - 第一季度总SaaS收入4820万美元，同比增长29%，超指引范围；调整后EBITDA为负680万美元，好于初始预期 [16] - SaaS ARPU为352美元，同比增长16%；期末SaaS客户总数为4.7万 [17] - 第一季度经验丰富客户的净美元留存率为93%，月度客户流失率保持稳定 [11][18] 营销服务业务 - 第一季度总收入2.602亿美元，超指引；调整后EBITDA为9050万美元，利润率35% [18][19] - 第一季度营销服务账单（不含Vivial）为2.226亿美元，同比下降90% [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司目标是在2027年实现10亿美元的SaaS收入，2032年达到40亿美元 [12] - 收购Vivial后，公司获得优秀人才和大量客户，预计2023年将带来强劲增长 [27][28] - 新聘请Marie Caron担任国际市场总裁，计划快速拓展国际业务 [29] - 公司认为小型企业向云端迁移是大势所趋，公司将致力于引导小型企业使用云工具，提升竞争力 [93][95] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境存在挑战，如战争、利率变化、招聘困难等，但小型企业对软件的需求依然强劲，公司业务未受影响 [33][34] - 公司对2022年业务表现充满信心，上调了全年SaaS和营销服务的收入指引 [24][25] - 公司认为小型企业向云端迁移的趋势将持续，市场规模将远超企业级市场，公司有望从中受益 [93][94] 其他重要信息 - 公司在投资者日活动中向投资者介绍了未来十年的发展规划和目标 [12] - 公司通过完善客户入职流程、聚焦客户问题、创新产品等方式，提高了客户参与度 [46][47][48] - 公司客户主要来自三个渠道，各占约三分之一，分别是现有营销服务客户、客户推荐和新渠道活动 [50][51][52] - ThryvPay业务增长迅速，已成为客户最青睐的支付选项，同时其免费应用也开始展现出增长势头 [59][76][77] 问答环节所有提问和回答 问题1: 目前客户群体和中小企业市场对投资软件的情绪和意愿如何？ - 尽管宏观环境存在挑战，但小型企业对软件的需求依然强劲，向云端迁移的趋势未受影响，且招聘困难促使企业更愿意采用能节省劳动力的技术 [33][34][36] 问题2: SaaS EBITDA中产品和工程投资延迟的原因是什么，对产品路线图有何影响？ - 收购Vivial使公司获得了所需的产品人员、工程师和销售代表，因此延迟了相关投资；公司仍会按计划投入目标金额，并在全年进行平滑分配 [38][39] 问题3: 客户参与度提升的驱动因素有哪些？ - 完善的客户入职流程、聚焦客户问题的销售和入职方式、产品创新等因素共同推动了客户参与度的提升 [46][47][48] 问题4: 新客户增长中，转化客户和新渠道客户的比例如何？ - 客户主要来自三个渠道，各占约三分之一，分别是现有营销服务客户、客户推荐和新渠道活动 [50][51][52] 问题5: SaaS业务中ARPU增长的机会有哪些，是否依赖于新中心的推出？ - 新中心的推出是ARPU增长的重要因素；客户业务增长、员工授权增加、ThryvPay业务发展以及各种附加功能的提供也将推动ARPU增长 [57][59][60] 问题6: Vivial在第一季度的收入贡献如何，与现有国内营销服务业务的协同效应以及转化客户至SaaS平台的机会如何？ - Vivial在第一季度贡献了2300万美元的收入；公司收购Vivial的主要目的是将其客户转化为SaaS客户，目前已有数百名客户购买了SaaS产品；在营销服务方面，实现了成本协同效应 [18][62][64] 问题7: SaaS ARPU环比持平，客户增长良好，从产品垂直化角度来看，其策略驱动因素和客户增长情况如何？ - 公司旨在成为小型企业的综合平台，随着市场发展，客户对综合平台的需求将增加；产品垂直化是合理的发展方向，目前已开始取得一定的客户增长 [69][71][74] 问题8: ThryvPay的附着率和市场份额进展如何？ - 在Thryv订阅客户中，ThryvPay已成为最受欢迎的支付选项；其免费应用开始展现出增长势头，有望在未来一两年内成为重要的收入贡献者，并可能帮助获取新的SaaS客户 [76][77] 问题9: 公司计划如何开拓特许经营客户市场，该市场的规模和机会如何？ - 随着特许经营展会恢复线下举办，公司通过参加展会和建立社交媒体形象，获得了大量新的特许经营合同；新聘请的国际市场总裁Marie Caron将负责该业务，有望带来新的思路和增长机会 [82][83][84] 问题10: Vivial在全年指引中的收入和EBITDA贡献是多少？ - 公司未单独披露Vivial的收入和EBITDA贡献，因为两家公司正在进行业务融合，将其视为一个整体更合适；Vivial将对公司全年业绩产生积极影响 [86][87]