文章核心观点 - 公司将于2月13日公布2024年第四季度财报，预计营收和盈利增长，过往业绩良好且模型预测此次财报将超预期，业务发展和成本控制有利，虽估值有溢价但凭借行业地位和AI创新适合投资 [1][2][3][20] 业绩预告 - 公司预计第四季度营收同比增长约11%，Zacks共识预期为11.7亿美元，同比增长9% [2] - 公司预计第四季度非GAAP盈利高于此前指引，共识预期为每股1.02美元，同比增长18.6%，过去30天预期上调 [3] 盈利预测数据 |时间|当前季度(12/2024)|下一季度(3/2025)|当前年度(12/2024)|下一年度(12/2025)| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |当前|1.02|0.95|3.69|4.33| |7天前|1.02|0.95|3.69|4.34| |30天前|1.00|0.95|3.67|4.36| |60天前|1.00|0.95|3.64|4.30| |90天前|1.00|0.95|3.64|4.30| [4] 盈利历史与预测 - 公司过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为31% [5] - 模型预测本财报季公司盈利将超预期，盈利ESP为+3.28%，Zacks排名为1（强力买入） [6][7] 影响Q4业绩因素 - 企业数字化转型和公司与独立软件供应商及全球合作伙伴拓展网络有利第四季度业绩 [8] - 公司增强Segment平台功能、推出新产品吸引更多客户，利于第四季度业绩 [9] - 上季度新增约8000个新客户，趋势有望延续，且AI集成利于第四季度业绩 [10] - 公司成本节约举措，如裁员和关闭办公室，利于提升净利润 [11] 股价表现与估值 - 过去一年公司股价上涨102.7%，跑赢行业、板块和标普500指数，也跑赢同行 [12] - 公司远期12个月市销率为4.61倍，高于行业的3.31倍，估值有溢价 [14] 投资考量 - 公司是客户参与和通信领域领导者，提供可编程通信云软件，API被知名公司使用 [17] - 公司开发者友好平台和广泛API生态系统，提供定制化通信工具和全球覆盖，有竞争优势 [18] - 公司将AI功能集成到客户参与平台，产品有望增长，近期与OpenAI合作 [19]

分组1 - 《The Motley Fool》持有Twilio股票并推荐该股票 [1] - Parkev Tatevosian是《The Motley Fool》的附属机构，推广其服务可获补偿 [1]

文章核心观点 - 美国及国际领先的云通信平台即服务提供商Twilio将于2月13日收盘后公布2024年第四季度财报，其股票当前Zacks排名为1（强力买入），收益预期ESP为+3.28%，公司在多方面表现良好，股价有上涨潜力 [1] 分组1：财报信息 - Twilio将于2月13日收盘后公布2024年第四季度财报 [1] - 2024年第四季度，Zacks共识估计显示营收为11.7亿美元，同比增长9%，每股收益（EPS）为1.02美元，同比增长18.6%，过去30天该季度盈利共识估计提高了2%，过去四个报告季度盈利均超预期，平均超31% [12] - 目前Zacks共识估计显示2024年营收和EPS分别同比增长6.8%和50.6%，2025年营收和EPS预计分别有7.6%和17.6%的增长空间，过去60天2025年盈利共识估计提高了0.9%，公司长期（3 - 5年）EPS增长率为28.7%，远高于标准普尔500指数的12.4% [13] 分组2：利好因素 业务发展 - 公司受益于混合工作趋势下的加速数字化转型，通过选择性收购和战略投资增强了产品组合并巩固了全球影响力 [3] - 公司专注于产品推出和市场销售策略，现有客户群体稳固扩张且与新客户达成首次交易，成本节约举措推动了利润和利润率增长 [4] - 公司可编程语音和消息产品需求旺盛，有利于营收表现，持续开发创新用例产品将长期推动营收增长，Engagement Cloud产品和包含SendGrid的电子邮件业务增长是关键催化剂 [5] - 公司努力争取更多企业客户以获取长期稳定收入，增加了传统销售团队投资并为企业客户推出具有更多合规、管理和安全功能的企业计划 [6] 人工智能应用 - 公司专注于生成式人工智能（AI）产品，2023年6月推出Customer AI技术，结合客户参与平台数据、生成式和预测性AI以及大语言模型（LLMs）以加强品牌客户关系 [8] - 公司在其平台和每个客户接触点集成生成式AI功能，认为通过为客户在Segment客户数据平台中训练LLMs可帮助客户在AI竞争中领先 [9] - 公司与Alphabet合作将生成式AI集成到Twilio Flex客户参与平台，跨平台集成生成式和预测性AI技术有望长期推动收入增长 [10] - 2023年8月公司宣布让企业能够创建由OpenAI驱动的个性化客户体验，Twilio客户可使用OpenAI的GPT - 4模型在Twilio Engage中实现新的生成能力 [11] 财务与股价 - 股票当前Zacks排名为1（强力买入），收益预期ESP为+3.28%，Zacks排名3（持有）或更好且收益预期ESP为正的股票盈利超预期概率高达70%，预计盈利公布后股价上涨 [1][2] - 截至2024年9月30日，公司现金及有价证券为27亿美元，长期债务总计9.9亿美元，资产负债表有净现金，可用于战略收购、增长计划和回报股东 [16] - 公司股价年初至今已上涨33.5%，有利的Zacks排名和可能的盈利超预期预计短期内推动股价上涨 [14]

文章核心观点 - 市场预期Twilio在2024年12月季度财报中实现营收增长和同比盈利增长，实际结果与预期的对比或影响短期股价，Twilio大概率超预期盈利，Rapid7难以确定是否超预期盈利，投资者应关注公司的盈利预期和其他因素 [1][2][16] 分组1：Twilio预期情况 - 市场预期Twilio在2024年12月季度财报中营收增长带动盈利同比增加，2月13日财报公布后若关键数据超预期股价或上涨，反之则下跌 [1][2] - Zacks一致预期Twilio即将公布的季度每股收益为1.02美元，同比增长18.6%，营收为11.7亿美元，同比增长9% [3] - 过去30天该季度的一致每股收益预期未变，反映分析师重新评估初始预期，但个别分析师预期调整方向不一定反映在总体变化中 [4] 分组2：盈利预测模型相关 - Zacks盈利ESP模型通过比较最准确估计和Zacks一致估计来预测实际盈利与共识估计的偏差，正ESP读数理论上表明可能超预期，且与Zacks排名1、2、3结合时预测力强，负ESP读数不能表明盈利未达预期 [5][6][7] 分组3：Twilio盈利预测情况 - Twilio最准确估计高于Zacks一致估计，盈利ESP为+3.28%，股票当前Zacks排名为1，表明大概率超预期 [10][11] 分组4：Twilio盈利历史情况 - 上一季度Twilio预期每股收益0.87美元，实际为1.02美元，盈利惊喜+17.24%，过去四个季度均超一致每股收益预期 [12][13] 分组5：投资建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，但押注预期超盈利的股票可增加成功几率，投资者应在季度财报发布前查看公司盈利ESP和Zacks排名 [14][15] 分组6：Rapid7预期情况 - Zacks互联网 - 软件行业中，Rapid7预计2024年12月季度每股收益0.50美元，同比下降30.6%，本季度收入预计2.1225亿美元，同比增长3.4% [17] - 过去30天Rapid7一致每股收益预期下调1%，最准确估计较低导致盈利ESP为 - 0.40%，结合Zacks排名3难以确定是否超预期，该公司过去四个季度均超一致每股收益预期 [18]

文章核心观点 - 过去六个月Twilio股价飙升148%，表现优于英伟达，虽英伟达未来可能反弹，但Twilio更便宜且有上涨潜力，现在买入Twilio是明智之举 [1][2][4] 股价表现 - 过去六个月Twilio股价上涨148%，始于2024年10月公司公布良好业绩和超预期指引，同期英伟达仅上涨6% [1][2] 行业情况 - Twilio所处的通信平台即服务（CPaaS）市场前期增长快，2023年因客户支出减少而放缓 [5] 公司业绩 - 2012 - 2022年Twilio营收年增长率为58%，2023年为9%，分析师预计2024年为6.7% [6] - 2024年第三季度营收同比增长10%至11.3亿美元，吸引新客户且现有客户支出增加 [7] - 2024年第四季度营收同比增长11%，超7% - 8%的指引范围，非GAAP运营收入将超Q4和全年指引上限 [12] AI机遇 - AI将显著扩大Twilio的潜在市场，预计2028年可达1580亿美元，其中390亿美元来自基于AI的机会 [8] - 截至2024年第三季度末，32万个活跃客户账户中有9000个在其平台构建AI应用，过去12个月使用AI解决方案的客户营收达2.6亿美元 [9] - 推出AI解决方案后，购买附加产品的活跃客户账户数量增加，2024年第三季度同比增长16% [10][11] 长期指引 - 非GAAP运营利润率将达21% - 22%，此前季度调整后运营利润率为16% [14] - 未来三年累计自由现金流预计达30亿美元，远高于过去三年的6.92亿美元，预计2025年GAAP盈利 [15] 估值情况 - Twilio市销率为5.4，远期市盈率为32，2024年收益预计增长50%，未来三年有望实现强劲的利润增长 [16]

文章核心观点 - 动量投资是跟随股票近期趋势交易，Twilio公司动量风格评分为A，Zacks排名为1（强力买入），综合各因素来看是值得关注的短期上涨潜力股 [1][2][11] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键，股票确立走势后大概率继续沿此方向移动 [1] 风格评分与股票评级 - Zacks动量风格评分可解决动量指标定义难题，风格评分是对Zacks排名的补充，研究显示Zacks排名1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票未来一个月表现优于市场 [2][3] 短期价格表现 - 短期价格活动可反映股票当前受关注程度和买卖方力量对比，将股票与行业对比有助于找出特定领域的优质公司 [4] - Twilio过去一周股价上涨21.7%，同期Zacks互联网软件行业上涨1.86%；过去一个月股价上涨27.96%，行业涨幅为2.24% [5] 长期价格表现 - 考虑长期价格指标如过去三个月或一年的表现有优势 [6] - Twilio过去一个季度股价上涨58.85%，过去一年上涨86.34%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨3.88%和24.54% [6] 平均交易量 - 投资者应关注Twilio的20日平均交易量，20日平均交易量可建立良好的价量基线，股价上涨且交易量高于平均通常是看涨信号，反之则是看跌信号，Twilio目前20日平均交易量为2908114股 [7] 盈利预期 - Zacks动量风格评分除价格变化外还考虑盈利预测修正趋势，盈利预测修正趋势也是Zacks排名的核心，Twilio在这方面表现良好 [8] - 过去两个月，全年盈利预测有4个上调、1个下调，过去60天共识预测从3.64美元提高到3.68美元；下一财年有3个预测上调、1个下调 [9] 总结 - 综合各因素，Twilio是动量评分为A的1（强力买入）股票，是值得关注的短期上涨潜力股 [11]

文章核心观点 - Twilio被升级为Zacks Rank 1（强力买入），是有吸引力的选择，评级升级反映其盈利预期上升，有望带来买盘压力和股价上涨 [1][3] 评级升级原因 - 评级升级主要反映盈利预期呈上升趋势，盈利情况变化是Zacks评级的核心，系统会跟踪当前和下一年的Zacks共识预期 [1] 评级系统优势 - Zacks评级系统对个人投资者有用，因华尔街分析师评级多受主观因素驱动，实时难以衡量，而盈利情况变化是影响短期股价的有力因素 [2] 盈利预期对股价的影响 - 盈利预期修正反映公司未来盈利潜力变化，与股价短期走势强相关，因机构投资者用盈利和预期计算股票公允价值，其买卖行为会导致股价变动 [4] Zacks评级系统作用 - 实证研究表明盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，Zacks评级系统能有效利用盈利预期修正的力量辅助投资决策 [6] Zacks评级系统介绍 - Zacks评级系统用四个与盈利预期相关的因素将股票分为五组，从强力买入到强力卖出，自1988年以来，Zacks Rank 1股票平均年回报率达+25% [7] Twilio盈利预期情况 - 截至2024年12月的财年，公司预计每股收益3.68美元，较上年报告数字变化50.2%；过去三个月，Zacks共识预期提高32.7% [8] 评级系统特点及结论 - Zacks评级系统对超4000只股票的买卖评级比例均衡，仅前5%获强力买入评级，前20%股票盈利预期修正特征优越，有望短期跑赢市场；Twilio升至Zacks Rank 1，处于前5%，暗示股价短期可能上涨 [9][10]

文章核心观点 - 华尔街分析师的评级建议常影响股价，但因券商利益存在积极偏差，投资者不应仅据此决策，可结合Zacks Rank评级工具，Twilio当前评级显示有投资价值 [1][4][5] 分组1：Twilio的券商评级情况 - Twilio平均券商评级（ABR）为2.00，基于27家券商建议计算，此评级意味着买入 [2] - 27条建议中14条为强力买入，占比51.9%，2条为买入，占比7.4% [2] 分组2：券商评级建议的可靠性 - 多项研究表明券商建议对引导投资者选择有价格上涨潜力股票的成功率很低 [4] - 券商因自身利益对股票评级存在积极偏差，每一个“强力卖出”建议对应五个“强力买入”建议 [5] - 券商分析师建议常过于乐观，因雇主利益会给出比研究结果更有利的评级，误导投资者多于帮助投资者 [9] 分组3：ABR与Zacks Rank的区别 - ABR基于券商建议计算，通常以小数显示；Zacks Rank是利用盈利预测修正力量的定量模型，以整数1 - 5显示 [8] - ABR可能不及时，而Zacks Rank因分析师不断修正盈利预测能快速反映，对预测未来股价更及时 [11] 分组4：Twilio的投资价值 - 过去一个月Twilio当前年度的Zacks共识预测增长8.4%至3.68美元，分析师对公司盈利前景更乐观，可能推动股价近期上涨 [12] - 共识预测的变化及其他三个盈利预测相关因素使Twilio获Zacks Rank 1（强力买入）评级，其ABR的买入评级可作为投资者有用参考 [13]

文章核心观点 - 过去一个月Twilio股价上涨28%，创52周新高，虽有估值溢价但因盈利预期上升获Zacks强力买入评级，未来仍可能上涨，行业环境也有利 [1][8][11] 股价表现 - Twilio过去一个月股价上涨28%，上一交易日创52周新高142.31美元，年初至今涨幅28.6%，跑输Zacks互联网软件行业但优于Zacks计算机科技板块 [1] - Fortinet过去一个月股价上涨1.7% [10] 业绩情况 - Twilio过去四个季度均超盈利预期，2024年10月30日财报显示每股收益1.02美元，高于预期的0.87美元 [2] - 本财年Twilio预计每股收益4.24美元，营收44.3亿美元；下一财年预计每股收益4.74美元，营收47.6亿美元，同比分别增长15.27%和7.51% [3] - Fortinet上季度盈利强劲，超预期23.53%，本财年预计每股收益2.39美元，营收58.9亿美元 [10] 估值指标 - Twilio价值评分为F，成长和动量评分均为A，综合VGM评分为B [6] - Twilio本财年预期市盈率32.8倍，高于同行平均的31.2倍；滚动现金流基础上市盈率170倍，高于同行平均的26.2倍；PEG比率1.12 [7] - Fortinet目前远期市盈率40.56倍，市现率49.3倍 [10] 评级情况 - Twilio Zacks评级为1（强力买入） [8] - Fortinet Zacks评级为2（买入），价值评分为D，成长评分为A，动量评分为B [9] 行业情况 - 互联网软件行业处于所有行业前18%，为Twilio和Fortinet提供有利环境 [11]

文章核心观点 - 云通信软件公司Twilio在投资者日给出2025财年强劲展望，因AI产品应用持续成功，周五股价飙升超20% [1] 分析师投资偏好及持仓 - 分析师寻求高风险高回报机会，主要关注科技市场 [1] - 分析师是比特币早期买家，投资组合主要聚焦有不对称长期上行潜力的公司 [1] - 分析师的主要持仓包括比特币、特斯拉、谷歌、亚马逊和英伟达 [1]