业绩总结 - 公司自2010年以来实现了16%的年复合增长率（CAGR）[4] - 2021年总收入为16亿美元，其中经常性收入为8.9亿美元[15] - 2021年总收入为15.95亿美元，同比增长42.7%[97] - 2021年非GAAP每股收益为7.02美元，同比增长27.2%[102] - 2021年经常性收入占总收入的79%[8] - 2021年订阅收入占总收入的比例为73%[60] - 2021年客户保留率达到98%[8] - 2021年ARR（年度经常性收入）为14亿美元，同比增长63%[61] - 2021年合同积压为12.47亿美元，同比增长13%[92] 财务表现 - 过去五年，经常性收入的年复合增长率为22%[14] - 2021年，公司的非公认会计原则（Non-GAAP）运营利润率为18.2%[16] - 2021年非GAAP运营利润率为26.8%[132] - 公司在过去五年内的自由现金流累计达到12亿美元，平均自由现金流利润率为22%[47] 市场潜力与扩张 - 目标市场总规模为300亿美元，公司的可寻址市场为120亿至150亿美元[22] - 85%的现有安装尚未迁移到云端，显示出巨大的市场潜力[74] - 2021年公司在电子支付领域的收入潜力预计为4.55亿美元[79] - 向云计算的转型正在加速公司的增长[136] 收购与战略 - 公司在过去五年内进行了12次收购，总金额为9.35亿美元[49] - 公司致力于实现长期可持续增长[136] - 公司拥有强大且可预测的现金生成引擎[136] 未来展望 - 预计2022年收入将达到18.3亿至18.7亿美元，同比增长14.7%至17.2%[100] - 2021年新合同的签署数量每周增加15-20个[95]

网络安全风险 - 公司面临网络攻击和安全漏洞风险，可能导致重大损失且损失可能超保险限额或无保险覆盖[83][85] - 2020年9月公司发生涉及勒索软件的安全事件，虽已恢复但仍有风险[86][87] 第三方依赖风险 - 公司依赖第三方，若第三方未履行义务或关系无法维持，经营结果和业务前景可能受不利影响[89] - 公司依赖第三方提供托管服务，服务中断会影响业务并使公司承担责任，续约问题也可能带来成本和服务中断[91][92] - 公司使用第三方许可软件，无法维持许可或软件有问题会影响业务[94][95] - 公司部分解决方案使用开源软件，不遵守开源许可条款会对业务产生不利影响[96][98] 技术与业务运营风险 - 公司业务部分依赖可靠的互联网基础设施，若基础设施不足，业务将受损害[93] - 公司新产品或增强功能可能有错误或缺陷，会导致收入损失或延迟市场接受[99] - 公司需及时响应技术变化，否则业务可能受不利影响[100] 公共部门业务风险 - 公司主要收入来自公共部门销售，面临资源限制和长且复杂销售周期等风险[103] 财务数据 - 收入与收益 - 2021年12月31日止十二个月，公司79%的总收入和收益因订阅和维护收入具有可预测性，新冠疫情影响或在未来体现[107] 财务数据 - 债务情况 - 2021年12月31日，公司有6亿美元可转换优先票据和7.55亿美元2021年信贷协议下债务未偿还[117] - 2021年4月公司签订2021年信贷协议，借款能力增至最高14亿美元，收购NIC时初始借款11.5亿美元，还有增加5亿美元借款额度的选项[117][119] - 截至2021年12月31日，公司2021年信贷协议项下未偿还本金为7.55亿美元，可用借款额度为5亿美元[249] 债务相关风险 - 可转换优先票据持有人可在特定情况下选择转换，公司或需现金支付，否则构成违约[120] - 2021年信贷协议和契约包含限制公司融资、经营活动的契约条款，违反可能导致违约[122] - 可转换优先票据持有人未来在特定情况下可选择转换，若转换公司可能交付大量普通股，导致现有股东股权稀释[126] 利率相关情况 - 2021年信贷协议下借款为可变利率，利率每季度变动一个百分点，年度利息费用变动190万美元[124] - 循环信贷安排和定期贷款A - 1的借款年利率，公司可选择基础利率加0.125% - 0.75%的利差或LIBOR利率加1.125% - 1.75%的利差；定期贷款A - 2的借款年利率，公司可选择基础利率加0% - 0.5%的利差或LIBOR利率加0.875% - 1.5%的利差[250] - 2021年全年公司借款的有效平均利率为1.84%，截至2021年12月31日，未偿还借款的利率为1.55%[251] - 基于2021年信贷协议项下的债务，截至2021年12月31日未偿还本金总额为7.55亿美元，利率每变动0.25个百分点，年度利息费用将变动190万美元[251] 新冠疫情影响 - 新冠疫情持续蔓延或对公司2022财年业务和财务业绩产生负面影响[105] 市场与合同风险 - 公开招标过程使未来合同授予存在不确定性，影响公司收入和毛利率[110] - 公司面临来自其他供应商、潜在新进入者和政府内部IT部门的竞争，可能导致定价压力和市场份额损失[111][112][113] - 固定价格合同可能导致成本超支和罚款，影响公司财务表现[114] 股权相关情况 - 公司董事会可发行至多100万股优先股，其价格、权利等由董事会决定，可能影响普通股股东权利并增加第三方收购难度[136] 经营业绩与股价风险 - 季度收入波动会对公司经营业绩和股价产生不利影响，原因包括许可交易规模、客户采购流程等多种因素[127] - 公司股票价格可能波动，受市场波动、证券集体诉讼等因素影响[129] 利润率风险 - 研发投入增加可能降低公司整体利润率[128] 股息情况 - 公司自1998年进入公共部门软件解决方案和服务业务以来未宣布或支付现金股息，预计可预见未来也不会支付[135]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度GAAP收入为4.335亿美元，增长53%；非GAAP收入为4.342亿美元，增长53.2%；有机基础上GAAP和非GAAP收入均增长9.2% [21] - 订阅收入增长144.1%，剔除NIC贡献仍增长28.1%；新增135个基于订阅的安排，转化71个现有本地部署客户，总合同价值约7400万美元 [22] - 交易收入达1.371亿美元，较去年增长近五倍；电子归档收入达1760万美元，增长13.4%；剔除NIC，Tyler交易收入增长14% [24] - 第四季度非GAAP总经常性收入（ARR）约14亿美元，增长63.7%；SaaS软件ARR约3.72亿美元，增长34%；交易ARR约5.48亿美元，增长458%；非GAAP维护ARR约4.71亿美元，略有下降 [25] - 季度末积压订单为18亿美元，增长12.6%；剔除NIC，积压订单增长11.1% [26] - 季度预订量为4.64亿美元，增长39.3%；有机基础上约3.47亿美元，增长4.2%；全年预订量约18亿美元，增长41.6%；有机基础上约14亿美元，增长11.7% [27] - 第四季度运营现金流增长近30%，自由现金流增长13.7%至9510万美元；偿还8750万美元定期债务，自收购NIC以来偿还3.95亿美元债务；季度末总债务13.4亿美元，现金和投资4.078亿美元，净杠杆约2.07倍 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件许可证和服务增长21.1%，剔除NIC增长4.6% [21] - 订阅合同价值占本季度新软件合同总价值约77%，去年第四季度为73%；新SaaS合同平均期限为3.9年，去年为3.5年 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 下周正式推出新品牌架构，将Tyler产品和解决方案组织为公共管理、健康和人类服务、法院和公共安全、学校和变革性技术五个解决方案组合 [4] - 加速向云优先模式转型，预计2022年约80%新软件合同为SaaS；与亚马逊网络服务合作，优化产品在云端部署，预计2023年底或2024年初主要产品实现云高效或云优化 [42][52] - 收购USC Direct，拓展NIC软件解决方案组合，进入快速增长的露营地和户外休闲管理市场 [36] - 重组Tyler支付团队与NIC支付团队，利用现有客户基础进行交叉销售和支付业务拓展 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公共部门市场活动呈积极趋势，RFP和演示活动指标普遍达到或超过疫情前水平；NIC运营表现出色，收购协同效应初显 [34] - 2022年营收增长前景良好，预计总收入在18.3 - 18.7亿美元之间，中点意味着有机增长约9.5%；非GAAP运营利润率预计收缩约160个基点，但与2021年第四季度相当或略高 [52][53] - 预计2023年云转型带来的运营利润率压力触底，2024年开始实现收入加速增长和利润率扩张 [58] 其他重要信息 - 会议提及的所有增长比较均与去年同期相比，除非另有说明 [4] - 公司在财报发布中包含非GAAP指标，以方便理解业绩和与软件行业同行比较，并在网站提供GAAP与非GAAP指标的调节表及补充信息 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 政府预算平均增长情况及联邦刺激资金的影响 - 公司无法提供政府预算具体增长百分比，但整体环境良好，房地产市场强劲支撑地方政府预算；目前大部分刺激资金未使用或承诺，少数交易明确由刺激资金资助，部分间接资金缓解预算压力，释放资金用于Tyler产品采购 [66][67][68] 问题2: SaaS业务占比提升对营收和利润率的影响 - SaaS业务占比提升对营收和运营利润的综合影响约2800 - 3000万美元，其中营收影响约1200 - 1500万美元；新业务活动短期营收影响约1700 - 1800万美元；混合业务转变对利润率的影响约为0.5个百分点 [70][71][72] 问题3: 本季度是否有总合同价值超过500万美元的交易，以及EnerGov交叉销售的总预订价值 - 本季度无总合同价值超过500万美元的交易，最大交易略低于450万美元；NIC帮助促成的阿肯色州VendEngine交易ARR约80万美元，展示了收购协同效应和交叉销售潜力 [76][77][78] 问题4: 是否有将NIC支付或应用程序销售给市政当局的交叉销售机会 - 公司认为有双向交叉销售机会，如帮助NIC拓展佛罗里达支付业务，整合支付团队；本季度九笔联合销售交易中有一笔是与路易斯安那州Tyler地方政府客户的支付交易 [79][80][81] 问题5: 第四季度预订量与预期的比较 - 预订量基本符合预期，市场活动指标持续反弹，但销售周期长，活动与预订量之间存在滞后；本季度无异常情况，预订进展符合预期 [84][85] 问题6: 2022年及2023年ERP需求情况 - ERP需求强劲，演示和RFP数量增加，企业平台交易签约数量接近疫情前水平，ERP Pro赢率创历史新高，需求持续旺盛 [87] 问题7: 新SaaS客户是否直接部署在AWS，以及迁移费用的持续时间 - 新ERP客户特别是市政和Munis相关客户将部署在AWS，但产品仍在向云高效状态过渡，尚未实现更高利润率；迁移费用影响预计将持续全年 [89][91] 问题8: 指导中是否有现金流相关信息 - 公司不提供现金流指导，但新闻稿中有折旧、摊销和资本化等信息，可用于推算现金流 [92] 问题9: NIC收入对利润率的影响，以及COVID收入下降对利润率的影响 - 全年利润率将有所提高，随着部分地区COVID收入下降和角色转变，利润率将改善；NIC 2022年利润率与Tyler整体利润率相近，下半年利润率将高于上半年 [96][98] 问题10: 大型Munis交易是否会在2022年转为订阅模式 - 市场各层级都愿意采用SaaS模式，上季度Munis 90%交易为SaaS交易；公司已向Munis客户传达云转型方向，预计更多新业务将采用云模式 [100][101] 问题11: 公司指导有机收入增长加速的背景和可持续趋势 - 公司在疫情期间积极投资，市场反弹，地方政府预算充足，竞争地位处于历史高位，SaaS转型初见成效，收购和交叉销售带来机会，客户基础是重要资产，对未来充满信心 [105][106][108] 问题12: 30%以上订阅收入增长的可持续性，以及利润率低谷时间 - 利润率可能在2023年触底并开始回升；订阅收入增长包含交易收入，公司过去64个季度中有56个季度实现两位数增长，预计未来将持续健康增长；剔除COVID收入后，订阅收入有机增长约24% - 25% [111][112][114] 问题13: 向现有Tyler软件客户交叉销售支付业务的机会，以及销售策略 - 支付业务是公司重要战略举措，有大量资源投入；销售周期因客户和现有支付提供商而异；公司整合Tyler和NIC支付团队，电子账单展示和支付是差异化优势；目前采用覆盖式支付销售团队，未来将根据机会扩展 [120][122][124] 问题14: 未来并购节奏和AWS过渡的增量成本 - 并购是公司历史战略，将继续寻找有吸引力的战略机会；2022年AWS过渡增量成本（泡沫成本）预计在1600 - 1800万美元，约占运营利润率90个基点 [128][129][130] 问题15: NIC核心收入增长低于预期的驱动因素，以及收购NIC的最大成功故事和收入协同效应 - 新车销售放缓影响NIC交易收入，因新车销售触发保险事件，是NIC部分州交易收入的重要驱动因素；收购NIC的成功故事包括团队融合、联合交易成功，如VendEngine交易、德克萨斯州支付合同延期和南卡罗来纳州竞争性投标获胜 [132][133][134]

人员规模变化 - 截至2021年9月30日，公司员工总数从2020年同期的5511人增至6718人，其中包括2021年收购带来的1046名员工[115] 公司收购情况 - 2021年公司进行多笔收购，包括4月21日以约20亿美元（净现金收购33.18亿美元）收购NIC、9月9日以约1280万美元收购Ultimate Information Systems等[116][117][118][119] 总营收关键指标变化 - 2021年第三季度和前九个月，总营收分别同比增长60.9%和39.0%，排除收购影响后分别增长7.6%和8.4%，收购贡献营收分别为53.4%和30.7%[120] - 2021年第三季度和前九个月总营收分别为1.50583亿美元和2.49664亿美元[134] - 2021年第三季度和前九个月，总营收中包含NIC的TourHealth和疫情失业服务收入分别为4330万美元和5840万美元，预计这些与疫情相关的收入将在2021年第四季度大幅下降并在2022年上半年结束[125] 订阅收入关键指标变化 - 2021年第三季度和前九个月，订阅收入分别同比增长183.3%和116.2%，排除收购影响后分别增长21.8%和23.6%，收购贡献订阅收入分别为161.4%和92.7%[121] - 2021年第三季度和前九个月订阅收入同比分别增长183%和116%，分别为2.52942亿美元和5.54979亿美元；排除收购影响后，分别增长21.8%和23.6%[138][139] 积压订单情况 - 截至2021年9月30日，公司积压订单为17.7亿美元，较去年增长14.3%[122] 经常性收入占比 - 2021年前九个月，订阅和维护的经常性收入占总营收的79%[126] 票据发行情况 - 2021年3月9日，公司发行本金总额为6亿美元的0.25%可转换优先票据[126] 现金、投资及借款情况 - 截至2021年9月30日，公司现金和投资为3.484亿美元，2021年信贷协议下未偿还借款为8.425亿美元，可用借款额度为5亿美元[126] - 2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2.341亿美元，2020年12月31日为6.036亿美元，还持有1.143亿美元投资级公司和市政债券[157] - 截至2021年9月30日，公司在2021年信贷协议下的未偿还借款本金为8.425亿美元，可用借款额度为5亿美元[168] 各业务线收入占比变化 - 2021年第三季度和前九个月，软件许可证和版税占总营收的比例分别为4.9%和4.8%，2020年同期分别为7.0%和6.7%[129] 软件许可和版税收入关键指标变化 - 2021年第三季度和前九个月软件许可和版税收入同比分别增长14%和下降1%，分别为2.2673亿美元和5.521亿美元[136] 软件服务收入关键指标变化 - 2021年第三季度和前九个月软件服务收入同比分别增长14%和8%，分别为5462.4万美元和1.55601亿美元；排除收购影响后，分别下降2.9%和3.8%[140] 维护收入关键指标变化 - 2021年第三季度和前九个月维护收入同比分别基本持平（-0%）和增长2%，分别为1.17833亿美元和3.56566亿美元[141] 评估服务收入关键指标变化 - 2021年第三季度和前九个月评估服务收入同比分别增长32%和25%，分别为714.6万美元和1987.6万美元[142] 各业务线成本关键指标变化 - 2021年第三季度和前九个月软件许可和版税成本同比分别增长31%和36%，分别为154.7万美元和415.1万美元[143] - 2021年第三季度和前九个月收购软件成本同比分别增长62%和36%，分别为1289.6万美元和3268.3万美元[143] - 2021年第三季度和前九个月订阅、软件服务和维护成本同比分别增长92%和51%，分别为2.41944亿美元和5.76035亿美元[143] - 2021年第三季度和前九个月总成本同比分别增长85%和48%，分别为2.63657亿美元和6.36266亿美元[143] 各业务线毛利率变化 - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，软件许可证、版税和收购软件的毛利率分别下降17.8%和18.1%[144] - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，订阅、软件服务和维护的毛利率分别下降7.6%和3.0%，排除收购影响后分别为47.9%和49.0%[145] - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，评估服务收入分别占总收入的1.6%和1.7%，毛利率分别增长0.6%和6.2%[146] - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，整体毛利率分别下降7.5%和3.4%，排除收购影响后分别为48.3%和48.5%[147] 销售、一般和行政费用变化 - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，销售、一般和行政费用（SG&A）分别为101,847美元和289,543美元，同比增长52%和47%，占收入的比例分别为22.1%和25.0%[149] 研发费用变化 - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，研发费用分别为24,002美元和69,243美元，同比增长11%和5%[150] 无形资产摊销变化 - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，客户和商标无形资产摊销分别为14,183美元和31,015美元，同比增长163%和92%[152] 利息费用变化 - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，利息费用分别为 - 5,396美元和 - 18,311美元，同比变化归因于借款水平提高[153] 其他收入净额变化 - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，其他收入净额分别为445美元和1,249美元，同比下降17%和50%[154] 现金流量变化 - 2021年前九个月经营活动提供现金2.567亿美元，2020年为2.66328亿美元[158] - 2021年前九个月投资活动使用现金21亿美元，2020年为6816.3万美元[158] - 2021年前九个月融资活动提供现金15亿美元，2020年为8783.8万美元[158] 销售未收款天数变化 - 2021年9月30日，公司销售未收款天数（DSO）为105天，2020年12月31日为121天，2020年9月30日为114天[160] 票据及借款净收益情况 - 2021年前九个月，公司发行可转换优先票据净收益为5.914亿美元，2021年信贷协议借款净收益为11亿美元[162] 债务偿还情况 - 2021年前九个月，公司偿还无担保循环信贷额度2.5亿美元，偿还无担保定期贷款5750万美元[162] 股票回购情况 - 2021年前九个月，公司回购约3.3万股普通股，总购买价格为1300万美元，平均每股价格为398.02美元[162] 资本支出预计 - 预计2021年资本支出在4700万美元至4900万美元之间，包括约2100万美元的资本化软件开发成本[166] 借款利率情况 - 2021年前九个月，公司借款的有效平均利率为3.25%，截至2021年9月30日，未偿还借款的利率为1.51%[170]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度GAAP收入为4.599亿美元，增长60.9%；非GAAP收入为4.606亿美元，增长61.1%；有机基础上GAAP和非GAAP收入分别增长7.6%和7.5% [28] - 软件许可证收入增长13.7%，订阅收入增长183.3%，排除NIC贡献后仍增长23.9% [29] - 第三季度新增144个基于订阅的安排，转换67个现有本地客户，总合同价值约8400万美元；去年同期新增114个，转换46个，总合同价值约5600万美元 [29] - 订阅合同价值占本季度新软件合同总价值约74%，去年同期为47% [30] - 新SaaS合同价值加权平均期限为3.4年，去年为4.3年；基于交易的收入为1.712亿美元，增长超六倍；电子申报收入达1740万美元，增长15%；排除NIC，Tyler基于交易的收入增长24.3% [32] - 第三季度非GAAP总经常性收入（ARR）约15亿美元，增长79.2%；SaaS软件安排非GAAP ARR约3.3亿美元，增长24.7%；基于交易的ARR约6.85亿美元，增长639%；非GAAP维护ARR约4.71亿美元，持平 [33] - 季度末积压订单为17.7亿美元，增长14.3%；排除NIC，Tyler积压订单增长12.6% [34] - 本季度预订量达6.01亿美元，增长105.7%；有机基础上约4.44亿美元，增长51.9% [35] - 过去12个月预订量约16亿美元，增长31.3%；有机基础上约14亿美元，增长10.8% [36] - 第三季度软件订阅预订新增1900万美元新年度经常性收入 [36] - 第三季度运营现金流和自由现金流分别达2.054亿美元和1.928亿美元，创历史新高 [36] - 本季度偿还左轮手枪未偿还余额6500万美元，偿还定期贷款5750万美元，总债务减少1.225亿美元；季度末总未偿债务14.28亿美元，现金和投资3.484亿美元，净杠杆约为2.3倍 [37] - 上调2021年全年收入和每股收益指引，预计GAAP总收入在15.77 - 15.97亿美元之间，非GAAP总收入在15.8 - 16亿美元之间；GAAP摊薄后每股收益在3.55 - 3.63美元之间，非GAAP摊薄后每股收益在6.94 - 7.02美元之间 [38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - NIC核心收入本季度增长5%，COVID相关收入达4330万美元，预计持续到2022年上半年 [7][8] - 经常性收入占季度收入超80%，由订阅收入增长183%带动；排除NIC收入，订阅收入增长23.9%；软件许可证和服务收入增长13.9%，排除NIC增长2% [9] - 非GAAP运营利润率下降330个基点至25.3%；排除NIC的COVID相关收入和成本，非GAAP运营利润率为26.8% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 公共部门市场活动呈积极趋势，提案、销售演示和销售渠道等指标较2020年显著上升，部分达到或超过疫情前水平 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 围绕NIC收购设定四个优先事项，目前均在推进，双方业务执行良好，超出2021年计划，团队积极开展整合和市场策略工作 [41][42] - 已取得联合销售机会的早期成功，与多个客户签订合同，目前有超40个合格销售机会，开始建立联合支付渠道 [12][45][46] - 持续推进云计划的研发项目，向AWS托管新SaaS实施和本地转换的进展顺利，云运营团队专注于产品优化、数据中心迁移和运营成熟度 [51] - 公司竞争力强，主要应用的赢单率高；开始看到由联邦刺激资金资助的采购活动，预计未来2 - 3年为业务带来顺风 [48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩出色，是包含NIC业绩的首个完整季度，多数财务指标创历史最佳 [6] - 公共部门市场活动积极，公司竞争力强，有望受益于联邦刺激资金对客户预算的缓解 [47][48][49] - 国家首席信息官协会调查显示，多数州首席信息官预计远程工作将持续，对数字服务的需求将增加，计划在未来两年内对遗留系统进行现代化改造，公司有能力满足这些需求 [50] 其他重要信息 - 第三季度完成对VendEngine和Arx的收购，二者ARR约1750万美元，加强了公司司法和公共安全套件 [24][25] - 欢迎Kevin Iwersen加入公司担任首席信息官，他将与前首席信息官Matt Bieri密切合作至Matt明年初退休 [52][53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 联邦刺激资金在市场中的体现及相关销售活动和产品偏好 - 刺激资金在公司多个解决方案中均有体现，企业端、学校和NIC业务都有涉及；第三和第四季度有几十个交易受刺激资金推动，预计部分将持续 [59][60] 问题: NIC业务在全年指导中的贡献及核心业务增长情况 - 排除NIC后，公司全年指导收入中点约12.24亿美元，增长约9.5%，意味着第四季度核心业务增长约11%；NIC的COVID相关收入超出预期，预计全年约7200万美元，部分将延续到明年；第三季度NIC核心业务增长约5%，第四季度有季节性因素 [62][63][64] 问题: 本季度预订量中是否有疫情前期积压交易，以及核心Tyler业务收入预期与预订量不匹配的原因 - 本季度预订量是多种因素的结合，有大型交易的影响，也有市场活动恢复和前期积压需求释放的因素；公司预计业务组合将继续向SaaS倾斜，第四季度公共安全业务通常以本地部署为主，会对这一趋势有一定影响 [68][70][72] 问题: 本季度维护收入环比下降的原因及未来趋势，NIC核心业务增长趋势及COVID影响的持续性，以及IRS合同取消前的预期收入和后续建模思路 - 维护收入下降主要是由于转换活动增加、新业务向SaaS转移以及联邦业务中遗留产品的流失；预计未来订阅收入将持续增长，许可证收入将相应收缩，维护收入将趋于平稳 [76][77][79] - NIC核心业务增长有望持续，公司对联合销售机会感到兴奋，预计将推动整体收入增长；COVID相关收入预计在2022年上半年逐渐减少，但南卡罗来纳州业务的利润率将提高 [80][82][84] - IRS合同取消前预计2022年毛收入在4000 - 6000万美元之间，净收入约500 - 600万美元；目前预计2022年无相关收入，相信采购流程会重新启动，公司仍具竞争力 [87][88][89] 问题: 对2022年的初步想法，以及公司在劳动力方面的困难和员工返岗情况 - 公司正在进行2022年规划，目前处于早期阶段，预计年底会有更明确信息 [92] - 公司面临劳动力市场的人员配置和工资压力，各业务部门人员配备略低于计划，但人力资源团队积极应对；公司采用分阶段、本地化的方式安排员工返岗，预计明年年初实现全面返岗，但会有一定灵活性 [94][96][98] 问题: Arx交易对公共安全业务的影响，以及公共安全业务的资金和管道情况，联邦刺激资金对公司产品的适用性和影响 - Arx交易完善了公司公共安全产品组合，预计将成为销售渠道的一部分和新交易的差异化因素；公共安全业务的许可证交易数量同比增长超35%，预计百万美元以上的许可证交易数量将创历史新高，公司对该业务的未来发展充满信心 [102][104][106] - 第三和第四季度有几十个交易受联邦刺激资金影响，可能是部分资金支持；刺激资金增强了客户的信心，对公司业务有积极影响；美国救援计划资金使用限制较少，公司大部分产品都可通过该资金购买，且资金使用期限至2024年底，目前大部分资金尚未使用 [109][110][112] 问题: NIC的有机预订水平和趋势，以及2022年公司战略重点是整合现有技术和市场策略还是进行新的交易 - NIC的预订和收入基本一致，有一定季节性；其业务中驾驶员历史记录部分受COVID影响增长缓慢，预计随着情况恢复正常将反弹 [117][118][119] - 公司目前专注于NIC整合和云计划，同时保持对新交易的机会主义态度，若有合适交易将考虑执行 [121][122][123] 问题: NIC驾驶员历史记录业务是否存在结构性变化，以及合同续约时的定价情况 - 公司未发现驾驶员历史记录业务存在结构性变化，预计将恢复正常水平，且部分续约合同实现了价格上涨 [129] - 公司在维护协议和订阅续约中目标是实现4% - 5%的年度价格增长，本季度通过缩短初始合同期限，更快实现了价格增长的收益 [130][131] 问题: VendEngine和Arx收购的机会和向上销售潜力，以及多产品销售对交易的提升作用 - VendEngine在惩教市场有增长潜力，预计今年收入约2000万美元，过去几年增长率超30%，公司有机会将其销售给现有客户并用于独立交易；Arx完善了公司公共安全产品组合，有助于向现有客户销售 [139][140][141] - 多产品销售在公司各解决方案中均有体现，如公共安全、企业和法院业务，增加了公司的竞争力 [143][144][145] 问题: 评估业务是否会有重大变化，以及NIC业务州合同续约情况和未来18个月的竞争动态 - 评估业务总体较为稳定，项目多为多年期，部分受立法周期或法院命令驱动；目前处于活跃期，但不会有重大突破 [149][150][151] - 公司对NIC业务州合同续约持乐观态度，如犹他州和俄克拉荷马州的提前续约体现了客户对公司的信心；德克萨斯州的支付业务表现出色 [153][154][155]

公司人员情况 - 截至2021年6月30日，公司员工总数从2020年6月30日的5495人增至6593人，其中993人来自近期收购[113] 公司收购情况 - 2021年4月21日，公司收购NIC，净现金收购价约20亿美元，包括23亿美元现金支付和190万美元与未归属限制性股票奖励转换相关的收购对价，扣除已收购现金3.318亿美元[114] - 2021年3月31日，公司完成对Glass Arc和DataSpec的收购，总收购价1210万美元[115] 公司营收情况 - 2021年第二季度和上半年，公司总营收分别同比增长49.1%和27.6%，排除近期收购影响后，分别增长12.4%和9.5%，2021年完成的收购贡献了36.7%和18.2%的营收[116] - 2021年第二季度和上半年，订阅收入分别同比增长133.0%和80.5%，排除近期收购影响后，分别增长23.6%和24.5%，2021年完成的收购贡献了109.4%和56.0%的订阅收入[117] - 2021年第二季度和上半年，NIC营收分别为9907.9万美元，包括9328.1万美元订阅收入、564.3万美元软件服务收入和15.5万美元维护收入[127] - 截至2021年6月30日的三个月和六个月，软件许可证和特许权使用费收入分别增长3%和下降9%，2021年上半年新合同中永久软件许可证和订阅安排占比分别约为35%和65%[128] - 截至2021年6月30日的三个月和六个月，订阅收入分别增长133%和80%，排除近期收购影响后分别增长23.6%和24.5%，期间新增170个新SaaS客户，62个现有本地客户转为SaaS模式[131][133] - 截至2021年6月30日的三个月和六个月，软件服务收入分别增长22%和5%，排除近期收购影响后分别增长9.2%和下降0.5%[134] - 截至2021年6月30日的三个月和六个月，维护收入分别增长2%和3%，主要因收购相关递延维护收入确认完成等因素[135][136] - 截至2021年6月30日的三个月和六个月，评估服务收入分别增长33%和22%，主要因新增多个重估合同[137] 公司积压订单情况 - 截至2021年6月30日，公司积压订单为16.3亿美元，较去年增长5.6%[118] 公司经常性收入占比情况 - 2021年上半年，订阅和维护的经常性收入占总综合收入的77%[121] 公司票据发行情况 - 2021年3月9日，公司发行本金总额6亿美元、2026年到期的0.25%可转换优先票据[121] 公司现金、投资及借款情况 - 截至2021年6月30日，公司现金和投资为3.471亿美元，2021年信贷协议项下未偿还借款本金为9.65亿美元，可用借款额度为4.35亿美元[121] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为2.168亿美元，较2020年12月31日的6.036亿美元减少[151] - 2021年截至6月30日的六个月，经营活动提供现金5140万美元，投资活动使用现金19.98692亿美元，融资活动提供现金15.60486亿美元，现金及现金等价物净减少3.8685亿美元[152] - 2021年上半年，投资活动使用现金20亿美元，其中3月31日完成两笔收购总价1210万美元，4月21日完成对NIC收购总价20亿美元[155] - 2021年上半年，融资活动提供现金16亿美元，主要来自可转换优先票据发行和2021年信贷协议借款[157] - 截至2021年6月30日，公司2021年信贷协议项下未偿还本金为9.65亿美元，可用借款额度为4.35亿美元[163] 公司毛利率情况 - 截至2021年6月30日的三个月和六个月，软件许可证、特许权使用费和收购软件的毛利率分别下降21.2%和18.7%，主要因软件许可证收入降低和收购软件摊销费用增加[139] - 截至2021年6月30日的三个月和六个月，订阅、软件服务和维护的毛利率分别下降3.1%和0.3%[139] - 截至2021年6月30日的三个月和六个月，评估服务的毛利率分别增长14.0%和8.8%[139] - 截至2021年6月30日的三个月和六个月，硬件和其他的毛利率分别增长14.9%和9.9%[139] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，订阅、软件服务和维护毛利率分别下降3.1%和0.3%，排除近期收购影响后分别为49.8%和50.0%，较上年同期分别增加0.3%和2%[140] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，评估服务收入分别约占总收入的1.6%和1.8%，毛利率分别增加14.0%和8.8%[141] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，公司整体毛利率分别下降3.3%和0.8%，排除近期收购影响后分别为49.0%和48.9%，较上年同期分别增加0.6%和1.4%[142] 公司费用情况 - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，销售、一般和行政费用（SG&A）分别为108,922美元和187,696美元，较2020年同期分别增加46,401美元（74%）和57,690美元（44%），占收入百分比分别为27.0%和26.9%[144] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，研发费用分别为23,428美元和45,241美元，较2020年同期分别增加1,479美元（7%）和931美元（2%）[145] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，客户和商标无形资产摊销费用分别为11,420美元和16,832美元，较2020年同期分别增加6,028美元（112%）和6,048美元（56%）[147] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，其他（费用）收入净额分别为 - 12,199美元和 - 12,111美元，较2020年同期分别减少12,669美元和13,571美元[148] 公司所得税情况 - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，所得税拨备分别为562美元和1,882美元，有效所得税税率分别为2.2%和2.9%，较2020年同期有显著变化[149] 公司销售未收款天数情况 - 2021年6月30日，公司销售未收款天数（DSO）为128天，2020年12月31日为121天，2020年6月30日为135天[154] 公司股票回购情况 - 2021年上半年，公司回购约33000股普通股，总价1300万美元，平均每股398.02美元[157] - 截至2021年6月30日，公司董事会授权可再回购240万股普通股[158] 公司税款支付情况 - 2021年和2020年上半年，公司分别支付税款96.7万美元和42.2万美元[159] 公司资本支出预计情况 - 预计2021年资本支出在4800万至5000万美元之间，包括约1000万美元房地产和2200万美元资本化软件开发[161] 公司借款利率情况 - 2021年上半年，公司借款有效平均利率为1.79%，截至6月30日，富国银行优惠利率下为3.5%，30天伦敦银行同业拆借利率下约为1.54%[165] - 基于2021年信贷协议初始借款11.5亿美元，利率每变动0.25个百分点，年度利息费用将变动290万美元[165]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度GAAP收入为4.041亿美元，增长49.1%；非GAAP收入为4.054亿美元，增长49.4%；有机基础上，GAAP和非GAAP收入分别增长12.4%和12.3% [27] - 软件许可收入增长3.4%，订阅收入增长133%，剔除NIC贡献后仍增长24%；新增170个基于订阅的安排，转化62个现有本地部署客户，总合同价值约7300万美元 [27] - 交易性收入为1.196亿美元，增长463%，其中电子申报收入为1630万美元，增长14.5%；剔除NIC后，Tyler的交易性收入增长24.1% [29] - 第二季度非GAAP年度化总经常性收入（ARR）约为13亿美元，增长58.2%；SaaS软件安排的非GAAP ARR约为3.25亿美元，增长25.9%；交易性ARR约为4.79亿美元，增长463%；非GAAP维护ARR约为4.78亿美元，增长2.4% [30] - 季度末积压订单为16.3亿美元，增长5.6%；季度预订量为4.64亿美元，增长50.1%，有机基础上约为3.64亿美元，增长17.5%；过去12个月预订量约为13亿美元，增长9.6%，有机基础上约为12亿美元，增长1.3% [31] - 软件订阅预订在第二季度新增1500万美元的新年度经常性收入；运营现金流和自由现金流在第二季度均为负，主要因包含约1900万美元的收购相关成本以及NIC现金收支的时间差异 [32] - 季度末总未偿债务为15.65亿美元，现金和投资为3.809亿美元；自季度末以来，已偿还左轮手枪贷款5200万美元，目前未偿债务为15.13亿美元，混合利率为1.01% [33] - 上调2021年全年收入和每股收益指引，预计GAAP总收入在15.32 - 15.57亿美元之间，非GAAP总收入在15.35 - 15.60亿美元之间；预计GAAP摊薄每股收益在3.68 - 3.81美元之间，非GAAP摊薄每股收益在6.70 - 6.80美元之间 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 - NIC核心收入（剔除旅游健康和大流行失业计划收入）增长23.5%；NIC在第二季度获得美国国税局数字支付处理合同，预计2022年1月开始产生收入，年总收入在4000 - 6000万美元之间，年净收入在500 - 700万美元之间 [13][15] - SaaS合同占第二季度新合同软件价值的65%；最大的SaaS合同是与爱荷华州迪比克签订的为期5年、价值约4600万美元的合同 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场活动增加，RFP和销售活动如演示等趋势向好，部分业务接近或超过疫情前水平；RFP数量较去年第二季度增长超50%，新交易数量增长超30% [41][62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成对NIC的收购，计划利用NIC的支付平台扩展地方政府支付业务，利用其关系和合同在州层面推广Tyler解决方案；双方团队合作良好，已确定机会优先级并建立联合管道 [7][8][11] - 继续向云优先战略转型，优化产品以适应云环境，将SaaS部署从Tyler数据中心迁移到AWS；公司竞争地位持续增强 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场正恢复正常，许多延迟的采购流程正在推进，新流程也在启动；预计美国救援计划法案的资金将在未来2 - 3年为客户和潜在客户提供预算缓解和增长动力 [41][42] - 第三季度可能是收入和每股收益最高的季度，第四季度由于NIC与COVID相关收入的减少会有所下降 [73] 其他重要信息 - 公司近期被华盛顿特区、科罗拉多州和密西西比州的出版物评为最佳工作场所 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 年度指引未随季度超预期表现大幅上调的原因 - 原因之一是NIC提供的与COVID相关服务的收入预期增加，这些服务持续时间比预期长，预计下半年不会有同样的增长；通常在第二季度，公司在对下半年有更清晰的可见性之前不会大幅上调数字 [46] 问题2: IRS合同的会计处理和利润率 - 预计采用总额法会计处理，公司作为记录商户，负责商户和交换费用，收入较高但利润率较低；预计总收入在4000 - 6000万美元之间，净收入在500 - 700万美元之间 [47][49] 问题3: 美国救援计划资金对RFP和销售活动的影响以及基础设施法案延迟的影响 - 资金提供了信心，市场活动增加主要是由于整体情绪和需求的恢复，以及客户进入新预算年；基础设施法案延迟对日常业务的投标和RFP影响不大 [53][54] 问题4: NIC与Tyler销售团队整合和市场进入机制的进展 - 整合进展顺利，团队已确定优先事项，建立了新的领导团队；Tyler团队每周向NIC州总经理展示产品，支付团队正在合作制定技术集成计划；合作机会正在增加，但实现成果需要时间 [58][59] 问题5: 核心Tyler业务交易流的驱动因素以及NIC COVID相关收入增加对全年贡献的影响 - 交易流增加是由于积压需求的释放和市场的正常化，RFP数量、贸易展会和新交易数量均有所增加；NIC COVID相关收入的增加是增量的，由于COVID的复发和Delta变种，一些客户的测试需求延长，预计第三季度开始下降，第四季度收入将很少 [62][65] 问题6: 销售周期和管道情况以及网络攻击对客户云迁移的影响 - 各主要核心应用的管道正在恢复，部分业务已恢复到或超过疫情前水平；网络攻击可能是客户云迁移的一个因素，但不是唯一因素，市场趋势、COVID和安全需求等也是推动因素 [68][69] 问题7: 未来几个季度的收入节奏 - 下半年收入将增长，因为第二季度只包含了部分NIC的收入；第三季度可能是收入和每股收益最高的季度，第四季度由于NIC与COVID相关收入的减少会有所下降 [73] 问题8: 科罗拉多州900万美元合同的情况以及NIC的参与 - 这是一个Tyler合同，源于MicroPact收购和Tyler联邦业务；MicroPact与NIC之前就有合作关系，该合同展示了公司的收购战略和市场竞争力 [76][77] 问题9: NIC州合同的接受度和产品销售情况 - 支付业务是整合的重点，双方产品互补；通过NIC的州合同，公司可以接触到州政府高层决策者，推广Tyler产品，这是一个重要的增长机会 [79][80] 问题10: 可计费差旅和低利润率收入的恢复情况以及全年预期 - 可计费差旅收入仍远低于疫情前水平，约为疫情前季度500万美元的20%，恢复速度比预期快；预计大部分实施服务仍将远程交付，但部分客户希望现场服务，公司将努力控制成本 [83][85] 问题11: 州级收购合同的优势以及Tyler如何利用这些合同 - NIC的州合同是开放式的，允许公司追求多个机会，推广产品；合同还带来了与州政府机构和高层的深厚关系，为Tyler创造了新的机会；公司可以通过提供更多产品来增加合同价值，深化关系 [87][89] 问题12: IRS合同的收入分配和扩展机会 - 公司和另一家供应商不是合作关系，纳税人可以选择使用哪家服务；之前有4家供应商，此次两家都是新选择；公司将积极营销，提供优质服务 [92] 问题13: NIC增长的驱动因素 - NIC收入增长约19%，主要得益于州企业交易收入（包括支付和户外许可）以及COVID相关服务；随着更多人户外活动，户外许可收入显著增加 [93] 问题14: 产品迁移到AWS的进展和好处 - 仍处于早期阶段，预计下半年开始将新客户迁移到AWS；公司正在进行“灯塔”项目，验证成本并为产品优化提供路线图；目标是将Tyler数据中心从2个减少到1个，预计明年开始看到更多进展 [97][98] 问题15: 2022年NIC COVID相关收入的预期 - 预计2022年不会有相关收入 [100] 问题16: NIC现金收支时间差异对现金流的影响 - 影响约为5500万美元，这只是资金的流转，长期影响为零 [104] 问题17: NIC与Tyler合并后获取新合同的情况 - 合同获取过程没有根本性变化，随着Tyler为合同增加价值，未来可能有助于续约 [109]

业绩总结 - Tyler Technologies收购NIC后，预计2025年支付市场收入将达到1.16亿美元，较2021年的4100万美元增长70%[18] - 收购后，Tyler的支付机会显著扩大，预计2023年支付市场收入为6900万美元，2024年为9000万美元[18] - Socrata自收购以来，年收入增长率（YoY）从2018年的1%提升至2021年的18%[48] - 预计到2024年，Socrata的年收入将实现30%的三年复合年增长率（CAGR）[48] 用户数据 - NIC为Tyler提供了28个州的企业主合同，预计在佛罗里达州的企业支付合同将带来550万美元的年度经常性收入（ARR）[21] - NIC的客户可以通过现有的州主合同立即访问Tyler的解决方案[69] - 公民可以通过一个解决方案访问联邦、州和地方政府服务[69] 新产品和新技术研发 - NIC的开发团队利用MicroPact的低代码平台更快地构建州机构解决方案[69] - NIC的州和联邦开发团队将利用Entellitrak平台进行低代码/无代码开发，提升开发效率[38] 市场扩张和并购 - Tyler与NIC的合并使其成为公共部门支付领域的领导者[69] - Tyler的解决方案现已可供NIC团队使用，显著扩展了可供各州使用的产品组合[29] - Tyler与NIC的支付平台结合，形成公共部门市场领导者[11] 未来展望 - 预计Tyler与NIC的结合将建立连接社区的数据和分析平台，增强公民参与[47] - Tyler的支付平台将处理所有Tyler和非Tyler交易[68] - 创建一站式公民门户，简化公民与政府的互动[63] 其他新策略和有价值的信息 - 通过整合不同的服务，减少公民在多个门户和应用程序中登录的困扰[61] - 提供信息、事件日历、附近商家搜索等多种服务[65] - 通过Tyler的支付平台解决交易问题，提升用户体验[67] - NIC的客户能够通过Socrata数据和分析平台连接州机构与社区[69]

业绩总结 - Tyler Technologies收购NIC后，预计2025年支付市场收入将达到1.16亿美元，较2021年的4100万美元增长70%[18] - 收购后，Tyler的支付机会显著扩大，预计2023年支付市场收入为6900万美元，2024年为9000万美元[18] - 预计到2024年，Socrata平台的年收入将实现30%的复合年增长率[48] 用户数据 - NIC为Tyler提供了28个州的企业主合同，预计在佛罗里达州的企业支付合同将带来550万美元的年度经常性收入（ARR）[21] - NIC的客户可以通过现有的州主合同立即访问Tyler的解决方案[69] - NIC的客户能够通过Socrata数据和分析平台连接州机构与社区[69] 新产品和新技术研发 - MicroPact的Entellitrak平台将与NIC的低代码平台结合，提升开发效率和市场响应速度[40] - NIC的开发团队利用MicroPact的低代码平台更快地构建州机构解决方案[69] - Tyler的支付平台将处理所有Tyler和非Tyler交易[68] 市场扩张和并购 - Tyler与NIC的结合将建立一个连接社区的数据和分析平台，促进各政府机构之间的互动[47] - 收购后，Tyler的解决方案可供NIC团队使用，显著扩展了可供各州使用的产品组合[29] - NIC的战略是通过其合同收购或开发解决方案，收购后将继续推动这一策略[24] 负面信息 - 无负面信息提及 其他新策略和有价值的信息 - 创建一站式公民门户，简化公民与政府的互动[63] - 通过Tyler的支付平台解决交易问题，提升用户体验[67] - 通过互动地图和交通指南，公民可以更方便地获取本地信息[65]

员工数量变化 - 截至2021年3月31日，公司员工总数从2020年3月31日的5449人增加至5579人[97] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度，公司总营收同比增长6.6%，订阅收入增长25.4%，积压订单为15.5亿美元，较去年增长3.0%[98] - 截至2021年3月31日，公司现金和投资为14亿美元，信贷安排下无未偿还借款[101] - 截至2021年3月31日的三个月，总成本收入为150,595美元，较上年同期增长2%；整体毛利率为48.9%，较上年同期增长2.2%[113] - 截至2021年3月31日的三个月，销售、一般和行政费用为78,774美元，较上年同期增长17%，占收入的26.7%[118] - 截至2021年3月31日的三个月，研发费用为21,813美元，较上年同期下降2%[119] - 截至2021年3月31日的三个月，其他无形资产摊销费用为5,412美元，较上年同期基本持平[122] - 截至2021年3月31日的三个月，其他收入净额为88美元，较上年同期下降91%[123] - 截至2021年3月31日的三个月，所得税拨备为1,320美元，有效所得税税率为3.4%[124] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为13亿美元，较2020年12月31日的6.036亿美元增加[125] - 截至2021年3月31日的三个月，经营活动提供现金7170.3万美元，投资活动使用现金3969.4万美元，融资活动提供现金6.1512亿美元[126] - 2021年3月31日，公司销售未收款天数（DSO）为101天，较2020年12月31日的121天和2020年3月31日的104天有所下降[129] - 2021年第一季度，投资活动使用现金3970万美元，完成两笔收购总价1.22亿美元，投资物业和设备约660万美元，资本化软件开发成本约350万美元[130] - 2021年第一季度，融资活动提供现金6.151亿美元，主要来自可转换优先票据发行，发行总本金6亿美元，净收益5.914亿美元[131] - 2021年和2020年第一季度，公司分别支付税款5.9万美元和17.6万美元[133] - 预计2021年资本支出在3900万至4000万美元之间，包括约300万美元房地产和1700万美元资本化软件开发[137] - 截至2021年3月31日，公司信贷协议下无未偿还借款，可用借款额度为4亿美元[139] - 截至2021年3月31日，公司在富国银行优惠利率下的利率为3.38%，30天伦敦银行同业拆借利率选项下约为1.24%[140] 各业务线收入关键指标变化 - 2021年第一季度，订阅和维护的经常性收入占总合并收入的75%，包括电子文件归档和在线支付等基于交易的收入流[101] - 2021年第一季度，软件许可证和版税收入同比下降20%，主要因新冠疫情影响政府采购流程，销售周期变长[106] - 2021年第一季度，订阅收入同比增长25%，新增84个SaaS客户，39个现有本地部署客户转为SaaS模式[108][109] - 2021年第一季度，软件服务收入同比下降9%，原因是新冠疫情限制导致客户实施延迟和可计费差旅收入下降[110] - 2021年第一季度，企业软件（ES）和评估与税务（A&T）两个细分市场的软件许可证和版税收入分别下降18%和32%[106] - 2021年第一季度，ES和A&T两个细分市场的订阅收入分别增长24%和51%[108] - 截至2021年3月31日的三个月，维护收入为119,112美元，较上年同期增长4%，主要因近期收购及递延维护收入确认[111] - 截至2021年3月31日的三个月，评估服务收入为6,465美元，较上年同期增长12%，源于新合同增加及项目延迟[112] 公司融资与收购情况 - 2021年3月9日，公司发行了本金总额为6亿美元的0.25%可转换优先票据，净收益5.94亿美元用于收购NIC Inc[101] - 2021年4月21日，公司完成对NIC的收购，支付约23亿美元现金，签订14亿美元新信贷协议[135] 公司股份回购授权 - 截至2021年3月31日，公司董事会授权可再回购250万股普通股[132] 公司信贷协议情况 - 2019年9月30日，公司签订4亿美元信贷协议，提供最高4亿美元循环信贷额度，2024年9月30日到期[133]